I futuri scorreranu à i minimi di a sessione in mezzo di preoccupazioni crescenti, a manifestazione hè finita

I futuri di l'azzioni americani è l'azzioni europee sò caduti per un secondu ghjornu à mezu à i segni chì u rallye di nuvembre in l'azzioni hè overstretched cù ancu tali luminari Goldman bullish (è guru di flussu) cum'è Scott Rubner chì chjamà a fine di a fusione sta settimana. À 8:15 am ET, i futuri S&P è Nasdaq sò in calata di 0,3%, cadendu à i minimi di sessione in mezzu di speculazione crescente chì a manifestazione hè finita. I Treasuries sò più bassu, cù i rendimenti di l'annu 10 di i Stati Uniti chì crescenu 2bp à 4,40%, mentre chì u USD hè flat mentre i commodities sò più alti, guidati da Ags è Energy (ex-natgas) cù l'energia chì reagisce à un rapportu Bloomberg chì l'Arabia Saudita dumandarà u supply. taglii à a riunione di l'OPEC + di sta settimana. Cù a fine di u mese, pudemu vede l'Equities underperform Bonds da quant'è 50bps – 75bps datu differenziali di rendiment. L'enfasi di i dati macro d'oghje hè nantu à l'indici di i prezzi di l'abitazione, a fiducia di i cunsumatori, l'aghjurnamenti di l'attività da Dallas / Richmond Feds, dui parlanti Fed, è l'asta 7Y.

In u cummerciu di premarket, l'azzioni di Zscaler anu cascatu 6.1% dopu chì a cumpagnia di software di sicurezza hà affirmatu una previsione per a fattura calculata di 2024 chì hè cascata ligeramente à l'estimi à u puntu mediu. L'ADR di a ditta cinese di e-commerce PDD Holdings hè cresciutu di 17% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu avè publicatu i guadagni è i rivenuti assai sopra l'estimi. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni di Affirm anu aumentatu 3.1% dopu chì Jefferies hà aghjurnatu a cumpagnia di buy-now-pay-later per mantene da underperform, citendu a stabilizazione di u rendiment di creditu è ​​u momentu continuu in l'adopzione di servizii BNPL.
• Boeing hà guadagnatu 2,1% mentre RBC Capital Markets hà aghjurnatu l'azzioni di l'aereoperu per superà a performance di u settore. U broker hà dettu chì l'azzioni in a cumpagnia sò in i primi stadi di "un cambiamentu significativu in u sentimentu" in mezzu di una forte dumanda.
• Cool Co. hà calatu 9,1% cum'è Pareto hà descrittu i risultati di a cumpagnia di trasportu di gas naturale liquidu cum'è "soft".
• L'azzioni di Shopify anu calatu di 2,7% in New York dopu chì a cumpagnia di e-commerce hè stata ridotta à sottopeso da neutrale in Piper Sandler, chì hà dettu chì l'azzioni attuali anu una "valutazione insostenibile".
• L'azzioni di SpringWorks Therapeutics anu aumentatu di 10% dopu chì a FDA hà appruvatu nirogacestat, u trattamentu orale di a biotecnologia per i tumori desmoidi.
• Crocs guadagna 2,4% dopu chì Raymond James hà aghjurnatu a marca di calzature per cumprà forti è hà postu a cumpagnia nantu à a so lista di preferiti attuale, rimpiazzà Lululemon.
• Edwards Lifesciences scende di circa 2% dopu chì Wolfe hà diminuitu a so valutazione, citendu u risicu per a crescita di l'unità di l'impresa.

L'aspettativa chì i tassi anu culminatu è l'ecunumia eviterà a recessione anu spurtatu i stocks è i bonds di u guvernu stu mese. Avà, i strateghi di Citigroup – sempre parechje settimane daretu à a curva dopu à i licenziamenti massivi quì – dicenu chì unu di i migliori manifestazioni di nuvembre per l'S&P 500 in un seculu hè in furia è u posizionamentu netu in l'indice di riferimentu pare "leggermente ribassista". eccu ciò chì Michael Hartnett è Scott Rubner anu digià dettu prima.

Intantu, i banchieri cintrali di l'Australia, l'Inghilterra è a Tailanda anu avvistatu chì a prospettiva di a pulitica monetaria resta incerta. U BCE ùn hè ancu à un puntu induve duverebbe cunsiderà riduce i costi di prestitu, u presidente di Bundesbank Joachim Nagel hà dettu.

"Ùn hè micca surprisante di vede un pocu di soldi chì sò stati tolti da a tavula, in particulare quandu l'aspettativa hè chì u BCE ùn hà micca tagliatu i tassi d'interessu finu à a mità di 2024 malgradu i dati di inflazione megliu cà l'aspittatu", hà dettu Kumar Pandit, un gestore di soldi in Somerset. Capital Management in Londra. U rallye "pò esse bè" finitu à cortu termini, disse.

I cummircianti fighjeranu una seria di discorsi da i funzionari di a Riserva Federale u marti è un altru batch di dati ecunomichi sò dovuti sta settimana, cumprese a misura preferita di a Fed di l'inflazione sottostante.

L'azzioni europee sò in corsu per registrà perdite back-to-back per a prima volta in trè settimane. U Stoxx 600 hè in calata di 0,6% cù i prudutti di u cunsumu, i beni immubiliarii è l'azzioni di a salute chì guidanu cali; energia è utilità sò i settori più performanti è alcuni di l'unichi risers. LVMH hà guidatu una ritirata in i stock di lussu europei cum'è HSBC Holdings Plc hà tagliatu i so obiettivi di prezzu in tuttu u settore. A biotecnologia olandese Argenx hà affundatu finu à u 17% dopu chì i risultati preliminari suggerenu chì a so sola medicina hà fiascatu in un prucessu. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei marti:

• L'azzioni di Rolls-Royce guadagnanu finu à u 7,4%, risalendu à i livelli più alti da nuvembre 2019, dopu chì u fabricatore britannicu di motori aerodinamichi hà presentatu novi obiettivi finanziarii chì l'analista anu elogiatu cum'è "forti", in particulare in u flussu di cassa liberu.
• L'azzioni di EasyJet aumentanu finu à u 4,8%, prima di parà u guadagnu à u cummerciu pocu cambiatu, dopu chì a compagnia aerea low-cost hà dettu chì hà una prospettiva pusitiva per l'annu 2024, malgradu qualchì impattu da a guerra in u Mediu Oriente. Morgan Stanley dice chì a prospettiva ferma forte, mentre Bernstein hà nutatu una certa prudenza per via di u cunflittu.
• L'azzioni di Smurfit Kappa guadagnanu finu à u 3,8% cum'è Jefferies dice chì a lettura di l'aumentu di u prezzu di Packaging Corp. a notte passata hè pusitiva per i fabricatori di cartoni è scatuli europei, chì puderanu fà un tentativu propiu in 2024.
• L'azzioni di Ebusco saltanu finu à l'11% dopu chì a ditta olandese di l'automobile elettrica hà dettu chì hè stata scelta cum'è fornitore da l'urganizazione cintrali di compra italiana Consip.
• L'azzioni di Boozt guadagnanu quant'è 6.8%, in un quintu ghjornu di guadagnà, dopu chì u retailer in linea svedese restringe u so intervallu di guida di l'annu tutale versu a fine più alta basatu nantu à vendite forti durante a settimana di Black Friday.
• L'azzioni di Julius Baer cadenu finu à u 3,6%, in calata per un settimu ghjornu, postu chì Vontobel stima chì u gestore di ricchezza duverà probabilmente piglià una carica di deteriorazione pari à 50% di a so esposizione à circa 600 milioni di CHF à a cumpagnia immubiliare in difficultà Signa. Vontobel hà tagliatu u so target di prezzu nantu à a borsa à CHF 50 da CHF 55.
• L'azzioni di LVMH diminuiscenu finu à u 3% postu chì HSBC riduce i so obiettivi di prezzu in u settore di u lussu, dicendu chì l'industria ùn hè micca a prova di recessione è chì u momentu di l'azzioni puderia esse "suttuttu" per altri cinque à sei mesi, postu chì l'investitori si concentranu nantu à un "lussu". " prima metà di u 2024.
• L'azzioni di l'ABN Amro sdrughjenu quant'è 1,9% dopu chì u Deutsche Bank hà tagliatu u luni a ricunniscenza di u bancu Olandese per mantene, da cumprà, dicendu chì u so redditu nettu d'interessu (NII) è i costi si deterioranu.
• L'azzioni di Marlowe scendenu finu à u 18,2% dopu chì a cumpagnia d'investimentu hà datu risultati di a prima mità chì Berenberg descrive cum'è "deludente" per via di un ritardu in a migliurà di u cash.
• L'azzioni di Argenx cadenu finu à u 17%, u più registratu, dopu chì a ditta biotecnologica belga hà dettu chì un studiu chì valuta Vyvgart Hytrulo in adulti cun un disordine di sanguinamentu raru ùn hà micca scontru u so endpoint primariu.
• L'azzioni di Ubisoft cadenu finu à u 10% dopu chì u fabricatore di video games francese hà annunziatu u piazzamentu di obbligazioni cunvertibili per u 2031 per una quantità nominale di 494,5 milioni d'euros. U prezzu di l'azzioni di riferimentu di 27,35 € hè un scontu di 7% à l'ultima chiusura.
• L'azzioni di Atos cascanu finu à u 9,7% dopu chì a cumpagnia di tecnulugia francese hà dettu chì studiava altre iniziative – cumpresa a raccolta di fondi via i mercati di capitali di debitu è ​​di capitali – per affruntà un pianu d'aumentu di capitale è maturità di u debitu in 2025.

L'azzioni asiatiche anu guadagnatu cum'è i mercati sudcoreani è taiwanesi, pesanti in tecnulugia, si sò riuniti à u spinu di i rendimenti più bassi di u Tesoru, cù i cummercianti chì si preparanu per un rapportu chjave di l'inflazione di i Stati Uniti più tardi sta settimana. L'indice MSCI Asia Pacificu hà aumentatu 0.3%, cù i giganti tecnulugichi TSMC è Samsung Electronics trà i più grandi contributori à i guadagni di u benchmark. U dollaru hè cascatu per un quartu ghjornu, mentre chì i Treasuries di dui anni allargavanu una manifestazione chì hà iniziatu u luni, augurendu bè per l'azzioni tecnologiche sensibili à i tassi. L'azzioni giapponesi anu diminuitu mentre u yen allargava i guadagni. I calibri chjave sò cascati in Hong Kong mentre l'azzioni chinesi estendenu i cali di u cummerciu dopu meziornu malgradu i recenti impegni di supportu da u PBoC, postu chì un rapportu suggeria ancu chì a linea di salvezza di a pruprietà di a Cina espone i banche à grandi perdite è riduzioni di l'impieghi. Meituan era u più grande trascinamentu di l'Index Hang Seng China Enterprises, postu chì l'investituri sò stati prudenti davanti à i so risultati trimestrali più tardi in u ghjornu. U calibre hè cascatu quant'è 1.5% à u so minimu da u 13 di nuvembre; hè in corsu per a so terza sessione di cali. Meituan, u più grande operatore di piattaforma di consegna di cibo di a Cina, hè u più grande perdente in l'indici, caduta quant'è 7,3% à u più bassu da maghju 2020. U Nikkei 225 di u Giappone hà fiascatu à mantene i guadagni di apertura è hè statu pressatu cum'è una valuta più ferma hà allughjatu a strada per u prufittu. – piglià. ASX 200 era più altu cù un rendimentu anticipatu nantu à rendimenti più morbidi è dopu à una pausa sopra u nivellu 7 000, ancu s'ellu l'indici hà finitu i massimi intraday dopu una cuntrazione sorpresa in i dati di Vendita Retail.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hè cascatu quant'è 0.2% à 1,235.03, u più bassu da a fini d'aostu, è in traccia di a so caduta mensile più forte in un annu. L'euro hè pianu, cù pocu reazione à i rimarche di Nagel di u BCE, chì hà dettu chì hè prematuru ancu parlà di i taglii di i tassi. USD / JPY abbandunò quant'è 0.5% à 147.98 per piglià perdite in un terzu ghjornu, pressatu da a dumanda di a fine di u mese per vende dollari.

In i tassi, i tesorieri sò ligeramente più prezzu in tutta a curva cù rendimenti 1bp-3bp più altu in u ghjornu, svintendu una parte di a manifestazione di u luni. I rendimenti TSY di 10 anni sò circa 2bps più prezzu di u ghjornu à 4,41%, cù u prezzu di u futuru ghjustu sottu à i massimi di u luni; i bunds è i gilts superanu da 1 pb è 0,5 pb in u settore mentre chì i bonds italiani sò in ritardo di 3 pb. U ciclu di l'asta cunclude cù $ 39b 7 anni di vendita di nota à 1pm, seguita l'asta misti di 2 è 5 anni u luni. WI 7-year yield à ~ 4.5% hè 46bp più riccu di u risultatu d'ottobre, chì hà firmatu 0.2bp attraversu. In Europa, i bonds italiani sottumettenu u core di a zona euro dopu chì Nagel di u BCE hà dettu chì u bilanciu di u bancu cintrali deve riduzzione significativamente.

In i commodities, i prezzi di u petroliu avanzavanu chjappà trè ghjorni di cali, postu chì u mercatu pisava a pussibilità di taglii più profondi di a pruduzzioni da l'OPEC +. WTI hà aumentatu 1.2% per u cummerciu vicinu à $ 75.70. In altrò, l'oru era pocu cambiatu, stendu vicinu à u più altu livellu da maghju.

Bitcoin hè stata cuntenuta in tutta a sessione finu à quì, in-fitting cù u tonu generale; attualmente, pivotendu USD 37k. Interactive Brokers (IBKR) hà allargatu u so cummerciu di criptocurrency à l'investituri di vendita in Hong Kong.

A sessione di i Stati Uniti hà una lista di parlanti Fed occupata è un'asta di nota di 7 anni à 13:00 ora di New York, è ancu di i prezzi di casa è di cunfidenza di i cunsumatori.

À u ghjornu chì vene avà, è i dati da i Stati Uniti includenu l'indice di fiducia di i cunsumatori di u Cunsigliu di Cunsigliu per u Novembre, l'indice di fabricazione di Richmond Fed per Novembre, è l'indice di i prezzi di a casa di a FHFA per settembre. In Europa, ci hè ancu l'offerta di soldi M3 di l'Euro Area per uttrovi. I parlanti di u bancu cintrali includenu Goolsbee è Waller di a Fed, Nagel and Lane di u BCE è Haskel di u BoE. Infine, ci hè una vendita d'asta di u Tesoru di i Stati Uniti di 7 anni.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiatu à 4,558.75
• STOXX Europe 600 calata di 0,5% à 455,98
• MXAP aumenta di 0,2% à 161,47
• MXAPJ cresce di 0,4% à 503,88
• Nikkei calata di 0,1% à 33 408,39
• Topix calata 0,2% à 2,376.71
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,0% à 17 354,14
• Shanghai Composite in crescita di 0.2% à 3,038.55
• Sensex hà aumentatu 0,2% à 66,096.01
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,4% à 7 015,22
• Kospi hà aumentatu di 1,0% à 2 521,76
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.54%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.0951
• Brent Futures hà aumentatu 1,1% à $ 80,84/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,1% à $ 2,015.63
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 103.21

Top News Overnight da Bloomberg

• U bancu cintrali di a China avvirtenu chì a crescita di u creditu si rinfriscà cum'è u paese si alluntanassi da un mudellu dipendente da l'infrastruttura è l'investimentu immubiliare. BBG
• BOJ vede a pressione per rinfurzà l'ascensione dopu chì a taxa di inflazione mediana ponderata giapponese accelerata à + 2.2% in uttrovi (da + 2% in settembre). RTRS
• U cummentariu di Hawkish BCE pesa nantu à u sentimentu cù Lagarde avvistendu chì u calendariu per finisce i reinvestimenti PEPP puderia esse acceleratu mentre Nagel hà dettu chì l'aumentu di i tassi puderia micca esse finitu. FT
• L'ufficiale di BOE respinge contr'à l'aspettativa crescente per i taglii di i tassi, avvistendu chì a pulitica duverà esse restrittiva per un periudu prolongatu. RTRS
• Barclays cunsidereghja un pianu di ristrutturazione chì avaristi abbandunà millaie di clienti di banca d'investimentu cum'è l'impresa si precipita à rinfurzà a prufittuità (Barclays hà cunsideratu una acquisizione in a gestione di l'attivu o a gestione di ricchezza, ma infine hà decisu contru). FT
• AMZN supera ufficialmente UPS è FedEx cum'è a più grande impresa di spedizione in i Stati Uniti, è u gap crescerà solu in l'anni à vene. WSJ
• U Fed ùn tornerà micca à l'ingudu netu pusitivu finu à u 2025 è ùn rimetterà micca i profitti à u Tesoru finu à a mità di u 2027. San Luigi Fed
• I cumpratori americani anu spesu $ 8.3 miliardi à 6 pm per Cyber ​​Monday, secondu Adobe, chì aspetta quant'è $ 12.4 miliardi in totale. Malgradu u splash, i dati di cunfidenza di i cunsumatori americani, duvuti più tardi, sò pronti à calà di novu stu mese. BBG
• U Gruppu Carlyle hè pronta à unisce à l'indice S&P MidCap 400, S&P Dow Jones Indices hà dettu a fine di u luni. U cambiamentu furzà i fondi chì traccianu l'indici à cumprà azioni Carlyle. U stock hà aumentatu circa 6% in u cummerciu offhours. WSJ

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC cummerciu mischiate in mezu à l'ambiente di rendimentu più bassu è dopu a prestazione lackluster di i contraparti americani. ASX 200 era più altu cù un rendimentu anticipatu nantu à rendimenti più morbidi è dopu à una pausa sopra u nivellu 7 000, ancu s'ellu l'indici hà finitu i massimi intraday dopu una cuntrazione sorpresa in i dati di Vendita Retail. Nikkei 225 fa hà purtatu à mantene i guadagni di apertura è hè statu pressatu cum'è una valuta più ferma hà allughjatu a strada per u prufittu. Hang Seng è Shanghai Comp si sò divergenti malgradu i recenti impegni di supportu da u PBoC, postu chì un rapportu suggeria ancu chì a linea di salvezza di a pruprietà di a Cina espone i banche à grandi perdite è riduzioni di l'impieghi.

Top Notizie Asiatiche

• U guvernatore di PBoC Pan hà dettu chì l'ecunumia di a Cina hà cuntinuatu à guadagnà impulsu in a ricuperazione è hà ribattutu chì l'ecunumia di a Cina hè prevista per ghjunghje u so scopu di crescita di u PIB per u 2023, mentre chì hà aghjustatu chì l'IPC di a Cina hè gradualmente in fondu è a cuntribuzione di u cunsumu à l'economia domestica hè in crescita. Inoltre, Pan hà dettu chì anu da cuntinuà à mantene a pulitica monetaria accomodante è farà più faciule per l'istituzioni finanziarie straniere per fà affari in Cina, secondu Reuters.
• U primu ministru cinese Li Qiang hà dettu chì a Cina hè disposta à custruisce ligami più stretti di a catena di fornitura cù tutti i paesi, mentre chì s'oppone à qualsiasi forma di disaccoppiamentu è di taglio di e catene di fornitura. Li hà aghjustatu chì a Cina hà da cuntinuà à creà un ambiente cummerciale internaziunale è basatu in u statu di dirittu, secondu Reuters.
• Sicondu Bloomberg, a linea di salvezza di a pruprietà di a China espone i banche à grandi perdite è riduzioni di l'impieghi.

Borse European, Euro Stoxx 50 -0.3%, cuntinuà à slip cù modestu underperformance in u CAC 40 -0.4%, ostaculatu da i nomi di lussu dopu LVMH riduzzione target price. I settori europei sò soprattuttu in u rossu, cù i prudutti di u cunsumu è i servizii à u pede di i settori pisati da i nomi di lussu. L'energia in u verde, cù i prezzi di u crudu chì stendenu i bassi in tutta a sessione europea; L'utilità aiutata da RWE hà pensatu à aumentà i dividendi da 5-10% ogni annu finu à u 2030. I futuri di i Stati Uniti sò tutti immubiliati intornu à a marca invariata cù e luci specifiche finu à l'avanti di parechji membri di a Fed.

Top Notizie Europee

• U vice-guvernatore di a BoE Ramsden hà dettu chì l'inflazione di u Regnu Unitu hè più casale è chì a pulitica monetaria hè probabile chì deve esse restrittiva per un periudu di tempu estendu per ritruvà l'inflazione à u target di 2%, mentre ùn vede micca motivi di stabilità finanziaria per aghjustà l'allentamentu quantitatiu o. stabilimentu di u livellu di i tassi di interessu.
• U Nagel di u BCE dice chì l'aumentu di i tassi ùn hè micca necessariamente finitu, duverebbe fà torna torna se a prospettiva di l'inflazione peghju. A prospettiva di l'inflazione incuragisce, ma u core mostra a dinamica cuntinueghja à esse forte. Premature per discutiri i taglii di tariffu, preferite sbaglià da a prudenza.
• U cancelliere tedescu Scholz dice chì puderanu finisce a pausa di u prezzu di l'energia à a fine di l'annu datu i prezzi più bassi è i livelli di almacenamento di gas. U travagliu per piglià tutte e decisioni necessarie per u bilanciu 2024 u più prestu pussibule . I Stati tedeschi anu u più grande interessu à assicurà l'investimenti in l'industria di chip, l'acciaio è i pianti di batterie favurevuli à u clima.
• In dicembre, a Grecia hà da rimborsà EUR 5.3bn di fondi di salvezza EZ prima di u calendariu , via Reuters citendu Funzionarii di u Ministeru di Finanze; in 2024, cunsiderendu un altru rimborsu anticipatu

FX

• DXY si attacca à a maniglia 103.00 in fronte à i segnali di rebalancing negativu à a fine di u mese puntuale, ma appena in un intervallu 103.07-32.
• Loonie sustinutu da un rebound in oil and straddling 1.3600 vs Greenback
• L'euro cuntinueghja à stallà attornu à a resistenza di 1.0960 Fib contr'à u Dollaru cum'è vibrazioni di l'ECB hawkish vie cù metriche debuli di l'Eurozone M3.
• Yen estende i guadagni di ricuperazione versus Buck per sonda 148.00 prima di fading.
• Sterling conserva u statutu di 1.2600+ davanti à i cumenti da u falcu BoE Haskel è Aussie si estende oltre 0.6600 postu chì Bullock di RBA sottolinea i risichi d'inflazione per superà a mancata di vendita di vendita.
• Kiwi prudente pre-RBNZ cum'è NZD / USD si ritira attraversu 0.6100.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1132 vs exp. 7.1432 (prev. 7.1159).

Rendimentu Fissu

• I futuri di u debitu fade dopu l'estensione di i guadagni di ricuperazione.
• Bunds down in simpatia cù BTP in 131.65-20 è 114.68-00 intervalli rispettivi.
• Gilts minatu da una coda pesante nantu à a vendita DMO di 30 anni trà i paràmetri 96.47-95.89.
• T-note più vicinu à 108-27 trough chè 109-03+ piccu davanti à l'asta di 7 anni è una mansa di parlanti Fed.
• UK vende GBP 2,75 miliardi 3,75% 2053 Gilt: b/c 2,34x (prev. 2,60x), rendimentu mediu 4,664% (prev. 4,926%) & tail 1,5bps (prev. 0,8bps)

Commodities

• U crude cuntinua à allargà i guadagni, malgradu a mancanza di catalizzatori mentre a geopolitica è l'OPEC restanu in focus.
• I metalli sò piani / mischiati in l'absenza di catalizzatori maiò, cù l'oru chì mantene ancu i guadagni di ieri è cunfortu sopra à u nivellu di USD 2000/oz.
• Energy Intel hà nutatu chì ùn ci hè ancu una risoluzione in quantu à e novi basi di produzzione di l'OPEC + è i taglii, mentre chì hà aghjustatu chì a riunione hè sempre prevista per esse praticamente ghjovi, ma capisce chì un ulteriore ritardu ùn pò esse esclusu.
• L'OPEC averà una riunione in linea à 10: 00 GMT / 05: 00 EST ghjovi; 13: 00 GMT / 08: 00 EST u JMMC si scontra; 14:00 GMT / 09:00EST a riunione completa di l'OPEC + si farà , via Reuters citendu fonti.

Geopolitica : Israele- Hamas

• Israele hà liberatu 30 zitelli palestinesi è trè donne in virtù di l'accordu di tregua è hà ricevutu una lista di dece ostaggi da esse liberati da Hamas marti, mentre chì hè statu informatu separatamente chì Israele hà appruvatu una lista di 50 prigiuneri palestinesi per una eventuale liberazione se altri ostaggi israeliani. sò liberati, secondu Reuters.
• U Ministru di a Difesa israeliana hà dettu chì quandu tornanu à a lotta dopu a tregua, a lotta serà più forte è includerà tutte e parti di a Striscia di Gaza, secondu Sky News Arabia.
• U capu di Hamas Khalil Al-Hayya hà dettu à Al Jazeera chì speranu di pudè allargà a tregua per un periudu più longu, secondu Al Jazeera.
• Al Jazeera hà infurmatu via a piattaforma di rete suciale X chì e forze d'occupazione israeliane anu razziatu Beitunia chì si trova à punente di Ramallah.
• "Media palestinesi: e forze israeliane tiranu assai à l'est di Khan Yunis in a striscia di Gaza miridiunali" , secondu Al Arabiya.
• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken hà da visità Israele, Cisjordania è Emirati Arabi Uniti più tardi sta settimana è insisterà in riunioni a necessità di sustene un flussu aumentatu di assistenza umanitaria à Gaza è assicurà a liberazione di tutti l'ostaggi, secondu un ufficiale di i Stati Uniti.
• "E forze israeliane anu sparatu un obusu in una casa in Tubas in Cisjordania" , secondu Al Arabiya; In seguitu, "L'agenza di stampa libanese: Un obusu israelianu sbarcò vicinu à una cità di cunfini in u Libanu meridionale ", secondu AshaqNews.
• U Ministeru di l'Affari Esteri di Qatar dice chì ci sò state "violazioni minime" di a tregua di Gaza, ma ùn anu micca minacciatu l'accordu generale.
• U direttore di a CIA Burns hè di scuntrà oghje in Doha cù u direttore di u Mossad Barnea & PM di Qatar per discutiri una pussibule seconda estensione di a pausa in Gaza , via Axios; contingente à Hamas chì libera più ostaggi.

Geopolitica : Corea di u Nordu

• A Corea di u Nordu hà dettu chì u so satellitu spia hà pigliatu ritratti di a Casa Bianca, u Pentagonu è una basa navale chjave di i Stati Uniti, secondu Yonhap.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 09:00: Settembre S&P/Case Shiller 20 City MoM SA, stima 0,80%, prima 1,01%
• 09:00: Settembre S&P/Case-Shiller US HPI YoY, prima di 2,57%
• 09:00: Settembre S&P CS Composite-20 YoY, est. 3.90%, prima 2.16%
• 10:00 : Nuvembre Conf. Board Consumer Confidence, est. 101.0, prima 102.6
• 10:00 : Nuvembre Conf. Situazione Presente di u Cunsigliu, prima di 143.1
• 10:00 : Nuvembre Conf. Aspettative di u Cunsigliu, prima di 75.6
• 10:00: Nuvembre Richmond Fed Index, est. 1, prima 3
• 10:30: Nuvembre Dallas Fed Services Attività, prima -18.2

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Dopu un mesi assai forte finu à avà, i mercati anu vistu un tonu ligeru di risichi off in l'ultime 24 ore, cù l'S&P 500 (-0.20%) chì perde u terrenu dopu una corsa di quattru guadagni settimanali consecutivi. Questu hè statu ritruvatu in parechje classi di attivu, ma cù i bonds sovrani chì si sò riuniti in tuttu u bordu cum'è l'investitori si trasfirìanu più in rifugi sicuri, postu chì e dati eranu più morbidi, più l'offerta di Treasury hè stata digerita cù successu. Tuttu chistu hà aiutatu à spinghja i prezzi di l'oru (+0.67%) finu à un altu di 6 mesi.

Ùn ci era micca un catalizzatore evidenti per a dolcezza in u risicu è a caduta decente di i rendimenti, ma alcuni dati debbuli di i Stati Uniti ùn anu micca esattamente aiutatu à u sentimentu ieri. Per esempiu, a vendita di a nova casa hè stata ridutta à una tarifa annualizzata di 679k in uttrovi (vs. 721k previstu), chì hè ghjunta cum'è l'alti tassi di l'ipoteca cuntinuavanu à sminuisce a dumanda. Chì era sottu à tutti i 50 ecunomisti stimati in l'indagine di Bloomberg, cusì hà aghjustatu à a narrativa chì i recenti dati di i Stati Uniti anu dimustratu segni di cumincià à vultà più bassu. Nota chì questi dati currispondenu à i tassi di l'ipoteca di punta. Si sò riuniti un pocu ghjusta postu chì cusì hè necessaria una certa prudenza. Una meza ora dopu, avemu avutu l'indici di fabricazione di Dallas Fed, chì hè cascatu à un minimu di 4 mesi di -19.9 (vs. -16.0 previstu).

In questu in mente, l'investitori si fermanu à a so opinione chì a Fed è u BCE eranu tramindui prubabilmente tagliate in Q2, è i bonds sovrani anu assistitu à una manifestazione decente in i dui lati di l'Atlanticu. Per i Treasuries di i Stati Uniti, chì hà vistu u rendimentu 10yr caduta -8.0bps à 4.387% (4.40% cum'è scrive sta mattina). Ci hè statu un paru d'asta di u Tesoru di i Stati Uniti ieri cù emissioni di note di 5 anni è 2 anni. I $ 54bn di note di 2 anni anu vistu una dumanda più suave di ciò chì era previstu, ma i rendimenti anu sempre finitu -6.0bps più bassu à 4.888%. L'asta di $ 55bn 5yr hà vistu una bona dumanda cù i rendimenti UST di 5yr cadunu un -2bps addiziunali intornu à l'asta, prima di cuntinuà à falà in u dopu meziornu di i Stati Uniti per chjude -7.4bps in generale. Avemu una asta di 7 anni oghje cum'è a prossima tappa per u trenu di furnimentu (custanti) UST.

In Auropa, ci era ancu più grande diminuzione di rendimentu per quelli nantu à bunds 10yr (-9.5bps), OAT (-9.3bps) è BTP (-11.4bps). Cum'è avemu discututu in u World Outlook, i nostri economisti anu diminuitu u PIB tedescu à -0,2% in 2024. Questu averebbe esse prubabilmente + 0,3% senza chì a Corte Custituzionale hà decisu un pocu menu di duie settimane fà. Allora questu à u margine significa chì forse avemu bisognu di una pulitica più larga prima di ciò chì avariamu fattu.

Nantu à questu tema, avemu intesu un respingimentu da u presidente di u BCE Lagarde, chì parlava davanti à i legislatori à u Parlamentu Europeu. Ella hà ribattutu chì ùn anu micca pensatu à taglià i tassi, dicendu chì "ùn era micca u tempu di cumincià à dichjarà a vittoria", è chì s'aspittavanu "chì u mantenimentu di i tassi d'interessu à i livelli attuali per una durata abbastanza longa farà una cuntribuzione sostanziale à ristabilisce u prezzu. stabilità ". Ella hà dettu ancu chì a quistione di i reinvestimenti di PEPP "vinerà probabilmente per discussione è cunsiderazione in u Cunsigliu di Guvernazione in un futuru pocu distanti". I rendimenti più alti d'ottobre prubabilmente cessanu sta conversazione allora, ma cù i rendimenti avà più bassi, u BCE puderia sente più còmode per cumincià à pensà à una uscita anticipata di questi reinvestimenti PEPP.

Quandu si trattava di azioni, a storia era una di modeste perdite per a maiò parte, cù l'S&P 500 (-0.20%) è u STOXX 600 d'Europa (-0.34%) perdendu. L'azzioni di l'energia anu vistu grandi calazioni cum'è i prezzi di u petroliu diminuinu per un quartu ghjornu consecutivu, cù u Brent crude calata -0.74% à $ 79.98/bbl. U petroliu era inizialmente in traccia di perdite più grande, ancu s'ellu ci era una ricuperazione dopu chì Bloomberg hà dettu chì l'Arabia Saudita dumandava à l'altri in u gruppu OPEC + di riduce e so quote, ancu s'ellu alcuni altri resistenu. L'azzioni tecnulugiche anu ancu fattu un passu in daretu cù u NASDAQ (-0.07%) incapace di mantene a so modesta guadagnu iniziale.

I mercati di l'aziende asiatiche sò mischiati sta matina cù u Hang Seng (-0,60%) chì stende e perdite d'ayer, è cù u Nikkei ancu slipping (-0,36%) finu à avà. In altrò, u KOSPI (+ 0,69 %), u Shanghai Composite (+ 0,10 %) è u CSI (+ 0,03 %) anu tenutu i so guadagni. I futuri di i Stati Uniti sò abbastanza pianu finu à avà in a sessione.

I dati di a prima matina anu dimustratu chì e vendite di vendita di l'Australia anu diminuitu inaspettatamente -0.2% m / m in uttrovi (v / s + 0.1% previstu) in quantu à un incrementu di + 0.9% in u mese precedente, insinuendu chì l'aumentu di l'RBA face u so peghju à i cunsumatori.

In altri dati ieri, ci era un pocu di dati più pusitivi fora di u Regnu Unitu, cù l'ultima indagine distributiva di u CBI chì mostra chì un -11% nettu hà vistu i volumi di vendita diminuite in l'annu à Novembre. Ancu s'ellu hè sempre negativu, questu hè in realtà u megliu numeru da ghjugnu, è seguita u PMI flash megliu cà l'aspittatu a settimana passata, è dinò l'aumentu di l'indicatore di fiducia di u cunsumadore di GfK. Incidentally, u nostru World Outlook ùn aspetta micca una recessione in u Regnu Unitu, à u cuntrariu di l'Euro Area è i Stati Uniti.

À u ghjornu chì vene avà, è i dati da i Stati Uniti includenu l'indice di fiducia di i cunsumatori di u Cunsigliu di Cunsigliu per u Novembre, l'indice di fabricazione di Richmond Fed per Novembre, è l'indice di i prezzi di a casa di a FHFA per settembre. In Europa, ci hè ancu l'offerta di soldi M3 di l'Euro Area per uttrovi. I parlanti di u bancu cintrali includenu Goolsbee è Waller di a Fed, Nagel and Lane di u BCE è Haskel di u BoE. Infine, ci hè una vendita d'asta di u Tesoru di i Stati Uniti di 7 anni.