I futuri scorri dopu à i guadagni di JPMorgan disappointing, Tech Rout Peggiora

Dopu a cumerciu pianu per a maiò parte di a sessione di notte, i futuri S&P scendenu à i minimi di a sessione pocu dopu chì JPM hà riportatu earnings chì anu disappuntu u mercatu (vede u nostru scrittu cumpletu quì ) è sò stati l'ultime trading down 30 points o 0.64%, cù Dow futures down 0.3% è i futuri Nasdaq piglianu ancu più acqua cum'è u cummerciu di "vendita di tecnulugia" hè tornatu cun un bang. I rendimenti di u tesoru anu aumentatu 3bps à 1,74% è u dollaru hà invertitu una perdita di notte. U VIX hà saltatu sopra 20 è hè statu vistu l'ultima volta intornu à 21.

U Nasdaq 100 hè cascatu à u più bassu in quasi trè mesi ieri, postu chì a tecnulugia hè stata sottu pressione dopu chì u guvernatore di a Fed, Lael Brainard, hà dettu chì i funzionari puderanu aumentà i tassi in marzu. Sembra chì a vendita cuntinueghja oghje.

"U sentimentu di u mercatu hè statu scuzzulatu da preoccupazioni annantu à a prospettiva di un imminente strettu di a Fed inseme cù i tassi di infezione globale record di Covid-19, ma ùn aspettemu chì nessunu di questi fattori finisce u rallye di l'equità", hà dettu u CIO di UBS Wealth Management Mark Haefele in una nota. "A stagione di i profitti di u quartu trimestre di i Stati Uniti, chì hà iniziatu sta settimana, puderia turnà l'attenzione di l'investitori à i fundamenti forti".

L'azzioni di JPMorgan anu calatu in u cummerciu di premarket dopu à i rivenuti è l'EPS battu grazia à una liberazione di riserva di $ 1.8 miliardi, mentre chì i rivenuti di u cummerciu FICC mancavanu l'aspettattivi ancu quandu i so dealmakers anu publicatu u so megliu trimestre di sempre è u Chief Executive Officer Jamie Dimon hà datu una valutazione ottimista di e prospettive di crescita. Wells Fargo hà avanzatu dopu avè riportatu un ingressu più altu ch'è stimatu. BlackRock Inc. hè diventatu u primu gestore di patrimoniu publicu à chjappà $ 10 trilioni d'assi, propulsatu da una crescita di i flussi di u quartu trimestre in i so fondi scambiati. Eccu alcuni di l'altri pre-movers notevoli oghje:

• L'azzioni di i casinò listati in i Stati Uniti cù operazioni in Macao aumentanu dopu l'annunziu di cambiamenti assai previsti à a lege di casinò lucale destinata à rinfurzà a vigilazione di u guvernu nantu à u più grande mercatu di ghjoculi in u mondu. Las Vegas Sands (LVS US) + 6,6%; Melco Resorts (MLCO US) + 5,5%; Wynn Resorts (WYNN US) + 5,6%.
• L'azzioni di Apple (AAPL US) sò in crescita in u cummerciu di premercatu di i Stati Uniti dopu chì Piper Sandler hà elevatu u so scopu per u stock, dicendu chì a stallazione di Apple per u 2022 hè favurevule. Broker aghjusta chì l'impresa di u giant tecnologicu in i mercati di a salute è di l'automobile sò i prossimi catalizzatori per guidà u stock à una capitalizazione di u mercatu di $ 4 trilioni è oltre.
• L'azzioni di NextPlay Technologies (NXTP US) saltanu 19% in u cummerciu di premercatu in i Stati Uniti dopu avè datu una aghjurnazione per u 3Q fiscale 2022 a fine d'ieri.
• Domino's Pizza (DPZ US) hè tagliatu à u pesu uguale da u sovrappeso in Morgan Stanley, mentre chì Chipotle hè aghjurnatu à u sovrappesu da u pesu uguale in mezzu di una vista "mista" di i stock di ristoranti in u 2022.
• Amicus Therapeutics (FOLD US) hà avanzatu in a cummercializazione postmarket dopu à esse aghjurnatu per superà da a performance di u mercatu in SVB Leerink, chì hà citatu u putenziale di un trattamentu per a malatia di Pompe, duverebbe esse appruvata.
• Spirit Realty hà calatu 4% postmarket dopu avè lanciatu una vendita di azioni via Morgan Stanley è BofA Securities.

L'aziende europee anu cumerciatu pocu è seguitanu a caduta in Asia, cù a maiò parte di i settori di cummerciu più bassu, pisatu una volta di più da un settore tecnicu suave. L'Euro Stoxx 50 hè in calata di 0,8%, a maiò parte di l'indici maiò hè cascatu più di 1% prima di risaltà da i minimi. L'oliu è u gasu hè u megliu autore Stoxx 600 cù u cummerciu di crudu bè. L'azzioni di a tecnulugia europee è i vincitori di a pandemia anu guidatu i cali dopu à una vendita di i Stati Uniti in azioni tecnologiche ripresa ghjovi mentre i funzionari di a Riserva Federale anu signalatu a so intenzione di cumbatte l'inflazione in modu aggressivu. I chipmakers europei sò calati in u principiu di u vennari: ASM International -3.5% à 9.17 am CET, Infineon -0.9%, ASML -2.9%, STMicroelectronics -2.3%. Intantu, l'energia è i fabbricanti di l'automobili anu superatu. I servizii di utilità eranu ancu in focus cum'è u pruduttore di energia nucleare francese Electricite de France SA (EDF) sbattu da un record postu chì u guvernu francese hà cunfirmatu i piani di furzà à vende più energia à un forte scontu per prutege e famiglie da l'aumentu di i prezzi di l'electricità in grossu, una mossa chì Puderia custà l'utilità cuntrullata da u statu 7,7 miliardi d'euros (8,8 miliardi $) à i prezzi di u mercatu di ghjovi.

Ci era una bona nutizia: a maiuranza di i strategisti vede sempre u rallye di l'azzioni europee chì cuntinueghja questu annu. L'indice Stoxx Europe 600 aumenterà di circa 5,2% à 511 punti d'indice à a fine di u 2022 da a fine di u marcuri, secondu a media di 19 previsioni in un sondaghju Bloomberg. I fondi di azioni anu guidatu una volta di più l'influssi trà e classi di attivu in a settimana finu à u 12 di ghjennaghju, postu chì l'investituri riduttanu i cash holdings, secondu BofA è EPFR Global data.

Nanzu à a sessione, i stocks asiatichi slided cum'è l'investitori scaricavanu l'azzioni di a tecnulugia nantu à a speculazione crescente chì a Riserva Federale aumenterà i tassi d'interessu in marzu. L'indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu finu à 1,3% prima di paring perdite à 0,7% in u cummerciu di dopu meziornu. Alibaba, Keyence è Sony Group eranu trà i più grandi contributori à a slide di u benchmark. L'Hang Seng Tech Index, chì traccia i più grandi imprese tecnulugiche di a Cina, hà chjusu 0.5%. I pruduttori di l'elettronica anu trascinatu ancu indici in Giappone è Corea di u Sud, cù i punti di riferimentu in e duie nazioni chì guidanu a caduta di a regione. L'Indice CSI 300 di a China chjusu à u più bassu da nuvembre 2020. L'azzioni asiatichi sò stati sbulicati quist'annu da rimarche di l'ufficiali di a Fed cum'è l'investituri pruvate à calibre u timing è u scopu di l'aumentu di i tassi d'interessu anticipati. A debule rinnuvata u venneri hè stata attivata da i cumenti di u guvernatore di a Fed, Lael Brainard, chì hà dettu chì i funzionari puderanu aumentà i tassi in marzu per assicurà chì e pressioni di i prezzi sò sottumessi à cuntrollu. "Questu tipu di falsità è una corsa per l'aumentu di i tassi hè, sicuru, un minus per i prezzi di l'azzioni", disse Ayako Sera, un stratega di u mercatu in Sumitomo Mitsui Trust Bank in Tokyo. Se a Fed hà da aumentà i tassi in marzu, "l'investituri volenu assicurà chì l'ecunumia ferma forte malgradu u strettu monetariu prima di fà a so mossa", aghjunse Sera. Cù i muvimenti di u venneri, u benchmark di l'Asia hà da parà u so guadagnu settimanale à circa 1.6%, chì seria sempre u so megliu rendimentu settimanale da ottobre. In u Giappone, u sentimentu hà aggravatu postu chì Tokyo hà elevatu a so alerta Covid à u sicondu più altu di quattru livelli mentre i casi di virus aumentanu. U Kospi di Corea di u Sud hè statu ancu pisatu postu chì u bancu cintrali hà aumentatu a so tarifa pulitica per a terza volta in solu cinque mesi.

In i tassi, i Treasuries anu riduciutu cù i futuri di l'indici di borsa sottu pressione cum'è u ghjornu di i Stati Uniti. I rendimenti oltre l'annu 2 anu righjuntu i massimi di a sessione in l'intervalli di ghjovi in ​​mezzu di una vendita di ligami di u guvernu glubale. I rendimenti di u tesoru sò più prezzu da 3bp à 4bp in tutta a curva cù rendimenti di 10 anni intornu à 1,7274%, sbulicanu una perdita più grande prima è bunds è gilts ligeramente sottumessi. A sessione di l'Asia hà presentatu speculazioni annantu à una pulitica monetaria glubale più stretta. A lista d'emissione di dollari IG viota finu à avà è aspettava di stà ligera prima di u weekend di vacanze di i Stati Uniti cù i mercati chjusi u luni; quattru nomi di prezzu $ 3.8b ghjovi.

In FX, u puntu di u dollaru di Bloomberg hè pocu cambiatu intornu à i peggiori livelli per a settimana, mentri NOK, JPY è CAD in cima à u G-10 scoreboard. U yen hà avanzatu, è hè stallatu per u so più grande avanzu settimanale in più di un annu, cum'è a speculazione annantu à un cambiamentu in a pulitica di u Bancu di u Giappone hà stimulatu un ulteriore svolgimentu di i longhi di dollari. U rendimentu di u bonu di u guvernu giapponese di cinque anni hà cullatu à un altu di sei anni. A struttura di u termu di volatilità in dollaru-yen hà cambiatu più altu u venneri è invertitu. L'euro hè statu pocu cambiatu intornu à $ 1,1460 è i rendimenti di i boni sovrani europei anu aumentatu, cù u core sottumessi à a periferia. A corona norvegese è u dollaru canadianu avanzavanu cum'è i prezzi di u petroliu aumentanu, cù u Brent cummercializatu sopra à $ 85 per barile, mentre chì i dollari australiani è neozelandesi eranu i peggiori risultati. A libbra hà allargatu a so più longa serie di vincitori in quasi dui mesi, postu chì l'ecunumia di u Regnu Unitu hà superatu a so dimensione pre-pandemica in Novembre per a prima volta. A corona di Svezia hè calata, trascinendu i dati chì mostranu chì u tassu di inflazione di a nazione hè cresciutu à u più altu livellu in 28 anni.

In i commodities, i futuri crudi si riuniscenu cù u WTI chì si ritrova à i migliori livelli di u marcuri vicinu à $ 83 è u Brent mette in novu massimi vicinu à $ 85,40. L'oru spot hè pocu cambiatu un breve retest di i massimi di a settimana, cummerciu vicinu à $ 1,823/oz. I metalli di basa sò mischiati: u nickel LME aghjunghjenu circa 2% allargendu u so recente surge; u ramu tene una gamma stretta in u rossu

Fighjendu à u ghjornu chì vene avà, e versioni di dati includenu vendite di vendita al dettaglio di i Stati Uniti, a produzzione industriale è l'utilizazione di a capacità per dicembre, inseme cù l'indice preliminare di sentimentu di i cunsumatori di l'Università di Michigan per ghjennaghju è u PIB di u Regnu Unitu per nuvembre. I parlanti di u bancu cintrali includenu u presidente di u BCE Lagarde è u presidente Williams di a Fed di New York. Infine, i risultati di earning include Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo è BlackRock.

Snapshot di u mercatu

• Futuri S&P 500 in crescita di 0,3% à 4.667,00
• STOXX Europe 600 calata di 0,5% à 483,71
• MXAP calata di 0,8% à 195,28
• MXAPJ calata 0.5% à 639.13
• Nikkei calata da 1,3% à 28 124,28
• Topix calata 1.4% à 1,977.66
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,2% à 24 383,32
• Shanghai Composite calata da 1.0% à 3,521.26
• Sensex cresce di 0,1% à 61 320,31
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 1,1% à 7 393,86
• Kospi calata di 1,4% à 2.921,92
• U rendimentu di 10Y tedesca hà pocu cambiatu à -0.08%
• L'euro cresce di 0,1% à $ 1,1467
• U Brent Futures hè in crescita di 0,8% à $ 85,16/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,1% à $ 1,823.97
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 94,73

Top News Overnight da Bloomberg

• U guvernatore di a Riserva Federale, Christopher Waller, hà dettu chì trè aumenti di i tassi d'interessu quist'annu era una "bona basa", ma pò esse menu o ancu finu à cinque movimenti, secondu l'inflazione.
• U Regnu Unitu è ​​​​l'Unione Europea anu accunsentutu à intensificà e negoziazioni post-Brexit nantu à l'Irlanda di u Nordu, postu chì a secretaria di l'Affari Esteri Liz Truss hà guidatu a parti britannica per a prima volta in una riunione in a so residenza ufficiale di u paese.
• L'ecunumia tedesca hà cuntratu finu à l'1% in l'ultimu trimestre di u 2021, postu chì l'emergenza di a ceppa di omicron di coronavirus hà aghjuntu à trascina a pruduzzione da i snarls di supply è l'inflazione più veloce in trè decennii.
• U Fondu d'Investimentu di Pensioni di u Guvernu di u Giappone, u più grande di u mondu, puderà investisce in obbligazioni di u guvernu cinese se a situazione di u mercatu migliora, u presidente di GPIF Masataka Miyazono hà dettu in una cunferenza di stampa in Tokyo.
• L'Ucraina hà dettu chì un ciberattaccu hà abbattutu i siti web di parechje agenzie di u guvernu per ore. L'autorità ùn anu micca cummentatu immediatamente nantu à a fonte di l'interruzione, chì vene quandu e tensioni cù a Russia aumentanu annantu à a so accumulazione di truppe vicinu à a fruntiera.
• A Russia ùn aspittà micca "infinitu" per un accordu di sicurezza cù l'OTAN è u prugressu dipende di i Stati Uniti, u ministru di l'Affari Esteri Sergei Lavrov hà dettu u venneri, mantenendu a pressione dopu una settimana di discussioni d'altu livellu cù l'Occidenti ùn hà micca riesciutu à rende un prugressu notevuli.
• U novu capu finanziariu di Turchia hà dettu chì l'inflazione di u paese culminarà mesi prima è à un livellu assai più bassu di quellu previstu da i principali banche di Wall Street.
• E pressioni glubale chì guidanu l'inflazione più altu rapprisentanu un "cambiamentu maiò in i tendenzi" è mantenenu a crescita di i prezzi alta per u futuru prevedibile, u guvernatore di u Bancu di Russia Elvira Nabiullina hà dettu.
• A Corea di u Nordu pare avè sparatu dui missili balistici in l'acque di a so costa est – in quellu chì puderia esse a so terza prova di rocket-volley in menu di 10 ghjorni – ore dopu avè emessu un novu avvisu à l'amministrazione Biden.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

I mercati azionari asiatichi si sò debilitati in mezzu di i venti in contra da i Stati Uniti induve tutti i principali indici anu diminuitu guidati da perdite in a tecnulugia è a discrezione di u cunsumu à mezu à una mansa di parlà di a Fed, mentre chì i dati di u cummerciu mistu cinese aghjunghjenu a prudenza in a regione . ASX 200 (-1.1%) hà cumerciatu più bassu cum'è l'azzioni di a tecnulugia è di i cunsumatori riflettevanu u sottoperformamentu di i pari di i Stati Uniti è cù quasi tutte l'industrii à u pede posteriore fora di l'utilità è i minatori d'oru. Nikkei 225 (-1.3%) rinunziò brevemente à u nivellu di 28k in mezzu di una valuta più ferma è di fonti di fonti chì i decisori di a pulitica BoJ si dicenu chì dibatteranu quantu prestu puderanu cumincià à signalà un aumentu di i tassi. In quantu à i mutori notevoli, Fast Retailing hè statu u più grande guadagnu dopu avè riportatu un record Q1 net, seguitu da Seven & I Holdings chì hà ancu benefiziu post-earnings, mentri Hitachi Construction hè stata à l'altru finale di u spettru dopu a nutizia chì u parent Hitachi. scaricarà a mità di a so participazione di maiuranza. KOSPI (-1.4%) eventualmente sottumessu dopu chì u Bancu di Corea hà aumentatu i tassi da 25bps per una terza volta in u ciculu di strinimentu attuale à 1.25%, cum'è previstu. BoK hà ancu nutatu chì l'IPC hè di stà in u 3% per un tempu è u guvernatore di BoK Lee hà fattu chjaru chì i tassi continuanu à esse aghjustatu, chì hà alimentatu a speculazione di azzione simili à a riunione di u mese prossimu. Hang Seng (-0,2%) è Shanghai Comp. (-1.0%) sò stati ancu pressati cù i participanti chì digerivanu l'ultime cifre di u cummerciu chì dimustranu più debuli di l'impurtazioni previste, ancu s'è l'esportazioni anu superatu l'estimi. Tuttavia, u svantaghju era un pocu limitatu in mezzu di l'aspettativa in corso per chì PBoC alluntamenti per sustene l'ecunumia mentre a Fed si avvicina più versu un rialzamentu di i tassi è cun qualchì incoraggiamentu dopu chì Evergrande hà evitatu u so primu predefinitu di u debitu onshore chì i detentori di obbligazioni anu appruvatu un posponimentu di sei mesi di u rimborsu di obbligazioni. è pagamentu di cuponi. Infine, i JGB di 10 anni si sò ritirati sottu à u livellu di 151.00 dopu à u rapportu di fonte chì suggeria u dibattitu in u BoJ nantu à quantu prestu un aumentu di u tassu pò esse signalatu chì puderia accade davanti à l'obiettivo di u prezzu di 2%, mentre chì questu coincide cù un aumentu di u rendimentu di 5 anni. un altu di 6 anni è un più debule di l'asta JGB di 20 anni precedente.

Top Notizie Asiatiche

• U sviluppatore cinese R&F hà riduciutu à u predefinitu ristrettu da Fitch
• Macau Cuts Casino License Tenure, Caps Float cum'è Controls Tighten
• L'inflazione Irks l'Asia mentre i rendimenti di u Giappone Hit Sei Year High, BOK Hikes
• I Bonds di Dollari di i Construttori Chine Slump Further; Logan, capu di KWG

I principali indici di azioni di cash in Europa restanu sottumessi, ma fora di i peggiori livelli (Euro Stoxx 50 -0.7%; Stoxx 600 -0.6%) mentre l'umore deludente APAC riverberava in a regione in mezzu di una mansa di Fed hawkish parlà, mentre chì i dati misti di u cummerciu cinese. aghjuntu à e preoccupazioni di una rallentazione prima di a metrica di u PIB di a prossima settimana . U flussu di notizie era statu in generale tranquillu durante a sessione europea prima di l'iniziu di a stagione di i guadagni di i Stati Uniti, ma e tensioni geopolitiche restanu calde nantu à u radar dopu chì a Corea di u Nordu hà sparatu u so terzu missile di l'annu (ancu sbarcatu fora di a ZEE di u Giappone), mentre chì a Russia hà chjusu tutti i canali di cumunicazione. cù l'UE è hà esercitatu una certa pressione di tempu nantu à Washington in quantu à e richieste di sicurezza di Mosca. Torna à u cummerciu, una divergenza hè vistu trà l'Europa è i Stati Uniti cum'è l'anzianu chjappà à u tardu acceleratu sell-off in Wall Street eri; I futuri di l'equità di i Stati Uniti sò stati cunsolidati cù guadagni ligeri di larga basa vistu in ES (+ 0.2%), YM (+ 0.2%), NQ (+ 0.2%) mentre chì u RTY (Unch) ritarda strettamente. Affondendu in Europa, u FTSE 100 (-0,1 %) di u Regnu Unitu hè ammortizatu da i guadagni in i so settori Oil & Gas è Finanziari cum'è i prezzi di u petroliu crudu è i rendimenti scendenu da i minimi intraday, mentri l'SMI (-0,3 %) vede alcune perdite cuntrate da i so settori. settore di a salute pesante. I settori in Auropa sò soprattuttu in u rossu cù una ligera inclinazione difensiva, anche se Oil & Gas si trova cum'è u primu guadagnu è l'unicu settore in u verde. Intantu, u svantaghju vede Tech dopu un underperformance sectorial simili vistu in Wall Street è APAC per a notte. In quantu à i mutori individuali, DAX-heavyweight SAP (-0.3%) cunforma à e perdite in tutta a tecnulugia dopu a crescita iniziale per u risultatu di una guida aghjurnata è l'annunziu di un prugramma di ricuperazione di azioni di sin'à EUR 1bn. U muvimentu più notevuli di u ghjornu hè statu EDF (-17,5%) cum'è a Co. ritirò guida dopu à nutà l'impattu di novi misure francese cap di prezzu hè prevista à esse intornu à EUR 8.4bln su FY22 EBITDA.

Top Notizie Europee

• EDF crolla da a maiò parte di u record in Hit From Price Cap
• L'ecunumia di u Regnu Unitu supera a dimensione pre-pandemica cù a crescita di nuvembre
• A Recuperazione Tedesca Ritarda u Restu di l'Europa nantu à i Snarls di Supply, Inflazione
• U capu di i mercati di HSBC Georges Elhedery per piglià sei mesi sabbaticu

In FX, un altru bassu più bassu fora di un altu più bassu ùn hè micca bonu per l'indici è u Buck più largamente, ma certi tecnichi seranu incuraghjiti da u fattu chì i supporti di carta in forma di un retracement Fib è 100 DMA sò stati violati solu brevemente. Intantu, u venneri pò furnisce u Greenback cun un puntellu per mezu di a piazza di a pusizione di pre-weekend è i dati di i Stati Uniti puderanu dà una manu s'ellu hè ottimista o megliu di ciò chì s'aspittava almenu. Per avà, u DXY hè ristrettu trà 94.887-626 cunfini, cù l'upside capped da una linea di tendenza maiò chì cade appena sottu à 95.000 attornu à 94.980, è u Dollaru hè ancu ostaculatu da a pressione chì emana fora di a cesta da i gusti di u Yuan, u petroliu crudu è altre merci.

• CAD/JPY/GBP – U Loonie hà ricunquistatu u statutu di 1.2500+ in linea cù un rebote in u WTI versu usd 83/brl, ma face sempre una forte resistenza di a linea di tendenza versus u so omologu americanu à 1.2451 è prubabilmente cuscente chì parechji scadenza di opzioni multi-miliardarii sguassate. ogni latu di u livellu 1.2500 oghje. À u cuntrariu, u Yen hà sbulicatu l'ostaculu psicologicu di 114.00 cù un impetu fundamentale chì vene da i raporti di fonti falchi di BoJ chì sustenenu chì i setters di a pulitica cuntemplanu quantu prestu u Bancu pò telegrafà un aumentu di i tassi chì hè prubabile esse furnitu prima chì l'inflazione righjunghji u so scopu di 2%. . In altrò, a Sterling resta elevata sopra 1.3700, ancu s'ellu ùn era incapace di scala 1.3750 ancu cù venti di coda da u PIB è IP di u Regnu Unitu più forte di u previstu o un gap cummerciale più strettu di u temutu in mezzu di l'incertezza pulitica in corso.
• CHF / EUR / NZD / AUD – Tutti strettamente divergenti è cuntenuti contr'à u so rivale US, cù u Franc straddling 0.9100 è l'euro chì mantenenu in un intervallu di 1.1483-51 è immersi in un forte interessu di scadenza di l'opzione da 1.1395 à 1.1485 (vede 7.01GMT post nantu à u Headline Feed per i dettagli). D'altronde, l'Aussie è u Kiwi anu persu un pocu di più slanciu dopu à a prova di 0,7300 è avvicinendu 0,6900 rispettivamente ieri, è Aud / Usd pare avè sbulicatu dati robusti di finanziamentu di l'abitazione in a corsa à u bilanciu cummerciale di a Cina chì revela sub- impurtazioni cunsensu.
• SCANDI/EM – I metrici svedese CPI è CPIF più fermi di l'anticipatu ùn anu micca offrittu à u Sek assai supportu, postu chì a stampata di l'ex-energia di u core spogliatu era in linea è bang nantu à a propria projezzione di u Riksbank. Tuttavia, l'Huf hè statu sustinutu da l'inflazione calda ungherese è u Cnh / Cny in seguitu à i dati di u cummerciu cinese sopra citati chì mostranu un surplus record per dicembre è 2021 in generale. In Turchia, u Try hè flattish dopu à l'ultimu sondaghju CBRT chì predice una Lira più debule di fine di l'annu da i livelli attuali, ma sopra i minimi record è sempre assai sopra l'IPC di destinazione, mentre chì in Russia u Rub hè benefiziu di l'aumentu di Brent sopra 85,50 USD/brl. (in cunfurmità cù u Nok) in u sfondate di tensioni geopolitiche è diplomatiche cum'è u Ministru di l'Affari Esteri di u paese dichjara chì tutte e linee di cumunicazione cù l'UE sò finite.

In i commodities, i futuri di u fronte di u WTI è u Brent sò stati nantu à una trajectoria ascendente da a fine di Wall Street, cù u primu avà sopra 83 USD / bbl (vs 81,58 / bbl bassu) è l'ultimu à u nordu di 85,50 USD / bbl (vs 83,99). /bbl low) in ore europee. U sentimentu generale di u mercatu hè statu micca impegnativu in mezzu di una mancanza di macro catalizzatori freschi, in ogni modu, l'aghjurnamenti geopolitichi sò stati abbundanti: vale à dì cù a retorica punchy di Russia chì circundava a so dumanda di sicurezza da l'OTAN è Washington, mentri a Corea di u Nordu sparava ciò chì si dice chì hè balisticu. missili chì sò sbarcati appena fora di a Zona Ecunomica Esclusiva di u Giappone (ZEE). Da u latu di a dumanda di l'equazione, l'ochji restanu nantu à e situazioni ecunomiche è COVID di a Cina, cù e cifre d'importazione chì indicanu chì l'importazioni annuali di petroliu crudu di a Cina calanu per a prima volta in 20 anni, mentre chì a nazione hà messu in terra più voli trà i Stati Uniti per via di u so zero. Pulitica COVID. Da u latu di l'offerta, i rapporti suggerenu chì a Cina liberarà e scorte di petroliu in a prucedura di l'annu novu lunare (chjamatu cum'è a più grande migrazione umana). A liberazione hè parte di un pianu coordinatu cù i Stati Uniti è altri grandi cunsumatori, secondu i rapporti, chì citavanu fonti chì suggerenu chì a Cina prubabilmente aumenterà e so liberazioni se i prezzi superanu USD 85/bbl. In quantu à i metalli, l'oru spot hè cumerciatu lateralmente è i prezzi sò calati dopu à chjappà di novu in a zona di resistenza intornu à 1 830 USD/oz signalatu prima di sta settimana. Intantu, u ramu LME ferma sottu à 10 000 USD/t – sottumessi da u forte rallentamentu di l'impurtazioni cinesi chì suggerenu una dumanda più debule, ancu s'è l'importazioni annuali di cuncentrazione di rame anu culpitu un altu storicu in 2021. I dati di u cummerciu indicanu ancu una caduta in l'impurtazioni di minerale di ferru cum'è un fattore di i curbs di a pruduzzioni di l'azzaru impostu l'annu passatu per affruntà a contaminazione è i prezzi elevati di u minerale di ferru.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 8: 30 am: Dicembre Indice di Prezzi d'Importazione YoY, 10.8% stima, prima 11.7%; MoM, est. 0.2%, prima 0.7%
  • Indice di u prezzu di l'esportazione YoY, est. 16.0%, prima di 18.2%; MoM, est. 0,3%, prima 1,0%
• 8:30 am: Dicembre Sales Sales Advance MoM, est. -0.1%, prima 0.3%
  • Dic. Vendite Retail Ex Auto MoM, stima 0.1%, prima 0.3%
  • Dicembre Vendite al dettaglio Ex Auto è Gas, est. -0.2%, prima 0.2%
  • Gruppu di cuntrollu di vendita di vendita di dicembre, est. 0%, prima -0.1%
• 9:15: Dic. Produzzione Industriale MoM, est. 0.2%, prima 0.5%
  • Utilizzo di a capacità, est. 77.0%, prima 76.8%
  • Manufacturing (SIC) Produzione, est. 0.3%, prima 0.7%
• 10:00: Inventarii di l'affari di nuvembre, est. 1.3%, prima di 1.2%
• 10 ore: ghjennaghju U. di Mich. Sentiment, est. 70.0, prima 70.6; Aspettative, est. 67.0, prima 68.3; Cundizioni attuali, est. 73.8, prima 74.2
  • U. di Mich. 1 Yr Inflation, est. 4,8%, prima 4,8%; Inflazione di 5-10 anni, prima di 2.9%

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Ùn ci era micca riposu per i mercati ancu ieri, postu chì a vendita di tecnulugia hà ripresu seriamente, chì hè ghjunta cum'è i futuri di i fondi alimentati si movevanu à u prezzu in una probabilità di 93% di un aumentu di i tassi di marzu, a più alta probabilità di chjude finu à a data. À u listessu tempu, però, u dollaru americanu hà continuatu à debilitatu è hà avà fattu u so peghju di 3 ghjorni in più di un annu, avè persu -1.25% in quellu tempu. È tuttu questu vene appena cum'è a stagione di i guadagni hè vicinu à cresce, cù una quantità di finanziarii di i Stati Uniti programati per raportà oghje davanti à una serie di cumpagnie in e prossime settimane.

Partendu cù i bonds sovrani, i rendimenti di i Treasuries di 10 anni sò caduti un altru -3.9bps ieri, a so più grande calata da a mità di dicembre, à u so livellu di chiusura più bassu in una settimana, à 1.704%, cù a maiò parte di l'azzione di u prezzu chì succede di novu durante u New York. dopu meziornu. I breakevens di l'inflazione più bassu anu aiutatu à guidà a decadenza, cù u 10yr breakeven down -3.4bps dopu chì i dati di l'inflazione di u prezzu di u pruduttore per dicembre sò più dolci di l'espertu. Infatti, u guadagnu mensile di + 0,2% (vs. + 0,4% previstu) era u più lento da nuvembre 2020, è à u turnu chì hà lasciatu a misura annu à + 9,7% (vs. + 9,8% previstu), chì hè in realtà una modesta calata da u + 9.8% rivisatu in u novu in nuvembre. Cum'è cù a lettura di l'IPC di u ghjornu precedente, però, ci era una interpretazione più inflazionistica per quelli dopu unu, postu chì a misura di u PPI core hè ghjunta à un + 0.5% mensile cum'è previstu, lascendu u cambiamentu annu in un annu sopra à un + sopra previstu. 8,3% (vs. + 8,0% previstu). Dunque qualcosa per tutti, ma senza sorprese massive in ogni modu.

L'ultimi dati di l'inflazione sò ghjunti cum'è numerosi parlanti di a Fed cuntinueghjanu à currisponde à u tonu falcu recenti, chì hà aiutatu à rinfurzà a cunvinzione di l'investituri in a probabilità di una crescita di marzu cum'è citatu in cima. U presidente di a Fed di Filadelfia, Harker, hà dettu in un avvenimentu chì "A mo previsione hè chì avaristi un aumentu di 25 punti di basa in marzu, salvu ogni cambiamentu in i dati", è chì hà avutu 3 escursionisti in penciled in ma "puderia esse cunvinta di un quartu". se l'inflazione ùn hè micca sottu u cuntrollu ". Separatamente, avemu intesu da u guvernatore Brainard, chì hè apparsu davanti à u Cumitatu Bancariu di u Senatu cum'è parte di a so audizione di nomina per diventà Vicepresidente di a Fed. Ella hà signalatu ch'ella seria aperta ancu à una caminata di marzu, dicendu chì seranu in una pusizioni di caminari "appena l'acquistu di l'assi sò finiti", chì sò attualmente in corso di fà in marzu. Ancu u presidente Evans, unu di i membri più dovish di a dirigenza di a Fed, hà dettu chì un aumentu di u tassu di marzu è più alti quist'annu eranu una pussibilità. Cum'è succede, oghje hè l'ultimu chì avemu da sente da parechji parlanti di a Fed per un pezzu, postu chì dumani entreranu in u so periodu di blackout prima di u prossimu annunziu FOMC più tardi in u mese.

Stendu nantu à a Fed, Bloomberg hà dettu durante a notte chì u presidente Biden hà sceltu trè candidati per i posti vacanti. Ci sò Sarah Bloom Raskin, precedentemente Vice Segretaria di u Tesoru, chì si dice chì serà numinatu per diventà Vicepresidente di a supervisione, è ancu Lisa Cook è Philip Jefferson, chì sò diventati guvernatori. Cook hè un prufissore d'ecunumia à l'Università Statale di Michigan, è Jefferson hè un prufissore d'ecunumia in Davidson College in North Carolina. Tutti i 3 avarianu bisognu di cunferma di u Senatu, è tenete in mente chì e scelte ùn sò micca state cunfirmate ufficialmente per ora.

In u latu di l'equità, a storia principale hè stata una ulteriore vendita di tecnulugia chì hà mandatu sia u NASDAQ (-2.51%) sia l'indice FANG + (-3.72%) più bassu per a prima volta sta settimana, è purtendu u primu à 3. – mese bassu. Questa debulezza hà trascinatu l'S&P 500 (-1.5%) più bassu, anche se malgradu i numeri di tituli, era solu pocu più di a mità di l'azzioni in l'indici chì eranu in rossu u ghjornu. Intantu in Europa, u STOXX 600 (-0.03%) hà vistu ancu un modestu calatu, ancu s'è i STOXX Banks (+1.10%) anu righjuntu un novu altu di 3 anni dopu avè avanzatu per a 8a volta in l'ultimi 9 sessioni. I rendimenti di l'obbligazioni sovrane anu ritruvatu ancu i cali in i Stati Uniti, cù quelli nantu à bunds 10yr (-3.1bps), OAT (-3.3bps) è BTP (-4.6bps) tutti i mossi più bassi.

Dopu à quella caduta guidata da a tecnulugia in a notte in Wall Street à u spinu di quelli cumenti falchi, i mercati di borsa asiatichi sò scambiati più bassu sta matina. U Nikkei di u Giappone (-1.42%) allargò e perdite di a sessione precedente mentre cadeva brevemente più di -2%, postu chì u Yen Giapponese hà truvatu una offerta rinnuvata in mezzu di l'umore di risicu. Inoltre, u Kospi (-1,37%) hà allargatu e so perdite, dopu chì u BOK hà elevatu i costi di prestitu da 25bps à 1,25% in mezzu di preoccupazioni crescente per a pressione inflazionistica. Chì porta u tassu di riferimentu à i livelli pre-pandemici dopu à l'aumentu di a tarifa di 25bps di u bancu cintrali in Aostu è Nuvembre l'annu passatu. Intantu, u guvernu coreanu hà svelatu un bilanciu supplementu per un valore di 14 trilioni di vinti per cuntinuà à furnisce un sustegnu à l'ecunumia. In altrò, l'indici Hang Seng (-0,86%), CSI (-0,60%) è Shanghai Composite (-0,53%) sò tutti mossi più bassi. I dati publicati in Cina anu dimustratu chì l'esportazioni anu aumentatu + 20.9% y/y in dicembre (vs + 20.0% aspettative di u mercatu), anche se l'impurtazioni in dicembre anu aumentatu + 19.5% a/y menu di + 28.5% cum'è anticipatu. Questu significava chì anu publicatu un surplus cummerciale di $ 94,46 miliardi u mese passatu, sopra à a previsione di cunsensu per un surplus di $ 74,50 miliardi. In u futuru, i futuri nantu à l'S&P 500 (-0.19%) è DAX (-0.79%) indicanu più perdite più tardi.

In altrò in i mercati, ieri hà vistu un'altra crescita in i futuri di gas naturale europei (+ 13,71 %), ancu s'ellu hè sempre à livelli chì sò menu di a mità di i cimi vistu à a mità di dicembre. L'ultime mosse sò ghjunte quandu u vice-ministru di l'Affari Esteri di Russia, Sergei Ryabkov, hà dettu chì e discussioni cù i Stati Uniti anu ghjuntu in una "vicina morta", in mezzu di forti tensioni trà e duie parti cù a Russia chì rifiutava ogni ulteriore espansione di l'OTAN è chjama à ritirare e so forze da vicinu à a fruntiera di l'Ucraina. In risposta, u rublu russu hà debilitatu ieri -2.31% contr'à u dollaru americanu, mentre chì l'indice di borsa MOEX (-4.05%) hà patitu u so peghju rendimentu di ogni ghjornu da aprile 2020.

In quantu à a pandemia di Covid-19, a diminuzione di i casi in u Regnu Unitu hà continuatu à accelerà eri, cù u numeru di casi in a settimana passata avà calata -24% in quantu à u periodu di 7 ghjorni precedente. Fighjendu in particulare l'Inghilterra, u numeru tutale di pazienti Covid-19 in l'uspidale hè avà calatu per un terzu ghjornu, è in Londra u numeru tutale in l'uspidale hè falatu à u so livellu più bassu da a vigilia di Capodanno.

À u ghjornu avanti avà, è e versioni di dati includenu a vendita di vendita di i Stati Uniti, a produzzione industriale è l'utilizazione di a capacità per dicembre, inseme cù l'indice preliminare di sentimentu di i cunsumatori di l'Università di Michigan per ghjennaghju è u PIB di u Regnu Unitu per nuvembre. I parlanti di u bancu cintrali includenu u presidente di u BCE Lagarde è u presidente Williams di a Fed di New York. Infine, i risultati di earning include Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo è BlackRock.