I futuri allunganu a caduta à u 3u ghjornu cum’è a strada tecnologica accelerà, i rendimenti aumentanu, u petroliu cresce.

I mercati glubale sò cascati, i futuri di i Stati Uniti anu allargatu a so caduta in un terzu ghjornu è u Nasdaq 100 era in corsu per a so prima perdita settimanale di u 2023, mentre chì i Treasuries anu allargatu una vendita cum'è scommesse per una pulitica monetaria più dura. L'oliu hè aumentatu dopu chì a Russia hà dettu chì hà da tagliate a pruduzzioni. I futuri di u Nasdaq anu calatu 1.1% da 730 am ET dopu chì l'indici tech-heavy persu 0.9% durante a sessione precedente, purtendu i cali di sta settimana à 1.5%. Nasdaq futs anu rottu sottu à u livellu di supportu di u canali crescente da u principiu di l'annu.

U benchmark tecnulugicu hè sempre più di 13% annu à a data, ma l'aspettattivi di i tassi d'interessu chì si mantenenu più alti per più – almenu per uni pochi di ghjorni più – dopu un rapportu di paghe di i Stati Uniti è preoccupazioni per e pressioni inflazioni pisanu u sentimentu. L'investituri seranu attenti à u rapportu di l'inflazione di i Stati Uniti u marti prossimu per indizi nantu à a prospettiva di a pulitica monetaria di a Fed.

I futuri S&P eranu ancu calati, off da 0.6% è cummerci vicinu à i minimi di sessione, è à u livellu più bassu da a Golden Cross prima di sta settimana. I rendimenti di u Treasury mantenenu guadagnà in tutta a curva dopu chì l'investitori anu invertitu a curva di rendimentu TSY da u più altu da l'iniziu di l'anni 1980, un signu di a cunfidenza di bandiera in a capacità di l'ecunumia di resiste à l'incrementi supplementari di a Riserva Federale. U dollaru hà invertitu e perdite prima quandu u yen hà aumentatu dopu à un rapportu chì u Primu Ministru di u Giappone Fumio Kishida avia sceltu u falconu Kazuo Ueda cum'è u prossimu capu di u BOJ.

In u cummerciu di premarket, Lyft hè cascatu finu à u 35% dopu chì a cumpagnia di ride-hailing hà dettu chì priorizzerà i prezzi più bassi per attruverà più clienti, una mossa chì aspetta per riduce i profitti futuri. U Gruppu Expedia era più bassu in u cummerciu di premarket dopu avè signalatu un miss di quartu trimestre guidatu da u malu tempu. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli "

• BuzzFeed è SoundHound AI guidanu i so cumpagni di intelligenza artificiale più bassi in u cummerciu di premarket in i Stati Uniti. U gruppu hè pronta per allargà e perdite da ghjovi. L'azzioni ligati à l'IA cadunu in u cummerciu di premarket: BuzzFeed -10%, SoundHound AI -6%, BigBear.ai -3.5% è C3.ai Inc. -4%
• Expedia Group cala 2,3% dopu chì l'agenza di viaghju in linea di i Stati Uniti hà riportatu un missaghju di u quartu trimestre, guidatu da u malu clima. Dice questu, una crescita di e prenotazioni di ghjennaghju suscita ottimisimu intornu à a ricuperazione in 2023, cù alcuni analisti chì aumentanu i miri di prezzi.
• L'azzioni di PayPal slip 0.4%, sguassendu i guadagni precedenti, postu chì l'analisti pisanu a mancata di a cumpagnia di pagamentu nantu à u voluminu di pagamentu tutale di u quartu trimestre contr'à una guida EPS megliu cà l'attesa, cù alcuni chì cercanu più evidenza di crescita per ghjustificà più guadagnà in u stock.
• Cloudflare cresce di 7,3% dopu chì a cumpagnia di software di l'infrastruttura hà datu una previsione di entrate 2023 chì batte a stima media di l'analista. L'analisti anu risuscitatu i so miri di prezzu è dicenu chì a guida allughjarà alcune preoccupazioni di l'investituri.
• L'azzioni di Bloom Energy anu saltatu di 7,4% mentre l'analisti anu spintu i so obiettivi di prezzu più altu nantu à u fabricatore di l'equipaggiu di generazione di energia, nutendu chì l'invintati di a cumpagnia di u quartu trimestre anu battutu.
• L'azzioni di News Corp. cadunu 2.8% in u postmarket di i Stati Uniti u ghjovi dopu chì a cumpagnia di media hà infurmatu u guadagnu aghjustatu per parte per u sicondu trimestre chì hà mancatu l'estimazione media di l'analista è hà dettu chì tagliarà 5% di u so persunale questu annu, o circa 1 250 pusizioni.

L'azzioni si dirigenu à a so prima decadenza settimanale in trè dopu chì un coru di parlanti di a Fed hà rinfurzatu a necessità di cuntinuà à aumentà i tassi per più longu, dopu à un forte rapportu di paghe, annunziendu l'ottimisimu chì hà stimulatu un putente manifestazione in ghjennaghju. L'aghjurnamentu di l'inflazione di a settimana prossima da i Stati Uniti offre un puntu d'inflessione potenziale pertinente in a curva di rendimentu di u Treasury, secondu Benjamin Jeffery è Ian Lyngen, strateghi di BMO Capital Markets "A nostra aspettativa hè chì u mercatu elimina abbastanza angustia in quantu à a tendenza di l'inflazione prevalente per pressà. u cummerciu di inversione ancu di più ", anu scrittu in una nota.

L'investituri sò diventati sempre più nervosi annantu à una inclinazione di a pulitica hawkish sò attenti à i cumenti ufficiali è i dati ecunomichi per indizi nantu à a trajectoria di i tassi. In Giappone, i rapporti di una nomina sorpresa per Kazuo Ueda per piglià u timone à u Bancu di u Giappone hà suscitatu un saltu in u yen. Hà riduciutu i guadagni più tardi cum'è Ueda hà dettu chì u stimulu di u BOJ deve stà in u locu.

"L'impulsu sta settimana si sviluppa versu a realizazione chì l'ultimu discorsu di Powell ùn hè in realtà micca dovish è chì si traduce in u rendimentu di i Treasuries è u Nasdaq ", disse John Plassard, specialista d'investimentu in Mirabaud, cunfirmendu una volta una volta chì l'azzione di u prezzu stabilisce a narrativa di ogni ghjornu. Marti hà sguassatu l'avvertimentu di u capu di a Fed chì i costi di prestitu pò avè bisognu à un piccu più altu di ciò chì era previstu prima, è invece focalizatu nantu à a so prospettiva chì u 2023 serà un annu di cali significativi di l'inflazione.

E parlendu di a deflazione, i dati CPI di a settimana prossima marcaranu un puntu di svolta per a manifestazione di l'equità in un momentu quandu l'investituri scambianu azioni per bonds in u spettru di una recessione, secondu i strateghi di u Bank of America. I fondi azionari di i Stati Uniti anu vistu i so primi rimborsi in trè settimane, secondu a nota di BofA chì cita i dati EPFR Global. U stratega di u Bank of America Michael Hartnett hà dettu chì mentre era "cusì assai tentatore" di crede chì u rapportu di l'impieghi americani di a settimana passata per ghjennaghju hà indicatu chì l'ecunumia puderia evità una cuntrazione, i dati di i prezzi di u cunsumu marti seranu "vitali" per indizi quandu a Riserva Federale cumminciaria à rializà a pulitica monetaria. Hartnett hà reiteratu u so livellu di "vendita" di 4,200.

In Auropa, i stocks eranu ancu più bassi cù u Stoxx 600 in calata di 1.1% è in corsu per chjappà una serie di vincitori di trè ghjorni. I venditori, i viaghji è i prudutti di u cunsumu sò i settori di u peghju. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei.

• L'azzioni di Adidas cadenu finu à u 12%, u più altu da marzu 2020, dopu chì u gruppu di vestiti sportivi hà avvistatu chì a caduta di a disputa cù u rapper è l'ex cumpagnu Ye puderia purtà à una perdita operativa di 700 milioni d'euros in 2023.
• L'azzioni di u votu di Roche cascanu finu à u 7,9% nantu à a nutizia chì un azionista senza nome pensa à vende una participazione di 2,5% in a cumpagnia farmaceutica svizzera.
• HelloFresh cade quant'è 8.9% cum'è l'impresa di consegna di kit di pasti hè tagliata à sottupesu da neutrale à JPMorgan.
• Standard Chartered diminuisce finu à u 7% dopu chì u First Abu Dhabi Bank ripete chì ùn hè micca evaluatu una pussibule offerta per u prestatore basatu in Londra.
• Schibsted slides quant'è 5.7% dopu i risultati, trimming un recente rallye, dopu chì a ditta norvegese hà fallutu à offre guida Ebitda à livellu di gruppu.
• Thule cade finu à u 18%, u più altu da settembre, dopu chì u fabricatore svedese di l'equipaggiu per l'esterno è di bicicletta hà dettu chì rimpiazzà u so CEO.
• L'azzioni di Enel guadagnanu finu à u 3,5%, u più altu dapoi u 4 di ghjennaghju, dopu chì l'utility italiana hà riportatu i rivenuti di l'annu tutale è l'Ebitda ajustatu chì batteva l'estimazioni.
• Saab salta quant'è 11% à un record dopu avè riportatu un forte rendimentu di l'annu
• Neobo Fastigheter AB cresce finu à u 56% in u so primu ghjornu di cummerciale, sbattendu una tendenza in u mercatu immubiliare chì hè stata recentemente in u focu per e so lotte.
• Nobia guadagna quant'è 5.6% dopu chì u fabricatore svedese di interni di cucina hà riportatu numeri in linea in u so rapportu 4Q.
• Iveco cresce finu à u 15%, u guadagnu più forte in u record, dopu chì a cumpagnia hà datu risultati 4Q chì Mediobanca (neutrali) hà dettu chì sò forti è "molti sopra" cunsensu in tuttu u bordu.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi eranu pronti per una seconda calata settimanale, postu chì e preoccupazioni per una Riserva Federale più feroce pisava u sentimentu, mentre chì un retrocessu in a manifestazione di riapertura di a Cina hà ancu trascinatu l'azzioni di a regione. L'Indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu quant'è 1.1% u venneri, cù perditi guidati da l'azzioni di i servizii di cumunicazione è di a discrezione di u cunsumadore. L'Indice Hang Seng hà diminuitu u più trà i benchmarks, guidati da i stock di tecnulugia chinesi, mentre chì i calibre per a Corea di u Sud è l'Australia anu ancu calatu. L'azzioni cinesi in terra cuntinueghjanu à ritirà da i so massimi mentre i cummircianti aspettanu un impetu frescu, cù una ligera ripresa di l'inflazione – vistu cum'è riflettendu a dumanda di migliurà – facendu pocu per sustene i prezzi di l'azzioni. Intantu, i stocks giapponesi anu aumentatu in quantu forti guadagni da i chipmakers chì furniscenu un impulso. In ogni casu, i futuri di Nikkei sò sbulicati dopu chì un rapportu hà dettu chì Kazuo Ueda serà numinatu cum'è u prossimu guvernatore di u Bancu di u Giappone. U benchmark di l'azzioni asiatica era prontu à calà più di 1% sta settimana, allargendu u so slide da un altu di a fini di ghjennaghju. L'investituri glubali cumincianu à u prezzu in a prospettiva di tassi d'interessu più alti, dopu à un forte rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti a settimana passata è una serie di cumenti falchi da i funzionari di a Fed. "Alcuni investitori aumentanu e scumesse chì pudemu vede assai più ristrettu di a Fed, ma i scambii di l'indici di notte sò sempre in u prezzu di facilità à a fine di l'annu", hà dettu Edward Moya, analista senior di u mercatu in Oanda. "Se l'inflazione finisce per esse più calda di l'attesa, a Fed probabilmente tornerà à u libru di ghjocu falu è signalà più travagliu chì deve esse fattu".

L'azzioni in India anu diminuitu per una seconda settimana in trè à mezu à l'aumentu di i scommesse per più aumenti di i tassi da i banche cintrali glubale, mentre chì una estensione di una vendita in l'azzioni di u Gruppu Adani hà pisatu u sentimentu di l'investituri. U S&P BSE Sensex hè cascatu di 0.2% à 60,682.70 in Mumbai u venneri, allungendu a so diminuzione settimanale à 0.3%, mentre chì l'NSE Nifty 50 Index hà diminuitu da una misura simile. U Bancu di Riserva di l'India hà elevatu u so tassu di prestitu chjave da 25 punti di basa cum'è previstu à 6.50% prima di sta settimana. U pannellu di stabilimentu di tariffu hà dettu chì ferma aperta à più alti se l'inflazione accelera. A Riserva Federale di i Stati Uniti è a Banca di Riserva di l'India parenu aduprà un "tonu più fermu" in quantu à u contenimentu di l'inflazione, è "i dui parevanu abbastanza decisi à aumentà di novu i tassi se i punti di dati favurizanu u stessu", secondu Joseph Thomas, capu di ricerca. à Emkay Wealth Management. Nove di i 20 indicatori di settore di BSE Ltd. sò caduti u venneri, guidati da e cumpagnie di metalli, chì eranu ancu trà i peggiori performer per a settimana, postu chì e preoccupazioni per a crescita globale è u strettu monetariu feranu i stock in tutta l'Asia. Reliance Industries hà cuntribuitu u più à a decadenza di u Sensex u venneri, diminuendu 0.8%. Da 30 azzioni in l'indice Sensex, 14 anu aumentatu, mentre chì 16 sò cascati. L'azzioni di Adani Group anu limitatu un'altra settimana di perdite cum'è una rivista da MSCI Inc. hà stimulatu a preoccupazione per i flussi passivi da l'azzioni chì si sò digià sbulicati da a rotta attivata da u rapportu mordace di Hindenburg Research di u venditore statunitense.

In FX, u dollaru hà righjuntu più altu contr'à i so cumpagni di u Gruppu di 10 cum'è i cummircianti aspittavanu i dati chjave di l'inflazione di u marti per valutà a prospettiva per l'aumentu di i tassi di a Riserva Federale. U calibre hè stabilitu per un guadagnu di 0.3% sta settimana, postu chì i cummircianti anu alzatu a scommessa nantu à a tarifa massima di a pulitica di a Riserva Federale dopu chì una mansa di funzionari anu ripetutu a necessità di aumentà ancu i tassi per annulà l'inflazione. In u Giappone, u yen hà inizialmente saltatu nantu à i rapporti di i media di una nomina sorpresa per Kazuo Ueda per piglià u timone à u Bancu di u Giappone – chì suggerenu chì l'investituri anu vistu a mossa cum'è hawkish. A munita dopu hà riduciutu i guadagni dopu chì Ueda hà dettu chì hè impurtante di mantene a BOJ easing per avà

In i tassi, i Treasuries di i Stati Uniti anu allargatu e perdite annantu à a sessione di Londra, dopu una vendita più larga in bunds è gilts mentre i mercati monetari anu aumentatu l'aspettattivi chì u BCE aumenterà a tarifa di depositu à 3.75% da settembre. Selloff front-end-led in core rates pushed German 2-year yield 8bps più altu à 2.77%, u più altu da 2008 . U rendimentu di i Stati Uniti più prezzu da 3bp à 4.5bp à traversu a curva cù perdite guidate da l'intermedii, cheapening the 2s5s10s spread by 1.5bp in u ghjornu; I rendimenti di 10 anni finu à circa 3.70% sò vicinu à i livelli più bassi di u ghjornu cù bunds è gilts lagging da 3bp è 4.5bp in u settore. U muvimentu di appiattimentu di l'orsu in e curve tedesche hà sbattutu 2s10s, 5s30s spreads più stretti da 1bp è 2.5bp versus a fine di ghjovi.

In i commodities, i prezzi di u petroliu sò cresciuti dopu chì u Vice-Primu Ministru Russu Alexander Novak hà dettu chì u paese riducerà a pruduzzioni in marzu da 500 000 barili per ghjornu. A Russia ùn hà micca cunsultatu cù l'OPEC + nantu à a so riduzzione di a produzzione di petroliu di marzu, era una decisione indipendente, secondu una fonte citata da Reuters. In seguitu, u Kremlin di Russia dice chì a Russia hà tenutu discussioni cù alcuni membri di l'OPEC + nantu à a so decisione di riduce a so pruduzzione di petroliu. L'OPEC + ùn aumenterà l'offerta in reazione à u tagliu russu, secondu i delegati citati da Reuters. I futuri di Brent crude anu aghjustatu 2.6% per u cummerciu intornu à $ 86.70. L'oru spot hè pocu cambiatu intornu à $ 1,864.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu u PIB di u Regnu Unitu per u Q4, a produzzione industriale italiana per dicembre, è in i Stati Uniti ci hè l'indice preliminare di sentimentu di i cunsumatori di l'Università di Michigan per u ferraghju. Da i banche cintrali, senteremu da Waller è Harker di a Fed, Schnabel è de Cos di u BCE, è l'economista capu di BoE Pill.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu di 0,7% à 4 062,25
• MXAP calata di 0,8% à 166,52
• MXAPJ calata 1.1% à 542.42
• Nikkei hà aumentatu 0.3% à 27,670.98
• Topix pocu cambiatu à 1,986.96
• L'indice Hang Seng hè diminuitu di 2,0% à 21 190,42
• Shanghai Composite calata da 0,3% à 3,260.67
• Sensex calata da 0,2% à 60 701,20
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,8% à 7 433,66
• Kospi calata di 0,5% à 2 469,73
• STOXX Europe 600 calata di 0,6% à 459,65
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.36%
• L'euro hè calatu di 0,2% à $ 1,0718
• I futuri Brent aumentanu di 2,8% à $ 86,83/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,1% à $ 1,863.42
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 103.29

Top News Overnight da Bloomberg

• U primu ministru giapponese Fumio Kishida nominarà Kazuo Ueda, un prufessore è ex membru di u cunsigliu di u Bank of Japan, per piglià u timone di u BOJ da aprile, secondu i rapporti di i media lucali, in una mossa sorpresa chì hà suscitatu un saltu in u yen.
• I partenarii di Russia in a coalizione petrolifera OPEC + anu signalatu chì ùn aumenteranu micca a pruduzzioni per cumpensà i taglii annunziati da Mosca
• U Regnu Unitu hà evitatu una recessione l'annu passatu cù i margini più stretti dopu chì a crisa di u costu di a vita è l'azzione industriale anu colpitu l'ecunumia in dicembre.
• U deficit cummerciale di u Regnu Unitu cù l'Unione Europea hè allargatu à un record in l'ultimu trimestre di u 2022, postu chì l'impurtazioni da u bloccu saltavanu
• I banche in a zona euro tornanu un altru € 36,6 miliardi ($ 39,2 miliardi) in finanziamentu à longu andà à u Bancu Centrale Europeu dopu chì i termini di i prugrammi sò stati rinforzati per aiutà à a lotta contru l'inflazione.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC eranu per suprattuttu negativi dopu à e perdite in Wall St induve l'indici maiò anu sguassatu i guadagni iniziali è passanu praticamente tutta a sessione nantu à u pede posteriore cù u sentimentu ostaculatu è i timori di recessione alimentati à mezu à l'inversione di rendimentu 2s / 10s più prufonda da l'anni 1980. ASX 200 hè stata trascinata più bassu cum'è un underperformance in a tecnulugia hà guidatu i decadimenti vistu in quasi tutti i settori è dopu chì l'ultima Dichjarazione RBA nantu à a Politica Monetaria hà riaffirmatu chì più alti di i tassi seranu necessarii. Nikkei 225 hà sbulicatu a tendenza in mezzu di una sovraccarico di earnings releases è di dati PPI più morbidi, anche se l'avanzati sò stati chjusi cum'è i participanti anu indovinatu quale succederà u guvernatore di BoJ Kuroda. Hang Seng è Shanghai Comp. eranu più bassi cù Hong Kong pressatu da a debulezza in l'industrii immubiliarii è tecnulugichi, mentre chì i friczioni persistenu mentre i Stati Uniti cercanu d'agirà contr'à entità cinesi ligati à u pallone di sorveglianza è si dice chì u scopu di limità l'investimentu tecnologicu in Cina.

Top Notizie Asiatiche

• A Dichjarazione di a RBA nantu à a Pulitica Monetaria hà nutatu chì a priorità di u cunsigliu hè di rinvià l'inflazione à u mira è chì u cunsigliu s'aspittava chì serà necessariu un incrementu supplementu di i tassi, mentre chì hè in mente chì un aghjustamentu considerableu à i tassi d'interessu hè digià statu fattu è chì a pulitica monetaria affetta. l'attività è l'inflazione cù un lag è attraversu diversi canali. RBA hà ancu dichjaratu chì ci sò incertezze considerablei chì circundanu a prospettiva, è cusì intornu à u livellu di i tassi d'interessu necessariu per ghjunghje l'ugettivi di u Cunsigliu.
• Singapore torna in daretu à l'assunzione di u legislatore di Grab dopu a protesta
• L'Adani Stocks diminuisce mentre l'azzione MSCI suscite a preoccupazione per i flussi

Borse European sò sottu prissioni, Euro Stoxx 50 -1,2%, in una continuazione di u cummerciu APAC / US chì hè stata aggravata da l 'ultimi sviluppi geopolitic re. Spaziu aereu rumanu. I settori sò principarmenti in u rossu cù l'eccezzioni di l'Energia datu i prezzi di riferimentu mentre chì i nomi di Retail anu marcatu un rendimentu inferiore in mezzu di perdite pesanti in Adidas. In i Stati Uniti, i futuri sò direzionalmente adatti à l'Europa datu una azzione più larga indotta da a geopolitica, anche se cun un marcatu NQ -1.0% underperformance mentre i rendimenti aumentanu in u mondu.

Top Notizie Europee

• I funzionari di u Tesoru di u Regnu Unitu sò in discussioni per accelerà e riforme di Solvency II è cunsidereghjanu se perseguite una implementazione in dui fasi, secondu FT.
• U Vujcic di u BCE dice chì l'inflazione core hè troppu alta è u BCE hà bisognu di vede un decadenza sustinutu in a tarifa core. Ùn hè micca u tempu di discutiri di u terminal, una volta chì u piccu hè righjuntu, avarà bisognu di mantene quì per qualchì tempu. Ancu s'è l'inflazione generale hè cascata sottu u core, a pulitica avissi da esse restrittiva.
• BCE TLTRO.III Figura di rimborsu di a finestra di u 10 di ferraghju (EUR): 36,6 miliardi vs exp. 60-320bln (prev. 62.75bln).
• Federazione Russa Central Bank Key Rate (Feb) 7.50% vs Exp. 7,5% (Prev. 7,5%); se i risichi pro-inflazionistiche s'intensificanu, cunsiderà a necessità di alti.
• A Fundazione Roche compra azioni mentre a participazione di u votu di a famiglia scende à 65%
• U Fondu Mid-Cap di Jupiter scende sottu à £ 1 Billion AUM Dopu à 62% Fall
• U Deficit di u Cummerciu di u Regnu Unitu cù l'UE Hits Record mentre Brexit riduce l'esportazioni
• A Russia hà da riduce a pruduzzioni di petroliu in ripresa per e sanzioni di l'Occidenti
• L'oliu Brent salta sopra à $ 86 dopu chì a Russia hà dettu chì pianifica un taglio di a pruduzzioni

BOJ

• U guvernu giapponese hè prubabilmente numinatu Kazuo Ueda cum'è u novu guvernatore di u BoJ, via Nikkei; per numinà Himino cum'è u novu deputatu. U guvernu giapponese hà inizialmente avvicinatu à u deputatu di BoJ Amamiya cum'è un pussibule successore, ma hè statu scontru cù un fermu rifiutu. Cliccate quì per più dettagli.
• Touted BoJ Governor nominee Ueda hà dettu chì a pulitica monetaria di u BoJ hè appruvata è anu bisognu di cuntinuà a pulitica faciule, parlendu in NTV; quandu hè dumandatu s'ellu serà numinatu cum'è u prossimu guvernatore di u BoJ, dice chì nunda hè statu decisu. Adds, hè impurtante di piglià e decisioni lògicu è spiegà chjaramente.
• U guvernu di u Giappone hà da presentà i candidati per a dirigenza di u BoJ u 14 di ferraghju à 02:00 GMT / 21:00 EST, mentre chì i partiti di u guvernu è di l'uppusizione cunsidereghjanu di fà una audizione nantu à i candidati in a camera bassa u 24 di ferraghju, secondu i funzionari citati da Reuters. Dopu cunfirmatu da u PM Kishida

Geopolitica

• "U cumandante in capu ucraino Zaluzhny dice chì 2 missili kalibr russi sò intruti in u spaziu aereu rumenu moldavu è membru di l'OTAN in u so modu à i miri in Ucraina", via Carroll di l'Economisti; dopu, a Romania dice chì ùn pò micca cunfirmà à questu puntu chì un missile russu hà attraversatu u so spaziu aereu, ancu s'ellu a Moldavia cunfirma chì hè intrutu in u spaziu aereu moldavu.
• Più recentemente, u Ministeru di a Difesa di a Romania hà dettu chì u missile russu ùn hà micca ghjuntu à u spaziu aereu rumanu, ma hà attraversatu u spaziu aereu moldavu.
• U Ministru di l'Energia ucrainu dice chì l'attacchi russi anu colpitu e instalazioni di energia in sei regioni, arresti d'emergenza riportati in parechje regioni.
• U presidente francese Macron hà dettu chì ùn esclude micca l'inviu di caccia in Ucraina, ma hà aghjustatu chì ùn hè micca una priorità per avà, secondu Reuters.
• U Brasile s'hè inchinatu à a pressione di i Stati Uniti è accunsenu à ritardà i navi di guerra iraniani da l'attraccamentu in Rio de Janeiro finu à dopu chì u presidente Lula si ncontra cù u presidente di i Stati Uniti Biden, secondu e fonti citate da Reuters.

FX

• JPY s'hè rializatu annantu à i rapporti chì Ueda serà a nomina di u guvernu per u guvernatore di BoJ, cù USD / JPY caduta à 129.82 da 131.55; in ogni modu, Ueda annunziendu ch'ellu hè felice cù a pulitica faciule hà vistu questu unwind torna versu 131.00.
• À mezu à questu, u DXY hè statu spintu à 102.89, ancu s'ellu hè statu rivitalizzatu da u cummentariu Ueda sopra è a geopolitica, purtendu l'indici à un piccu di sessione di 103.50.
• In modu più generale, GBP è EUR inizialmente beneficiatu da e girazioni sopra, ma dapoi sò succumbuti à a forza di u USD è cusì sò stati sottu 1.21 è 1.07 rispettivamente.
• SEK cuntinueghja à estenderà post-Riksbank mentre NOK hà benefiziu di un CPI assai caldu chì aghjunghjenu a cunvinzione à e richieste per più strette di a pulitica chè marcata da u guvernatore Bache in l'ultima riunione.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 6.7884 vs exp. 6.7885 (prec. 6.7905)
• Banxico hà aumentatu i tariffi per 50bps in una decisione unanimu (exp. 25bps hike) è hà dettu per a prossima reunione di pulitica, l'aghjustamentu upward à a tarifa di riferimentu puderia esse di una magnitude più bassu.

Rendimentu Fissu

• I benchmarks core sò stati sottumessi à a pressione guidata da JGB nantu à i rapporti iniziali di Ueda, mandendu Bunds, Gilts è UST à 135.88, 104.07 è 112.29+ lows.
• Tuttavia, sta pressione hà da allora facilitatu un toccu per EGB datu girazioni di risicu ancu se l'UST restanu à i bassi di sessione postu chì a mossa iniziale indotta da JGB era menu pronunciata in i Stati Uniti.

Commodities

• WTI è Brent sò rinfurzati dopu chì Novak hà annunziatu chì a Russia hà da riduce a produzzione di petroliu da 500k BPD in marzu.
• Attualmente, i benchmarks sò più fermi da circa. USD 2/bbl, anche se sò ligeramente diminuite da i migliori livelli mentre l'USD s'eleva à fiancu à u tonu di risicu chì scende un pocu.
• MMG (1208 HK) hà dettu chì a miniera di rame Las Bambas in u Perù hà assicuratu forniture critiche chì anu permessu di cuntinuà a produzzione à un ritmu ridottu è a pruprietà resta sicura, ma l'interruzioni di u trasportu cuntinueghjanu è e forniture critiche restanu bassu. Inoltre, hà avvistatu chì, se a situazione di pruvisti critichi persiste, seria obligatu à inizià un periodu di cura è mantenimentu.
• A valutazione di i danni è e riparazioni sò accaduti in u terminal di petroliu di Ceyhan in Turchia è l'espurtazioni da BTC puderanu principià dumenica, secondu un ufficiale turcu è una fonte industriale citata da Reuters.
• L'oru spot hè modestamente più fermu è apparentemente strappatu trà l'appellu di paradisu induvatu da geopolitica, ancu s'ellu forse affettatu da l'azzione JPY, è a cullezzione assuciata in u USD, cum'è u metale giallu hè à a mità di i paràmetri di USD 1852-1877/oz. .

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 10:00: Febbraio U. of Mich. Inflazione 5-10 anni, stima 2,9%, prima di 2,9%
• 10:00: Febbraio U. of Mich. Inflazione di 1 annu, stima 4,0%, prima di 3,9%
• 10:00: Febbraio U. of Mich. Expectations, stima 63.1, prima 62.7
• 10:00: Febbraio U. of Mich. Condizioni attuali, est. 68.5, prima 68.4
• 10:00: Feb. U. of Mich. Sentiment, est. 65.0, prima 64.9
• 14:00: Dichjarazione di u budgetu mensile di ghjennaghju, stima – 55 miliardi $, prima di 118,7 miliardi $

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Ancu l'S&P 500 hè sempre sopra à induve era prima di u FOMC u mercuri scorsu, si senti cum'è mercati più sfida per u risicu è i tassi sò stati sviluppati da u numeru di paghe dui ghjorni dopu.

Dopu à l'asta forte di 10 anni u marcuri, una debule subasta di 30 anni a notte scorsa hà spintu i rendimenti più alti attraversu a curva in l'ultime ore di a sessione. I rendimenti UST di i Stati Uniti di 30 anni anu aumentatu + 5.5bps in u ghjornu è circa 10bps da i so minimi pre-asta. Questu hà rializatu i rendimenti di u Treasury 10yr, chì prima di l'asta eranu ligeramente calati, per chjude + 4.8bps più altu in u ghjornu à 3.658% è ligeramente (+0.76 bps) sta matina in Asia. Ci sò stati movimenti più grandi à u front end, cù u rendimentu di 2yr + 6.1bps à 4.482%, è ghjuntu cum'è l'investituri modestamente anu elevatu a so stima di a tarifa terminale di a Fed. Per esempiu, i futuri di i fondi Fed aspettanu avà un tassu di 5.153% in lugliu, + 1.5bps da u ghjornu precedente, ancu s'ellu era sempre -0.05bps sottu u so recente di chjusu u luni.

L'unicu rivenutu d'argentu da a povira vendita di 30 anni era chì hà impeditu a curva 2s10s di chjude à u so più invertitu per 42 anni. S'hè mossu finu à -87.2bps à un puntu prima di chjude à -82.8bps cum'è u back-end hè stata trascinata da l'asta debule. Indipendentemente da u brevi respiro, questi livelli di curva sò assai estremi è à livelli induve una recessione hè sempre seguita in mesi. I lettori di longu tempu sapanu chì u 2s10s hè u mo indicatore di recessione favuritu di i Stati Uniti. I critichi puderanu argumentà chì certi ciculi anu pigliatu assai più longu per rinvià di l'altri dopu à l'inversione iniziale chì significa chì ùn pudete micca cunfidà à a curva per i timings.

In ogni casu, u tempu di prucedura si stringe considerablemente quandu u cuntamu solu cum'è un signalu quandu a curva di rendiment inverte per 3 mesi. In questu ciculu prima (brevemente) invertitu à a fine di marzu di l'annu passatu, ma poi solu invertitu in una basa sustinuta da u principiu di lugliu passatu. Dopu chì a regula di 3 mesi hè stata attivata in l'ultimi 70 anni, 8 di 9 recessioni sò accaduti trà 8-19 mesi dopu. In questu ciculu chì ci portaria à un intervallu trà marzu 2023 è ferraghju 2024.

L'inversione di a curva più profonda hà feritu l'aziende americane dopu un iniziu luminosu in a prima mità di a sessione, ma u mercatu ùn hà micca ricuperatu alcunu equilibriu in l'ultime ore di cummerciu ancu quandu avemu ripresu. À a fine, più di 77% di l'S&P 500 hà finitu più bassu postu chì l'indici hà publicatu una perdita di -0,88%. U grande muvimentu più altu in i rendimenti à longu andà hà pisatu nantu à l'azzioni tecnulugichi, chì era unu di i settori chì manteneva l'indici in a matina. Era u primu ghjornu back-to-back -1.0% per l'S&P 500 da a mità di dicembre. Tesla resta un superperformer (+3.0%). U so prezzu di azzione hè avà quasi u doppiu di u so bassu intraday u 6 di ghjennaghju, ancu s'ellu hè -49,98% da u so piccu di tutti i tempi u 4 di nuvembre. Per d 'altra banda, l'Alfabetu hè cascatu un altru -4,39% eri, dopu à u so calatu -7,68% u mercuri. Fora di Tesla è BorgWarner mantenendu u settore Autos sopra l'acqua (+ 2.44%), i difensivi cum'è Food & Beverage (+ 0.01%) eranu l'unicu gruppu di l'industria più altu in u ghjornu.

Mentre i mercati di i Stati Uniti eranu abbastanza morbidi, l'assi europei anu avutu un ghjornu assai più forte grazia à una bona nutizia da u latu di l'inflazione. Prima, avemu avutu i numeri di CPI tedeschi ritardati per ghjennaghju, chì dimustrava l'inflazione inesperu falendu à 9.2% (vs. 10.0% previstu) nantu à a definizione harmonizata da a UE. Hè un minimu di 5 mesi, è hè ancu u terzu calatu consecutivu da u so piccu di 11,6% in uttrovi. I dati puderianu bisognu di stabilisce un pocu dopu à e rivisioni di benchmark però per l'economisti per avè a megliu vista di e tendenze. Siconda, u futuru di u gasu naturale europeu hè cascatu ieri à un minimu minimu di 17 mesi di 52,77 € per megawatt-ora, chì hè una altra storia positiva per i cunsumatori europei è duverebbe aiutà à sustene a recente calata di l'inflazione.

In questu sfondate, i sovrani di l'euro anu superatu i so contraparti in altrò, cù rendimenti nantu à bunds 10yr (-5.9bps), OAT (-6.1bps) è BTP (-11.2bps) tutti videndu una decadenza decente in u ghjornu. Era una storia simili ancu per l'azzioni, cù u STOXX 600 (+0,62%) chì hà culpitu un altu di 10 mesi è u DAX di Germania (+0,72%) righjunghjendu un massimu di un annu.

L'eccezzioni principale à questa surperformance europea hè vinuta da Svezia, chì seguita l'ultima decisione pulitica di u Riksbank. Questa era a prima riunione cù u novu guvernatore à u timone, è ancu s'è l'aumentu di 50bps era previstu, anu ancu annunziatu chì QT avissi da principià da aprile è indicanu chì a tarifa di pulitica "prubabilmente esse aumentata più durante a primavera". Chì hà attivatu una reazione massiva trà l'assi svedesi, cù a Krona rinfurzata + 2.36% contr'à u Dollaru US, mentre chì i rendimenti di i bonds di u guvernu svedese à 10 anni anu aumentatu di + 23.0bps in u ghjornu.

I mercati di l'aziende asiatiche sò soprattuttu cummercializati in u rossu dopu a seconda perdita consecutiva di notte in Wall Street. In tutta a regione, u Hang Seng (-1.79%) hè u più grande underperformer cù u CSI (-0.72%), u Shanghai Composite (-0.60%) è u KOSPI (-0.59%) slipping in trading matinale. Intantu, l'S&P/ASX 200 (-0,67%) hè ancu perdendu u terrenu dopu chì u Reserve Bank of Australia (RBA) hà publicatu a so Dichjarazione trimestrale nantu à a Politica Monetaria (SoMP) in quale hà indicatu chì l'inflazione resta alta è hà signalatu più alti di i tassi d'interessu avanti. . In altrò, u Nikkei (+ 0,22%) hè in contra di a tendenza regiunale discendente. Fora di l'Asia, i futuri di i stock di i Stati Uniti stampanu perdite fresche cù cuntratti ligati à l'S&P 500 (-0.17%) è u NASDAQ 100 (-0.26%) tramindui ligeramente calati.

In i dati di prima matina, i prezzi di i cunsumatori in Cina (+ 2,1% a/a) anu aumentatu à u ritmu più veloce in trè mesi in ghjennaghju, in linea cù l'aspettattivi di u mercatu è da un aumentu di + 1,8% vistu in dicembre à u spinu di una spesa. surge nantu à a festa di u Novu Lunar. À u listessu tempu, i prezzi di a porta di a fabbrica (-0.8% y/y) anu calatu più di a diminuzione anticipata di -0.5% mentre allargava a caduta di -0.7% in u mese precedente. I dati misti mettenu in risaltu una ricuperazione ecunomica scavalcata in a seconda ecunumia più grande di u mondu ancu quandu hà rilassatu a so stretta pulitica Covid-19 prima di questu annu. Intantu, i prezzi di i pruduttori di u Giappone anu avanzatu (+ 9,5% a/a) in ghjennaghju (vs + 9,7% previstu), più bassu di u guadagnu rivisatu à l'alza di + 10,5% in dicembre 2022.

Ùn ci era micca assai altri dati di nota ieri, ma avemu avutu l'ultime richieste iniziali settimanali di disoccupazione per i Stati Uniti, chì copre a settimana chì finisce u 4 di ferraghju. Curiosamente, anu marcatu a prima volta questu annu chì u numeru avia sorpresu à l'upside di u cunsensu cù una lettura di 196k (vs. 190k previstu). Ancu cusì, a media mobile di 4 settimane hè sempre cascata à u so livellu più bassu da aprile, à solu 189.25k.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu u PIB di u Regnu Unitu per u Q4, a produzzione industriale italiana per dicembre, è in i Stati Uniti ci hè l'indice preliminare di sentimentu di i cunsumatori di l'Università di Michigan per u ferraghju. Da i banche cintrali, senteremu da Waller è Harker di a Fed, Schnabel è de Cos di u BCE, è l'economista capu di BoE Pill.