I futuri saltanu dopu chì u Senatu passa l’accordu di u debitu, a Cina pianifica un novu pacchettu di stimulu

I Futuri di i Stati Uniti anu allargatu a manifestazione d'ieri dopu chì u Senatu hà passatu ghjovi un prugettu di legge per alzà u tettu di u debitu è ​​prevene un default di i Stati Uniti, cù u sentimentu di u risicu chì riceve un impulso dopu à a manifestazione più forte in azioni chinesi per trè mesi à mezu à i rapporti di Bloomberg chì a Cina sta mulling. un novu pacchettu di stimulu per sustene u mercatu di immubiliare dopu chì e pulitiche esistenti ùn anu fallutu per sustene un rebound in u settore malatu.

À 7:45 am, i futuri S&P anu aumentatu da 0,5% à 4249, mentre chì u Nasdaq hà aumentatu da 0,6% è hè statu stabilitu per un sestu avanzu settimanale consecutivu . L'indice Stoxx Europe 600 d'Europa hà seguitu i benchmarks asiatichi più alti, cù i pruduttori di beni di lussu LVMH è Richemont trà i principali guadagnatori dopu à u rapportu di stimulu in Cina. I rendimenti di u tesoru sò stati pocu cambiati, divergenti da i tassi più alti in Europa è in u Regnu Unitu. L'oliu è u bitcoin anu guadagnatu più di 1%, mentri l'oru era pocu cambiatu dopu à trè ghjorni di guadagnà.

In u cummerciu di premarket, i stock chinesi listati in i Stati Uniti anu allargatu una manifestazione dopu chì Bloomberg News hà dichjaratu chì i regulatori anu cunsideratu una nova cesta di misure per rinfurzà u mercatu immubiliare. L'azzioni di Broadcom sò cascate mentre u chipmaker resta impantanatu in un rallentamentu più largu. Mentre a cumpagnia hà parlatu di u potenziale impulso da l'intelligenza artificiale, ùn era micca abbastanza per sustene i recenti guadagni per u stock, chì hà saltatu quasi 30% u mese passatu. Dell Technologies hè ancu cascatu dopu chì u fabricatore di l'informatica persunale hà datu una prospettiva di vendita tiepida chì indicava chì una ricuperazione pò piglià un pocu più di l'aspittatu, postu chì cuntinueghja a lotta per vende PC, in particulare à i cunsumatori. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni di Lululemon anu aumentatu dopu chì a marca di vestiti di atletica hà riportatu i rivenuti netti di u primu trimestre chì anu battutu e stimi. L'analisti dicenu chì i risultati eranu megliu cà temutu, mettendu in risaltu a forte metrica di l'ospiti di a marca è a crescita in Cina.
• L'azzioni di MongoDB anu aumentatu, cù l'analisti pusitivi nantu à a cumpagnia di software di basa di dati dopu avè infurmatu i risultati di u primu trimestre chì anu battutu l'aspettattivi è hà risuscitatu a so previsione per tuttu l'annu. Citi dice chì a prospettiva "puderia signalà una ricuperazione più veloce in i tendenzi di cunsumu di l'affari, potenzalmentu guidatu da i venti di coda di GenAI".
• L'azzioni di SentinelOne s'hè calatu dopu chì a cumpagnia di software hà tagliatu a guida di i rivenuti annu. "E pressioni macroeconomiche cuntinueghjanu à impactà e dimensioni di l'affari, i cicli di vendita è i tassi di cunversione di pipeline", a cumpagnia hà scrittu in una lettera à l'azionisti.

I giganti tecnulugichi sò sempre guidanu a maiò parte di l'avance di u mercatu di borsa, cù Apple vicinu à un record è Nvidia. cullà più di 5% ghjovi; tramindui sò stati disposti per più guadagni oghje. U settore hà attrattu flussi record a settimana passata, Bank of America hà dettu. In più di l'obsessione per tuttu ciò chì hè legatu à l'IA chì hà purtatu megacaps à 17% in maghju, l'industria hà ancu avutu un impulso da i scommesse chì a Fed cesserà di aumentà i tassi d'interessu.

A fine di ghjovi, u Senatu hà vutatu 63-36 per passà u prugettu di u tettu di u debitu di i Stati Uniti, chì u manda à u desk di u presidente Biden. Biden hà dettu ch'ellu vole ringrazià i capi di u Senatu Schumer è McConnell per avè passatu rapidamente u prugettu di u tettu di u debitu è ​​hà nutatu chì l'accordu bipartisanu hè una grande vittoria per l'ecunumia, mentre ch'ellu aspetta di firmà u prugettu ASAP è indirizzà direttamente à l'Americani u venneri. A Casa Bianca hà annunziatu chì u presidente Biden hà da dà un indirizzu per evità un predefinitu è ​​l'accordu di bilanciu bipartisanu secondu Reuters.

Oghje, tutti l'ochji seranu nantu à a stampa NFP à 8:30 (vede a nostra preview quì ). Cunsensu aspetta chì NFP stampà 195k cù u numeru sussurru più altu à 225k (vs. 253k prima) è a tarifa Unemp per risurrezzione à 3.5%, versus 3.4% prima; fucalizza ancu nantu à i dati di earnings media oraria chì hè previstu di cresce 0.3% MoM. I cummircianti scommettenu chì u rapportu di l'impieghi mostrarà abbastanza moderazione in u ritmu di l'assunzione per permette à a Fed di mette in pausa u so ciculu strettu, aiutendu à sustene a manifestazione. I cumenti Dovish da i funzionari di a Fed sustenevanu sta vista: u presidente di u Fed Bank of Philadelphia Patrick Harker hà dettu "almenu duvemu saltà sta riunione in quantu à un aumentu", è u so omologu di St. Louis James Bullard hà dettu chì i tassi d'interessu pò esse digià abbastanza restrittivi per purtà. calà l'inflazione.

"I parlanti più pertinenti di a Fed anu suggeritu chì una pausa di ghjugnu hè più prubabile è ùn pensu micca chì i salarii non agriculi duveranu cambià sta visione significativamente", disse James Athey, direttore d'investimentu in Abrdn. "Per quessa, pensu chì i risichi sò inclinati à una delusione dovish sta dopu meziornu".

Sicondu u desk di cummerciale Goldman, una stampa sottu 100k prubabilmente colpisce a cinta da ~ 100bps è una stampa à nordu di 375k colpisce a cinta da 25 – 50bps.

In Europa, l'indice Stoxx Europe 600 era in crescita di 1% è in corsu per guadagnà back-to-back per a prima volta in duie settimane, dopu à i benchmarks asiatichi più alti, cù i pruduttori di beni di lussu LVMH è Richemont trà i principali guadagnatori dopu chì Bloomberg hà informatu. chì a Cina cunsidereghja novi misure di stimulu. I minatori è l'imprese di l'energia anu cullatu cum'è u petroliu crudu è i metalli industriali rimbalzavanu. Trà i muvimenti individuali in Europa, i pruduttori di vestiti sportivi Puma SE è Adidas AG anu aumentatu più di 4% ognunu dopu i risultati robusti di Lululemon Athletica Inc. Dechra Pharmaceuticals Plc hà saltatu dopu chì EQT AB hà fattu una offerta ferma per u fabricatore veterinariu di u Regnu Unitu. U patrone svedese SBB hè cresciutu in quantu hà attiratu l'interessu di l'investitori cumpresi Brookfield Asset Management. Eccu alcuni altri mutori notevoli.

• L'azzioni di Addnode guadagnanu quant'è 11% dopu chì u gruppu svedese di servizii IT annuncia ch'ellu hà da acquistà a ditta americana Team D3 per un massimu di $ 59m. Handelsbanken dice chì u prezzu pare "quasi preoccupante attraente"
• L'azzioni di Diageo anu sottumessi à i so cumpagni u venneri, cù l'analisti chì vedenu a ghjurnata di i mercati di capitali di i pruduttori di bevande alcoliche in u Regnu Unitu cum'è ùn hà micca dissipatu l'incertezza annantu à e so prospettive, cù Citi nutendu una mancanza di chiarezza.

L'Indice MSCI Asia-Pacificu hà saltatu quant'è 2.1% u venneri, pronta per u so più grande avanzu settimanale da a fini di ghjennaghju, postu chì i stock di tecnulugia chinesi alimentanu grandi guadagni in i benchmarks di Hong Kong. I più grandi contributori à a scalata di gauge sò Tencent è Alibaba, chì saltanu più di 5% ognunu. Hang Seng Tech Index spikes quantu à 5.7%; altri benchmarks Hang Seng rally almenu 4% Shares in Japan, Australia, China avanzata mentri indice Kospi South Korea hè statu capu à u tarritoriu mercatu bullo dopu un guadagnu di più di 20% da un bassu in settembre. L'indice Hang Seng di Hong Kong hè cresciutu di più di 3%, tirà u benchmark da l'orlu di un mercatu bassu dopu a preoccupazione per a crescita cinese.

U sentimentu rialzista hè apparsu à mezu à i rapporti chì a Cina travaglia nantu à una nova cesta di misure per sustene u mercatu di l'immubiliare dopu chì e pulitiche esistenti ùn anu fallutu per sustene un rebote in u settore malatu, Bloomberg hà dettu u venneri. U yuan hà allargatu i guadagni è u petroliu crudu s'arrizzò cù i metalli industriali. Un indice di i mercati emergenti hè cresciutu u più da ghjennaghju.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà diminuitu per un secondu ghjornu cum'è i cummircianti scommettenu chì u rapportu mensuale di l'impieghi di i Stati Uniti mostrarà abbastanza moderazione in u ritmu di assunzione per permette à a Fed di mette in pausa u so ciculu di strettu. I mercati di soldi ora assignanu una chance di trè in quattru di una crescita di 25 punti di basa u mese prossimu. U sustegnu di sta vista, u presidente di u Fed Bank of Philadelphia Patrick Harker hà dettu "almenu duvemu saltà sta riunione in termini di un incrementu", è u so omu di St. Louis James Bullard hà dettu chì i tassi d'interessu puderanu esse abbastanza restrittivi per calà l'inflazione. A debulezza di u dollaru hà ancu guadagnatu trazione dopu un rapportu chì a Cina travaglia in una nova cesta di misure per sustene u so mercatu di immubiliare.

• L'Aussie hà aumentatu quant'è 1% contr'à u dollaru dopu chì l'arbitru di relazioni industriali hà aumentatu u salariu minimu naziunale di 5,75%, una decisione chì hà aumentatu e probabilità di un aumentu di i tassi d'interessu appena a settimana prossima.
• A curta-copertura contr'à u yen hà righjuntu circa 139.00 strikes d'opzioni, secondu i cummircianti
• A libbra era di 0,1% à $ 1,2533, stabilitu per un sestu ghjornu di guadagnà per a prima volta da dicembre; a valuta hè in crescita di 1,5% sta settimana, u più grande avanzu questu annu

In i tassi, i tesorieri eranu ligeramente più prezzu in tutta a curva cum'è S & P 500 futures guadagnà; Treasury cede più prezzu da 0.5bp à 2bp à traversu a curva cù 2s10s, 5s30s spreads steeper by 1bp è 0.5bp cum'è front-end ligeramente outperforms; 10-annata rendi intornu à 3,61% cù bunds, gilts più prezzu da 3bp è 1bp in u settore. L'enfasi di a sessione di i Stati Uniti cambia à i dati, cù u rapportu di l'impieghi di maghju previstu per 8:30 am New York.

In i commodities, i futuri crudi avanzanu cù u WTI chì cresce 1.9% per u cummerciu vicinu à $ 71.45. L'oru spot hè pocu cambiatu intornu à $ 1,980. Bitcoin cresce 1%

Fighjendu à u ghjornu avanti avà, è u puntu principale serà u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per maghju. Altrimenti, i rilasci di dati includenu a produzzione industriale francese per aprile. È da i banche cintrali, avemu da sente da u Vasle di u BCE.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,4% à 4.244,25
• MXAP aumenta di 2,0% à 162,70
• MXAPJ cresce di 2,2% à 513,59
• Nikkei hà aumentatu 1.2% à 31,524.22
• Topix up 1.6% à 2,182.70
• L'indice Hang Seng cresce di 4,0% à 18 949,94
• Shanghai Composite in crescita di 0.8% à 3,230.07
• Sensex hà aumentatu 0.4% à 62,663.00
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,5% à 7 145,14
• Kospi hà aumentatu di 1,3% à 2 601,36
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,7% à 458,52
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.28%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.0771
• Brent Futures hà aumentatu 0.7% à $ 74.80/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,0% à $ 1,977.49
• L'indice du dollar américain a baissé de 0,10 % à 103,46

Top News Overnight

• A Cina travaglia nantu à una nova cesta di misure per sustene u mercatu di l'immubiliare dopu chì e pulitiche esistenti ùn anu fallutu per sustene un rebote in u settore malatu, secondu e persone familiarizate cù a materia. BBG
• CPI South Korea cools à 19-month bassu, ghjuntu in + 3.3% Y / Y in May (falu da + 3.7% in April è sottu u Street + 3.4% previsione). RTRS
• L'arbitru di e relazioni industriali di l'Australia hà aumentatu u salariu minimu naziunale di 5,75% in un sforzu di sustene i travagliadori pocu pagati, una decisione chì hà aumentatu e probabilità di aumentu di i tassi d'interessu appena a settimana prossima. BBG
• L'indice di i prezzi alimentari di l'ONU per u maghju hè cascatu di 2,6% M/M è hè avà fora di 22,1% da u più altu di marzu di u 2022.
• U Senatu hà passatu ghjovi una larga legislazione chì sospende u tettu di u debitu di $ 31,4 trilioni mentre riduce a spesa federale, sustene un accordu bipartisanu firmatu da u presidente Biden è u presidente di a Casa Kevin McCarthy per evità un default senza precedente di i Stati Uniti. WSJ
• U cunsensu per i paghe sta AM hè + 195k stampa di tituli (vs + 253k prima, GIR + 175k), AHE MoM .3% (vs .5% prima, GIR + .25%) & U/E 3.5% (vs 3.4% prima). , GIR 3,4%). Semu infine tornati in una bona dati di l'impieghi sò bè ​​​​per i stocks custituiti cù a zona di riccioli d'oru per a stampa di i tituli da + 175k à + 250k (qualsiasi cosa quì duverà mantene a manifestazione d'oghje). Una stampa sottu 100k prubabilmente tocca a cinta da ~ 100bps è una stampa à nordu di 375k colpisce a cinta da 25 – 50bps. GS GBM
• U buzz intornu à AI hà investitori versendu una quantità record di soldi in azioni tecnulugiche, cù l'Indice Nasdaq 100 avà à un altu di tutti i tempi relative à l'indice Russell 2000 small-cap. Un "baby bubble" in AI era u tema di u mercatu dominante in maghju, cù i fondi tecnulugichi chì attravanu un altu di $ 8,5 miliardi in a settimana à u 31 di maghju, hà dettu, citendu i dati EPFR Global. BBG
• Brookfield si dice chì hè trà l'investituri in i primi stadi di discussioni per valutà a cartera immubiliare di SBB (l'immubiliarii europei si manifestanu bruscamente in simpatia). RTRS
• Broadcom hà dettu chì e vendite ligate à l'IA duppianu quist'annu, ma saranu ombreggiate da un rallentamentu più largu. I rivenuti di chip da e cumpagnie chì sviluppanu e so capacità di IA ponu cresce à $ 1 miliardi per trimestre. L'ingudu tutale di Broadcom hè previstu di aumentà menu di 5% stu trimestre, u so più lento in anni. L'azzioni sò calate. BBG
• U tassu mediu nantu à l'ipoteca fissa standard di 30 anni hè aumentatu à 6,79%, secondu un sondaghju di i prestiti publicatu ghjovi da u giant di finanziamentu ipotecariu Freddie Mac. Questu hè u più altu livellu dapoi l'ultimu vaghjimu, quandu i tassi di l'ipoteca anu sopratuttu brevemente 7% per a prima volta in dui decennii. L'aumentu di quasi quartu di puntu percentuale da una settimana fà era u saltu più grande da uttrovi. I tassi di l'ipoteca restanu assai sopra à u so livellu di circa 5% un annu fà. Questu è i prezzi elevati di a casa anu mantinutu parechji cumpratori putenziali di casa à latu. WSJ

Un sguardu più detallatu à i mercati glubale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu cumerciatu più altu cum'è a regione hà pigliatu l'impetu da Wall St induve l'S&P 500 è u Nasdaq hà cullatu à i massimi di 9 mesi in mezzu di l'optimismu di u tettu di u debitu, a caduta di i costi di u travagliu è u cummentariu dovish Fed. ASX 200 era pusitivu cù l'indice guidatu più altu da u settore mineru è dopu chì a Cummissione Australiana di Travagliu Fiaru hà risuscitatu u salariu minimu di 5,75%, ancu s'è i guadagni sò stati limitati da a debulezza finanziaria è dopu à recenti rivisioni à l'alza di e previsioni di i banche nantu à a tarifa massima di RBA. . Nikkei 225 hè statu sustinutu à mezu à i cumenti da u guvernatore di u BoJ Ueda chì si manteneva à u script dovish, cù SoftBank trà i più grandi guadagnatori dopu à una valutazione di compra da Jefferies è cum'è a Co. beneficia di a recente offerta di tecnulugia AI in l'accumulazione di l'IPO ARM. . Hang Seng è Shanghai Comp. cunformatu à l'umore ottimista cù Hong Kong significativamente superendu in mezzu di una manifestazione in a pruprietà è a tecnulugia.

Top Notizie Asiatiche

• Sicondu e fonti di Bloomberg, a Cina hà pensatu à un pacchettu di supportu di u mercatu di pruprietà per rinfurzà l'ecunumia. Si dice chì i regulatori cunsidereghjanu a riduzione di l'acconti in certi quartieri non core di e grande cità, in più di calà e cumissioni di l'agenti nantu à e transazzioni, è ancu di rilassà e restrizioni per l'acquisti residenziali sottu a guida di u Cunsigliu di Statu, secondu e fonti. Cina travaglia nantu à una nova cesta di misure per sustene u mercatu di l'immubiliare dopu chì e pulitiche esistenti ùn anu fallutu per sustene un rebote.
• U presidente di i Stati Uniti Biden hà dettu chì i Stati Uniti ùn cercanu micca u cunflittu in cumpetizione cù a Cina è chì i paesi duveranu travaglià inseme induve puderanu.
• U guvernatore di u BoJ Ueda hà dettu chì un strettu prematuru puderia ferisce l'imprese ancu in bona salute è pò debilitatu u putenziale di l'ecunumia, mentre chì hà dettu chì a pacienza di mantene a pulitica faciule aumenterebbe a crescita potenziale di u Giappone à longu andà. Ueda hà dichjaratu ancu chì ùn hè micca ora di discutiri una strategia di uscita specifica, cumpresa a pussibuli vendita di i holding di J-REIT di u BoJ è chì u BoJ mantene una massiccia facilità monetaria postu chì duverà più tempu per ottene u target di prezzu, secondu Reuters.

Top Notizie Europee

• L'azzioni europee si cummercializanu à u pede di fronte dopu à u passaghju di u Senatu di u prugettu di u tettu di u debitu. Malgradu a positività durante a sessione d'oghje, a negatività prima di a settimana significa chì u Stoxx 600 hè in traccia di chjude a settimana cù perdite di circa 0,8%.
• I settori di l'equità in Europa sò più alti in tuttu u tavulinu (ex-assistenza sanitaria) cù i nomi di immubiliarii in cima à a classifica seguita da Risorse basiche è Prodotti è servizii di cunsumu. I nomi di lussu prufittà ancu di guadagnà in u settore durante a notte.
• I futuri di l'equità di i Stati Uniti vedenu guadagnà, ma à una magnitudine minore cumparatu cù i pari europei davanti à u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti.

Notizie di u tettu di u debitu

• U Senatu di i Stati Uniti hà vutatu 63-36 per passà u prughjettu di u tettu di u debitu di i Stati Uniti, chì u manda à u desk di u presidente Biden.
• U presidente di i Stati Uniti Biden hà dettu chì vole ringrazià i capi di u Senatu Schumer è McConnell per avè passatu rapidamente u prugettu di u tettu di u debitu è ​​hà nutatu chì l'accordu bipartisanu hè una grande vittoria per l'ecunumia, mentre ch'ellu aspetta di firmà u prugettu ASAP è indirizzà direttamente à l'Americani u venneri. Inoltre, a Casa Bianca hà annunziatu chì u presidente Biden hà da trasmette un indirizzu per evità un predefinitu è ​​l'accordu di bilanciu bipartisanu à 19:00 EDT / 00:00 BST, secondu Reuters.

FX

• DXY oscilla in un intervallu strettu da ogni latu di 103.50 davanti à u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti, mentre chì a fattura di u tettu di u debitu si face à u presidente Biden dopu avè passatu per u Senatu.
• Yuan hè più fermu nantu à i raporti chì a Cina hà da pensà à un pacchettu di supportu di u mercatu di immubiliare per rinfurzà l'ecunumia postu chì e pulitiche esistenti ùn anu fallutu per sustene un ripresa.
• Yen hà vistu a so rinascita frustrata da i renditi più fermi di u Tesoru di i Stati Uniti, mentre chì hà ancu accettatu i cumenti più accomodanti da u guvernatore di u BoJ,
• L'euro è a sterlina sò chjassi contr'à u dòlar intornu à 1,0770 è 1,2530 rispettivamente in una matina tranquilla.
• L'Aussie supera in mezzu di un rebote in i prezzi di i metalli base prima di l'annunziu di a pulitica RBA a settimana prossima.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.0939 vs exp. 7.0958 (prec. 7.0965)

Rendimentu Fissu

• I futuri di u debitu osservanu prudenza in a prucedura di NFP chì corona una settimana di vacanze accurtata.
• I Bunds perdenu più trazione da 136.00 dopu una stampa Eurex di apertura 136.36.
• Gilts cumercia intornu à 97.00 è T-note hè più vicinu à 114-19+ durante a notte chì 114-24+ piccu

Commodities

• I futuri di u primu mese WTI è Brent sò nantu à una basa più ferma postu chì u cumplessu mantene l'alza guidata da i dati di ieri cù ulteriori venti di coda visti dopu à i rapporti chì a Cina cerca di rinfurzà più u so settore di a pruprietà.
• L'oru spot hè pianu intornu à a marca di USD 1,975 / oz dopu avè scontru a resistenza à a so 21 DMA (1,983,77 / oz) durante a notte, cù l'ochji nantu à u rapportu di u travagliu di i Stati Uniti.
• I metalli di basa sò più fermi in tuttu u bordu, rinfurzati da l'appetite di risicu accumpagnatu da speranze di stimulu da a Cina.

Geopolitica

• A Corea di u Sudu è i Stati Uniti anu publicatu un avvisu cumunu di cibersicurezza contr'à u gruppu di pirate di a Corea di u Nordu Kimsuky è hà dichjaratu chì a Corea di u Nordu hè ingegneria campagni di ciberattacchi destinati à i think tanks, l'accademia è i media, mentre chì a Corea di u Sud hà emessu novi sanzioni indipendenti à u gruppu di pirate di a Corea di u Nordu, u Ministeru di l'Affari Esteri sudcoreanu citatu da Reuters.
• A Corea di u Nordu hà denunziatu u Sicritariu Generale di i Stati Uniti per a cundanna di u so lanciu di u satellitu è ​​hà dettu chì hà da cuntinuà à esercitarà i so diritti sovrani, cumpresu u lanciu di u satellitu spia militari, secondu a KCNA.
• U portavoce di l'ONU hè preoccupatu di u rallentamentu cuntinuu in l'implementazione di l'iniziativa di granu di u Mari Neru è hà nutatu chì una rallentazione hè stata osservata in particulare in aprile è maghju.
• U Cunsigliu di Sicurezza Naziunale di a Casa Bianca, Sullivan, hà accoltu u Cunsigliu di Sicurezza Naziunale di Israele è u Ministru di l'Affari Strategici, mentre chì i funzionari cuntinuavanu a discussione nantu à una coordinazione rinfurzata per impedisce à l'Iran di acquistà un'arma nucleare, secondu Reuters.
• L'inviatu per l'Affari Eurasiatici Cinese hà dettu chì e discussioni "fruttifiche" nantu à l'Ucraina ponu esse difficili, secondu Reuters.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Cambiamentu di maghju in i salarii non agriculi, stima 195,000, prima di 253,000
• 08:30: Cambiamentu di maghju in i salarii privati, stima 165,000, prima di 230,000
• 08:30: May Change in Manufact. Pagamenti, est. 5.000, prima di 11.000
• 08:30: Tasso di disoccupazione di maghju, stimatu 3,5%, prima di 3,4%
• 08:30: Tasso di participazione à a forza di travagliu di maghju, estimu 62,6%, prima di 62,6%
• 08:30: Ore media settimanale di maghju All Emplo, est. 34.4, prima 34.4
• 08: 30: Guadagnamentu orariu mediu di maghju annu, est. 4.4%, prima di 4.4%
• 08:30: Guadagnamentu orariu mediu di maghju MoM, stima 0.3%, prima di 0.5%

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

I mercati anu recuperatu u so postu in l'ultime 24 ore, cù l'S&P 500 (+0.99%) chjusu à un altu di 9 mesi. Questu hè statu guidatu da parechji fatturi, cumpresu u passaghju di l'accordu di u tettu di u debitu à traversu u Cungressu, a pruspettiva chì a Fed puderia finalmente interrompe a so crescita di i tassi à a prossima riunione, cù altri segni chì l'inflazione hè sempre in calata. Tuttu chistu significava chì u ghjugnu hà iniziatu cù un rally decente cross-asset, è i bonds sovrani è i commodities anu ancu spustatu più altu dopu un rendimentu abbastanza grossu in maghju.

A prussima prova per i mercati venerà cù u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti d'oghje, chì hè unu di l'ultimi big data releases prima di a prossima decisione di a Fed u 14 di ghjugnu. mesi, è l'ultimi 13 in una fila anu vistu a liberazione iniziale per i salari non agriculi batte a previsione di cunsensu di Bloomberg in u ghjornu. In quantu à ciò chì aspetta, i nostri economisti americani cercanu un aumentu di + 200k in i salarii (vs. + 195k consensus), cusì un pocu sopra à u cunsensu una volta. À u so turnu, chì vede u tassu di disoccupazione tick up da un decimu à 3,5%, dopu avè ghjuntu à un minimu di 53 anni di 3,39% u mese passatu, se cercate à dui decimali. Vede più da i nostri economisti americani quì.

Nanzu à quellu rapportu di l'impieghi, ieri hà purtatu una cullizzioni di liberazioni di dati robusti nantu à u mercatu di u travagliu di i Stati Uniti. Prima, u rapportu di l'ADP di i salarii privati ​​​​aumentò da + 278k in maghju (vs. + 170k previstu), chì era sopra à ogni previsione di l'economistu nantu à Bloomberg. Siconda, a settimana iniziali di disoccupazione di l'impieghi hè ghjunta à 232k annantu à a settimana chì finisce u 27 di maghju (vs. 235k previstu), chì hà pigliatu a media mobile di 4 settimane à un minimu di 11 settimane di 229.5k. È u terzu, ancu s'ellu l'ultima lettura di fabricazione di l'ISM hè stata in u territoriu contractionary à 46.9 (vs. 47.0 previstu), u cumpunente di l'impieghi tick up to a 9-month high of 51.4. Sta bona nutizia ùn era micca solu cunfinata à i Stati Uniti, postu chì u tassu di disoccupazione di l'Eurozona hè cascatu à u so minimu dapoi a furmazione di a munita unica in April, à 6,5%.

In più di quelli signali pusitivi nantu à u mercatu di u travagliu, i mercati anu ancu ricevutu una bona nutizia annantu à l'inflazione. In l'Eurozona, l'estimazione flash CPI di maghju hè cascata à un minimu di 15 mesi di + 6,1% (vs. + 6,3% previstu), è l'inflazione core hè diminuita per un secondu mesi chì corre à + 5,3% (vs. + 5,5). % attendu). È in i Stati Uniti, i prezzi pagati cumpunenti di a fabricazione ISM era assai sottu à l'aspettattivi à 44.2 (vs. 52.3 previstu).

I mercati anu dapoi un momentu ulteriore da u sustegnu frescu per a Fed chì mette in pausa u so ciculu di aumenti di i tassi à a prossima riunione. Chì hè vinutu da u presidente di a Fed di Filadelfia, Harker, chì hà dettu chì "avemu da almenu saltà sta riunione (ghjugnu) in termini di un aumentu" è chì "semu vicinu à u puntu induve pudemu mantene i tassi in u locu". In u risultatu, l'investitori anu ritruvatu ancu e probabilità di un aumentu di i tassi di ghjugnu, chì era falatu à 23% à a fine di ieri, dopu avè statu finu à u 69% à a fine di u venneri scorsu. Avemu intesu ancu da u presidente di a Fed di St Louis, Bullard, unu di i falchi di u cumitatu, chì hà publicatu un analisi aghjurnatu chì suggerisce chì i tassi di pulitica sò "avà à a fine bassa di ciò chì hè prubabilmente abbastanza restrittiva".

Quelli diversi stori di bona nutizia ponenu a fundazione per una manifestazione decente, cù i Treasuries di i Stati Uniti chì si riuniscenu cum'è l'investituri diventanu menu preoccupati chì a Fed cuntinueghja à caminari aggressivamente. I rendimenti nantu à i Treasuries 10yr sò calati -4.8bps à 3.595%, è u muvimentu hè statu guidatu da i rendimenti reali chì anu cascatu -4.9bps in u ghjornu. Per l'Europa ci era ancu una diminuzione di i rendimenti, cù quelli nantu à bunds 10yr (-3.3bps), OAT (-3.8bps) è BTP (-7.0bps) tutti mossi più bassu. Ma chì hè stata guidata da l'aspettattivi di l'inflazione, in particulare chì i prezzi di u gasu naturale anu ghjuntu ieri à un minimu di 2 anni à solu 23,10 € / MWh, chì si basa nantu à a so maravigliosa corsa di cali dapoi u turnu di l'annu.

Stu sfondate hè statu assai pusitivu ancu per l'azzioni, è l'S&P 500 (+0,99%) hà culpitu un altu di 9 mesi. Infatti, l'indici hè solu timida di esse + 10% annantu à una basa YTD, chì hè notevule quandu si cunsidereghja chì l'S&P uguale ponderatu hè sempre in calata -0.68% dapoi u principiu di l'annu, cusì hè sempre un incredibbilmente strettu. manifestazione. Una volta, l'azzioni tecnulugiche eranu un grande mutore, è u NASDAQ hà avanzatu + 1.28% per avà più di + 25% YTD, mentri l'Indice FANG + (+ 2.03%) hè avà più di + 64% YTD. È in Europa, u STOXX 600 (+0.78%) hà recuperatu da u so minimu di 2 mesi u ghjornu precedente, cù guadagnà più grande per u DAX (+1.21%) è u FTSE MIB (+2.01%).

L'umore ottimista hà cuntinuatu durante a notte, in parte grazia à a nutizia chì u Senatu di i Stati Uniti avia passatu l'accordu di u tettu di u debitu in un votu 63-36, chì seguita u votu in a Camera di Rapprisintanti u ghjornu precedente. U prugettu serà avà mandatu per a firma di u presidente Biden, chì hà dettu in una dichjarazione chì "Aspettu di firmà stu prugettu in legge u più prestu pussibule". Allora chì porta a minaccia di un predefinitu à pocu pressu fora di u tavulu di novu, è Biden hè previstu di parlà da l'Uffiziu Ovale à 7 ore di sera, ora orientale.

In vista di e diverse boni nutizie, l'aziende asiatiche anu vistu forti guadagni in a notte, cù avanzamenti per u Hang Seng (+ 3,66%), u Nikkei (+ 1,39%), u CSI 300 (+ 1,29%), u KOSPI (+). 1,03%), è u Shanghai Comp (+0,76%). L'avanzata hè ancu evidenti trà i futuri di l'equità di i Stati Uniti, cù quelli nantu à l'S&P 500 + 0.18% per a notte, dopu chì l'indice hà righjuntu un altu di 9 mesi u ghjornu precedente. I muvimenti di risicu anu vistu ancu i Treasuries ritruvà i so guadagni, cù u rendimentu di 10 anni + 1.9bps durante a notte à 3.61%, mentre chì i prezzi di u petroliu Brent Crude (+0.58%) sò finu à $ 74.41/bbl.

In altre nutizie ieri, avemu avutu i cunti di a riunione di maghju di u BCE, chì hà evidenziatu u preghjudiziu di u BCE. Nantu à l'inflazione core "l'ultimi sviluppi sò stati largamente visti cum'è preoccupanti", è "i membri cuncurrenu chì era necessariu un più strettu". Vede più da i nostri economisti europei quì. I cunti sò ghjunti cum'è u presidente Lagarde stessu hà dettu in un discorsu chì "Ùn ci hè micca evidenza chjara chì l'inflazione sottostante hà cullatu". In questu sfondate, l'investituri sò sempre aspittendu una crescita di 25 pb cum'è u risultatu più prubabile à a prossima riunione di u BCE u 15 di ghjugnu, chì, se realizatu, portaria a tarifa di depositu finu à 3,5%.

Quandu si trattava di l'altri dati d'ayer, l'appruvazioni di l'ipoteka di u Regnu Unitu sò cascate à 48.7k in April (vs. 53.5k previstu). Altrimenti, i PMI finali di fabricazione per u maghju dimustravanu una stampa simili à e letture flash. A stampa di l'Eurozona hè stata rivista di dui decimi à 44,8, a stampa di u Regnu Unitu hè stata rivista di dui decimi à 47,1, è i Stati Uniti hè stata rivista di un decimu à 48,4.

À u ghjornu avanti avà, è u puntu principale serà u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per maghju. Altrimenti, i rilasci di dati includenu a produzzione industriale francese per aprile. È da i banche cintrali, avemu da sente da u Vasle di u BCE.