I futuri cadunu cum’è u record di a manifestazione di 13 ghjorni di Hong Kong finisce finalmente

I futuri di i stock di i Stati Uniti sò più bassi, ma i minimi di sessione, in linea cù i cali vistu in tutta l'Europa è l'Asia, mentre chì i rendimenti, u dollaru è u petroliu aumentanu cum'è u risicu di l'escalada di u cunflittu in u Mediu Oriente sminuisce l'appetite di risicu. Da 8: 00 am ET, i futuri S&P sò calati 0.1% dopu à chjude 0.01% u marcuri; Nasdaq futures slide 0.3% cù MegaCap Tech mixed: NVDA hè up + 0.7%, mentri TSLA si estende eri selloff è hè calata -1.6% pre-mercatu. L'indici di u dollaru di Bloomberg hà guadagnatu per un quartu ghjornu, sustinutu da una crescita di i rendimenti di u Treasury; snapshot di u mercatu: RTY -70bps // UST10yr + 2.5bps @ 3.80bps // WTI + 2% @ $ 71.50 // Bitcoin unch @ $ 60,900 cum'è u cummerciu mundiale di azioni mischiate cù l'escalada di tensioni geopolitiche / l'attesa di a dimensione / scala di a risposta di Israele à l'Iran pesa nantu à i mercati, chì hà spintu i prezzi di u petroliu à un altru 1,9% sta mane; in altrò, i metalli di basa sò ancu più alti, mentre chì i metalli preziosi è l'ags sò più bassi: i rivindicazioni di l'impieghi, l'ordine di fabbrica è a lettura di i servizii di l'ISM (est 51.7, Last 51.5) sò tutti nantu à l'ardesia cum'è i cummircianti preparanu per u rapportu di l'impieghi di u venneri, mentri u Federale. Jeff Schmid di Reserve, Neel Kashkari è Raphael Bostic sò tutti previsti per parlà.

In u cummerciu di premercatu, l'azzioni di Levi Strauss sò cascate di 11% dopu chì a cumpagnia di vestiti hà diminuitu a so prospettiva di crescita di i rivenuti per l'annu sanu. Eccu alcuni altri mutori di premarket:

• EVgo (EVGO) cresce 12% dopu chì JPMorgan hà aghjurnatu a cumpagnia di ricarica EV in vista chì e cumpagnie cum'è EVgo, chì anu un mudellu di pruprietariu-operatore, superanu i pari.
• Hims & Hers Health (HIMS) cade u 9% postu chì a FDA hà dettu chì i droghe per a perdita di pisu di Eli Lilly ùn sò più cunsiderate cum'è una carenza in i Stati Uniti, una decisione chì minaccia di sbulicà i knockoffs chì sò diventati populari quandu i pazienti ùn anu micca pussutu truvà a marca. -Nome medicine. Hims hà vindutu semaglutide cumpostu per trattà l'obesità.
• Wolfspeed (WOLF) diminuisce 5% cum'è Mizuho hà tagliatu a so raccomandazione di a cumpagnia di i dispositi semiconduttori à sottumette, nutendu a vendita globale di EV più lenta in a seconda mità è l'annu prossimu.

L'azzioni glubale sò in corso per a so prima perdita settimanale in quattru mentre u mondu aspetta a risposta di Israele à un missile iranianu. L'aviò di guerra d'Israele hà bombardatu Beirut durante a notte, dopu chì ottu di i so suldati sò stati ammazzati in u Libanu miridiunali in battaglie contr'à Hezbollah. À mezu à l'incertezza geopulitica, l'investituri si preparanu ancu per una mansa di dati di i Stati Uniti, cumprese i dichjarazioni di disoccupazione oghje, per signali nantu à a salute di l'ecunumia. In altre nutizie, a vendita di Warren Buffet di l'azzioni di u Bank of America hà rallentatu, ottenendu alcuni di i prezzi più bassi da quandu hà iniziatu una spree di liquidazioni à a mità di lugliu. Intantu, OpenAI hà riunitu $ 6.6 miliardi in una nova volta di finanziamentu chì hà datu à a cumpagnia una valutazione di quasi $ 160 miliardi.

U cunflittu internaziunale hè tornatu cum'è un mutore per i mercati, chì ultimamente sò stati diretti principalmente da u ciculu ecunomicu di i Stati Uniti, hà dettu Michael Metcalfe, capu di strategia macro in State Street Global Markets. " Puderia esse una pressione per riequilibriu, perchè i mercati sò allungati è ùn vecu micca chì hè particularmente pusitivu per l'azioni americane", disse.

U presidente di Richmond Fed, Tom Barkin, u marcuri hà nutatu u prugressu in l'inflazione è hà aghjustatu chì u mercatu di u travagliu hè in "bona forma", ma hà avvistatu chì hè troppu prestu per a banca centrale per dichjarà a vittoria. I dati di l'impieghi ADP più forti di l'aspittatu u mercuri anu purtatu i cummircianti à pari di scumesse nantu à i taglii aggressivi di i tassi di a Fed. I cummircianti di scambii stavanu penciling in circa 34 punti di basa di facilità di pulitica in a riunione di nuvembre di u bancu cintrali, da 44 punti di basa appena a settimana passata.

L'ufficiali di a Fed vederanu dati freschi di u mercatu di u travagliu venneri. U tassu di disoccupazione hè previstu per mantene fermu à 4.2% in settembre, mentre chì i salari sò previsti per aumentà da 150,000.

"Sò di sicuru nervoso per andà in u rapportu di l'impieghi di dumane", Kallum Pickering, economista capu di Peel Hunt, hà dettu à Bloomberg TV. " Se u tassu di disoccupazione aumenta, ùn saria micca sorpresu chì i mercati tornanu à aspittà 50 punti di basa è allora hè una quistione di cumu a Fed pò reagisce."

L'azzioni europee cascanu per a terza volta in quattru sessioni cù u Stoxx 600 in 0,9%. L'azzioni di l'auto, a minera è a custruzzione sò sottumessi in Europa; utilities era u solu settore in u verde. U subindexu di l'automobile di Stoxx 600 era u più grande underperformer, pisatu da una quantità di tagli ribassisti in u settore da Barclays. U benchmark di l'azzioni di Francia CAC 40 hà sottumessu, falendu finu à l'1%, dopu chì u presidente francese Emmanuel Macron hà appruvatu un tassu tempurale nantu à e più grande cumpagnie di u paese. U fabricatore di software tedescu SAP SE hè cascatu dopu chì i procurori americani anu allargatu una sonda di putenziale fissazione di prezzi. L'azzioni di Stellantis NV anu calatu più di 3% dopu chì a cumpagnia hà riduciutu a produzzione di veiculi in u so mercatu chjave in Italia. Eccu i più grandi muvimenti ghjovi:

• Stora Enso guadagna finu à 6,0% dopu chì a firma finlandese di carta è prudutti forestali hà dettu chì venderà circa 12% di i so assi forestali totali in Svezia per rinfurzà u so bilanciu è riduce u debitu.
• L'azzioni di Tesco aumentanu finu à u 2,6%, rimbalzendu da un minimu di un mese, dopu chì a più grande catena di supermercati di u Regnu Unitu hà aumentatu a so prospettiva di prufittu per l'annu cumpletu cù i risultati di a prima metà.
• L'azzioni di Voltalia aumentanu finu à 4,4% dopu chì Stifel hà iniziatu a cobertura di u pruduttore francese d'energia rinnuvevule cù una ricumandazione di cumprà, citendu un mercatu in rapida crescita.
• Stellantis cade quant'è 4.9% è Porsche Automobil Holding quant'è 3.2% dopu chì i stocks sò stati calati à fiancu à Mercedes-Benz à Barclays in una rivista di i constructori europei.
• L'azzioni di FDJ scorri finu à u 5,9% dopu chì l'analisti di CIC Market Solutions degradanu l'operatore di lotteria à neutrale da a compra, citendu u putenziale di l'aumentu di l'impositu entrante nantu à i ghjoculi in Francia.
• L'azzioni di Bouygues calanu finu à u 6,1%, u più altu da nuvembre 2022, dopu chì a cumpagnia francese hà dettu chì a so attività di telecomunicazioni lanciarà una nova marca è una gamma di prudutti destinata à e famiglie.
• VP scende finu à u 12% dopu chì a guida di profitti di l'impresa di noleggio di l'equipaggiu per l'annu hè stata sottu à l'aspettattivi. L'analisti di Peel Hunt anu avvistatu chì aspittàvanu chì u stock resta sottu pressione

L'azzioni asiatiche sò ancu cascate mentre l'azzioni di Hong Kong anu pigliatu un respiro dopu à una manifestazione record alimentata da u blitz di stimulu di Pechino. L'azzioni giapponesi anu aumentatu stimulatu da a splutazioni di u yen. L'indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu finu à u 0,9%, pisatu da l'azzioni di tecnulugia chinesi cumpresi Alibaba è Tencent. Un calibre di azioni chinesi in Hong Kong hè cascatu di 1,6%, chjappà a so striscia di vittorie di 13 ghjorni.

Mentre chì ci hè un ottimisimu crescente chì a manifestazione attuale pò esse sfarente da i precedenti rimbalzi di breve durata, un certu scetticismu resta nantu à l'efficacità di e misure di stimulu di u guvernu. U mercatu di u cuntinente cinese hè chjusu finu à u 7 d'ottobre per a festa di a Golden Week.

"L'impulsu di stimulu s'hè fermatu cù a Cina in vacanze", disse Charu Chanana, stratega di i mercati mundiali in Saxo Markets. "Mentre a sottovalutazione hà aiutatu, i mercati restanu sempre incerti annantu à l'impattu di l'annunzii per affruntà i venti inveci strutturali di a Cina".

In FX, a libbra hè cascata più di 1% contr'à u dollaru, in corsu per u so peghju ghjornu contr'à l'euro da u 2022 dopu chì u Guardian hà dichjaratu chì u guvernatore di u Bancu d'Inghilterra Andrew Bailey hà dettu chì u bancu cintrali puderia esse "un pocu più aggressivu" cù u tassu d'interessu. tagli. I mercati di i soldi anu un prezzu cumpletu in un quartu di puntu tagliatu da u BOE in u Novembre è hà attribuitu una probabilità di 70% à una riduzzione in dicembre, un aumentu da circa 40% u mercuri. L'indice Bloomberg Dollar Spot cresce 0,3%. U yen cade 0.4% à quasi 147, postu chì l'avvertimentu inesperu di PM Ishiba contru à l'aumentu di i tassi spinge e scumesse di un'altra crescita quist'annu.

In i tassi, i tesorieri sò sottu una pressione modesta cum'è a ghjurnata cummerciale di i Stati Uniti principia, in mezzu di cali più forti per a maiò parte di i mercati di bonu di a zona euro è l'aumentu di i prezzi di u petroliu. I rendimenti di i Stati Uniti sò più altu da 2bp-3bp, cù i settori intermedii chì guidanu perdite è curve spreads strettamente mischiati; 10 anni à 3.81% hè circa 2.7bp più altu in u ghjornu versus aumenti di almenu 5bp per a maiò parte di i rendimenti di 10 anni di a zona euro. I bonds di u Regnu Unitu superanu guidati da u short-end dopu chì u Guvernatore BOE hà insinuatu à i taglii di i tassi più aggressivi; Rendimenti di dui anni in u Regnu Unitu cadunu 5 bps à 3,96%. A sessione di i Stati Uniti include richieste settimanali di disoccupazione è indice di servizii ISM di settembre (l'indice di fabbrica publicatu marti hà dimustratu una debulezza notevuli in l'impieghi è i prezzi pagati).

In i commodities, i prezzi di u petroliu aumentanu per un terzu ghjornu mentre i cummercianti aspettanu a risposta di Israele contr'à l'Iran. U crude Brent hà cullatu vicinu à $ 75 u barile, in corsu per a più longa durata di guadagnà ogni ghjornu da l'aostu, mentri West Texas Intermediate era sopra à $ 71. L'investitori sò preoccupati chì, se Israele colpisce i principali assi iraniani, a Republica Islamica sferiscerà è intensificarà u so cunflittu, trascinendu in più paesi è potenzialmente disrupting i spedizioni di energia globale. L'oru spot cade $ 13 à circa $ 2,645/oz.

Fighjendu u calendariu d'oghje, u calendariu di dati ecunomichi di i Stati Uniti include taglii di travagliu di u Challenger di Settembre (7: 30 am), richieste di disoccupazione settimanali (8: 30 am), PMI finale di settembre S&P Global US (9: 45 am), ordini di fabbrica d'aostu è indice di servizii ISM di settembre. (10 ore). I parlanti di a Fed includenu Schmid di Kansas City (10 am) è Kashkari di Minneapolis è Bostic d'Atlanta (inseme à 10:40 am)

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu di 0,4% à 5 735,75
• STOXX Europe 600 calata di 0,9% à 516,57
• MXAP calata di 0,5% à 194,77
• MXAPJ calata 1.2% à 622.17
• Nikkei hà aumentatu 2.0% à 38,552.06
• Topix up 1.2% à 2,683.71
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,5% à 22 113,51
• Shanghai Composite in crescita di 8.1% à 3,336.50
• Sensex calata di 2,1% à 82 503,93
• L'Australia S&P/ASX 200 hà pocu cambiatu à 8,205.19
• Kospi calata di 1,2% à 2 561,69
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.14%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.1045
• Brent Futures hà aumentatu 1,1% à $ 74,73/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,6% à $ 2,644.02
• L'indice du dollar américain augmente de 0,15 % à 101,83

Top News Overnight

• Un economista di punta in Cina hà dettu chì u paese hà spaziu per rinfurzà u sustegnu fiscale per l'ecunumia emettendu finu à 10 trilioni di yuan ($ 1,4 trilioni) in debitu speciale, riflettendu l'aspettativa crescente di Pechino per espansione a spesa publica cum'è parte di u so pacchettu di stimulu: BBG
• U membru di u cunsigliu di u BOJ, Asahi Noguchi, vede a necessità per u bancu cintrali di mantene una postura accomodante di a pulitica monetaria datu a longa storia di deflazione di u Giappone, hà dettu ghjovi, ritendu à e rimarche di u novu primu ministru di u paese. WSJ
• U Figliolu di Softbank dice chì l'intelligenza generale artificiale serà ottenuta in 2-3 anni, cù a super intelligenza artificiale chì si verifica in 10 anni. WSJ
• A libbra hè cascata dopu chì u guvernatore Andrew Bailey hà dettu à u Guardian chì u BOE pò diventà un "pocu più aggressivu" in i tassi di tagliu se e nutizie nantu à l'inflazione restanu boni. I mercati di soldi anu un prezzu cumpletu di una riduzzione di un quartu di puntu in nuvembre è anu attribuitu una probabilità di 70% di una mossa consecutiva in dicembre, da circa 40% ieri. BBG
• L'inflazione svizzera s'hè debilitatu à u ritmu più lento in più di trè anni, chì indica una ulteriore facilità monetaria da u bancu cintrali di u paese. I prezzi di i cunsumatori anu aumentatu di 0,8% da un annu fà in settembre, l'Uffiziu di Statistiche di Svizzera hà dettu ghjovi. Hè assai più bassu di l'estimazione mediana di 1% in un sondaghju Bloomberg è paragunate cù 1.1% in Aostu. BBG
• A Francia, a Grecia, l'Italia è a Pulonia vutaranu u venneri in favore di tariffi finu à u 45% nantu à l'impurtazioni di veiculi elettrici (EVs) fatti in Cina, fonti anu dettu, abbastanza per spinghje e misure di cummerciale più altu di l'Unione Europea, risichendu potenziale ritorsione. da Pechino. RTRS
• L'OPEC hà abbastanza capacità di petroliu di riserva per cumpensà una perdita cumpleta di l'approvvigionamentu iranianu se Israele sguassate l'installazione di quellu paese, ma u gruppu di pruduttori avaristi luttà se l'Iran si vendica chjappà installazioni di i so vicini di u Golfu. RTRS
• L'Iran averia bisognu micca settimane, ma parechji mesi, è possibbilmente finu à un annu, per custruisce un'arma nucleare. NYT
• Dopu chì Israele hà invaditu u Libanu per affruntà l'alleatu più forte di l'Iran, Hezbollah, è u sicondu attaccu di missile massivu di l'Iran nantu à Israele in menu di sei mesi, Israele pare prontu à attaccà l'Iran direttamente, in una manera assai più forte è publica ch'ellu hà mai, è l'Iran hà avvirtutu di ritorsioni massive s'ellu face. NYT
• L'aviò di guerra d'Israele hà bombardatu Beirut durante a notte, dopu chì ottu di i so suldati sò stati ammazzati in u Libanu miridiunali in battaglie terrestri in corso contr'à Hezbollah: RTRS
• Lunghe fila di navi di cuntainer sò state in fila fora di i principali porti di i Stati Uniti ghjovi mentre a più grande greva portuali in quasi mezu seculu hè entrata in u so terzu ghjornu impediscendu u scaricamentu è minacciavanu a penuria di tuttu, da banane à pezzi di auto. Nisuna negoziazione era prevista trà l'Associazione Internaziunale di Longshoremen è i patroni, ma i pruprietarii di u portu, sottu à a pressione di a Casa Bianca per accumpagnà a so offerta di pagamentu per sbarcà un accordu, anu signalatu a fine di u marcuri chì eranu aperti à novi discussioni. RTRS

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC sò scambiate miste in u sfondate di parechje chjusi di vacanze è di tensioni geopolitiche in corso, mentre chì i participanti di Hong Kong anu riservatu prufitti. L'ASX 200 mancava di direzzione à fiancu à e versioni di dati variate, cumprese revisioni PMI à ascendente è figure di cummerciale miste. Nikkei 225 hà superatu à u spinu di una munita più debule dopu à e rimarche d'avanguardia di ieri da u primu ministru giapponese Ishiba chì hà dettu chì ùn sò micca in un ambiente per un aumentu di i tassi supplementari dopu à una riunione cù u guvernatore di u BoJ Ueda, mentre Ueda hà dettu chì u BoJ hà da aghjustà u gradu. di facilità monetaria se a prospettiva hè realizata, ma pigliarà passi attenti per determinà chì quandu ci vole u tempu. Hang Seng hà patitu pèrdite pesanti in mezzu à a presa di prufitti è in un signu pussibule chì l'euforia di stimulu in Cina hè stata finalmente sguassata.

Top Notizie Asiatiche

• U membru di u Cunsigliu di BoJ, Noguchi, hà dettu ch'elli anu da mantene cun pacienza e cundizioni monetarie lasse è chì ci vole un tempu considerableu per u publicu per passà à una mentalità induve l'inflazione pò chjappà in modu sustenibile u 2%, mentre crede chì a tendenza di u cunsumu hè prubabile di diventà più chjaru è hà nutatu u costu. A pressione da l'aumentu di i salarii si riflette gradualmente in l'aumentu di i prezzi di i servizii. Inoltre, hà dettu chì a BoJ hà prubabilmente aghjustà gradualmente u gradu di supportu monetariu mentre esaminendu cun prudenza se l'inflazione hè stabile à u 2%, accumpagnatu da guadagni salariali, è hà nutatu chì u BoJ pò passà u tempu è si move cun prudenza, in riducendu u so bilanciu. Ùn cummenta micca e rimarche di PM Ishiba nantu à a pulitica monetaria; aspetta chì u BoJ aghjustà u gradu di pulitica monetaria se l'economia si move in linea cù a previsione, ancu à un ritmu assai lento. "Personalmente sentenu chì avemu bisognu di prucede assai cun cura per aghjustà u gradu di supportu monetariu". "U bisognu di esaminà se u sentimentu di i cunsumatori cambierà à quellu induve puderanu inghiottirà l'aumentu di i prezzi". "Cum'è u guvernatore Ueda hà dettu, avemu u tempu di scrutinizà i sviluppi ecunomichi, prima di cuntemplà l'aumentu di i tassi". "L'ambiente finanziariu attuale hè abbastanza faciule". "L'ecunumia di u Giappone pò sustene se u JPY diventa più forte gradualmente". "Ùn negherà micca chì ci hè spaziu per aghjustà u gradu di supportu monetariu in più". "Datu chì hè difficiule di vene cun una stima concreta di a tarifa neutrale, u BoJ deve verificà l'impattu di l'aumentu di i tassi passati prima di prucede currettamente cù u prossimu". "A caduta unilaterale è forte di JPY vistu in lugliu hè calata". "U risicu di l'inflazione upside da un debule JPY hà diminuitu".
• U primu ministru giapponese Kishida hà da dirigerà una compilazione di pacchettu ecunomicu u venneri, secondu Kyodo.
• U Ministru di Finanzi di u Giappone, Kato, hà affirmatu u guvernu, BoJ hà da cuntinuà à coordenà strettamente; ancu dettu ch'ellu vole à fighjulà u mercatu FX cun un sensu d'urgenza cumpresi muvimenti speculative. "Avemu cumunicatu bè cù i mercati". Scoprerà à esce da a deflazione prestu, travagliendu strettamente cù BoJ.
• U Ministru di l'Ecunumia di u Giappone, Akazawa, hà dettu in termini largu, a tarifa di pulitica di 0,25% hè un statu accomodante. "Avemu versu a nurmalizazione di a pulitica monetaria, ma a deflazione esistente hè una priorità massima". "Ùn duvemu micca rinfriscà l'ecunumia".

Borse europee, Stoxx 600 (-0.7%), aperti modestamente in u territoriu negativu è cuntinueghjanu à chjappà più bassu cum'è a matina avanzava, cù l'indici avà generalmente ghjustu fora di i bassi. U FTSE 100 (+0.2%) resta in territoriu pusitivu dopu à i cumenti accolti da u guvernatore BoE Bailey. I settori europei sò negativi in ​​tuttu u bordu cù l'Energia chì diventa ancu rossu dopu una apertura positiva. Ùn ci hè micca un tema chjaru o preghjudiziu in i settori europei. Autos è Parts una volta di più lag. Basic Resources reside ancu cum'è unu di i perdenti à mezu à u pullback in i prezzi di i metalli base. I Futures Equity US (ES -0.4%, NQ -0.5%, RTY -0.7%) sò più morbidi in tuttu u tavulinu à mezu à l'umore più largu avversu à u risicu malgradu a mancanza di ogni driver frescu durante a sessione, ma davanti à l'avvenimenti di risicu cumpresi u settimanale. richieste di disoccupazione è ISM Services PMI davanti à u rapportu di u travagliu di i Stati Uniti dumani. Barclays hà aghjurnatu u settore di l'Autos & Parts di l'UE à neutru da negativu

Top Notizie Europee

• U guvernatore di u BoE Bailey hà dettu chì u bancu puderia esse un "pocu più aggressivu" in i tassi di tagliu furnitu a nutizia chì l'inflazione cuntinueghja à esse bona, in una entrevista cù The Guardian.
• U primu ministru britannicu Starmer hà cuncessu durante a so prima visita à Bruxelles chì u so "reset" cù l'UE ùn serà micca faciule, secondu l'AFP.
• Jansson di Riksbank hà dettu chì u bancu ùn hè micca troppu preoccupatu per una crescita di l'inflazione guidata da u cunsumu per via di i taglii di i tassi. Hè bisognu di vede una ricuperazione ecunomica se l'inflazione ùn hè micca sottumessa. Saria bè per l'ecunumia se i fatturi fundamentali sò stati riflessi in u valore di a corona.
• Dati mensili di BoE Decision Maker Panel (settembre 2024). L'aspettazione per l'inflazione di l'IPC annu à l'annu hà diminuitu da 0,1 punti percentuali à 2,6% in i trè mesi à settembre. A misura currispundente per l'expectativa di l'inflazione CPI di trè anni avanti era ancu 2.6% in i trè mesi à settembre, è 0.1 punti percentuali più bassu chì in i trè mesi à Aostu. A crescita di u salariu prevista per l'annu avanti hè stata invariata à 4.1% nantu à una basa di media mobile di trè mesi in settembre.

FX

• USD hè largamente più forte versus i pari cù DXY up per una quarta sessione consecutiva in una settimana chì hè stata carattarizata da tensioni geopolitiche è cumenti da u presidente di a Fed Powell guidanu i mercati versu un passu à un tagliu di 25bps u mese prossimu. DXY hè attualmente attentu à a marca 102.00, è pò piglià l'impetu da u docket di dati occupatu di i Stati Uniti d'oghje, cù ISM Services probabilmente u puntu culminante.
• L'EUR hè più suave versu u USD, ma in una misura più menu di a maiò parte di i pari. L'ufficiali di u BCE apparentemente appruvendu un tagliu di tassi più tardi stu mese hà definitivamente agitu cum'è un trascinamentu nantu à a coppia, cun attenzione avà nantu à se a coppia pò mantene sopra à a marca 1.10.
• GBP hè u laggard standout in tutti i maiori dopu à i cumenti ricevuti da u guvernatore BoE Bailey; hà dettu in una entrevista cù The Guardian, u bancu puderia esse un "pocu più aggressivu" in i tassi di taglià, sempre chì a nutizia chì l'inflazione cuntinueghja à esse bona.
• JPY hè più suave versus USD dopu avè sbulicatu u piccu di settembre per USD / JPY à 147.21 per a notte. Cum'è un ricordu, u marcuri, u PM Ishiba hà minimizatu a probabilità di un'altra crescita immediata di i tassi di BoJ. USD / JPY hè attualmente à circa 146.83.
• I dui antipodi sò in difficultà versus u USD largamente più fermu. Dopu una sessione indecisa aieri, AUD / USD hà allargatu u so muvimentu più bassu nantu à un manicu 0.68.

Rendimentu Fissu

• L'UST si estendenu nantu à u scontru di ieri chì hè statu attivatu in parte da a forte liberazione ADP di u marcuri in a preparazione di a stampa NFP di u venneri. U cartulare di dati di i Stati Uniti d'oghje hè occupatu cù ISM Services PMI u prubabilmente puntu. U rendimentu di i Stati Uniti di 10 anni hè attualmente ghjustu sopra à a marca di 3.8% ma sottu à u piccu di 3.817% di u marcuri.
• I Bunds sò più bassi in una estensione di l'azzione di prezzu guidata da i Stati Uniti di u marcuri, ma resta à vede quantu tempu u scontru pò cuntinuà datu i toni sempre più accomodanti vistu fora di u BCE cù cumenti da u falcu Schnabel chì aiutanu à cimentà l'aspettattivi di un BCE sempre più dovish. . U rendimentu di 10yr tedesca hè tornatu sopra à u 2.1% dopu avè sbulicatu u 2.01% prima di a settimana.
• Assicura l'outlier standout in u spaziu di u redditu fissu per via di i cumenti dovish da u guvernatore di BoE Bailey chì hà dettu chì u bancu puderia esse "un pocu più aggressivu" in u tagliu di i tassi furnite a nutizia chì l'inflazione cuntinueghja à esse "bona". U rendimentu di u Regnu Unitu 10yr hè attualmente ghjustu sopra à a marca di 4%.
• A Spagna vende EUR 4,54 miliardi vs exp. EUR 4-5bn 2,50% 2027, 1,45% 2029 è 4,70% 2041 Bono è EUR 0,512bn vs exp. EUR 0,25-0,75 miliardi 2,05% 2039 I/L.
• A Francia vende EUR 11,98 miliardi vs exp. EUR 10-12bn 1,25% 2034, 3,00% 2034, 3,00% 2049, è 3,25% 2055 OAT.

Commodities

• U crude hè più fermu intraday in una continuazione di l'upside vistu da a recente escalation geopolitica. L'aghjurnamenti da a regione sò stati ligeri finu à avà, postu chì i mercati aspettanu sempre a risposta d'Israele chì si dice chì serà "dura". Brent Dec s'arrizzò brevemente sopra 75 USD/bbl per cummerciu in un paràmetru attuale di USD 74.46-75.11/bbl.
• Cummerciu più morbidu in metalli preziosi cum'è u Dollaru più fermu è a mancanza di escalazioni geopolitiche fresche (cum'è aspittemu a risposta d'Israele) permettenu à i cummircianti di riservà qualchi prufitti prima di l'avvenimenti di risicu pianificati, cum'è e richieste di disoccupazione di i Stati Uniti è ISM Services PMI.
• I metalli di basa sò più morbidi in tuttu u pianu in u sfondate di un umore avversu à u risicu in u mercatu. Newsflow hè statu ligeru sta matina, ma l'angoscia chì circundava una escalazione geopolitica più larga in u Mediu Oriente ferma. Cum'è un ricordu, i mercati chinesi sò stati chjusi durante a notte mentre osservanu a so festa di a Settimana d'Oro.
• Kinder Morgan (KMI) informa un fallimentu meccanicu in a gasoline pipeline riparata in u Contea di Sacramento, California; U pipeline hè chjusu, u persunale hè in strada per u situ per piglià l'ochji nantu à a valutazione.
• I riparazioni di Kashagan di 400k BPD in Kazakistan sò state postponate, avà da principià u 7 d'ottobre, secondu Ifax.

Geopolitica

• L'IDF urdinò altri 25 paesi evacuati in u Libanu miridiunali, secondu ELINT News
• "Un gruppu d'infanteria israeliana è i veiculi si ritiranu oltre a Linea Blu dopu infiltratu versu a cità di Maroun al-Ras", secondu Al Jazeera.
• "Fonti privati ​​​​per Sky News Arabia: Una atmosfera pusitiva hà prevatu in a riunione in Doha trà i capi Abbas è Hamas", secondu Sky News Arabia.
• L'armata israeliana hà dettu chì hà assassinatu u capu di u guvernu Hamas Rawhi Mushtaha in a striscia di Gaza.
• Hezbollah hà dettu chì hà cunfruntatu un tentativu di e forze israeliane per avanzà à a Porta di Fatima di a fruntiera libanese.
• "E fonti di i Stati Uniti dicenu chì Washington hè pronta à vende F-15 à Ankara", secondu u ghjurnalistu Soylu; "E fonti dicenu chì se a Turchia torna infine à u prugramma F-35, Ankara puderia esse implicata in a linea di produzzione", "L'accordu F-16 di Turchia hè sempre finalizatu".
• E fazioni pro-iraniane miranu una basa di coalizione internaziunale in u nord-est di Siria, via Sky News Arabia.
• Israele hà realizatu raids in 3 siti in i quartieri di Mouawad, Al-Amrikan è Zaghloul in Beirut. Hè statu ancu informatu chì un attaccu israelianu hà colpitu u centru di Beirut, mentre chì un edifiziu destinatu à l'incursione israeliana in Bachoura hà avutu l'uffiziu di u deputatu Hezbollah di Beirut Amin Sherri.
• L'armata israeliana hà dumandatu à i residenti di parechji edifici in Haret Hreik, Burj al-Barajneh è Hadath West in a periferia miridiunali di Beirut per evacuà è un currispundente di Sky News Arabia hà informatu una nova serie di raids israeliani destinati à a periferia di Beirut.
• U Fronte Internu Israelianu hà annunziatu chì i sireni sonanu in parechje zone di u Golan è chì i sireni sonanu in Shlomi in a Galilea occidentale in u nordu di Israele. Inoltre, i media israeliani anu dettu chì 4 marche lanciate da u Yemen splodevanu à bassa altitudine in u spaziu aereu di Tel Aviv, secondu Asharq News.
• Scontri sò stati signalati trà Hezbollah è suldati israeliani in a periferia di Aitaroun, u Libanu miridiunali, secondu un currispundente Al-Arabiya.
• A stampa israeliana hà citatu un ufficiale chì hà dichjaratu chì a risposta à l'Iran pò include più di una opzione è micca necessariamente per via di attacchi aerei. L'ufficiale hà aghjustatu chì ùn hè micca sicuru chì Washington accunsentirà cun elli, ma sà chì anu da risponde, mentre ch'elli ùn devenu micca andà troppu luntanu in a nostra risposta, ancu s'ellu serà assai più forte cà a risposta à l'attaccu d'aprile.
• L'ufficiale israelianu citatu da Yedioth Ahronoth hà dettu chì ùn ci hè micca limiti à a risposta à l'Iran, secondu Al Arabiya.
• U presidente iranianu hà prumessu una risposta più forte se Israele ripresa.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 07:30: Settembre Challenger Job Cuts 53.4% ​​YoY, prima 1.0%
• 08:30: Settembre Initial Jobs Claims, stima 221,000, prima di 218,000
  • Settembre Continuing Claims, est. 1.83m, prima 1.83m
• 09:45: Settembre S&P Global US Services PMI, stima 55.4, prima 55.4
  • Settembre S&P Global US Composite PMI, stima 54,4, prima di 54,4
• 10: 00: Ordini di merchenzie durabili d'aostu, est. 0%, prima 0%
  • Aug. Durables-Less Transportation, est. 0.5%, prima 0.5%
• 10: 00: Ordini di fabbrica d'aostu, stima 0.1%, prima di 5.0%
  • Ordini di fabbrica d'aostu Ex Trans, est. 0.2%, prima 0.4%
  • Aug. Cap Goods Ship Nondef Ex Air, prima di 0.1%
  • Aug. Cap Goods Orders Nondef Ex Air, stima 0.2%, prima 0.2%
• 10:00: Settembre ISM Services Index, est. 51.7, prima 51.5

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

A matina da Amsterdam dopu un ghjornu in L'Aia ieri. I mercati sò rimasti in punta in l'ultime 24 ore, ma i migliori dati di l'impieghi di i Stati Uniti cà u ghjornu precedente anu alluntanatu i timori di una potenziale escalazione in u Mediu Oriente dopu à l'attacchi di l'Iran u marti. Finu a ora ùn avemu micca vistu alcuna escalazione nova da quelli attacchi, ma u primu ministru israelianu Netanyahu hà dettu ch'elli intendenu ritruvà, avvistendu chì l'Iran "pagherà" per e so azioni. Dunque, u grande timore hè chì puderia esse un ulteriore incrementu di l'ostilità s'ellu avete ripetuti rounds di ritorsioni da ogni parte, aumentendu i risichi di un cunflittu regiunale più largu. Tuttavia, a fine di u ghjornu, avemu intesu u presidente di i Stati Uniti Biden chì urgeu à Israele per ùn attaccà e strutture nucleari iraniane. Dunque ùn pare micca esse un desideriu da i Stati Uniti à u mumentu per una escalazione considerable.

In quantu à a reazione di u mercatu, chì hà digià purtatu à un ulteriore aumentu di i prezzi di u petroliu, è à principiu di a sessione di ieri Brent crude era in traccia di u so più grande guadagnu di 2 ghjorni di 2024 finu à avà. Quelli guadagnà (+ 3.5% à sopra à $ 76/bbl à l'alti) sò stati soprattuttu ridotti in u dopu meziornu, ma hà risuscitatu ligeramente di novu tardu è hè un altru + 1.03% più altu sta mane à $ 74.66/bbl mentre scrive.
Mentre l'investituri aspittavanu ogni nutizia geopulitica, l'altra storia principale d'ieri era una vendita di obbligazioni sustanziali. Chì era principalmente guidatu da l'ultimu rapportu di l'ADP di i salarii privati ​​da i Stati Uniti, chì hè ghjuntu à + 143k in settembre (vs. + 125k previstu). Allora chì era un signu impurtante di forza in u mercatu di u travagliu di i Stati Uniti, in particulare davanti à u rapportu di l'impieghi impurtanti di dumane, è hà ancu finitu una corsa di 5 mesi consecutivi induve a lettura di l'ADP avia continuatu à rallentà.

I numeri più forti in u rapportu ADP hà purtatu l'investituri à rinfurzà a chance di taglii aggressivi di i tassi in i mesi à vene. Per esempiu, a quantità di taglii à u prezzu di dicembre 2025 hè calata -4.4bps u ghjornu à 188bps. Questu hè ghjuntu ancu in mezu à i cumenti un pocu prudenti da Barkin di a Fed, chì hà nutatu chì, mentri u prugressu hè statu fattu, "Resta difficiule di dì chì a battaglia di l'inflazione hè ancu vinta". Stu sfondate hà aiutatu à sparghje una vendita decente per i Treasuries di i Stati Uniti, cù u rendimentu di 10 anni chì finiscinu u ghjornu + 5.1bps à 3.78%.

Quelli muvimenti eranu evidenti ancu in Europa, induve i rendimenti nantu à i bunds 10yr (+ 5.5bps) sò tornati à 2.09%, dopu avè chjusu à u so livellu più bassu da ghjennaghju in a sessione precedente. Questu hè andatu à fiancu à una nova volta di curvatura, cum'è l'investitori diventanu sempre più cunfidenti chì u BCE taglierà di novu i tassi in un paru di settimane, cù scambii d'indici di notte chì dà una probabilità di 96% à a fine. U cummentariu di u BCE hà fattu pocu per dissuade l'aspettattivi di tassi di tassi d'ottobre. Più tardi in u ghjornu, avemu intesu da Schnabel, una di e voci più prominenti di l'ECB in l'ultimi anni, chì hà dettu chì "ùn pudemu micca ignurà i venti contrari à a crescita" è chì "una caduta sostenibile di l'inflazione torna à u nostru scopu di 2% una manera puntuale hè diventata più prubabile, malgradu l'inflazione di i servizii sempre elevata è una forte crescita di i salarii ". In altrò in i tassi europei, ci hè stata una ligera stretta in u spread franco-tedesco di 10 anni, chì hè cascatu da -1.0bps à 77bps.

Mentre chì i bonds si vendevanu, per l'azioni hè stata una sessione abbastanza sottumessa postu chì i timori geopolitichi si sò scontrati cù i dati più forti di l'aspittatu, chì significa chì i principali indici anu vistu pocu cambiamentu in generale ancu se u sentimentu hà migliuratu mentre a sessione di i Stati Uniti avanzava. L'S&P 500 (+0.01%) era essenzialmente flat in u ghjornu, malgradu un trascinamentu da u Magnificent 7 (-0.66%). L'ultime hè ghjuntu in mezzu à una diminuzione di -3.49% per Tesla, chì hà publicatu vendite trimestrali di veiculi più lento di l'attesa. In modu più largu, u NASDAQ (+0.08%) è u small cap Russell 2000 (-0.09%) anu vistu movimenti muti. In Auropa, u STOXX 600 (+0,05%) hè statu ancu pocu cambiatu, cù una calata per u DAX (-0,25%), ma ligeri guadagnà per u CAC (+0,05%) è FTSE 100 (+0,17%).

Nantu à l'Asia, ieri hà purtatu un debilitatu chjaru in u Yen Giapponese dopu chì u novu Primu Ministru Shigeru Ishiba hà dettu chì "Ùn pensu micca chì l'ambiente hè prontu per una crescita di tariffu supplementu". Allora trà l'investituri, chì hà purtatu à un pocu più scetticismu nantu à e probabilità di un'altra crescita di BoJ in ogni mumentu prestu, è significava chì u yen hà debilitatu da -1.97% contru u dollaru americanu ieri è hè calatu un altru quartu per centu sta matina. Ma u yen più debule hà ancu purtatu à una forte crescita in u Nikkei per a notte (+ 2.18%).

In cuntrastu, u Hang Seng hè calatu da -3.20% sta matina cum'è a manifestazione da u stimulu di a Cina hà finalmente diminuitu per avà, mentre chì l'S&P / ASX 200 hè ghjustu sottu à u pianu, in calata da -0.08%. Intantu, i mercati in Cina continentale è Corea di u Sud sò chjusi per e vacanze. I futuri S&P 500 (-0.18%) è NASDAQ (-0.30%) sò più bassi ancu quandu u CEO di Nvidia hà dettu chì a dumanda di u so chip Blackwell hè "insana". Eranu circa + 1.6% dopu l'ore.

I dati di a prima matina anu dimustratu chì l'attività di u settore di u serviziu di u Giappone hà sviluppatu per u terzu mesi consecutivu, anche se u ritmu hà rallentatu ligeramente in settembre. L'estimazione finale di i servizii di au Jibun Bank PMI falò à 53.1 in settembre da 53.7 in August. Inoltre, u surplus cummerciale di l'Australia era di 5,64 miliardi di dollari australiani in Aostu, ligeramente sopra à l'attesa di 5,50 miliardi di dollari australiani, paragunatu à un surplus di 5,63 miliardi di dollari australiani riveduti à a diminuzione u mese precedente.

Ùn ci era micca troppu altri dati ieri, ma avemu avutu l'ultime dati settimanali da l'Associazione Bankers Mortgage in i Stati Uniti. Chì hà dimustratu u tassu mediu nantu à una ipoteca fissa di 30 anni hà marcatu finu à u 6,14% in a settimana chì finisce u 27 di settembre, da u 6,13% in a settimana precedente, chì hè significativu postu chì finisce una serie di cali settimanali continui di i tassi ipotecari durante l'agostu è u principiu. Sittembre. In l'area di l'euro, avemu ancu scupertu chì u tassu di disoccupazione ferma à 6,4% in l'aostu, in linea cù l'aspettattivi, è sempre u più bassu cumunu da a furmazione di a munita unica.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati da i Stati Uniti includenu i servizii ISM per settembre, e richieste iniziali settimanali di disoccupazione, è l'ordine di fabbrica d'aostu. Averemu ancu i servizii finali è PMI cumposti da u mondu sanu, è l'inflazione PPI di l'Eurozona per Aostu. Da i banche cintrali, avemu da sente da Schmid, Kashkari è Bostic di a Fed.