I futuri crescenu per a 5a sessione dritta davanti à a stampa CPI chjave

I futuri di l'equità di i Stati Uniti anu aumentatu per una quinta sessione consecutiva – a più longa striscia vincente da l'aostu – davanti à u rapportu CPI di settembre chì si prevede di mostrarà più rallentamentu di l'inflazione di i Stati Uniti, chì deve cimentà a cunvinzione di u mercatu chì u ciculu di caminata di a Fed hè finitu. Da 8:00 am, i futuri S&P 500 sò in crescita di 0,4% è sopra i massimi di u mercuri, dopu à quasi 1% di guadagnà per Estoxx 50, i futuri Nasdaq anu aumentatu 0,3%. I Treasuries sò stati negoziati flat à 4.55%, mentre chì u dollaru hè un pocu più debule davanti à i dati chjave di i prezzi di i cunsumatori di i Stati Uniti. I futuri grezzi WTI sò più alti di 0.8%, parendu a caduta di u mercuri postu chì e materie prime piglianu una offerta cù tutti i 3 segmenti più alti.

L'ultimi minuti di FOMC puntanu à una Fed in pausa (sicondu JPM, a cunferma hè prevista da Powell chì vene u 19 d'ottobre) cù u dibattitu avà nantu à quantu tempu per mantene à questu livellu prima di taglià; Fedspeak mette R-star in u 2.5% – 3% range. Cina invita US SecDef à u so Forum di Difesa; u più grande ramu d'alivu di l'annu ? I stock asiatichi guadagnati dopu chì u fondu statale di a Cina cerca di aumentà a so participazione in i banche più grande di u paese; cercherà di fà più in i prossimi sei mesi.

In u cummerciu di pre-mercatu, Ford hà sbulicatu in u cummerciu di pre-mercatu dopu chì i membri di u sindicatu anu fattu greva in a so più grande pianta, una fabbrica di pickup assai prufittuosa in Kentucky. First Solar hà avanzatu dopu chì Barclays hà aghjurnatu u stock à sovrappeso. Birkenstock hà guadagnatu 0.7% dopu à caduta da a so offerta publica iniziale u marcuri. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• Beyond Meat hè cascatu 5.5% dopu chì Mizuho Securities hà tagliatu a ricunniscenza di underperform da neutrali, chì indicanu pressioni macroeconomiche per u cunsumu è una "mancanza di innovazione disruptive" in a zona.
• Carvana (CVNA) cade 2% dopu à longu andà toru BNP Paribas Exane tagliatu u so rating nant'à a piattaforma online per cumprà vitture usate à neutrali da outperform.
• E2open (ETWO) scende 4.1% dopu avè statu retrocessu à neutru da a compra à Redburn Atlantic, chì hà dettu chì "sottestimava l'ostaculi" affrontati da a transizione di a cumpagnia di software da a crescita M&A à a crescita organica.
• L'azzioni di First Solar Inc. (FSLR) sò in crescita di 3.6% dopu chì Barclays hà aghjurnatu a cumpagnia à u sovrappesu da u pesu uguale.
• PepGen (PEPG) salta 13% dopu chì a cumpagnia hà dettu chì a FDA hà rialzatu un postu clinicu cumpletu è sbulicatu a so applicazione, chì permette à PegGen di inizià un studiu in prima fase di u so trattamentu per i pazienti cù distrofia miotonica, un disordine geneticu.
• Target Corp. (TGT) cullà 2.1% dopu un aghjurnamentu per cumprà da neutrali in BofA, chì vede un prufilu di risicu per u retailer basatu annantu à u recente pullback in u stock.
• Tempest Therapeutics (TPST) hè in calata un ghjornu dopu chì u stock hà chjusu quasi 4,000%. L'azzioni di u sviluppatore di droga sò in calata di 38% davanti à l'apertura.

L'attenzione di u mercatu gira vicinu à i dati di u prezzu di u cunsumu di u ghjovi in ​​i Stati Uniti ( preview full here ) chì l'economisti sò pronosticati per vede un più alluntamentu di l'inflazione. L'IPC hè previstu per avè rallentatu à una tarifa annuale di 3.6% in settembre da 3.7% u mese precedente, secondu un sondaghju Bloomberg. I dati publicati u mercuri dimustranu chì i prezzi pagati à i pruduttori anu aumentatu di più di a previsione in settembre, sustinutu da i costi energetichi più alti.

In a so preview di a stampa CPI, Goldman scrive chì "Stocks anu strittu 4 sessioni di cummerciale è cuntendu postu chì l'intestini di i dati NFP u venneri scorsu sò stati cunsiderati goldilocks .. A cinta ferma resistente à mezu à i tragichi sviluppi geopolitichi .. Pensu. stu rallye cuntinueghja oghje se CPI hè 30bps (o più dolce).

Eccu a matrice di reazione di u mercatu di Goldman:

Intantu, i funzionari di a Fed piglianu un approcciu più paziente avà chì i tassi sò à u so piccu o vicinu, u presidente di a Fed di Boston Susan Collins hà dettu u mercuri. U so omologu d'Atlanta, Raphael Bostic, hà dettu chì u bancu cintrali ùn hà micca bisognu di cuntinuà à stringe, salvu chì a discendenza di l'inflazione cumencia à stallà.

"U turnu menu falcu chì avemu vistu da a Fed hè in parte per pruvà à riduce a volatilità chì avemu vistu in i mercati di i tassi è per pruvà à calà l'aspettattivi à un livellu più raghjone", Mehvish Ayub, stratega d'investimentu senior. à State Street Global Advisors, hà dettu nantu à Bloomberg Television.

L'azzioni europee sò in traccia di risaltà per una terza sessione consecutiva U Stoxx 600 hè sopra 0.7% à un altu di trè settimane. L'azzioni di l'energia anu guidatu i guadagni mentre u petroliu hà rimbursatu dopu chì i dirigenti di l'OPEC + l'Arabia Saudita è a Russia anu riaffirmatu a so stretta cooperazione per sustene u mercatu crudu. L'azzioni di a minera è di i media anu superatu ancu mentre i banche sò in ritardo, cù Barclays Plc chì hè cascatu finu à u 3,8% dopu chì u Chief Executive CS Venkatakrishnan hà dettu chì l'attività di stagnazione di l'affari, allughjendu a volatilità è i tassi d'interessu picchi sò pronti à pisà nantu à i guadagni di u settore. Trà i muvimenti individuali, Publicis Groupe hà cullatu finu à u 5,1% à u più altu livellu da aprile dopu chì l'agenza di publicità hà aghjurnatu u so scopu di crescita organica per tuttu l'annu dopu à una crescita di vendite 3Q più forte di l'attesa. A crescita in l'unità Epsilon – l'attività di gestione di dati di Publicis – è una esposizione di l'industria tecnologica più chjuca di i pari aiutanu a cumpagnia à superare u più largu rallentamentu di a spesa publicitaria, dicenu l'analista. EasyJet Plc hè cascatu dopu chì a compagnia aerea hà dettu chì urdinerà 157 jet Airbus SE A320neo supplementari, cù una opzione per aghjunghje 100 più. Eccu i mutori europei più notevuli:

• L'azzioni di Stabilus aumentanu finu à 9,2% dopu avè accunsentutu à acquistà Destaco da Dover per $ 680 milioni. L'accordu hè vistu migliurà a prufittuità per u fabricatore di surgenti di gas è i prudutti di cuntrollu di muvimentu, secondu l'analista.
• L'azzioni di Suedzucker guadagnanu quant'è 6,4%, u più grande da lugliu, dopu chì u capu di u mercatu in u zuccheru europeu hà riportatu i risultati di previsioni, chì Warburg attribuisce à una forte prufittuità in u segmentu di zuccaru.
• L'azzioni di Outokumpu guadagnanu finu à u 5,9%, u più altu da maghju, dopu chì Bloomberg hà dichjaratu chì l'acciaieri finlandesi furnisceranu alcuni di i pannelli in acciaio inox per l'esterno di a nova camionetta Cybertruck di Tesla. A cumpagnia di Helsinki hè u più grande fabricatore d'acciaio inox d'Europa.
• L'azzioni di u Restaurant Group aumentanu finu à u 38% è u cummerciu ligeramente sopra à u livellu di una offerta di cassa cunsigliata da u gruppu di capitale privatu Apollo chì valuta u pruprietariu di Wagamama à £ 506 milioni ($ 623 milioni). Almenu dui analisti vedenu u prezzu di l'offerta troppu bassu.
• L'azzioni di Ericsson fluttuanu, aumentendu finu à u 2,2% cum'è u fabricatore di l'equipaggiu di telecomunicazioni hà riservatu una carica per u 50% di u goodwill è altri attivi intangibili attribuiti à Vonage, chì a cumpagnia sueca hà acquistatu in 2022. L'analisti dicenu chì a scrittura hè largamente prevista è puderia esse. un avvenimentu di clearing, ancu s'ellu pò rinfurzà l'opinioni di l'investituri chì l'accordu era un poviru usu di u capitale.
• L'azzioni di l'Helvetia cadenu finu à u 4,7%, è ghjovi hè u stock più debule in l'indici d'assicuranza Stoxx 600, dopu chì Berenberg hà tagliatu à vende è dice chì i margini di sottoscrizione si deterioranu cù novi cambiamenti contabili "coprendu i cracks".
• L'azzioni di Darktrace falanu quant'è 7.4% dopu chì a cumpagnia britannica AI hà publicatu un aghjurnamentu di cummerciale per 1Q24. L'analisti anu attiratu l'attenzione à e figure di rivenuti annuali recurrenti più dolci di ciò previstu, ma anu ancu nutatu a crescita positiva di Darktrace versus altre cumpagnie britanniche.
• L'azzioni di Oxford Instruments cadenu finu à u 7,1%, u più altu da ghjugnu 2022, dopu chì a cumpagnia di tecnulugia di laboratori britannica hà previstu un rendimentu tutale di l'annu versu a fine più bassa di l'aspettattivi.
• L'azzioni di EasyJet cadenu finu à u 4,8% dopu chì a compagnia aerea low-cost in a so aghjurnazione di u cummerciu hà publicatu ciò chì Morgan Stanley chjama "leggermente molle" entrate per sediu in u quartu trimestre, cù Citi chì mette in risaltu una mancata in i prezzi. U traspurtadore hà ancu fattu u so ordine di aereo più grande mai.
• L'azzioni di Dowlais falanu quant'è 2.8% dopu chì JPMorgan hà diminuitu a so valutazione à neutru da u sovrappeso. U broker dice chì si mette prudente à i mutori di crescita in a cumpagnia di tecnulugia di l'automobile è aspetta più chjarità nantu à e prospettive di cummerciale in i veiculi elettrici.
• L'azzioni di Bossard cadenu finu à 1,1% dopu chì a cumpagnia di l'industria svizzera hà previstu vendite per l'annu sanu sottu à a stima media di l'analista. L'analisti anu nutatu una diminuzione di a dumanda di u mercatu finale per u fabricatore di dispositivi di fissazione è adesivi industriali, mentre chì i venti in contra di valuta anu ancu ghjucatu un rolu.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi sò stati diretti per un sestu ghjornu consecutivu di guadagnà, postu chì una mossa da u fondu di ricchezza sovrana di a Cina per cumprà azioni bancarie hà risuscitatu u sentimentu, mentre chì l'investituri analizavanu i cummentarii menu falchi da a Riserva Federale. L'Indice MSCI Asia Pacificu hà cresciutu quant'è 1.1% u ghjovi, guidatu da l'azzioni di u cunsumu discrezionale è industriale. Equities in u Giappone è a Corea di u Sud eranu trà i migliori performer in a regione.

• L'azzioni chinesi listate in Hong Kong anu saltatu più di 2% dopu chì a Central Huijin Investment Ltd., statale di China, hà aumentatu a so participazione in i più grandi banche di a nazione per a prima volta da u 2015, un signu chì l'autorità puderanu radduppià i sforzi per sustene u stock in difficultà. mercatu.
• U Nikkei 225 di u Giappone hè statu stimulatu annantu à una pausa sopra u livellu 32,000 dopu à i dati PPI più morbidi di l'aspittatu è i cumenti da u membru di u Cunsigliu di BoJ Noguchi chì hà cuntinuatu à seguità a linea dovish.
• L'ASX 200 di l'Australia hè stata guidata più altu da a surperformazione iniziale in a so industria finanziaria ponderata, ancu s'è i guadagni in l'indice eranu limitati cum'è l'energia è i settori difensivi ritardati.
• L'indicatori di azioni chjave in India sò stati pocu cambiati dopu chì l'avvisu di Tata Consultancy Services di a debilitazione di a spesa tecnologica di i Stati Uniti hà purtatu à una caduta in i stock IT. L'S&P BSE Sensex era stabile à 66,408.39 in Mumbai, mentre chì l'NSE Nifty 50 Index hè ancu finitu quasi pianu, invechjendu a tendenza regiunale cum'è a maiò parte di i pari allargavanu i guadagni. Un calibre chì traccia i stock di IT in India hè cascatu di 1,5%, u più in duie settimane.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hè in 0.1% avè prima toccu u so minimu in quasi duie simane; hè stabilitu per a più longa durata di perdite in più di trè anni dopu chì più ufficiali di a Riserva Federale suggerenu chì i tassi d'interessu di i Stati Uniti puderanu avè cullatu. U francu svizzero è a corona svedese sò i più performanti trà i G-10; u kiwi hè u laggard. A libbra s'hè calata, chjappà una striscia di sei ghjorni, dopu chì i figuri dimustranu chì l'ecunumia di u Regnu Unitu hà registratu un modestu rebote in l'Aostu, postu chì u settore di servizii dominanti hà compensatu un altru mese debule per i pruduttori è l'imprese di custruzzione.

U dollaru s'hè currettu più bassu cum'è Fedspeak dovish guida un rimbalzo in i Treasuries, "ma hè troppu prestu per cuncludi chì questu hè l'iniziu di una tendenza discendente di u USD", disse Carol Kong, stratega di u Commonwealth Bank of Australia in Sydney, aghjustendu chì l'IPC di i Stati Uniti. lettura "puderia cambià di novu a narrativa è spinghje u USD back up"

In i tassi, i tesorieri sò stati pocu cambiati, postu chì l'investituri aspettanu una lettura di l'IPC di i Stati Uniti più tardi in u ghjornu per calibre megliu a prospettiva per l'inflazione è i tassi. I rendimenti ùn sò micca cambiati in u ghjornu in u front-end è u ventre di a curva è marginalmente più prezzu à longu. Tutti sò in circa 1bp di i livelli di chjusi di u marcuri cù l'azzione di prezzu limitata davanti à i dati chjave di l'inflazione. U rendimentu di l'annu 10 di i Stati Uniti hà cambiatu pocu intornu à 4.56% mentre i bunds è gilts traccianu da 1bp è 1.5bp in u settore. Ligeru underperformance of long end moves 5s30s si sparghje da u ghjornu bassu vicinu à 10bp à ~ 13bp, mentri 2s10s spread hè minimamente più flat in u ghjornu. I tassi core europei sò ligeramente più prezzu in tutta a curva in a prima sessione di Londra: gilts è bunds diminuinu, cù i rendimenti di 10 anni in u Regnu Unitu è ​​​​tedeschi chì guadagnanu 2bps. U ciclu di l'asta di u Tesoru cunclude cù una riapertura di 30 anni à 13:00, seguita u mercuri di l'asta di 10 anni, chì hà cullatu da 1.8bp. U presidente di u Fed Reserve Bank of Dallas Lori Logan, u presidente di u Fed Bank of Atlanta Raphael Bostic è u presidente di u Fed Bank of Boston, Susan Collins, anu da parlà più tardi in u ghjornu.

In i commodities, i prezzi di u petroliu anu aumentatu, cù u WTI guadagnà 1% per u cummerciu vicinu à $ 84,30. L'oru spot aghjunghje 0,4%. Bitcoin era lackluster dopu à una recente ritirata sottu à u nivellu di USD 27,000.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu a liberazione di l'IPC di i Stati Uniti per settembre, e richieste iniziali settimanali di disoccupazione, è u PIB di u Regnu Unitu per Aostu. Da i banche cintrali, avemu da sente da Logan, Bostic è Collins di a Fed, Elderson di u BCE, Villeroy, Holzmann, Knot, Vujcic, Vasle è Panetta, cù a pillola di u BoE. U BCE liberarà ancu u contu di a so riunione di settembre.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,3% à 4 421,50
• MXAP aumenta di 1,2% à 159,79
• MXAPJ cresce di 0,9% à 500,53
• Nikkei hà aumentatu 1.7% à 32,494.66
• Topix up 1.5% à 2,342.49
• L'Indice Hang Seng hà aumentatu 1,9% à 18 238,21
• Shanghai Composite in crescita di 0.9% à 3,107.90
• Sensex pocu cambiatu à 66,433.04
• L'Australia S&P/ASX 200 hà pocu cambiatu à 7,090.98
• Kospi hà aumentatu di 1,2% à 2.479,82
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,6% à 455,82
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.73%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.0625
• Brent Futures hà aumentatu 0.9% à $ 86.61/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,3% à $ 1,880.86
• L'indice du dollar américain a diminué de 0,14 % à 105,67

Top News Overnight

• L'azzioni avanzavanu prima di un rapportu chì si prevede di dimustrà un rallentamentu di l'inflazione di i Stati Uniti, chì aiutarà à furmà a prospettiva per i prossimi passi di a Riserva Federale. Una mossa da u fondu di ricchezza sovrana di a Cina per cumprà azioni di e più grandi banche di u paese hà alimentatu un ottimisimu.
• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Antony Blinken hà sbarcatu in Tel Aviv ghjovi in ​​un viaghju diplomaticu organizzatu in fretta. I ghjetti israeliani chjappà obiettivi chjave in Gaza dopu chì a nazione hà prumessu di sguassà Hamas, chì hè designatu un gruppu terrorista da i Stati Uniti è l'Unione Europea.
• Un rapportu mensile nantu à i prezzi di i cunsumatori di i Stati Uniti per u ghjovi hà da sbulicà a stampa per i funzionari di a Riserva Federale chì provanu di decide di aumentà i tassi di interessu di novu, soprattuttu cum'è l'escalada di u cunflittu in u Mediu Oriente aghjunghjenu incertezza, secondu Bloomberg Economics.
• L'investitori di l'obbligazioni cumincianu à alluntanassi da ciò chì hè statu unu di i pochi punti brillanti per elli quist'annu in mezu à i segni chì i rendimenti puderanu avè culminatu dopu à l'epica rotta di settembre.
• A debulezza di u yen hè cusì arradicata chì ancu a fine di a pulitica di i tassi negativi di u Bancu di u Giappone pò fallu di salvà.
• Cina hà dettu à e so imprese di securities è à e so unità offshore di piantà di fà affari transfrontalieri illeciti, cumprese l'intermediazione di azioni è a vendita di fondi à investitori domestici, in un tentativu di copre i lacune regulatori.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pacificu sò stati più fermi dopu chì a regione hà pigliatu l'impetu da a ripresa intraday in Wall St induve a retorica dovish Fed cumpensò i dati PPI caldi, mentre chì i Minutes FOMC stale ùn furnisce micca pirotecni maiò. L'ASX 200 hè stata guidata più altu da a prima surperformance in a so industria finanziaria ponderata, ancu s'è i guadagni in l'indici eranu limitati cum'è l'energia è i settori difensivi ritardati. Nikkei 225 hè stata spinta annantu à una pausa sopra u livellu 32,000 dopu à i dati PPI più morbidi di l'aspittatu è i cumenti da u BoJ Board Member Noguchi chì hà cuntinuatu à toe a linea dovish. Hang Seng è Shanghai Comp. sò stati sustinuti in u quale u benchmark di Hong Kong hà sbulicatu sopra u livellu di 18 000 è hà guidatu l'avanzati in a regione, mentre chì i banche chinesi sò stati sustinuti dopu chì u fondu di ricchezza sovrana di a Cina hà aumentatu a so participazione in i più grandi banche per a prima volta da u 2015.

Top Notizie Asiatiche

• U regulatore cinese di i valori mobiliari hà pruibitu à i brokerages è e so unità offshore di piglià novi clienti continentali per u cummerciu offshore è hà stabilitu un termini di fine d'ottobre per a rimozione di l'applicazioni è i siti web chì dumandanu i clienti continentali, secondu fonti Reuters.
• A Cina studia l'allentamentu di i limiti di a participazione straniera in l'imprese cinesi, via Bloomberg. In-fitting cù i rapporti vistu à a fini di settembre. A pruprietà totale d'oltremare in imprese lucali hè attualmente limitata à 30%
• A crescita di u PIB cinese puderia rallentà in Q3 à sopra à 4.0% Y / Y da u 6.3% di crescita in Q2, ma hè previstu di migliurà dopu à Q3, secondu Securities Daily.
• U membru di u Cunsigliu di BoJ Noguchi hà dettu chì u più grande focusu hè se u mumentu di l'aumentu di u salariu serà mantinutu o micca è l'aumentu di a banda YCC ùn significa micca un strettu di a pulitica monetaria, mentre chì hà aghjustatu quandu l'aspettattivi di l'inflazione aumentanu, una certa flessibilità hè necessaria per cuntinuà faciule. pulitica sottu YCC. Inoltre, Noguchi hà dettu chì ci sò signali chì e pressioni di u prezzu à l'alza scendenu è chì a missione à pocu pressu di u BoJ hè di rializà una situazione induve a crescita di u salariu ùn manca micca di l'inflazione u più prestu pussibule per un allentamentu monetariu persistente.

E borse europee si cummercializanu cù modesti guadagni in seguitu à i tardi guadagni in Wall Street ieri è a sessione APAC upbeat durante a notte. I settori in Auropa sò soprattuttu più fermi cù Risorse basiche è Energia in cima di u leaderboard, mentre chì i Banchi sò in ritardu. I futuri di i Stati Uniti sò cumerciu nantu à u pede di fronte, cuntinuendu a forza vistu in a sessione d'ayer, cù a stampa PPI più calda di l'attesa chì ùn hè micca capace di chjappà u sentimentu in a prucedura di u CPI d'oghje.

Top Notizie Europee

• Dhingra di BoE hà dettu chì pensanu chì solu circa 20% -25% di l'impattu di l'aumentu di i tassi d'interessu hè statu alimentatu à l'ecunumia è hà suggeritu chì quandu a crescita hè cusì lenta cum'è avà, e probabilità di una recessione o micca di recessione anu da esse. esse abbastanza ugualmente equilibrati cusì duveranu esse preparati per quessa è ùn saranu micca grandi tempi avanti. Inoltre, hà aghjustatu chì se a crescita cade assai più di ciò chì u BoE aspetta da quì, un tagliu pò accade prima, secondu a BBC.
• A pillola di BoE hà dettu u prublema finamente equilibratu se u BoE hà ancu più da fà. Un saccu di strettu puliticu hè ancu da vene. L'inflazione in u Regnu Unitu ferma troppu altu, secondu Reuters. Pill hà dettu chì hè prematuru da a perspettiva di a pulitica per esse discussione di a pulitica di sviu; pudemu diventà troppu sensibili à i fluttuazioni di i dati à cortu termine.
• Stournaras di a BCE ùn vede micca valore in avanzà a fine di PEPP è ùn vede micca ragiuni per elevà i bisogni di e banche. Hà aghjustatu chì u guvernu di l'Italia deve rassicurà a Cummissione Europea è l'investituri, secondu Reuters.
• Makhlouf di u BCE hà dettu chì u BCE averà una sensazione megliu nantu à i tassi dopu à dicembre. Hà aghjustatu chì a diffusione di l'obbligazioni italiane centrarà u BCE.
• Wunsch di u BCE hà dettu chì a pulitica monetaria hè à u livellu ghjustu. U scossa di l'inflazione da l'aumentu di i prezzi di u petroliu puderia purtà à una crescita di i tassi supplementari. Quandu hà dumandatu se uttrovi hà da vede un annunziu PEPP, hà dettu chì PEPP deve esse discutitu, secondu Reuters.
• Villeroy di u BCE hà dettu chì a pacienza monetaria hè attualmente più impurtante di l'attivismu; a durata hè più impurtante chè u livellu, secondu Reuters.

FX

• U dollaru hè depressu davanti à i dati CPI di i Stati Uniti dopu à brevi rimbalzi post-PPI è minuti FOMC – i bordi DXY più vicinu à u cartulare di u graficu in i stretti limiti 105.530-730.
• Franc ferma fermu nantu à i terreni di salvezza – USD/CHF sonde 0,9000 è EUR/CHF vicinu à 0,9550 cà 0,9600.
• L'euro conserva u statutu di 1.0600+ versus Buck è hè circundatu da un forte interessu di scadenza di l'opzione.
• Yen hè sempre attiratu à 149.00 contr'à Greenback cum'è Noguchi di BoJ si ferma à una guida dovish.
• Cable inestabile sopra 1.2300 à mezu à e versioni macro miste di u Regnu Unitu è ​​​​i membri di a BoE chì mettenu in risaltu l'estensione di l'altitudine in u pipeline.

Rendimentu Fissu

• I futuri di u debitu svaniscenu dopu un altru forte rally à i ciculi freschi di u ciculu per Bunds è Gilts.
• Benchmarks tedeschi è britannichi di 10 anni versu una basa di 129,59-130,20 è 94,83-95,66 intervalli rispettivi.
• T-note cunsulida ancu l'IPC, l'IJC è l'ultime Fed pre-US parranu in i limiti stretti 108-09/00+.
• L'Italia vende EUR 6,5 miliardi vs exp. L'Italia vende EUR 5,25-6,5 miliardi 3,85% 2026, 4,00% 2030, 4,45% 2043 BTP & EUR 1,5 miliardi vs. EUR 1-1.5bln 4.00% 2035 BTP Green.

Commodities

• I futuri crudi di u primu mesi sò stati macinati più alti in tutta a matina europea malgradu qualsiasi catalizatori macro freschi è cum'è l'investitori guardanu avanti à u CPI US.
• I prezzi Olandesi di TTF sò di novu in u grind più altu dopu avè ritiratu ieri, cù u cumplessu sempre sustinutu da a situazione australiana di GNL di Chevron à fiancu à u sospettatu sabotamentu di u gasdudu di u connettore Balticu in a stagione di riscaldamentu invernale.
• L'oru spot cuntinueghja a macinazione più altu malgradu a ricuperazione di u Dollaru cum'è a prima geopolitica cuntinueghja à esse cotta in u metallu giallu.
• Rapportu d'inventariu privatu US (bbls): Crude + 12.9mln (exp. + 0.5mln), Cushing -0.5mln, Gasoline + 3.6mln (exp. -0.8mln), Distillati -3.5mln (exp. -0.8mln).
• IEA OMR: eleva a previsione di dumanda di petroliu 2023 à 2.3mln BPD (vs. prev. 2.2mln BPD), taglia 2024 à 880k BPD (vs. prev. 1mln BPD) in mezzu di l'ambiente ecunomicu più debule è di l'efficienza. U pullback in l'oliu riflette a distruzzione di a dumanda. U cunflittu Israele-Hamas ùn hà micca avutu un impattu direttu nantu à i flussi di petroliu; prontu à agisce per mantene u mercatu bè furnitu se necessariu. I taglii vuluntarii di l'OPEC + mantenenu u mercatu in deficit in Q4, ma puderanu passà à un surplus se i taglii extra sò sbulicati in ghjennaghju. L'esportazioni totali di petroliu russi anu aumentatu 460k BPD in settembre.
• U Ministru di l'Energia Saudi hà dettu chì u mercatu di u petroliu ùn deve esse lasciatu solu; duvemu esse proattivu datu numerosi sfide.
• U Vice Primu Ministru Russu Novak hà dettu chì u mercatu hè assai sensitivu ma u equilibriu; reagisce rapidamente à a situazione in u mercatu di l'oliu induve ci sò parechje incertezze; L'ecunumia glubale cresce più lenta di l'aspittà. Hà aghjustatu chì a dumanda di petroliu globale aumenterà di 2,4 milioni di BPD questu annu. Hà aghjustatu chì a Russia hà diminuitu l'esportazioni di petroliu è prudutti di petroliu, è l'impegni russi di l'OPEC + includenu l'esportazioni di i prudutti petroliferi.
• U portavoce di u ministeru di u petroliu irachenu hà dettu chì e priorità di l'OPEC + includenu ottene stabilità è equilibriu in i mercati mundiali. A gravità di l'impattu da l'avvenimenti di sicurezza nantu à i flussi di fornitura / dumanda dipende da quantu duranu tali avvenimenti. L'OPEC + ùn si tratta micca di reazioni veloci à e sfide chì facenu u mercatu. L'Iraq hè impegnatu à i taglii vuluntarii, secondu Reuters.
• A stallazione di almacenamentu di u granu è u granu sò stati dannati in l'attaccu di droni russi in a regione di Odesa in Ucraina, secondu Reuters.

Geopolitica

• A Russia è l'India sò in discussioni annantu à un summit quist'annu trà u presidente Putin è u primu ministru Modi, secondu Ria.
• U Ministru di l'Affari Esteri iranianu hà da viaghjà in Libanu à mezu à l'avvenimenti Israele-Palestina, secondu Tasnim citendu l'ambasciadore.
• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken hà sbarcatu in Israele, secondu un tistimone di Reuters.
• U presidente di i Stati Uniti Biden hà dettu chì i Stati Uniti mandanu assistenza militare à Israele è anu dettu chjaramente à l'Iraniani di "esse attenti". Inoltre, u presidente Biden hà fattu una chjama cù u presidente di l'UAE è hà sottolineatu a so cundanna di Hamas, mentre chì i dirigenti anu discututu l'impurtanza di assicurà chì l'assistenza umanitaria ghjunghje à quelli chì anu bisognu.
• I Stati Uniti crede chì l'Iran sapia di u pianu d'attaccu di Hamas ma micca u timing è a scala di l'attaccu, secondu WSJ.
• U Ministeru di u Cummerciu di a China nantu à i rapporti di l'UE chì pianifica una sonda anti-sussidu di l'acciaieri chinesi hà dettu chì l'azzione di l'UE hè contru à l'offerta cummerciale internaziunale, secondu Reuters.
• Un Cumitatu di a Camera bassa di u Parlamentu di Russia hà elaboratu una legislazione per revocà u trattatu nantu à a prohibizione di a prova nucleare, secondu Ria.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Ottobre Initial Jobs Claims, stima 210,000, prima di 207,000
  • Settembre Continuing Claims, est. 1.68m, prima 1.66m
• 08:30: Settembre CPI MoM, est. 0.3%, prima 0.6%
  • Settembre CPI YoY, est. 3.6%, prima 3.7%
  • Sept. CPI Ex Food and Energy MoM, est. 0.3%, prima 0.3%
  • Settembre CPI Ex Food and Energy YoY, est. 4.1%, prima 4.3%
• 14:00: Dichjarazione di u budgetu mensile di settembre, stima – $ 146b, prima – $ 429.8b

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 10: 00: Fed's Logan dà accolta di accolta
• 13:00: Bostic di a Fed dà un accolta di accolta
• 16:00: Collins di a Fed Parla à a Cunferenza Bancaria

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Passaraghju a maiò parte di l'oghje dicendu à a mo moglia "tu veramente, veramente ùn pare micca a vostra età .. ma cumu si sente à esse maritatu cù un omu più ghjovanu di un altru mezu seculu". Iè, oghje compie 50 anni. Aghju esattamente 8 mesi prima chì a listessa sorte m'aspitta per quessa ùn puderaghju micca fà troppu di ella. In quantu à e festività, hè oghje in una ghjurnata di spa è dopu simu fora à cena sta sera in famiglia. Allora dumani sera avemu riservatu un hotel ridiculamente caru in Londra per a nostra prima notte alluntanatu da i zitelli postu chì l'avemu avutu, cù u teatru è a cena ghjittatu. Allora dumenica ella vede Madonna in diretta à l'arena o2 mentre principia. a so tour mundiale (Madonna micca a mo moglia). Avaraghju fora à quellu puntu è seraghju in strada per New York per u travagliu. L'annu dopu avemu una festa cumuna di 100 in casa chì serà u bigliettu più caldu in a cità (vivu in una cità assai chjuca).

U bigliettu più caldu in a cità oghje serà i sedi laterali à l'ultimu rapportu CPI di i Stati Uniti. I nostri economisti cercanu l'IPC di u capu à + 0.26%, chì superà ligeramente u core, chì vedenu à + 0.24%. Questu metterebbe l'YY à 3.5% è 4.0%, rispettivamente, in 0.2pp è 0.4pp da u mese passatu. Vede a so anteprima quì cù un ligame per registrà dopu à u so webinar.

Davanti à sta stampa impurtante, i mercati sta settimana anu rispostu più à parlà di u bancu cintrali cà i tragichi avvenimenti in u Mediu Oriente, ma i dui cumminati anu furnitu e cundizioni perfetti per i bonds per rally. Cù l'oliu chì si stende di novu eri (WTI down -2.88%), hè avà solu circa un percentu più altu ch'è prima di l'attacchi di u weekend à Israele.

I bonds di i Stati Uniti à 10 anni entranu in a grande liberazione di circa -31.5bps sottu u so piccu intraday u venneri scorsu immediatamente dopu à u rapportu di l'impieghi, cù ieri videndu un ulteriore -9.5bps mossa più bassu. Avemu vistu una manifestazione matinale di Londra in u spinu di i tituli di Bloomberg di missili sparati da u Libanu versu Israele. A maiò parte di sta manifestazione hè stata poi invertita, in parte dopu à una subasta di 10 anni chì hà vistu una dumanda più dolce da l'offerenti indiretti, ma i ligami si sò riuniti dopu dopu a liberazione di i minuti di settembre di a Fed. A grande storia era un appiattimentu significativu in a curva di u Tesoru, cù u rendimentu di 2 anni + 1.3bps à 4.98%, mentre chì u rendimentu di 30yr hè calatu -13.8bps à 4.69%, a so più grande calata di ogni ghjornu da marzu à l'altitudine di l'agitazione bancaria. . In generale, si parlava assai di steepeners chì sò un cummerciu affollatu è aiutanu à creà l'appiccicazione abbastanza brusca di a fine. Avemu una vendita à l'asta di 30 anni oghje per pruvà sta recente superperformance à longu andà.

Questa prestazione eccezziunale hà ricevutu supportu aghjuntu da u cummentariu di a Fed. Prima, ci sò stati rimarche da u guvernatore di a Fed Waller, chì hà dettu chì i mercati finanziarii "s'eranu stretti è anu da fà un pocu di u travagliu per noi". Allora in u dopu meziornu di i Stati Uniti avemu avutu i minuti da a riunione di settembre di a Fed. Quessi anu ripetutu alcuni messagi chjave da a cunferenza di stampa di u mese passatu, cù tutti i membri di u FOMC accunsenu chì "a pulitica deve esse restrittiva per qualchì tempu" è chì a Fed "pò prucede cun cura". Ma ci era ancu alcuni suggerimenti accolti cum'è "i risichi per a realizazione di i scopi di u cumitatu sò diventati più duali". I minuti aghjunghjenu focus à i dettagli di a stampa di l'IPC d'oghje, nutendu chì "un progressu significativu in a riduzione di l'inflazione ùn era ancu diventatu apparente in i prezzi di i servizii di core, escludendu l'alloghju".

U cummentariu di a Fed hà vistu chì l'investituri scontate più a probabilità di una crescita à a prossima riunione in nuvembre, cù i futuri chì li dete solu una probabilità di 10% avà, da u 14% u ghjornu precedente è u 31% u venneri scorsu dopu à i forti salarii. Quelli movimenti per u prezzu di più strettu hè ghjuntu malgradu una forte stampa di inflazione PPI di i Stati Uniti per settembre ieri. U guadagnu mensile in u PPI di u capu era à + 0.5% (vs. + 0.3% previstu), mentri PPI escludendu l'alimentariu è l'energia era + 0.3% (vs. + 0.2% previstu). À u turnu, chì hà spintu a misura di l'annu per u PPI di u capu à + 2.2%, chì hè una ricuperazione chjara da u so minimu di + 0.2% in u ghjugnu.

Ancu cù l'ultima caduta di i costi di prestitu à longu andà, ieri hà purtatu una nova evidenza chì l'aumentu forte recente era sempre filtratu. Chì hè vinutu da l'Associazione Bankers Mortgage, chì l'ultimi dati dimustranu chì a tarifa di l'ipoteca fissa di 30 anni era finu à 7,67% in a settimana chì finisce u 6 d'ottobre, chì hè u più altu chì hè statu da u 2000.

In Europa, ci era ancu un appiattimentu significativu in a curva di rendimentu, cù rendimenti nantu à bunds 10yr (-5.7bps), OAT (-6.2bps) è BTP (-6.2bps) chì si movenu più bassu, ancu quandu i rendimenti di 2yr sò aumentati. . Chì hè ghjuntu à mezu à parechji parlanti da u BCE ieri, cumpresu u guvernatore di u bancu cintrali olandese Knot, chì hà dettu chì u ritornu di l'inflazione per mira in 2025 "saria un ritornu accettabile per mè". U presidente di u Bundesbank Nagel hà dettu ancu in una entrevista di CNBC chì "a pausa puderia esse una opzione".

Per l'azzioni, eri hà vistu un avanzu moderatu da i dui lati di l'Atlanticu, cù guadagnà per l'S&P 500 (+0,43%) è u STOXX 600 d'Europa (+0,15%). L'S&P 500 avia cummercializatu uni pochi decimi più bassu in a parti media di a sessione, ma hà riunitu in l'ultime ore, assistitu da un rinnuvatu calamentu di i rendimenti. L'azzioni tecnulugiche anu guidatu i muvimenti in i Stati Uniti, cù u NASDAQ (+0,71%) è l'Indice FANG+ (+0,99%) chì anu vistu progressi più forti, mentre chì l'azzioni di l'energia in u S&P 500 (-1,35%) sò sottumessi à u calatu di i prezzi di u petroliu. In Europa, ci era una divergenza per paese, cù u DAX di Germania (+0.24%) è u FTSE MIB d'Italia (+0.36%) affinchendu guadagnà, ma u CAC 40 di Francia hè cascatu -0.44% cum'è u giant di lussu LVMH hè cascatu -6.46% dopu avè signalatu vendite deludenti di Q3. crescita.

Riturnendu à i prezzi di u petroliu, u crudu WTI hè calatu di -2,88% à $ 83,49/bl eri, è stamane hè calatu un altru -0,48% à $ 83,09/bl. In più di u fading di preoccupazioni imminenti nantu à i risichi di supply da u Mediu Oriente, l'inversione hè stata aiutata da l'ultimu rapportu EIA mensuale. Questu prughjetti chì a pruduzzione di u petroliu di i Stati Uniti ghjunghjerà à un massimu di 13,16 milioni di barili à ghjornu in Q4-23. Attaccà à u tema, u nostru analista di e commodities Michael Hsueh hà aghjurnatu a so prughjezzione di u prezzu di u petroliu in un aghjurnamentu di u mercatu di u petroliu ieri.

Durante a notte in Asia, avemu vistu chì un rendimentu largamente pusitivu cuntinueghja in i mercati, cù guadagnà per tutti i principali indici azionari. L'Hang Seng (+ 1,89%) hè guidatu, è hè statu sustinutu da a nutizia chì u fondu di ricchezza sovrana di a China, avia compru azzioni in alcuni di i più grandi banche di a nazione. Dice questu, l'avanzati di l'equità sò stati spargugliati in a regione, cù guadagnà per u Nikkei (+1,66%0, u CSI 300 (+0,97%), u KOSPI (+0,94%) è u Shanghai Comp (+0,82%). è i futuri di l'equità europee sò ancu indicati più altu, cù quelli nantu à l'S&P 500 + 0,27% dopu à 4 avanzati consecutivi per l'indici digià.

In a nutizia pulitica di i Stati Uniti, a fine d'ieri avemu intesu chì u Rep. Steve Scalise hè statu sceltu cum'è u candidatu per u Speaker da un votu di i Republicani in a Camera di Rapprisintanti, scunfittu u Rep. Jim Jordan, sustinutu da Trump. Scalise affronte toujours un défi d'être élu Président, car il peut se permettre de perdre l'appui d'au plus quatre Républicains de la Chambre pour obtenir les 217 votes nécessaires. Se Scalise hè cunfirmatu cum'è Speaker, l'investituri seranu ansiosi di vede s'ellu pò facilità un accordu di spesa prima di a prossima scadenza di chjusu di u guvernu u 17 di nuvembre. In altre nutizie fora di i Stati Uniti durante a notte, a greva di u sindicatu di l'auto UAW si stende à a più grande pianta di pickup di Ford in Kentucky. Questu marca senza dubbitu a più grande escalazione da quandu i grevi UAW cuminciaru à a mità di settembre.

Ùn ci era micca assai altri dati ieri, ma avemu avutu l'Indagine di l'Aspettivi di i Consumatori di u BCE per Aostu. Chì hà dimustratu l'aspettattivi à l'orizzonte di 1 annu à un decimu à 3.5%, è eranu ancu un decimu à l'orizzonte 3yr à 2.5%. In a notte, però, l'inflazione di u PPI di u Giappone per settembre hè cascata più di l'espertu à + 2.0% annu annu (vs. + 2.4% previstu), chì hè u so ritmu più lento in dui anni è mezzo.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu a liberazione di l'IPC di i Stati Uniti per settembre, e richieste iniziali settimanali di disoccupazione, è u PIB di u Regnu Unitu per Aostu. From central banks, we'll hear from the Fed's Logan, Bostic and Collins, the ECB's Elderson, Villeroy, Holzmann, Knot, Vujcic, Vasle and Panetta, along with the BoE's Pill. The ECB will also release the account of their September meeting.