I futuri guadagnanu cù i massimi di u tempu in vista cum’è u rapportu CPI chjave si avvicina

I futuri di l'equità di i Stati Uniti anu allargatu i solidi guadagni di a settimana passata quandu anu cummercializatu solu circa 1% sottu à tutti i massimi di u tempu, postu chì l'investituri aspittavanu l'IPC chjave più tardi sta settimana chì formarà l'azzioni di a Fed in i mesi à vene. Da 7:30 am, i cuntratti nantu à l'S & P 500 anu aumentatu circa 0.2% (ma sempre sottu à i massimi di u venneri), dopu chì l'indici hà publicatu una terza settimana consecutiva di guadagnà; Intantu, i cuntratti nantu à u Nasdaq 100 anu cullatu à 0,3% ancu s'ellu Alphabet hè cascatu di 2% in u cummerciu di premarket dopu chì Bloomberg hà dettu chì Apple hè chjusu in un accordu per utilizà a tecnulugia OpenAI in l'iPhone. I rendimenti di u Treasury dipped è u dollaru era fermu. In più di i dati di l'inflazione di a settimana (sia PPI sia CPI), una manciata di discorsi di a Fed seranu ancu in focus sta settimana, cumpresu u presidente di a Fed di Cleveland, Loretta Mester, è u vicepresidentu di a Fed Philip Jefferson, chì parlanu più tardi in u ghjornu.

In u cummerciu di premarket, l'azzioni di l'Alphabet cadenu 2% cum'è Apple si dice chì hè chjusu in un accordu per utilizà a tecnulugia OpenAI in l'iPhone. Divertente, l'azzioni di GameStop sò cresciute è in traccia di u megliu mese da marzu 2021 dopu à u primu tweet (piuttostu cripticu) di Roaring Kitty dopu à 3 anni di silenziu nantu à a piattaforma, hà suscitatu un'altra massiccia spremitura corta in a cumpagnia altrimenti senza valore, è hè chì permette à Keith Gil di dump stock à un guadagnu enormu.

pic.twitter.com/YgjVqtgcNS

– Roaring Kitty (@TheRoaringKitty) 13 di maghju di u 2024

Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni di AC Immune saltanu 53% dopu chì Takeda hà firmatu una opzione mundiale è un accordu di licenza per l'immunoterapii attive di a biotecnologia destinate à a beta amiloide, cumprese ACI-24.060 per u trattamentu di a malatia d'Alzheimer.
• L'azzioni di Cisco Systems tick 0.5% più altu dopu avè persu a so unica valutazione negativa di l'analista cum'è BNP Paribas Exane aghjurnà à neutru da underperform, cù un svantaghju limitatu avà vistu à stimi di consensu per u fabricatore di l'equipaggiu di rete.
• Incyte scala 5,5% dopu avè annunziatu chì u so cunsigliu hà appruvatu una autorizazione di ricuperazione di azioni di $ 2 miliardi.
• Intel cresce 1.2% dopu chì u Wall Street Journal informa chì u chipmaker hè in discussioni avanzate per un accordu in quale Apollo Global Management furnisce più di $ 11 miliardi per aiutà a cumpagnia di custruisce una pianta in Irlanda, citendu persone familiarizati cù a materia.
• Penn Entertainment (PENN) cade 2.9% dopu chì BofA hà riduciutu u casinò è a cumpagnia di ghjocu à neutrali in seguitu à ciò chì descrive cum'è risultati deludenti.
• Squarespace (SQSP) cresce di 13% dopu avè firmatu un accordu definitivu per andà in privatu cù Permira in una transazzione all-cash valutata à circa $ 6,9 miliardi.
• L'azzioni di Tencent Music Entertainment in i Stati Uniti sò in crescita di 3,5% dopu chì a piattaforma di musica in linea hà riportatu risultati di u primu trimestre chì anu battutu l'aspettattivi.

Prima di u rapportu CPI di u marcuri, tutti l'ochji seranu nantu à i prezzi di i pruduttori di i Stati Uniti da u marti. I dati a settimana passata anu indicatu una ecunumia chì si rallenta in mezzu di l'inflazione stubborn, chì ponenu una sfida à a prospettiva per a pulitica di a Fed.

"Avemu bisognu di un catalizzatore per rompe a gamma di i tassi o cambià a nostra visione di l'assi risicatu", hà dettu Mohit Kumar, economista capu di Jefferies Europe. "I dati CPI di i Stati Uniti sta settimana puderanu esse un catalizzatore potenziale. Ancu s'è i dati di i Stati Uniti anu cuminciatu à mostrà certi segni di moderazione, l'inflazione resta appiccicosa, creendu teme di stagflazione ".

In Europa, l'indici Stoxx Europe 600 hè statu pocu cambiatu dopu avè publicatu u so megliu ritornu settimanale da ghjennaghju ( cum'è avemu anticipatu pocu ghjorni prima ) in mezzu di ottimisimu, u BCE hè prestu à facilità a pulitica appena u mese prossimu. I settori di l'autos è di l'assistenza sanitaria anu guidatu i guadagni, mentri l'azzioni di custruzzione è di utilità eranu i più grandi ritardati. Trà i muvimenti europei individuali, AP Moller-Maersk A/S hà saltatu finu à u 10% in Copenhague dopu chì l'analisti di Citigroup Global Markets anu elevatu a so stima di guadagnà nantu à a borsa per riflettà una recente crescita di i tassi di trasportu. Shell Plc hà righjuntu un record in Londra. Eccu i mutori più notevuli:

• L'azzioni di Maersk saltanu finu à u 10% per toccu un altu di trè mesi, postu chì l'azzioni di spedizione si ritrova dopu chì i mercati danesi sò stati chjusi per i vacanze ghjovi è vennari a settimana passata. L'analisti di Citi anu elevatu a so stima di earnings nantu à u stock per riflette l'aumentu recente di i tassi di trasportu.
• L'azzioni OX2 guadagnanu finu à u 44% cum'è l'impresa di capitali privati ​​EQT offre 16,4 miliardi di corone ($ 1,5 miliardi) per u sviluppatore di u parcu eolico.
• L'azzioni di Gulf Keystone saltanu finu à u 15% dopu chì u pruduttore di petroliu è gasu chì opera in a regione Kurdistan di l'Iraq hà dimustratu chì pò esse prufittuamente è generà soldi da a vendita di a so pruduzzioni in u locu, secondu l'analisti, cù un pipeline d'esportazione chjave sempre chjusu. Questu hè riflessu da a compra di azioni di $ 10m annunziata sta matina.
• L'azzioni di diploma aumentanu finu à 11% per toccu un record record, u più grande guadagnu nantu à l'indice FTSE 100 u luni. L'impresa di cumpunenti di custruzzione hà riportatu risultati solidi è hà aumentatu e so previsioni di i rivenuti è di i margini per l'annu sanu, mentre chì l'analisti anu nutatu un forte ventu da M&A.
• Nobia guadagna quant'è 9%, u più in un mesi, dopu chì Nordea hà ripigliatu a so copertura di l'impresa sueca di cucina-interni cù una valutazione di compra, aspittendu una ricuperazione in u mercatu di a custruzzione è a fiducia di i cunsumatori per esse un bonu per a cumpagnia.
• NKT guadagna finu à u 9% dopu chì Nordea hà "firmamente" reiteratu a so valutazione di compra per u fabricatore di cable d'energia listatu in Copenhagen, predichendu chì l'elettrificazione cuntinuata di a sucità serà una grande benefiziu per l'impresa in l'anni à vene.
• Almirall cresce finu à l'8,7% cum'è a cumpagnia farmaceutica focalizzata in a salute di a pelle offre vendite davanti à e aspettative. U ritmu hè statu guidatu da u funziunamentu di u so pruduttu psoriasis Ilumetri. Intantu, a guida per l'annu sanu hè stata mantenuta.
• Ceconomy cresce quant'è 6.2% dopu chì u retailer tedescu di l'elettronica di u cunsumu hà datu una previsione di prufittu megliu cà l'aspittatu per l'annu. Baader Bank è Oddo indicanu u segmentu di l'Europa Occidentale / Meridionale cum'è un mutore principale.
• L'azzioni di Victrex cadenu finu à u 5,6% dopu chì u fabricatore di polimeri hà riportatu una caduta di 92% in u prufittu pretax per a prima mità di l'annu per via di l'alti livelli di inventariu è di a destocking trà i clienti di i dispositi medichi. L'impresa hà "assai travagliu" da fà in a seconda mità di l'annu, secondu Jefferies, chì aspetta un downgrade à doppia cifra à l'estimi di cunsensu 2024.
• L'azzioni di BAE Systems in Londra falanu quant'è 2.9% dopu a chjusa à un record record u venneri. A cumpagnia di difesa di u Regnu Unitu hè stata declassata à neutrali da l'analista di BofA Securities, chì vedenu un upside limitatu dopu a recente re-valutazione di u stock. Chì vene à mezu à una pressione più larga annantu à u settore di difesa europeu sta matina.

L'ecunumia di a zona di l'euro si espanderà più rapidamente di ciò chì si pensava quist'annu, postu chì u più grande membru di u bloccu, a Germania, esce da più di un annu di quasi stagnazione, hà dimustratu un sondaghju Bloomberg di analisti. I risultati catturanu l'umore megliu in a regione, cù letture di u PIB di u primu trimestre chì sorprendenu à l'alza è l'inflazione si ritira versu 2%.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi sò stati mischiati cù cumpagnie di tecnulugia chinesi chì guadagnanu davanti à i guadagni è a liberazione di dati eco sta settimana. U benchmark di l'equità di Hong Kong hà cullatu à u più altu da l'aostu, è l'azzioni di a Cina continentale anu ancu aumentatu. Ma l'azzioni in Corea di u Sudu, Giappone è Australia sò cascate. L'indice MSCI Asia-Pacificu hà cullatu finu à 0,3%, annunziendu perdite prima di quant'è 0,2%, dopu à i rapporti chì a Cina hà pensatu à emette bonds ultra-longu per sustene a so ecunumia. TSMC, Alibaba Group è Tencent Holdings sò stati i più grandi contributori à i guadagni di u gauge. L'azzioni di a Cina continentale riduttanu i cali dopu a caduta inizialmente in mezzu di preoccupazioni per una escalazione di i tariffi di i Stati Uniti è i dati di creditu lucale debule. I benchmarks in Hong Kong anu guadagnatu, cù un calibre di azioni di tecnulugia listate in u centru finanziariu chì si dirigenu à a so più alta fine da nuvembre. L'azzioni di Taiwan anu ancu aumentatu, mentre chì l'indici in Giappone sò cascati.

A nutizia di u pianu di a Cina di vende bonds speciali ultra-longu hà stimulatu u sentimentu dopu chì e dati debuli da u paese publicati u weekend anu purtatu à perdite iniziali di azioni asiatiche. U spettru di più tensioni di u cummerciu US-Cina hà ancu pisatu nantu à l'azzioni cun un rapportu nantu à quantu u presidente Biden hà da aumentà e tariffi nantu à i veiculi elettrici chinesi.

"Avete guardatu una prospettiva di crescita ligeramente annebbiata" per a Cina, Sonal Desai, direttore d'investimentu di Franklin Templeton, hà dettu in una entrevista à Bloomberg Television. Indipendentemente da quale sia elettu in l'elezzione presidenziale di i Stati Uniti in nuvembre, andemu à vede una escalazione di e tensioni cummerciale US-Cina, disse.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà riduciutu 0.1% più bassu. "Dopu à a riunione dovish FOMC è a mossa NFP d'aprile hà succhiatu l'impulsu da l'upside di u dollaru, a quistione hè se i dati di u prezzu ponu cuntribuisce attivamente à u scontru di u dollaru", i strategisti FX di ING scrivenu in una nota, aghjustendu chì una lettura PPI più suave puderia. punta à una figura di deflatore PCE core più bassa, a lettura di l'inflazione preferita da a Fed, duvuta u 31 di maghju. I dati di sta settimana seguitanu un rapportu di u travagliu di i Stati Uniti prima di u mese chì hà dimustratu una rallentazione in a crescita di l'impieghi è hà risuscitatu l'especulazione chì a Fed pò principià à taglià a tarifa. in i mesi à vene

I cummircianti sò aposti nantu à una pussibilità di 73% chì a Fed hà da cumincià à cutà i tassi in settembre, pocu cambiatu da a fine di a settimana passata; circa 40 punti basi di taglii sò prezzu à a fine di l'annu

In i tassi, i tesorieri sò ligeramente più ricchi in tutta a curva, dopu à guadagnà simili per bunds è gilts durante a matina europea. I renditi di i Stati Uniti più ricchi da 1bp à 2bp à traversu a curva cù 10-year around 4.48%, circa 1.5bp più bassu di a fine di u venneri, ligeramente underperforming bunds and gilts in u settore. Curve spreads sò più ripida da menu di 1bp. U rapportu di u CPI d'aprile di u marcuri hè prontu à furnisce a prova più grande di u rally di ligami chì hà iniziatu stu mese, quandu Jerome Powell hà sguassatu e preoccupazioni chì a Fed puderia elevà i tassi d'interessu; I dati PPI u marti seranu ancu in focus. I intervalli di cummerciale ristretti davanti à i rapporti critichi di PPI è CPI marti è mercuri. Hè prevista una lista di novi emissioni corporativi occupata, cù un totale settimanale di circa $ 30 miliardi anticipati. A prossima vendita di u tesoru prevista hè a vendita di boni di 20 anni u 22 di maghju

In i commodities, l'oliu guadagnatu nantu à l'ottimisimu U pianu di u bonu di a Cina pò spinta a crescita, è i cummircianti anu valutatu a vuluntà di l'OPEC + per accunsente à allargà i curbs di supply in a so prossima riunione di pulitica. U minerale di ferru è u cobre allargavanu i guadagni

Hè stata una sessione forte per Bitcoin, cullà torna sopra 63k, mentri Ethereu cerca di ricuperà USD 3k.

Fighjendu u calendariu di l'oghje, a lista di dati ecunomichi di i Stati Uniti include l'expectativa d'inflazione di l'annu d'aprile New York Fed à 11 ore; A vendita di vendita è a produzzione industriale sò ancu avanti sta settimana. I discorsi di i funzionari di a Fed includenu Mester è Jefferson à 9 ore; Cook, Powell, Kashkari, Bowman, Barr, Harker, Bostic, Waller, Daly è Kugler appariscenu più tardi in a settimana.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 5,251.00
• STOXX Europe 600 pocu cambiatu à 520.98
• MXAP aumenta di 0,3% à 178,02
• MXAPJ cresce di 0,5% à 556,98
• Nikkei calata 0.1% à 38,179.46
• Topix calata 0.2% à 2,724.08
• L'indice Hang Seng cresce di 0,8% à 19 115,06
• Shanghai Composite calata da 0.2% à 3,148.02
• Sensex pocu cambiatu à 72,722.04
• L'Australia S&P/ASX 200 hà pocu cambiatu à 7,750.03
• Kospi pocu cambiatu à 2,727.21
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.51%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.0777
• Brent Futures in crescita di 0,3% à $ 83,04/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,7% à $ 2,343.69
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 105.30

Top News Overnight

• L'IPC di a Cina hè aumentatu per un terzu mese consecutivu in April, aumentendu à un ritmu di 0.3% in paragunà cù un annu prima, secondu a dati ufficiali publicati sabbatu, superendu da a lettura di 0.1% di marzu è superendu a crescita di 0.2% prevista da l'economisti. Intantu, u PPI hè cascatu 2.5% in April da un annu prima per un 19u mesi consecutivu di decadenza. WSJ
• U creditu di a Cina in Aprile hè diminuitu per a prima volta cum'è a vendita di ligami di u guvernu rallenta, mentre chì l'espansione di i prestiti era peghju di l'aspittatu in un signu di dumanda debule. U finanziamentu aggregatu, una misura larga di creditu, hè diminuitu di quasi 200 miliardi di yuan ($ 27,7 miliardi) in April da u mese precedente, secondu i calculi di Bloomberg di dati publicati da u PBOC. Hè a prima volta chì a misura hè diminuita da quandu i dati paragunabili anu cuminciatu in 2017, riflettendu una cuntrazione di l'attività di finanziamentu. BBG
• L'autorità chinesi anu iniziatu i piani di vende Rmb1tn ($ 140 miliardi) di obbligazioni di longa data, postu chì Pechino aumenta a spesa per stimulà l'ecunumia. FT
• In l'ultimi trè ghjorni, e truppe russe, sustinute da aerei di caccia, artiglieria è droni letali, anu versatu à traversu a fruntiera nord-est di l'Ucraina è piglianu almenu nove paesi è insediamenti, ¬ è più chilometri quadrati per ghjornu chì in quasi ogni altru puntu di a guerra. , salvu u principiu assai. In certi lochi, e truppe ucraine sò in ritirata, è i cumandanti ucraini si culpiscenu l'altri per e scunfitte. NYT
• U ministru di u petroliu irachenu in Sat hà dettu chì u paese ùn accunsente micca à alcuna taglio voluntariu supplementu di a produzzione di petroliu, ancu s'ellu hà manifestatu u sustegnu à l'alleanza generale OPEC + in cumenti più conciliatori dumenica. RTRS
• L'affittu ostinatamente appiccicosu impedisce à a Fed di vince a parte di "l'ultimu chilometru" di a so guerra à l'inflazione è di principià a facilità di pulitica. WSJ
• A campagna di Biden cunsidereghja l'elettori di Haley cum'è una parte centrale di a so coalizione in nuvembre, è hè stata incoraggiata da u fattu ch'ella cuntinueghja à fà cusì bè in primarie GOP malgradu esse fora di a corsa per settimane (Trump intantu hà fattu pocu sforzu per corteggiare Haley o i so sustenitori). Pulìticu
• McDonald's cerca di lancià un pianu di pasti di $ 5 in i Stati Uniti, un segnu chì a cumpagnia diventa più aggressiva nantu à u prezzu per ricuperà u mercatu / a mente cum'è i cunsumatori ritruvà a spesa. BBG
• Apple hà chjusu un accordu cù OpenAI per utilizà a tecnulugia di startup in l'iPhone, parte di una spinta più larga per portà funzioni di intelligenza artificiale à i so dispositi, secondu e persone familiarizate cù a materia. BBG

Un sguardu più detallatu à i mercati glubale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC eranu soprattuttu prudenti dopu l'inflazione mista è i dati di finanziamentu suave da a Cina durante u weekend, anche se i mercati chinesi anu trovu un pocu di cunsulazione da i piani di a Cina per emette boni di tesoru ultra-longu. ASX 200 hè statu guidatu più bassu da u underperformance in u settore di l'energia è in mezu à un sondaghju NAB Business tepid. Nikkei 225 ùn mancava una direzzione ferma cù l'azzione di u prezzu mossu in mezzo à una mansa di earnings releases. Hang Seng & Shanghai Comp sò stati inizialmente pressati dopu à dati d'inflazione misti è dati di finanziamentu deludenti chì anu dimustratu una rara contrazione in Finanziamentu Aggregatu, mentre chì l'aspettattivi di l'aumentu di i tariffi di i Stati Uniti nantu à i EVs cinesi furnianu ancu i primi venti in contra. Tuttavia, u benchmark di Hong Kong si ricuperò è cullò sopra u livellu di 19 000 in mezzu di forza tecnologica, mentre chì u cuntinente hà riduciutu a maiò parte di e so perdite, postu chì l'attenzione si vultò à i piani di a Cina per emette boni di tesoru ultra-longu u 17 di maghju.

Top Notizie Asiatiche

• L'autorità chinesi anu iniziatu i piani di vende 140 miliardi di USD di obbligazioni di longa data, secondu u FT. In seguitu hè statu informatu chì u Ministeru di e Finanze di a Cina hà da emette obbligazioni di u tesoru ultra-longu u 17 di maghju in u quale hà pensatu à emette 20 anni, 30 anni è 50 anni di tesoru per un valore di 300 miliardi di CNY, 600 miliardi di CNY è 100 miliardi di CNY, rispettivamente. per compie l'emissione di boni di tesoru à longu andà à a fine di nuvembre.
• Country Garden (2007 HK) hà dettu chì hà rimbursatu i cuponi in terra in u periodu di grazia, secondu Reuters.
• BoJ hà prupostu di cumprà 375 miliardi di JPY in JGB di 1-3 anni, 425 miliardi di JPY in JGB di 5-10 anni è 150 miliardi di JPY in JGB di 10-25 anni (acquisti ridotti di 5-10 anni da un precedente JPY 475 miliardi).
• U guvernu di l'Australia hà tagliatu a so previsione di crescita di u PIB reale 2024/2025 à 2% da 2,25% è hà tagliatu a so previsione di crescita 2025/2026 à 2,25% da 2,50%, mentre chì hà dettu chì l'inflazione puderia rallentà à u 2%-3% di u RBA. -fine chì hè più prestu di ciò chì era previstu, secondu Reuters.
• Tencent Music Entertainment Group (TME) Q1 2024 (USD): EPS 0.13 (exp. 0.14), Revenue 0.94bn (exp. .91bln).

Borse europei, Stoxx600 (U / C) sò mischiati è cummercializazioni da ogni latu di a marca invariata, in ciò chì hè stata una matina europea assai tranquilla. I settori europei sò mischiati; L'Autos hè in cima à a pila, cun ottimisimu chì pò esse derivante da l'IPC cinese, è ancu di novi vendite di obbligazioni à longu andà, chì aiutanu à furnisce liquidità per i mercati cinesi. US Equity Futures (ES + 0.1%, NQ + 0.1%, RTY + 0.3%) sò assai modesti in u verde, dopu à l'azzione di prezzu tentativu vistu ancu in Europa.

Top Notizie Europee

• U Primu Ministru di u Regnu Unitu Sunak hà da dichjarà chì u Regnu Unitu si trova "à una crucivia" mentre prepara i Tories prima di l'elezzioni, secondu FT.
• I sucialisti eranu davanti à l'elezzioni regiunale catalana cù 41 sedi fora di a camera di 135 sedi è i separatisti Junts eranu secondu cù 36 sedi dopu chì u 91% di i voti sò stati cuntati, secondu Reuters.
• S&P hà affirmatu a Pulonia à A-; Outlook Stabile.

FX

• U dollaru hè modestamente più dolce, dopu avè passatu assai di a matina europea flat, cù a forza di l'EUR recente chì spinge l'indici più bassu, anche se marginalmente. Attualmente, u DXY hè versu l'estremità inferiore di a gamma 105.36-20 d'oghje.
• L'EUR hè incrementalmente più fermu versus u USD, catturà una ligera offerta in u cummerciu recente ancu cù luce specifica. Attualmente mantene intornu à u so 50DMA à 1.0786.
• GBP hè flat versus USD, cù una debulezza di a matina assai modesta chì si sparghje. Focus sta settimana serà i dati di u travagliu di marzu, è ancu un potenziale cummentariu da BoE Chief Economist Pill.
• USD / JPY hè incrementalmente più fermu, avendu vacillatu assai brevemente dopu chì u BoJ hà dettu chì hà riduciutu a so compra di 5yr-10yr JGBs. L'annunziu hà purtatu USD / JPY à u minimu 155.57, prima di parà rapidamente a mossa. Cum'è sta, a coppia mantene sopra u so 20DMA, cù l'alta per oghje à 155.95.
• Cummerciu mistu per l'Antipode, inizialmente ammollitu da u tonu di risicu prudente in u cummerciu di l'APAC è dopu chì u PBoC hà stabilitu un paràmetru di riferimentu più debule. A debulezza in u Kiwi, dopu à l'expectativa di l'inflazione, hà purtatu NZD / USD finu à 0.60.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1030 vs exp. 7.2284 (prev. 7.1011).

Rendimentu Fissu

• L'UST sò un toccu più fermi, ma quasi invariati in generale, postu chì u benchmark piglia un ligeru respiro da l'azzione ribassista marcata di u venneri, ma restanu à un paru di ticks da u 108-21+ da u venneri cù a basa 108-19+ di a settimana passata quì sottu.
• L'azzione di u prezzu di Bund hè stata assai cuntenuta è largamente senza direzzione. I cunduttori finu à avà sò stati eccezziunale limitati è u docket europeu avanti hè assai ligeru.
• Gilts in-fitting with the UK docket thin today with the narrative much the same as for EGBs above. I dorati stessi in una gamma fina di 20 tick dopu una apertura assai cuntenuta. Attualmente intornu à a marca 97.75 sopra à u bassu 97.66.

Commodities

• I benchmarks crudi sò nantu à u pede di fronte, ma l'azzione hè modesta è stemu à circa 1 USD/bbl di a basa di u venneri. L'attenzione oghje hè stata annantu à u cummentariu da u Ministru di l'Oliu irachenu è in attesa di l'aghjurnamenti da Rafah. Brent July holding attuale à USD 83/bbl.
• Metalli preziosi sò slipping un toccu, ma cù l'azzione più di una decadenza gentile di una caduta pronunciata finu à quì. Specifics luce è impetu da l'assi più largu limitati cum'è l'azzione generale di u mercatu hè abbastanza contenuta; XAU vicinu à a sessione bassu intornu à USD 2,240.
• I metalli di base seguitanu largamente a furtuna di a Cina durante a notte cù l'azzione iniziale bearish nantu à u tonu generale è i dati di finanziamentu debule da a regione.
• U Ministru di l'Oliu irachenu hà dettu u sabbatu chì l'Iraq hà fattu abbastanza taglii di pruduzzione vuluntarii è ùn accunsente à alcuna riduzione futura presa da l'OPEC. Tuttavia, hè statu informatu dumenica chì u Ministru di l'Oliu hà dettu chì u tagliu voluntariu di a pruduzzioni di u petroliu hè sottumessu à un accordu trà i paesi di l'OPEC è chì ogni pruposta negoziabile pò esse presentata à u mumentu, mentre chì hà aghjustatu chì sò parti di l'OPEC è hè necessariu di cunformità cù ogni decisione presa da l'urganisazione. L'agenzia di stampa statali hà dettu ancu chì u Ministru di l'Oil hà dettu chì l'Iraq hè impegnatu à i taglii vuluntarii di a produzzione da i membri di l'OPEC è hè interessatu à cooperà cù i membri per ottene più stabilità in i mercati petroliferi mundiali.
• U Ministeru di u Petroliu irachenu hà lanciatu 29 prughjetti di petroliu è di gasu in a quinta è a sesta round di licenza.
• U Qatar hà stabilitu l'OSP di u crudu marinu di ghjugnu à Oman/Dubai plus 1,75 USD/bbl è l'OSP di crude terrestre hè statu stabilitu à Oman/Dubai plus 0,85 USD/bbl, secondu un documentu di prezzu.
• QatarEnergy hà da acquistà dui novi blocchi di esplorazione offshore in Egittu in quale hà firmatu un accordu agriculu cù ExxonMobil (XOM) per acquistà un interessu di 40% in i blocchi di esplorazione.
• U Primu Ministru Russu Novak hà dettu chì a Russia hà da pudè aumentà a pruduzzione di carburante in u futuru, secondu TASS.

Geopolitica: Mediu Oriente

• L'IDF d'Israele hà dettu chì hà urdinatu à i residenti di e zone supplementari di Rafah à l'est di evacuà è di andà in a zona umanitaria in Al-Mawasi, secondu Reuters.
• U portavoce militare israelianu hà dettu chì Hamas hà pruvatu à ristabilisce e capacità militari in Jabalia di Gaza è Israele prova di impedisce chì, mentre chì hà annunziatu chì e forze israeliane in Zeitun di Gaza anu uccisu 30 militanti palestinesi. Hè statu informatu separatamente chì l'armata israeliana hà apertu un novu passaghju in a Striscia di Gaza in coordinazione cù u guvernu americanu per l'aiutu umanitariu, secondu Reuters.
• U Dipartimentu di Statu di i Stati Uniti hà dettu chì u Sicritariu di Statu Blinken hà sottolineatu à u Ministru di a Difesa israeliana Gallant l'urgenza urgente di prutege i civili è i travagliadori di l'aiutu in Gaza è urgeu à assicurà l'accessu umanitariu à Gaza, mentri Blinken hà riaffirmatu à Gallant l'opposizione di i Stati Uniti à una grande operazione militare terrestre in Rafah. secondu Al Jazeera è Sky News Arabia.

Geopolitica : Altru

• U presidente ucrainu Zelensky hà dettu chì e battaglie sò in corso in sette paesi di fruntiera in Kharkiv è a situazione di Donetsk hè particularmente tesa, mentre chì u capu militare di l'Ucraina hà dettu chì a lotta hè in corso è hà avvistatu di una situazione difficiule in a regione Kharkiv, secondu Reuters.
• U bombardamentu ucrainu hà uccisu almenu 9 persone è ferite più di una decina in u colapsu di un bloccu di appartamenti in Belgorod in Russia, secondu Reuters.
• U presidente Russu Putin hà realizatu un rimpiazzamentu sorpresa di i principali funzionari di sicurezza in u quale hà cacciatu Patrushev cum'è capu di u Cunsigliu di Sicurezza chì serà trasferitu à un novu travagliu è hà prupostu chì u Ministru di a Difesa Shoigu diventerà u novu capu di u Cunsigliu di Sicurezza, mentre prupunì u cunsigliu ecunomicu Belousov. per diventà u novu Ministru di a Difesa, secondu FT.
• U Ministeru di a Difesa Russu hà dettu chì e so forze anu pigliatu cinque insediamenti in a regione Kharkiv in Ucraina.
• L'attaccu di u drone ucrainu hà dannatu un depositu di petroliu / sottostazione di energia in e regioni di Belgorod è Lipestk di Russia, via Reuters citendu l'intelligenza ucraina.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 11: 00: April NY Fed 1-Yr Inflation exp; prima di 3,00%

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 09:00: Fed's Mester, Jefferson Discussà e cumunicazioni di u Bancu Centrale

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Dopu avè esaminatu i mo cunti suciali, pensu chì sò l'unica persona in u pianeta chì ùn pudia truvà l'aurora boreale stu weekend. Tuttu ciò chì aghju da mustrà per i mo sforzi sò uni pochi di ritratti di u celu neru nantu à u mo iPhone. Aghju avutu più successu à truvà una canzone decente in Eurovision chì dice qualcosa.

A cosa principale chì illuminarà u celu per i mercati sta settimana serà a dati di inflazione di i Stati Uniti cù u PPI d'aprile (marti) è u CPI (mercuri) i punti culminanti. Videremu se l'inflazione di i Stati Uniti più altu ch'è prevista in Q1 si estende in Q2 o micca. I mercati anu da sente ancu Powell (dumane) è u vicepresidentu Jefferson (oghje) cum'è i punti culminanti di un calendariu Fedspeak occupatu chì sò inclusi in a lista di u ghjornu à a fine. A prossima liberazione di dati di i Stati Uniti più impurtante hè a Vendita Retail Mercuri.

In altrò, i numeri di l'attività mensili di a Cina (venneri) sò impurtanti, è stà in Asia, avemu ancu u PPI giapponese (dumane) è u PIB Q1 (ghjovi). In Europa, l'indagine ZEW di dumane in Germania è e statistiche di u mercatu di u travagliu in u Regnu Unitu sò i punti culminanti. Svedese CPI (Mercuri) pò piglià un pocu d'attenzione extra dopu à u tagliu Riksbank di a settimana passata, solu a seconda munita G10 per facilità stu ciculu dopu a Svizzera prima di l'annu. A stagione di i guadagni si calma cù solu 7 cumpagnie S&P 500 è 69 cumpagnie Stoxx 600 chì raportanu.

Previewing i principali avvenimenti avà è cuminciamu cronologicamente in quantu à l'inflazione di i Stati Uniti. Per PPI dumane, u titulu (+ 0.4% DB previsione, + 0.3% consensus, versus + 0.2% prima) è core (+ 0.3% DB, + 0.2% consensus vs + 0.2% u mese passatu) sò sempre menu impurtanti cà i cumpunenti chjave chì alimentanu in u core PCE deflator – vale à dì, i servizii di assistenza sanitaria, a gestione di a cartera è i tariffi domestici. Cum'è i nostri economisti indicanu, mentri a stampa di i servizii di salute di marzu era relativamente dolce (+ 0.1%), u tassu di crescita annuale di sei mesi di 3.5% era sempre più altu ch'è in ogni mumentu di a dicada prima di a pandemia. Anu ancu mette in risaltu chì in u rispettu à a gestione di cartera, a forza di u rendiment di u mercatu di l'attivu chì porta à marzu deve esse risultatu in una stampa forte per April, datu i lags tipici.

In quantu à l'IPC, i nostri economisti l'hanu anticipatu in tuttu quì (vede "April CPI Preview & webinar registration"), è pensanu chì, datu l'aumentu di 3% in i prezzi di gasu staghjunali, u CPI di u capu (+ 0.37% previsione vs + 0.38% prima) deve cresce più veloce di u core (+ 0,29% versus + 0,36%). Questu averebbe purtatu à u core YoY CPI falendu dui decimi à 3.6%, è u titulu di caduta un decimu à 3.4%, tramindui in linea cù cunsensu. A tarifa annualizzata di trè mesi in questu scenariu cascarà da quattru decimi à 4,1%, ma a tarifa annualizzata di sei mesi tick up da una decima à 4,0%. Cum'è sempre, tutti l'ochji seranu nantu à se l'affitti rispundenu infine più in cunfurmità cù i numerosi mudelli chì anu suggeritu chì duverebbe esse digià assai sottu à induve sò attualmente.

Per e vendite di vendita al dettaglio di i Stati Uniti di u marcuri, i previsioni di DB (+ 0.5% versus + 0.7% in precedenza), ex-autos (+ 0.4% vs. + 1.1%) è u cuntrollu di vendita (+ 0.3% vs. + 1.1%) suggerenu qualchì rimborsu da una forte liberazione di marzu. Ci saranu uni pochi d'occhi extra nantu à e richieste iniziali di disoccupazione sta settimana datu u piccu à + 231k a settimana passata dopu à mesi di stabilità relativa intornu à u livellu + 210k. I nostri economisti pensanu chì u piccu puderia esse dovutu soprattuttu à e date di vacanze scolastiche di NY chì sò state cambiate è dunque aspittàvanu chì a maiò parte di u piccu si invierte. Avemu dinò l'iniziu di l'alloghju è i permessi di i Stati Uniti ghjovi chì includenu una rivisione stagionale 2019-2024 chì puderia esse di nota.

Diverse indagini di fabbrica regiunale sò fora chì aiutanu à sintonizà e previsioni PMI. In u weekend, l'inflazione di i cunsumatori cinesi hà aumentatu, ma i prezzi di i pruduttori sò stati assai debuli. L'IPC hè ghjuntu à + 0.3% YoY in April da + 0.1% YoY in March è un decimu sopra l'aspettattivi. U PPI hè cascatu però -2,5% (-2,3% previstu è -2,8% in marzu). Dunque, a deflazione ferma sempre intensa in i settori di manifattura. I stock di a Cina continentale sò più bassi cù u CSI (-0.11%) è u Shanghai Composite (-0.09%) tramindui un pocu più bassu nantu à e prospettive di più tariffi di u cummerciu di i Stati Uniti nantu à a Cina in diverse industrii cù i veiculi elettrici previsti per esse un mira particulare secondu Bloomberg. .

In altrò, u KOSPI (-0.28%) è u Nikkei (-0.20%) sò ancu più bassi in u principiu di u cummerciu. Intantu, u Hang Seng (+ 0,38%) hè in contra di a tendenza negativa regiunale. S&P 500 (+ 0.04%) è NASDAQ 100 (+ 0.07%) futures sò cummercializati ghjustu sopra flat cù USTs abbastanza stabile cum'è scrive.

Riturnendu in Cina, u guvernu pensa à vende u primu batch di i so 1 trilioni di yuan ($ 138 miliardi) di obbligazioni ultra-longa data u venneri, aumentendu a so spesa per stimulà l'ecunumia. L'emissione tutale includerà 300 miliardi di yuan bonds à 20 anni, 600 miliardi yuan note 30 anni è 100 miliardi yuan in tenore 50 anni è i bonds seranu venduti da maghju à nuvembre.

Recapitu a settimana passata avà. U venneri avemu avutu una lettura debbule per l'indice preliminare di sentimentu di i cunsumatori di l'Università di Michigan per maghju. L'indici di u sentimentu di u capu hè cascatu assai sottu à l'aspettattivi, falendu da 77,2 à 67,4 (vs 76,2 previstu), u livellu più bassu da nuvembre. A vista di i rispondenti di e cundizioni attuali hè ancu deteriorata in maghju, casendu da 79.0 à 68.8 (vs 79.0 previstu).

In particulare, l'aspettattivi di l'inflazione di l'annu à l'annu anu aumentatu da 3.2% u mese passatu à 3.5% (vs 3.2% previstu), sguassendu tuttu u calatu di l'indici prima di questu annu. L'aspettazione 5-10yr hè ancu aumentata da 3.0% à 3.1% (vs 3.0% previstu).

A liberazione di l'Università di Michigan hà aiutatu à ritruvà una parte di u tonu optimu di a settimana. L'aspettativa di l'inflazione hà vistu u numeru di taglii di a tarifa Fed previsti da dicembre diminuite da -5.1bps u venneri (-4.9bps nantu à a settimana), sguassendu l'ottimisimu di a mità di a settimana chì a pulitica monetaria andava à una postura menu restrittiva. In Europa, era una storia simili, cù a quantità di taglii di u BCE à u prezzu di dicembre chì venenu -3.2bps u venneri (è -5.0bps durante a settimana) à 69bps.

Dopu à questu, i Treasuries di i Stati Uniti anu vendutu. U rendimentu di 2yr hà aumentatu + 5.1bps u venneri, è + 4.9bps in a settimana. In listessu modu, i rendimenti di 10 anni anu aumentatu + 4.3bps u venneri, ancu s'ellu ùn hà micca riesciutu à sguassà cumplettamente a calata di i rendimenti prima di a settimana, postu chì i rendimenti anu finitu a settimana -1.3bps à 4.50%. Intantu in Auropa, i renditi nantu à i bunds 10yr anu aumentatu + 2.2bps (+ 2.2bps u venneri).

In u spaziu di l'equità, l'S&P 500 avia cummercializatu quasi + 0.5% più altu prima di u venneri prima di l'inchiesta di l'Università di Michigan, ma poi rinunziò à quelli guadagnà, infine chjusu u ghjornu + 0.16% più altu. Finì a settimana + 1.85% in a so terza settimana consecutiva di guadagnà, a più longa striscia vincente per l'indici da u ferraghju. U NASDAQ hà seguitu u seguitu, aumentendu + 1.14% a semana passata (-0.03% u venneri).

Inoltre, l'equità glubale eranu ancu in u latu più forte, cum'è u STOXX 600 hà guadagnatu + 3.01% (è + 0.77% u venneri). U FTSE 100 di u Regnu Unitu hà battutu un altru record record a semana passata, sustinutu da un forte scontru à i dati di u PIB di u Regnu Unitu per u Q1 chì anu aumentatu + 0.6% trimestre in trimestre (vs + 0.4% previstu). Questu hà vistu u FTSE 100 guadagnà + 2,68% (è + 0,63% u venneri).

Infine, in i commodities, i prezzi di u petroliu anu persu u venneri, cù u Brent crude down -1.30% (-0.20% in a settimana) à $ 82.79/bbl, u so livellu più bassu in quasi dui mesi. Per cuntrastu, l'oru era + 1.32% u venneri (+ 2.55% annantu à a settimana) à $ 2,361/oz, u so livellu più altu in trè settimane.