I futuri aumentanu, e materie prime sò in crescita dopu a morte di u presidente iranianu in un crash d’elicotteru

I futuri sò più alti in tuttu u tavulinu postu chì l'investitori cambianu u so focus da macro à micro, dopu à una settimana di montagne russe chì hà vistu e scorte scendenu poi inverte più altu dopu un CPI inzuppatu è una stampa di vendita di vendita, per chjude à un altu di tutti i tempi è u Dow sopra 40,000. L'IA hè in focus sta settimana cù i guadagni NVDA nantu à u ponte, in più videremu un rilanciamentu di cunferenze di l'industria di vendita. Da 7:30 am, i futuri S&P sò in crescita di 0,1% è pronti à apre u luni vicinu à i massimi record, mentre chì i futuri Nasdaq anu guadagnatu 0,2% cum'è l'investitori anu guardatu oltre l'implicazioni di l'inflazione di una manifestazione di commodità è i taglii di i tassi d'interessu scommessi resteranu nantu à e carte. quist'annu.

I rendimenti di i boni sò calati 1-3bps è USD principia a settimana flat. U presidente iranianu Ebrahim Raisi hè statu uccisu dumenica in un crash d'elicotteru, rinnuvendu u dibattitu annantu à quale succederà u capu supremu di 85 anni Ayatollah Khamenei. L'oliu hà fluttuatu cum'è u mercatu hà fighjatu per ogni caduta da i ructions pulitichi in unu di i principali pruduttori di crudo di u mondu. In altrò in i commodities, l'ags sò più alti è i metalli sò in crescita, mentre chì l'energia – malgradu a morte di u presidente iranianu – hè più debule ex-natgas cum'è u desk di u cummerciu di l'oliu Biden si trova nantu à u buttone di vendita; i metalli preziosi, u zuccheru è u granu sò l'artisti standout tutti in almenu 1,2%. U ramu è u nichel anu ancu più altu dopu mentre chì l'oru è u ramu sò ghjunti à i massimi record.

Cù l'indici di commodità di Bloomberg hà aumentatu quasi 5% stu mese, ci sò teme di una nova crescita di l'inflazione chì puderia piglià u brillamentu di l'azzioni è di i bonds . Parechji investitori fermanu cunfidenti, però, chì e pressioni di i prezzi cuntinueghjanu à calà, chì permettenu à a Riserva Federale, u Bancu Centrale Europeu è à l'altri di cutà i tassi in i prossimi mesi. U focu di dati macro sta settimana relativamente tranquilla serà nantu à i Minuti FOMC (Weds), Flash PMI (giovi), è Durable Goods / Consumer Sentiment (Ven). Avemu ancu 16 parlanti Fed sta settimana.

In u cummerciu di premarket, i semi sò superati cù SMH + 0.6% guidatu da NVDA + 1.4%. I Mag 7 sò tutti più alti ex-AAPL. NVDA hè più altu dopu chì almenu trè brokerage, Stifel, Barclays è Baird, anu elevatu u so prezzu target in u stock (à $ 1,085, $ 1,100 è $ 1,200 da $ 910, $ 850 è $ 1,050 rispettivamente). L'azzioni di Johnson Controls International anu saltatu 4,4% dopu chì Bloomberg hà dettu chì Elliott Investment Management hà custruitu una grande pusizione in a cumpagnia, citendu persone familiarizati cù a materia. L'azzioni di Jaguar Health scendenu di 34% dopu chì a cumpagnia farmaceutica di i prudutti naturali hà annunziatu u venneri una divisione inversa di 1 per 60.

Cù a maiò parte di i dati macro in u specchiu retrovisore, i cummircianti sò avà aspittendu i guadagni di u marcuri da AI Bellwether Nvidia chì hà guidatu una parte maiò di i guadagni di Wall Street di questu annu è comprende 5% di u valore di u mercatu di S&P.

"Fundamentalmente, l'investituri ùn sò micca preoccupati di a salute di l'ecunumia", disse Gene Salerno, capu di l'investimentu di SG Kleinwort Hambros Bank Ltd. "Ùn sò micca troppu preoccupatu per a manifestazione di commodità perchè hè solu un cumpunente di l'inflazione è avemu vistu. altri aspetti di l'inflazione, cum'è a schiuma in i mercati di u travagliu, cumincianu à esce.

U timing di u prubabile pivot di a Fed per i taglii di i tassi hà furmatu u cummerciu in i mercati finanziari in l'ultimi ghjorni. U Dow Jones Industrial Average hà chjusu sopra à 40 000 per a prima volta u venneri, mentri l'S&P 500 hà culpitu una seria di record record. Questu hà incitatu u stratega di Morgan Stanley Michael Wilson – un orsu prominente di Wall Street – à turnà pusitivu nantu à a borsa è predichendu ulteriori guadagni, putenzialmente sigilendu u destinu di a manifestazione.

Tuttavia, una quantità di decisori pulitichi anu urdinatu à prudenza annantu à i tassi di tagliu, cù Martins Kazaks di u BCE l'ultimu per avvistà contr'à i taglii precipitosi dopu a prima mossa in ghjugnu. U presidente di a Fed di Cleveland, Loretta Mester, u presidente di a Fed di New York, John Williams, è u presidente di a Fed Richmond, Thomas Barkin, anu dettu a semana passata chì pò piglià un pocu di tempu per l'inflazione per facilità à u target di 2%.

In Auropa, l'equità anu avutu un impulso da i prezzi record per u cobre è l'oru. L'Indice Stoxx Europe 600 hà ghjuntu vicinu à un altu record, guidatu da i stock minieri cumpresi Glencore Plc è è KGHM SA. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei u luni:

• L'azzioni di Metsa Board aumentanu finu à u 7,3% dopu chì DNB Markets hà aghjurnatu u fabricatore di imballaggi finlandese per cumprà da a hold in a prospettiva di una ricuperazione di i guadagni.
• L'azzioni di Hilton Food Group aumentanu finu à l'1,7% dopu chì u fabricatore di l'alimentariu hà dettu chì e vendite di l'annu finu à a data eranu davanti à l'annu passatu. L'analisti anu accoltu volumi più alti
• Ryanair scorre finu à l'1,6% postu chì l'analisti mettenu in risaltu u cummentariu "prudentemente ottimistu" da a gestione nantu à i prezzi di l'estate, vistu pianu à modestamente più altu in a stagione alta.
• L'azzioni di Keywords Studios guadagnanu finu à u 70% dopu chì dice chì EQT Group hè in discussioni avanzate per cumprà per £ 25.50 per parte.
• L'azzioni di Ubisoft aumentanu finu à u 4,1% dopu chì Cantor Fitzgerald dice chì hè "ora o mai" per cumprà cum'è a cumpagnia si prepara per u so pipeline di ghjocu più forte in l'ultimi anni.
• L'azzioni di Trainline aumentanu finu à u 2,5% dopu chì l'analisti di Deutsche Bank anu iniziatu a cobertura di u fornitore di autobus è treni in linea cù una valutazione di compra.

L'azzioni asiatiche anu aumentatu, per un settimu ghjornu consecutivu di guadagnà, postu chì l'ultime misure di salvezza di a pruprietà di a Cina è l'aspettative per i taglii di i tassi d'interessu glubale anu stimulatu u sentimentu. L'indice MSCI Asia Pacificu hà cullatu quant'è 0.7%, guidatu da i stock minieri nantu à un forte rallye di i prezzi di metalli. L'indici chjave in u Giappone hà guidatu l'avanzati in a regione, cù aumenti notevuli ancu in Corea di u Sud è in Australia. L'azzioni chinesi acquistate dopu chì Pechino hà presentatu un pacchettu di pulitica per rinfurzà u mercatu di l'abitazioni in calata, ancu s'ellu ci hè preoccupatu chì e misure ponu esse troppu chjuche.

In FX, u dollaru hè pocu cambiatu postu chì i cummircianti anu prestu attente à una serie di parlanti di a Riserva Federale sta settimana per calibre a prospettiva di a pulitica di u bancu cintrali di i Stati Uniti. L'indice Bloomberg Dollar Spot era stabile dopu a caduta di 0,7% a settimana passata. I funzionari di a Fed cumpresi u presidente Jerome Powell, Raphael Bostic, Michael Barr, Christopher Waller, Philip Jefferson, Loretta Mester, Tom Barkin, John Williams è Austan Goolsbee anu da parlà sta settimana.

"In seguitu à i dati di l'IPC di i Stati Uniti a settimana passata, l'investitori anu rifattu in circa 50 punti base di taglii di tassi da a Fed à a fine di l'annu", disse David Forrester, stratega FX senior in Credit Agricole CIB in Singapore. Allora i rimarche di i funzionari di a Fed sta settimana seranu impurtanti, è u risicu di mispring sustene u dollaru, aghjunse.

In i tassi, i tesorieri anu cumerciatu in un intervallu ristrettu di notte cù rendimenti in un puntu di basa di u venneri vicinu à a curva in a prima sessione di i Stati Uniti. Rendimenti di 10 anni di i Stati Uniti intornu à 4.42%, pocu cambiatu in u ghjornu, cù bunds è gilts lagging da 0.5bp è 1.5bp in u settore. Un liggeru ritardu in i Treasuries long-end steepes 5s30s sparghje da quasi 1bp in u ghjornu. A vendita di i Stati Uniti sta settimana include $ 16b bonds 20 anni u mercuri è $ 16b 10-year TIPS riapertura ghjovi.

In i commodities, u ramu hà cullatu à u so livellu più altu di sempre, elevendu i futuri nantu à u London Metal Exchange sopra $ 11,000 per a prima volta. L'oru spot s'arrizza à un massimu di tutti i tempi, cullà finu à l'1,4% per chjappà $ 2,450.07 / oz cum'è a morte di u presidente iranianu Ebrahim Raisi in un elicotteru hà suscitatu preoccupazioni di tensioni fresche in u Mediu Oriente, offrendu à u paradisu metallicu un impulso. Curiosamente, i prezzi di u crudu sò in realtà calati malgradu l'ultimu caosu in u Mediu Oriente, dopu avè aumentatu di 10% finu à questu annu, postu chì Biden face tuttu per impedisce un piccu di i prezzi di u petroliu è di a benzina prima di l'elezzioni.

Bitcoin cresce di novu, cummerciendu appena sopra à $ 67k, mentre chì Ethereum publica guadagni moderati è tene ghjustu sopra à $ 3.1k.

Fighjendu u calendariu d'oghje, ùn ci hè micca dati ecunomichi americani sta sessione; sta settimana include minuti di riunioni FOMC, PMI di fabricazione è servizii, vendita di casa nova, ordini di beni durable è sentimentu di l'Università di Michigan. I discorsi previsti di i funzionari di a Fed includenu Bostic (7:30, 8:45, 7pm), Barr, Waller (9am), Jefferson (10:30am) è Mester (2pm)

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu più di 0,1% à 5 336,75
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,1% à 523,59
• MXAP aumenta di 0,4% à 182,58
• MXAPJ cresce di 0,3% à 572,14
• Nikkei hà aumentatu 0.7% à 39,069.68
• Topix up 0.8% à 2,768.04
• L'indice Hang Seng cresce di 0,4% à 19 636,22
• Shanghai Composite in crescita di 0.5% à 3,171.15
• Sensex cresce di 0,1% à 74 005,94
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,6% à 7,863.66
• Kospi hà aumentatu di 0,6% à 2.742,14
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.53%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1,0873
• Brent Futures hà aumentatu 0.1% à $ 84.09/bbl
• Spot d'oru in crescita di 1,0% à $ 2,439.46
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 104,48

Top News Overnight

• U presidente iranianu Ebrahim Raisi hè statu uccisu dumenica in un crash d'elicotteru, privandu u Capu Supremu Ayatollah Ali Khamenei d'un alleatu longu cum'è l'anguli di Teheran per a dominazione regiunale per mezu di milizie armate chì cumbattenu i Stati Uniti è Israele. A morte di Raisi hè stata annunziata u luni matina, dopu chì a televisione statale hà dettu dumenica dopu meziornu chì un elicotteru chì u trasportava è u ministru di l'Affari Esteri Hossein Amir-Abdollahian avia fattu un atterraggio "in u nord-ovest di l'Iran. WSJ
• A Cina hà signalatu chì si ritruvarà contr'à e barriere cummerciale introdutte da i Stati Uniti è l'UE mentre hà lanciatu una sonda anti-dumping in l'impurtazioni chimiche. Dumenica, u Ministeru di u Cummerciu hà annunziatu chì pruvarà l'impurtazioni di copolimeru di poliossimetilene, un termoplasticu largamente utilizatu in l'industria di l'elettronica di cunsumu è di l'automobile, da a UE, i Stati Uniti, u Giappone è Taiwan. FT
• L'imprese giapponesi accunsenu à l'aumentu di u salariu di 5,58% à e discussioni annuali chì anu cunclusu in marzu, u più grande saltu in decennii. L'especulazione aumenta chì u BOJ puderia esse furzatu à caminari prima di l'anticipatu per via di a debule persistente di JPY. Nikkei
• Un tribunale di San Petruburgu hà sequestratu più di 700 milioni d'euros di attivi appartenenti à trè banche occidentali – UniCredit, Deutsche Bank è Commerzbank – secondu i ducumenti di a corte. U sequestro hè unu di i più grandi muvimenti contr'à i prestatori occidentali da quandu l'invasione di Mosca di l'Ucraina hà incitatu a maiò parte di i prestatori internaziunali à ritirà o abbandunà e so attività in Russia. Veni dopu chì u Bancu Centrale Europeu hà dettu à i prestatori di l'Eurozona cù operazioni in u paese per accelerà i so piani di uscita. FT
• Martins Kazaks di u BCE avvisa i mercati contru à assume una rapida successione di taglii dopu a riunione di ghjugnu. BBG
• I Stati Uniti è l'Arabia Saudita sò "assai, assai vicini" à un accordu di sicurità di riferimentu è puderanu andà avanti cù un accordu bilaterale datu u prublema intrattabile di Gaza è un statu palestinese. NYT
• I paesi G7 si riscaldanu à un pianu chì estenderà decine di miliardi di dollari in aiutu à l'Ucraina via un prestitu chì serà rimbursatu da i profitti guadagnati da l'assi russi sequestrati (i soldi seranu sborsati prima di l'elezzioni di i Stati Uniti in Novembre). FT
• I pruposti di regula di capitale di u Bancu da a Fed sò disposti à esse facilitate significativamente – u pianu di u finale B3 originale averia mandatu un aumentu di capitale di 20%, ma avà u numeru serà probabilmente a mità di quantu. WSJ
• Apple si prepara à svelà una cullaburazione cù OpenAI à WWDC u mese prossimu chì portarà ChatGPT à a prossima versione di iOS, è OpenAI hè avà "corsa per assicurà chì hà a capacità" per accoglie l'affluenza massiva di novi utilizatori. BBG
• E revisioni à l'estimazioni di l'EPS di u cunsensu 2024 sò state megliu cà u solitu per via di a guida in crescita da e più grande imprese. Dapoi u 1985, u cunsensu di u fondu hà tagliatu l'EPS annuale da una mediana di 4% ogni annu. L'analisti YTD anu riduciutu l'estimi di l'EPS 2024 per l'S&P 493 da 2%, ma anu elevatu l'estimi per u Magnificent 7 da 8%, cusì a previsione aggregata 2024 S&P 500 EPS hè stata piatta: Goldman

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu cuminciatu a settimana nantu à u pede di fronte malgradu a prestazione indecisa di u venneri scorsu in Wall St, induve l'indici principali si sò scambiati lateralmente, ma sò stati vicinu à livelli record, mentre chì ci era ancu una mancanza di sviluppi macro freschi in u weekend. L'ASX 200 hè stata guidata da a surperformance in i minatori dopu chì i prezzi di l'oru è di u ramu sò cullati à livelli freschi di record. Nikkei 225 hè sopra à u nivellu 39,000 cù l'indici chì ùn hà micca sbulicatu da u ligeru aumentu di i rendimenti è l'assenza di cunduttori freschi. Hang Seng è Shanghai Comp anu cunfurmatu à l'umore pusitivu, ma cù guadagni limitati in u cuntinente in mezzu di frizioni persistenti dopu a Cina.

Top Notizie Asiatiche

• Prestitu Chinese Loan Prime Rate 1Y (Maghju) 3.45% vs Exp. 3,45% (Prec. 3,45%)
• Prestitu Chinese Loan Prime Rate 5Y (Maghju) 3.95% vs Exp. 3,95% (Prec. 3,95%)
• China MOFCOM hà annunziatu sanzioni simboliche contr'à Boeing Defense, Space & Security, General Atomics Aeronautical Systems Inc. è General Dynamics Land Systems Inc. chì sò state aghjunte à a lista di "entità inaffidabile" di a China per furnisce armi à Taiwan.
• Mofcom di a Cina hà lanciatu una sonda anti-dumping in copolimeri di poliossimetilene (aduprati in l'elettronica è e vitture) da l'UE, i Stati Uniti, Taiwan è u Giappone, secondu FT.
• U presidente di Taiwan, Lai, hà prestatu ghjuramentu è hà dumandatu à a Cina di cessà di minacciare Taiwan puliticamenti è militari, mentre ch'ellu hà dumandatu à Taiwan è à a Cina per piglià a responsabilità globale di mantene a pace è a stabilità in a regione. U presidente Lai hà dettu chì cercanu a pace ma ùn ponu micca fà illusioni è devenu travaglià inseme cù i paesi demucratici per formà a dissuasione è evità a guerra, è hà dettu chì Taiwan mantene u statu quo è ùn pò micca fà alcuna cuncessione à a demucrazia è a libertà.
• A Corea di u Sudu pensa à rialzà parzialmente a pruibizione di vendita corta in ghjugnu, secondu Yonhap.
• L'inchiesta di BoJ trova chì parechje imprese dicenu chì ùn ponu più ingaghjate abbastanza travagliadori se frenanu i salarii è più imprese cumincianu à trasmette l'aumentu di i costi di u travagliu à i prezzi di vendita.
• I regulatori di i mercati finanziarii chinesi scontranu i fondi europei sta settimana per attruverà investimenti, secondu Bloomberg. U vice capu di CSRC incontrerà l'investituri da u marcuri, cù l'alti funzionari PBoC, secondu Bloomberg.

E borse europee (Stoxx 600 + 0.1%) sò modestamente più fermi, anche se cù l'azzione di u prezzu cuntenuta in quella chì hè stata una sessione di catalizzatore finu à avà. I settori europei sò soprattuttu più fermi; E risorse basiche è l'energia risiedenu cum'è i più eccellenti in mezu à l'azzione di u prezzu in i commodities sottostanti. Fora di quelli dui, l'ampiezza di u mercatu hè stretta senza tema o preghjudiziu generale. I futuri di l'equità di i Stati Uniti (ES -0.1%, NQ -0.3%, RTY -0.5%) sò cummercializazioni laterali è intornu à a marca piatta davanti à una mansa di parlanti Fed.

Top Notizie Europee

• Kazaks di u BCE hà dettu chì u prucessu di tagliu di tariffu deve esse prudente è graduale; guarderà i dati di novu dopu à a riunione di ghjugnu; A riunione di ghjugnu hè abbastanza prubabile di esse u principiu di i taglii di i tassi di u BCE.
• Broadbent di BoE hà dettu chì l'effettu direttu nantu à l'inflazione di a pandemia è a guerra sò avà sbiaditi; avà lasciatu cù l'effetti più persistenti, di seconda volta, di quella crescita prima di l'inflazione domestica; pussibile Bank Rate puderia esse tagliatu qualchì tempu annantu à l'estate.
• Rightmove hà dettu chì i prezzi di dumanda per e case di u Regnu Unitu anu battutu un record record in quattru settimane à a mità di maghju, ancu s'ellu u ritmu di crescita era u più lento YTD.

FX

• USD hè flat versus pari in ciò chì hè statu un weekend tranquillu / sessione di newsflow finu à avà. DXY hè attualmente versu l'estremità inferiore di a gamma 104.39-79 di u venneri.
• EUR / USD ùn hè micca capaci di lancià una prova di 1.09 dopu avè avanzatu finu à 1.0894 a semana passata. 1.09 ùn hè micca stata violata da u 21 di marzu, induve 1.0942 era u più altu quellu ghjornu.
• Cummerciu flat per GBP versus USD è EUR . Cable hà basgiatu u piccu mensile di u venneri à 1.2711 prima di a sessione, ma ùn era micca capace di rompe sopra in un cummerciu tranquillu.
• Per una volta, USD / JPY abbraccia a marca invariata chì hè un tistimunianza di quantu e cundizioni di cummerciale sò state tranquille oghje. In quantu, a coppia hè contenuta in i paràmetri 155.24-97 di u venneri.
• Antipodeans sò tramindui largamente stabile versus USD in un flussu di notizia tranquillu. AUD / USD hè ghjustu sottu à a marca 0.67 cù un piccu di notte di 0.6709, chì hè ghjustu da u piccu di u ghjovi passatu à 0.6714.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1042 vs exp. 7.2162 (prec. 7.1045)

Rendimentu Fissu

• U cummerciu horizontale per l'UST in mezzo à un flussu di notizie tranquillu è un calendariu sparsu. U back-end di a settimana passata hà vistu prufittu nantu à u CPI / vendite di vendita indottu guadagnà prima di a settimana.
• I Bunds sò più dolci nantu à a sessione, in una continuazione di u scontru vistu da u ghjovi passatu. I cummircianti sò attenti à una putenziale migliione in e metriche PMI imminenti. Attualmente à 130.63, è assai luntanu da u piccu 132.11 di a settimana passata.
• Gilts: Azzione di prezzu simili à a so contraparte tedesca cù u cuntrattu Gilt di Jun'24 chì si estende nantu à u scontru vistu da a settimana passata. Attualmente detene circa 97.83, è bè da a settimana passata 98.76.

Commodities

• Crude era choppy per a maiò parte di a matina europea, prima di succorsu à a pressione di vendita, pigliendu u cumplessu in u rossu cù una mancanza di catalizzatore geopoliticu chjaru. Ancu s'ellu hè pocu seguitu, a maiò parte di l'attenzione oghje hè stata annantu à a morte di u presidente iranianu è u ministru di l'Affari Esteri, per via di un crash d'helicopteru ligatu à u clima. Brent vicinu à i minimi di sessione à circa 83,85 USD/bbl.
• I metalli preziosi sò per suprattuttu più fermi cun focus nantu à l'argentu spot è l'oru spot, cù l'ultime notchendu un novu record altu in a notte mentre zero in a marca USD 2,050/oz; XAU hà culpitu un piccu à 2 450 USD/oz (vs u minimu USD 2 414,72/oz) per a notte prima di stabilizzà intornu à 2 435 USD/oz.
• I metalli di basa sò più fermi in tuttu u pianu cun focus APAC nantu à i metalli industriali, vale à dì u ramu è u ferru dopu à i recenti sforzi di sustegnu di a pruprietà di a Cina. I prezzi di u minerale di ferru anu ghjuntu u so livellu più altu in trè mesi mentre chì u cobre 3M LME hà battutu record.
• U primu ministru irachenu hà dettu chì ùn ci hè micca prugressu in e discussioni cù e cumpagnie petrolifere per ripiglià l'esportazioni da u Kurdistan à a Turchia, secondu Reuters.
• A Libia hà cuminciatu à uperà u novu pipeline da u so giacimentu petroliferu di u Nordu Hamada cù a capacità di trasferimentu iniziale prevista à 2k bpd, secondu a National Oil Corporation citata da Reuters.
• Fonti di l'intelligenza ucraina anu dettu chì l'SBU è i droni militari anu colpitu una raffineria di petroliu è un campu d'aviazione in a regione di Krasnodar meridionale in Russia in un attaccu di notte, secondu Reuters.

Geopolitica: Mediu Oriente

• Un elicotteru chì portava u presidente iranianu Raisi è u ministru di l'Affari Esteri Amir-Abdollahian si hè cascatu per via di e cundizioni climatichi avversi, secondu a TV statale. U Capu Supremu di l'Iran Khamenei hà assicuratu à l'Iran chì a gestione di u paese ùn serà micca affettata da l'incidentu è chì nisuna disrupzione ùn si ferà in l'affari statali di l'Iran, mentre chì dopu hè statu cunfirmatu chì tutti i passageri, cumpresu u presidente Raisi, sò stati ammazzati in u crash.
• Israele hà dettu chì ùn hè micca implicatu a morte di u presidente iranianu Raisi, secondu un ufficiale israelianu citatu da Reuters.
• Gallant d'Israele hà dettu à u cunsiglieru americanu Sullivan chì "semu impegnati à allargà l'operazione terrestre di Rafah".
• Gantz d'Israele hà dumandatu chì u gabinettu di guerra accunsente à un pianu di sei punti per u cunflittu di Gaza da l'8 di ghjugnu chì duverebbe stabilisce una visione post-guerra per a governanza di Gaza è una coscrizione militare israeliana equitativa. Inoltre, Gantz hà avvistatu chì u so partitu abbandunarà u guvernu di coalizione d'emergenza se u primu ministru israelianu Netanyahu ùn risponde micca à e aspettative, secondu Reuters.
• U Cunsigliu di Sicurezza Naziunale di a Casa Bianca, Sullivan, hà discututu cù i metudi israeliani per assicurà a scunfitta di Hamas minimizendu u dannu à i civili, mentre chì Sullivan hà reiteratu a pusizione di longa data di u presidente di i Stati Uniti Biden nantu à Rafah è hà prupostu una serie di misure concrete per assicurà più flussi d'aiutu in Gaza. Inoltre, Sullivan hà tenutu riunioni constructive in l'Arabia Saudita è hà infurmatu u primu ministru israelianu Netanyahu nantu à e riunioni saudite è u putenziale chì pò esse avà dispunibule per Israele è i Palestiniani, secondu Reuters citendu a Casa Bianca.
• U Cumandamentu Centrale di i Stati Uniti hà dettu chì Houthis hà lanciatu un missile balisticu anti-nave in u Mari Rossu è hà colpitu M/T Wind, chì hè un petrolier grecu di bandiera panamense chì hà causatu inundazioni è hà risultatu in una perdita di propulsione è di guida. Tuttavia, l'equipaggiu hà sappiutu restaurà a propulsione è a guida, è ùn ci sò micca stati rappurtati vittime, secondu Reuters.

Geopolitica : Altru

• E forze ucraine anu distruttu un dragamine di a flotta russa di u Mari Neru, secondu a marina ucraina.
• U Ministeru di a Difesa di Russia hà dettu chì e forze russe anu pigliatu u cuntrollu di Starytsia in a regione Kharkiv in Ucraina, secondu TASS. In una notizia pertinente, u Ministeru di a Difesa di a Russia hà dettu chì a Russia hà abattutu missile è droni ATACMS americani chì l'Ucraina usava per attaccà e regioni russe durante a notte, secondu Reuters.
• A Corea di u Nordu hà dettu chì hà da ricunsiderà e misure necessarie per migliurà a postura generale di dissuasione nucleare dopu a recente prova nucleare subcritica di i Stati Uniti, mentre chì aghjunse chì a prova nucleare subcritica di i Stati Uniti alimenta una corsa internaziunale di l'armamenti nucleari, secondu a KCNA.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• Nunda pianificatu

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 07:30: Bostic di a Fed in Bloomberg TV
• 08:45: Bostic di a Fed dà un accoltu di benvenutu
• 09:00: Fed's Barr dà Rimarche principali, Q&A
• 09:00: Waller di a Fed dà accolta di accolta
• 10:30: Jefferson di a Fed Parla nantu à l'Ecunumia, l'Abitazione
• 14:00: Mester di Fed in Bloomberg TV
• 19: 00: Bostic di a Fed Moderate Rimarche Principali

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Partu à a Costa Ovest sta mane. San Fran chì hè, micca Cornwall. Era un weekend assai emutivu. I mo gemelli anu avutu a so prima partita di cricket à 6 anni è Jürgen Klopp hà sappiutu u so ultimu ghjocu per Liverpool. Ùn sò micca per lacrime, ma l'ultimu era un sguardu emutivu. A mo moglia hà dettu chì l'unica volta ch'ella m'hà mai vistu pienghje hè per via di u sport. Difficile di discutiri cun questu.

Serà una settimana più tranquilla avanti per a macro globale cù forse l'avvenimentu più interessante di a settimana essendu i guadagni di Nvidia u marcuri. A cumpagnia informa sempre un paru di settimane dopu chì u trattu principale di a stagione di earnings di i Stati Uniti hè finitu, cusì agirà cum'è un potente "digestivu" à i rapporti Q1. Ricurdativi di sta volta l'annu passatu, a frenesia di l'IA mainstream hà cuminciatu à u tempu di i risultati di Nvidia induve a cumpagnia hà cullatu più di 20% u ghjornu di i risultati è hà triplicatu in valore in 12 mesi.

Stendu in i Stati Uniti, i minuti FOMC u marcuri sò prubabilmente esse u principale avvenimentu ecunomicu. Tuttavia, hè difficiule di vede cumu cuntene assai materiale novu soprattuttu cum'è da a riunione avemu vistu CPI è PPI. Forse a settimana impegnata per Fedspeak serà più interessante. U vicepresidentu Jefferson oghje è u guvernatore Waller dumane sò i punti culminanti di a prima settimana cù u restu in a nostra settimana di ghjornu in avanti à a fine cum'è di solitu. Lagarde è u BoE Bailey parlanu dumane.

In quantu à i dati di i Stati Uniti, e versioni notevuli includenu ordini di beni durable (DB previsione + 0.5% in April vs + 2.6% in March) è a lettura finale di l'inchiesta di l'Università di Michigan u venneri, è ancu i dati di u mercatu di l'abitazioni per tutta a settimana. Per l'inchiesta di l'UoM, l'expectativa d'inflazione seranu un puntu culminante, postu chì a lettura prelimiunale hà dimustratu l'aspettattivi à cortu è longu andà. L'indagine hè attualmente in transizione da 100% telefonu à 100% risposti basati in web per un periodu di 4 mesi. Cusì letture strane o inconsistenti sò pussibuli.

U PMI flash globale ghjovi serà un puntu culminante à fiancu à l'inflazione di u Regnu Unitu u mercuri è a vendita di vendita è a fiducia di i cunsumatori u venneri. U nostru economistu di u Regnu Unitu anticipa i dati di l'inflazione quì è aspetta chì u titulu scende à circa 2.2% YoY, 18 mesi dopu à u piccu à 11.1%. Vede u core CPI à 3.6% è i servizii à 5.4%, tramindui ancu calati. Ellu vede i risichi per a projezzione di u titulu cum'è skewed à u downside. L'IPC di u Canada hè ancu fora dumani.

In Germania, PPI dumane è u spartimentu di u Q1 PIB u venneri, sò prubabilmente l'avvenimenti principali in l'Europa continentale. In Asia, u CPI naziunale in Giappone u venneri hè a liberazione principale. U nostru capu di l'economistu di u Giappone aspetta l'inflazione core ex. l'alimentu frescu hà da esse up 2.2% YoY (2.6% in March) è core-core ex. l'alimentu frescu è l'energia aumentanu di 2,5% (+2,9%), tramindui in crescita di + 0,1% nantu à una basa MoM ajustata in stagione.

I mercati azionari asiatichi avanzanu sta mattina seguitendu u guadagnu di u venneri in Wall Street è mantenenu un pocu di momentu dopu à e misure di Pechino per stimulà u settore di a pruprietà di a nazione assediata à a fine di a settimana passata. In tutta a regione, u Nikkei (+1,11%) hè guidatu i guadagni cù u KOSPI (+0,59%), u Hang Seng (+0,26%), u Shanghai Composite (+0,38%) è u CSI (+0,20%) tutti ancu. bordu più altu. I futuri S&P 500 (+0.14%) è NASDAQ 100 (+0.19%) sò ancu più alti.

Riturnendu in Cina, u PBoC hà tenutu a so tarifa prima di prestitu di un annu (LPR) invariata à 3,45% cum'è previstu, mentre chì a tarifa di cinque anni, una riferenza per l'ipoteki, hè stata ancu mantenuta intacta à 3,95%. In altrò, i rendimenti di i JGB di 10 anni anu toccu un altu di 0,975% per a prima volta da u 2013 prima di stabilisce à 0,972% (+ 3bps) mentre scrivu in mezu à l'aspettativa chì u BOJ trimà u so bond buyin in e so operazioni regulari per sustene u yen in lotta. .

Intantu, l'investitori mantenenu di novu un ochju nantu à u Mediu Oriente dopu chì un elicotteru chì trasportava u presidente iranianu Ebrahim Raisi s'hè lampatu trà una nebbia pesante in u nordu di l'Iran. I rapporti ufficiali anu dettu avà chì u presidente è u ministru di l'Affari Esteri sò trà quelli morti.

Recapping a settimana passata avà è era un altru forte per l'azzioni. L'S&P 500 hè cresciutu di + 1.54% in un quartu aumentu settimanale consecutivu (+ 0.12% u venneri), a so più longa striscia di vittoria da ferraghju. U puntu più notu di a settimana hè ghjuntu assai tardi in a sessione di u venneri, postu chì l'indice Dow Jones hà chjusu sopra à u livellu 40 000 per a prima volta (+ 0,34% u venneri).

L'ottimisimu tecnulugicu rinnuvatu hà sustinutu l'outperformance per u NASDAQ (+ 2.11% annantu à a settimana, malgradu -0.07% u venneri) ma i guadagni di l'equità sò stati largamente basati cù u picculu capu Russell 2000 + 1.74% annantu à a settimana. L'azzioni glubale anu vistu guadagnà mista, cum'è u STOXX 600 d'Europa hà registratu una crescita di + 0,42% (-0,13% u venneri) mentre chì l'indice MSCI EM era in + 2,63% (+0,11% u venneri).

In breve nantu à i stock di meme, GameStop hà finitu a settimana + 27.2%. Questu hè malgradu perdite sustanziali u venneri (-19.7%) dopu un annunziu di i piani per a cumpagnia di vende finu à 45 milioni di azzioni. Anu cuminciatu a settimana à un prezzu di pocu menu di $ 17,5, prima di più di triplicatu à pocu più di $ 60 à u so piccu prima di marti, è poi calà à $ 22,2 à a fine di a settimana. U rallye di meme-stock hè ancu sparitu in altrò. Per esempiu, AMC Entertainment hè cascatu -5.17% u venneri, ancu s'ellu era sempre + 51.2% da l'apertura di u luni passatu.

A forza più larga in l'azzioni di i Stati Uniti hè stata inizialmente aiutata da l'investituri chì anu aumentatu a quantità di taglii di i tassi chì aspettavanu questu annu dopu à a ligera sorpresa negativa in a stampa di u CPI d'aprile di i Stati Uniti u marcuri. Dice questu, stu cummerciu hà vistu qualchì ritracciamentu in l'ultima mità di a settimana, cù a quantità di taglii Fed previsti per a fine di l'annu chì cresce da 41bps à l'iniziu di a settimana à 52bps u mercuri, prima di falà à 44bps da a fine di u venneri. Ddu ritracciamentu era più grande per u BCE, cù l'investituri trimming the number of cuts expected by December by -5.3bps on Friday à 67bps da un piccu di 75bps u mercuri (è 69bps una settimana prima).

Stu mudellu hà ancu risultatu in movimenti di ligami sovrani un pocu diffirenti da ogni latu di l'Atlanticu. I rendimenti nantu à i Treasuries 10yr è 2yr anu cascatu -7.5bps è -4.1bps rispettivamente durante a settimana, malgradu una vendita di u venneri (+4.6bps è + 3.0bps rispettivament). In Europa, i renditi nantu à i bunds 10yr sò stati cumerciati in a settimana (-0.1bps) cù una vendita di u venneri (+5.6bps) invertendu i guadagni prima.

Infine, in i commodities, l'oru hà registratu una seconda settimana consecutiva di guadagnà, cù un incrementu di + 2,32% (+ 1,39% u venneri) chì l'abbanduneghja à un altru più altu di $ 2,415/oz. In u petroliu, i prezzi sò ricuperati da i minimi di dui mesi aiutati da a caduta di l'inventari americani. U crude Brent hà aumentatu + 1,44% à $ 83,98/bbl (+0,85% u venneri), è u WTI hà aumentatu + 2,30% à $ 80,06/bbl (+1,05% u venneri).