I futuri di i Stati Uniti, i mercati glubali aumentanu annantu à l’ottimisimu di u tettu di u debitu continuu

I futuri sò leggermente più alti dopu a sessione forte di ieri guidata da ciò chì a narrativa dice chì hè ottimisimu di l'accordu di u tettu di u debitu dopu chì u presidente di i Stati Uniti Biden hà dettu ch'ellu era cunvintu chì i Stati Uniti eviteranu un predefinitu, anche se cumu l'aumentu di i stock – chì facilita a pressione per un accordu di debitu – face un accordu. più prubabile hè oltre noi. I futuri di S&P eranu in 0,2%, chì indicanu un secondu ghjornu di guadagnà per l'indici, è i prestiti regiunale di i Stati Uniti mantenenu u so momentu in u cummerciu di premarket, cù Western Alliance Bancorp aghjunghjendu 2% è PacWest Bancorp up 6%; I rendimenti di ubligatoriu più longu sò in 1-2bps, cù u 10Y TSY cummercializatu à 3.60%. A forza di USD cuntinueghja malgradu assai investitori chì indicanu una debulezza potenziale in a data x; i commodities sò più debuli in tutti i trè silosi dopu chì l'iniziativa di u granu di u Mari Neru hè stata allargata da 2 mesi, riducendu u risicu di inflazione à pocu pressu. Biden dice chì un'altra aghjurnazione di u tettu di u debitu vene dumenica dopu un momentu pusitivu in e negoziazioni. Oghje, ricevemu earnings WMT chì anu battutu nantu à i rivenuti, i guadagni è i cumpunenti, spinghjendu u stock più altu è una lettura ulteriore nantu à u cunsumadore è i dati senza travagliu.

In u cummerciu di premercatu, l'azzioni di Walmart anu aumentatu finu à u 2,7% dopu chì u retailer hà aumentatu a so previsione di earnings per azione aghjustatu per l'annu sanu. Peer Target, chì mantene a so previsione di l'annu u marcuri, hè ancu cummerciale più altu dopu u rapportu. L'azzioni di Cisco Systems cadenu quant'è 3.9% in u cummerciu di premarket u ghjovi, dopu chì u più grande fabricatore di ingranaggi di rete hà dettu chì l'ordine hè diminuitu in l'ultimu trimestre. L'analisti anu nutatu chì l'ordini di i prudutti rallentavanu più rapidamente di l'anticipatu, ma restanu pusitivi in ​​quantu à a crescita di a crescita di a cumpagnia. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni d'Alibaba sò cascate finu à u 2,4% prima di paring perdite dopu chì a sucietà di e-commerce chinesa hà riportatu vendite trimestrali chì anu mancatu l'estimazioni di l'analista, trascinate da una unità di cummerciu di core più debule di l'attesa.
• Bath & Body Works guadagna 9,5% dopu chì i risultati fiscali di u primu trimestre più forti di l'aspittatu incitanu u retailer à aumentà a so previsione di guadagnu per parte per l'annu.
• L'azzioni di Boot Barn crollanu 16% dopu chì u venditore di stivali di cowboy hà dichjaratu vendite nete di u quartu trimestre chì anu mancatu l'estimazioni è furnia una previsione per l'annu chì ùn hà micca scontru cù l'aspettattivi. I risultati anu lasciatu l'analista disappuntu, cù Citi chì mette in risaltu un grande scontru in a vendita di u stessu magazinu è Piper Sandler hà nutatu chì a guida EPS24 FY24 hè stata affettata da investimenti in novi magazzini è un novu centru di distribuzione.
• L'azzioni di Canada Goose aumentanu finu à u 14% dopu chì u prezzu di u fabricatore di parka hà riportatu risultati di u quartu trimestre chì superanu l'estimazioni di l'analista, è hà aumentatu a so guida di rivenuti per u 2024.
• Micron cresce finu à u 2,4% in u cummerciu di premarket dopu a notizia, citendu e persone familiarizate cù a materia, chì u Giappone hè prontu à furnisce circa 200 miliardi di yen ($ 1,5 miliardi) in incentivi per aiutà a cumpagnia di semiconduttori à fà chip di memoria di prossima generazione in u paese. .
• L'azzioni di WeWork aumentanu finu à u 10% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti, prima di parà u guadagnu à u 3,6%, dopu à un scontru record per l'azzioni in a cumpagnia di coworking u marcuri dopu a partenza brusca di u so CEO.
• L'azzioni di Take-Two Interactive Software aumentanu finu à l'11% in u cummerciu di premercatu, mettendulu in corsu per ghjunghje à un annu più altu se i guadagni si mantenenu, dopu chì a cumpagnia di videogiochi hà riportatu i so risultati di u quartu trimestre è hà insinuatu una data di liberazione per u mercatu. prossima versione di a so famosa franchise Grand Theft Auto. L'analisti eranu pusitivi chì anu speculatu chì GTA VI hè trà parechji ghjochi in u pipeline.
• Western Alliance è PacWest Bancorp avanzanu in u cummerciu di premercatu di i Stati Uniti, cuntinueghjanu i forti guadagni di u marcuri dopu chì Western Alliance Bancorp hà dettu chì i dipositi anu cresciutu di più di $ 2 miliardi da a fine di u trimestre.
• StoneCo cade 2.1% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì i volumi di pagamentu di u primu trimestre di a cumpagnia ùn sò micca stati stimati di Wall Street malgradu un aumentu annantu à u stessu periodu un annu prima, è i rivenuti di u software mostranu segni di debule.
• 10x Genomics hà dettu chì hà guadagnatu un ingiugnu in u so litigazione di patenti contru NanoString Technologies è NanoString Technologies Germany. L'azzioni di NanoString (NSTG US) anu cascatu 7% in u cummerciu di postmarket di i Stati Uniti.
• Snowflake hè statu in discussioni avanzati per acquistà l'iniziu di ricerca Neeva, i rapporti di l'Informazione, citendu e persone micca identificate chì facenu affari cù Snowflake.Shares of Snowflake hà aumentatu 2.9% in u cummerciu di postmarket dopu à u rapportu.

U ricenti u mercatu di u mercatu riflette à tempu u prugressu in Washington è una bona nutizia fora di i prestiti regiunali di i Stati Uniti. L'azzioni di u Bancu anu rimbursatu sta settimana dopu chì l'Alleanza Occidentale hà riportatu un aumentu di i dipositi, alluntanendu a preoccupazione chì l'industria cederà à perdite nantu à l'investimenti di bonds è una fuga da i depositanti. Inseme, mantenenu viva a speranza chì i Stati Uniti eviteranu una recessione è lascianu strada à e scumesse di atterraggio dolce dopu unu di i ciculi più aggressivi di a Fed in a storia.

"Se i venti in contra di a crisa bancaria è u tettu di u debitu si ritiranu è i cunsumatori fermanu abbastanza resistenti, u risicu di recessione pò retrocede", hà dettu Roger Lee, capu di a strategia azionaria britannica in Investec Bank Plc. E scumesse nantu à una manifestazione di sollievu sò state riflesse in u VIX chì hè cascatu sottu à 17 per chjude à u livellu più bassu da u principiu di u mese.

U presidente Joe Biden hà spressu cunfidenza chì ùn ci sarà micca predefinitu di i Stati Uniti, è u presidente di a Casa Kevin McCarthy hà dettu chì ghjunghje à un accordu sta settimana hè "fattibile". U capu di JPMorgan, Jamie Dimon, hà dettu chì u guvernu di i Stati Uniti "probabilmente" ùn hà micca predeterminatu u so debitu dopu chì ellu è altri dirigenti bancari si sò riuniti in Washington per discutiri u limitu di u debitu.

L'attenzione di l'investitori dopu turna à i dati iniziali di i reclami di i disoccupati di i Stati Uniti, chì puderanu furnisce indizi nantu à ciò chì a Riserva Federale intende di fà dopu in a so campagna di rinfurzà a pulitica monetaria. I guadagni dovuti da Walmart Inc. furnisceranu insights nantu à u statu di l'ecunumia è u cunsumadore americanu.

I stock europei sò fermamente in u verde dopu à i guadagni di Wall Street u marcuri è l'Asia durante a notte dopu chì u presidente di i Stati Uniti Biden hà dettu ch'ellu era cunvintu chì i Stati Uniti eviteranu un default. U Stoxx 600 hè sopra 0.5% cù l'autos, a tecnulugia è i banche i settori più forti, mentri l'utilità è i minatori cascanu; i mercati in i paesi nordici è in Svizzera sò chjusi per i vacanze ghjovi. Eccu i mutori europei più notevuli:

• L'azzioni di Aston Martin Lagonda saltanu finu à u 25% dopu chì Geely di a Cina hà impegnatu £ 234 milioni per diventà u terzu più grande azionista di u fabricatore di automobili di lussu britannicu.
• Genuit cresce finu à u 6.5% dopu chì u fabricatore di u sistema di tubi di plastica dice chì avà aspetta chì u prufittu di l'operazione di l'annu sanu sia un pocu prima di u cunsensu attuale per l'annu. Ciò incita l'analista à elevà e so stime.
• L'azzioni di Petrofac aumentanu finu à u 12% dopu à una joint venture guidata da a cumpagnia di servizii di petroliu à fiancu à a China Huanqiu Contracting & Engineering Corporation hè stata attribuita cundizionalmente un cuntrattu EPC petrochimicu di $ 1.5b da a filiale Sonatrach STEP Polymers.
• L'azzioni di ConvaTec guadagnanu finu à u 3,3% dopu chì l'impresa di i prudutti di cura di ferite è ostomia hà risuscitatu a so guida di crescita organica, cumpensendu una piccula miss per i primi quattru mesi di l'annu.
• L'azzioni di Vistry aumentanu finu à u 4,2%, culpendu u più altu da l'aostu, dopu chì u custruttore di u Regnu Unitu hà risuscitatu a so guida è l'analisti anu evidenziatu cumu u so mudellu – spartutu trà edifiziu è partenarii – hè dimustratu un diferenciatore unicu à i so cuncurrenti.
• L'azzioni di EasyJet anu fluttuatu in un intervallu ristrettu in u cummerciu iniziale dopu à i risultati FY di a compagnia aerea low-cost, cù l'analisti chì dicenu chì ci sò state poche sorprese datu chì u gruppu hà publicatu un aghjurnamentu di cummerciale in April, ancu s'ellu u tonu di a dichjarazione resta pusitivu.
• L'azzioni di BT cadenu finu à u 10%, a so più grande calata da nuvembre, dopu chì l'operatore di telecomunicazioni in u Regnu Unitu hà ritenutu a spesa di capitale à un altu livellu per aiutà a so crescita di fibra, una mossa chì hè ghjunta à un costu di un flussu di cassa più bassu di u previstu. mira.
• L'azzioni di Burberry cadenu finu à 6,2%, u più altu da u 13 di marzu, dopu chì a cumpagnia britannica di beni di lussu hà riportatu risultati. Morgan Stanley hà dettu chì a previsione di a prufittuità fiscale 2024 suggerisce chì l'Ebit serà ligeramente sottu à l'estimazioni di cunsensu, mentre chì RBC hà dettu chì u ritmu di ricuperazione in a regione Asia-Pacificu puderia micca esse forte quant'è l'aspettattivi di u mercatu.
• I servizii di distribuzione internaziunali cadenu quant'è 5,5% dopu chì a prospettiva disgraziata di u pruprietariu di u Royal Mail ombreghja i guadagni per l'annu cumpletu ligeramente megliu cà l'aspittatu.
• L'azzioni di u futuru plc si calanu finu à u 19%, cadendu à u livellu più bassu da aprile 2020, dopu chì a cumpagnia multimedia internaziunale hà emessu un avvisu di prufittu per l'annu sanu.

Un indicatore di azioni asiatiche hà guidatu à u so più grande guadagnu da marzu, cù benchmarks in Australia, Hong Kong è Corea di u Sudu avanzanu. L'indice Topix di u Giappone hà cullatu intornu à 1% per stabilisce un novu altu di 33 anni. I guadagni in Alibaba Group Holding Ltd. prima di a so liberazione di earnings anu stimulatu i stock di tecnulugia più altu in Hong Kong è in Giappone. Chipmakers eranu trà i migliori performati nantu à u Nikkei 225 nantu à i piani di u guvernu per spinta u settore di i semiconduttori domestici di u paese. ASX 200 hè stata guidata da un rendimentu eccessivu in a tecnulugia è a forza in i settori finanziarii è di mercurie, ma cù l'avanzati cuntenuti dopu dati deludenti di l'impieghi chì anu dimustratu una cuntrazione sorpresa in u Cambiamentu di l'Impiegazione è un aumentu di a Tassa di Disoccupazione.

Nikkei 225, chì hà appena superatu i 30 000 ieri, hè aumentatu di più à l'apertura in mezzo à i rapporti di potenziali sussidi giapponesi per i produttori di chip dopu à a riunione di PM Kishida cù dirigenti stranieri di chip. In ogni casu, l'indici si sò stallati à pocu pressu di i so migliori livelli in più di trè decennii è dopu dati di u cummerciu più debuli di l'aspittatu.

Hang Seng è Shanghai Comp. eranu pusitivi in ​​mezzu à l'ampiu appetitu per u risicu, ma cù un ulteriore rialzu un pocu limitatu da a delusione da i guadagni di Tencent chì hà publicatu un aumentu di u 27% di u prufittu netu, ma mancava contru à l'aspettattivi, mentre chì era ancu informatu chì u Montana hè diventatu u primu statu di i Stati Uniti à pruibisce TikTok entra in vigore da ghjennaghju di l'annu prossimu.

In l'India, i calibre di azioni chjave in India sò cascati per u terzu ghjornu consecutivu mentre l'ITC è u Bancu Statale di l'India si ritiranu dopu à i so guadagni. L'S&P BSE Sensex hè cascatu di 0,2% à 61 431,74 in Mumbai, mentre chì l'indice NSE Nifty 50 hè diminuitu di 0,3% à 18 129,95. U mercatu indianu hà sottumessu à i so cumpagni asiatichi cum'è l'Indice MSCI Asia-Pacific hà cullatu 0.7% per u ghjornu. ITC è SBI eranu trà i dui principali cuntributori à u declinu di Sensex. L'azzioni indiane anu vistu a riservazione di prufitti in l'ultime trè sessioni dopu avè avvicinatu i so massimi record prima, postu chì e preoccupazioni persistanu annantu à e valutazioni è a ricuperazione di a dumanda rurale. Da 30 azzioni in l'indici Sensex, 10 s'arrizzò, mentri 20 cascanu

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà aumentatu per un terzu ghjornu quant'è 0.4% à 1,237.32, u so più altu da a fini di marzu; a valuta di i Stati Uniti hà cullatu à un altu di sei mesi di 137,94 yen, mentri l'euro slumped à 1,0806, u più debule da u principiu di aprili. In u cummerciu di FX, a corona norvegese è a corona sueca sò e valute più debuli. In Cina, u yuan hè cascatu per un terzu ghjornu, falendu più di più di u 7 chjave per u nivellu di u dòricu, ancu dopu chì u PBOC hà stabilitu una fissazione di valuta più forte di l'espertu; USD / CNH aumentò 0.5% à 7.0433; USD / CNY hà guadagnatu 0,5% à 7,0277. L'impulsu pusitivu di u dòlaru cuntinueghja dopu chì u presidente americanu Joe Biden hà spressu cunfidenza chì i negoziatori ghjunghjenu à un accordu per evità un default catastròficu, cercandu di rassicurà i mercati prima ch'ellu parte per un viaghju in Giappone.

In i tassi, i tesorieri allargavanu e perdite di u marcuri, cù rendimenti più prezzu da 1.5bp à 3bp in tutta a curva, postu chì l'ottimisimu annantu à una risoluzione di u tettu di u debitu di i Stati Uniti eleva i futuri S&P 500 à i massimi settimanali. Perdite guidate da a longa fine di a curva in a prima sessione di i Stati Uniti; 2s10s, 5s30s spreads unwind a part of the flattening move di u marcuri, allargendu 1.5bp è 0.5bp in u ghjornu. U rendimentu di u Treasury di dui anni hà righjuntu circa 1 puntu di basa à 4,17%, currispundenu à un altu di trè settimane in u ghjornu precedente; i rendimenti nantu à e scadenze più longu aumentanu intornu à 2 punti di basa, incrementendu ligeramente a curva di rendimentu. I rendimenti à 10 anni sò intornu à 3,60%, più prezzu di 3bp versus a fine di u ghjornu precedente, mentre chì i costi di prestitu à 10 anni in Germania è in u Regnu Unitu aumentanu rispettivamente di 6bps è 4bps. U slate di emissione IG hè viotu finu à avà; dece cumpagnie anu prezzu quasi $ 9b u mercuri, pigliendu un totale settimanale sopra $ 57b, in ritmu per esse a seconda settimana più affollata di l'annu finu à avà. I cummircianti riduttanu l'aposti per a pussibilità di i taglii di a tarifa Fed in i mesi chì venenu; u prezzu suggerisce circa 30 punti basi di taglii da nuvembre, è 52 punti basi da dicembre, da circa 60 punti basi di u marcuri.

In i commodities, i futuri di Crude diminuiscenu cù u WTI caduta 0.5% per u cummerciu vicinu à $ 72.50. L'oru spot cade 0,3% à circa $ 1,976. Bitcoin cresce 0.1%. Bitcoin hè statu incrementalmente più fermu ancu se i intervalli sò assai slim cù specifichi limitati prima di una sessione di i Stati Uniti occupata; attualmente, BTC hè solu timida di USD 27.5k.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati da i Stati Uniti includenu e richieste iniziali settimanali di disoccupazione, e vendite di casa esistenti per aprile, l'indice di punta di u Cunsigliu di Cunsigliu per Aprile, è a prospettiva cummerciale di a Fed di Filadelfia per u maghju. Altrimenti da i banche cintrali, senteremu Jefferson, Barr è Logan di a Fed, u vicepresidentu di u BCE di Guindos è u Muller di u BCE, cù u guvernatore di BoE Bailey è u Broadbent, Ramsden è Pill di u BoE. Infine, e liberazioni di earning include Walmart.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,2% à 4.178,00
• MXAP aumenta di 0,7% à 162,21
• MXAPJ cresce di 0,5% à 513,62
• Nikkei hà aumentatu 1.6% à 30,573.93
• Topix up 1.1% à 2,157.85
• L'indice Hang Seng cresce di 0,9% à 19 727,25
• Shanghai Composite in crescita di 0.4% à 3,297.32
• Sensex cresce di 0,1% à 61 639,27
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,5% à 7 236,78
• Kospi hà in crescita di 0,8% à 2 515,40
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,6% à 466,69
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.40%
• L'euro hè calatu di 0,2% à $ 1,0815
• Brent Futures cala di 0,4% à $ 76,64/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,4% à $ 1,974.48
• L'indice du dollar américain a augmenté de 0,23% à 103,12

Top News Overnight

1. I rivenuti fiscali di a Cina anu aumentatu di 11,9% in i primi quattru mesi di u 2023 da u listessu periodu di l'annu prima, accelerà drasticamente da una crescita di 0,5% in ghjennaghju-marzu, i dati ufficiali anu dimustratu, postu chì l'ecunumia mette in scena una ripresa graduale ma irregolare post-COVID. I rivenuti fiscali sò stati 8,32 trilioni di yuan ($ 1,20 trilioni) in i primi quattru mesi, mentre chì a spesa fiscale hè cresciuta di 6,8% à 8,64 trilioni di yuan, u ministeru hà dettu in una dichjarazione ghjovi. RTRS
2. L'abbracciu di a Cina di l'intelligenza artificiale per a guerra hà toccu campane d'alarma in ogni locu da Silicon Valley à u Pentagonu. L'ex Chief Executive Officer di Google Eric Schmidt hè trà quelli chì suscitanu preoccupazioni, è hà tistimuniatu in una audizione di a Casa annantu à a Cina u marcuri sera cum'è capu di una iniziativa chì hè focu annantu à accelerà l'adopzione di l'IA da u stabilimentu di difesa di i Stati Uniti. BBG
3. L'impiegu in Australia hè cascatu inaspettatamente in Aprile dopu à dui mesi di guadagni eccessivi, è u tassu di disoccupazione hà ancu aumentatu in un segnu chì u mercatu di u travagliu rossu puderia esse rinfriscà, rinfurzendu u casu per una pausa in l'aumentu di i tassi d'interessu u mese prossimu. RTRS
4. Sette di i più grandi produttori di semiconduttori in u mondu anu stabilitu piani per aumentà a fabricazione è approfondisce i partenarii tecnologichi in Giappone mentre l'alliati occidentali intensificanu i sforzi per rinfurzà a catena di furnimentu di chip globale in mezzu di tensioni crescente cù a Cina. In una riunione senza precedente in Tokyo cù u primu ministru giapponese Fumio Kishida, i capi di i produttori di chip cumpresi Taiwan Semiconductor Manufacturing, Samsung Electronics di Corea di u Sud è Intel è Micron di i Stati Uniti anu descrittu piani chì puderanu trasfurmà e prospettive di u Giappone di rinasce cum'è una putenza semiconductora. FT
5. A Russia ricunnosce chì hà "prublemi" cù i rivenuti di u petroliu / gasu in calata datu e sanzioni è e restrizioni occidentali (l'ingressu di l'energia hè cascatu di più di 50% in Q1 Y/Y). FT
6. Deutsche Bank hà accunsentutu à pagà 75 milioni di dollari per risolve una pruposta di pruposta di class-action accusendu chì l'istituzione finanziaria hà facilitatu l'anellu di trafficu sessuale di Jeffrey Epstein, anu dettu l'avucati chì anu demandatu u bancu in nome di presunte vittimi. WSJ
7. Una nova spinta da a Gran Bretagna è l'Olanda per furnisce l'Ucraina cù aerei di caccia F-16 hà svelatu l'ultima linea di colpa trà l'alleati occidentali chì si sò litigati ripetutamente per l'inviu d'armi di guerra putenti, una volta opponendu i Stati Uniti riluttanti contr'à alcuni di i so europei più vicini. partenarii. NYT
8. I titulari di u debitu di Credit Suisse sguassati in marzu furzà u regulatore à liberà l'ordine chì u justificava. Un tribunale svizzeru hà dettu à Finma di liberà u decretu chì permette à Credit Suisse di sguassà circa $ 17 miliardi di note AT1, i documenti mostranu. I CDS ligati à u debitu subordinatu CS sò calati dopu chì un pannellu hà stabilitu chì l'eliminazione ùn hà micca attivatu un pagamentu. I CDS di un annu sò stati indicati à 392 bps, secondu a data CMAI, in calata di circa 390 bps da aieri. BBG
9. I prezzi immubiliarii cummirciali di i Stati Uniti anu cascatu in u primu trimestre per a prima volta in più di una dicada, secondu Moody's Analytics, aumentendu u risicu di più stress finanziariu in l'industria bancaria. A diminuzione di menu di 1% hè stata guidata da gocce in residenze multifamiliari è edifici d'uffizii, i dati culletti da Moody's da i registri di transazzioni di tribunale dimustratu. BBG
10. A vendita di l'esteru rapprisentanu u 29% di i $ 16 trilioni di i rivenuti aggregati S&P 500 in 2022, senza cambià da 2021. I più grandi esposizioni regiunale non-US eranu l'Asia Pacificu (9%, $ 1.3 trillion) è l'Europa (6%, $ 919 billion). Basatu nantu à i schedarii di a cumpagnia, solu u 2% per centu di i rivenuti S&P 500 ($ 378 miliardi) sò stati esplicitamente derivati ​​da a Greater China. Solu un settore genera più di a mità di i so rivenuti oltremare: Tecnulugia di l'Informazione (60%). A debilitazione di 1% YTD di u dollaru americanu ponderatu in u cummerciu hà sustinutu u rendimentu di l'azzioni di l'imprese di i Stati Uniti internaziunali, ma l'azzioni anu superatu a so relazione tipica cù a munita. GIR

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC eranu più alti, postu chì a regione hà pigliatu u so impulsu in Wall Street induve i stock si sò riuniti in mezzu di ottimisimu trà i banche regiunale è di e discussioni di u tettu di u debitu, ancu s'ellu alcuni di i guadagni sò stati limitati mentre i participanti digerivanu liberazioni di dati soft. ASX 200 hè stata guidata da un rendimentu eccessivu in a tecnulugia è a forza in i settori finanziarii è di mercurie, ma cù l'avanzati cuntenuti dopu dati deludenti di l'impieghi chì anu dimustratu una cuntrazione sorpresa in u Cambiamentu di l'Impiegazione è un aumentu di a Tassa di Disoccupazione. Nikkei 225 hè ghjuntu à l'apertura in mezzo à i rapporti di potenziali sussidi giapponesi per i produttori di chip dopu à a riunione di u PM Kishida cù i dirigenti stranieri di chip. In ogni casu, l'indici si sò stallati à pocu pressu di i so migliori livelli in più di trè decennii è dopu dati di u cummerciu più debuli di l'aspittatu. Hang Seng è Shanghai Comp. eranu pusitivi in ​​mezzu à l'ampiu appetitu per u risicu, ma cù un ulteriore rialzu un pocu limitatu da a delusione da i guadagni di Tencent chì hà publicatu un aumentu di u 27% di u prufittu netu, ma mancava contru à l'aspettattivi, mentre chì era ancu informatu chì u Montana hè diventatu u primu statu di i Stati Uniti à pruibisce TikTok entra in vigore da ghjennaghju di l'annu prossimu.

Top Notizie Asiatiche

• L'ambasciadore di a Cina in Australia hà dettu chì a Cina riprenderà l'impurtazioni di legnu australianu da oghje è chì hè in cumunicazione cù l'Australia per un tempu convenientu in quantu à una visita PM, secondu Reuters.
• U guvernatore di Montana hà firmatu u prugettu di pruibisce TikTok chì pruibisce à i magazzini di l'applicazioni mobili di offre TikTok in u statu in ghjennaghju 2024, mentre chì TikTok hà cummentatu chì a lege di Montana viola i diritti di a Prima Emenda di u populu di Montana, secondu Reuters.
• New Zealand Budget prevede u PIB 2023/24 à 1.0% (prev. -0.3%) è vede a taxa di disoccupazione à 5.0% (prev. 5.5%), mentri u Tesoru ùn aspetta più chì u paese si move in una recessione, secondu Reuters. .

Borse europei sò più fermu à traversu u bordu, Euro Stoxx 50 + 1,1%, dopu à l 'azzione Wall St. più fermu di Wednesday è un piombu APAC relativamente solidu; in l'Europa specificamente, l'azzione hè ligeramente limitata da i chjusi parziali di u ghjornu di l'Ascensione . I settori sò soprattuttu pusitivi cù l'Autos / Parts chì superanu à mezu à a forza di Volkswagen mentre i Real Estate & Basic Resources lag. In i Stati Uniti, i futuri post upside of circa. 0,2%; però, in fine, l'azzione laterale cuntinueghja mentre aspittemu a WMT è l'aghjurnamenti di u debitu più sustantivu.

Top Notizie Europee

• U Primu Ministru di u Regnu Unitu Sunak hà da accunsentà un accordu storicu nantu à a sicurità cù u Giappone in mezzu di e tensioni crescente cù a Cina è firmà l'"Accordu di Hiroshima" ghjovi prima di a riunione di u G7, secondu u Telegraph. Inoltre, hè statu nutatu chì u Regnu Unitu hà da intensificà a cooperazione di difesa cù u Giappone per mantene a stabilità in l'Indo-Pacificu cù l'Accordu di Hiroshima per include radduppià u numeru di truppe britanniche in esercizii cumuni è impegnendu à implementà un gruppu di attaccu di trasportatore in l'Indo-Pacificu. Pacificu in u 2025, mentre chì u Regnu Unitu è ​​​​u Giappone lanciaranu un partenariatu di semiconduttori cù impegni per perseguite a cooperazione, u scambiu di cumpetenze è rinfurzà a resilienza di a catena di supply, secondu una dichjarazione.
• U Primu Ministru di u Regnu Unitu Sunak cunsidereghja seguità a guida di i Stati Uniti nantu à i curbs di l'investimentu cinese, secondu u FT.
• A Germania hè pruposta di furzà l'imprese di l'UE à include "senza clausole in Russia" quandu certi beni d'alta tecnulugia sò venduti à certe nazioni, via Politico citendu un documentu.
• De Guindos di u BCE dice chì ci hè sempre un spaziu per cuntinuà à aumentà i tassi d'interessu, anche se a maiò parte di a stretta hè digià stata fatta.
• Muller di a BCE dice chì hè prematuru aspittà chì u BCE taglià i tassi à principiu di 2024.
• U guvernatore di a BoE Bailey dice chì ùn hà micca pensatu chì u bilanciu di a BoE torna induve era prima di a crisa finanziaria; U guvernatore diputatu Ramsden dice chì QT hà qualchì effettu nantu à l'ecunumia, ma abbastanza chjucu; reitera chì QT serà graduale è prevedibile, ci hè un putenziale per u numeru di vendita QT per cullà, ma ùn vede micca calà. Broadbent dice chì anu ricevutu rapporti chì 100 miliardi GBP annu di QT puderanu disturbà a liquidità di u mercatu, cusì BoE hà decisu di 80 miliardi GBP annu.

FX

• DXY centimetri più sopra à 103.000 à 103.170 cum'è Yuan si estende à u scontru attraversu i livelli di carta chjave (50% Fibs).
• L'Aussie hè ancu minatu da i dati di l'impieghi più debuli di quelli previsti cum'è l'AUD / USD si ritirate versu i minimi sub-0.6650 midweek.
• L'euro s'appoghjanu nantu à l'opzione expiries per mantene sopra à 1.08000 è Yen nantu à u sustegnu psicologicu per mantene a flotu di 138.00.
• Libbra nantu à u backfoot dopu appena sottu à 1.2500 cum'è i membri di a BoE rendenu testimoniu QE in u Parlamentu.
• Kiwi conserva u statutu di 0.6200+ dopu à i saldi di bilanciu NZ è previsioni ecunomiche migliurate.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 6.9967 vs exp. 6.9985 (prec. 6.9748)

Rendimentu Fissu

• U debitu scende più in u ghjornu di l'Ascensione cum'è i pruposti in i futuri è a resistenza in i rendimenti sò violati.
• Bunds finu à 134.58 da 135.44 è 10 anni cash probing 2.40%, Gilts vicinu à a basa di a gamma 99.65-100.11 è T-note più vicinu à 114-13 cà 114-24 davanti à i dati di i Stati Uniti, i parlanti Fed è l'asta di TIPS di 10 anni.

Commodities

• I futuri di u primu mese di WTI è Brent sò più morbidi intraday dopu una cunsulidazione di notte dopu à a manifestazione di risichi di ieri.
• L'oru spot porta u pesu di un Dollaru più fermu è un appetite di risicu più largu.
• I metalli di basa sò scambiati un tema simili, cù una modesta pressione chì emana da u Dollaru più fermu.
• Qatar Energy hà stabilitu u prezzu di u tempu di u crudu Al-Shaheen di Lugliu à una prima di 1,03 USD/bbl sopra i quotazioni di Dubai, secondu i cummircianti.
• U Kremlin di Russia cunfirma l'estensione di l'accordu di granu di u Mari Neru per dui mesi.

Geopolitica

• Alerte di raid aereu sò state dichjarate in tuttu u territoriu ucrainu. In seguitu, hè statu infurmatu chì u sindaco di Kiev, Klitschko, hà nutatu splusioni in a cità è chì un focu hà scoppiatu in l'est di a cità da a cascata di detriti, mentre aghjunse chì un attaccu aereu cuntinuava à Kiev, secondu Reuters.
• U Ministeru di l'Affari Esteri di a China hà dettu chì l'inviatu speciale di a China per l'Affari Eurasiatici hà visitatu l'Ucraina u 16-17 di maghju è hà scontru cù u presidente ucrainu Zelensky. U Ministeru di l'Affari Esteri di a Cina hà dettu chì ùn ci hè micca una panacea per risolve a crisa è chì tutte e parti anu bisognu di creà e cundizioni per a pace per piantà a guerra, mentre chì hà aghjustatu chì a Cina è l'Ucraina anu accunsentutu à travaglià inseme per cuntinuà u rispettu mutuale è u trattamentu sinceru, è ancu di mantene mutualmente. una cooperazione benefica chì avanza, secondu Reuters.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Reclami iniziali di chjòme di maghju, estimu 252,000, prima di 264,000
• 08:30: Rivindicazioni cuntinue di maghju, 1,82 m est., prima 1,81 m
• 08:30: May Philadelphia Fed Business Outl, est. -20.0, prima -31.3
• 10: 00: MoM di vendita di casa esistenti d'aprile, est. -3.2%, prima -2.4%
• 10:00: Indice di punta d'aprile, est. -0.6%, prima -1.2%

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 09:05: Jefferson di a Fed dà un discorsu annantu à l'ecunumia
• 09:30: Barr di a Fed Testimonia davanti à u Cumitatu Bancariu di u Senatu
• 10:00: Fed's Logan Parla à a Cunvenzione di l'Associazione Bankers di Texas

Henry Allen di DB cuncludi l'involtura di notte

L'appetite per u risicu hà tornatu à i mercati in l'ultime 24 ore, postu chì l'investituri sò diventati più ottimisti chì una risoluzione serà ghjunta à u tettu di u debitu di i Stati Uniti. Ùn avemu micca veramente ottinutu assai in u modu di sviluppi concreti, ma i negoziati cuntinueghjanu è l'umore hè statu elevatu da u fattu chì tutti i principali attori anu ripetutu chì volenu evitari un predefinitu, chì hà aiutatu à rassicurà i participanti di u mercatu. À u turnu, questu significava chì l'S&P 500 (+1.19%) hà fattu u so megliu rendimentu in quasi duie settimane, mentre chì altri assi di risicu cum'è u petroliu è u creditu HY anu superatu ancu.

In quantu à l'ultime, u presidente Biden hà datu una breve cunferenza di stampa ieri, induve hà dettu "Sò cunvintu chì avemu da ottene l'accordu nantu à u bilanciu è chì l'America ùn hà micca predefinitu". Pocu dopu, u presidente di a Casa Republicana McCarthy hà aghjustatu chì ghjunghje à un accordu sta settimana era "fattibile", cusì almenu in principiu, i principali participanti in a negoziazione indicanu chì un accordu pò esse ghjuntu. Biden viaghja avà à u summit di i dirigenti di u G7 durante u weekend in Giappone, ma hà dettu ch'ellu restava in cuntattu cù i negoziatori è u Speaker McCarthy, è ch'ellu tene ancu una cunferenza di stampa dumenica. Hà nutatu ancu chì ùn s'aspittava micca un accordu per esse ghjuntu prima di u so ritornu. Biden hà digià annullatu e so visite successive in Papua New Guinea è in Australia per vultà in i Stati Uniti prima, ciò chì indica chì questu hè u focus principale per l'amministrazione in u mumentu.

Cù e nutizie più incuraghjite nantu à u tettu di u debitu, l'S&P 500 hà avanzatu da + 1,19%, cù i guadagni guidati da i settori più ciclichi cum'è i banche (+4,5%), l'autos (+4,0%), i semiconduttori (+2,4%). , è Trasporti (+ 2,2%). Intantu, l'unicu subindustrii chì eranu più bassi in u ghjornu eranu difensivi cum'è utilities (-0.4%), prudutti di casa (-0.3%), Pharma (-0.3%), è Food & Beverage (-0.2%). Simile à i ghjorni precedenti, i stocks di megacap tech anu superatu è l'ultimu aumentu di l'indici FANG + (+ 1.28%) porta i so guadagni YTD à + 48.09% avà. Fighjendu un orizzonte più longu, hè impressiunanti quante azioni sò state in un mudellu di mantene in l'ultime duie settimane. Per mette in cuntestu u muvimentu di l'equità di ieri, l'S&P 500 s'era mossu di menu di 0,7% in ogni direzzione annantu à ognuna di e 7 sessioni precedenti, è se ieri avia vistu un 8u chì saria statu a più longa corsa di tali picculi movimenti da nuvembre 2021. .

In u latu di i tassi, a notizia più pusitiva di l'ultime 24 ore significava chì l'investituri crescenu più scettichi chì a Fed seria pivoting versu i taglii di tariffu questu annu. Per esempiu, u prezzu di u prezzu per a riunione di dicembre hà aumentatu un altru + 5.4bps eri à 4.538%. È ci sò ancu stati uni pochi di rumori annantu à un'altra crescita di tariffu à a prossima riunione di ghjugnu. Avemu da enfatizà chì questu ùn hè micca a vista di cunsensu, ma in un puntu intraday, i futuri sò andati finu à u prezzu in una probabilità di 30% di una crescita di ghjugnu, chì hè a più alta da a decisione più recente di a Fed un paru di settimane fà. À a fine di a sessione chì era tornata à u 20%, cusì serà interessante di sente da diversi parlanti di a Fed in i prossimi dui ghjorni per vede ciò chì sò i so punti di vista nantu à a materia.

Queste aspettative cambianti nantu à l'aumentu di i tassi anu purtatu à una vendita trà i Treasuries di i Stati Uniti, è parechji tappe sò state stabilite in una varietà di maturità. À u front-end, u rendimentu di u T-bill di 3 mesi (+7.7bps) chjusu à un altu post-2001 di 5.22%. E guardendu più in là, u rendimentu di 10 anni hè cresciutu di + 3,0 bps in u ghjornu à 3,564%, mentre chì u rendimentu di 30 anni (+ 1,2 bps) hà ancu ghjuntu u so livellu più altu da u colapsu di SVB à principiu di marzu, cun un aumentu à 3,854%. Altrimenti, u sentimentu hè statu ancu rinfurzatu da l'ultime dati nantu à l'abitazione di i Stati Uniti, cù segni freschi chì l'iniziu di l'abitazione di i Stati Uniti si stabilizzavanu dopu à a so decadenza in 2022. Per esempiu, anu risuscitatu à una tarifa annualizzata di 1.401m in April (vs. 1.400m previstu) , chì à u turnu hà incitatu à l'Atlanta Fed per elevà a so stima GDPNow per Q2 finu à una tarifa annualizzata di + 2.9%.

Torna in Auropa era un ghjornu assai più tranquillu, è u STOXX 600 (-0.15%) hà finitu u ghjornu un pocu più bassu. Per i bonds sovrani, ci era un rendimentu megliu, è i rendimenti nantu à i bunds 10yr (-1.7bps), l'OAT (-1.8bps) è i BTP (-3.8bps) sò tutti mossi più bassi. L'outlier principale eranu i gilts di u Regnu Unitu, cù i rendimenti di 10 anni + 2.1bps dopu à un discorsu di u guvernatore di BoE Bailey in u quale hà dettu chì "l'annullamentu di l'effetti di a seconda volta pò piglià più di più ch'è per elli à emerge", è chì u MPC. "aghjustà a tarifa bancaria quantu necessariu" per ritruvà l'inflazione à u target.

Overnight in Asia, i principali indici di l'equità anu seguitu u mudellu da Wall Street cum'è l'investituri crescenu a speranza chì una risoluzione nantu à u tettu di u debitu serà righjuntu. Hè sustinutu un rally in tutta a regione, cù guadagnà per u Nikkei (+1.53%), u Hang Seng (+1.11%), u Shanghai Comp (+0.78%), u KOSPI (+0.59%) è u CSI 300 (+). 0,38%). Per u Nikkei, chì marca u so avanzu 6th consecutivu, è piglia i so guadagni YTD finu à + 17.07%. Lascia ancu l'indici à menu di mità per centu luntanu da superà u so recente piccu di chiusura in settembre di u 2021, chì u purgheria à u so livellu più altu di chjusu dapoi u 1990. In u futuru, però, quellu momentu ùn pare micca esse traspurtatu in altrò. , cù futuri nantu à l'S&P 500 affissendu una modesta diminuzione di -0,06%.

In altrò durante a notte, avemu avutu ancu qualchi dati di l'impieghi abbastanza morbidi da l'Australia, induve l'ecunumia hà spartu -4.3k impieghi in April (vs + 25.0k previstu). Chistu significava chì u tassu di disoccupazione hà cullatu à 3.7%, chì hà sbulicatu l'aspettattivi chì l'RBA cuntinueghja a caminari in a so prossima riunione. Separatamente, i dati di u cummerciu giapponese dimustranu chì l'impurtazioni anu cascatu -2,3% annantu à l'annu annu in April (vs. -0,6% previstu), marcà u primu calatu da ghjennaghju 2021. A crescita di l'esportazioni era ancu un pocu più debule cà u cunsensu à + 2,6% (vs. + 3,0% previstu).

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati da i Stati Uniti includenu e richieste iniziali settimanali di disoccupazione, e vendite di casa esistenti per aprile, l'indice di punta di u Cunsigliu di Cunsigliu per Aprile, è a prospettiva cummerciale di a Fed di Filadelfia per u maghju. Altrimenti da i banche cintrali, senteremu Jefferson, Barr è Logan di a Fed, u vicepresidentu di u BCE di Guindos è u Muller di u BCE, cù u guvernatore di BoE Bailey è u Broadbent, Ramsden è Pill di u BoE. Infine, e liberazioni di earning include Walmart.