I futuri aumentanu, i rendimenti è u saltu di u petroliu dopu à a capitulazione di u BOJ Nukes Yen, riavvia u cummerciu di trasportu

È cusì, u grande frenu di u cummerciu di trasportu – chì hà iniziatu esattamente una settimana fà quandu u BOJ hà aumentatu i tassi di un enormu 0,15% – hè finitu, perchè cum'è l'aspittavamu , u BOJ hà avutu i pedi friddi è hà capitulatu nantu à u so ciclu di rializazione di i tassi. Mercuri matina, quandu u vice guvernatore di u BOJ, Shinichi Uchida, hà mandatu un signalu di inversione in U dovish in seguitu à a volatilità storica di i mercati finanziarii, impegnendu à astentà di incrementà i tassi d'interessu quandu i mercati sò instabili. In una reazione in ginocchio à i so cumenti – chì eranu i primi rimarche pubbliche da un membru di u cunsigliu di BOJ da quandu u bancu hà aumentatu i tassi u 31 di lugliu – u yen, chì s'era rinfurzatu da una quantità record in a settimana passata, mentre u cummerciu di trasportu s'avanzava, inviendu onde d'urtu deflazioni. u globu, debilitatu da più di 2%, i renditi di i ligami sò aumentati è i stocks sò aumentati. As di 7: 30 am ET, S & P 500 saltatu da 1.2% cù tramindui Tech è small-caps outperforming cum'è u rally di succorsu BOJ capitulation cuntinueghja;' I futuri Nasdaq 100 anu guadagnatu più di 1.5% dopu chì l'indici sottostanti anu rimbursatu più di 1% u marti dopu una onda di compra dip. L'indice Stoxx Europe 600 hè cresciutu di più di 1%, cù i rapporti di guadagni misti di alcune di e più grandi cumpagnie di a regione chì facenu pocu per sminuisce l'umore di risicu. L'azzioni giapponesi anu guidatu una larga manifestazione in Asia. I rendimenti di u bonu sò più alti da 4-5bps, è u USD hè più altu, cercandu di sguassà a so perdita settimanale. Commodities anu ancu chjappu una offerta cum'è u cummerciu di trasportu hè ristabilitu cù WTI, metalli base, è Ags chì tutti vedenu forza. L'applicazioni Mtge è l'asta di bond 10Y sò i principali punti di dati macro. Hè finitu u panicu rilassatu? I pinsamenti detallati sò quì sottu.

In u premercatu, Mag7 sò tutti più alti è i semi sò shrugging off SMCI (-12%) colapsu di u margine catastròficu cum'è NVDA, AVGO, AMD è QCOM guidanu u gruppu più altu ogni 1% +. Super Micro Computer hè cascatu di 14% invertendu un piccu di 20% prima, postu chì i marghjini grossi deludenti di u fabricatore di hardware di l'informatica anu ombreggiatu una previsione di vendite nete 2025 altrimenti forte. Airbnb hè ancu cascatu di 14% dopu chì a cumpagnia hà datu una prospettiva deludente per un terzu trimestre consecutivu è hà avvistatu di rallentà a dumanda da i vacanzieri di i Stati Uniti. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• Emergent BioSolutions slumps 34% after the company forecast 3Q revenue with a midpoint that falls short of analyst estimations.
• Fortinet cresce 16% dopu chì a cumpagnia di ciber-securità hà publicatu un forte rendimentu di margine in u 2Q.
• Lumen Technologies cresce di 24% dopu chì a cumpagnia hà aumentatu a so previsione di flussu di cassa gratuitu per tuttu l'annu.
• Porch Group affonda 19% dopu chì a cumpagnia di software di servizii di casa hà riportatu risultati 2Q chì mancavanu l'aspettattivi, cù un pesu severu di u clima.
• Rivian cade 7% dopu chì l'iniziu di u veiculu elettricu hà avvistatu di una chjusa di a pianta imminente l'annu prossimu per preparà un novu lanciu di veiculu.
• L'azzioni di Novo Nordisk A/S anu cascatu finu à u 5% dopu chì a droga danese hà tagliatu a so previsione di prufittu per l'annu.
• Shopify guadagna 17% dopu avè publicatu risultati 2Q chì anu superatu l'estimi di l'analista, suggerenu chì a cumpagnia di e-commerce canadiana riesce à navigà in una spesa prudente di i cunsumatori.
• Trex cade 17% dopu chì u fabricatore di decking hà tagliatu a so previsione di i rivenuti di l'annu postu chì e vendite di u 2Q ùn sò micca stati stimati.
• TripAdvisor cade 19% dopu chì a cumpagnia di viaghju in linea hà riportatu i rivenuti 2Q chì mancavanu stimi di cunsensu.
• Upstart cresce 25% dopu chì l'impresa di u mercatu di prestiti AI hà datu una previsione 3Q chì hè più forte di l'aspittatu.

A volatilità hè calata cum'è l'S&P 500 si ricuperà da a so peghju caduta di un ghjornu da settembre 2022. U VIX hà affondatu un altru 17% u mercuri dopu à u so più grande scontru da u 2010. U più grande avvenimentu durante a notte hè stata a sorpresa U-turn di Uchida, è a capitulazione, chì hè ghjunta. menu di una settimana dopu à l'aumentu di i tassi storicu è inaspettatu di u BOJ chì hà scatenatu un svolgimentu di u cummerciu di trasportu è hà spintu u VIX finu à 65, u so più grande aumentu dapoi u crash di covid.

"Ùn avissi micca sottovalutatu l'impurtanza di ciò chì u Bancu di u Giappone hà dettu durante a notte", u direttore generale di Jennison Associates Raj Shant hà dettu à Bloomberg TV. " Pensu chì hè veramente utile. Stu cummerciu di trasportu hè statu assai, assai anni in a creazione, è probabilmente affetta indirettamente assai classi di attivu in u mondu.

Tuttavia, a recente turbulenza di u mercatu era un "ricordatu di quantu rapidamente e cose ponu cambià", disse Justin Onuekwusi, capu d'investimentu in St James Place. "Mentre i bilanci di l'imprese in generale sò sani è i risichi di recessione sò bassi, avemu cuminciatu à vede chì i guadagni si calanu un pocu è a guida di e cumpagnie delinea un futuru più incertu".

L'azzioni europee seguitanu i futuri americani è i contraparti asiatichi più altu dopu a capitulazione di u BOJ. U Stoxx 600 aghjunghje 1.1% cù l'auto, a custruzzione è i nomi di banche chì guidanu guadagnà. L'azzioni di Novo Nordisk A/S anu cascatu finu à u 5% dopu chì a droga danese hà tagliatu a so previsione di prufittu per l'annu. U prestatore tedescu Commerzbank AG, u fabricatore di vestiti sportivi Puma SE è u fabricatore di prudutti di cura di a pelle Beiersdorf AG anu ancu crollatu dopu à a perdita di guadagnà. Da l'altra parte, l'azzioni di Continental AG anu aumentatu dopu chì u fabricatore tedescu hà publicatu un rendimentu megliu in a so unità di pezzi di vittura in difficultà, chì puderia spin off in a so ristrutturazione più grande mai. U prestatore olandese ABN Amro Bank NV hà guadagnatu dopu chì u prestatore olandese hà risuscitatu a so prospettiva per l'ingudu di i prestiti, chì mostra cumu i tassi d'interessu elevati di l'Europa cuntinueghjanu à furnisce un ventu di coda per l'industria bancaria. U sub-indice di i banche hà superatu u benchmark. Eccu i più grandi mutori europei:

• L'azzioni di Glencore aumentanu 1.5%, invirtendu e perdite precedenti. A cumpagnia hà decisu di mantene a so attività di carbone è materiali di l'azzaru di carbone dopu à cunsultazioni di l'azionisti, una mossa di l'analista accolta data a so prufittuità.
• L'azzioni cuntinentali aumentanu finu à u 5,5% dopu chì i risultati di u secondu trimestre di u fabricatore di pezzi di l'automobile tedesca anu dimustratu ciò chì Bernstein hà chjamatu alcuni "raggi di speranza", ancu s'ellu hè statu ammortizatu da u tagliu di a guida di vendita FY24.
• Sampo cresce finu à 2,5% dopu à u rapportu di i risultati di u secondu trimestre di a cumpagnia di l'assicuranza. DNB Markets aspetta picculi aghjurnamenti à u cunsensu tutale di l'annu è nota u momentu di crescita pusitivu di a cumpagnia.
• L'azzioni di u Gruppu GEA aumentanu finu à u 4,4%, u più altu in cinque mesi, dopu chì a ditta di ingegneria meccanica hà riportatu i guadagni prima di u cunsensu in l'ultimu trimestre.
• L'azzioni di Sixt cadenu quant'è 1.6%, fluttuante dopu chì l'impresa di noleggio di veiculi hà riportatu i guadagni in linea è hà avvistatu chì i profitti per tuttu l'annu seranu à a fine più bassa di a so guida di l'annu tutale.
• L'azzioni di Novo Nordisk cadenu finu à u 7,7%, u più altu in dui anni, dopu chì a droga danese hà riportatu vendite più debuli di u previstu per u so blockbuster Wegovy in u sicondu trimestre.
• L'azzioni di Beiersdorf cadenu finu à u 5,9%, à u più bassu intraday da nuvembre 2023, dopu chì u fabricatore di prudutti di cura persunale hà riportatu risultati di u sicondu trimestre chì anu mancatu l'estimazioni.
• L'azzioni di Puma cadenu finu à u 14% dopu chì a marca di vestiti sportivi hà riportatu i rivenuti di u sicondu trimestre in una valuta constante chì hà mancatu l'estimazioni di cunsensu è hà ristrettu a so previsione Ebit per tuttu l'annu.
• L'azzioni di Maersk cascanu finu à u 4,5% dopu chì l'Ebitda di u secondu trimestre di a cumpagnia di navigazione marittima ùn hà micca stimatu. Morgan Stanley nota chì a ricuperazione ùn hè micca stata ripristinata è dice chì i tassi di trasportu cumincianu à mosse più bassu.
• Evotec slumps quant'è 39%, à u più bassu da nuvembre 2016, dopu chì a cumpagnia farmaceutica tedesca hà annunziatu taglii di materiale à a so guida di l'annu sanu è hà ancu postponatu un ghjornu di i mercati di capitali pianificatu in uttrovi per valutà i so prossimi passi strategichi.

Nanzu à a sessione, l'aziende asiatiche avanzavanu per una seconda sessione dopu à a rotta glubale di u luni, dopu chì u Bancu di u Giappone hà dettu chì ùn aumenterà micca i tassi d'interessu se i mercati finanziarii sò instabili. L'indice MSCI Asia Pacificu hà cullatu finu à 2,1%. L'indice Topix di u Giappone hà riduciutu i guadagni precedenti per chjude un 2,3% più altu postu chì u subguvernatore di u Bancu di u Giappone Shinichi Uchida hà nutatu a volatilità recente in i mercati di a nazione è hà dettu chì a so strada di i tassi cambierà s'ellu ci hè un impattu nantu à a prospettiva pulitica. I benchmarks in Corea di u Sudu è Taiwan anu ancu scalatu, cù l'indice Taiex chì hà registratu a so più grande manifestazione di un ghjornu da maghju 2021. L'azzioni di a tecnulugia anu purtatu guadagnà in tutta a regione in quantu a preoccupazione per un ulteriore svolgimentu di u cummerciu di trasportu di yen hà diminuitu, cù a munita giapponese debilitatu più di 2% contr'à u dollaru. Tuttavia, certi osservatori di u mercatu sò stati prudenti.

In FX, l'indici Bloomberg s'arrizzò per un secondu ghjornu, mentre chì u yen hè circa 2% più debule contr'à u dollaru cù a croce sopra à pocu pressu di 148.00. U yen più debule hà stimulatu e monete à rendimentu più altu. U pesu messicanu, un scopu di trasportu cummerciale chì hè cascatu dopu à l'aumentu di i tassi di u BOJ, hà aumentatu più di 1% contru u dollaru u mercuri. U francu svizzeru ancu sottumessu cù una caduta di 1,1%. U kiwi supera, aumentendu 1% dopu chì u tassu di disoccupazione hè cresciutu menu di l'espertu.

In i tassi, i tesorieri sò più economici in tutta a curva dopu à a vendita più profonda di i tassi europei core dopu chì u subguvernatore di u Bancu di u Giappone Shinichi Uchida hà prumessu di astenersi da l'incrementu di i tassi d'interessu mentre i mercati sò instabili. Treasury rendi più prezzu da 4bp-5bp cù curve spreads pocu cambiatu; 10-anni circa 3.94% cù bunds underperforming da circa 4.5bp in u settore. L'offerta hè ancu un fattore per a sessione di u marcuri, cù l'asta di nota di 10 anni à 13:00 ora di New York: u ciclu di l'asta cuntinueghja cù $ 42b 10-year new issue, dopu un bonu risultatu per a vendita di $ 58b 3-year di u marti; finisce ghjovi cù a vendita di obbligazioni di $ 25b à 30 anni. U rendimentu di 10 anni WI à ~ 3.93% hè circa 35bp più riccu di quellu di u mese passatu, chì si ferma da 1bp.

In i commodities, i prezzi di u petroliu avanzanu, cù u WTI chì cresce 0.8% per u cummerciu vicinu à $ 73.80 u barile. L'oru spot hè fermu intornu à $ 2,393/oz. Bitcoin aghjunghje 1,7%.

Fighjendu u calendariu d'oghje, a lista di dati ecunomichi di i Stati Uniti include u creditu di u cunsumu di ghjugnu à 3pm. I parlanti di a Fed programati includenu Collins à 12pm.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,8% à 5 306,75
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,8% à 492,13
• MXAP aumenta di 1,5% à 174,18
• MXAPJ cresce di 1,8% à 546,30
• Nikkei hà aumentatu 1.2% à 35,089.62
• Topix up 2.3% à 2,489.21
• L'indice Hang Seng cresce di 1,4% à 16 877,86
• Shanghai Composite pocu cambiatu à 2,869.83
• Sensex cresce di 0,8% à 79,192.71
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,2% à 7,699.83
• Kospi hà aumentatu di 1,8% à 2 568,41
• I futuri Brent aumentanu di 0,4% à $ 76,80/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,1% à $ 2,393.03
• L'indice du dollar américain a augmenté de 0,14% à 103,12
• Rendimentu tedesco 10Y + 7.5bps à 2.28%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.0925

Top News Overnight

• I stocks giapponesi si sò riuniti u mercuri è u yen hè cascatu dopu chì un ufficiale di u bancu cintrali pareva sminuì e prospettive immediate di più aumenti di i tassi d'interessu in fronte di u cummerciu mundiale volatile. U subguvernatore di u Bancu di u Giappone Shinichi Uchida hà nutatu a forte volatilità in i mercati finanziarii domestici è esteri è hà dettu chì "hè necessariu di mantene i livelli attuali di allentamentu monetariu per u mumentu". FT
• A Cina hà da impone cuntrolli nantu à a produzzione di sustanzi chimichi critichi per a fabricazione di fentanil, in segnu di una crescita di a cooperazione trà Pechino è Washington per i sforzi per ritruvà l'opioide sinteticu mortale. FT
• SoftBank hà annunziatu una compra di quant'è ¥ 500 miliardi ($ 3,4 miliardi), una spesa chì lascia sempre u fundatore Masayoshi Son cun una pila di soldi sustinibili mentre si prepara à fà investimenti più aggressivi. A spesa vene cum'è u CEO Son si prepara per ciò chì pare esse una spinta à grande scala in l'intelligenza artificiale è l'investimenti in semiconduttori. BBG
• L'Iran pò cunsiderà un pianu di ripresa maiò contr'à Israele dopu una intensa pressione diplomatica è militare da Washington mentre Netanyahu avanza versu l'accordu di cessamentu di u focu firmatu da i Stati Uniti in Gaza. WaPo
• I magazzini di crude in Cushing anu aumentatu di più di 1 milione di barili a settimana passata, i dati di l'API si dicenu chì mostranu, a più grande crescita in più di dui mesi se cunfirmata da l'EIA. L'inventariu tutale hè ancu aumentatu. In Cina, l'impurtazioni di lugliu sò cascate à u ritmu più lento in quasi dui anni. BBG
• Harris hè sopra 3 punti nantu à Trump sia in testa à testa è quandu i candidati di u partitu 3rd sò cunsiderati secondu un novu sondaghju Marist. A collina
• Supermicro hà infurmatu un miss in FQ4 EPS à 6.25 (vs. u Street 8.25) cum'è i marghjini morbidi (11.3% marghjini grossi versus u Street 14%) offset inline sales and while the revenue guide is bullish, investors anu persistenti preoccupazioni per a prufittuità. RTRS
• Novo hè cascatu cum'è e vendite di Wegovy mancavanu l'estimazioni è hà tagliatu a so prospettiva di prufittu per tuttu l'annu. Mentre a miss di a droga serà in focus in u cortu termini, i tendenzi di u voluminu si rinfurzanu. BBG
• Airbnb hà riportatu risultati decenti Q2, cù entrate + 11% FXN à $ 2.75B (vs. Street $ 2.73B), EBITDA + 10% FXN à $ 894MM (vs. Street $ 862.3MM), è prenotazioni + 12% FXN à $ 21.2 B (circa in linea), anche se notti / sperienze eranu un pocu di luce (+ 9% à 125.1M versus Street 126.3M) è a guida hè dolce (u Q3 ingaghjamentu mid-point hè $ 3.7B versus $ 3.83B di Street). ). "Videmu tempi di prenotazione più brevi in ​​u mondu è certi segni di rallentamentu di a dumanda da l'ospiti americani". RTRS

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu cuntinuatu u so rimpianu recente, ma cù alcuni di i guadagni chjusi cum'è i mercati digerivanu dati misti di u cummerciu cinese. L'ASX 200 era pusitivu ancu s'ellu hè limitatu à l'upside cum'è i participanti riflettenu nantu à e dati chjave da u più grande partenariu cummerciale di l'Australia. Nikkei 225 hà vistu l'azzione bidirezionale di u prezzu in cui inizialmente hà patitu perdite, ma poi in scena una ricuperazione graduale è hè stata ulteriormente impulsata dopu à i cumenti di u viceguvernatore di BoJ Uchida chì hà dettu chì ùn aumenteranu micca i tassi quandu i mercati sò instabili. Hang Seng è Shanghai Comp. conformed to the upbeat umore ancu s'è l 'avanzati in u cuntinente sò limitati dopu à u PBoC freined da injecting fondi è l 'ultimu dati cumerciu Chinese stampatu mischiu.

Top Notizie Asiatiche

• U viceguvernatore di u BoJ, Uchida, hà dettu chì u so percorsu di i tassi d'interessu cambiassi ovviamente se per via di a volatilità di u mercatu, di e previsioni ecunomiche, di a vista di i risichi è di a probabilità di ottene u cambiamentu di a prughjezzione, hà aghjustatu chì ùn anu micca aumentà i tassi quandu i mercati sò instabili. anu da mantene l'attuale gradu di facilità monetaria per u mumentu. Uchida hà dettu chì u Giappone ùn hè micca in un ambiente induve seranu daretu à a curva, salvu s'ellu ùn aumentanu i tassi à un ritmu stabilitu, è hà nutatu chì un yen debbule è l'aumentu di i costi di l'impurtazione ponu risichi per l'inflazione. Inoltre, Uchida hà dettu chì se l'ecunumia è i prezzi si movenu in cunfurmità cù e prughjezzione, hè apprupriatu per aghjustà u gradu di facilità monetaria, ma hà ancu cummentatu chì u tassu d'interessu reale di u Giappone hè assai bassu, e cundizioni monetarii sò assai accomodanti è chì u tapering programatu di cumprà obbligazioni. prubabilmente ùn pruvucarà micca cambiamenti maiò in u gradu di facilità monetaria.
• Uchida di u BoJ dice chì a volatilità di u mercatu hè assai grande, hà da esse attentu à i movimenti è l'impattu nantu à l'ecunumia è i prezzi. I tassi reali restanu bassi, susteneranu l'ecunumia. Ùn ci hè micca una lacuna in vista trà Ueda è Uchida, rimarche recenti di Uchida riflettenu cambiamenti in l'ultimi sviluppi di u mercatu dopu à l'ultima riunione.
• Honda (7267 JT) Q1 (JPY): Net 394bn (exp. 343bln), Operating 484bln (exp. 472bln), PBT 559bln (exp. 508bln). FY Guidance: Guida di vendita di gruppu degradata; vede GY vendite di vendita globale à i veiculi 3.9mln (prev. guidatu 4.1mln). N. vendite americane 1.675mln veiculi (prev. guidata 1.675mln)

I borse europei sò più fermi intraday, Euro Stoxx 50 + 1.7%, cù u Stoxx 50 chì supera u Stoxx 600 + 1.1%, postu chì l'ultime hè pesatu da u downside post-earnings in u pesu pesu Novo Nordisk -3.0%. In vista di questu, l'assistenza sanitaria ritarda dopu chì Novo hà mancatu parechje metriche chjave incl. Wegovy vendite è hà riduciutu alcuni cumpunenti di a so guida FY. I banche superanu cum'è i rendimenti crescenu è dopu numeri forti da ABN AMRO. Breakdown hà u DAX 40 + 1.5% sustinutu da Continental, chì hè rialzà u settore Auto più largu; Commerzbank face a tendenza bancaria dopu avè mancatu numerosi metrichi. Statesside, futures in u verde è grinding supiriuri tutta la matina, ES + 1.0%, NQ + 1.1%; però, l'azzione hè stata mossa à volte cù a luce di u flussu di notizia finu à quì ex-guadagni. In altrò, i guadagni di Maersk sò stati mischiati cù u nome più bassu malgradu a nutà chì a dumanda di u mercatu hè stata forte, ma avvisa di a dumanda di container globale più lenta in avanti.

Top Notizie Europee

• Novo Nordisk (NOVOB DC) Q2 (DKK): Vendite 68,06 miliardi (es. 68,65 miliardi), EBIT 25,94 miliardi (es. 26,85 miliardi), Wegovy Sales 11,66 miliardi (es. 13,54 miliardi). CEO: e prescrizioni di Wegovy in i Stati Uniti anu più radduppiatu versu u principiu di l'annu; CFO dice chì l'impattu negativu di l'impattu netu à a vendita netta di Wegovy in Q2 hè dovutu à l'aghjustamenti di rimborsu; A dinamica cumpetitiva ùn hà micca un impattu nantu à a vendita di Wegovy in un futuru vicinu. FY Guidance: crescita di vendita 22-28% à CER (prev. guidata 19-27%); A crescita di u Profittu Operativu 20-28% à CER (prev. View 22-30%), CAPEX ~ 45bn. FCF 59-69 miliardi
• Maersk (MAERSKB DC) Q2 (USD): EBITDA 2,1 miliardi (exp. 2,27 miliardi), EBIT 963 mln (exp. 810 mln), EPS 51 (exp. 55,5). A dumanda di u mercatu hè stata forte, a situazione di u Mar Rossu ferma ferma. U CEO dice ch'elli puderanu vede una certa crescita di a dumanda, soprattuttu in i Stati Uniti per via di l'elezzioni imminenti è l'incertezza assuciata annantu à i futuri tariffi d'importazione. Aggiunge, l'azzione industriale dopu à discussioni sindacali pendenti in i Stati Uniti puderia purtà à più interruzioni di a catena di supply.
• U cancelliere di u Regnu Unitu Reeves hà u scopu di seguità un "mudellu canadianu" per cunsulidà 360 miliardi di GBP di schemi di pensioni più chjuchi di u guvernu lucale per aiutà à stimulà l'investimentu è "incendiu l'ecunumia", secondu u Times.

FX

• USD supportatu cù l'offerta DXY è sopra 103.00 ma fora di i migliori livelli di notte di 103.37. A forza chì hè ghjunta cum'è USD / JPY hè sopra à 147,50 dopu à rimarche da Uchida di u BoJ chì ùn anu micca rialzatu quandu i mercati sò instabili.
• Cum'è tali, JPY hè u ritardatu chjaru, ma seguita relativamente vicinu da u CHF, postu chì u tonu pusitivu significa chì a dumanda di paradisu hè in calata è cum'è i rendimenti si riuniscenu è pesanu nantu à i piace di CHF è JPY.
• Sterling modestamente più fermu, ma hè statu sottu à 1.27 in una banda 1.2681-1.2718. Specifics luce ma forza chì vene via EUR downside è prissioni assuciata in EUR / GBP à daretu sottu 0.86.
• EUR / USD stessu tenendu intornu à 1.0905 è hè vicinu à, ma ancu per pruvà, a figura à u downside; nisuna reazione vera à i dati tedeschi misti stamane.
• Antipodeans prufittà di u tonu risicu cù NZD outperforming dopu à incuragisce i dati di l'impieghi è cum'è l'AUD piglia un pocu respiru da a forza inspirata da RBA; Tuttavia, ferma sustinutu cù forti importazioni cinesi chì aiutanu.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1386 vs exp. 7.1481 (prev. 7.1318).
• L'intervenzione di a valuta di u Giappone ammontava à 5.92 tln JPY u 29 d'aprile è à 3.87tln JPY u 1 di maghju, mentre chì l'intervenzione di u 29 aprile era un record di un ghjornu è hà superatu u record precedente di 5.62tln JPY u 21 ottobre 2002, secondu a dati di u Ministeru di Finanze. .

Rendimentu Fissu

• I benchmarks cuntinueghjanu à falter malgradu l'apertura di a matina europea cù modesti guadagni. U scontru chì hà imbuttatu Bunds sottu à a marca 134.00 versus un piccu 136.28 u luni.
• L'offerta era senza incidenti in quantu à a reazione da a Germania è u Regnu Unitu, ancu s'ellu l'ultimu era un toccu più dolce di i tappeti recenti; ricordu, US 10 anni dopu.
• Gilts pressatu ma à una magnitudine ligeramente menu cù pocu per via di cunduttore specificu à nutà. Ulteriore svantaghju porta a marca 99.00 in vista è dopu numerosi minimi recenti sottu à questu.
• À mezu à questu, l'UST sò ancu più morbidi, ma solu modestamente cusì cù u docket avanti sottili ex-earnings finu à l'approvvigionamentu di 10 anni chì seguita un tappettu di 3 anni senza rimarcabile u marti.
• I regulatori chinesi sò riferiti chì limitanu a durata di i novi fondi di bonu, e restrizioni miranu à i gestori di fondi mutuali, secondu e fonti Reuters.
• UK vende GBP 4bn 4.125% 2029 Gilt: b/c 2.87x (prev. 3.10x), rendiment mediu 3.854% (prev. 4.023%) & tail 0.9bps (prev. 0.9bps)
• A Germania vende EUR 0,407 miliardi vs exp. EUR 0,5 miliardi 1,00% 2038 Bund & EUR 1,199 miliardi vs exp. EUR 1,5 miliardi 2,60% 2041 Bund

Commodities

• I benchmarks crudi cuminciaru cù una ligera inclinazione positiva è si sò gradualmente allargati nantu à questu in tutta a matina. WTI è Brent à u top-end di i paràmetri è tenenu circa USD 74.11/bb è USD 77.42/bbl rispettivamente.
• Benchmarks aiutati da u USD chì sò ligeramente off best (ancu ancu più fermu) è cù gepol. U risicu hè sempre un fattore chjave à fiancu à a recente arrestu di a produzzione in El Sharara.
• I metalli sò mischiati, l'argentu spot una volta sottumette u so contraparti d'oru un toccu chì ellu stessu s'avvicina à una prova di USD 2400/oz à u latu. I metalli di basa sò principarmenti più debuli dopu à i dati di u cummerciu mistu in Cina è cù u Copper chì guidanu u scontru dopu à un mammut LME stock build.
• LME Stocks: Copper +42,175t (prev. +1,225t)
• Riserve d'oru chinesi invariate M/M à 72.8mln fine troy ounces
• Dati d'inventariu privatu US (bbls): Crude + 0.2mln (exp. -0.7mln), Distillate + 1.2mln (exp. + 0.2mln), Gasoline + 3.3mln (exp. -1mln), Cushing + 1.1mln.

Geopolitica

• Israele stima chì Hezbollah attaccherà davanti à l'Iran, secondu Kann News di Israele. Israel Broadcasting Corporation hà dettu ancu chì e stime indicanu chì Hezbollah effettuerà l'attaccu prima di l'Iran è aduprà missili di precisione, secondu Al Arabiya. Inoltre, una fonte via X hà dettu chì l'intelligenza israeliana hà dettu chì un pussibule attaccu di Hezbollah puderia accade in e prossime 24-48 ore.
• L'Israele Channel 12 News hà dettu chì preparazioni è pianificazioni avanzate sò in corso in l'armata israeliana per u lanciu di attacchi preventivi contr'à i miri di Hezbollah in Libanu, prima di u so attaccu coordinatu contru Israele cù l'Iran.
• L'IDF hà colpitu un edifiziu in un paese libanese destinatu à l'operativi di Hezbollah, secondu u Times of Israel.
• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken hà dettu ch'elli anu cumunicatu direttamente à l'Iran è à Israele chì nimu ùn deve intensificà u cunflittu in u Mediu Oriente, mentre aghjunse chì i negoziati di l'ostaggi di Gaza anu ghjuntu à a fase finale è hè criticu chì i partiti travaglianu per finalizà l'accordu cum'è prestu pussibule. Blinken hà dettu ancu chì tutti in a regione duveranu capisce chì l'attacchi supplementari perpetuanu solu u cunflittu, l'inestabilità è l'insicurità per tutti.
• U secretariu di a Difesa di i Stati Uniti Austin hà dettu chì i Stati Uniti ùn tolleranu micca attacchi à u persunale di i Stati Uniti in u Mediu Oriente è chì sò sicuri chì a milizia sustinuta da l'Iran era daretu à l'attaccu à e truppe americane in Iraq, secondu Reuters. Austin hà dettu ancu chì sò pronti à sparghje più truppe in a regione se vedenu una minaccia per i so interessi è a sicurità di l'alliati, secondu Al Arabiya.
• "Agenzia di Notizie Iraniana: Equipà e regioni orientali di l'Iran cù radar, sistemi di difesa aerea è droni", secondu Sky News Arabia.
• "I sireni sonu in Shtula, u nordu di Israele", secondu Sky News Arabia.
• L'Australia, u Canada, e Filippine è i Stati Uniti anu da fà esercizii marittimi cumuni u 7-8 d'Aostu in u Mari di Cina Meridionale. In seguitu hè statu informatu chì l'armata chinesa hà urganizatu una pattuglia di cummattimentu cumuna nantu à u mare è u spaziu aereu vicinu à Scarborough Shoal in u Mari di a Cina Meridionale.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 07: 00: Agostu Applicazioni Ipoteche MBA 6.9%, prima -3.9%
• 15:00: Creditu di u Cunsumu di ghjugnu, stimatu $ 10b, prima di $ 11.4b

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 12:00: Fed's Collins visita Rhode Island