I futuri saltano in una sessione volatile trascinata da l’ultime volte in Omicron Saga

Gran parte di a sessione di a notte hè stata una festa di snooze cù i stock chì si stendevanu prima più altu è più bassu dopu a crescita di u marti, postu chì a narrativa si stendeva da "i timori di l'omicron facilitanu" l' ottimisimu à u pessimismu "i vaccini ùn funzionanu micca" , prima chì i futuri piglianu una gamba brusca più bassa, caduta in u rossu appena dopu à 530 am ET, dopu a nutizia chì Boris Johnson di u Regnu Unitu hà introduttu novi restrizioni in Inghilterra per frenà a diffusione di l'Omicron , suscitando i timori chì Omicron hè più periculosu chì l'aspittà (è chì i futuri riflette). Tuttavia, stu episodiu di pessimismu hà dimustratu di corta durata perchè solu una ora dopu, u WSJ hà cunfirmatu chì Omicron hè veramente solu un pitch per i colpi di booster di covid quandu hà dettu chì ancu s'è a vacuna covid perde una efficacità significativa contr'à Omicron in un studiu iniziale, questu. hè miraculously riversed with a booster shot cum'è trè dosi di a vaccina sò stati capaci di neutralizà a variante in un studiu iniziale di u laboratoriu, è e cumpagnie anu dettu chì duie dosi pò ancu prutegge da a malatia severa.

I futuri sbulicanu rapidamente nantu à a nutizia, spuntendu sopra à u livellu gamma "all clear" di 4,700 in una mossa megliu riassuntu cù u graficu seguente.

È cusì, dopu avè andatu in nudda parte, i futuri S&P sò cullati per un terzu ghjornu, l'ultima volta chì anu vistu 12 punti, o 0,3% più altu, ghjustu intornu à 4 700 dopu à u più crescente da marzu u marti. L'Indice Stoxx 600 d'Europa hè cresciutu dopu à u più grande saltu in più di un annu. In più di a telenovela omicron, chì, cum'è avemu nutatu ieri, hè stata solu una publicità in scena di covid booster shot (perchè Pfizer è Moderna ponu sempre fà cù un yacht più grande), u sentimentu hè statu ancu elevatu da l'inversione di l'autorità chinesi à u "modu di facilità ". "è sforzi aggressivi per limità a caduta di i prublemi di u mercatu di immubiliarii chì anu elevatu l'assi di risicu in Asia ancu quandu i termini di u debitu chjave in China Evergrande Group è Kaisa Group Holdings Ltd. sò passati senza alcun signu di pagamentu.

"Chiaramente in u cortu termini l'incertezza hè cresciuta annantu à u virus Omicron … ma in generale in questa tappa ùn credemu micca chì ferà deragliare a macro picture in u mediu termine", hà dettu Jeremy Gatto, gestore di cartera multi-assi in Unigestion. .

I rendimenti di u tesoru sò stati pocu cambiati dopu à l'aumentu di a curva marti. U VIX spiked prima nantu à a nutizia FT, poi abbandunò in u rossu, mentre chì u dollaru era pianu è crude rose dopu avè vultatu rossu.

In più di a macro, u micro era ancu in ghjocu è eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli

• Apple (AAPL US) ticks 1% più altu in u cummerciu di premarket dopu à un rapportu Nikkei chì u giant tecnologicu hà dettu à i fornitori di accelerà a produzzione di l'iPhone per nuvembre à ghjennaghju, citendu persone chì ùn hà micca identificatu.
• Amazon.com (AMZN US) sparte in u focu dopu chì una interrupzione di Amazon Web Services face un caos in l'operazione di consegna di u giant di e-commerce.
• Stitch Fix (SFIX US) cade u 25% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu à una previsione 2Q miss chì l'analisti chjamanu "sorprendente", mentre chì l'addizzioni di i clienti anu ancu disappuntu.
• L'azzioni di Pfizer (PFE US) cadenu 2% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì un studiu iniziale hà dimustratu chì a vacuna di a cumpagnia furnisce menu immunità à a variante omicron.
• Dare Bioscience (DARE US) cresce di 41% in u cummerciu di premarket dopu chì Xaciato riceve l'appruvazioni di a FDA per trattà a vaginosi bacteriana
• EPAM Systems (EPAM US) cresce 8% in premarket dopu chì S&P Dow Jones Indices hà dettu co. rimpiazzarà Kansas City Southern in u S&P 500 efficace prima di l'apertura di u cummerciu u 14 dicembre.
• Goodyear Tire & Rubber (GT US) hà aghjurnatu per cumprà da hold è target boosted à Street-high $ 32 da $ 29 in Deutsche Bank cù a cumpagnia vista cum'è un beneficu maiò di u cambiamentu à i veiculi elettrici. L'azzioni aumentanu di 4,3% in u cummerciu di premarket
• NXP Semiconductor (NXPI US) scorre 2.2% in u cummerciu di premercatu in i Stati Uniti dopu chì u chipmaker hà ricevutu una nova valutazione di vendita in UBS.
• Dave & Buster's (PLAY US) hà guadagnatu 3.5% postmarket dopu chì a cumpagnia di pranzu è di divertimentu hà dichjaratu EPS chì hà battutu a stima media di l'analista è hà autorizatu un prugramma di ricuperazione di 100 milioni di dollari.

"Ogni ghjornu chì passa senza una onda di casi gravi guidati da Omicron offre più speranza chì questu ùn serà micca a curveball per scaccià a ricuperazione fora di cursu ", hà scrittu u stratega di Deutsche Bank Jim Reid in una nota à i clienti.

In Auropa, l'Indice Stoxx Europe 600 hà inizialmente derivatu sia più altu sia più bassu, poi hà rimbalzatu 0.3% nantu à e nutizie favurevuli di Pfizer è BioNTech un ghjornu dopu avè publicatu a so crescita più grande in un annu. L'indice di riferimentu europeu hè cresciutu prima di 2%, hè cascatu di 2,1%. L'indici di l'assistenza sanitaria guidanu guadagnà, aumentendu 1.2%, seguitu da e scorte di viaghju. U Stoxx 600 hà chjusu 2.5% più altu marti, u più grande guadagnu da nuvembre 2020

Nanzu à a sessione, i stock di l'Asia anu aumentatu ancu per un secondu ghjornu, postu chì e preoccupazioni per a variante omicron è a rallentazione ecunomica di a Cina si calmavanu. L'Indice MSCI AsiaPacific hà cullatu finu à 0,9% dopu à capped u so più grande guadagnu di un ghjornu in più di trè mesi u marti. L'azzioni di a tecnulugia è di a salute furnianu i più grandi impulsi. I benchmarks in Nova Zelanda è l'India – induve u bancu cintrali manteneva i tassi à un minimu record – eranu trà i più boni risultati di u ghjornu.

"U puntu più grande chì attrae l'investitori hè chì a variante Omicron ùn pare micca esse troppu fatale", chì hè incuragisce à quelli chì anu mancatu per chjude e so pusizioni, hà dettu Tomoichiro Kubota, un analista di u mercatu senior di Matsui Securities in Tokyo. "A preoccupazione chì l'ecunumia chinesa perde u so momentu di crescita hè calata un pocu". Finu a ora, i casi Omicron ùn anu micca sopraffattu l'uspitali mentre i sviluppi di vaccini indicanu una certa prumessa per trattà a variante. Mentre i vaccini cum'è quellu fattu da Pfizer è BioNTech SE ponu esse menu putenti contr'à a nova cepa, a prutezzione pò esse furtificata cù boosters. A manifestazione di dui ghjorni in u benchmark di a borsa asiatica marca una svolta brusca dopu à settimane di cali da a mità di nuvembre. I stocks in Cina anu cullatu ancu per un secondu ghjornu. U bancu cintrali di a nazione hà dettu u luni chì riducerà a quantità di liquidità chì a maiò parte di e banche deve mantene in riserva da u 15 dicembre, furnisce un impulso di liquidità è aiutendu à restaurà a fiducia di l'investitori.

In FX, e nutizie nantu à a variante Omicron rippled through G-10 currencies dopu un rapportu chì a vacuna Pfizer puderia neutralizà a variante Omicron aumentò l'appetite di risicu. A libbra hà sottumessi à l'altri pari di u Gruppu di 10, allargendu i cali dopu à i rapporti chì u guvernu britannicu hè prontu à presentà novi restrizioni Covid-19. Un indicatore di a forza di u dollaru hà fluttuatu mentre i Treasuries parenu i guadagni è l'azzioni si riuniscenu dopu à un rapportu chì Pfizer è BioNTech dicenu chì trè dosi di vaccina neutralizanu a variante omicron. EUR / USD hà aumentatu 0.1% à 1.1277; USD / NOK cade quant'è 0.8% à 8.9459, u più bassu da u 25 di nuvembre.

A sterlina hè cascata contr'à l'euro è u dollaru, postu chì i cummircianti scommettenu nantu à a strada di l'aumentu di i tassi di u Bank of England dopu à i rapporti chì u Regnu Unitu puderia intruduce novi restrizioni Covid-19, cum'è u travagliu da casa è i passaporti di vaccina per i grandi posti. I mercati di soldi parenu i scommesse per l'aumentu di i tassi, cù solu sei punti di basa di l'aumentu di i tassi d'interessu à u prezzu per a riunione di BOE a settimana prossima. GBP / USD caduta quant'è 0.6% à 1.3163, pruvendu u livellu chjave di 1.3165, u 38.2% Fibonacci retracement di guadagnà da marzu 2020. EUR / GBP guadagnà quant'è 0.7% à 0.85695, u più altu da l'11 di nuvembre.

"U mercatu prubabilmente vede questu cum'è più specificu di u Regnu Unitu è ​​​​per quessa un prublema per a libbra almenu in u cortu termini", disse Stuart Bennett, strategist FX in Santander.

In i tassi, i Treasuries sò stati mischiati cù i mercati chì reagiscenu in una manera di risicu à u rapportu Dow Jones chì Pfizer è BioNTech pretendenu trè dosi di vaccina neutralizanu a variante omicron. I rendimenti restanu più ricchi di menu di 1bp à traversu u longu di a curva mentre u front-end cumercia più prezzu in u ghjornu, appiattindu i spreads di curva. I punti focali di a sessione includenu $ 36b 10 anni di riapertura à 1pm ET, dopu à a forte asta di 3 anni di u marti. Treasury 10-year-years around 1.475%, vicinu à u pianu di u ghjornu; I gilts superanu ligeramente dopu chì u Financial Times hà rapportatu chì ulteriori restrizioni Covid seranu annunziate imminenti per frenà a diffusione di a variante. I rendimenti di l'annu 2 di i Stati Uniti eranu più prezzu di 1bp in u ghjornu, sò cullati à u novu altu 2021 dopu u rapportu di vaccinazione Pfizer; A diffusione di 2s10s hà sguassatu un muvimentu di appiattimentu

In i commodities, i futuri crudi sò diventati rossi, u WTI caduta 0,8%, torna sottu à $ 72. L'oru spot cuntene i modesti guadagni di l'Asia, aghjunghjendu $ 8 à u cummerciu vicinu à $ 1,792/oz.

Fighjendu à u ghjornu avanti, è Olaf Scholz hè previstu di diventà Cancelliere tedescu in un votu di u Bundestag oghje. Da i banche cintrali, u Bancu di Canada hà da esse decisu nantu à i tassi, è avemu da sente ancu da u presidente di u BCE Lagarde, u vicepresidentu di Guindos è u Schnabel di u BCE. Infine, e versioni di dati includenu l'apertura di travagliu JOLTS da i Stati Uniti per uttrovi.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,2% à 4 693,75
• STOXX Europe 600 pocu cambiatu à 480.55
• MXAP aumenta di 0,7% à 194,84
• MXAPJ cresce di 0,6% à 632,78
• Nikkei hà aumentatu 1.4% à 28,860.62
• Topix up 0.6% à 2,002.24
• Hang Seng Index pocu cambiatu à 23,996.87
• Shanghai Composite in crescita di 1.2% à 3,637.57
• Sensex hà aumentatu 1.8% à 58,654.25
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 1,3% à 7 405,45
• Kospi hà aumentatu di 0,3% à 3 001,80
• Brent Futures cala di 0,5% à $ 75,04/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,3% à $ 1,790.33
• L'indice du dollar américain a baissé de 0,17 % à 96,20
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à -0.38%
• L'euro cresce di 0,2% à 1,1286 $
• Brent Futures cala di 0,5% à $ 75,04/bbl

Top News Overnight da Bloomberg

• A variante omicron di Covid-19 deve infligge un dannu significativu à l'economia di a zona euro per Martins Kazaks, membru di u Cunsigliu di Guvernazione di u Bancu Centrale Europeu, per sustene stimuli supplementari.
• "L'attuale fase di inflazione più elevata puderia durà più di l'attesa solu alcuni mesi fà", hà dettu u vicepresidentu di a BCE Luis de Guindos in un avvenimentu.
• I primi studii nantu à l'omicron sò in corsu è a vista chì furnisce hè prudentemente ottimista: mentri vaccini cum'è quellu fattu da Pfizer Inc. è BioNTech SE ponu esse menu putenti contr'à a nova variante, a prutezzione pò esse furtificata cù boosters.
• U primu ministru britannicu Boris Johnson hà da annunzià novi restrizioni Covid-19 in Inghilterra, cunnisciutu cum'è "Plan B", per piantà a diffusione di a variante Omicron, hà dettu u Financial Times, citendu trè alti funzionari di Whitehall familiarizati cù a materia.
• L'attività ecunomica francese cuntinuerà à aumentà in dicembre, malgradu una altra onda di a pandemia di Covid-19 è una nova incertezza annantu à a variante omicron, secondu u Bancu di Francia.
• U Regnu di Danimarca venderà un ligame verde sovranu per a prima volta u mese prossimu per aiutà a nazione nordica à scuntrà unu di l'obiettivi climatichi più ambiziosi di u mondu.
• Tom Hayes, l'anzianu trader UBS Group AG è Citigroup Inc. chì hè diventatu a faccia di u scandalu Libor sprawling, hà persu a so offerta per appellu à a so cundanna criminale in u Regnu Unitu.
• A Pulonia hè pronta per un forte aumentu di i tassi d'interessu dopu un piccu di l'inflazione à un altu di dui decennii cunvinti i banchieri cintrali chì a crescita di i prezzi in spirale ùn hè micca transitoria. Di 32 economisti indagati da Bloomberg, 20 aspettanu un incrementu di 50 punti di basa à 1.75% oghje è 10 vedenu a tarifa chì cresce à 2%. L'altri dui aspettanu un aumentu di 25 punti di basa
• L'Australia pesa i piani per una munita digitale emessa da u bancu cintrali à fiancu à a regulazione di u mercatu di criptu mentre cerca di rivisione cumu i cunsumatori è l'imprese di a nazione paganu per beni è servizii.
• U vice-guvernatore di u Bancu di u Giappone, Masayoshi Amamiya, hà lasciatu un forte suggerimentu chì e grande imprese anu menu bisognu di supportu di finanziamentu, un cumentu chì prubabilmente alimentarà a speculazione chì u BOJ riduverà a so compra pandemica di bonds corporativi è carta cummerciale.

Un riassuntu detallatu di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

I mercati di l'aziende asiatiche si sò scambiati positivamente cum'è a regione hà pigliatu l'impetu da u momentu di risicu glubale dopu à a manifestazione guidata da a tecnulugia in i Stati Uniti, induve l'azzioni di Apple anu cullatu à un record elevatu è in mezzu di un ottimisimu aumentatu chì Omicron puderia esse menu periculosu cà e varianti precedenti . Questu hè stata dopu chì i dati di l'ospitalità anticipata da u Sudafrica anu dimustratu chì a nova variante puderia risultà in un COVID menu severu è Fauci di NIH hà ancu suggeritu chì Omicron era "quasi certamente" micca più severu di Delta, ancu s'ellu ci era qualchì ligeru ventu in contra in a fine di u cummerciu di Wall Street dopu un un picculu studiu hà indicatu una riduzzione di l'efficacità di a vacuna contru a nova variante. L'ASX 200 (+ 1.3%) hè stata sustinuta in quale a tecnulugia hà guidatu l'ampii guadagni in i settori, cum'è hà trovu ispirazione da a surperformanza di i grandi tecnulugii americani, è cù l'energia rinfurzata da u recente ripresa di i prezzi di u petroliu sottostanti. U Nikkei 225 (+ 1.4%) hà cunfurmatu à l'umore optimu, ancu s'è l'ulteriori avanzi sò stati limitati dopu chì USD / JPY hà alluntanatu i massimi di u ghjornu prima è dopu una cuntrazione più larga di l'attesa à l'ecunumia cù u PIB Q3 finali annualizatu à -3.6% vs exp. -3,1%. U Hang Seng (+0.1%) è Shanghai Comp. (+ 1,2 %) eranu menu decisive è inizialmente in ritardo daretu à i so pari, postu chì u sentimentu era impastatu da preoccupazioni predefinite per u fallimentu di Evergrande di pagà i detentori di obbligazioni in u periodu di grazia scadutu di 30 ghjorni per dui pagamenti di obbligazioni denominati in USD è cù u Gruppu Kaisa in un arrestu cummerciale dopu avè mancatu a scadenza per 400 milioni di USD in u debitu offshore chì ùn era micca un bonu auguriu per i so affiliati. Inoltre, u China Aoyuan Property Group hà ricivutu più di 650 milioni di USD in richieste di rimborsu è hà avvistatu chì puderia micca esse capace di risponde à l'obbligazioni di u debitu, mentre chì un debutsu sottumessu di Hong Kong per l'azzioni di Weibo chì hà diminuitu circa 6% da u prezzu di l'offerta hà aghjuntu à l'umore triste per Hong. L'azzioni tecnologiche di u blue-chip di Kong, cum'è i rapporti chì a Cina hà da rinfurzà e regule per e cumpagnie tecnologiche chì cercanu finanziamenti stranieri. Infine, 10yr JGBs languished after spillover selling from T-notes è per via di l'aumentu di l'appetite di risicu glubale, ma cù un svantaghju derivatu da u sustegnu à u livellu psicologicu chjave 152.00 è à mezu à a presenza di u BoJ in u mercatu oghje per più di JPY 1.0tln di JGB.

Top Notizie Asiatiche

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L'azzioni in Europa si sò spustate in una cunfigurazione più bassa dopu una apertura mista (Euro Stoxx 50 -0.7%; Stoxx 600 -0.1%), postu chì u sentimentu era sbulicatu da i rumuri di rinfurzà e misure COVID in u Regnu Unitu. I mercati anu aspittatu u prossimu catalizzatore per attaccà à a direzzione in mezzu di una mancanza di fundamenti freschi . I futuri di l'equità di i Stati Uniti sò stati ancu dented, ma in una misura più menu, cù u YM (-0.1%) è ES (Unch) straddling daretu à u NQ (+0.2%) è RTY (+0.2%). Fonti in u cummerciu recente suggerenu una probabilità di 85% chì u Regnu Unitu implementa u Pianu COVID B, secondu u Times 'Dunn; i rapporti indicanu tali restrizioni puderanu esse implementate ghjovi, cù u putenziale per un annunziu oghje. In quantu à i timings, u gabinettu di u Regnu Unitu hè stampatu per 15:45 GMT è presser per 17:30 GMT nantu à u Pianu B, secondu Goodall di a BBC. Nota, questu ùn serà micca un bloccu formale, ma più ancu una guida di travagliu da a casa, passaporti vaccinati per a vita notturna è restrizioni numeriche nantu à riunioni interni / esterni. L'APAC hà chjusu in u verde nantu à u bordu dopu à a manifestazione guidata da a tecnulugia in i Stati Uniti. L'upside durante a notte hè stata attribuita à una continuazione di l'ottimisimu di u mercatu dopu chì i primi dati di l'uspitalisazione da u Sudafrica anu dimustratu chì a nova variante puderia risultatu in COVID menu severu, anche se dopu un picculu studiu hà indicatu una riduzzione di l'efficacità di a vacuna contr'à a nova variante. I participanti fighjeranu attentamente qualsiasi aghjurnamenti da i produttori di vaccini, cù u CEO di BioNTech chì hà dichjaratu chì u fabricatore di droghe hà dati chì venenu mercuri o ghjovi in ​​relazione à a nova variante di COVID-19, cusì i mercati anu da vede un potenziale aghjurnamentu sta settimana davanti à l'investitore Pfizer. chjama u vennari prossimu. Torna à l'Europa, u FTSE 100 (Unch) di u Regnu Unitu è ​​​​u SMI svizzero (+ 0.8%) sò largamente sustinuti da i so stock difensivi, cù settori chì vedenu una furmazione difensiva, ancu s'ellu in una misura ligeramente menu versu l'apertura. L'assistenza sanitaria conserva u so primu postu seguitu da l'Alimentazione è Bevande, anche se i Beni Personali è Domestici è Telecomunicazioni sò scesi in i ranchi. Nantu à u latu, Retail, Banche è Viaghji è Leisure cumerciu in u fondu di u gruppu, mentri Tech hà curatu alcune perdite prima dopu l'apertura cum'è u settore in ritardo. In quantu à i mutori individuali, Nestle (+1,8%) hè rinforzatu dopu avè annunziatu un prugramma di ricuperazione di azioni di 20 miliardi di franchi in parallelu à una riduzione di a participazione in L'Oreal (+1,0%) à 20,1% da 23,3% – vale circa 9 miliardi di EUR. L'Oréal hà rinunciatu à a vendita di a participazione è si cunforme à a prestazione settoriale di l'impresa in tutti i Beni Personali è Domestici. Intantu, i nomi di chip sò sottumessi à pressione dopu chì e fonti Nikkei anu informatu chì Apple (+ 0,8% prima di u mercatu) hè stata custretta à ridimensionà l'obiettivu tutale di pruduzzioni per u 2021, cù l'assemblea di l'iPhone è l'iPad fermata per parechji ghjorni per via di limitazioni è restrizioni di a catena di supply chain. l'usu di u putere in Cina, parechji fonti dissi Nikkei. STMicroelectronics (-1.7%) è Infineon (-5.0%) sò trà i perdenti, cù l'ultime pisatu ancu da un downgrade di broker à JPM.

Top Notizie Europee

• Kazaks di a BCE stabilisce una barra alta per un stimulu extra guidatu da Omicron
• Biden hè lasciatu indovinà l'ultimu scopu di Putin in Ucraina
• Byju's compra GeoGebra d'Austria per rinfurzà i corsi di matematica in linea
• Scholz Elettu da u Parlamentu per piglià a carica cum'è Cancelliere tedescu

In FX, l'indice di u Dollaru cuntinueghja à mantene sopra à 96.000, ma i rimbalzi sò diventati menu pronunzianu è a gamma finu à oghje hè nettamente più stretta (96.285-130) in cunfurmità cù u cummerciu generalmente ristrettu in coppie in a cesta è fora, salvu uni pochi. eccezzioni. L'azzione di u prezzu suggerisce una sessione di a mità di settimana relativamente silenziu, salvu chì un grande cambiante di ghjocu ùn ghjunghje micca è l'agenda di u marcuri ùn hè micca bonu in termini di catalizzatori fora di JOLTS è a riunione di pulitica di BoC prima di a seconda tappa di u rimborsu di sta settimana in forma di 36 miliardi di USD. Note di 10 anni.

• AUD / EUR – Malgradu i movimenti di valuta largamente cuntenuti sopra, l'Aussie mantene un momentu rialzista annantu à fatturi specifichi, cumprese a forza di i prezzi di u minerale di ferru è incuragisce i dati cinesi più l'allentamentu di PBoC chì duverebbe avè un effettu pusitivu per unu di i so cummerci principali. i partenarii ancu s'è e relazioni diplomatiche trà e duie nazioni sò sempre più strette. Aud/Usd hà ancu sbulicatu un paru di ostaculi tecnichi in u caminu finu à circa 0.7143 è Aud/Nzd hè più fermu nantu à u manicu 1.0500 prima di l'ultime liberazione di u pacchettu di carta di RBA è un discorsu da u guvernatore Lowe. In altrò, l'euro hà ritruvatu a cumpusizioni dopu u so sub-1.1250 tumble u marti versu u Buck è dip through 0.8500 contr'à a Libbra, ma face sempre a resistenza psicologica à 1.1300 è u 21 DMA chì vene in 1.1317 oghje, mentri Eur / Gbp hà bisognu à fà. rompe u 100 DMA (0.8513) cunvincente o vicinu sopra per cunfirmà un cambiamentu di direzzione per a croce da una perspettiva di carta.
• CHF/CAD/JPY/GBP/NZD – Tutti stretti in relazione à a so contrapartita di i Stati Uniti, cù u Franc paring alcuni cali trà 0.9255-30 paràmetri è u Loonie straddling 1.2650 in a corsa finu à u BoC sopra citatu chì hè largamente vistu cum'è un senza avvenimentu datu nisun novu MPR o cunferenza di stampa, per ùn dì micca i cambiamenti attuali in QE è guida di tarifa l'ultima volta. Tuttavia, a volatilità implicita hè abbastanza alta via un breakeven di 63 pip per Usd / Cad. Intantu, Sterling hà persu l'aderenza di u manicu 1.3200 in mezzu di speculazioni vorticose annantu à u Regnu Unitu chì tornanu à u pianu B è più deputati Tory chì dumandanu à u PM Johnson di dimissioni, u Yen hè in rotazione intornu à 113.50 per vede un largu sentimentu di risicu è i rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti in u cuntestu di spreads à i JGB. , è u Kiwi hè ritardatu dopu avè toccu 0.6800 aspittendu l'impetu indipendente da a vendita di fabricazione NZ per Q3.
• SCANDI / EM – U Nok hà allargatu u so vantaghju / superperformance contr'à u Sek cum'è Brent hà rimbursatu versu usd 76 / brl in u principiu di u cummerciu è u Riksbank's Jansson hà conservatu riserve per annunzià un aumentu di i tassi di repo à a fine di l'orizzonte di previsione, mentre chì u Mxn è Rub ancu. inizialmente derivatu qualchì sustegnu da u petroliu cù l'ultime chì piglianu ancu à bordu l'ultime discussioni falchi da u CBR. In ogni casu, u Cny è Cnh superanu di novu i so rivali cù una certa assistenza da una fissazione mediana di PBoC più ferma per chjappà i cimi multi-annuali versus l'Usd è sonda 6.3500 prima di l'interessu di scadenza di l'opzione à 6.3000 è un retracement Fib à 6.2946, in cuntrastu forte cù u Pruvate chì hè unwinding recenti guadagni di ricuperazione senza aiutu da l'ultima splutazioni da u presidente turcu Erdogan – vede 10.00GMT post in u Headline Feed per più. À u cuntrariu, u Czk hà fattu attentu à l'Holub di CNB sottumettendu i segnali di strettu è l'aspettativi per a prossima cunvenzione di u tassu è u Pln è Brl anticipanu i surghjenti da u NBP è BCB.

In i commodities, i futuri grezzi sò stati colpiti da a prospettiva di misure imminenti legate à COVID in u Regnu Unitu, anche se e misure ùn implicanu micca blocchi. I futuri di u primu mese di Brent è WTI sò sbulicati da i massimi europei per rompe i minimi APAC. L'anzianu calatu sottu à 74,50 USD/bbl da un picco europeo di 76,00 USD/bbl mentre a so controparte WTI testava 71,00 USD/bbl da 72,50 USD/bbl in u megliu. Durante a notte, i benchmarks anu cummercializatu da ogni parte a marca di USD 75/bbl è pocu menu di USD 72/bbl dopu chì l'Inventarii Privati ​​settimanali anu stampatu un tiratu più grande di l'aspittatu (-3.6mln vs exp. -3.1mln), anche se l'internu era menu menu. bullish. Ieri hà ancu vistu a liberazione di l'EIA STEO, hà tagliatu a so previsione di crescita di a dumanda mundiale di petroliu 2021 da un insignificante 10k BPD, ma hà elevatu a metrica 2022 da 200k BPD – cù i rapporti mensili IEA è OPEC pronti à esse liberati a settimana prossima. In u fronte di a vacuna, un picculu studiu preliminare di 12 persone hà dimustratu una riduzione di 40 volte in a capacità di neutralizazione di u vaccinu Pfizer contr'à Omicron, ma i dati di l'ospitalità anticipata da Sudafrica anu dimustratu chì a nova variante puderia risultà in COVID menu severu. U CEO di BioNTech hà dettu chì anu datu chì venenu u mercuri o ghjovi in ​​relazione à a nova variante Omicron. U spaziu geopuliticu vale ancu a pena di mantene in u radar, cù u presidente di i Stati Uniti Biden ieri avvistendu u presidente russu Putin chì l'esportazioni di gas via Nord Stream 2 seranu destinate è più truppe seranu dispiegate s'ellu urdinò una invasione di l'Ucraina. In più, i rapporti suggerenu, un elicotteru di l'armata indiana s'hè lampatu in Tamil Nadu, cù u Capu di u staffu di a Difesa à bordu, secondu Sputnik. Nota, Tamil Nadu hè situatu versu u sudu di u paese è luntanu da e zone di cunflittu. In altrò, l'oru spot hè statu sustinutu da u pullback overnight in u Dollaru, ma l'aversione à u risicu recente hà pigliatu u metallu giallu sopra à u 100 DMA intornu à USD 1,790/oz, cù i livelli più vicini chì includenu u 200 DMA (1,792/oz) è u 50 DMA ( 1.794/oz). Intantu, i prezzi di u ramu sò cunsulidati in un intervallu strettu, cù u ramu LME chì mantene un manicu di 9 500 USD/t (quasi circa). U minerale di ferru di Dalian si stende nantu à i guadagni in una continuazione di l'upside vistu in u cummerciu recente.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 7 ore: Dicembre Applicazioni Ipoteche MBA, prima -7.2%
• 10am: Ottobre JOLTs Job Openings, est. 10.5m, prima 10.4m

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Un ricordu chì attualmente conducemu a nostra indagine speciale 2022. Dumandemu nantu à i tassi, l'azioni, i rendimenti di l'obbligazioni è a strada di covid in 2022, tra l'altri cose, è torna dinò à una dumanda festiva chì avemu fattu in 2019, vale à dì i vostri canti di Natale preferiti. U ligame hè quì è serà apertu finu à dumane. Tuttu l'aiutu à riempimentu assai apprezzatu.

U mo ottimisimu per a vita hè statu struttu sta mane. Micca da i mercati o da u virus, ma cum'è mi svegliu stamane, i cricketers di l'Inghilterra si sò finalmente renditi è si sò colapsati in un munzeddu u primu ghjornu di Ashes – una di e più antiche rivalità internaziunali in u sport. Era tuttu ciò chì pudia fà per ùn vultà è vultà in lettu. Tuttavia, fora di u duvere sò saldatu. Dopu chì a partita di a natività di i gemelli s'hè andata senza incidenti eri, sta mane tocca à Maisie. Dapoi ch'ella hè in una sedia à rotelle in u mumentu, ùn pò micca ghjunghje nantu à u palcuscenicu, cusì l'anu datu un locu di cantu solista à u principiu. Vaiu per purtà un bucket per tutte e lacrime di a mo moglia mentre canta !! S'è sguassatu una lacrima, farò finta chì hè per via di u grillu.

A ripresa di u mercatu glubale hà cuntinuatu à riunisce a forza ieri, postu chì l'investitori diventanu sempre più ottimisti chì a variante Omicron ùn prova micca cusì male cum'è temutu inizialmente. Per esse onesto, era più l'assenza di mala nutizia piuttostu chè una bona nutizia concreta chì aiutava à guidà u sentimentu. A fine di a sessione di i Stati Uniti, avemu vistu alcuni tituli chì suggerenu chì a vacuna Pfizer pò furnisce una certa difesa contr'à Omicron, ma ancu chì a nova variante evade una parte di l'immunità prodotta da questa vacuna. Stu rapportu di u picculu studiu (12 persone !!) da u Sudafrica mancava sustanza, ma pudete piglià pusitivi è negativi da ellu. Più infurmazione hè chjaramente necessaria.

Per i mercati, però, ogni ghjornu chì passa senza una onda di casi severi guidati da Omicron offre più speranza chì questu ùn serà micca a curveball per scaccià a ricuperazione fora di u cursu. Infatti, per avè un sensu di l'escala di u rimborsu di u mercatu, sia l'S&P 500 sia u STOXX 600 in Europa anu avà registratu i so prestazioni più forti di 2 ghjorni di 2021 finu à avà, cù l'indici in crescita di + 3,27% è + 3,76. % rispettivamente da u principiu di a settimana. Intantu, u VIX hè cascatu sottu à 25 per a prima volta in una settimana.

U ghjornu, l'S&P 500 (+2.07%) hà fattu u so rendimentu più forte ogni ghjornu da marzu, mentre chì u STOXX 600 (+2.45%) hà vistu u so rendimentu più forte ogni ghjornu da a nutizia chì a vacuna Pfizer hà successu in prucessi in nuvembre 2020. Una volta, i guadagni eranu incredibbilmente largamente basati, anche se cù settori ciclichi chì guidanu a strada. U Nasdaq (+ 3.03%) hà superatu l'S&P 500 per a prima volta in una settimana cum'è l'azzioni di tecnulugia guidanu a manifestazione. I picculi capretti anu avutu ancu un ghjornu forte, cù u Russell 2000 up + 2.28%, in u spinu di l'ottimisimu Omicron.

Questa ricuperazione di l'assi di risicu hè stata vistu ancu in u rimbalzamentu di i prezzi di u petroliu, cù u Brent crude (+3.23%) è WTI (+3.68%) avà tramindui più di $ 5.5/bbl dapoi u principiu di a settimana, chì li mette bè. in a strada di finisce una corsa di 6 cali settimanali consecutivi.

Per più evidenza di questu ottimisimu aumentatu, pudemu ancu guardà a manera chì l'investitori sò stati dialing back up e so estimazioni di i futuri alcesi di i tassi da a Fed, cù ieri videndu un'altra spinta in questa direzzione. Prima di a notizia di Omicron, i futuri di i fondi Fed eranu cumplettamente i prezzi in una crescita iniziale da a riunione di ghjugnu, ma à a fine di u luni dopu à Thanksgiving, anu riduciutu queste probabilità à solu 61% in ghjugnu, cù una crescita iniziale micca cumpletamente. prezzu finu à settembre. Avanzate un pocu più di una settimana, però, è avà ùn simu micca solu tornati à i prezzi in una crescita di ghjugnu, ma e probabilità di una crescita di maghju sò in + 78,8%, chì hè in realtà più altu ch'è u + 66,1% di probabilità di prezzu prima di u Notizie Omicron hit. Un ricordu chì simu solu una settimana di distanza da a prossima decisione di a Fed, induve hè assai anticipatu ch'elli puderanu accelerà u ritmu à quale sminuzzanu i so acquisti di assi.

Cù l'investitori chì avanzanu e so scumesse nantu à u strettu monetariu, i renditi di u tesoru di i Stati Uniti di front-end anu culpitu ieri i massimi post-pandemici, cù u rendimentu di u Treasury di 2 anni + 5.8bps à 0.69%, un livellu chì ùn avemu micca vistu da marzu 2020. L'aumentu di u rendimentu datatu ùn era micca cusì grande, cù u rendimentu di 10yr + 3.9bps à 1.47%, è a curva 5s30s appiattà un altru -1.8bps à 54.4bps, ghjustu sopra à u bassu post-pandemia di 53.7bps. In l'Europa, ci era ancu un aumentu di i rendimenti di i boni di a maiò parte di i paesi, cù quelli nantu à i bund 10 anni (+1.4bps), l'OAT (+1.0bps) è i BTP (+4.4bps) tutti i più alti, anche se incidentalmente, a curva 5s30s in A Germania era ancu calata -2.2bps à u so propiu bassu post-pandemia di 50.0bps.

Una notizia abbastanza grande chì i mercati sò stati relativamente imperturbati finu à avà hè a tensione crescente trà i Stati Uniti è a Russia annantu à l'Ucraina. Aieri hà vistu una videochjama trà u presidente americanu Biden è u presidente russo Putin. A lettura di i Stati Uniti da a chjama ùn hà micca offrittu assai dettagli concreti, ma sè vo circate una nutizia ottimistica, hà dettu chì e duie parti anu incaricatu e so squadre di seguità. Fighjendu u sfondate per a chjama, ci sò stati rapporti immediatamente prima chì i Stati Uniti stavanu cunsiderendu l'evacuazione di i so citadini è postu per piantà Nord Stream 2 se a Russia invadia l'Ucraina. U Ruble hà apprezzatu + 0,42% contr'à u dollaru, è avà hè solu un pocu più debule versus u dollaru in a settimana.

Durante a notte in l'Asia, l'azzioni sò cummercializati per suprattuttu più altu guidati da u Nikkei (+1.49%), CSI (+1.11%), Shanghai Composite (+0.86%) è u KOSPI (+0.78%), postu chì i mercati rispundenu positivamente à u studiu Pfizer mintuatu à a cima. L'Hang Seng (-0,12%) hè in ritardo. In u Giappone, u PIB finali di u Q3 hà cuntratu -3.6% trimestru annantu à l'annunziu annantu à l'aspettattivi di cunsensu di -3.1% nantu à a spesa di u cunsumu più bassa di l'iniziu stimatu. In l'India, u RBI hà lasciatu a tarifa di pulitica chjave invariata per a nona riunione consecutiva oghje, mentre chì sottolineava l'aumentu di i venti in contra da a variante Omicron. I mercati di futuri indicanu un principiu pusitivu in i Stati Uniti è l'Europa cù S&P 500 (+0.41%) è DAX (+0.12%) cummerci di futuri in u verde.

Ritorna à a pandemia, malgradu a notizia benigna relative nantu à Omicron, u numeru crescente di casi glubale significa chì a direzzione di u viaghju hè sempre versu restrizioni più duru in una serie di paesi. In fatti quì in u Regnu Unitu, avemu vistu a media di 7 ghjorni di i casi signalati si move sopra à 48,000 per a prima volta da ghjennaghju. In quantu à e restrizioni fresche, ieri hà vistu u Canada annunzià chì avarianu allargà u so mandatu di vaccinazione, chì avà esigerà chì l'impiegati in tutti i posti di travagliu regulati federale sò vaccinati, cumprese u trasportu stradale, e telecomunicazioni è a banca. In Svezia, u guvernu prepara un prugettu di legge chì vede i pass Covid introduttu per i gimnasti è i ristoranti, mentre chì a Pulonia mette altre misure in piazza, cumprese a scola remota da u 20 di dicembre à u 9 di ghjennaghju, mentre chì i vaccini diventeranu obligatorii per i travagliadori sanitari, i prufessori è l'uniforme. servizii da u 1 di marzu. Una mossa per facilità e restrizioni hè ghjunta in Austria, induve hè statu cunfirmatu chì i buttreghi seranu riapertura u luni, anche se solu per quelli vaccinati, mentre chì i ristoranti è l'alberghi riapreranu a settimana dopu. Se vede i nostri grafici di ogni ghjornu, vi vede chì i casi in Austria sò calati drasticamente dapoi i picchi un paru di settimane fà, ancu s'ellu hè sempre altu in u mondu internaziunale.

In DC, i dirigenti di u Cungressu apparentemente accunsentutu à un accordu chì in ultimamente purtassi à l'aumentu di u tettu di u debitu, dopu à qualchì chicaneru procedurale. U Capu di a Maiurità di u Senatu McConnell hà dettu u sustegnu à a misura, chì hè un bonu signu per e so prospettive ultime di passà, ma hà ancu bisognu di almenu 10 voti republicani in u Senatu per passà. McConnell hà indicatu chì i voti seranu quì quandu u Senatu u ripiglià infine, ciò chì si dice chì succede sta settimana. A Casa hà passatu a misura ieri sera. I rendimenti di i boni di u Treasury maturing in dicembre sò cascati dopu à i tituli.

In u futuru, oghje marcarà a fine di una era in Germania, postu chì Olaf Scholz hà da diventà cancelliere in un votu di u Bundestag dopu, marchendu a fine di u mandatu di 16 anni di a cancelliera Merkel. Ddu votu serà simplicemente una formalità datu chì i trè partiti di a coalizione entrante (u SPD di centru-manustra, i Verdi è u FDP liberale) anu una majuranza còmoda trà elli, è u novu gabinettu cumparisce 7 ministri SPD, 5 ministri Verdi. è 4 da u FDP. Frà e pusizioni includeranu u co-capu Verde Robert Habeck cum'è Vice Cancelliere, u co-leader Green Annalena Baerbock cum'è ministru di l'Affari Esteri, è u capu FDP Christian Lindner cum'è ministru di Finanze.

A traversu i dati d'ayer, u deficit cummerciale di i Stati Uniti hà ristrettu à $ 67,1 miliardi in uttrovi (vs. $ 66,8 miliardi previstu), marchendu u so livellu più chjucu da aprile. Intantu in a Zona Euro, l'ultima stima di crescita di u Q3 hè stata lasciata invariata à + 2.2%, ma a crescita di u Q1 è u Q2 hè stata rivista à un decimu. In più in Germania, a produzzione industriale hà cresciutu da un + 2.8% più forte di l'aspittatu in uttrovi (vs. + 1.0% previstu), cù a cuntrazione di u mese precedente hè ancu rivista per vede una diminuzione di -0.5% più chjuca. Inoltre, u cumpunente di l'expectativa di l'inchiesta ZEW di dicembre hè cascatu da menu di l'espertu à 29.9 (vs. 25.4 previstu), ma a misura di a situazione attuale hè cascata à un minimu di 6 mesi di -7.4 (vs. 5.7 previstu).

À u ghjornu avanti avà, è Olaf Scholz hè previstu di diventà Cancelliere tedescu in un votu di u Bundestag oghje. Da i banche cintrali, u Bancu di Canada hà da esse decisu nantu à i tassi, è avemu da sente ancu da u presidente di u BCE Lagarde, u vicepresidentu di Guindos è u Schnabel di u BCE. Infine, e versioni di dati includenu l'apertura di travagliu JOLTS da i Stati Uniti per uttrovi.