I futuri, i rendimenti aumentanu trà a speranza di una soluzione diplomatica à a guerra israeliana

I futuri di l'indici di i Stati Uniti sò e borse europee chì anu invertitu perdite prima è scambiate più altu, guidati da i picculi capitali, postu chì i Treasuries anu ripresu u so slide dopu à i guadagni di u venneri mentre u petroliu cadeva in a speranza chì una soluzione diplomatica pò emerge à u cunflittu Israele-Hamas: u secretariu di Statu Blinken hà riturnatu in Israele è Joe Biden puderia seguità u marcuri o ghjovi secondu rapporti micca cunfirmati, mentre cercanu di evità una escalazione. A 7:45 am, i futuri S&P eranu 0.3% più altu, mentre chì i futs Nasdaq 100 anu guadagnatu 0.1% dopu i cali in Wall Street à a fine di a settimana passata. U Dollaru di i Stati Uniti hà iniziatu a sessione più bassu è i prudutti sò vinuti in vendita in tutti i trè complexi. U oliu crudu Brent hà tenutu vicinu à $ 91 u barile, dopu avè rializatu quasi 6% u venneri. L'oru hè cascatu, ma u bitcoin hà cresciutu.

In u cummerciu di premarket, Pfizer hà cascatu più di 3% dopu chì u giant farmaceuticu hà riduciutu e so previsioni di ingaghjamentu è di guadagnu. Apple hà cascatu finu à l'1,7% dopu chì un studiu hà suggeritu chì l'iPhone 15 si vende assai peghju in Cina cà u so predecessore . Market tracker Counterpoint Research hà stimatu chì e vendite di u novu iPhone di a cumpagnia sò in calata di 4,5% cumparatu cù l'iPhone 14 in i so primi 17 ghjorni dopu a liberazione. L'azzioni di l'energia europee sò stati stimulati da i recenti guadagni in i prezzi di u petroliu, cù Shell chì hà battutu un record. I stock di semiconduttori in Europa è in i Stati Uniti anu sottumessi dopu chì Bloomberg hà dettu chì i Stati Uniti pensanu à chjude e lacune in e regule chì limitanu l'accessu di a Cina à i semiconduttori avanzati è l'attrezzatura di chipmaking. Intantu, l'azzioni criptu-esposti s'arrizzò in seguitu u prezzu di Bitcoin cum'è l'attivu digitale s'arrizzò versu u livellu di $ 28 000. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni Instacart avanzanu 1.8% dopu chì una mansa di brokers hà iniziatu una copertura nantu à a cumpagnia di spedizione di alimentari in linea cù raccomandazioni equivalenti à cumprà.
• L'azzioni di Lululemon anu aumentatu di 4,7%, mettendu a marca di vestiti sportivi in ​​traccia per un settimu ghjornu consecutivu di guadagnà , dopu chì S&P Dow Jones Indices hà annunziatu u venneri chì a cumpagnia rimpiazzà Activision Blizzard nantu à l'S&P 500.
• Manchester United hè cascatu di 9,9% in mezzu di speculazioni in corso nantu à un pussibule accordu per a squadra di a Premier League. Bloomberg News hà dettu chì u gruppu Qatari guidatu da Sheikh Jassim Bin Hamad JJ Al Thani hà ritiratu a so offerta.
• Trade Desk hà calatu 4.1% cum'è u CEO Jeffrey Terry Green hà riportatu una serie di transazzioni di stock insider chì ammontanu à $ 14.9 milioni.
• Pfizer hè cascatu di 2,6% dopu chì u giant farmaceuticu hà riduciutu e so previsioni di entrate è guadagnà per l'annu dopu avè accettatu di ripiglià e dosi di Paxlovid da u guvernu di i Stati Uniti in mezzu di a dumanda sbiadita.
• I magazzini di l'equipaggiu di chip cumpresi Applied Materials, KLA è Lam Research sò sbulicati dopu chì Bloomberg News hà dichjaratu chì i Stati Uniti pensanu à chjude e lacune in e regule chì restringenu l'accessu di a Cina à semiconduttori avanzati è ingranaggi di chipmaking.
• Enphase Energy cade finu à u 2,2% dopu chì BMO Capital Markets abbassa u fabricatore di l'equipaggiu di l'energia solare à e prestazioni di u mercatu da un rendimentu superiore, dicendu chì una diminuzione in a dumanda solare residenziale di i Stati Uniti hè più profonda di l'attesa.
• Instacart avanza di 2.1% dopu chì una mansa di brokers hà iniziatu una copertura nantu à a cumpagnia di spedizione di alimentari in linea cù raccomandazioni equivalenti à cumprà.
• Novavax (NVAX) cade finu à u 4,7% dopu chì u Financial Times hà dichjaratu chì i regulatori di l'UE anu ritardatu una decisione per appruvà a vaccina Covid-19 riveduta di a cumpagnia.
• Nvidia (NVDA) slips 1.2% è altre scorte di semiconductor in Europa è in i Stati Uniti sottumessi u luni dopu chì Bloomberg News hà dichjaratu chì i Stati Uniti pensanu à chjude e lacune in e regule chì limitanu l'accessu di a Cina à semiconduttori avanzati è ingranaggi di chipmaking.
• L'azzioni esposti à e criptu di munita aumentanu in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti u luni, seguitendu u prezzu di Bitcoin cum'è l'attivu digitale s'arrizzò versu u livellu di $ 28 000. Bitcoin guadagna 2,3% per cummerciu à $ 27,832 da 4:53 am New York, un altu di una settimana. L'azzioni di criptu chì guadagnanu in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti includenu: Riot Platforms +5.2%, Marathon Digital +5.6%, Hut 8 Mining +8.5%, Coinbase Global +2.2%, Cleanspark +6.3%, Hive Digital Technologies +6.6%, crypto miner Bitdeer Technologies + 16%

I mercati eranu più calmi u luni dopu a corsa di a settimana passata in l'assi di paradisu, postu chì l'investituri aspettanu più sviluppi in u Mediu Oriente. Cum'è BBG nota, a guerra hè una preoccupazione supplementaria per i cummircianti chì sò digià impegnati à interpretà e prospettive per l'ecunumia è i tassi d'interessu, cum'è l'ultima stagione di rapportu di guadagni entra in piena.

Mentre a stagione di guadagnà cresce, i strateghi di Wall Street anu avvistatu chì a prospettiva di i profitti corporativi si debilita è puderia esse sottumessu. Michael Wilson di Morgan Stanley hà dettu chì l'ampiezza di e rivisioni di earnings – in riferimentu à u numeru di azioni chì vedenu aghjurnamenti versus downgrades – per l'S&P 500 hè cascatu drasticamente in l'ultime duie settimane. L'indice di Citigroup di e revisioni di i guadagni mostra chì i downgrades anu superatu l'aghjurnamenti per quattru settimane consecutive prima di a stagione di rapportu. U stratega di JPMorgan Mislav Matejka aspetta chì questu continuà. L'indice di rivisioni di i guadagni di Citigroup Inc. mostra chì i downgrades anu superatu l'aghjurnamenti per quattru settimane consecutive prima di a stagione di rapportu. U stratega di JPMorgan Mislav Matejka aspetta chì questu continuà.

Dice questu, a Geopolitica resta davanti à u centru: u weekend raporta chì Biden cunsidereghja un viaghju in Israele chì aumentà a speranza di una soluzione diplomatica cum'è i Stati Uniti trasmettenu cù l'Iran; intantu Bloomberg hà dettu chì i Stati Uniti cuntinueghjanu à riduce / restringe l'accessu di a Cina à i chips chì spinghjenu i stock chinesi più bassi. A Casa hè pronta à vutà u prossimu parlante hè dumani.

Durante u weekend, l'ufficiali americani si sò precipitati à parlà cù e nazioni di u Mediu Oriente – cumprese discussioni in back-channel cù l'Iran – per cuntene u cunflittu. U presidente Joe Biden pesa in visita in Israele stessu è u cancelliere tedesco Olaf Scholz hè previstu di ghjunghje marti, secondu Bild Zeitung. U rè di Ghjordanu Abdullah II hè in Roma, induve ellu s'aspittava à scuntrà u Primu Ministru Giorgia Meloni cum'è parte di un sforzu per calà a tensione.

In altrò in u fronte puliticu, l'azzioni polacche anu saltatu u più dapoi u 2022 di maghju è u zloty hà riunitu cum'è un bloccu di partiti di l'uppusizione pro-europeu apparsu in traccia di sbattà u guvernu naziunalistu.

Intantu, u rollercoaster di u rendimentu hè tornatu cù grandi oscillazioni chì tornanu à i Treasuries, induve i rendimenti di 10 anni anu saltatu è ricuperanu assai di a caduta di 19 punti di basa di a settimana passata, mentre chì quelli di l'annu 30 anu cullatu 10 punti di basa.

"A tensione geopulitica in u Mediu Oriente ferma u focu chjave di u mercatu", disse Luke Hickmore, direttore d'investimentu in Abrdn Investment Management. "Puderia pare più calmu avà, ma se a guerra si allarga per include altre parti di l'area allora significa più pressione annantu à u petroliu è più incertezza per u mercatu per affruntà. Serà un grande mutore quì ".

L'azzioni europee sò ligeramente più bassu cù u Stoxx 600 down 0.1%. I nomi di minieri è di energia sò superati. I principali mercati sò soprattuttu più bassi cù solu u Regnu Unitu è ​​​​SXXP in u verde. I rendimenti di ubligatoriu regiunale sò più alti chì aiutanu i banche à superà cù l'energia è i temi di GLP chì agiscenu ancu bè. I prezzi di l'energia restanu a chjave per i risultati di a recessione di u Regnu Unitu / UE; BOE vistu in attesa. In i movimenti individuali di l'azzioni u luni, u Manchester United Plc hà calatu 18% dopu chì Bloomberg News hà dettu chì un gruppu di investitori Qatari avia ritiratu a so offerta per cumprà u club di football inglese. Eccu alcuni di i mutori europei più notevuli:

• Salzgitter cresce finu à u 7,2% è SSAB avanza di 5,2% in quantu JPMorgan aghjurnà i produttori di l'acciaio, dicendu chì a so esposizione relativamente grande à i prezzi spot europei puderia accelerà l'impulsu di i guadagni à pocu pressu in una ripresa.
• Kion cresce finu à u 3,6% è hè u più grande guadagnu annantu à l'indici industriale Stoxx 600 dopu chì a ditta tedesca di l'equipaggiu di magazzini hà aghjurnatu a so guida Ebit per tuttu l'annu, citendu a catena di supply chain è i megliurenze di i prezzi.
• Synthomer guadagna quant'è 4.8% dopu l'aghjurnamenti di Peel Hunt per cumprà per riflette l'opportunità potenziale in a ricuperazione
• L'azzioni di SoftwareOne aumentanu finu à u 6,9% à CHF 19,29 dopu chì Reuters hà dichjaratu chì u fornitore di software svizzero hà ricevutu offerte non vincolanti a settimana passata da e imprese private equity Bain Capital è Apax Partners.
• L'azzioni di Oriola aumentanu finu à l'8,3% u luni, reagendu à l'annunziu di a fine di vennari di a cumpagnia di salute finlandese chì avia accunsentutu à svià e so azioni in a catena di farmacia svedese Svensk dos.
• L'indice di l'equità WIG20 di Varsavia cresce finu à u 4,9%, postu chì i sondaggi di uscita mostranu chì l'uppusizione pro-UE in Polonia hè in traccia di vince a maiurità in l'elezzioni di dumenica.
• Tupras cascanu quant'è 2,3% dopu chì UBS hà riduciutu u raffinatore di petroliu turcu per vende da neutrali, citendu a mancanza di più catalizzatori di u prezzu di l'azzioni dopu à i prossimi risultati 3Q.
• L'azzioni di MTU Aero si aprenu finu à 1,5% più altu prima di caduta, dopu chì Hauck & Aufhaeuser hà aghjurnatu u fabricatore di u mutore per cumprà da hold, predichendu "material upside" per l'azzioni.
• L'azzioni di Telecom Italia cadenu dopu avè avanzatu finu à 3,3% in u principiu di u cummerciu dopu chì a cumpagnia di telefuninu hà dettu chì hà ricevutu una offerta vincolante da KKR per a so unità di rete fissa.
• L'azzioni d'Atos cadenu dopu à una crescita di 22%, u più altu dapoi u 2007, dopu chì a cumpagnia di tecnulugia francese hà dettu chì u presidente Bertrand Meunier dimissioni in mezzu di una rivolta di l'azionisti annantu à u so pianu di turnaround per a cumpagnia.

Nanzu à a sessione, i stocks asiatichi sò cascati à l'iniziu di a settimana cum'è un selloff in l'azzioni di semiconductor di a regione è e tensioni in corso in l'appetite di risichi sapi di u Mediu Oriente. L'indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu quant'è 0.9%, allargendu e perdite da u venneri, cù Taiwan Semiconductor, è Samsung trà i più grandi drags. Un indicatore di i produttori di chip di a regione hè cascatu di 1,9% dopu chì Bloomberg hà dichjaratu chì i Stati Uniti cunsidereghjanu più restrizioni per frenà l'accessu di a Cina à i semiconduttori avanzati. Intantu, l'Indonesia Gojek Tokopedia cade à un novu minimu dopu chì u so cofundatore hà vendutu azioni.

• L'azzioni chinesi in u cuntinente è in Hong Kong anu diminuitu malgradu l'iniezione di liquidità fresca da u bancu cintrali, sottumettendu a preoccupazione chì i sforzi di Pechino ùn ponu micca esse abbastanza per rinvià a fiducia in l'ecunumia di u paese. L'azzioni di a pruprietà di a China sò ancu cumerciate vicinu à u so livellu più bassu da u 2009, mentre chì i participanti anu digeritu parechji sviluppi recenti cumprese a decisione di u PBoC di mantene a tarifa MLF di 1 annu, cum'è previstu, cù l'operazione a più grande iniezione netta MLF da dicembre 2020. hè statu cunfirmatu chì i Stati Uniti anu da piglià misure per impedisce à i chipmakers americani di vende chips AI à a Cina chì aggiranu e restrizioni di u guvernu è chì u regulatore di i valori mobiliari di a China restringerà u prestitu di securities chì a stampa locale suggeria chì puderia aiutà à sustene i mercati in quantu stringerà e regule per a vendita corta.
• L'ASX 200 di l'Australia hè statu sottumessu in mezzu à un rendimentu inferiore in tecnulugia, telecomunicazioni è industriali, ma cù perdite derivanti da a resistenza in l'industrii ligati à e materie prime.
• U Nikkei 225 di u Giappone hà sottumessu à u livellu 32,000 malgradu a mancanza di catalizzatori pertinenti freschi.
• L'azzioni in India sò calate per una terza sessione consecutiva dopu à u sentimentu globale di risichi in mezzu à a guerra Israele-Hamas è una caduta in i stock di chip in Asia. U S&P BSE Sensex hè cascatu 0.2% à 66,166.93 in Mumbai, mentri l'NSE Nifty 50 Index hè statu pocu cambiatu à 19,731.75. Di i 18 indici settoriali tracciati da l'ESB, ottu sò cascati è 10 anu guadagnatu. I stocks in tutta l'Asia diminuinu.

In i tassi, i tesorieri sò in u rossu cù i rendimenti di l'annu 10 di i Stati Uniti chì crescenu 9bps à 4.70% cum'è bunds è gilts seguitanu. I Treasuries eranu più prezzu in tutta a curva in un muvimentu di l'orsu cù i renditi di 30 anni più prezzu di 10bp in u ghjornu. Perdite simili vistu à traversu i tassi europei core cum'è l'offerta di volu à qualità da u venneri hè sbiadita dopu à i sforzi diplomatici per cuntene u cunflittu Israele-Hamas. Al di là di u cunflittu in u Mediu Oriente, i punti focali di sta settimana includenu una lista di parlanti Fed imballata guidata da u presidente Powell à u Club Economicu di New York ghjovi. U rendimentu di i Stati Uniti più prezzu da 1.5bp-10bp in tutta a curva cù perdite long-end-led steepening 2s10s, 5s30s spreads da ~ 7bp è ~ 5bp in u ghjornu; I rendimenti di 10 anni intornu à 4,69% cù bunds è gilts superendu da 3bp è 1bp in u settore. L'asta di i Stati Uniti sta settimana includenu $ 13b 20 anni di riapertura di ubligatoriu u mercuri è $ 22b 5-year TIPS novu emissione ghjovi

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index casca 0.1%. U francu svizzeru hè u più debule di e valute G-10, falendu 0,1% versus u greenback. U kiwi hè cresciutu di 0,6%, chì guidanu i guadagni di u Gruppu di 10 contr'à u dòlaru chì scalanu quant'è 0,8% à un altu intra-day di 0,5929 dopu chì u partitu di l'uppusizione di u centru destra di Nova Zelanda hà vintu l'elezzioni di u sabbatu.

• EUR / CHF slipped 0,37% à 0,9513 cum'è i flussi di rifugiu sicuru vede u francu svizzero inch più vicinu à rivisite u so altu di tutti i tempi nantu à una basa di u cummerciu ponderatu; EUR / CHF una settimana a volatilità implicita hà ghjuntu u più altu da marzu, postu chì u risicu geopuliticu hà stimulatu a dumanda di coperture di risicu di coda
• L'EUR / PLN hè cascatu quant'è 1,8% à 4,4541, dopu chì u risultatu di l'elezzione polacca hà vistu u Zloty polaccu cullà u più in 18 mesi; L'investitori anu accumulatu soldi in Pulonia mentre i mercati si preparanu per una vittoria di u partitu pro-UE

In i commodities, i futuri Brent cadunu 0.3% per u cummerciu vicinu à $ 90.60. L'oru spot perde 1% à circa $ 1,914.

Bitcoin hà saltatu, ma hà fiascatu à rompe a marca di USD 28k in l'ore europee è cusì ferma solu timida di u principiu di uttrovi megliu intornu à a figura. Azzione chì seguita i guadagni in u cummerciu di l'APAC chì sò stati attribuiti da alcuni à a decisione di a SEC di ùn appellu micca a sentenza Grayscale.

L'ardesia di dati ecunomichi di i Stati Uniti include a fabricazione di l'Imperu d'ottobre à 8:30 am a Dichjarazione di u Budget; I dati di sta settimana includenu a vendita di vendita, a produzzione industriale, l'iniziu di l'abitazione / permessi di custruzione è a vendita di casa esistenti. I parlanti di a Fed programati includenu Harker (10:30 è 16:30); sta settimana include Williams, Bowman, Barkin, Kashkari, Waller, Harker, Cook, Jefferson, Powell, Goolsbee, Barr, Bostic, Logan è Mester.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,1% à 4 362,75
• MXAP calata di 0,9% à 155,62
• MXAPJ calata 0.7% à 488.82
• Nikkei calata di 2,0% à 31 659,03
• Topix calata 1.5% à 2,273.54
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,0% à 17 640,36
• Shanghai Composite calata da 0.5% à 3,073.81
• Sensex pocu cambiatu à 66,278.75
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,3% à 7 026,55
• Kospi calata di 0,8% à 2 436,24
• STOXX Europe 600 pocu cambiatu à 448.79
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.78%
• L'euro cresce di 0,2% à $ 1,0533
• Brent Futures cala di 0,5% à $ 90,40/bbl
• Spot d'oru calatu 1,1% à $ 1,912.24
• L'indice du dollar américain a diminué de 0,16 % à 106,48

Top News Overnight

• U bancu cintrali di a Cina hà intensificatu i sforzi per sustene a ricuperazione ecunomica di a nazione è a vendita di u debitu trasmettendu a più grande iniezione di soldi dapoi u 2020 cù prestiti pulitichi di un annu. U PBOC hà aghjustatu un nettu 289 miliardi di yuan ($ 39,6 miliardi) in u sistema finanziariu per via di a chjamata facilità di prestitu à mediu termine, a più grande iniezione mensile da dicembre 2020. À u listessu tempu, hà drenatu un nettu 134 miliardi di yuan di cortu. liquidità à termine attraversu operazioni di u mercatu apertu. BBG
• A Cina stringe i freni à l'attività di vendita in cortu mentre l'autorità intensificanu i sforzi per rinfurzà un mercatu di borsa in difficultà. A Cummissione Reguladora di Securities hà dettu chì cù effettu da u 30 d'ottobre, i fondi di speculazione chì vulianu vende in short un stock deve tene u 100% di u valore di a transazzione in u so contu mentre chì l'altri investitori anu bisognu di almenu 80%. BBG
• U presidente Biden pesa un viaghju in Israele, aghjunghjendu à a spinta diplomatica di i Stati Uniti dopu chì Antony Blinken hà tenutu una volta di discussioni cù i dirigenti arabi per discutiri a guerra Israele-Hamas. Blinken torna in Israele oghje. I Stati Uniti anu dettu ch'ellu hà tenutu conversazioni in back-channel cù l'Iran, avvistendu chì ùn hà micca intensificatu u cunflittu. BBG
• L'armata israeliana si prepara à invadisce a Striscia di Gaza prestu cù decine di millaie di suldati urdinati di catturà a cità di Gaza è distrughjenu l'attuale dirigenza di l'enclave, secondu trè ufficiali militari israeliani anziani chì descrivevanu dettagli senza classificazione nantu à u pianu. NYT
• Un aumentu di i costi di prestitu glubale, attivatu da una vendita di i Treasuries di i Stati Uniti, significa chì i tassi di a zona euro anu prubabilmente fattu abbastanza per ammansà l'inflazione, hà dettu u guvernatore di u bancu cintrali di Spagna. FT
• U gabinettu di l'Italia appruvarà un novu bilanciu u luni chì aumenta u deficit à 4,3% di u PIB da 3,6% in un momentu quandu i mercati si ritruvà contr'à l'emissione sovrana elevata. RTRS
• Un cambiamentu di guardia trà i più grandi cumpratori di i Treasuries di i Stati Uniti hà chì i veterani di Wall Street si preparanu per più dolore in u più grande mercatu di obbligazioni di u mondu. Sempre più assenti sò investitori fermi cumpresi i guverni stranieri, i banche cummerciale di i Stati Uniti è a Riserva Federale. In u so locu, i fondi di speculazione, i fondi mutualisti, l'assicuratori è e pensioni si accumulanu. L'osservatori di u mercatu sò prestu à nutà chì, à u cuntrariu di i so predecessori più agnostici di u prezzu, a nova basa di cumpratori hè prubabile di dumandà una prima pesante per finanzià i modi di spende di Washington, soprattuttu. cù a vendita di u debitu chì cresce à u mumentu chì u deficit cresce. BBG
• L'investitori individuali chjamà quante risicu piglianu in i mercati. Qualchidunu accumulanu cash o stashing it in funds tracking bonds o mercati di soldi per prufittà di i rendimenti chì sò ghjunti à i massimi di 16 anni. L'altri si alluntananu da e scommesse turbocharged nantu à i stocks, piglianu in prestito menu per amplificà e so pusizioni. Parechje anu tiratu soldi fora di l'azzioni di i Stati Uniti, mettendu i fondi mutuali è i scambii di azioni per u primu annu di flussi dapoi u 2020. WSJ
• L'economisti sò sempre più ottimista nantu à e prospettive di crescita di i Stati Uniti – a probabilità di una recessione in l'annu dopu sò cascate à 48% versus 54% in l'ultimu sondaghju WSJ da lugliu. WSJ
• A settimana passata, i HF anu vindutu Staples à u ritmu più veloce in 11 settimane in mezzu à u sottoperformamentu di i prezzi di u settore. A vendita corta di a settimana passata in Staples hè stata a più grande in 3 mesi è si classifica in u percentile 98 versus l'ultimi cinque anni. U libru Prime hè avà U/W Consumer Staples da -3.8% versus l'Indice S&P 500 (versus -3.4% a semana passata), chì hè in u percentile 89 versus l'annu passatu è in u percentile 95 versu l'ultimi cinque. anni.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia Pacificu eranu soprattuttu più bassu in mezzu di preoccupazioni geopolitiche in corso cù u cunflittu Israele-Hamas chì minacciava di sparghje à i vicini di a regione. ASX 200 hè statu sottumessu à un rendimentu sottumessu in tecnulugia, telecomunicazioni è industriali, ma cù perdite derivanti da a resilienza in l'industrii ligati à e materie prime. Nikkei 225 hà sottumessu è gapped sottu à u livellu 32,000 malgradu a mancanza di catalizatori pertinenti freschi. Hang Seng è Shanghai Comp. hà vistu l'azzione di prezzu un pocu variata cù u benchmark di Hong Kong mossu è u cuntinente infine pressatu mentre i participanti anu digeritu parechji sviluppi recenti, cumprese a decisione di u PBoC di mantene a tarifa MLF di 1 annu, cum'è previstu, cù l'operazione a più grande iniezione netta MLF da dicembre 2020. Inoltre, hè statu cunfirmatu chì i Stati Uniti anu da piglià misure per impedisce chì i chipmakers americani vendenu chips AI à a Cina chì aggiranu e restrizioni di u guvernu è chì u regulatore di i valori mobiliari di a China restriverà u prestitu di titoli chì a stampa locale suggeria chì puderia aiutà à sustene i mercati postu chì stringerebbe e regule per brevi. vendita.

Top Notizie Asiatiche

• PBoC hà realizatu 789 miliardi di CNY in un MLF di 1 annu cù a tarifa mantenuta invariata à 2,50% versus 500 miliardi di CNY à maturità.
• PBoC hà dettu chì u numeru di punti brillanti in l'ecunumia di a Cina hè in crescita è a Cina prestarà più attenzione à l'equilibriu trà a crescita ecunomica è a sustenibilità, mentre chì a Cina si concentrerà in l'espansione di a dumanda domestica, aumentà a fiducia è accelerà u circulu virtuosu di l'ecunumia, secondu Reuters. .
• U guvernatore di PBoC Pan hà scontru cù u MD Georgieva di l'IMF è hà dettu chì a Cina aspetta a cunclusione puntuale di l'aumentu di a 16a revisione di quota di l'IMF è u rialignamentu cù u riallineamentu di a quota fundamentale per a forma di guvernanza di l'IMF. Pan di PBoC hà ancu dichjaratu chì u riallineamentu di a quota di l'IMF duveria riflette i pesi relativi di i membri in l'ecunumia glubale è rinfurzà a voce è e rapprisentazione di i mercati emergenti è di i paesi in via di sviluppu.
• I Stati Uniti anu da piglià misure per impedisce chì i chipmakers americani vendenu chips AI in Cina chì aggiranu e restrizioni di u guvernu cù i sforzi di i Stati Uniti parte di e restrizioni imminenti à l'esportazioni di chip AI in Cina chì saranu annunziate sta settimana.
• Sicondu Reuters, u regulatore di i valori di a China hà dettu chì restriverà u prestitu di securities è currerà in modu adattatu u prestitu di securities da investitori strategichi è dirigenti di l'imprese quotate. Inoltre, a stampa chinesa hà suggeritu chì l'ultima regula di i securities hè di aiutà à sustene i mercati è hà citatu sforzi per rinfurzà e regule per a vendita corta.
• U capu di a pulitica estera di l'UE Borrell hà dettu chì l'UE hà ligami cù a Cina chì sò indipendenti da altre nazioni, mentre chì era ancu informatu chì Mora di l'UE hà da visità a Cina per e discussioni di seguitu.
• A Nova Zelanda si trasfirìu a diritta in un rifiutu di u Partitu laburista è u PM Hipkins cuncede a scunfitta, mentre chì u capu di u Partitu Naziunale Luxon hà da diventà u prossimu PM.
• U diplomaticu giapponese Kanda dice chì i tassi di interessu sò solu un fattore in FX; l'intervenzione hè una opzione quandu si vede muvimenti FX eccessivi; JPY hè sempre percepitu cum'è un attivu sicuru, à fiancu à u CHF è u USD.

E borse europee sò sottu una modesta pressione cum'è u diluviu di u weekend di sviluppi geopulitichi mantene e tensioni elevate è u tonu tentativu, Euro Stoxx 50 -0.2%. Cum'è tali, i settori sò inclinati in u rossu generale malgradu un principiu inizialmente più fermu di u cummerciu europeu cù i principali mutori di a matina guidati da l'aghjurnamenti individuali intornu à i stock cumpresi Telecom Italia, Atos è Ocado. In i Stati Uniti, i futuri sò un pocu più fermu nantu à a sessione aspittendu i catalizzatori freschi cù u tonu tentativu sopra citatu è l'azzione reale, ES + 0.1%. Apple (AAPL) vendite di iPhone 15 -4.5% in u debut in Cina YY, via Counterpoint.

Top Notizie Europee

• U guvernatore di a BoE Bailey hà dettu ch'ellu hè perplessu da a crescita di u salariu in u Regnu Unitu, ma hà aghjustatu chì anu avutu una bona nutizia annantu à l'inflazione di pocu tempu, mentre ellu hà ancu cummentatu chì l'abbandunamentu di a forza di travagliu hà culpitu à a crescita di u Regnu Unitu è ​​​​i prezzi.
• BoE's Pill dice chì ùn deve micca dichjarà a vittoria prematura dopu a caduta meccanica di l'inflazione di u titulu; se guardemu l'expectativa di inflazione di u mercatu, ùn pudemu micca esse cumpiacente. Pensa chì più di l'aumentu di a tarifa BoE hè stata trasmessa da 20-25%, ma micca dramaticamente cusì.
• U presidente di u BCE Lagarde hà dettu chì u mercatu di u travagliu ùn mostra micca un veru signu di debilitatu.
• Nagel di u BCE hà ripetutu chì l'inflazione resta troppu alta è a pulitica hè di mantene restrittiva per u futuru previsible.
• De Cos di u BCE hà dettu chì i costi di prestitu più elevati sottolineanu a necessità di i guverni di riduce i deficit l'annu prossimu, mentre chì l'aumentu di i costi di prestitu glubale, attivatu da una vendita di i Treasuries di i Stati Uniti significa chì i tassi di a zona euro puderanu avè fattu abbastanza per ammansà l'inflazione, secondu FT. .
• Wunsch (Hawkish) di u BCE dice chì a discussione di PEPP ùn hè micca un prublema urgente, una materia di coerenza. Va bè chì hè discutitu in uttrovi o un pocu dopu, via Econostream. In quantu sò à a tarifa terminale "forse, forsi micca". E probabilità di caminata dopu a pausa sò luntanu da marginali.
• U primu ministru polaccu Morawiecki hà dettu chì i naziunalisti dirigenti PiS pruvaranu à furmà un guvernu se u presidente li dà stu compitu dopu à l'exit polls hà dimustratu i naziunalisti à u guvernu cù 36,8% di i voti è u più grande gruppu di l'uppusizione Civic Coalition hà ricevutu 31,6% di i voti, secondu Reuters.
• U primu ministru talianu Meloni dice chì u bilanciu 2024 cuntene misure per un valore di circa 24 miliardi d'euros in taglii fiscali è spese più elevate.
• U Ministru di Finanze tedescu Lindner hà dettu à u Regnu Unitu "Se vulete intensificà a vostra relazione cummerciale cù l'UE – chjamateci!", Via BBC
• U guvernu di u Regnu Unitu hà dettu chì "elabora in silenziu piani per mantene e discussioni cummerciale chjave cù a Cina per a prima volta in cinque anni", via Politico citendu ufficiali, aghjustendu chì u guvernu cunsidereghja una serie di opzioni per rinfurzà i ligami.

Rendimentu Fissu

• Greenback gravita davanti à l'inchiesta di fabricazione di a Fed di NY è a Harker di a Fed, mentre mantene a tabulazione nantu à e nutizie geopolitiche, DXY versu a basa di una stretta gamma 106.400-610.
• Franc sags dopu à pre-weekend safe haven advance, USD/CHF torna sopra 0.9000.
• Yen pivots 149.50 vs Dollar eyeing rendimenti è l'ultima intervenzione verbale da u primu diplomaticu FX di u Giappone Kanda.
• Kiwi torna nantu à 0.5900 handle vs Buck è Zloty sopra 4.5000 contru Euro dopu l'elezzioni NZ è polacchi.
• L'euro affiancatu da l'opzione decente scade versus u Dollar à 1.0500 è trà 1.0540-50.
• Cable straddles 1.2150 cum'è Pound digerisce i cumenti falchi da a pillola di BoE nantu à l'inflazione.
• Loonie hà attaccatu à 1.3650 contr'à i so rivali americani di dati pre-canadiani è sondaghju di prospettiva BoC.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1798 vs exp. 7.3121 (prev. 7.1775).

Rendimentu Fissu

• Più impulsu sguassatu in u debitu cum'è Bunds testa 129.00 dopu à a cima di 130.00 a settimana passata, Gilts perde a presa di 94.00 manicu cumparatu à 95.50+ mtd piccu è T-note tocca 107-09 + vs 108-16 CPI pre-US.
• I BTP sò ancu sottu à l'acqua in un intervallu di 109,76-31 è digerindu u bilanciu di 24 miliardi di EUR di l'Italia di tagli fiscali è spese.

Commodities

• I futuri WTI Nov è Brent Dec sò stati sottumessi intraday stabilimentu più altu da quasi USD 5/bbl ognunu u venneri à mezu à e crescente tensioni di u Mediu Oriente in u weekend; in ogni modu, i benchmarks anu alzatu gradualmente da i minimi cù u WTI chì si stende in territoriu pusitivu più recentemente.
• WTI Nov risiede à circa 87,75 USD/bbl (in un intervallu di 87,07-87,98 USD/bbl) mentre Brent Dec si trova à circa 90,75 USD/bbl (in un paràmetru di 90,18-91,20 USD/bbl).
• I prezzi Olandesi di TTF sò più morbidi intraday à a sintonia di circa 2.5% à u mumentu di a scrittura, ma i prezzi restanu intornu à EUR 52/MWh, postu chì i travagliadori di GNL in Australia sò pronti à ripiglià l'azzione di greva.
• L'oru spot hà invertitu un pocu di u so marcatu upside da u venneri, mentre aspittemu a prossima serie di aghjurnamenti nantu à u fronte geopoliticu; però, u metallu giallu ferma sopra à a marca di USD 1915/oz, ma hà persu u 100-DMA à 1922 USD/oz.
• U Vice Primu Ministru Russu Novak hà dettu chì a Russia è u Venezuela anu accunsentutu à cercà modi per rinfurzà a cooperazione in u petroliu è l'aumentu di a pruduzzioni di petroliu.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Oct. Empire Manufacturing, est. -6.0, prima 1.9
• 14:00 : 16 uttrovi-uttobre. 20: Dichjarazione di u budgetu mensile di settembre, stima – $ 150b, prima – $ 429.8b

I parlanti di a banca centrale

• 10:30: Harker di a Fed Parla nantu à a Perspettiva Ecunomica
• 16:30: Harker di a Fed Parla di l'Ecunumia

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

A matina da New York. Dicu matina, ma hè solu mezzanotti quì dopu un atterraggio tardiu è ritardatu. Chì hà lasciatu assai tempu per scrive questu nantu à l'aviò dopu un weekend impegnatu chì celebrava i 50 anni di a mo moglia. Finì cun ella andava à vede Madonna in diretta a notte passata mentre aghju viaghjatu. Ùn sò micca sicuru chì hà avutu a paglia corta.

In a sessione di notte, ci hè statu qualchì sollievu chì una offensiva terrestre ùn hè micca iniziata ancu in Gaza è chì i canali diplomatici parenu esse aperti per avà. U presidente Biden cunsidereghja un viaghju in Israele a prossima settimana chì serà un avvenimentu impurtante. Per avà, ritruvemu una parte di u volu di u venneri à l'offerta di qualità postu chì i mercati temevanu un weekend di escalazione. I rendimenti nantu à UST 10yr (+ 5.18 bps) sò à 4.66% mentre andemu à stampà. I futuri S&P 500 (+0.20%) è NASDAQ 100 (+0.26%) anu sbulicatu più altu cù l'Oil stabile per ora dopu un piccu u venneri.

A maiò parte di i mercati azionari asiatichi sò in ritirata sta matina, ancu s'è u sentimentu di u venneri si sparghje cù una notizia supplementaria chì i Stati Uniti prughjettanu novi curb più stretti à l'accessu di a Cina à chips semiconduttori avanzati. Cume verificate i mo schermi, u Nikkei (-1.64%) hè u più grande underperformer in tutta a regione cù u KOSPI (-1.06%), u CSI (-0.80%), u Shanghai Composite (-0.56%) è u Hang Seng (-0.56%). -0.39%) caduta ancu in u cummerciu iniziale.

Fora di l'avvenimenti in u Mediu Oriente pare una settimana occupata ma senza un puntu focale evidenti. Ci hè una raffica di Fed chì parlanu prima di i so media black-out in u weekend, ma u discorsu di Powell à u Club Economicu di New York ghjovi serà u puntu culminante. Detagliamu quale parla in u nostru calendariu di ghjornu à a fine, ma a settimana di Brett Ryan di DB dà un pocu più dettagliu di i so diversi preghjudizii quì. U puntu di dati chjave prubabilmente serà a vendita di vendita di i Stati Uniti (dumani) chì aspittemu à calà (-0,1%) dopu à dui mesi forti, ma avemu ancu assai dati di l'abitazione di i Stati Uniti cù u NAHB (dumani), principia / permessi (mercuri). ) è a vendita di casa esistenti (ghjovi). I reclami di disoccupazione settimanali di i Stati Uniti (ghjovi) currispondenu à a settimana di l'inchiesta di i salarii, cusì seranu aduprati per affinà l'estimazioni. Stendu cù i Stati Uniti, a stagione di guadagnà cumminciarà à mette in marchja cù i punti salienti essendu Bank of America, Goldman Sachs è Johnson and Johnson (dumani), Morgan Stanley, Tesla, Netflix, ASML è Procter & Gamble (mercuri), TSMC ( ghjovi) è American Express (venneri). Tesla è Netflix anu prubabilmente a più capacità di trasfurmà i mercati macro datu a so dimensione.

A Cina vede a so attività mensile sguassata u marcuri induve i segni di una svolta seranu esaminati. Questu hè u stessu ghjornu chì l'inflazione di u Regnu Unitu esce (anteprima quì). I dati di u mercatu di u travagliu di u Regnu Unitu dumane hè interessante cum'è u disimpiegu hè avà 0.8pp sopra à i minimi à 4.3% è hà aumentatu più cà in ogni locu in u mondu DM. A vendita di u retail in u Regnu Unitu hè fora u venneri.

In Europa avemu l'inchiesta ZEW in Germania (dumane) è u rapportu PPI u venneri, cù a vendita di vendita per a Francia ancu per quellu ghjornu. In quantu à u PPI tedescu, hè previstu di chjappà -14.2% YoY da -12.6% u mese precedente, cusì numeri folli storicamente dopu avè cullatu à un + 45.8% YoY ancu più folle pocu più di un annu fà.

In u Giappone u CPI naziunale u venneri serà l'ultimu prima di a riunione di u BoJ di u 31 d'ottobre induve YCC hè prubabilmente in u nostru parè esse abbandunatu. Allora una stampa impurtante.

Avà, guardendu à a settimana passata. Avemu chjusu a settimana cù un aria di nervosità chì circundava l'avvenimenti in u Mediu Oriente dopu chì hè statu informatu u venneri chì l'armata israeliana hà annunziatu un ordine di evacuazione di 24 ore per più di un milione di civili in u nordu di Gaza. U venneri, avemu avutu ancu i risultati di l'indagine preliminare di u sentimentu di i cunsumatori di l'Università di Michigan per uttrovi. U risultatu di u titulu hà surprisatu significativamente à u downside à 63.0 (vs 67.0 previstu), da 68.1 in settembre. L'expectativa di l'inflazione di 5 à 10 anni s'arrizzò à 3.0% (vs 2.8% previstu), è l'expectativa d'inflazione di 1 annu saltavanu da 3.2% à 3.8% (vs 3.2% previstu). Uni pochi mesi di i prezzi di l'energia più alti pare avà esse filtrati à l'aspettattivi di corta durata è cusì complicà e scelte di pulitica di i banche cintrali. Fortunatamente, per avà, l'aspettative à longu andà restanu sottu à qualchì cuntrollu.

In ultimamente, sti numeri di inflazione eranu secundarii à a nutizia di l'ordine di evacuazione di l'armata israeliana. I rendimenti di u Treasury di i Stati Uniti di 10 anni sò caduti -8.6bps u venneri è -19.0bps nantu à a settimana cum'è l'investituri fughjenu à a qualità, a più grande calata settimanale di i rendimenti da a mità di lugliu. I rendimenti di 30 anni sò ancu caduti, -21.4bps week-on-week (è -10.1bps u venneri), u più grande calatu settimanale per i rendimenti di 30yr da a prima settimana di 2023. Interessante avemu avutu unu di i più grandi aumenti in i rendimenti di 30yr in u l'ùltima dicada u ghjovi cù una subasta poviru cusì ci hè un elementu chì i Treasuries sò un pocu di volu riluttante à u destinatariu di u flussu di qualità. I rendimenti di bund tedeschi 10yr anu seguitu a stampa glubale, caduta -14.8bps week-on-week (è -4.9bps u venneri).

Cù u sentimentu di risichi chì dominanu, l'equità luttatu à a fine di a settimana. L'S&P 500 dipped -0.50% u venneri, ancu s'ellu era sempre + 0.45% settimana à settimana. A tecnulugia hè stata chjappata u venneri, cum'è u NASDAQ tech-heavy abbandunò -1.23% (-0.18% in a settimana). U rendimentu debule era più evidenti per i mega caps cum'è l'indici Magnificent Seven hè cascatu -2.05% (-0.39% nantu à a settimana), guidatu da i gusti di Tesla (-2.99%) è Nvidia (-3.16%). In Europa, u STOXX 600 slipped -0.98% u venneri, ma era + 0.96% week-on-week.

U petroliu hà sbulicatu drasticamente u venneri nantu à e nutizie in Israele, postu chì e preoccupazioni per i risichi per l'approvvigionamentu di petroliu da u Mediu Oriente aumentanu. Hè statu ancu stimulatu da a nutizia di i Stati Uniti chì sancionanu duie cumpagnie di navigazione per a violazione di u prezzu di u petroliu russu. Brent hà scontru u nivellu di $ 90/bbl, aumentendu + 5,69% à $ 90,89/bbl. U + 7.46% aumentu settimanale, hè u so più grande da ferraghju. U crude WTI hà cullatu + 5,77% à $ 87,69 / bbl, è + 5,92% in termini settimanali. Cù u sfondate geopuliticu sempre più fragile, u paradisu di l'oru hà ancu aumentatu + 3,28% u venneri à $ 1933/ounce (è + 5,45% settimana à settimana), u so più grande aumentu di ogni ghjornu da u stress bancariu in marzu. Tuttavia, i futuri di gasu europei anu pigliatu u premiu per a settimana, dopu chì i prezzi sò aumentati + 51,0% settimana à settimana à EUR 55,35 / MWh (è + 3,87% u venneri), u so più grande aumentu percentuale da marzu 2022 ghjustu dopu l'invasione di l'Ucraina da a Russia. .