I futuri aumentanu stimulati da i solidi guadagni di Tesla, a compra gigante di Chevron

In una immagine speculare di l'azzione di u marti, quandu i guadagni di MSFT martellavanu e scorte (dopu à a prima volta in testa) solu per vede u selloff s'inversa completamente durante u cursu di u cummerciu di u mercuri, ghjovi i futuri di l'equità di i Stati Uniti è i stock di tecnulugia sò stati messi à guadagnà dopu à un guadagnu ottimista. rapportu di Tesla hà rinfurzatu l'ottimisimu nantu à a salute di l'America Corporate. À 7:30 am, i futuri Nasdaq 100 anu aumentatu di 0,7% mentre chì i futuri S&P 500 anu aumentatu di 0,3%. Tesla hà saltatu circa 8% in u cummerciu di premarket dopu chì u fabricatore di vittura elettrica hà dichjaratu un prufittu megliu cà l'aspittatu è hà dettu chì era in traccia di furnisce circa 1,8 milioni di veiculi quist'annu. U sentimentu di risicu hè statu stimulatu da a notizia chì u giant energeticu americanu Chevron avia autorizatu una compra massiva di azioni di $ 75 miliardi, chì rapprisenta u 22% di e so azioni pendenti, aiutendu à elevà i stock di energia in u globu. L'azzioni di l'Asia anu saltatu à i massimi di 9 mesi cum'è Hong Kong hà tornatu da a pausa è i stock europei anu aumentatu da 0,4%. Intantu, u dollaru cuntinuò à debilitatu cum'è a speculazione cuntinuava à cresce chì a Fed s'avvicinava più vicinu à a fine di u so ciculu di l'altitudine di tariffu, è seguite i passi di u primu Canada è dopu l'Indonésia, i dui chì anu ufficialmente pausa. I ligami è l'oru bordati più bassu.

In u cummerciu di premarket, tutti l'ochji eranu nantu à Tesla, chì hè cresciutu di 7,3% dopu chì u fabricatore di e vitture elettriche hà dichjaratu prufitti megliu cà l'aspittatu è hà dettu chì era in traccia di furnisce circa 1,8 milioni di veiculi quist'annu. L'analisti anu nutatu chì l'obiettivu di produzzione di u capu di u mercatu EV pare cunservatore postu chì e fabbriche novi in ​​Berlinu è Austin sò disposti à aghjunghje più capacità quist'annu. Trà i pari: Rivian (RIVN US) + 3.5%, Lucid (LCID US) + 3.4%, Nikola (NKLA US) + 1.9%, Nio (NIO US) + 4.9%, Xpeng (XPEV US) + 5.1%, Li Auto (LI US) +5%. L'azzioni di u bancu anu cumerciatu più altu in u cummerciu di premarket ghjovi, mettenduli in traccia di guadagnà per un secondu ghjornu drittu. In a notizia corporativa, un impiegatu di a Borsa di New York hà fiascatu à chjude bè un sistema di ricuperazione di disastru, purtendu à a sessione di apertura caòtica di u marti. Intantu, Cboe Global Markets vole elencà più tokens in u so scambiu di criptu, cum'è l'imprese stabilite da a finanza tradiziunale cercanu di capitalizà a dumanda di contraparti affidabili dopu à u colapsu di FTX. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• Chevron (CVX US) guadagna 2,5% dopu avè annunziatu i piani di ricuperà $ 75 miliardi d'azzioni è di aumentà i pagamenti di dividendi dopu un annu di profitti record chì hà evocatu denunzii arrabbiati da i pulitici in u mondu sanu cum'è l'aumentu di i prezzi di l'energia pressu i cunsumatori.
• Pfizer (PFE US) cade 1.8% in u cummerciu di premercatu postu chì UBS riduce u stock à neutru, dicendu chì e stime per a franchizia Covid-19 di u giant farmaceuticu parenu sempre troppu altu.
• L'azzioni di IBM (IBM US) scorri di 2% dopu chì u flussu di cassa gratuitu di l'infrastruttura tecnologica è di a cumpagnia di servizii IT per u 4Q hè cascatu à pocu pressu, chì l'analisti di Morgan Stanley dicenu chì era "un difettu significativu" in u trimestre. Questu hà ombreggiatu i rivenuti è u prufittu di IBM per u quartu trimestre.
• L'azzioni di BuzzFeed (BZFD US) anu indicatu circa 35% dopu à un rapportu di Wall Street Journal chì a cumpagnia hà righjuntu un accordu di creazione di cuntenutu cù Meta. L'accordu hè statu accunsentutu l'annu passatu è vale quasi $ 10 milioni, WSJ cita persone familiarizati cù a materia chì dicenu.
• L'azzioni di Seagate (STX US) aumentanu di 7.6% postu chì a so aghjurnazione trimestrale hè stata megliu cà prevista è a guida di l'impresa di hardware di l'informatica sustene una visione positiva di u stock, dicenu l'analista.
• Teradyne (TER US) cade 3% dopu chì a so previsione di guadagni 1Q hà mancatu l'aspettativa media di l'analista, nantu à a dumanda più bassa di semiconduttori è teste di almacenamento. I risultati di u quartu trimestre anu battutu l'estimazioni di l'analista.
• L'azzioni di Las Vegas Sands (LVS US) guadagnanu 2.1% mentre l'analisti elevanu i so miri di prezzu nantu à a borsa. Anu dettu chì risultati megliu cà l'aspittatu malgradu e restrizioni di viaghju auguravanu bè per una ricuperazione.

L'azzioni di i Stati Uniti anu iniziatu u 2023 cun un rallye chì hà stabilitu l'S&P 500 in corsu per u so megliu ghjennaghju da u 2019, postu chì l'investituri scumettenu chì a Riserva Federale rallentarà u ritmu di l'aumentu di i tassi in tempu per evità una recessione. I strateghi di Deutsche Bank AG anu dettu sta settimana chì aspettanu più guadagni in u primu trimestre postu chì una cuntrazione ecunomica hè "tardi".

Cummentendu à a drammatica inversione di u mercatu di ieri, u trader di Goldman John Flood scrive chì " quandu u mercatu / i stock ùn scendenu micca nantu à a mala nutizia (guida MSFT) tipicamente un signalu bullish. Pensu chì avemu amparatu assai da questa azione di prezzu oghje: questu mkt hè più. resistenti chè a maiò parte di noi ci dà creditu per (esse assai pensativu / selettivu cù e vostre pusizioni brevi cum'è squeezes seranu cumuni in questu Q). Vale a pena nutà CVX hà risuscitatu u dividendu da 6% è hà autorizatu un mostru $ 75B buyback … cumplessu energeticu supererà in questu dumane. Ricorda chì u periodu di blackout di ricuperazione finisce dopu a fine di u venneri ".

Oghje tutti l'ochji seranu nantu à i figuri di u PIB di i Stati Uniti duvuti più tardi oghje, cù l'economisti chì aspittàvanu chì i dati mostranu una rallentazione di a crescita à a fine di l'annu. L'attenzione hè stata ancu nantu à a stagione di earnings di u quartu trimestre per i segni di cumu l'imprese pensanu à navigà a rallentazione di a dumanda è l'inflazione elevata. L'analisti prughjettanu a prima diminuzione trimestrale di i profitti di i Stati Uniti dapoi u 2020, ma alcuni strateghi di u mercatu anu avvistatu chì l'estimi di u margine di prufittu per u 2023 sò sempre troppu altu.

"I guadagni ùn sò micca stati grandi, ma ùn sò ancu disastrosi", hà dettu Rupert Thompson, economista capu di l'asset manager Kingswood Holdings Ltd. "L'investitori istituzionali sò stati curretti in azioni, cusì vedete alcune di queste pusizioni chì sò cuparti". Thompson vede l'aumentu di l'azzioni di ghjennaghju cum'è esageratu, datu i risichi di recessione in anticipu, ma ùn hà micca scontatu ulteriori guadagni à cortu termine perchè "se ottene un ritirata di 5%, e persone chì anu mancatu u rallye puderanu pensà: "Avaremu solu muzzicà a balla avà piuttostu". chè d'aspittà un'altra caduta di 5%?"

"U sentimentu ferma fissatu nantu à a strada di l'inflazione, è induve a Fed andarà cù a pulitica di tassi d'interessu", disse Susannah Streeter, analista senior d'investimenti è di mercati in Hargreaves Lansdown. I dati ecunomichi d'oghje seranu cruciali per vede "si a dumanda hè spressu. fora di l'ecunumia è se più nuvole di tempesta si riuniscenu à l'orizzonte ", disse.

E scumesse di sbarcu suave per l'ecunumia di i Stati Uniti è l'aspettattivi chì a Riserva Federale hè vicinu à a fine di u so ciculu di rializazione di i tassi anu elevatu i mercati di borsa è mette u dollaru in corsu per u so peghju rendimentu mensuale da u maghju passatu. U ghjovi, hà tenutu intornu à i so cumpagni di u Gruppu di 10 cum'è l'investitori aspittàvanu dati di crescita ecunomica è di l'impieghi, è ancu un indice di prezzi core chì puderia determinà a strada di a pulitica di a Fed.

In Europa, u Stoxx 600 era più altu di 0.5% cù un rendimentu superiore in u settore tecnulugicu dopu chì Nokia è STMicroelectronics anu publicatu numeri megliu cà l'aspittatu. I risultati di u gruppu di telecomunicazioni Nokia Oyj è di u chipmaker STMicroelectronics NV sò stati applausi da l'investituri, aiutendu à elevà l'indici Stoxx 600 da a mità per centu. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei u marcuri:

• L'azzioni di Sabadell aumentanu finu à u 10% dopu chì u prestatore spagnolu hà dichjaratu u prufittu netu 4Q chì hà battutu e stimi è hà datu guida di stimi sopra cunsensu.
• Sartorius AG cresce quant'è 8,3% dopu chì a cumpagnia di l'equipaggiu di laboratoriu hà assicuratu u mercatu cù un aghjurnamentu di i so obiettivi finanziarii; a so filiale Sartorius Stedim Biotech cresce ancu
• STMicro salta quant'è 9.3% dopu chì u chipmaker hà prughjettatu vendite di u primu trimestre è di l'annu sanu davanti à l'estimazioni di cunsensu, sfidendu una rallentazione in a più larga industria di semiconduttori.
• L'azzioni di Nokia guadagnanu finu à u 7,2%, a più grande scalata intraday da lugliu, dopu chì u fabricatore di l'equipaggiu di telecomunicazioni hà delineatu una prospettiva per l'annu cumpletu chì risponde à e aspettative.
• Diageo cade finu à u 7,4%, pisendu à i pari in u settore di l'alcol è di e bevande, dopu chì i risultati di u fabricatore Johnnie Walker anu decepitu in l'America di u Nordu è hà datu una prospettiva incerta.
• L'azzioni di Volvo scorri finu à u 4.9% in i primi negozii dopu chì u pruduttore svedese di camioni hà riportatu i guadagni 4Q22 chì sò ghjunti sottu à u cunsensu.
• SEB cade quant'è 4,8%, u più altu da uttrovi, dopu chì u prestatore svedese hà riportatu cifre 4Q chì anu battutu l'aspettattivi, ma eranu di bassa qualità, secondu Citi.
• Novartis cade finu à u 2,4% per esse tagliatu à neutru da cumprà in Citi nantu à una prospettiva più prudente per a droga di colesterolu di u gruppu farmacéuticu svizzero Leqvio è u medicamentu per u cancer di prostata Pluvicto.
• L'azzioni SAP cadenu finu à u 4.1% dopu a so prospettiva di flussu di cassa gratuitu per 2023 estimi mancati, ancu s'è l'impresa hà ancu prughjettatu almenu una crescita à duie cifre per i profitti operativi.

Nanzu à a sessione, i stocks in Asia Pacificu anu aumentatu per un quintu ghjornu consecutivu cum'è l'investituri in Hong Kong riturnavanu da e vacanze di l'Annu Lunar chì anu datu un impulso à u cunsumu. L'indice MSCI Asia Pacificu hà cullatu quant'è 0.8% à u più altu da u 22 d'aprile. L'azzioni di l'Hong Kong-listed rallied as data on spending and tourism during the three-day break signaled a recovery in demand is gaining traction in China. L'Index Hang Seng hà chjusu à u so più altu da marzu. "Les azioni in Hong Kong probabilmente resterebbero da u latu più forte", Chetan Seth, un stratega di l'equità di l'Asia Pacificu in Nomura, hà dettu à Bloomberg Television. "Ciò chì pudemu vede in i mesi chì venenu hè a migliione di l'indicatori di attività". I benchmarks in Corea di u Sudu, Indonesia è Singapore anu ancu aumentatu mentre i cummircianti anu evaluatu e prospettive di l'economia glubale.

A riapertura di a Cina hà attivatu un ripresa in tutta l'Asia, cù l'investitori chì guardanu avà oltre e figure di l'infezione da Covid per valutà cumu una ripresa in a più grande economia di a regione hà un impattu nantu à i guadagni. L'indice MSCI Asia supera l'S&P 500 di più di quattru punti percentuali finu à avà in 2023.

I stocks giapponesi sò cascati, mentre chì i mercati in Australia, Cina, India, Taiwan è Vietnam eranu chjusi. L'azzioni giapponesi anu chjusu ligeramente più bassu, sguassendu i primi guadagni è frenendu una serie di vincitori di quattru ghjorni, postu chì l'investituri anu evaluatu e prospettive per i guadagni corporativi è l'economia glubale. U Topix hè cascatu 0.1% per chjude à 1,978.40, mentri u Nikkei hà diminuitu 0.1% à 27,362.75. Sony hà cuntribuitu u più à a decadenza di Topix, diminuendu 1,3%. Da 2,161 azzioni in l'indici, 893 s'arrizzò è 1,116 cadunu, mentri 152 ùn anu cambiatu. "Ci hè un umore cuntinuu di aspittà è vede postu chì ci sò dui indicatori impurtanti, a riunione FOMC è i rapporti di l'impieghi ISM chì venenu a settimana prossima", disse Shogo Maekawa un stratega di u mercatu globale in JP Morgan Asset Management.

In FX, u Bloomberg Dollar Index hà oscillatu trà guadagnà è perdite moderate. A corona norvegese è u dollaru australianu hà guidatu i guadagni, mentre chì a corona di Svezia hà ritardatu. L'euro si ritirò dopu à sei ghjorni di guadagnà versus u greenback, ancu s'ellu hè prubabile di prufittà di u sustegnu di a pulitica monetaria cuntinuata, postu chì parechji stabilizzatori di i tassi di u Bancu Centrale Europeu anu parlatu in favore di un ulteriore strettu di pulitica forte in i mesi à vene. I cummircianti anu prubabilmente analizà i rapporti nantu à a crescita ecunomica di i Stati Uniti, i rivendicazioni iniziali di disoccupazione è un indice di i prezzi core duvutu ghjovi per valutà se a Fed optarà per una crescita di i tassi più chjuca u 1 di ferraghju. Cummentarii recenti da alcuni ufficiali di u bancu cintrali hà sustinutu u casu per aumentu di un quartu di puntu

In i tassi, i tesorieri eranu più bassi dopu à seguitu gilts è, in una misura minore, bunds durante a matina europea. U rendimentu di i Stati Uniti più prezzu finu à 4bp in u longu di a curva chì porta pèrdite in u ghjornu; I rendimenti di 10 anni tornanu à circa 3.48% cù i gilts sottumessi da 2bp supplementari in u settore è i bunds cummercializavanu largamente in linea. I rendimenti di u Regnu Unitu è ​​​​a Germania à 10 anni aumentanu rispettivamente da 4bps è 2bps. Una serie di dati ecunomichi di i Stati Uniti hè stata liberata, è u ciclu di l'asta cuncludi cù note di 7 anni dopu una forte dumanda di vendita di 5 è 2 anni. $ 35b 7-year notes à 1pm ora di New York hè l'asta di coupon finale di u trimestre di finanziamentu di nuvembre à ferraghju; tutte l'asta di cuponi precedenti durante ghjennaghju anu cessatu. U WI 7-year around 3.525% hè ~ 40bp più riccu di u stop-out di ghjennaghju è sottu à l'asta ferma da Aostu.

Saira Malik, Chief Investment Officer di Nuveen, hà dettu chì u risicu di earnings in un rallentamentu guidatu da i cunsumatori agirà cum'è un ventu contru à l'azioni, cù un cambiamentu in i bonds chì mette in risaltu u sentimentu fragile. "Pudete cumincià à aumentà a vostra durata in u redditu fissu è ottene un forte rendimentu tutale in questu senza assai di sti risichi macro pesanti chì anu da chjappà l'equità", Malik hà dettu in una entrevista cù Bloomberg TV. "Equities cunziddi a so valutazione sò menu attraenti".

In altrò, i prezzi di u petroliu anu aumentatu per un secondu ghjornu, elevatu da l'expectativa di ricuperazione di a dumanda in Cina. Avanzamentu futuru crudu cù WTI guadagnà 0.9% per cummerciu vicinu à $ 80.90. L'oru spot cade circa 0,5% per u cummerciu vicinu à $ 1,937/oz.

Bitcoin hè cascatu più di 2%, invertendu assai di u guadagnu di u marcuri.

Fighjendu à u ghjornu occupatu avà, e versioni di dati da i Stati Uniti includenu l' estimazione anticipata di Q4 GDP, ordini preliminari di beni durable per dicembre, vendita di casa nova per dicembre è e richieste iniziali settimanali di disoccupazione. Altrimenti, i rilasci di earnings includenu Visa, Mastercard, Intel, American Airlines è Comcast.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,2% à 4 038,75
• MXAP aumenta di 0,6% à 170,22
• MXAPJ cresce di 1,1% à 558,68
• Nikkei calata di 0,1% à 27 362,75
• Topix calata 0,1% à 1,978.40
• L'Indice Hang Seng hà aumentatu 2,4% à 22 566,78
• Shanghai Composite in crescita di 0.8% à 3,264.81
• Sensex hà calatu 1,3% à 60,205.06
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,3% à 7 468,30
• Kospi hà aumentatu di 1,7% à 2.468,65
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,5% à 454,33
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.19%
• L'euro hè calatu di 0,1% à $ 1,0900
• U Brent Futures hè in crescita di 0,4% à $ 86,50/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,5% à $ 1,937.17
• L'indice du dollar américain a augmenté de 0,17% à 101,81

Top Stories Overnight

1. I membri di u BOJ eranu divisi nantu à se l'obiettivu di l'inflazione di 2% puderia esse rializatu in modu sustenibile è sentenu chì u livellu estremu di l'alloghju deve esse sustinutu. Inoltre, l'IMF suggerì chì u BOJ puderia permette più flessibilità in i rendimenti di i boni di 10 anni, una mossa chì implicava cambiamenti di pulitica per u bancu cintrali. RTRS / Nikkei
2. E destinazioni più pittoresche di a Cina sò state inundate durante e vacanze di u Festival di Primavera, postu chì u cambiamentu di Pechino da Covid Zero hà stimulatu una frenesia di viaghju malgradu u focu di omicron in corso di u paese. BBG
3. U Bancu di l'Indonesia hà furnitu abbastanza aumenti di i tassi d'interessu, secondu u guvernatore Perry Warjiyo, chì hà signalatu chì sta volta di strettu hè ghjunta à a fine cum'è a Riserva Federale si stende ancu. Questu hè u sicondu bancu cintrali in tanti ghjorni (dopu à u Bancu di u Canada ieri) per signalà a fine di l'aumentu di i tassi. BBG
4. L'ecunumia di u Pakistan hè in risicu di colapsu, cù l'interruzioni di l'interruzione è una severa penuria di valuta straniera chì lascianu l'imprese in difficultà per operare mentre l'autorità tentanu di rinvià un salvataggio di l'FMI per allevà a crisa chì cresce. FT
5. U Gruppu Adani pò piglià azzione legale contru Hindenburg Research dopu chì u venditore in breve di i Stati Uniti presunta manipulazione di u mercatu "brazen" è fraudulente contabile. L'azzioni di e entità ligate à Adani anu sbulicatu ieri, scuzzulate $ 12 miliardi di l'imperu di l'omu più riccu di l'Asia, è una mansa di ligami in dollari di e so cumpagnie hè cascatu ancu oghje. BBG
6. I funzionari di l'Eurozona inizianu discussioni per creà un enormu fondu multimiliardariu di euro per cumpete cù i sussidi di l'energia verde di i Stati Uniti. London Times
7. U caosu di a NYSE prima di sta settimana era duvuta à un errore umanu simplice, dicenu persone cunnisciute – un impiegatu di scambiu ùn hà micca chjusu currettamente un sistema di salvezza chì funziona durante a notte, cusì andendu in marti, i computer di NYSE anu trattatu a campana di 9:30 am cum'è una continuazione di trading, saltà l'asta di apertura. Nisuna parolla ancora nantu à u costu di u caosu. BBG
8. Donald Trump hè tornatu. Meta ristabilisce i cunti suciale di l'ex presidente "in e settimane à vene" dopu una sospensjoni di dui anni. Hà avutu 34 milioni di seguitori in Facebook è 23 milioni in Instagram in u 2021, ma, più impurtante, a so campagna di rielezzione serà avà capace di cumprà publicità per raccoglie soldi via appelli diretti o catturà l'infurmazioni di cuntattu di l'utilizatori per dumandà direttamente. BBG
9. Tesla hà saltatu quant'è 8% premarket dopu à u prufittu battutu, ancu s'ellu ci era signali misti nantu à a prospettiva. Elon Musk hà dettu chì a pruduzzione puderia superà 1,8 milioni di veiculi questu annu. BBG

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu scambiatu un pocu mischiatu in mezzu di chjusi di vacanze chjave è dopu a trasmissioni flat da Wall St induve i principali indici anu ricuperatu a maiò parte di e so perdite iniziali dopu a crescita di u BoC. Nikkei 225 hè statu sottumessu à mezu à una valuta più ferma è à un alza in i rendimenti, mentri u guvernu hà ancu calatu a so valutazione ecunomica generale per a prima volta in 11 mesi. KOSPI hà guadagnatu malgradu i dati di PIB più debuli di l'aspittatu, ancu s'è u ministru di e finanze hà signalatu a probabilità di un ritornu à a crescita per u trimestre attuale. Hang Seng hà superatu cum'è i participanti in Hong Kong sò tornati da e vacanze di l'annu lunare è sò stati salutati da a forza in a tecnulugia, a pruprietà è l'auto, anche se u cummerciu in u restu di a regione hè statu relativamente tranquillu per via di i chjusi in Australia, Cina, Taiwan, India. è Vietnam.

Top Notizie Asiatiche

• U riassuntu di l'opinioni di u BoJ da a riunione di ghjennaghju hà dichjaratu chì hè apprupriatu di mantene l'allenamentu monetariu attuale cumpresu l'YCC è chì u BoJ deve mantene i rendimenti da cresce in tutta a curva, tenendu in mente a funzione di u mercatu di bonu. Inoltre, anu da passà più tempu per calibre l'impattu di a decisione di dicembre è devenu fà una revisione di a pulitica in un certu puntu, ancu s'ellu hè appruvatu di mantene una pulitica faciule per ora, mentre vedenu sempre una certa distanza per ottene u scopu di prezzu è l'anu nutatu. piglià un pocu di tempu per ottene una crescita di u salariu sustinutu.
• L'IMF (pruposta di pulitica nantu à u Giappone) dice chì u BoJ deve permette à i rendimenti di i boni di trasfurmà in una manera più flexible; Se i risichi d'inflazione di l'upside significativu si materializanu, u BoJ deve esse prontu à ritirà stimulus forte, per esempiu, aumentendu i tassi d'interessu; l'opzioni pussibuli per u BoJ includenu l'allargamentu di u bancu di rendimentu, aumentendu u target di rendiment, targeting yields shorter and shifting to a quantity target; A pulitica di BoJ hè appruvata cum'è l'inflazione hè prubabile di facilità, ma i risichi sò diventati più pronunzianu; L'intervenzione FX deve esse limitata à circustanze spiciali cum'è e cundizioni di u mercatu disordinati.
• U Giappone hà da rinfriscà a so classificazione COVID l'8 di Maghju, via NHK.

Borse europee sò più fermi in tuttu u bordu, Euro Stoxx 50 + 0.6%, cù una matina occupata per i guadagni chì dictanu u statu di u ghjocu prima di i guadagni di Stoxx 600 pesi pesanti LVMH (MC FP), dovutu dopu à u mercatu ghjovi. In i Stati Uniti, i futuri sò più fermi in tuttu u bordu, ES Mar'23 + 0.2% è cunfortu sopra à a marca 4k è cusì i 10- è 200-DMA chì residenu da ogni latu di a figura. NDX + 0.6% hè u superperformer incrementale dopu un aghjurnamentu bè ricevutu da Tesla (TSLA) + 7% pre-mercatu mentre IBM (IBM) slips -1.6% dopu u so rapportu Q4.

Top Notizie Europee

• I Stati Uniti è l'UE discutanu di un accordu potenziale in quantu à e materie prime critiche è i minerali, per permette à l'UE di prufittà di a Legge di Riduzzione di l'Inflazione di i Stati Uniti / u pianu d'investimentu verde, via Bloomberg citando fonti.
• A produzzione di vitture in u Regnu Unitu 2022 hè cascata di 9.8% Y/Y à 775k unità, mentre chì a produzzione di vitture è furgoni ligeri per u 2023 hè prevista per aumentà 15% Y/Y à 984k unità, secondu SMMT.
• UK ONS dice chì l'indicatori di cumpurtamentu di i cunsumatori eranu largamente simili à a settimana precedente.
• U Ministru Irlandese di Finanze McGrath dice chì e discussioni di Brexit anu righjuntu un novu livellu.
• U Ministru di l'Ecunumia Talianu dice prima d'aprile chì intendenu allargà e misure di succorsu per aiutà e famiglie è l'imprese cù i costi di l'energia, puderia cambià a regulazione di l'impositu nantu à e plusvalenze.
• Danimarca dumanda u serviziu militare obligatoriu per e donne
• I prezzi di u gasu d'Europa rimbalzanu dopu a caduta cù a dumanda di l'Asia in Focus
• Diageo cade mentre a crescita di vendita rallenta in u mercatu cruciale di i Stati Uniti
• Saipem Top Oil Services Pick à JPMorgan, Subsea 7 Cut

FX

• DXY slips to a minor new 101.500 ytd low, ma tene in e pares alcune perdite pre-US data raft.
• L'Aussie è u Kiwi restanu sottumessi nantu à l'inflazione, ma AUD / USD pesante nantu à 0.7100 handle è NZD / USD clipped around 0.6500.
• U Yen si ritrova trà u range 129.00-130.00 versus Buck, postu chì u primu diplomaticu di a valuta di u Giappone avvisa chì i muvimenti forti ùn saranu micca tollerati, CNH offre postu chì i mercati di Hong Kong tornanu da vacanze cù l'ottimismu di riapertura di COVID.
• Euro è Pound wobble sopra 1.0900 è 1.2400 vs Dollar è davanti à a resistenza tecnica.
• U mudellu di ribilanciamentu di u USD di Morgan Stanley à a fine di u mese: aspetta chì l'USD ùn sia sottumessi in ghjennaghju, cù a debulezza prevista versu tutte e valute G10 ex-NOK.
• CBRT hà annunziatu u sustegnu per a cunversione di e valute di l'imprese ottenute da l'esteru in lire turche per sustene a "liraization" in l'attività cummerciale, cù l'imprese da esse furnite cun un supportu di cunversione FX chì currisponde à 2% di a quantità cunvertita.

Rendimentu Fissu

• I benchmarks core anu cuntinuatu à alluntanassi da i migliori livelli cù a pruposta di pulitica di u BoJ / Giappone di u FMI chì aghjunghjenu a pressione.
• Bunds chì tenenu ghjustu sopra 138.00 in i paràmetri 138.62-137.91 mentre i Gilts sò ghjustu sottu à 105.00 versu a mità di un intervallu 105.66-104.72.
• L'UST sò cuntenuti in modu simile intornu à u manicu di 115.00 mentre i participanti aspettanu i dati di i Stati Uniti è una subsequente subasta di 7 anni.

Commodities

• I futuri di u WTI è u Brent March restanu sustinuti da a narrativa di a dumanda di a Cina, ancu s'ellu sò relativamente rangebound in generale è anu passatu a maiò parte di a matina di cummerciale senza una direzzione ferma cun focus in geopols è l'azzione di strike francese.
• I futuri di u gasu di i Stati Uniti è di l'Europa anu sperimentatu una modesta divergenza, cù ING chì suggerisce chì a pressione di u Nat Gas di i Stati Uniti hè dovuta à un clima più mite.
• TotalEnergies (TTE FP) dice chì l'azzione di greva di riforme di pensioni interrompe e spedizioni in i siti di produzzione francese, eccettu per a raffineria Feyzin (119k BPD). Cuntinuà à assicurà chì e stazioni di benzina sò furnite, senza mancanza.
• Una greva di 24 ore dichjarata à a raffineria di petroliu 140k BPD Fos-Sur-Mer in Francia, secondu BFM TV citendu un ufficiale di l'Unione Esso.
• U regulatore energeticu tedescu dice chì ùn ci hè micca abbastanza risparmiu di gasu in a terza settimana di u calendariu; U cunsumu di a famiglia, l'imprese è l'industria hè diminuitu di 9% in totale in quella settimana (vs 20% target).
• L'oru spot hè sbulicatu da i migliori livelli in mezzo à u USD apparentemente guidatu da u rendimentu, mentre chì u ramu LME hè relativamente resistente, ma hè sbulicatu da i migliori livelli.

Geopolitica

• U Kremlin Russu dice chì vede l'inviu di tanki occidentali in Ucraina cum'è una participazione diretta è crescente in u cunflittu.
• U Sicritariu di u Cunsigliu di Sicurezza Russu Patrushev dice chì i Stati Uniti è l'OTAN participanu à u cunflittu ucrainu è volenu allargà.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: 4Q PIB annualizatu QoQ, est. 2.6%, prima 3.2%
  • Indice di prezzi di u PIB 4Q, stimatu 3,2%, prima di 4,4%
  • 4Q PCE Core QoQ, est. 3.9%, precedente 4.7%
  • U cunsumu persunale 4Q, est. 2.8%, prima 2.3%
• 08: 30: Ordini di merchenzie durabili di dicembre, 2.5% stimatu, prima -2.1%
  • Dicembre -Menu Trasportu, stima -0.2%, prima di 0.1%
  • Dec. Cap Goods Orders Nondef Ex Air, est. -0.2%, prima 0.1%
  • Dec. Cap Goods Ship Nondef Ex Air, stima -0.4%, prima -0.1%
• 08:30: ghjennaghju Initial Jobs Claims, stima 205,000, prima di 190,000
  • Rivindicazioni cuntinue, est. 1,66 m, prima 1,65 m
• 08:30: Bilanciu di Cummerciu Avanzatu di Dicembre, stima – $ 88.1b, prima – $ 83.3b, rivedutu – $ 82.9b
• 08:30: Dic. Inventarii Retail MoM, est. 0.2%, prima 0.1%
  • Inventarii Ingrossu MoM, est. 0.5%, prima 1.0%
• 08:30: Dicembre Chicago Fed Nat Activity Index
• 10: 00: Dec. New Home Sales MoM, est. -4.4%, prima 5.8%
  • New Home Sales, est. 612,000, prima 640,000
• 11: 00: ghjennaghju Kansas City Fed Manf. Attività, est. -8, prima -9

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

A matina da Milanu. Un'altra prima volta da quandu a pandemia hà iniziatu u viaghju. Sempre bellu di vultà. Aviu quasi scurdatu di quantu hè bonu u manghjà quì ! Era una cena macro abbastanza pusitiva cù i clienti generalmente constructivi. Era unicu d'esse in Italia è ùn vede nimu veramente troppu preoccupatu per a qualità di creditu in Italia, chì hè una tistimunianza di i diversi pacchetti UE / BCE sia prima sia dopu a pandemia è ancu impressiunanti datu quantu hè ghjuntu u BCE in i tassi è finu à quandu. hà ancu da andà.

Cù i mercati in generale in u latu calmu ancu in u mumentu, avemu da ottene u nostru mini vol da l'ingressu à a stagione di u focu incruciatu di guadagnà induve u rapportu trimestrale di un grande nome vi pò coglie. In verità, u sentimentu ieri hè statu assai influenzatu prima da a deludente prospettiva di vendita di nuvola di Microsoft dopu a campana di marti sera. L'azzioni di a cumpagnia sò calate intornu à -4,5% pocu dopu l'apertura, prima chì u sentimentu hà migliuratu constantemente cum'è u ghjornu avanzava. À a fine di a ghjurnata, avia ritruvatu a so strada per avè solu persu -0,59%. In modu più generale, u Nasdaq è l'S&P 500 ghjunghjenu i minimi intraday di -2,34% è -1,69%, rispettivamente, prima di chjude à -0,18% è -0,02%. Dunque una ricuperazione decente.

Dopu à a fine, avemu intesu da Tesla è IBM. Tesla hà riportatu un guadagnu aghjustatu di $ 1.19 EPS ($ 1.12 EPS previstu) mentre cercava di rinfurzà a pruduzzione rapidamente per ottene a so guida precedente di 1.8 milioni di veiculi consegnati quist'annu. In u cummerciu dopu à u mercatu, hà avanzatu + 5,5%, soprattuttu dopu chì Elon Musk hà dettu chì aspettava chì a dumanda ferma forte malgradu una cuntrazione prevista è chì ci era un novu veiculu di "prossima generazione" chì seria annunziatu in marzu. IBM (-2.0% after-market) hà ancu battutu l'aspettattivi di guadagnà à $ 3.60 EPS (u cunsensu era di $ 3.58), è hà aumentatu a so previsione di vendita mentre annunziendu ch'elli avarianu tagliatu l'effettivi di 1.5%. In questu sfondate, i futuri di l'equità di i Stati Uniti parevanu più pusitivi sta matina, cù quelli nantu à l'S&P 500 (+0.12%) è u NASDAQ 100 (+0.35%) tramindui più alti.

Cù l'S&P 500 chì finiscinu u ghjornu largamente invariatu, 12 di 24 gruppi di l'industria eranu in territoriu pusitivu per u ghjornu. I telecomunicazioni (+2,50%), i banche (+1,17%), l'assicuranza (+0,78%) è l'alimentari è bevande (+0,73%) anu superatu, mentre chì i trasporti (-1,43%) è l'utilità (-1,36%) eranu i più grandi ritardati. . L'Europa hà chjusu prima di l'ultimu rallye in i Stati Uniti, cù u STOXX 600 chì finiscinu -0,29%. L'indice di STOXX Technology era simile à -1.66% à i minimi prima di mette in scena una ripresa tardiva stessu chì l'abbandunò solu -0.13%.

Assai cum'è l'azzioni di i Stati Uniti, i bonds di i Stati Uniti anu vistu un intervallu decentu è da i renditi stretti nantu à i Treasuries 10yr sò calati -1.1bps in u ghjornu à 3.44% (range 3.42-3.49%). À u cuntrastu in Europa, i rendimenti nantu à i bunds 10yr (+0.3bps), l'OAT (+1.1bps) è i BTP (+3.3bps) sò tutti mossi più altu à varii gradi. Questu hà seguitu novi cumenti da i parlanti di u BCE, cù u Vasle di Slovenia chì dice chì i tassi duveranu cresce di 50bps à e prossime duie riunioni. Makhlouf irlandese hà ancu appruvatu di cuntinuà cù 50bps in marzu, dicendu chì "Avemu bisognu di cuntinuà à aumentà i tassi in a nostra riunione a settimana prossima – facendu un passu simili à e nostre decisioni di dicembre – è ancu in a nostra riunione di marzu".

Prima di e decisioni di a Fed è di u BCE a settimana dopu, avemu avutu una decisione ieri da u Bancu di Canada. Anu aumentatu di 25bps cum'è previstu, ma anu dettu in a so dichjarazione chì aspettanu "di mantene a tarifa di pulitica à u so livellu attuale mentre valuta l'impattu di l'aumentu cumulativu di i tassi d'interessu". U guvernatore Macklem hà fattu chjaru in a so dichjarazione di a cunferenza di stampa chì era "una pausa cundizionale", è hà dettu ch'elli eranu disposti à fà più s'ellu hè necessariu per ritruvà l'inflazione à u mira. Tuttavia, hè sempre una tappa impurtante dopu una seria di 8 alti in riunioni consecutivi, in particulare datu speculazioni annantu à quandu a Fed puderia ghjunghje à un puntu simili in u so propiu ciculu di caminata.

Parlendu di a Fed, sò attualmente in u so periodu di blackout, ma u Washington Post hà dettu ieri chì u vicepresidentu Brainard era un candidatu maiò per diventà u prossimu capu di u Cunsigliu Economicu Naziunale à a Casa Bianca. S'ellu hè accadutu, chì apreria un spaziu nantu à u cunsigliu è ancu a pusizione di Vice President, ancu s'ellu si trova a pusizione di Brainard cum'è guvernatore è vicepresidentu attualmente durà finu à H1 2026. Tuttavia, ci hè un precedente per una tale mossa. da a Fed à a Casa Bianca, cum'è quandu l'anzianu presidente Bernanke passò da esse un guvernatore di a Fed à u presidente di u Cunsigliu di Cunsiglii Economici in u 2005, prima di vultà à a Fed cum'è presidente l'annu dopu. In listessu modu, Janet Yellen hà fattu a stessa mossa da u guvernatore di a Fed à u presidente CEA in u 1997.

Stendu cù a Casa Bianca, l'amministrazione Biden hà annunziatu chì i Stati Uniti anu da mandà 31 tanki M1 Abrams in Ucraina, aghjunghjendu à quelli cunfirmati da a Germania. A consegna di i tanki americani puderia piglià mesi, ma a furmazione principia prestu. I tanki tedeschi sò previsti per esse mandati in Ucraina in trè mesi.

Durante a notte in Asia, l'equità anu publicatu avanzi per a maiò parte, cù u Hang Seng up + 1.89% cum'è ripigliò u cummerciu dopu una festa. Chì lascia l'indici in traccia per u so livellu più altu di chjusu da l'aprili di l'annu passatu, è porta i so guadagni da a fine d'ottobre à + 53% avà. Intantu, u KOSPI era ancu + 1.44%, ma u Nikkei hè calatu -0.20% sta mane à mezu à un rinfurzamentu ulteriore in u Yen Japanese, chì si trova à 129.36 per u Dollaru di i Stati Uniti sta matina.

Fighjendu l'altri dati d'ayer, l'indicatore di u clima cummerciale Ifo da Germania hà risuscitatu à un altu di 7 mesi di 90.2 in ghjennaghju (vs. 90.3 previstu). È u cumpunente di l'aspettattivi s'arrizzò à un altu di 8 mesi di 83.2 (vs. 82.0 previstu).

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati da i Stati Uniti includenu l'estimazione anticipata di Q4 PIB, ordini preliminari di beni durable per dicembre, vendite di case novi per dicembre è e richieste iniziali settimanali di disoccupazione. Altrimenti, i rilasci di earnings includenu Visa, Mastercard, Intel, American Airlines è Comcast.