I futuri cresce davanti à a stampa CPI critica

Dopu chì u criptu di criptu di ieri hà scuzzulatu tutti i mercati di capitali, inviendu l'azzioni glubale in caduta, ghjovi matina i futuri di l'equità di i Stati Uniti sò fermi mentre i cummircianti si preparanu per una stampa di l'inflazione chì determinarà micca solu l'aumentu di i tassi di a Fed di dicembre, ma hà stabilitu u ritmu per a stretta di a Fed in u prossimu trimestre. I futuri di Nasdaq 100 è S&P 500 sò tramindui modestamente più alti, aumentendu 0.2% à 7:30 am ET dopu chì l'indici sottostanti anu affundatu u mercuri, postu chì e grandi vittorie di u Cungressu Republicanu chì i cummircianti di Wall Street scommettu ùn anu micca rializatu. Treasuries cascanu, cù curve di rendimentu bear-flattening. U dollaru avanzava, mentri l'oliu allargava u so slide à un quartu ghjornu.

In u cummerciu di premarket, Coinbase hà guidatu i stocks esposti à a criptografia di munita più altu chì Bitcoin hà riunitu dopu à a rotta di u mercuri alimentata da a retirazzione di l'offerta di Binance per cumprà FTX.com. Gen Digital Inc. hà saltatu cum'è i so guadagni currispondenu à l'estimazioni. Eccu l'altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni di Rivian anu guadagnatu 6.7% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì u fabricatore di veiculi elettrichi hà cunfirmatu a so guida è un pianu di custruisce 25 000 EV quist'annu, ancu in fronte di prublemi di supply chain chì pesanu nantu à e so operazioni di fabricazione. L'analisti anu accoltu i so risultati di u terzu trimestre cum'è pusitivi.
• L'azzioni di Coupang saltanu finu à u 14% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì a sucietà di e-commerce sudcoreana hà riportatu guadagni chì anu superatu l'aspettattivi, cù Morgan Stanley chì l'hà chjamatu un quartu "sfondu".
• Altria Group cade 1.9% in u cummerciu di premercatu cum'è UBS scende à una vendita da neutrale, dicendu in una nota chì u mercatu pare avè un prezzu in una prospettiva troppu favurevule per a cumpagnia postu chì i cunsumatori cercanu prudutti più economici.
• L'azzioni di Coinbase guadagnanu ~ 2% in u cummerciu di premarket cum'è Bitcoin s'arrizzò dopu à a rotta di u marcuri alimentata da a retirazzione di l'offerta di Binance per cumprà FTX.com.
• L'azzioni di Digital Turbine anu aumentatu finu à u 24% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti, mettendu u stock in traccia di u so più grande guadagnu da l'aostu 2020, dopu chì u fabricatore di software di telefuninu hà publicatu u prufittu 2Q è aghjustatu l'Ebitda chì batteva l'estimazioni.
• A guida di RingCentral per migliurà i marghjini affronta una preoccupazione chjave di l'investitori è serà accolta, dicenu l'analista. L'azzioni in l'impresa di software di cumunicazione in nuvola anu aumentatu 13% in u cummerciu allargatu.
• I risultati trimestrali è a guida di Bumble sò deludenti è lasciaranu l'investitori cun preoccupazioni per u so rendimentu è l'esekzione sottostanti, dicenu l'analista. U stock hè cascatu 15% in u cummerciu dopu l'ora dopu u rapportu.

Cumu avemu anticipatu prima , l'IPC per uttrovi hè previstu chì hà cullatu 7.9% da un annu fà, solu un ligeru ralentamentu da u 8.2% registratu in settembre. L'investitori anu da valutà attentamente se l'aumentu di i tassi d'interessu di a Fed si riduce in i prezzi è ciò chì un putenziale miss or beat significaria per a pulitica di u bancu cintrali di i Stati Uniti. Una vista previa di un trader Goldman hà spartutu u quadru di cummerciale seguente:

• > 8,2% S&P perde 3+%
• 8 – 8,2% S&P perde 1-2%
• 7,8 – 7,9% S&P guadagna 0 – 1%
• <7,8% S&P guadagna 2+%

Intantu, secondu un analisi di scenariu da JPMorgan , l'S&P 500 puderia rallye più di 5% se a lettura casca à 7.6% o sottu, ma una figura più altu ch'è stimata pruvucarà un slump di 6%.

"L'indici di i prezzi di u cunsumu hè u centru di l'attenzione", Stephen Innes, cumpagnu di gestione di SPI Asset Management, hà scrittu in una nota. "Una sorpresa positiva puderia esse temporaneamente dolorosa datu l'attuale momentum di risichi off. L'investituri sò sempre incredibbilmente nervosi per via di u naufragiu di u trenu criptu, e scumesse elettorali di i Stati Uniti chì ùn anu micca rializatu, è u malessere Covid apparentemente senza fine in Cina.

"Asperemu chì a Fed continuerà à aumentà i tassi d'interessu è vedemu i tassi di punta in marzu 2023, ghjunghje à 5,25%", Frederique Carrier, capu di strategia d'investimentu in RBC Wealth Management, hà dettu à Bloomberg TV. "A Fed pare chì si distingue da l'altri banche cintrali in quantu à a so falca. Dittu questu, u mercatu di u travagliu cumencia à mustrà qualchi cracke è pensemu chì, mentre chì a Fed hè avà abbastanza falcata, puderia invertisce a strada abbastanza rapidamente ".

Trà l'aghjurnamenti à mità di termine, i Republicani si avvicinanu à u cuntrollu di a Casa. Tuttavia, i Democratici anu fattu un rendimentu megliu cà l'aspittatu in l'elezzioni, sfidendu e previsioni di una onda rossa conservatrice chì spazza a nazione. Wall Street aspittava un periudu di guvernu divisu, prumessu di prevene ogni cambiamentu di pulitica maiò chì puderia aggravà l'inflazione o solu rende a prospettiva economica o corporativa più incerta. L'averà sempre ma in una versione più modesta.

L'azzioni europee anu riduciutu e perdite cù u sentimentu di risicu chì si ricuperanu ligeramente prima di i dati chjave di l'inflazione di i Stati Uniti dopu. L'Euro Stoxx 50 cade 0,2%. FTSE MIB supera i pari, aghjunghjendu 0.2%, CAC 40 lags, dropping 0.6%. L'immubiliare, i cumercii è i minatori ritardanu mentre l'utilità è l'assistenza sanitaria superanu. Eccu alcuni di i più grandi mutori in Europa:

• L'azzioni di AstraZeneca aumentanu quant'è 2.5% cum'è l'impresa farmaceutica aumenta a guida dopu à un battutu di 3Q aiutatu da un forte rendimentu per droghe chjave cum'è Calquence è Imfinzi.
• Allianz guadagna quant'è 2.6% dopu chì i guadagni di u 3Q anu dimustratu una pusizione di capitale più forte di l'attesa, una guida di guadagnu modestamente elevata è l'assicuratore tedesca hà annunziatu una compra EU1b, secondu Jefferies.
• Engie cresce finu à u 6,1%, culpendu u più altu da ferraghju, cù l'analisti chì dicenu chì a nova guida di u gruppu energeticu francese hè cunfortu davanti à l'aspettattivi.
• Delivery Hero salta finu à u 12% dopu chì l'impresa di consegna di cibo hà aumentatu u so scopu di margine Ebitda, malgradu a guida di u valore di merchandise grossu per l'annu à a fine più bassa di u so intervallu di prospettiva. I risultati offrenu "più per allegria chè paura", secondu Jefferies.
• Teleperformance cade finu à u 38% quandu u Ministeru di u travagliu di Colombia hà iniziatu una investigazione annantu à l'operatore francese di call center. A sonda hè in relazione cù "un presunte scontri sindacali, cundizioni di travagliu traumatiche è paga bassa", secondu un rapportu di Time Magazine u marcuri.
• B&M cade finu à 7.8% dopu chì u retailer di sconti di u Regnu Unitu hà dichjaratu chì l'Ebitda ajustatu 1H hè cascatu di 18% da un annu prima. RBC aspetta chì l'estimi di cunsensu di l'FY24 saranu tagliati, datu chì i marghjini sò prubabilmente sottumessi à più pressione da u dollaru più forte è più sconti.
• ALK-Abello cade finu à u 13% dopu à rallentà e vendite per i prudutti di tablette chjave di u fabricatore di allergii danesi mette in dubbitu a crescita di a cumpagnia, dicenu l'analista.
• Azioni di lussu cumpresi a marca italiana Moncler, u gioielliere danese Pandora è u pruprietariu di Cartier Richemont scivolanu dopu chì a Cina hà intensificatu e restrizioni relative à Covid in alcune di e so più grande cità, cumpresu Pechino.

Nanzu à a sessione, l'aziende asiatiche sò cascate per un secondu ghjornu, postu chì l'agitazione in u mercatu di criptu è e restrizioni Covid di a Cina anu pruvucatu una vendita davanti à i dati chjave di l'inflazione di i Stati Uniti. L'indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu di più di 1%, cù calibre in Hong Kong trà i più grandi declini in a regione. L'azzioni di u cunsumu discrezionale è tecnulugicu anu più cadutu. L'azzioni ligati à l'industria di criptu sò cascati dopu chì Binance abbandunò a so offerta per FTX.com, mentre chì i pesi pisanti di a China face a diminuzione di e vendite di Singles Day. U sentimentu di risichi hà prevalutu in u cummerciu di l'Asia u ghjovi mentre l'investituri aspettavanu dati nantu à l'aumentu di i prezzi in i Stati Uniti per calibre a prossima mossa pulitica di a Fed. I stock chinesi sò cascati mentre a nazione hà rinfurzatu e restrizioni di Covid per frenà un focu in un centru di fabricazione chjave, sminuendu a speranza di una riapertura chì hà attivatu una manifestazione stu mese.

"Credu chì u sentimentu debule da i Stati Uniti è a criptu si sparghje in l'Asia oghje cù una larga decadenza regiunale", disse Marvin Chen, un stratega di Bloomberg Intelligence. "Asperemu chì a volatilità cuntinueghja finu à ottene un catalizzatore nantu à a direzzione di a pulitica, chì pò esse ghjunta cum'è l'attenzione torna à u 2023". L'azzioni di u Vietnam anu cascatu mentre i cummercianti leveraged abbandunonu e pusizioni per preoccupazioni per a mancanza di liquidità chì si sparghje in u settore di a pruprietà. U benchmark di l'Asia hè sempre prontu per guadagnà settimanale back-to-back, cum'è i cummircianti ammucchiati in azioni chinesi battute u luni. Ma cun ottimisimu annantu à una potenziale riapertura di a Cina perde u momentu è a ghjuria fora di l'inflazione di i Stati Uniti, l'investitori restanu in punta.

I stock giapponesi anu diminuitu per un secondu ghjornu dopu à i parenti americani più bassi, postu chì l'appetite di risicu diminuì. Un slump in criptu di criptu hà feritu u sentimentu, postu chì l'investituri anu analizatu ancu i risultati di l'elezzioni midterm di i Stati Uniti prima di i dati chjave di l'inflazione duvuti dopu ghjovi. U Topix hè cascatu 0.7% per chjude à 1,936.66, mentri u Nikkei hà diminuitu 1% à 27,446.10. Toyota Motor Corp. hà cuntribuitu u più à a diminuzione di Topix, diminuendu 2,9%. Da 2,165 azzioni in l'indici, 708 s'arrizzò è 1,347 cadunu, mentri 110 ùn anu cambiatu. "Se i numeri CPI sò più alti di l'estimi, a Fed prubabilmente stringerà più", hà dettu Tomo Kinoshita, un stratega di u mercatu globale in Invesco Asset Management. "Questu hè un fattore di risicu chì puderia causà i stock giapponesi à calà più".

L'azzioni australiane anu cessatu una serie di vincite di quattru ghjorni, pisata da i cali di l'azzioni minieri è finanziarii. L'indice S&P/ASX 200 hè cascatu 0.5% per chjude à 6,964.00 cù Origin Energy u più altu performer, chì hà righjuntu 35% dopu avè ricivutu una offerta d'acquistu da un gruppu guidatu da u giant privatu canadianu Brookfield. Xero era trà i peggiori declini dopu chì u risultatu EBITDA di l'impresa di software di l'impresa hà mancatu l'estimazioni di l'analista, secondu Jefferies. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hè cascatu di 0,5% à 11 091,93.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà avanzatu 0.3%, aghjunghjendu à l'avance di 0.6% u marcuri, è u greenback rinfurzatu contr'à a maiò parte di i so cumpagni di u Gruppu di 10. L'euro era trà i peggiori performer è hè cascatu à un minimu di $ 0,9937. Treasuries bear- flattened, cù rendimenti chì crescenu da 1-4bps. I Bunds sò cascati in linea cù i Treasuries mentre chì i bonds italiani anu sottumessi. A libbra era u megliu performer G-10, dopu à caduta 1.6% contru u dollaru u marcuri. L'opzioni sò state bearish l'euro da quandu i Stati Uniti anu avvistatu à principiu di ferraghju chì a Russia puderia piglià azioni militari offensive o tentativu di sparghje un cunflittu in Ucraina. Una stampa soft CPI di i Stati Uniti puderia esse u stimulu per una nova era in u so skew di volatilità. Gilts slipped, mandendu rendimenti da circa 4bps à traversu a curva. U yen era fermu in intervalli ristretti recenti contr'à u greenback mentre a volatilità implicita aumentava in tutta a curva, guidata da tenori di più brevi, mentre l'investituri si preparanu per i prossimi dati di inflazione di i Stati Uniti.

In i tassi, i Treasuries sò stati strettamente mischiati in tutta a curva in a prima sessione di i Stati Uniti cù i rendimenti di u front-end è di u ventre più alti, appiattindu i spread 2s10s, 5s30s da i massimi di u mercuri. I rendimenti eranu più prezzu da ~ 2bp in u front-end di a curva cù 2s10s, 5s30s sparghje più flatter da ~ 3bp è ~ 1bp in u ghjornu; I rendimenti di 10 anni intornu à 4.095% sò pocu cambiati versus a fine di u marcuri cù i gilts chì superanu da ~ 2bp in u settore. L'azzione di u prezzu silenziu davanti à i dati di u CPI d'ottobre, l'asta di bonu di 30 anni è parechji parlanti Fed. L'ardesia di parlante di a Fed segue i primi cumenti da Kashkari di Minneapolis Fed, chì hà dettu chì ogni discussione di un pivot Fed hè "completamente prematuru"; Harker, Logan, Daly, Mester è George sò previsti per parlà durante a sessione di i Stati Uniti. U ciclu di l'asta di i Stati Uniti cuncludi cù $ 21b 30 anni di vendita di bonu à 1pm; L'annu 10 di u mercuri hà chjusu da 3.4bp. U rendimentu di WI à 30 anni à 4,23% hè sopra à l'asta d'asta dapoi u 2011 è ~ 30 pb più prezzu di quellu di uttrovi, chì hè chjusu di 1 pb. I rendimenti di i Bunds 10-years aumentanu circa 1.5bps, ognunu in u intervallu di u mercuri; gilts underperform, cù u rendimentu di 10 anni aghjunghjendu 5bps à sopra à 3.5%.

U WTI scende 0.5% più bassu per cummerciu intornu à $ 85 intraday, postu chì l'umore resta prudente è u Dollaru ripiglia. I metalli di basa sò ancu più bassi in tuttu u bordu à mezu à u tonu di risicu prudente è più fermu di u Dollaru, cù u ramu 3M LME torna sottu à 8 000 USD / t (vs 8 100 USD / t). L'oru spot hà aduttatu un ligeru preghjudiziu di svantaghju cum'è u Dollaru guadagnatu in u cummerciu recente, cù u 100 DMA à 1 714,55 USD/oz è u minimu di ieri à 1 701,20 USD/oz.

Bitcoin hà allargatu i guadagni, avanzendu circa 6% dopu avè chjapputu un novu minimu per l'annu à $ 15 574.

A caduta di FTX hè stata arradicata in investimenti pocu realizatu durante a criptografia di rotta è u pruprietariu di FTX hà utilizatu dipositi di i clienti per finanzià parzialmente a so cumpagnia di cummerciale prima di questu annu, secondu e fonti Reuters. Hè statu ancu informatu separatamente chì FTX cerca un finanziamentu d'emergenza per risponde à e richieste di ritirata è senza finanziamentu risultatu in fallimentu, secondu Bloomberg.

À u ghjornu avanti avà, è u puntu principale serà a liberazione di u CPI US per uttrovi. Altre divulgazioni di dati includenu e richieste iniziali di disoccupazione settimanali di i Stati Uniti è a produzzione industriale italiana per settembre. Da i banche cintrali, i parlanti includenu Waller, Harker, Daly, Mester è George di a Fed, è ancu Schnabel, Kazimir, Vasle è de Cos di u BCE, cù Ramsden di u BoE.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,3% à 3.766,25
• STOXX Europe 600 calata di 0,1% à 419,75
• MXAP calata 1.2% à 141.77
• MXAPJ calata 1.4% à 455.83
• Nikkei calata da 1,0% à 27 446,10
• Topix calata 0,7% à 1,936.66
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,7% à 16 081,04
• Shanghai Composite calata da 0.4% à 3,036.13
• Sensex calata da 0,7% à 60 593,48
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,5% à 6 964,02
• Kospi calata di 0,9% à 2 402,23
• U rendimentu tedesco di 10Y in crescita di 0.6% à 2.19%
• L'euro hè calatu di 0,5% à $ 0,9966
• Brent Futures cala di 0,2% à $ 92,45/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,1% à $ 1,707.72
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 110,63

Top News Overnight da Bloomberg

• Mentre chì una caduta prevista di l'IPC di i Stati Uniti serà prubabilmente accolta da l'investitori, l'aspettattivi di inflazione di l'Università di Michigan di u venneri di 5-10 anni risonaranu cù i funzionari di a Riserva Federale teme chì l'aumentu di i prezzi s'arrizzò.
• U presidente di u Bancu di a Riserva Federale di Minneapolis, Neel Kashkari, hà dettu chì i pulitici stavanu cercandu assai di ottene un sbarcu suave per l'ecunumia di i Stati Uniti, ma ùn sbatteranu micca da frenà l'inflazione alta.
• U BCE hà aumentatu a quantità di tituli chì i banche cintrali in a zona di l'euro ponu prestitu contr'à garanzii di cash, un tentativu per suddisfà a dumanda di assi liquidi di alta qualità versu a fine di l'annu.
• L'inflazione di Norvegia hà acceleratu inaspettatamente à u 7,5% in uttrovi, u ritmu più veloce da u 1987, mentre chì l'economisti in un sondaghju Bloomberg avianu aspittatu un aumentu à 7,1%. A crescita di i prezzi in Danimarca hà cullatu à 10,1% in settembre – un altu di 40 anni
• U Giappone gode di qualchì successu in a so battaglia cù i speculatori chì miranu à u yen indebolitu è ​​à a presa di u bancu cintrali in i rendimenti, ma ci sò più teste.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu cumerciatu negativamente cum'è a regione hà seguitu l'esempiu di perdite in i Stati Uniti induve l'indici maiò sò stati pressati in mezzu di un dollaru più fermu è di contagiunamentu di più criptu turbulenza cum'è Binance tirava fora di l'accordu di compra FTX . L'ASX 200 hè stata sottumessa da un rendimentu insufficiente in i settori tecnologichi è di materie prime, ancu s'è e perdite in l'indice sò state ammortizzate da e nutizie relative à M&A cù l'azzioni di Origin Energy in più di 30% dopu una offerta di compra da un consorziu Brookfield è cù Perpetual sustinutu dopu. hà rifiutatu una pruposta indicativa non vincolante riveduta. Nikkei 225 hè diminuitu postu chì i participanti anu digeritu una mansa di rilasci di guadagni è Honda trà i peggiori performer dopu chì a so reta H1 hè cascata è hà tagliatu a so previsione di vendita di veiculi per via di a carenza di chip. Hang Seng è Shanghai Comp si sò ritirati trà i disgrazii COVID in corso in Cina dopu chì Guangzhou hà chjusu un altru distrittu u marcuri, mentre chì dui distretti in Chongqing anu ancu aumentatu e restrizioni COVID è arrestatu e scole.

Top Notizie Asiatiche

• U presidente di i Stati Uniti Biden hà dettu chì ùn hè micca dispostu à fà alcuna cuncessione fundamentale quandu si scontra cù u presidente cinese Xi è vole ch'elli spieghinu ciò chì sò ognuna di e so linee rosse quandu si scontranu. Biden hà aghjustatu chì discuteranu di Taiwan è discuteranu di u cummerciu ghjustu cù Xi, è ancu di e relazioni cù altri paesi, secondu Reuters.
• U Cumitatu Permanente di u Politburo Chine hà accoltu a so prima riunione; A dirigenza suprema hè stata urdinata à mantene a pulitica di COVID zero, raporti di i media statali; urge un cuntrollu COVID più precisu, hà insistitu a necessità di minimizzà l'impatti nantu à l'ecunumia.
• Dui distretti in Chongqing di a Cina anu dettu chì anu aumentatu e restrizioni COVID è fermatu e scole.
• U guvernatore di u BoJ Kuroda hà dettu chì ùn sò micca in a tappa induve puderanu discutiri una uscita è chì l'aumentu di i tassi d'interessu avà ferite l'ecunumia ancu in mezzu di ricuperà da l'impattu di a pandemia, cusì hè indesiderabile. U guvernatore di u BoJ Kuroda hà dettu chì mantenenu una pulitica monetaria faciule per ottene in modu sustenibile è stabile una inflazione di 2% accumpagnata da a crescita di u salariu, mentre chì hà ancu dichjaratu chì l'approfondimentu di a tarifa negativa hè trà l'opzioni di pulitica se necessariu, secondu Reuters.
• U vice-guvernatore RBA Bullock hà dettu chì vedenu una pressione CPI più larga in l'ecunumia è chì anu bisognu di aumentà i tassi d'interessu per influenzà a dumanda, ancu s'ellu hà commentatu separatamente chì si avvicinavanu à u puntu induve puderanu esse in pausa è fighjate. , mentre ch'ella spera chì a dumanda in l'ecunumia rallenta ma hà bisognu di più evidenza, secondu Reuters.
• U guvernatore di u BoJ Kuroda hà dettu chì hà dettu à u PM Kishida chì a BoJ hà da cuntinuà cù una facilità monetaria per ottene u prezzu di u prezzu in tandem cù a crescita di i salarii, via Reuters.
• U guvernu giapponese hà dumandatu à i residenti di stà in casa in casu chì e località dumandanu misure più forti durante una futura onda di COVID, secondu NHK.

E borse maiò anu per suprattuttu un preghjudiziu discendente dopu à trasmissioni debbuli da Wall Street è dopu APAC in a corsa à u CPI US più tardi oghje. I settori in Auropa sò soprattuttu in u rossu, ancu s'ellu hè in una misura minore ch'è in u cash open, senza tema generale fora di i guadagni. I futuri di l'equità di i Stati Uniti sò scambiati lateralmente cù guadagni modesti è prestazioni relativamente larga finu à avà.

Top Notizie Europee

• Sicondu Bloomberg, u cancelliere di u Regnu Unitu Hunt cerca di riduce u supplementu nantu à i profitti bancari di u Regnu Unitu à u 3% da l'8% chì prutegerà efficacemente i banche britanniche da a maiò parte di l'aumentu di l'impositu corporativu.
• Ciò chì aspetta in u Pianu di u Cancelliere di u Regnu Unitu per Fix Hole Fiscal
• U Regnu Unitu hà congelatu più di £ 18 miliardi in l'assi russi nantu à e sanzioni
• Paris, London Commuters Hit da Strike Chaos u ghjovi
• Teleperformance Slumps 38% nant'à u rapportu di a sonda di travagliu colombiana
• Saltu di l'inflazione in Norvegia, Danimarca aghjunghjenu guai per l'economie nordiche
• Credit Agricole 'Very Confident' nantu à Banco BPM Talks

FX

• DXY hà sappiutu di scaccià a pressione di più è furmà una basa ghjustu sopra à 110.000 prima di rimbursà versu 111.00.
• AUD, NZD, CHF è EUR sò i principali ritardati cum'è u Buck hà rimbalzatu è u sentimentu s'accresce.
• GBP si trova cum'è u g10 outperformer cum'è Cable hà tenutu intornu à 1.1350 è sopra à 50 DMA.

Rendimentu Fissu

• I bonds parenu avè chjappu in i buffers per pocu raghjone apparente altru ch'è l'azzione currettiva di u prezzu è u posizionamentu per u CPI US.
• I Treasuries di i Stati Uniti anu toccu 110-25 + durante a notte cumparatu cù u so 109-14 wtd trough.
• Gilts hà cullatu à 103.70 nantu à Liffe ieri versus 99.92 u ghjornu prima.
• Bunds hà righjuntu 138.74 prima dopu avè calatu à 135.76 in una tappa marti.

Commodities

• I futuri WTI è Brent cumercianu cù perdite moderate intraday, postu chì l'umore resta prudente è u Dollaru ripiglia.
• L'oru spot hà aduttatu un ligeru preghjudiziu di svantaghju cum'è u Dollaru guadagnatu in u cummerciu recente, cù u 100 DMA à 1 714,55 USD/oz è u minimu di ieri à 1 701,20 USD/oz.
• I metalli di basa sò ancu più bassi in tuttu u bordu à mezu à u tonu di risicu prudente è più fermu di u Dollaru, cù u ramu 3M LME torna sottu à 8 000 USD / t (vs 8 100 USD / t).

Geopolitica

• U presidente di i Stati Uniti Biden hà dettu chì l'evacuazione di a Russia di Kherson mostra chì anu prublemi veri è spera chì u presidente russu Putin discuterà più seriamente un scambiu di prigiuneri per Brittney Griner.
• I Stati Uniti ùn daranu micca droni avanzati à l'Ucraina per evità l'escalation cù a Russia, secondu WSJ.
• U generale superiore di i Stati Uniti vede una prima linea relativamente statica in Ucraina durante l'invernu è hà dettu chì l'opportunità di negoziazione deve esse sfruttata, secondu Reuters.
• U guvernu indonesianu hà cunfirmatu chì u presidente Russu Putin ùn assisterà micca à a cima di u G20 in Bali, ma hà dettu chì hè previstu di participà à una sessione à a cima di u G20 virtualmente, mentre chì a Russia hà da mandà invece u ministru di l'Affari Esteri Lavrov, secondu Reuters.
• U Kremlin di Russia hà dettu chì u Ministru di l'Affari Esteri Sergei Lavrov rapprisentarà a Russia à a cima di u G20 in Indonesia, secondu Al Jazeera.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Ottobre CPI MoM, est. 0.6%, prima 0.4%
  • CPI YoY, est. 7,9%, prima di 8,2%
  • CPI Ex Food and Energy YoY, est. 6.5%, prima 6.6%
  • CPI Ex Food and Energy MoM, est. 0.5%, prima 0.6%
  • Guadagnamentu orariu mediu reale annu annu, prima -3.0%
• 08:30: Nuvembre Initial Jobs Claims, estimu 220,000, prima di 217,000
  • Rivindicazioni Continue, 1,49 m, prima di 1,49 m
• 08: 30: Ottobre Guadagne settimanale media reale annua, prima -3.8%
• 14:00: Dichjarazione di u bilanciu mensile d'ottobre, stima – $ 90b, prima – $ 165.1b

I parlanti di a banca centrale

• 09: 00: Harker di a Fed Discute a Perspettiva Ecunomica
• 09:35: Logan di a Fed Parla à l'Energia è a Cunferenza di l'Ecunumia
• 11: 00: Daly di a Fed Parla cù l'Ecunumia è u Centru Finanziariu Europeu
• 12:30: Mester di a Fed Discute l'Ecunomica Perspettiva
• 13:30: George di a Fed Parla à a Cunferenza di l'Energia è l'Ecunumia

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Cume ci svegliemu dui ghjorni dopu à l'elezzioni di mità di mandatu, ùn avemu micca assai più certezza da offre sta mane nantu à quale partitu hà vintu l'una o l'altra camera di u Cungressu. Basatu nantu à i risultati chì avemu avutu finu à avà, u risultatu più prubabile pare chì i Republicani ripiglià a Casa cù una maghjurità stretta, è i Democratici mantenenu ancu u cuntrollu di u Senatu strettu. Ma duvemu avvistà chì ci hè sempre un marghjenu d'errore intornu à questi dui risultati, cù una probabilità diversa da zero chì i Republicani puderanu ancu finisce cù una maiurità in u Senatu, o chì i Democratici finiscinu solu per mantene u so cuntrollu di a Casa. .

In ultimamente, u risultatu hà da dipende di una piccula manciata di razzi strette, chì puderia piglià ghjorni o ancu settimane per risolve. Hè particularmente u casu in u Senatu, induve u cuntu di a CNN hè avà à 49 sedi per i Republicani è 48 per i Democratici, cù 3 razzi sempre pendenti. E duie parte anu bisognu di piglià 2 di quelli 3 per vince a camera, postu chì in casu di una divisione 50-50, andaria à i Democratici cù u votu di u vicepresidentu Harris. Una di queste 3 razze eccezziunali hè in Georgia, chì si dirige à una elezzione di l'elezzioni di u 6 di dicembre, postu chì nisun candidatu hà ricevutu u 50% necessariu per vince sottu a lege statale. Questu significa chì se l'altri dui razzi in Nevada è Arizona ùn sò micca vinti da u stessu partitu, u cuntrollu di tuttu u Senatu dipenderà da u risultatu di l'escursione u mese prossimu, cum'è accadutu dui anni fà.

Quandu si tratta di a Camera di Rapprisintanti, u conte di CNN hè avà à 209 per i Republicani è 191 per i Democratici, cù 218 necessarii per a maiuranza. Finu a ora, i Republicani anu guadagnatu 12 sedi netti da i Democratici, chì hè sopra à u guadagnu netu di 5 chì necessitanu per ripiglià a Casa. Ci sò sempre alcune razze eccezziunali, ma in quantu i Republicani sò in avanzu in u conte di votu in abbastanza sedi per dà solu una maiurità, ancu s'ellu hè assai stretta.

Mentre a gamma di risultati hè sempre aperta, i risultati chì avemu palesa ch'ellu era un risultatu assai megliu per i Democratici di ciò chì in generale era previstu prima. Infatti, mentre chì i Republicani anu persu -42 seggi à a Casa in u 2018 à a prima elezzione di u presidente Trump, è i Democratici anu persu -63 sedi à a Casa in u 2010 à a prima elezzione di u presidente Obama, u conte di votu d'oghje suggerisce chì e perdite di a Casa di u Democraticu puderianu esse in una sola. -cifri, se fighjate à quale hè avanti in ogni distrittu cumu si trova. Un Republicanu chì hà fattu un bellu rendimentu era u guvernatore di Florida Ron DeSantis, chì hà vintu a rielezzione per quasi 20 punti è rinfurzatu a so pusizioni cum'è un potenziale sfidante per a nomina presidenziale republicana in 2024.

L'azzioni di i Stati Uniti anu fattu storicu assai bè in l'annu dopu à l'elezzioni midterm, ma u primu ghjornu hà iniziatu male eri, cù l'S&P 500 (-2,08%) chì finiscinu a so corsa di trè guadagni consecutivi cun un forte muvimentu più bassu. Chì hè stata guidata da perditi trà i settori più cíclichi, cù l'azzioni tecnulugichi in particulare chì soffrenu pèrdite, chì abbandunonu u NASDAQ (-2.48%) è l'Indice FANG + (-3.44%) notevolmente più bassi in u ghjornu. I guadagni debuli ùn anu micca aiutatu ancu e cose, cù Disney (-13,16%) chì hè finitu cum'è u peghju performer in tuttu S&P dopu à sminuisce l'estimazioni di l'analista.

Questa diminuzione di l'appetite di risicu vene davanti à l'ultime dati CPI di i Stati Uniti per uttrovi, chì hè fora à 13:30 ora di Londra. Questa hè una di e variàbili più impurtanti per a Fed, postu chì cunsidereghjanu s'ellu rallentà u so ritmu di l'aumentu di i tassi u mesi dopu, ancu s'ellu vale a pena tene in mente chì ci hè ancu un altru rapportu CPI dopu à questu prima di a so prossima riunione. In quantu à ciò chì aspetta, i nostri economisti di i Stati Uniti vedenu l'energia aumentà a stampa mensuale di u CPI di u titulu à + 0.62%, chì seria u ritmu più veloce da ghjugnu. Tuttavia, vedenu u core CPI scendendu un pocu à + 0.46%, è pensanu chì duverebbe attirà u più focusu, soprattuttu datu a sorpresa upside in quella misura u mese passatu. À u turnu, quelli numeri mensili duveranu vede u CPI annu in annu à + 8.0%, mentre chì l'IPC core annu annu deve vede ancu una modesta caduta à + 6.5%.

Nanzu à a liberazione di l'IPC, l'investitori anu trasfirutu à caccià una parte di u strettu monetariu chì avianu aspittatu annantu à i mesi à vene, cù u tassu implicitu di futuri per dicembre 2023 -7.5bps à 4.70%. À u turnu, chì hà aiutatu à i Treasuries à u front-end di a curva per rally, cù u rendimentu di 2yr chì scendeva -7.1bps à 4.58%, mentre chì i rendimenti di 10yr cascanu -3.1bps à 4.09%. Questa tendenza discendente di i rendimenti hà cuntinuatu in u cummerciu di notte, cù i rendimenti di 10yr (-3.0 bps) trading à 4.06% mentre andemu à stampà.

Mentre l'assi di i Stati Uniti anu luttatu, quelli europei anu fattu un rendimentu relativamente megliu ieri, aiutatu da a nutizia chì a Russia avia urdinatu à e so truppe di lascià a cità di Kherson in Ucraina. Finu a data, i mercati anu generalmente pigliatu a nutizia di perditi russi cum'è un pusitivu, postu chì hè vistu cum'è aumentendu e probabilità di negozià, ancu s'è l'ultimi mesi ùn anu micca esattamente a so tesi. In ogni casu, i bonds sovrani in Europa si sò riuniti dopu à a notizia, cù rendimenti nantu à bunds 10yr (-11.2bps), OAT (-10.9bps) è gilts (-9.7bps) tutti finiscinu u ghjornu più bassu. Quandu si tratta di azioni, l'indici maiò anu diminuitu, ancu s'ellu hè significativamente menu di i so contraparti di i Stati Uniti, cù u STOXX 600 down -0.30%.

Queste pèrdite per l'azzioni americane sò state ripresentate in Asia sta matina, cù indici cumpresi u Hang Seng (-1,77%), u Nikkei (-0,96%), u CSI (-1,09%), u Shanghai Composite (-0,59%) è u KOSPI (-0,61%) tutte e cummerciu in territoriu negativu. Intantu, ci sò ancu stati perditi forti in i mercati di criptu, cù Bitcoin slumping -15.87% eri à $ 15,731, chì hè u so livellu più bassu di chjusu in quasi dui anni, ancu s'ellu sta matina hè rimbursatu + 5,80% à $ 16,644. Hè ghjuntu quandu Binance si alluntanò da i piani per acquistà u scambiu FTX.com. Bloomberg hà dettu chì u CEO di FTX hà dettu à l'investitori ieri chì a cumpagnia averia bisognu di fallimentu senza una iniezione di cash. In u futuru, però, i futuri di l'equità di i Stati Uniti indicanu un modestu rebote oghje, cù quelli nantu à l'S&P 500 (+0.23%) è u NASDAQ 100 (+0.43%) movendu più altu.

À u ghjornu avanti avà, è u puntu principale serà a liberazione di u CPI US per uttrovi. Altre divulgazioni di dati includenu e richieste iniziali di disoccupazione settimanali di i Stati Uniti è a produzzione industriale italiana per settembre. Da i banche cintrali, i parlanti includenu Waller, Harker, Daly, Mester è George di a Fed, è ancu Schnabel, Kazimir, Vasle è de Cos di u BCE, cù Ramsden di u BoE.