I futuri scorrenu cum’è i rendimenti glubali aumentanu, spinghjendu i mercati di l’obbligazioni à u bordu di a ruptura

L'azzioni di i Stati Uniti anu allargatu a so recente calata, destinate à riduzzione di u so modestu avanzu settimanale ancu di più, postu chì a crescita di i rendimenti di i bonds è i scarsi guadagni anu rinnuvatu a tristezza chì hà mandatu i stocks in un mercatu ribassista quist'annu. I cuntratti nantu à l'S&P 500 sò calati di 0,4% à 7:30 am ET, mettendu l'indice sottostante in traccia di sminuisce drasticamente u guadagnu di 2,3% di sta settimana…

… cum'è u rendimentu di u Treasury 10-year s'arrizzò à 4.29%, u più altu da u 2007 è cum'è Treasuries cadevanu per una 12a settimana consecutiva, chì currisponde à u più longu trattu da u 1984. Fed scambia u prezzu in una tarifa massima di pulitica di 5%. 2023 dopu chì u presidente di a Fed di Philly, Patrick Harker, hà dettu chì a Fed hè prubabile di aumentà i tassi d'interessu à "ben sopra" 4% questu annu è di mantene in livelli restrittivi per cumbatte l'inflazione,

"U bogeyman di l'inflazione glubale cuntinueghja à spaventà i mercati di ubligatoriu", anu dettu i strateghi di Societe Generale SA, cumpresu Ninon Bachet. "I banche cintrali anu grandi muvimenti supplementari da fà in u so prucessu di strettu, perciò restemu di corta durata".

I futuri di u Nasdaq 100 sò cascati 0.9% dopu chì u calibre tech-heavy avanzava 3.3% da u luni à u ghjovi. L'aumentu di i rendimenti anu ancu spintu u dollaru più altu, cù u USDJPY chì hè sopra à 151,50 è u yuan hè cascatu à u livellu più debule da u 2008.

À questu puntu, assente un cortu-circuit Fed di u dòricu soaring (in a forma di una iniezione di liquidità maiò), una crisa di munita glubale hè tutta assicurata; un sguardu à l'ultimu record d'usu settimanale in a linea di scambiu SNB cù a Fed cunfirma senza dubbitu chì ci hè avà una carenza di valuta globale chì diventa più sistemica da a settimana se micca ghjornu.

In u cummerciu di premarket, l'azzioni di Twitter sò cascate, falendu finu à u 16% è assai sottu à u prezzu di l'offerta di Elon Musk, per preoccupazione chì l'accordu pò esse terminatu da u guvernu. I guadagni da u fabricatore di l'apparecchi Whirlpool è a piattaforma di rete suciale Snap anu disappuntu l'investitori dopu à u mercatu chjusu ghjovi. Snap hà sbulicatu u 27% in u cummerciu di premarket u venneri dopu a so crescita più lenta di vendite trimestrale mai. Questu pone u palcuscenicu per ciò chì l'investituri ponu aspittà quandu i ghjucatori più grandi cum'è Alphabet è Meta Platforms raportanu a settimana prossima. A principiu di sta settimana, l'imprese trà AT&T è IBM anu battutu l'aspettattivi prima di sta settimana. Eccu alcuni di i più grandi mutori di i Stati Uniti oghje:

• L'azzioni di Whirlpool cadenu 4% in u cummerciu di postmarket di i Stati Uniti dopu chì a cumpagnia hà tagliatu a so guida EPS in corso FY; L'azzioni di u peer svedese Electrolux cadenu ancu.
• CSX hà guadagnatu 3% in u cummerciu di premarket. A guida FY invariata vene cum'è un sollievu dopu chì u peer Union Pacific hà tagliatu a so previsione per a crescita di u voluminu, l'analista di Morgan Stanley scrive dopu chì a ditta di trasportu di merci hà riportatu i guadagni 3Q chì anu battutu l'estimazioni.
• Opendoor Technologies slides 2.5% in premarket trading dopu chì Truist Securities hà tagliatu u prezzu di u prezzu à $ 5 da $ 8 mentre l'analista taglia i so stime di margini per l'impresa immubiliare.
• L'azzioni di Autoliv aumentanu finu à u 5.9% in u cummerciu di premarket dopu chì a ditta hà dettu chì aspetta di vede una crescita di i rivenuti organici di l'annu sanu di circa 15%, più altu di u 14.5% chì l'analisti avianu aspittatu.
• L'azzioni di Under Armour diminuiscenu di 3,2% in u cummerciu di premercatu dopu chì Telsey Advisory Group hà riduciutu a marca di vestiti sportivi in ​​u mercatu da un rendimentu superiore, aspittendu chì i tassi d'inventariu elevati da Nike è Adidas pèsanu l'FY23 è chì a cumpagnia hà di novu tagliatu a so prospettiva 2022 di novu quandu informa. u 3 di nuvembre.
• L'azzioni Immunic si abbassanu 71% in u cummerciu di premarket dopu l'analisi interim di a prova clinica di Fase 1b di a cumpagnia biofarmaceutica di i pazienti IMU-935 cù psoriasi da moderata à severa hà dimustratu una rata di placebo chì Piper Sandler dice chì era "sorprendentemente alta".
• SVB Financial hà calatu 17% in u cummerciu di premarket dopu avè abbassatu a so previsione per tuttu l'annu per a crescita di u redditu nettu d'interessi.
• Tenet cade 18% in u cummerciu di premarket dopu chì a cumpagnia di a salute hà ristrettu a so guida di i rivenuti operativi à un livellu sottu à l'estimi di Wall Street.

Cum'è Bloomberg nota, l'S&P 500 ùn hè micca statu capace di mantene i guadagni per più di una settimana da u principiu di l'aostu, un signu di ventu ecunomicu persistente mentre a Riserva Federale cuntinueghja à elevà i tassi d'interessu. A stagione di earnings serà chjave per dictate a direzzione di l'azzioni finu à chì u bancu cintrali di i Stati Uniti si riunisce u mesi dopu. Irnicamenti, finu à avà ùn hè micca cusì male cum'è alcuni avianu suspettatu cù u 74% di l'imprese anu superatu l'aspettattivi di guadagnà versus a media prepandemica à longu andà di 72%, secondu l'analista Bloomberg Gina Martin Adams è Gillian Wolff.

"A storia ci dice chì i mercati ùn trovanu micca un fondu finu à chì l'investituri cumincianu à anticipà i taglii di i tassi, l'indicatori principali indicanu una crescita megliu, o valutazioni di prezzu un scenariu di casu. Ùn hè micca u casu oghje ", i strateghi di UBS Global Wealth Management guidati da Mark Haefele anu scrittu in una nota. "I valutazioni di l'equità, malgradu a caduta in termini assoluti, ùn anu micca ancu scontu cumplettamente un casu bear".

U sentimentu di l'investitori hè diventatu assai pessimistu, ma questu ùn hè ancu riflessu in i flussi di l'equità è a "capitulazione finale" resta sfuggita, secondu i strateghi di Bank of America Corp. I fondi di i Stati Uniti anu avutu una seconda settimana consecutiva di afflussi à $ 12 miliardi in a settimana à ottobre. 19, secondu una nota da u bancu chì cita EPFR Global data.

I stock europei sò cascati in mezzu di l'umore più largu di risicu off. Euro Stoxx 50 slumps 1.6% cum'è i rivenditori, i prudutti di u cunsumu è a custruzzione sò i settori di peghju rendimentu postu chì tutti i gruppi di l'industria in Europa cascanu. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• A vendita 3Q di L'Oreal hà dimustratu "fratture di capelli chì appariscenu", secondu Morgan Stanley, cù volumi sequenzialmente ammorbiditi, sacchetti di dumanda più debule è u cumpurtamentu cambiante di i cunsumatori. U stock hè cascatu finu à 5.5%, a più grande caduta intraday in più di dui anni.
• L'azzioni di Adidas scendenu finu à u 10%, u più altu da u 7 di marzu, dopu chì u fabricatore di vestiti sportivi tedeschi hà tagliatu a so prospettiva per l'annu chì rallenteghja a dumanda, in parte per via di un indebolimentu di u flussu in Cina, è ancu per via di l'accumulazione di l'inventariu, chì furnisce più avvertimentu annantu à u rallentamentu di i cunsumatori.
• L'azzioni di Sika cadenu finu à u 5,1% malgradu u mantenimentu di a so guida FY, cum'è Jefferies dice chì una mancata Ebit di u terzu trimestre pò innescà lievi downgrades.
• L'azzioni di Telia cadenu quant'è 8.9% à u so livellu più bassu da u 2003, postu chì un forte aumentu di i costi di l'energia pruvuca un tagliu di a so prospettiva di prufittu, cù u flussu di cassa operativu liberu per 2022 stabilitu per esse sottu à u livellu minimu di dividend.
• PostNL diminuisce finu à u 12%, u più altu da u 9 di maghju, dopu chì u mail carrier Olandese hà ritiratu a so guida FY, citendu l'inflazione crescente è una calata di a fiducia di i cunsumatori chì hà purtatu à 3Q sottu performance, in particulare in spedizione di pacchi.
• L'azzioni di Grifols sò cascate finu à l'8,8% à u so livellu più bassu in 10 anni dopu à un rapportu di i media chì puderia affruntà rivendicazioni legali in i Stati Uniti per finu à $ 270 milioni. U Bancu Santander nota una putenziale dimensione fine puderia rapprisintà circa 1% à 4% di a capitalizazione di u mercatu di l'impresa di plasma.
• L'azzioni di Deliveroo aumentanu finu à 6,2%. L'impresa di consegna di cibo hà alzatu a so guida di margine Ebitda ajustatu per l'annu, prugressu nantu à i piani per migliurà a prufittuità in mezzu à a crescita di rallentamentu.
• L'azzioni di Borregaard aumentanu finu à u 3,7% dopu chì u fornitore specializatu di biochimichi hà riportatu i risultati 3Q chì ponu spinghje l'estimazioni di guadagnu per azione per 2023 è 2024 più altu di 2% -3%, l'analista DNB dice in nota.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi sò caduti, per cupià una seconda settimana di cali, postu chì e preoccupazioni di recessione pisanu u sentimentu in mezzu di rimarche di a banca centrale è strette restrizioni China Covid. L'Indice MSCI Asia Pacificu hà calatu quant'è 1.2% u venneri, cù a maiò parte di i mercati in a regione marcatu perdite. U benchmark di Hong Kong hà battutu u più bassu da aprile 2009, mentre chì i calibri in Singapore è Filippine anu diminuitu più di 1%. E regule pandemiche di a Cina anu cuntinuatu à pisà u sentimentu di l'investitori regiunale in mezzu di blocchi supplementari. U sentimentu di risicu hè statu ancu feritu da i rendimenti più alti di u Treasury dopu chì un ufficiale di a Riserva Federale hà dettu chì aspetta chì i tassi d'interessu sò "ben sopra" 4% questu annu.

"Pensu chì i risichi per a recessione in a regione sò abbastanza alti", David Chao, stratega di u mercatu di l'Asia Pacificu in Invesco, hà dettu in una entrevista cù Bloomberg TV. Tuttavia, Chao crede chì l'Asia Pacificu hè "relativamente più attraente" ch'è l'Europa è i Stati Uniti, postu chì a regione hè un pocu isolata da alti livelli di inflazione è di strinzamentu di u bancu cintrali. I cummercianti seranu attenti à i rapporti di guadagnu in i ghjorni à vene per capisce l'impattu di l'inflazione elevata è e restrizioni di virus di a Cina nantu à a salute è a crescita corporativa. In calata di circa 30% quist'annu, u principale indicatore di stock asiaticu hè cummerciale vicinu à u so livellu più bassu da aprile 2020.

I stock giapponesi sò cascati, postu chì e perdite in i fabricatori di chimichi è e ferrovie anu compensatu i guadagni in i pruduttori di l'elettronica. L'inflazione core di u Giappone hà righjuntu u 3% per a prima volta in più di trè decennii, senza l'impatti di l'aumentu di l'impositu. U Topix hè cascatu 0.7% per chjude à 1,881.98, mentre chì u Nikkei hà diminuitu 0.4% à 26,890.58. U yen hà allargatu ligeramente a so perdita dopu à caduta in 150 per dollaru ghjovi. Sony Group Corp. hà cuntribuitu u più à a diminuzione di l'Index Topix, diminuendu 1,5%. Da 2.166 azioni in l'indici, 442 anu aumentatu è 1.626 anu cascatu, mentre chì 98 ùn anu cambiatu.

L'azzioni australiani sò ancu slittate cum'è i banche, l'azzioni di pruprietà pesanu; l'indice S&P/ASX 200 hè cascatu di 0,8% per chjude à 6 676,80, cù i banche è l'azzioni immubiliarii chì guidanu i cali. Tutti i settori slumped eccettu l'energia cum'è u petroliu guadagnatu. U benchmark hà registratu una seconda settimana di cali, 1.2%. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hè cascatu da 0,5% à 10 782,36.

L'azzioni di l'India anu publicatu u so più grande guadagnu settimanale da lugliu, postu chì u sentimentu di l'investitori era vivace prima di un festival chjave a settimana prossima, mentre a stagione di i profitti corporativi riunisce vapore. U S&P BSE Sensex hà aumentatu 0.2% à 59,307.15 in Mumbai, mentri l'NSE Nifty 50 Index hè statu pocu cambiatu. I dui gauge anu aumentatu almenu 2.3% sta settimana. Tutti, tranne trè, di i 19 sub-indici di u settore di BSE Ltd. sò diminuiti, guidati da cumpagnie di beni di capitale. Per a settimana, l'azzioni bancari eranu i più boni risultati, grazia à i forti rendimenti di guadagnà da i principali prestatori, cumpresu HDFC Bank. Dopu un rendimentu trimestrale più forte di l'aspittatu da e cumpagnie tecnulugiche è bancarie, i guadagni cumincianu à riflette preoccupazioni per i costi elevati. Di 17 imprese Nifty 50 Index, chì anu publicatu risultati finu à avà, 11 anu scontru o superatu a vista di cunsensu mentre cinque anu mancatu.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index roared più altu dopu whipsawing in early hours European; u greenback s'arrizzò contru à tutti i so Gruppi di 10 pari. I Treasuries di longa data sò caduti, purtendu u rendimentu di riferimentu di 10 anni à un massimu di 15 anni, postu chì i cummircianti scommettenu chì a Riserva Federale pressu avanti cù l'aumentu di i tassi per scunfighja l'inflazione.

• L'euro hà invertitu un primu guadagnu di a sessione europea è i bonds da a regione sò cascati in tuttu. U rendimentu di a Germania à 10 anni hà cullatu sopra u 2,5% per a prima volta da u 2011.
• A libbra hè cascata contr'à tutti i so pari G-10 è hè cascata finu à l'1,2%, mentre chì i gilts sò stati venduti mentre i mercati entravanu in un altru attaccu di incertezza in mezzo à un cuncorsu di dirigenza truncatu dopu a dimissioni di Liz Truss. U prossimu capu puderia esse decisu appena u luni. U deficit di u bilanciu di u Regnu Unitu in settembre hà superatu l'estimi
• U yen hè cascatu più di 151 per dollaru postu chì a disparità trà i rendimenti di i Stati Uniti è di u Giappone hà cuntinuatu à crescenu, mettendu a munita in traccia per una 10ª perdita settimanale consecutiva. A prima relative à l'esposizione propria in l'opzioni di dollaru-yen à cortu termine s'arrizzò à livelli micca vistu per più di sei anni per u risicu di intervenzione cum'è a volatilità realizata resta in modu difensivu. U Bancu di u Giappone hà da cuntinuà a realizazione di una facilità monetaria per sustene l'ecunumia è ghjunghje in modu sustenibile è stabile u so target di prezzu accumpagnatu da a crescita di i salarii, u guvernatore Haruhiko Kuroda hà dettu in un discorsu in Tokyo. U Ministru di Finanzi Shunichi Suzuki hà dettu à i ghjurnalisti chì u Giappone hè fermamente cunfrontu cù speculatori di forex in u mercatu avà.
• U yuan in terra hè cascatu à u livellu più debule da u 2008 cum'è u greenback surge nantu à i cumenti falchi da un ufficiale di a Riserva Federale.

In i tassi, i Treasuries sò cascati per a 12a settimana, chì currisponde à a più longa durata in 38 anni. BOJ hà stimulatu l'acquistu di obbligazioni per mantene un rendimentu di 10 anni à u tettu di 0,25%, mentre chì i bonds australiani calanu. I Treasuries di più longa data anu allargatu i cali di ghjovi, allargandu i spreads 2s10s è 5s30s da almenu 4bp in a prima sessione di i Stati Uniti. Una mossa più grande di ripidi di l'orsu afferra a curva tedesca cum'è i rendimenti di 10 anni superanu 2.5% per a prima volta da u 2011. I rendimenti di i Stati Uniti eranu più prezzu di quasi 7bp in u long-end di a curva cù 2s10s, 5s30s sparghje più ripida da circa 4.5bp è 6.5bp. u ghjornu. I rendimenti longhi tedeschi sò più prezzu di 11.5bp in u ghjornu, mentre chì u rendimentu di Gilts 10-year hà aumentatu 8bps, cummerciu intornu à 4% cum'è i cummircianti aghjunghjenu BOE è ECB rate-hike premium.

In i commodities, WTI drifts 1.6% più bassu à u cummerciu vicinu à $ 83.19, ma off lows in mezu à u Dollaru più fermu è u deterioramentu di u sentimentu di risicu più largu. L'Arabia Saudita è a Cina sò pronti à cooperà a stabilità di u mercatu di u petroliu; L'Arabia Saudita resta u fornitore di petroliu di Cina più fiduciale, secondu una dichjarazione cumuna citata da Bloomberg. I metalli LME sò più bassi in tuttu u bordu cù u ramu 3M ancu pisatu da l'umore di risicu – i cummerciu di metalli rossi da ogni parte di USD 7 500 / t. L'oru spot presenta modeste perdite è resta sottu à 1 650 USD/oz dopu à scendere sottu à i minimi di ieri.

Bitcoin hè sottu pressione è hà persu u manicu di USD 19k è si trova à a fine più bassa di un intervallu di circa USD 700 per a sessione.

Fighjendu à u ghjornu chì vene avà, e versioni di dati includenu a vendita di vendita di u Regnu Unitu per settembre è a dichjarazione di u bilanciu mensile di i Stati Uniti. Da i banche cintrali, senteremu u presidente Williams di a Fed di New York. Infine, e liberazioni di earnings include Verizon Communications è American Express.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu 0,6% à 3,653.00
• STOXX Europe 600 calata di 1,4% à 393,11
• MXAP calata 1.1% à 135.34
• MXAPJ calata 0.9% à 438.50
• Nikkei calata 0.4% à 26,890.58
• Topix calata 0,7% à 1,881.98
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,4% à 16 211,12
• Shanghai Composite in crescita di 0.1% à 3,038.93
• Sensex cresce di 0,2% à 59,347.19
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,8% à 6 676,76
• Kospi calata di 0,2% à 2 213,12
• U rendimentu tedesco di 10Y in crescita di 3.7% à 2.49%
• L'euro cala di 0,2% à 0,9758 $
• Brent Futures cala di 1% à $ 91,45/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,4% à $ 1,621.21
• L'indice di u dollaru US hè in crescita di 0,42% à 113,357

Top News Overnight da Bloomberg

• Giorgia Meloni hà cunquistatu un mandatu da a so coalizione in a strada di diventà a prima donna premiere d'Italia, dopu à settimane di stasi pulitica dopu a vittoria di l'alianza di a diritta.
• U Tesoru di u Regnu Unitu pò esse custrettu à ritardà u so attesu pianu fiscale di u 31 d'ottobre per via di a dimissioni di u Primu Ministru Liz Truss, aghjunghjendu una strata di risicu puliticu à un avvenimentu chì era diventatu cruciale per i mercati è u Bancu d'Inghilterra.
• U Partitu Conservatore hè disperatu di traccià una linea sottu à u disastruu primu ministru di Truss, cù un rapidu cuncorsu di dirigenza destinatu à pruvà à dà à u vincitore una chance per annullà un deficit senza precedente in i sondaggi.
• Indipendentemente da quale vince a corsa per successu à Truss cum'è Primu Ministru di u Regnu Unitu, una cosa hè chjara: a libbra hè pronta à cuntinuà à calà. Questa hè a pronostica di l'attori di u mercatu chì vedenu a sterlina cuntinuà a so discendenza cum'è venti in contra di l'ecunumia è a pusizione di pulitica di u Bancu d'Inghilterra agisce cum'è un trascinamentu.
• I cummircianti in i bonds di u guvernu britannicu anu aiutatu à caccià Truss. Avà ponenu a vista nantu à u prossimu scopu: assicurendu chì u so successore rispetterà a disciplina fiscale necessaria per sustene e fragili finanze di u paese.
• E vendite di vendita di u Regnu Unitu sò calate più di ciò chì era previstu u mese passatu dopu chì a morte di a regina Elisabetta II hà riduttu l'attività è e pressioni di u costu di a vita anu più forte. U voluminu di merchenzie venduti in i buttreghi è in linea hè cascatu di 1,4% in settembre dopu una calata di 1,7% rivista u mese prima. L'economisti avianu previstu una caduta di 0,5%.
• L'ufficiali di u BCE stanu cunsiderà s'ellu aghjunghje un novu tassu d'interessu per a notte per coesiste cù e so trè leve esistenti per manipulà u costu di soldi, Expansion hà dettu, citendu persone familiarizati cù a materia.
• L'UE hà accunsentutu à avanzà cun una serie di azioni d'urgenza per affruntà a crisa energetica di u bloccu, cù a Germania cedendu à a pressione di l'altri stati membri per apre a strada per un tappu tempurale di u prezzu di u gasu naturale. I prezzi di u gasu naturale europei sò cascati dopu à l'accordu
• I Treasuries di i Stati Uniti sò entrati in a più longa caduta sustinuta in 38 anni, postu chì i decisori pulitichi signalanu a so determinazione di cuntinuà à aumentà i tassi finu à chì sò sicuri chì l'inflazione hè sottu cuntrullata.
• A lista di i membri di u Cumitatu Centrale di u Partitu Cumunista publicata sabbatu serà esaminata da l'economisti per ciò chì significa per u Bancu Populare Chine. U guvernatore Yi Gang, 64 anni, è Guo Shuqing, 66 anni, chì hè capu di u partitu è ​​vice guvernatore in u bancu cintrali, sò intornu à l'età di ritirata ufficiale, alimentando a speculazione nantu à se resteranu in i so posti.
• U yuan di a Cina si debilitarà più dopu à a fine di u Cungressu di u Partitu Cumunista stu weekend, postu chì u bancu cintrali allunta a so presa nantu à a valuta, secondu l'osservatori di u mercatu.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac hà cumerciatu cun prudenza cù a regione chì mancava una direzzione ferma dopu à u debule di Wall Street, induve l'azzioni anu invertitu i guadagni iniziali in mezzu di liberazioni di dati misti è cuntinueghjanu à l'alza di i rendimenti. ASX 200 hè statu trascinatu più bassu da u underperformance in l'industriali è u settore finanziariu di u top-weighted, mentri u Tesoriere australianu hà ancu signalatu un successu di 25bps à Q4 PIB da inundazioni recenti. Nikkei 225 era ligeramente più dolce dopu à a maiò parte di dati d'inflazione in linea chì dimustranu Core CPI à u so ritmu più veloce di crescita da 2014 è cum'è i participanti sò stati in alerta per l'intervenzione dopu chì u JPY hà debilitatu oltre u livellu 150.00 per a prima volta da 1990. Hang Seng è Shanghai Comp. . eranu indecisi versu a cunclusione di u Cungressu di u Partitu Cumunista è in attesa di a liberazione di dati chjave ritardati. Inoltre, i rapporti di stampa chinesi anu nutatu chì l'analisti vedenu spaziu per un tagliu di LPR à a fine di l'annu, ancu s'ellu ci era ancu a minaccia di più restrizioni tecnologiche cù i Stati Uniti chì pensanu à espansione a so pruibizione tecnologica in Cina à l'informatica quantistica è i prudutti AI.

Top Notizie Asiatiche

• Sicondu Bloomberg, i Stati Uniti pensanu à espansione a so pruibizione tecnologica in Cina à l'informatica quantistica è i prudutti di IA.
• U Primu Ministru australianu Albanese hà dettu ch'ellu hè preoccupatu per un ritardu di l'implementazione di l'accordu cummerciale UK-Australia in mezzu di inestabilità pulitica britannica, secondu Reuters.
• U tesoriere australianu Chalmers hà dettu chì l'ultime inundazioni anu da tagliate 25bps da a crescita di u PIB in u trimestre di dicembre, mentre chì l'inundazioni aghjunghjenu 10bps à l'inflazione in i trimestri di dicembre è di marzu, secondu Reuters.
• L'Indiana Rate-Setter vole chì a RBI si concentri nantu à l'inflazione di core di rallentamentu
• A rinascita di u Mercatu Chine Spera in Tatters mentre u Cungressu decepisce
• Hong Kong annulla a proiezione di Batman Film giratu in a cità
• A cità cinese prughjetta un parcu eòlicu offshore chì puderia alimentà a Norvegia
• U Bancu di Sviluppu Asiaticu appruva un prestitu di $ 1,5 miliardi per u Pakistan

E borse di cassa in Auropa anu iniziatu a sessione cù perdite chì si stendenu dopu à u scontru postu chì u sentimentu di u mercatu si deteriorava più. I settori in Auropa sò in un mare di rossu, ma i settori difensivi stanu megliu cà i pari ciclichi, cù l'assistenza sanitaria, l'alimentarii è e bevande, i beni persunali ottimizzati è l'utilità versu u cima di u gruppu, mentre chì u retail, i prudutti di u cunsumu, a custruzzione, l'immubiliare. , è i Risorsi di Basi residenu à l'altru finale di u spettru. I futuri di l'equità di i Stati Uniti sò ancu più morbidi in tuttu u tavulinu cù u NQ (-0.9%) chì lagging i so pari (ES -0.6%, RTY -0.5%, YM -0.4%) cum'è i rendimenti di i boni cuntinueghjanu à cullà. SNAP (SNAP) – Q3 2022 (USD): Adj. EPS 0.08 (exp. 0.00), Revenue 1.128 (exp. 1.14bn). L'utilizatori attivi di ogni ghjornu anu aumentatu 19% Y / Y à 363mln (exp. 358.7mln), vede Q4 DAU di circa 375mln. A crescita di e vendite trimestrale hè stata a più lenta registrata. Autorizatu un prugramma di ricuperazione di azioni di finu à 500 milioni di USD di u so stock cumunu di Classe A. Ùn furnisce micca una guida formale Q4 è vede assai prubabile chì a crescita di i rivenuti Y / Y rallentarà mentre andemu à traversu Q4, in gran parte per u fattu chì u Q4 hè storicamente più dipendente da i rivenuti di publicità orientati à a marca, chì hè diminuitu ligeramente. nantu à una basa Y / Y in l'ultimu trimestre. stima agg. L'EBITDA seria di circa 200 milioni di USD sottu l'ipotesi di crescita di i rivenuti Y/Y per D4. (businesswire) -25% in u pre-mercatu. Sicondu Bloomberg, u guvernu di i Stati Uniti hà da studià una revisione di sicurezza in quantu à l'accordu di Elon Musk per acquistà Twitter (TWTR). Inoltre, Elon Musk hà dettu chì hà dettu à i futuri investitori chì hà previstu di tagliate quasi u 75% di i travagliadori di Twitter (TWTR), secondu i documenti citati da Washington Post. CATL rallenta i piani d'investimentu di batterie in N. America, secondu e fonti di Reuters; a causa di preoccupazione chì e novi regule di i Stati Uniti intornu à l'approvvigionamentu di materiale di batterie aumenteranu i costi.

Top Notizie Europee

• U Parlamentu tedescu vota per appruvà a sospensjoni di u frenu di u debitu, via Reuters.
• L'Italienne Meloni dit qu'elle a été proposée par la coalition de droite comme Premier ministre au président Mattarella, via Reuters.
• U BCE pensa à creà un novu tassu di interessu, secondu Expansion.
• I sneakers invenduti di l'Adidas è i prublemi si accumulanu per u prossimu CEO
• Renault scivola mentre l'inflazione preoccupa cumpensà i guadagni di ricavi
• U bancu cintrali francese mette in guardia contr'à Algos in u cummerciu di valuta
• Credit Suisse s'appoghja à risolve l'accusa fiscale penale in Francia

FX

• DXY hà cuntinuatu à prufittà di un rendimentu più altu cù l'eclissi di 10 anni 4.25% è l'indici à un 113.50+ megliu.
• Cum'è tali, i pari in tuttu u bordu sò ostaculati cù GBP in ritardo è avvicinendu 1.11 à mezu à l'ultimu attaccu di turbulenza pulitica.
• EUR / USD apparentemente trovu supportu quandu si avvicinava à a marca 0.97 è cuscenti di parechje OpEx chunky per u NY Cut.
• I paradisi tradiziunali sò ancu dentati malgradu u sentimentu di risicu datu differenziali chì pesanu; USD / JPY hà risuscitatu à una prova di 151.00, cù i participanti attenti à ogni reazione BoJ / MoF.
• L'antipode ùn sò micca capaci di scappà di l'ascesa di u USD cù u CAD simile dentatu, ma u peghju, in mezzu à a più recente paring di perdite crude.
• I principali banche statali di a Cina sò vistu vende USD in u mercatu spot onshore per stabilizzà u Yuan, secondu e fonti Reuters; destinatu à impedisce u prezzu spot da debilitatu passatu 7.25.

Rendimentu Fissu

• U debitu s'hè allargatu nantu à a prestazione iniziale pesante in mezzo à a Germania chì appruva a sospensjoni di i freni di u debitu per finanzià u so schema di sustegnu energeticu di 200 miliardi di EUR.
• Comu tali, Bunds sò sottumessi da più di un puntu pienu; però, à mezu à l'agitazione pulitica cuntinuu, i Gilts restanu ritardati è persu brevemente u manicu di 97.00, mandendu u rendimentu currispundente torna sopra à 4.0%.
• In i Stati Uniti, l'UST sò pressati in u listessu modu ancu se un toccu più cuntenutu davanti à Williams di a Fed mentre simu vicinu à u periodu di blackout.
• In altrò, a periferia ùn hè stata reattiva à l'annunziu cum'è previstu chì a coalizione italiana hà messu Meloni per diventà PM.

Commodities

• I cuntratti di u WTI è u Brent di dicembre sò più bassi intraday, ma off lows in mezu à u Dollaru più fermu è u deterioramentu di u sentimentu di risicu più largu.
• L'oru spot presenta modeste perdite è resta sottu à 1 650 USD/oz dopu à scendere sottu à i minimi di ieri.
• I metalli LME sò più bassi in tuttu u bordu cù u ramu 3M ancu pisatu da l'umore di risicu – i cummerciu di metalli rossi da ogni parte di USD 7 500 / t.
• L'Arabia Saudita è a Cina sò pronti à cooperà a stabilità di u mercatu di u petroliu; L'Arabia Saudita resta u fornitore di petroliu di Cina più fiduciale, secondu una dichjarazione cumuna citata da Bloomberg.
• U presidente di u Cunsigliu di l'UE Michel hà dettu chì u Cunsigliu Europeu hà righjuntu un accordu nantu à l'energia è accunsenu à travaglià nantu à e misure per cuntene i prezzi di l'energia, secondu Bloomberg.
• U Primu Ministru di u Belgio dice chì i ministri di l'energia piglianu 2-3 settimane per avè cumu implementà u tappu di u prezzu di u gasu, via Bounds di FT; Dui ministri di l'energia summit seranu prubabilmente necessariu per accunsentà u pacchettu energeticu, via Norman di WSJ.
• U Primu Ministru Ungherese Orban hà dettu chì un accordu hè statu arrivatu chì ancu s'è l'UE impone un limite di u prezzu di u gasu, l'accordi di furnimentu à longu andà seranu esentati, secondu un postu di Facebook.
• L'Ufficiale di u Tesoru di i Stati Uniti stima chì a Russia hà abbastanza cisterna è servizii per u cummerciu di circa 80-90% di u so oliu, dopu à e sanzioni di u 5 di dicembre; circa. 1-2 mln BPD di i prudutti russi è raffinati puderanu esse chjusi se resistenu à u prezzu di u prezzu, via Reuters.

Geopolitica

• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken hà dettu chì piglianu a minaccia russa di utilizà l'armi nucleari in seriu, ma ùn anu ancu vistu una ragione per cambià u nostru statutu nucleare, secondu Al Jazeera.
• L'UE puderia rinfurzà e sanzioni à l'Iran se u sustegnu à a Russia ùn hè micca rimbursatu; "Parechji dirigenti anu dettu ch'elli seranu aperti à sanzioni supplementari sta mattina.", secondu Norman di WSJ.
• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken hà dettu ch'elli ponenu un grande enfasi à assicurà chì e differenze trà Cina è Taiwan sò risolte pacificamente è micca per via di coercizione o di forza, secondu Al Jazeera.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 3:15 pm ET: U presidente Joe Biden face rimarche nantu à u sollievu di u debitu di i studienti in Dover, Delaware

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 09:10: Williams di a Fed Face Rimarche d'Apertura à l'Eventu di Carriera
• 09:40: Evans di a Fed Parla à u Simposiu di a Banca Comunitaria

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

L'assi di risichi si sò luttatu è i rendimenti di i boni sovrani ghjunghjenu ieri à i più freschi multi-annuali mentre l'investituri si movenu à u prezzu in u percorsu più aggressivu per l'aumentu di i tassi di u bancu cintrali finu à avà. In fatti, ci era una tappa notevuli per i futuri di i fondi di a Fed, postu chì da a fine s'aspittavanu chì a Fed pigliava i tassi sopra 5% l'annu prossimu, chì hè a prima volta chì i futuri per una riunione imminente anu chjusu cusì altu in questu ciculu finu à avà. . Tenite in mente chì u ghjornu di u discorsu di Jackson Hole di u presidente Powell à a fine di l'aostu, anu chjusu à 3,78% per a riunione di marzu, cusì i stampi di inflazione più forte di l'attesa in l'ultimi dui mesi anu purtatu à una grande rivalutazione quantu falcu a Fed è l'altri banche cintrali sò previsti.

Quelli aspettative sempre più falchi anu purtatu una vendita fresca in i Treasuries di i Stati Uniti, cù u rendimentu di 10 anni + 9.5bps per chjude à 4.23%. Hè u so livellu più altu dapoi u 2008, è hè ghjuntu cum'è u rendimentu reale di 10 anni (+4.0bps) hà culpitu un altu post-2009 di u so propiu à 1.74%. E sti rialzi anu cuntinuatu durante a notte, cù 10yr rende un altru + 2.7bps à un novu altu di 4.26% mentre andemu à stampà. Quelli muvimenti sò stati in parte sustinuti da dati più forti di l'aspittatu, cù e richieste iniziali settimanali di disoccupazione per a settimana chì finisce u 15 d'ottobre inaspettatamente cascate à 214k (vs. 233k previstu), chì era vistu cum'è dà à a Fed più spaziu per mantene i tassi di caminata. . Ma avemu avutu ancu una nova volta di parlanti da a Fed, cumpresu u presidente di a Fed di Filadelfia, Harker, chì hà dettu chì s'aspittava chì i tariffi sò "ben sopra" 4% à a fine di l'annu. Intantu, u guvernatore Cook hà riiteratu u missaghju di u presidente Powell chì a Fed "cuntinuà finu à chì u travagliu hè finitu", è chì questu "prubabilmente richiederà aumenti di i tassi in corso è dopu mantene a pulitica restrittiva per qualchì tempu". Ricurdativi chì oghje hè l'ultimu chì avemu da sente da qualsiasi membri di u FOMC, postu chì a Fed entrerà in u so periodu di blackout prima di a prossima riunione di una settimana u marcuri.

U falconu di u bancu cintrali hà avutu ancu un effettu di colpu à l'equità, cù l'S&P 500 (-0.80%) perdendu u terrenu per un secondu ghjornu di corsa, invirtendu u cursu da i so primi guadagni quandu era in traccia di chjappà un altu di 2 settimane. Quelli cali sò stati guidati da i settori più cíclichi, ma era una mossa larga chì hà vistu più di trè quarti di i membri di l'indici perde a terra in u ghjornu. L'azzioni di piccula capitalizazione anu sottumessi in particulare, cù u Russell 2000 in calata -1,24%, mentri u Dow Jones hà persu solu -0,30%. L'azzioni europee anu avutu un rendiment comparativamente megliu, dopu avè chjusu prima di a vendita di i Stati Uniti, è u STOXX 600 avanzava + 0,26%.

Mentre i mercati si preparanu per a prossima volta di decisioni di u bancu cintrali, quì in u Regnu Unitu avemu ancu un altru Primu Ministru à a fine di a settimana prossima dopu chì Liz Truss hà annunziatu a so dimissioni ieri dopu solu 44 ghjorni in carica. Questu significarà ch'ella hè u primu ministru u più brevi in ​​a storia di u Regnu Unitu, è cunclude un periodu brevi ma tumultuoso in u mandatu, cù u puntu di svolta accadutu u 23 di settembre quandu u mini-budget di u guvernu hà provocatu l'agitazione di u mercatu chì hà eventualmente purtatu u guvernu à U- accende a maiò parte di ciò chì anu annunziatu quellu ghjornu. U mini-budget hà ancu purtatu à una forte calata in a pusizione di votazione di i Conservatori in u sfondate di grandi aumenti di i tassi ipotecarii, cù u Partitu laburista di l'uppusizione chì vede a so più grande pruduzzione da a fine di l'anni 1990. Cum'è tali, avemu vistu un numeru crescente di deputati cunservatori rinunzià u so sustegnu da Truss in i ghjorni recenti, purtendu in fine à a so dimissioni ieri.

In quantu à ciò chì succede dopu, ci sarà avà un'altra elezzione di dirigenti cunservatori per selezziunà u prossimu Primu Ministru, in un cortu cuncorsu chì si concluderà u venneri 28 ottobre à u più tardi. I candidati necessitanu nominazioni da 100 parlamentari da u luni dopu meziornu per andà à u votu, chì significa chì ùn pò esse solu un massimu di trè in ogni modu. Les députés voteront alors lundi pour réduire cela à deux candidats aux députés conservateurs de base à voter. Ma à u cuntrariu di prima, i parlamentari anu ancu un votu indicativu trà i dui finali, è hè certamente pussibile chì u candidatu perdente sia sottumessu à una pressione significativa per abbandunà, cusì pudemu pudè sapè u prossimu PM u luni.

Quandu si tratta di quale serà u prossimu PM, u preferitu di i bookmakers hè l'ex cancelliere Rishi Sunak, chì era u finalista di Liz Truss durante l'estiu. Ma a speculazione gira ancu intornu à l'ex Primu Ministru Boris Johnson, chì u ghjurnale Times hà dettu chì hè previstu di participà à u cuncorsu, è chì un numeru di parlamentari conservatori anu digià appruvatu publicamente.

In quantu à a reazione di u mercatu, ùn ci era micca mossa discernibile in risposta à a dimissioni di Truss. Sterling hà vistu solu un picculu muvimentu di + 0.14% contr'à u Dollaru di i Stati Uniti, è i movimenti in 10yr gilt yields (+ 2.9bps) eccu quelli in altri paesi europei. Tuttavia, un sviluppu chì hà purtatu l'investitori à ritruvà a quantità di aumenti di i tassi di prezzu per i prossimi mesi hè statu un discorsu di u viceguvernatore di BoE Broadbent, chì hà dettu chì "Se i tassi d'interessu ufficiali anu da aumentà quant'è u prezzu attuale in finanziarii. i mercati resta da vede ".

Cum'è cù i gilts, i bonds sovrani in altrò in Europa anu persu terrenu, cù i rendimenti nantu à i bunds 10yr (+ 2,8 bps) chì anu risuscitatu à un altu post-2011 di 2,39%. Questu hà seguitu l'aspettativa crescente chì u BCE avia da mantene a so pusizione di falco in i mesi chì venenu, cù u prezzu di u depositu à u prezzu di scambii d'indici overnight per a riunione di marzu + 4.5bps à un novu altu di 2.76%, è sta matina. hè un altru + 6.2bps à 2.82%. Ddu aumentu di i rendimenti hè statu guidatu da i breakevens di l'inflazione più elevati ieri piuttostu cà i tassi reali, chì ùn hè micca aiutatu da u fattu chì i futuri di gas naturale rimbalzavanu da + 13,01% à 127 € per megawatt-ora, finendu una serie di 5 cali consecutivi di ogni ghjornu.

Durante a notte in Asia, l'indici di l'equità maiò sò stati luttendu durante a notte mentre i rendimenti di i boni cuntinueghjanu à cresce. Hè vistu chì u Nikkei (-0,33%), u Hang Seng (-0,17%) è u Kospi (-0,33%) perdenu tutti, ancu s'è u CSI 300 (+0,15%) è u Shanghai Comp (+0,50%) anu tutti dui. hà fattu guadagni. I futuri di l'equità di i Stati Uniti è di l'Europa sò ancu calati, cù cuntratti ligati à l'S&P 500 (-0.23%) è u NASDAQ 100 (-0.57%) sò tramindui più bassi. Snap hà riportatu a so crescita più debule di vendita trimestrale, solu 6% in Q3.

In altrò in l'Asia, l'altra grande notizia era chì u Yen Giapponese hà debilitatu à traversu 150 per dollaru per a prima volta da u 1990 appena dopu avemu andatu à pressa eri. Attualmente hè cummerciale à 150.40, mettendu bè in traccia per un 10esimu declinu settimanale consecutivu contr'à u dollaru. In risposta, u ministru di Finanze Suzuki hà dettu chì ùn ci hè statu "assolutamente micca cambiatu à u nostru pensamentu chì avemu da piglià una risposta adatta contr'à e mosse eccessive". I muvimenti sò ancu ghjunti cum'è l'inflazione japonesa hè stata forte, cù l'IPC chì stava à + 3.0% (vs. + 2.9% previstu), è l'IPC escludendu l'alimentu frescu finu à + 3.0% cum'è previstu. In più di u saltu in u 2014 dopu à l'aumentu di l'impositu di vendita, questu hè u più altu chì a misura di core hè stata da u 1991.

Fighjendu l'altri dati di ieri, a vendita di casa esistenti in i Stati Uniti hè cascata à una tarifa annualizzata di 4,71 milioni in settembre (vs. 4,70 milioni previsti), chì hè u so livellu più bassu in una dicada se escludite i mesi pandemichi d'aprile è di maghju 2020. Girmania, l'inflazione di u prezzu di i pruduttori ferma à + 45,8% annu annu in settembre (vs + 45,4% previstu).

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu e vendite di vendita in u Regnu Unitu per settembre. Da i banche cintrali, senteremu u presidente Williams di a Fed di New York. Infine, e liberazioni di earnings include Verizon Communications è American Express.