I futuri scorri davanti à i guadagni da “U più impurtante stock in u pianeta Terra”

I futuri di i Stati Uniti anu allargatu a so diapositiva, scuntendu una forte sessione asiatica cù i stock europei mischiati, davanti à ciò chì u trader Goldman Scott Rubner hà chjamatu " u stock più impurtante di u pianeta Terra " – chì seria Nvidia per tutti quelli chì anu campatu in una caverna l'annu passatu – rapporti dopu à l'aspittà di u celu, è induve un altru trader Goldman, Peter Callahan, hà dettu chì u dibattitu tatticu hè se sta stampa serà una cima lucale. o un mumentu di "break-out" per u stock è per u cummerciu di AI (da induve si trova, questu " si sente chì u cunsensu hè amparà più versu l'anzianu "). È cù l'opzioni chì implicanu chì l'azzioni pò muvimenti di circa 11% in ogni direzzione, vale à dì, un enorme $ 200BN in capitalizazione di u mercatu pò esse guadagnatu o persu per una sucità chì hà superatu recentemente GOOGL è AMZN in capitalizazione di u mercatu, ùn hè micca surprisante perchè u mercatu hè sopra. bordu. Cù quellu preambulu fora di a strada, i futuri S&P 500 anu cascatu 0,2% à 7:40 è i cuntratti Nasdaq anu persu circa 0,5%, suggerendu chì Wall Street pò esse in un terzu ghjornu di cali. I rendimenti di u bonu sò più bassi, u 10Y dropping 2bps, cù steepening in a maiò parte di a curva; u USD hè pianu è i commodities sò più debuli. U focu di dati macro hè nantu à Fed Minutes sta dopu meziornu; mentre chì hè pussibule di vede una sorpresa dovish in quantu à QT, questu più prubabilmente vene à a riunione di a Fed di u 20 di marzu induve pudemu vede una riduzione di u ritmu di QT.

In u cummerciu di premercatu, Palo Alto Networks hà sbulicatu più di 20% dopu chì a ditta di cibersecurità hà tagliatu e so previsioni per i rivenuti è a fattura è hà avvistatu di "fatica di spende" trà i so clienti; Piper Sandler hà diminuitu a so valutazione nantu à a borsa. Amazon.com hà aumentatu 1.2% dopu à rimpiazzà Walgreens Boots Alliance Inc. in u Dow Jones Industrial Average. Walgreens hè cascatu 2,8%. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• I Sistemi di Salute Comunitariu cascanu 18% dopu chì u pruprietariu è l'operatore di l'ospitale anu publicatu una guida Ebitda ajustata in 2024 chì era sottu à a stima media di l'analista.
• L'azzioni di International Flavors & Fragrances cadenu 8.6% dopu avè furnitu una prospettiva di vendita deludente. A cumpagnia, chì furnisce ingredienti, sapori è profumi per l'industrii cumprese l'alimentariu è a bevanda, hà ancu tagliatu u dividendu.
• L'azzioni di Intuitive Machines salta di 22% dopu avè datu un aghjurnamentu nantu à u so sbarcu lunare, Odysseus. A cumpagnia, chì cerca di sbarcà una nave spaziale US nantu à a luna sta settimana, hà chjusu più altu di 50% durante a sessione regulare u marti, per un terzu guadagnu consecutivu.
• L'azzioni di u Manchester United scorrenu 2,5% dopu chì Jim Ratcliffe hà finitu l'acquisizione di 25% di azioni di Classe A è 25% di azioni di Classe B per $ 33 per parte.
• L'azzioni di Matterport cadenu 13% dopu avè datu l'abbonamentu di u primu trimestre è a guida di rivenuti chì sò ghjunti sottu à a stima media di l'analista. I rivenuti di u quartu trimestre anu ancu mancatu l'aspettattivi.
• SolarEdge scende di 16% postu chì a previsione di i rivenuti di u primu trimestre di u fabricatore di l'equipaggiu solare hà mancatu l'estimazioni di Wall Street. I risultati di u quartu quartu anu ancu disappuntu.
• L'azzioni di Teladoc Health slide 22% dopu chì a cumpagnia di servizii di assistenza sanitaria hà riportatu un ingressu di u quartu trimestre chì era più debule di ciò chì era previstu. Inoltre, a cumpagnia hà datu a previsione di u primu trimestre sottu l'aspettattivi di cunsensu.
• L'azzioni di Wendy diminuiscenu 1,3% dopu chì a catena di fast-food hè stata ridotta à neutrale da u sovrappeso in JPMorgan, chì vede u stock restante in u rangebound.
• RingCentral cade 4% dopu chì u fornitore di servizii di cumunicazione basati in nuvola hà datu una prospettiva chì l'analista dicenu chì ùn era micca abbastanza forte per esse convincente.
• L'azzioni di Wix.com aumentanu di 5,9% postu chì i rivenuti di u quartu trimestre di a cumpagnia di a piattaforma web superavanu l'estimazione media di l'analisti, chì anu nutatu u momentu di crescita di i rivenuti è e aspettative per l'espansione di u margine in l'anni à vene.

Riturnendu à u puntu principale di l'oghje, Nvidia, u stock hè cascatu 1.7% in u cummerciu di pre-mercatu dopu à sliding 4.4% eri. "Sembra chì questi guadagni oghje sò un barometru di induve simu in u ciculu glubale", hà dettu Justin Onuekwusi, capu d'investimentu in St James's Place. "A cuncentrazione in a borsa hè ghjunta à livelli induve i guadagni di una cumpagnia ponu avè un grande effettu macro. Hè andatu al di là di esse solu un prublema di custruzzione di cartera; hè una sfida macro chì ùn pudete micca alluntanassi ".

Intantu, u benchmark di l'azzioni di l'Europa si ritirò da vicinu à un altu record in mezzu di guadagni deludenti da alcune di e più grandi cumpagnie di a regione. U gauge Stoxx Europe 600 hà diminuitu 0.1% per un secondu ghjornu, sempre circa quattru punti da u so piccu di ghjennaghju 2022. I banche eranu trà i principali declini cum'è HSBC Holdings Plc hè cascatu più di 7% dopu avè riportatu un 80% in u profittu di u quartu trimestre. I guadagni debbuli da u trader di materie prime Glencore Plc è Rio Tinto Plc, u più grande minatore di minerale di ferru di u mondu, hà pisatu nantu à u subindici di risorse di basa, chì hè cascatu à un minimu di quattru mesi. Da u latu pusitivu, Carrefour SA hà guadagnatu dopu chì u grocer francese hà annunziatu una compra di azioni, ancu quandu e vendite trimestrali anu disappuntu. Eccu tutti i mutori europei notevuli:

• L'azzioni di Fresenius SE aumentanu finu à 4.7% dopu chì a cumpagnia di salute tedesca hà riportatu 4Q Ebit prima di elementi speciali per stimi di battiti è furnia una guida rassicurante per u 2024.
• NKT guadagna quant'è 8.8%, à un altu record, dopu chì u rapportu 4Q di u fabricatore di cable d'alimentazione elencatu in Copenhagen è a guida sia impressiunati cù numeri solidi, Carnegie dice.
• Aedifica cresce quant'è 3,7% dopu avè publicatu risultati qualificati cum'è "eccellenti" da l'analista di KBC. Un puntu culminante hè statu i tassi di occupazione di l'operatore di a pruprietà di a salute belga
• Conduit cresce finu à 6.2%, u più in circa 13 mesi, dopu chì u riassicuratore hà datu risultati chì Peel Hunt dice chì sò forti, è mette in risaltu a maturità di l'affari.
• Inditex avanza à un novu record, cù Oddo BHF aumentendu u so target di prezzu per u retailer spagnolu prima di i guadagni 4Q chì u broker aspetta mostrarà una forte crescita di vendita.
• L'azzioni di EFG International aumentanu finu à 4,2%, à u più altu livellu da 2015, dopu chì a banca privata svizzera hà publicatu risultati solidi secondu Vontobel.
• HSBC scorre finu à u 7,6% in Londra dopu chì u bancu hà dichjaratu u prufittu chì hè statu culpitu da l'accusazioni è offre una guida per l'annu chì l'analista dicenu ùn era micca chjaru, cù Jefferies chì li chjamava "disordinati".
• L'azzioni di Glencore crollanu di 6,4% dopu chì u giant minerariu hà publicatu risultati chì mostranu i prezzi di carbone termale più bassu, chì prubabilmente portanu à cali di cunsensu, secondu RBC dice.
• L'azzioni di JDE Peet cadenu finu à u 6,7%, chjappà u livellu più bassu registratu, dopu chì a cumpagnia di caffè olandese hà riportatu l'Ebit ajustatu per tuttu l'annu chì hà mancatu stime.
• BAE Systems si ritira finu à u 3.6% u marcuri, parendu una manifestazione chì hà alimentatu u fabricatore di sistemi di difesa è aerospaziali à un altu record.
• Fresenius Medical Care cade finu à u 5,5%, aghjunghjendu à a caduta di u 4,5% di u marti, dopu à i guadagni è a guida chì anu fallutu per turnà l'analisti più alcista nantu à u fornitore di dialisi tedescu.
• L'azzioni di Nel cadenu quant'è 4,2% è à i minimi di u 2019 dopu chì SEB hà tagliatu u prezzu di u prezzu di u fornitore norvegese di a tecnulugia di l'idrogenu, citendu a visibilità bassa è e previsioni per una perdita di Ebitda.

E sorprese ecunomiche pusitive anu sustinutu i stock europei ancu quandu i cummircianti taglianu scumesse nantu à i taglii di i tassi d'interessu da u Bancu Centrale Europeu. E misure di volatilità sò à i minimi storici, chì suggerenu chì una certa cumpiacenza s'hè infilata in un mercatu chì face ancu affruntà potenziali venti negativi, cumprese l'aumentu di i rendimenti di ligami, secondu Bloomberg Intelligence.

"L'azzioni europee puderanu cunsulidà i recenti guadagni à pocu pressu, postu chì u sentimentu di l'investitore pare surriscaldatu", i strateghi di BI Laurent Douillet è Tim Craighead anu scrittu in un rapportu. "L'aumentu di i rendimenti di i boni di u guvernu ùn hà micca frenatu l'entusiasmu finu à avà, postu chì e cumpagnie altamente leveraged superanu ligeramente, è restanu un risicu chjave per l'azzioni 2024".

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi anu sguassatu una perdita precoce è anu aumentatu quandu a Cina si riunì dopu chì l'autorità anu implementatu più misure per restaurà a fiducia di l'investitori, cumpensendu una debule più larga davanti à i guadagni di Nvidia. L'Indice MSCI Asia Pacificu hà risuscitatu 0.1% dopu à caduta quant'è 0.5% prima, guidatu da guadagnà in i giganti tecnologichi chinesi cumpresi Tencent è Alibaba. I minatori anu trascinatu nantu à u calibre mentre u minerale di ferru allargava i cali in mezzu di preoccupazioni per a prospettiva di a dumanda in Cina, mentre chì e scorte di chip-related diminuinu in Taiwan, Corea di u Sud è Giappone. I benchmarks chinesi anu saltatu, cù un indicatore di l'azzioni quotate offshore chì cresce più di 3% in Hong Kong, postu chì e duie borse di a nazione anu prumessu di rinfurzà a supervisione di a cummercializazione quantitativa dopu avè impostu una congelazione di i conti di un grande fondu. Bloomberg hà ancu infurmatu chì a Cina hà pruibitu à i grandi investitori istituzionali di riduce l'azzioni di azioni à l'apertura è a fine di ogni ghjornu di cummerciale, parte di u tentativu più forte di u guvernu per sustene a borsa di 8,6 trilioni di dollari di a nazione. Intantu, i banche anu aumentatu l'aiutu di finanziamentu per u settore di a pruprietà in difficultà.

• Hang Seng è Shanghai Comp. shrugged off early weakness with outperformance in Hong Kong guidatu da a forza in a pruprietà è a tecnulugia, mentre chì u cuntinente hà ancu recuperatu e so perdite iniziali è più dopu à recenti sforzi di stabilità da l'autorità chinesi.
• ASX 200 hè stata trascinata più bassu da i stock di cunsumatori è i minatori in un altru ghjornu occupatu di guadagnà.
• Nikkei 225 hà cuntinuatu u so pullback graduale da livelli quasi record, ma hè stata sopra à u livellu 38,000.
• L'azzioni indiane anu fattu una manifestazione di sei ghjorni, trascinata da una vendita in cumpagnie di tecnulugia di l'informatica è cum'è l'investituri prubabilmente anu riservatu prufitti. L'indice S&P BSE Sensex hè cascatu di 0,6% à 72 623,09 in Mumbai, mentre chì l'indice NSE Nifty 50 hè diminuitu da una misura simili. I dui gauge anu publicatu a so più grande calata di un ghjornu da u 12 di ferraghju.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hè pocu cambiatu dopu avè publicatu una piccula goccia per dui ghjorni dritti; L'inversione di risicu di un annu in u Bloomberg Dollar Spot Index hà chjusu eri à u livellu minimu bullish in ottu mesi. I mercati sò vicinu à scontà cumplettamente un tagliu di 25bps in ghjugnu, è vedenu una probabilità di 33% di un tagliu in maghju.

• USD / JPY cunsulidatu intornu à 150 mentre EUR / USD hè cascatu sottu à 1,08 dopu à chjappà 1,0839 marti, u so più altu da u ferraghju.
• GBP / USD hè cascatu da 0,1% à 1,2606, in linea cù l'intervalli recenti
• AUD / USD hà aumentatu annantu à l'acquistu da cunti leveraged in vista di guadagni solidi in l'indici di borsa chinesi, secondu i cummercianti FX basati in Asia.

In i tassi, i Treasuries sò ligeramente più ricchi in tutta a curva cù guadagni guidati da u front-end, induve i rendimenti di 2 anni sò più bassi di ~ 2bp versus a fine di u marti. Treasury 10-year-years around 4.26%, più riccu da circa 1.5bp in u ghjornu, superendu bunds è gilts da 2bp è 3bp in u settore. I guadagni di front-end guidati in Treasuries stendenu curve 2s10s, 5s30s da 0.5bp è 0.7bp, cù i dui spreads fora di a sessione larga. I Bunds ritardanu mentre u mercatu digerisce l'asta tedesca di 10 anni, mentre chì i gilts restituiscenu una parte di a manifestazione aggressiva di u marti. A sessione di i Stati Uniti include l'asta di bonu di 20 anni, i minuti FOMC di ghjennaghju è i risultati di Nvidia Corp. U calendariu di a nova emissione corporativa hè dettu chì hè in cunsiderà per una grande offerta. L'asta di u Tesoru ripiglià cù a vendita di bonu di $ 16b à 20 anni à 13:00; u nivellu WI intornu à 4.535% hè sopra à l'asta di l'asta da nuvembre è ~ 11bp più prezzu di ghjennaghju, chì hà cullatu da 0.8bp.

In i commodities, l'aluminiu hà sbulicatu nantu à a speculazione chì una nova onda di sanzioni di i Stati Uniti contr'à a Russia pò indirizzà u metallu, putenzialmente disrupting supplys. I futuri di u minerale di ferru anu u più bassu da uttrovi dopu à una sessione volatile in a quale i prezzi si sò sbulicati trà guadagnà è perdite. L'oliu hà riduciutu cù u WTI caduta 0.7% per u cummerciu vicinu à $ 76.50. L'oru spot cresce 0,2%.

In criptu, Bitcoin (-1.3%) hè cascatu sottu à USD 52k, è Ethereum (-2.2%) torna sottu à 3k dopu à sbulicà brevemente sopra.

U calendariu di dati ecunomichi di i Stati Uniti include solu l'applicazioni di l'ipoteca MBA, chì hè diminuitu di 10,6% mentre i tassi d'interessu aumentanu. I membri di a Riserva Federale previsti per parlà include Bostic (8 ore), Barkin (9:10) è Collins (5:30). Minuti FOMC da a riunione di ghjennaghju 30-31 sò da esse liberati à 2pm

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu 0,2% à 4,979.75
• STOXX Europe 600 calata di 0,2% à 490,85
• MXAP pocu cambiatu à 171.21
• MXAPJ pocu cambiatu à 523.44
• Nikkei calata di 0,3% à 38 262,16
• Topix calata 0.2% à 2,627.30
• L'indice Hang Seng cresce di 1,6% à 16 503,10
• Shanghai Composite in crescita di 1.0% à 2,950.96
• Sensex calata da 0,7% à 72 582,18
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,7% à 7 608,36
• Kospi calata di 0,2% à 2 653,31
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.40%
• L'euro hè calatu di 0,1% à $ 1,0796
• Brent Futures cala di 0,6% à $ 81,83/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,2% à $ 2,027.48
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 104.17

Top News Overnight

• Pechino riviseghja cumu l'industria di u cummerciu quantisticu in rapida crescita di a Cina hè regulata dopu chì unu di i più grandi operatori di u settore hè statu colpitu da una prohibizione di cummerciu sta settimana per u dumping di azioni. I Borse di Shanghai è Shenzhen anu annunziatu marti tardi chì tutte l'attività di u mercatu da i fondi quantistici guidati da l'informatica, chì si basanu nantu à strategie di cummercializazioni automatizzate cumplesse, seranu attentamente esaminati sottu un novu schema di surviglianza gestitu cumuna da e duie borse è a Cummissione Reguladora di Securities di China. FT
• HSBC hà calatu mentre u so prufittu hè cascatu di 80% dopu avè pigliatu carichi inespettati nantu à a participazione in un bancu cinese. U CEO Noel Quinn hà dettu chì hà risicatu a so esposizione immubiliare cummirciali di i Stati Uniti è chì e mosse di a Cina per sustene u so settore di a pruprietà portanu à una ricuperazione più durabile. U bancu hà annunziatu una compra di $ 2 miliardi. BBG
• Honda è Mazda accunsenu à e richieste di salari di i sindicati, l'ultimu signu chì a compensazione hè abbastanza crescente per chì u BOJ cumencia à rinfurzà a pulitica. BBG
• L'esportazioni di u Giappone per Jan venenu un pocu prima di u pianu à + 11.9% (vs. Street + 9.5%), anche se l'inchiesta di Reuters Tankan hà revelatu un deterioramentu di u sentimentu mentre u guvernu giapponese ùn hà micca riduciutu a so valutazione ecunomica per a prima volta in u Giappone. 3 mesi. RTRS
• Boaz Weinstein hà custruendu pusizioni in i trusts d'investimentu di u Regnu Unitu chì avà rapprisentanu circa un quartu di a so scumessa di $ 5,4 miliardi nantu à u cummerciu di fondi chjusi vicinu à sconti storichi. I so miri includenu fondi gestiti da JPMorgan, BlackRock, Schroders è Baillie Gifford. BBG
• Cume a guerra di Russia in Ucraina entra in un terzu annu, e forze di u presidente Vladimir Putin anu spustatu à l'offensiva è catturà a cità orientale di Avdiivka dopu mesi di cumbattimentu. In un cunflittu induve l'impurtanza hè diminuitu è ​​​​fluitu, l'umore hè avà notevolmente più scuru in Kiev. BBG
• L'imprese di capitali privati ​​sò sempre più ingaghjate soldi per cumprà cumpagnie individuali nantu à una basa di trattu per affare, postu chì luttannu cù una calata in u mercatu è l'investitori cercanu modi per riduce i tariffi di gestione. Un record di $ 31 miliardi hè statu implementatu da l'investitori "deal-by-deal" l'annu passatu, secondu e dati furniti da a sucietà di cunsulenza di capitali privati ​​​​Triago, sfidendu una più larga caduta di affari è di raccolta di fondi in l'industria. FT
• Donald Trump hà intrutu in l'annu elettorale 2024 cù circa 200 000 donatori in menu chè in a precedente campagna presidenziale quattru anni fà, suscitando dumande nantu à a so macchina di raccolta di fondi cum'è e fatture legali manghjanu in u so pettu di guerra. FT
• I saldi di riserva di u bancu fermanu assai, chì suggerenu chì i livelli di liquidità fermanu assai malgradu a caduta di i saldi di repo inversu (chì significa chì a Fed ùn hà micca bisognu di rallentà u ritmu di QT). BBG

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC cummerciu mischiate cù venti in contra in seguitu à i cali di a tecnulugia in i Stati Uniti davanti à i guadagni di Nvidia è i minuti FOMC. ASX 200 hè stata trascinata più bassu da i stock di cunsumatori è i minatori in un altru ghjornu occupatu di guadagnà. Nikkei 225 hà cuntinuatu u so pullback graduale da livelli quasi record, ma hè stata sopra à u livellu 38,000. Hang Seng è Shanghai Comp. shrugged off early weakness with outperformance in Hong Kong guidatu da a forza in a pruprietà è a tecnulugia, mentre chì u cuntinente hà ancu recuperatu e so perdite iniziali è più dopu à recenti sforzi di stabilità da l'autorità chinesi.

Top Notizie Asiatiche

• L'autorità di l'alloghju di a China hà dettu chì un totale di 123,6 miliardi di CNY di prestiti di sviluppu sò stati appruvati è chì 29,4 miliardi di CNY sò stati emessi in u meccanismo di "lista bianca" di a China chì hè stata lanciata u 26 di ghjennaghju è hè destinata à injectà liquidità à u settore di a pruprietà.
• U Ministru di l'Affari Esteri Chinese Wang hà scontru cù u so omologu francese è hà dettu chì a Cina hè pronta à rinfurzà a cumunicazione strategica cù a Francia è à furmà più cunsensu, rinfurzà a sulidarità è a cuuperazione, è ancu risponde più efficacemente à e sfide glubale. Wang hà dettu ancu chì e duie parti avianu una cumunicazione approfondita nantu à e prublemi ligati à a pace è a sicurità, mentre accunsenu chì a multipolarizazione hè indispensabile per a pace è a stabilità, è continuerà à rinfurzà a coordinazione strategica. Inoltre, Wang hà dettu in una riunione cù u presidente francese Macron chì spera chì a Francia hà da cuntinuà à ghjucà un rolu custruttivu in u sviluppu sanu è stabile di e relazioni sino-europee, mentre chì a Cina spera chì a Francia hà ancu creà un ambiente cummerciale ghjustu è ghjustu per l'imprese cinesi. ci è furnisce aspettative pusitive è stabili à longu andà.
• U regulatore di l'assi statali di a Cina dice chì l'imprese statali duveranu piglià passi per sviluppà è prumove l'intelligenza artificiale è duveranu accelerà in a custruzione di centri di computer intelligenti.
• U prugettu di legislazione di a prumuzione di l'ecunumia privata in Cina hà iniziatu, secondu i media statali.
• U guvernu giapponese taglia a so vista di l'ecunumia per a prima volta da nuvembre 2023.
• Si dice chì a Cina stringe a so presa nantu à i stock cù a prohibizione di vendita netta à l'apertura è a chjusa, secondu e fonti di Bloomberg. I principali investitori istituzionali sò stati pruibiti per riduce l'azzioni di azioni à l'apertura è a fine di ogni sessione. L'imprese affettate da a pruibizione ùn sò micca capaci di scaccià più azioni di ciò chì cumprà durante i primi è l'ultimi 30 minuti di u ghjornu di cummerciale. L'ordine hè statu mandatu da u watchdog di i securities di a Cina à i principali gestori di asset è à i banchi di cummercializazione proprietarii di i brokers, anu dettu fonti. U CSRC (cù u presidente Qing appena numinatu) hà ancu creatu una task force per monitorizà a vendita in cortu.

Borse europee, Stoxx600 (-0.1%) sò mischiati cù un ligeru preghjudiziu pusitivu, dopu à un traspurtadore simile APAC. FTSE 100 (-0,8%) sottumette, ostaculatu da pèrdite significative in i pesi pisanti di l'indice. I settori europei sò nantu à un pede mistu; L'autos superanu cù guadagni largamente basati in u settore. Basic Resources hè à u pede di u munzeddu, pisatu da Glencore (-5.5%) è Rio Tinto (-2.1%) dopu à earnings pocu ricevutu. I banche sò ancu più bassi, dopu à i risultati HSBC (-7,1%) più suave. Futures Equity US (ES -0.2%, NQ -0.4%, RTY -0.2%), sò modestamente in u rossu, cuntinuendu i perditi vistu in a sessione precedente. Nvidia (-1.7%) hè più dolce in u pre-mercatu, davanti à earnings. In termini di pre-mercati movers; Amazon (+ 1.0%) è Uber (+ 0.6%) sò più fermi, dopu chì S&P Dow Jones Indices hà dettu chì sò disposti à unisce à DJIA è DJTA rispettivamente.

Top Notizie Europee

• U cancelliere di u Regnu Unitu Hunt avarà 23 miliardi di GBP di spaziu per a riduzione di l'impositu pre-elettorale in u budget di u mese prossimu, secondu a Fondazione di Risoluzione, via Bloomberg.

Earnings

• BAE Systems (BA/ LN) – FY (GBP): Vendite 25,2 miliardi (es. 24,6 miliardi), adj. EBIT 26.82bn (exp. 27.1bn), Board hà cunsigliatu un dividend finali di 18.5p. Q4: EPS 63.2p (prev. 55.5p Y/Y), Adj. EBIT 2,68 miliardi (prev. 2,48 miliardi Y/Y). Backlog d'ordine 69.8bn (prev. 58.9bln Y/Y). Guides iniziale FY24 adj. EPS + 6-8%, Revenue + 10-12%, adj. EBIT + 11-13%. Azzioni -3,5% in u cummerciu europeu
• Glencore (GLEN LN) – FY23 (USD): Revenue 217.83bn (exp. 216.02bn). agg. EBTIDA 17,10 miliardi (es. 17,35 miliardi). Debitu nettu 4,92 miliardi (esp. 4,43 miliardi). Adj. EBIT di marketing 3,5 miliardi (exp. 3,67 miliardi); Raccomanda à l'azionisti una distribuzione di cash base di USD 0.13/shr. "Ancu se l'ambiente macroeconomicu attuale resta sfida, a crescita economica glubale hè prevista per u fondu in u 2024". "A limitazione di l'offerta è a dumanda di transizione energetica impediscenu grandi aumenti di inventariu in a maiò parte di e commodities durante questu ciclicu, lascendu i mercati ben posizionati per una forte ricuperazione cum'è e cundizioni di dumanda si migliurà". "Questu hè particularmente u casu per u ramu, induve a chjusura di una miniera maiò è diversi taglii à a guida di a produzzione attraversu a seconda mità di u 2023 anu evidenziatu i sfidi di furnimentu persistenti chì affruntà l'industria. Questi sò prubabilmente mantene u mercatu strettu in tuttu u 2024 contr'à i precedenti. aspettative di oversupply ". Azzioni -5,5% in u cummerciu europeu
• HSBC (5 HK / HSBA LN) – FY23 (USD): Revenue 66.06bn (exp. 66.69bn). Pretax profit 30.35bn (exp. 34.12bln). Annunzia finu à 2 miliardi di USD in compra di azioni è un quartu dividend interim di 0,31 USD/shr. Co. dice chì a prospettiva per a crescita di prestitu resta prudente per u H1. ALTRI METRICI : ratio CET1 14,8% (esp. 14,5%). NIM 1.66% (prev. 1.42% Y/Y). Rapportu di efficienza di costu 48.5% (prev. 64.6% Y / Y). OUTLOOK : Vede ROTE in a mità di l'adolescenza per 2024. Aspettate u NII bancariu di Almenu USD 41bn Per 2024. U scopu di u rapportu di pagamentu di dividendu ferma à 50% per 2024, escludendu elementi notevuli materiali è impatti rilativi. Azzioni -7.1% in u cummerciu europeu
• Rio Tinto (RIO AT / RIO LN) – FY23 (USD): Adj. EPS 7.25 (exp. 7.27). Profittu sottumessu 11,8 miliardi (esp. 11,7 miliardi). Revenue 54,04 miliardi (esp. 53,94 miliardi). Ingressu Nettu 10,6 miliardi (esp. 11,15 miliardi). EBITDA sottostante 23,90 miliardi (esp. 23,85 miliardi). Co. hà dettu chì e pressioni di i costi è a dumanda più debule di u mercatu anu abbassatu l'EBITDA sottostante da USD 1,0 miliardi. Azzioni -2.1% in u cummerciu europeu
• Fresenius (FRE GY) – Q4 (EUR): Adj. Net 397mln (exp. 416mln, prev. 445mln Y/Y), EBIT 634mln (exp. 592mln, prev. 559mln Y/Y), Revenue 5.68bln (exp. 5.82mln, prev. 5.67mln Y/Y). Guides FY23 EBIT + 4-8%, crescita di u Revenu Organicu + 3-6%. Azzioni + 4% in u cummerciu europeu
• Carrefour (CA FP) – FY23 (EUR): Adj. Net 1.3bn (prev. 1.2bln Y/Y), Sales 94.13bln (prev. 90.81bln Y/Y). Aumenta u dividendu da 55% à 0,87/shr è lancia un novu prugramma di ricuperazione di azioni di 700 mln. CFO dici chì u retailer hà pensatu à cuntinuà à cutà i prezzi quist'annu in Francia per esse più competitiva; a crisa di u Mar Rossu hà causatu ritardi di una à duie settimane nantu à i prudutti chì venenu da l'Asia à l'Europa è l'aumentu di i costi di trasportu. Azzioni + 4,6% in u cummerciu europeu

FX

• U dollaru hè mischju versu i so pari dopu à a sessione di perdite d'ieri chì hà mandatu u DXY à un minimu di 103.79 , ma hà cessatu di pruvà a 200DMA à 103.68.
• L'EUR hè tornatu nantu à un manicu 1.07 dopu avè tiratu da u piccu 1.0839 d'ayer è torna sottu à u so 100DMA à 1.0806. U minimu di ieri si trova à 1.0761 cù pocu in u modu di notizia notizia EZ per guidà l'azzione di prezzu finu à avà.
• JPY hè relativamente stabile versus USD cum'è u paru cuntinueghja à pivotà intornu à a marca 150 è ferma in a gamma 149.68-150.44 d'ayer.
• Antipodeans sò tramindui più fermu versus USD ma NZD più cusì. NZD / USD hà montatu u piccu di ieri è u 50DMA à 0.6181 cun focus avà nantu à una prova potenziale di 0.62. AUD / USD attualmente sottu u megliu di ieri di 0.6579 è u 200DMA à 0.6563.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1030 vs exp. 7.1877 (prev. 7.1068).

Rendimentu Fissu

• L'UST sò essenzialmente immubiliate dopu a sessione di luce di u marti in l'offerta di 20 anni. Una uscita chì ùn hà micca stimulatu alcuna cuncessione palesa per u mumentu, ma questu puderia riesce bè in a sessione di i Stati Uniti. A curva di rendimentu hè un pocu più ripida, mentre chì u benchmark stessu hè cunfortu in i limiti di u marti da 109-19 à 110-05.
• Bunds hà iniziatu a sessione nantu à u pede bearish / difensivu, stampendu un trough à 132.89; inizialmente micca reattivu à una forte uscita tedesca, ma modestu upside hè apparsu dapoi.
• L'azzione di u prezzu di Gilt hè in-fitting cù u sopra davanti à BoE parlà da Dhingra; incrementu incrementale à una forte uscita 2028.
• UK vende GBP 4bn 4.50% 2028 Gilt: b/c 3.34x (prev. 2.86x), rendiment mediu 4.095% (prev. 3.946%) & tail 0.4bps (prev. 1.2bps)
• A Germania vende EUR 3.712 miliardi vs exp. EUR 4.5bn 2.20% 2034 Bund: b/c 2.1x (prev. 1.77x), rendiment mediu 2.38% (prev. 2.23%) è retenzioni 17.53% (prev. 19.78%)

Commodities

• U crude hè più bassu cù catalisti freschi di luce, ancu se u focu ferma sempre in u Mediu Oriente è a Cina; I futuri Brent passanu da i minimi è tene circa 82 USD/bbl.
• I metalli preziosi vedenu preghjudizii ascendente malgradu i modesti guadagni vistu in u Dollaru, ma cum'è u sentimentu di u mercatu hè inclinatu più bassu è a geopolitica mostra largamente segni di espansione; XAU hà scontru resistenza à a so 50 DMA (2,031.04 / oz oghje).
• Cummerciu più fermu trà i metalli di base . U ramu 3M LME hè tornatu sopra a marca di 8,500 / t è l'aluminiu LME hè cresciutu più di 3% in u principiu di u cummerciu

Geopolitica: Mediu Oriente

• L'inviatu di a Cina à l'ONU hà dettu chì l'obiezione à un cessamentu di u focu in Gaza hè uguale à una licenza per tumbà è ùn hè nunda di sfarente da dà u lume verde à una macellazione cuntinuata dopu à u veto di i Stati Uniti di u prugettu di risoluzione di u Cunsigliu di Sicurezza nantu à un cessamentu di u focu in Gaza, mentre chì a Cina hà spressu. a so forte delusione è a insatisfazione cù u veto di i Stati Uniti, secondu Reuters.
• U Cumandamentu Centrale di i Stati Uniti hà dettu chì Houthis hà sparatu dui missili balistici anti-nave à un bulk carrier battillante di bandiera greca è di proprietà di i Stati Uniti à u portu di Aden in Yemen, mentre chì unu di i missili hà detonatu vicinu à a nave è hà causatu danni minori.
• UKMTO hà ricivutu un rapportu di l'attività di u sistema aereu senza equipaggiu elevatu à 40 NM à l'ouest di Hodeidah in Yemen.
• "Fonti israeliane: u prugressu in i discorsi d'ostaggi, a delegazione israeliana anderà in Cairo", secondu Sky News Arabia

Geopolitica : Altru

• U capu di l'intelligenza militare ucraina Budanov hà dettu chì a Russia hà da luttà per cuntinuà a lotta è chì i Russi ùn anu micca a forza per ghjunghje l'obiettivu di catturà duie regioni orientali quist'annu, secondu WSJ.
• U Ministeru di a Difesa di Taiwan hà negatu l'aumentu di implementazioni militari in l'isule offshore di Taiwan è hà dettu chì ùn ci hè nunda di inusual in quantu à a situazione militare intornu à Taiwan, ma hà dichjaratu chì si preparava cù a guardia costiera per possibili scenari novi vicinu à l'isule offshore, secondu Reuters.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 07: 00: Applicazioni ipotecarie MBA di ferraghju, prima -2.3%
• 14:00: Minutes di a riunione di u FOMC di ghjennaghju

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 08:00: Bostic di a Fed dà accolta di accolta
• 09:10: Barkin di a Fed Parla nantu à SiriusXM
• 14:00: Minutes di a riunione di u FOMC di ghjennaghju
• 17:30: Fed's Collins participa à Fireside Chat

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Unu di i momenti più fieru di a mo carriera hè ghjuntu in l'ultime 24 ore cum'è dopu à 29 anni d'avè un terminal Bloomberg, aghju scupertu chì aghju violatu u so limitu di scaricamentu mensile per a prima volta è era chjusu. Prima di dumandà un aumentu di pagamentu basatu nantu à a mo produtividade aumentata, possu solu pensà chì hè per via di i fogli di calculu colossali chì anu participatu à a creazione di u cartulare Mag-7 induve Galina in u mo squadra è aghju travagliatu a prufittuità di ogni stock listatu. in ogni paese di u G20 è li hà amalgamatu per paragunà cù u Mag-7. Una chjama rapida à u so help desk è u mo contu hè stata graziosamente restaurata.

Trà a publicazione di u libru di carta di sopra 9 ghjorni fà è avà, Nvidia hè passata da esse a 5a più grande cumpagnia in i Stati Uniti à inizialmente a 4a è poi a 3a più grande, ma ieri hè tornata à u 5u novu postu chì hè cascata -4.35% prima di una liberazione di earnings assai impurtante oghje. Questa hè stata a peor performance di ogni ghjornu da l'ottobre passatu. Tuttavia, l'opzioni implicite suggerenu chì a mossa di i risultati post hè un prezzu di 10.5% in ogni direzzione, per quessa, aspetta per i fuochi d'artificiu potenziali in i mercati in ogni direzzione. Dopu avè dettu chì probabilmente finiscinu per esse flat in after-hours trading da l'EMR di dumane!

Questa mossa hà cuntribuitu à l'S&P 500 (-0.60%) perdendu a terra cù u Mag-7 (-1.46%) è u Nasdaq (-0.92%) underperforming. I picculi tappi anu persu ancu un terrenu significativu, cù u Russell 2000 (-1.41%) chì torna in u rossu annu à a data. Per esse ghjustu, a maiò parte di i settori in l'S&P 500 anu publicatu cali abbastanza modesti, è u S&P 500 ponderatu uguale hà vistu un calatu moderatu di -0,31% cù 197 avanzanti. Chì includia un forte rendimentu per Walmart (+3.23%), chì era u quintu megliu in l'indici dopu chì i so guadagni anu battutu l'estimi. È più in Europa, era assai a listessa storia, cù l'azzioni di tecnulugia chì aiutanu à trascinà l'indici più largu più bassu, cum'è l'Indice di Tecnulugia STOXX hè cascatu -1,93%, ancu s'è u STOXX 600 (-0,10%) hà avutu solu una diminuzione marginale. D'altronde in Francia, u CAC 40 (+0,34%) hà battutu un novu record.

Intantu, i bonds sovrani anu avutu supportu da più nutizie dovish in l'ultime 24 ore, cum'è a stampa canadese CPI per ghjennaghju hà surprised in u downside. Questa era una bona nutizia per l'investitori, postu chì e stampe recenti da i Stati Uniti è a Svezia avianu vistu sorprese positive, chì anu aghjustatu à i timori chì u caminu di ritornu à u mira era prubabile di dimustrà un bumpy. Allora cù l'inflazione di u titulu canadianu finu à + 2,9% (vs. + 3,3% previstu), è l'inflazione di u core hè ancu cascata, chì hà purtatu à cresce l'expectativa chì u Bancu di u Canada puderia prestu prestu à cutà i tassi. Infatti, a probabilità di un tassu di tassi di ghjugnu surge da 58% u luni à 84% da a fine di ieri, è i rendimenti di i bonds di u guvernu canadianu à 10 anni sò cascati -7.1bps.

Ddu sfondate hà aiutatu à sustene un rally di ligami sovrani glubale. Ci sò stati modesti cali in i rendimenti di u Treasury, cù u 10yr down -0.5bps à 4.28%, è 2yr down -3.0bps. U rally di ubligatoriu era ligeramente più forte in Europa, induve i rendimenti nantu à bunds 10yr (-3.8bps), OATs (-3.6bps) è BTP (-4.2bps) sò tutti calati. È era gilts di u Regnu Unitu (-6.9bps) chì hà vistu unu di i più grandi muvimenti dopu i cumenti da u guvernatore di BoE Bailey. Ellu disse chì "ùn anu micca bisognu ovviamente di l'inflazione per vultà à u target prima di tagliate i tassi d'interessu. Devu esse assai chjaru nantu à questu, ùn hè micca necessariu ". Inoltre, Bailey hà dettu ancu chì era "cunfortu cù un prufilu chì hà tagliatu", suggerendu chì a prossima mossa era prubabile di esse un tagliu di tariffu. À u turnu, l'investituri sò diventati più cunfidenti in a probabilità di un tagliu da ghjugnu, cù a chance à 66% da a fine da 52% u ghjornu prima.

Altrimenti, in u latu di l'inflazione, ci era una bona nutizia da l'ultime cali di mercurie, cù i prezzi di u petroliu Brent (-1,46% à $ 82,34) chì si ritruvà da u so altu di 3 mesi u ghjornu precedente. À u listessu tempu, ci hè statu un decadenza notevuli in i futuri di u minerale di ferru (-2.01%), chì hà toccu un minimu di 3 mesi in mezzu di a preoccupazione cuntinua per a dumanda da a Cina. L'indice di commodità di Bloomberg hà diminuitu da -0,44%, ancu s'ellu si mantene a mità per centu sopra i so minimi di 2 anni vistu a semana passata.

L'azzioni chinesi sò in contra di a tendenza glubale sta mattina, postu chì l'azzioni per rinfurzà u sentimentu vincenu per avà. L'Hang Seng (+ 2.40%) hè fora di i so alti ma cù u CSI (+ 2.30%) è u Shanghai Composite (+ 2.13%) accugliendu dopu a pausa di pranzu.

L'altri mercati asiatichi sò più bassi cù u Nikkei (-0.24%), u KOSPI (-0.32%) è u S&P/ASX 200 (-0.66%) cummerci più bassu cù S&P 500 (-0.13%) è NASDAQ 100 (-0.27%) futures. . 2 anni è 10 anni di tesoru di i Stati Uniti sò -2.3bps è -0.6bps più bassi rispettivamente.

I dati di a prima matina anu dimustratu chì l'esportazioni di u Giappone anu aumentatu per u secondu mese consecutivu avanzendu + 11.9% a / a in ghjennaghju (v / s + 9.5% previstu è contr'à un aumentu di + 9.7% rivisu in diminuzione in dicembre) nantu à a dumanda più alta di vitture è semiconductor- equipamentu di fabricazione. L'impurtazioni anu cascatu -9.6% a/y, versus l'estimazione di Bloomberg per una diminuzione di -8.7%. Per quessa, u deficit cummerciale di -1.758 trilioni di yen era ligeramente più chjucu cà u -1.855 trilioni di yen previsti.

Ùn ci era micca troppu dati ieri, ancu s'è l'Indice Principale di u Cunsigliu di a Cunferenza di i Stati Uniti hè cascatu per u 22u mesi consecutivu in ghjennaghju, cù una diminuzione di -0.4% (vs. -0.3% prevista).

À u ghjornu avanti avà, è un puntu impurtante serà u guadagnu di Nvidia dopu à a fine di i Stati Uniti. Altrimenti da i banche cintrali, riceveremu i minuti di u FOMC da a riunione di ghjennaghju, è sentemu u Bostic di a Fed è u Dhingra di u BoE. A liberazione di dati include a fiducia di i cunsumatori di l'Eurozona per u ferraghju.