I Futures US Drop, l’Europa guadagna davanti à i dati chjave CPI

Dopu à a manifestazione torrida di a settimana passata, è dopu à guadagnà in 9 fora di l'ultimi 10 ghjorni, i stocks di i Stati Uniti sò disposti per una apertura più bassa postu chì i cummircianti diventanu prudenti davanti à i dati chjave di l'IPC di i Stati Uniti più tardi sta settimana chì darà spunti nantu à ciò chì a Fed puderia fà dopu. , mentri l'investituri anu evaluatu ancu u risicu di un arrestu di u guvernu u 17. À 7:45 am, i futuri S&P 500 sò in calata di 0,2% mentre chì i cuntratti Nasdaq 100 perdenu 0,3% dopu chì l'indici sottostanti anu chjusu assai più altu u venneri. L'azzioni europee anu aumentatu u luni, cù l'indici Stoxx 600 chì scalava 0.5%, ben fora di i migliori livelli, però, cù l'imprese di salute eranu trà i più forti, postu chì Novo Nordisk hà saltatu quasi 4% dopu chì un studiu susteneva l'usu di Wegovy per cutà l'attacchi di cori è morti in i malati di obesità. A nutizia hà ancu benefiziu a rivale listata in i Stati Uniti Eli Lilly & Co., chì hà i so propiu medicazione per a perdita di pisu. I rendimenti di u tesoru si sò sbulicati, mentri l'oliu si stabilì è u bitcoin hà cumerciatu intornu à $ 37K.

In u cummerciu di premarket, l'azzioni di Boeing anu avanzatu quasi 4%, grazia à un accordu di $ 52 miliardi cù Emirates, è ancu a notizia chì a Cina pesa a fine di una congelazione di l'acquisti di l'aviò Boeing. L'azzioni di Plug Power anu cascatu un altru 4,2% dopu à a caduta di u venneri, dopu chì Morgan Stanley hà tagliatu u so target di prezzu nantu à u fabricatore di celle di combustibile à l'idrogenu dopu l'avvisu di preoccupazione di a cumpagnia a settimana passata. L'azzioni di StoneCo guadagnanu 4,9% dopu chì u fornitore di tecnulugia finanziaria hà riportatu risultati vennari tardi chì anu battutu l'aspettattivi grazia à a forza in a so divisione di servizii finanziarii.

L'attenzione di u mercatu hè fermamente focu annantu à i dati di u CPI di i Stati Uniti di u marti, chì sò previsti per vede l'inflazione chì si riduce à un tassu annu annu di 3,3% in uttrovi, da u 3,7% in u mese precedente. Mentre chì parechji funzionari di a Fed anu rifiutatu a probabilità di taglii rapidi di i tassi, i mercati di soldi è l'economisti sò attaccati cù scumesse di facilità di pulitica. Morgan Stanley hà previstu taglii profondi di i tassi d'interessu per inizià da ghjugnu, mentre Goldman Sachs hà previstu u primu tagliu versu a fine di u 2024.

"Se avemu l'inflazione in linea cù u consensu, serà una bona nutizia, ma ùn pensu micca chì i dati altereranu u tonu chì sentemu da i funzionari di a Fed chì rinvianu contr'à l'eccitazione di i mercati per i taglii di i tassi", disse a stratega di Rabobank Jane Foley. Ella hà previstu più "parle falchi da i banche cintrali per cuntrullà u gradu à quale i mercati di i prezzi".

À u listessu tempu, ci sò più segni di scongelu di i ligami US-Cina cù Joe Biden è Xi Jinping chì si riuniscenu u marcuri. A Casa Bianca hà citatu a ripresa di e cumunicazioni militari US-Cina cum'è una priorità. L'azzioni chinesi di Hong Kong anu guadagnatu 1,3%.

L'azzioni europee anu aumentatu, cù u Stoxx 600 in 0,6%. L'azzioni di l'assistenza sanitaria sò trà i migliori risultati, cù Novo Nordisk finu à u 4,3%, u più altu in un mese, dopu chì u giant farmaceuticu danese stu weekend hà presentatu dati cumpleti da un prucessu sustinutu l'usu di Wegovy per riduce l'attacchi di cori è i morti. persone cù obesità è una storia di malatie cardiache. Eccu alcuni altri mutori europei notevuli:

• L'evoluzione guadagna finu à u 6,7%, u più altu da ferraghju, dopu chì u CEO di a sucietà svedese di ghjoculi in linea hà compru quasi 100 000 azioni in a cumpagnia per un valore tutale di SEK 100 milioni ($ 9,2 milioni)
• Banca Monte dei Paschi di Siena s'élève jusqu'à 6,5 % des gains en tête de l'indice FTSE MIB après que Deutsche Bank ait mis à jour la banque pour qu'elle achète en détention. Altri prestatori cum'è Banco BPM è BPER Banca avanzanu ancu
• A Terra Britannica cresce finu à u 6.5% à un altu di trè mesi dopu à e prime stime di i guadagni per azzione sottostanti in a prima mità di l'annu fiscale. Morgan Stanley dice chì a crescita di l'affittu era "impressionante"
• Eramet hà cresciutu quant'è 4,2% dopu chì u gruppu francese hà annunziatu novi miri di pruduzzione è finanziarii in u so ghjornu di l'investitori
• Thyssenkrupp Nucera guadagnà quant'è 2.5% cum'è Goldman sach inizia à neutru, dicendu chì vede u putenziale di crescita per a cumpagnia di tecnulugia d'elettrolisi di l'idrogenu verde tedesca; stabilisce PT à 16 €
• Tullow Oil cresce quant'è 5,5%, u più altu da u 9 d'ottobre, dopu chì a cumpagnia di esplorazione è produzzione hà firmatu un accordu di facilità di nota di $ 400 milioni di cinque anni cù Glencore Energy UK, secondu una dichjarazione.
• Technip Energies cade finu à u 3.8% dopu chì Barclays hà doppiu downgrade à sottopeso da sovrappeso, dicendu chì i so cumpagni cummerciu cù sconti significativi è offre un valore megliu.
• Aperam cade quant'è 4% dopu à AlphaValue / Baader tagliate a ricunniscenza nantu à l'acciaieri di specialità per aghjunghje, da cumprà. U broker dice chì 3Q era u "peghju trimestre di sempre" per u gruppu è a dumanda resta debule.
• L'azzioni di u Dr Martens cadenu quant'è 5,2%, dopu chì u bootmaker hè diminuitu à uguale pesu da u sovrappesu à Barclays, chì hà manifestatu preoccupazione per l'enfasi di a cumpagnia nantu à a crescita diretta à u cunsumadore.
• Asos cade quant'è -2.4% dopu chì Morgan Stanley hà dettu chì e prospettive di crescita per i rivenditori di vestiti in linea parevanu sempre una sfida malgradu u prugressu fattu nantu à i margini in 2023.
• L'azzioni di u Gruppu FDM scendenu finu à u 18%, a caduta più forte da marzu 2020, dopu chì u fornitore di servizii prufessiunali hà signalatu chì a so prestazione in 2024 seria affettata da un calatu di a so forza di travagliu.

Nanzu à a sessione, l'aziende asiatiche anu sguassatu i guadagni d'apertura mentre i futuri di l'indice di i Stati Uniti scendenu più bassu. U Nikkei era pocu cambiatu; Kospi di Corea hà rinunziatu un primu saltu di 1,1% per u cummerciu vicinu à u pianu; l'ASX 200 hè modestamente più suave. L'indici di a Cina più grande sò mischiati; L'indice Hang Seng Tech hè 0.6% più altu dopu l'aumentu di e vendite di u Singles Day. Shanghai Composite bordi 0.2% più debuli. Taiex supera i pari regiunali in a manifestazione TSMC. Qualchi di più dettagli:

• Hang Seng è Shanghai Comp anu scambiatu cun prudenza postu chì l'ottimisimu da Alibaba è e vendite più elevate di u Singles Day di JD.com hè stata compensata da a prudenza davanti à l'avvicinamentu di i dati chinesi è u summit Biden-Xi.
• U Nikkei 225 di u Giappone hà inizialmente guadagnatu dopu à dati PPI più morbidi di ciò chì era previstu chì hà stampatu u so ritmu più lento di crescita annuale da u ferraghju 2021, ancu s'ellu l'indice hà eventualmente annullatu i so guadagni in mezzu di i rendimenti in crescita è di una mansa di guadagni.
• L'ASX 200 di l'Australia era lackluster in mezzu à a debulezza in u settore finanziariu ponderatu dopu à i guadagni di ANZ Bank chì anu publicatu un prufittu fisicu fisicu record, ma hà mancatu e previsioni di l'analisti è hà nutatu chì l'ambiente esternu hè prubabile di mantene una sfida.
• I stock indiani anu diminuitu, sottumessi à a maiò parte di i pari asiatichi, postu chì l'investitori scaricanu azioni di tecnulugia è servizii finanziarii. L'indice S&P BSE Sensex hè cascatu di 0,5% à 64 933,87 in Mumbai, mentre chì l'indice NSE Nifty 50 hè diminuitu di 0,4%. Da 30 azzioni in l'indici Sensex, sette s'arrizzò è 20 anu cascatu, mentre chì trè ùn anu cambiatu. Di i 19 indici settoriali tracciati da BSE Ltd., 13 anu diminuitu. Un indice di traccia di i stock di tecnulugia era u più grande ritardatu settore.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index steadied after Moody's downgraded the US credit rating outlook, while Treasury yields falled 1-2bp through the curve; L'enfasi di u mercatu si basa nantu à i dati CPI di i Stati Uniti u marti è a prospettiva per a pulitica di a Riserva Federale

• USD/JPY hè cresciutu quant'è 0.22% à 151.86 cum'è l'allargamentu di u rendimentu di u Giappone cù i Treasuries hà vistu u yen calà à un novu minimu d'un annu contr'à u dollaru.
• GBP / USD hà cullatu finu à 0,21% à 1,2253, u livellu più altu da ghjovi, postu chì i dati indicanu chì i prezzi di e case in u Regnu Unitu anu più cadutu in cinque anni in Novembre.
• L'EUR / USD hè cresciutu finu à 0,14% à 1,0701 postu chì u BCE di Guindos hà avvistatu chì l'inflazione puderia ripiglià.

I Treasuries aumentanu, cù i rendimenti di i Stati Uniti à 10 anni chì cascanu da 2bps à 4.63%, postu chì i tesorieri eranu ligeramente più ricchi in tutta a curva, ricuperendu alcune di e perdite di u venneri tardi stimulate da u cambiamentu di Moody's à una prospettiva negativa nantu à a valutazione di creditu di i Stati Uniti. I bonds europei superanu ligeramente, cù u debitu di l'Italia chì guidanu i guadagni dopu chì Fitch Ratings hà lasciatu a classificazione di a nazione invariata dopu a chiusura di u venneri. A sessione di i Stati Uniti hè luce nantu à i dati ecunomichi è i parlanti di a Fed, è l'ardesia di l'asta di cuponu hè in biancu finu à u 20 di nuvembre. US rende più riccu da 1bp-2bp cù 10-year around 4.64%, underperforming gilts comparable è bunds da ~ ~ 1bp; 5s30s si sparghje ligeramente più ripidi in u ghjornu à ~ 8bp dopu a caduta sottu 6bp u venneri. A lista di emissione di Dollar IG hè viota finu à avà, ancu chì u luni hè previstu di cuntà a maiò parte di i $ 30b in novi vendite di obbligazioni previste sta settimana.

In i commodities, i prezzi di u petroliu sò pocu cambiatu cù u cummerciu WTI vicinu à $ 77,33. Spot gold falls 0.1%.

Bitcoin hè sottu pressione modesta è hà persu u manicu di $ 37k, ma l'azzione in generale hè limitata in natura cù un flussu di notizie generale abbastanza limitatu finu à l'ora europee è cusì BTC ferma bè in intervalli familiari.

I dati ecunomichi americani previsti per a sessione includenu l'aspettative d'inflazione di l'ottobre NY Fed (11 ore) è u bilanciu mensile (2 ore). I parlanti di Fed pianificati include Cook à 8:50 am; Williams, Jefferson, Barkin, Barr, Goolsbee, Mester è Waller sò ancu previsti sta settimana

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu 0,2% à 4,420.50
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,8% à 446,65
• MXAP aumenta di 0,3% à 156,38
• MXAPJ cresce di 0,6% à 489,47
• Nikkei hà cambiatu pocu à 32,585.11
• Topix pocu cambiatu à 2,336.62
• L'Indice Hang Seng hà aumentatu 1,3% à 17 426,21
• Shanghai Composite in crescita di 0.2% à 3,046.53
• Sensex calata di 0,5% à 64,942.58
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,4% à 6,948.84
• Kospi calata di 0,2% à 2 403,76
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.72%
• L'euro cresce di 0,1% à $ 1,0700
• Brent Futures cala di 0,2% à $ 81,27/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,0% à $ 1,939.32
• L'indice du dollar américain a diminué de 0,16 % à 105,69

Top News Overnight

• A decisione di creditu di l'Italia da Moody's hè stata attentamente osservata – L'Italia hè classificata Baa3 (u livellu più bassu di qualità d'investimentu) cù una prospettiva negativa è i mercati sò in punta nantu à se u paese sarà spustatu in u territoriu spazzatura. BBG
• U vicepresidentu di u BCE, Luis de Guindos, hà avvistatu chì a crescita di i prezzi di u cunsumu pò ripiglià temporaneamente, ancu s'è a so direzzione prevalente hè in diminuzione. "Aspittemu un rimborsu tempurale di l'inflazione in i prossimi mesi, postu chì l'effetti di basa da u forte aumentu di i prezzi di l'energia è di l'alimentariu in u vaghjimu di u 2022 abbandunanu", disse Guindos. "Ma vedemu chì u prucessu disinflazionisticu generale cuntinueghja à mediu termini". BBG
• A Germania hà da duppià l'aiutu per l'Ucraina l'annu prossimu à EU8B è aumentà a so spesa tutale di difesa oltre u 2% di u sogliu di u PIB prumessu da tutti i membri di l'OTAN. BBG
• Netanyahu hà dettu chì Israele mantene u "cuntrollu di a sicurità generale" annantu à Gaza è hà manifestatu l'opposizione à un guvernu guidatu da l'Autorità Palestiniana chì assume u cuntrollu di u territoriu. A collina
• A prospettiva di u creditu di i Stati Uniti hà diminuitu da stabile à negativu da Moody's dopu à a fine di u venneri (a qualificazione AAA hè stata affirmata), cù l'agenzia chì citendu "rischi negativi per a forza fiscale di u paese" cum'è u mutivu primariu di u cambiamentu (inseme cù a polarizazione pulitica cuntinua). Moody's
• U Speaker Johnson hà presentatu u sabbatu un prughjettu di finanziamentu chì estenderà l'autorizazione di spesa finu à u 19/1 per alcune parti di u guvernu è finu à u 2/2 per l'altri, ma u passaghju hè luntanu da esse garantitu. BBG
• I Stati Uniti lancianu una nova serie di attacchi aerei contr'à e strutture proxy sustinute da l'Iran in Siria in rappresaglia per i recenti attacchi in ciò chì hè chjamatu "escalation significativa" da a Casa Bianca. WaPo
• U sondaghju FT-Michigan Ross sottolinea a lotta di u presidente per superà l'impattu di l'inflazione nantu à e prospettive economiche di l'elettori. Solu u 14% di l'Americani dicenu chì stanu megliu finanziariamente da quandu Biden hà pigliatu u postu mentre u 70% sentenu chì e pulitiche ecunomiche di u presidente feranu l'ecunumia di i Stati Uniti o ùn avianu micca impattu. FT
• Una svolta di Boeing in Cina pò esse svelata quandu Joe Biden è Xi Jinping si riuniscenu sta settimana, dicenu persone cunnisciute. Pechino pò signalà un impegnu per i 737 Max jetliners durante a cima di l'APEC, finendu una longa congelazione di l'acquisti mentre i dirigenti tentanu di mette un pianu sottu à a so rilazioni strette. BBG

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

Borse europee sò in u verde, Euro Stoxx 50 + 0.7%, malgradu un traspurtamentu APAC relativamente tipida cù un rendimentu più adattatu cù quellu vistu u venneri in Wall Street. I settori sò più fermi in tuttu u tavulinu, chì presentanu un rendimentu superiore in Viaghji è divertimentu cum'è u CEO di Evolution compra azioni, l'assistenza sanitaria supportata da i dati di obesità Novo Nordisk, mentre chì i nomi bancari derivanu supportu da socGen è BMPS. Statesside, futures cumerciu nant'à u pede daretu, ES -0.2%, nunustanti cumerciu European fermu cù aghjurnamenti dapoi u venneri chiudi sfavorevoli è include Moody's alterendu u so rating US è u tempu chì currenu per una risoluzione prima di un arrestu US; però, i rapporti nantu à a chjusa sò stati mischiati nantu à u prugettu di Johnson. Emirates Airlines hà annunziatu ordini per 90 777-X Boeing (BA) per un valore di 52 miliardi di USD; urdinendu General Electric (GE) 9X Engines è aghjurnà l'ordine Dreamliner per 35 unità in totale.

Top Notizie Asiatiche

• L'ufficiali chinesi NDRC anu dettu chì l'agenzia di pianificazione statale hà da creà sei piattaforme per facilità l'affari privati, è ancu monitorà è risolve i prublemi, mentre chì u capu di l'NDRC hà dettu chì l'economia privata di a Cina hè prevista per riceve pulitiche più favurevuli in u futuru, secondu Global Times.
• L'ufficiali chinesi si sò scontru cù u Sicritariu di u Tesoru di i Stati Uniti Yellen a settimana passata è suscitatu preoccupazioni per e restrizioni à l'investimentu, mentre chì a Cina è i Stati Uniti accunsenu à evità l'escalation di frizioni.
• A Cina cunsidereghja a fine di a congelazione di Boeing (BA) cù un accordu 737 Max in i Stati Uniti, secondu Bloomberg.
• I Stati Uniti è l'Indonesia anu da discutiri u putenziale di un accordu nantu à i minerali di i veiculi elettrici cù u presidente indonesianu Widodo per scuntrà u presidente americanu Biden à a Casa Bianca u luni, secondu e fonti Reuters citate.
• L'Assistente di u Governatore di RBA, Kohler, hà dettu chì a diminuzione di l'inflazione duverà esse più graduale di ciò chì si pensava prima è chì l'inflazione torna à u target hè prubabilmente più allargata. Kohler hà ancu dichjaratu chì l'inflazione di origine domestica hè stata diffusa è lenta à calà, mentre ella hà nutatu chì u risicu chjave hè chì l'inflazione alta oghje alimenta l'expectativa di inflazione.
• U Ministru di Finanzi di u Giappone, Suzuki, dice chì i movimenti di FX bruschi ùn sò micca desiderati; ùn cummenta micca nantu à i livelli FX; monitorerà i mercati è risponde cun un sensu d'urgenza. I tassi di valuta deve esse stabilitu da i mercati chì riflettenu i fundamenti.
• PBoC intensificà u monitoraghju è l'analisi di i risichi sistemichi, i banche ombra è l'innuvazione tecnologica finanziaria, via Reuters citando fonti. Gesterà i risichi di istituzioni finanziarii di picculi è medius in una manera puntuale.

I stock di l'APAC sò stati soprattuttu sottumessi è ùn anu micca riesciutu à sustene l'impulsu iniziale da a manifestazione di u venneri scorsu in Wall St cù a regione prudente davanti à l'avvenimenti di risichi chjave di sta settimana, cumpresi l'IPC di i Stati Uniti è i dati di l'attività cinese, a riunione Biden-Xi à u latu di u summit APEC. è a scadenza di chjusu di u guvernu americanu. ASX 200 era lackluster in mezzu à a debule in u settore finanziariu ponderatu dopu à i guadagni di ANZ Bank chì anu publicatu un prufittu recordu di u FY cash, ma hà mancatu e previsioni di l'analista è hà nutatu chì l'ambiente esternu hè prubabile di mantene una sfida. Nikkei 225 hà inizialmente guadagnatu dopu à dati PPI più morbidi di ciò chì era previstu chì hà stampatu u so ritmu più lento di crescita annuale da ferraghju 2021, ancu s'è l'indice hà eventualmente annullatu i so guadagni in mezzo à i rendimenti in crescita è una mansa di guadagni. Hang Seng è Shanghai Comp anu scambiatu cun prudenza postu chì l'ottimisimu da Alibaba è e vendite più elevate di u Singles Day di JD.com hè stata compensata da a prudenza davanti à l'avvicinamentu di i dati chinesi è u summit Biden-Xi.

Top Notizie Europee

• Centeno di u BCE hè affruntatu à una rivisione etica da un cane di guardia indipendente dopu à una pruposta falluta da u PM uscente di u Portugallu Costa per Centeno per rimpiazzà ellu invece di tene novi elezzioni, secondu FT.
• De Guindos di u BCE dici ch'ellu s'aspittava un rimbalza temporale di l'inflazione in i prossimi mesi, postu chì l'effetti di basa da u forte aumentu di i prezzi di l'energia è di l'alimentariu in u vaghjimu di u 2022 abbanduneghjanu u calculu annu. À a riunione di dicembre, serà in una pusizioni megliu per rivalutà a prospettiva di l'inflazione è l'azzione pulitica necessaria. Videndu ancu segni crescente di l'impattu di e nostre decisioni pulitiche nantu à l'ecunumia reale
• Indagine Tedesca Ifo (Oct) : 18,2% di l'imprese riportanu prublemi (prev. 24,0% M / M); A carenza di materiale in u settore di a fabricazione hè diminuita significativamente, a situazione di furnimentu vicinu à i livelli pre-COVID. Ifo dice chì "l'imprese duveranu pianificà avà per future carenze, diversificà e so catene di supply, è aumentà i livelli di inventariu". U settore di l'auto restau u più affettatu da i colli di supply supply.
• Fitch hà affirmatu l'Italia à BBB; Outlook Stabile è affirmatu Pulonia à A-; Outlook Stabile u venneri.
• U Sicritariu di l'Interior di u Regnu Unitu Braverman licenziatu, rimpiazzatu da Cleverley. L'ex PM David Cameron hà numinatu ministru di l'Affari Esteri di u Regnu Unitu.

FX

• U dollaru scorri davanti à u NY Fed SCE è i dati di u CPI di i Stati Uniti marti, DXY slip in un intervallu di 105.85-68 un pocu più dolce.
• L'Aussie supera cum'è u Vice Governatore RBA in funzione avvirtenu chì a battaglia per ritruvà l'inflazione à u target serà tirata, AUD / USD è AUD / NZD incruciate elevate trà 0,6385-51 è 1,0835-1,0775 bande rispettive.
• U Yen ritarda nantu à a dinamica di rendimentu è cum'è i prezzi di i beni corporativi giapponesi venenu più morbidi di l'aspittatu, USD / JPY si avvicina à 152.00 da 151.40 induve 1.3 miliardi di opzioni di scadenza residenu.
• Libbra è Euro perky vs Buck cum'è l'anzianu cunsulida nantu à 1.2200 manicu è l'ultimi sonde 1.0700.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1769 vs exp. 7.2889 (prec. 7.1771)

Rendimentu Fissu

• Qualchì tregua per u debitu davanti à l'avvenimenti di risicu chjave cumpresi i dati di primu livellu.
• Bunds sonda a resistenza Fib nantu à a strada finu à 129.89 da 129.48.
• Ritorna nantu à u manicu 95.00 in i limiti 95.22-94.64 è T-note più vicinu à a cima di a gamma 107-15/07+.
• I BTP superanu i pari dopu chì Fitch hà affirmatu a classificazione BTP italiana è e speculazioni nantu à l'asta di compra o di scambiu.

Commodities

• I benchmarks crudi rimbursati da i bassi di sessione è sò ghjustu in u verde; però, l'azzione iniziale di u prezzu era un pocu mossa è a mossa finu à avà mantene benchmarks bè in intervalli recenti.
• WTI Dec'23 è Brent Jan'24 circa USD 77.35/bbl è USD 81.60/bbl rispettivamente; novu, i tituli sò stati numerosi in u weekend è principarmenti nantu à geopols (vede a sezione sottu) mentre chì per u crudu specificamente l' OPEC MOMR hè duvuta à 12:00GMT / 07:00EST .
• L'oru spot hè pocu cambiatu cum'è u USD facia da u megliu cù XAU in un intervallu relativamente ristrettu di USD 10/bbl intraday. Tuttavia, l'argentu spot hè statu sottumessu à più pressione dopu avè persu a marca di USD 22/oz in u cummerciu APAC.
• I metalli di base rinforzati cù guadagni marcati in u gustu di LME Copper è Dalian Iron Ore , attribuiti à l'ottimisimu di u settore di a pruprietà in Cina da alcuni è vene dopu à un attaccu di upside in e borse di equità di e regioni appena prima di l'apertura di u cash europeu.
• U Ministru di l'Oliu di l'Iraq, Abdel-Ghani, hà dettu dumenica chì s'aspittava à ghjunghje à un accordu cù u guvernu regiunale di u Kurdistan è e cumpagnie petrolifere straniere per ripiglià a produzzione di petroliu da i campi petroliferi di a regione kurda in trè ghjorni.
• L'Iraq è ExxonMobil (XOM) anu firmatu un accordu di accordu chì permette à PetroChina (857 HK) di diventà un cuntrattu principale in u campu di petroliu West Qurna 1.
• Kuwait Integrated Petroleum Industries Company hà dettu chì ci hè stata una brusca interruzzione di l'approvvigionamentu di carburante in a raffineria Al Zour di Kuwait per un difettu in una di e valve principali chì quasi ferma a produzzione, secondu i media statali.

Geopolitica: Mediu Oriente

• U persunale di l'Hospital Al-Shifa, chì hè u più grande di Gaza, hà dettu chì i pazienti è i rifuggiati sò stati intrappulati in cundizioni terribili in mezzu di forti cumbattimenti in e strade vicine è hè statu ancu informatu chì l'uspidale era senza acqua, cibo è elettricità. Inoltre, Tedros di l'OMS hà dettu chì anu sappiutu di mette in cuntattu cù u persunale di l'uspidale è chì ùn funziona più cum'è un ospedale, secondu a BBC è Reuters.
• U Primu Ministru Israele Netanyahu hà dettu chì offrenu carburante di l'Hospital Al-Shifa di Gaza, ma Hamas hà rifiutatu di riceve, secondu una entrevista cù NBC. Il a également été signalé que le Hamas avait suspendu les négociations sur les otages sur la manipulation par les forces israéliennes de l'hôpital Al-Shifa et a nié avoir refusé toute quantité de carburant d'Israël, tandis qu'il a ajouté que l'offre d'Israël de fournir 300 litres s'abaisse aux malades et aux blessés et qu'il suffit pour durer. 30 minuti.
• L'armata israeliana hà dettu chì Hamas hà persu u cuntrollu di u nordu di Gaza è chì i residenti anu evacuatu à u sudu malgradu l'istruzzioni di Hamas. Inoltre, l'armata israeliana hà dettu chì i civili sò stati feriti da un missile anti-tank vicinu à a fruntiera di u Libanu è hà ripresa cù u focu di l'artiglieria, mentre chì Israele hà avvistatu chì era pronta à impone u silenziu à u fronte libanese dopu chì l'ostilità anu aumentatu dumenica, secondu Reuters.
• U presidente palestinianu Abbas hà dettu chì u so populu hè affruntatu una guerra genocida è chì chjamanu i Stati Uniti à piantà l'aggressione israeliana contr'à Gaza, mentre aghjunse chì volenu a prutezzione internaziunale.
• U presidente di i Stati Uniti Biden è l'Emir Al-Thani di Qatar anu impegnatu in discussioni per rinfurzà l'aiutu à Gaza. Hè statu ancu informatu chì u Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken è u Primu Ministru Qatar anu discututu i sforzi per evacuà i feriti critichi è aumentà urgentemente u flussu di l'aiutu umanitariu in Gaza, è ancu discutitu i sforzi per assicurà u passaghju sicuru di i stranieri fora di Gaza è u ritornu immediatu. di ostaggi durante una telefonata u sabbatu , secondu a Reuters citendu un portavoce di u Dipartimentu di Statu.
• U Cunsigliu di Sicurezza Naziunale di a Casa Bianca, Sullivan, hà dettu chì i Stati Uniti ùn vulianu micca vedà sparte in l'uspitali è chì i Stati Uniti sò implicati in e negoziazioni trà Israele è Qatar nantu à l'ostaggi. Sullivan hà dettu ancu chì u presidente Biden hè decisu à vede un ristabilimentu di i ligami militari à militari cù a Cina è a quistione di u prugramma nucleare di l'Iran è a minaccia chì pone seranu nantu à l'agenda di a riunione cù u presidente cinese Xi.
• U primu diplomaticu di l'UE, Borrell, hà dumandatu una pausa umanitaria immediata in Gaza è a creazione di corridori umanitarii. Borrell hà dettu ancu chì chjamanu Hamas à liberà immediatamente è incondizionatamente tutti l'ostaggi, mentre cundannanu l'usu di l'ospitali è i civili cum'è scudi umani da Hamas.
• U presidente egizianu Sisi hà dumandatu un cessamentu di u focu sustinibili immediatu in Gaza senza restrizioni o cundizioni. Hè statu informatu separatamente chì e fonti di sicurità egiziane anu dettu chì u primu gruppu di evacuati di Gaza hà attraversatu a fruntiera di Rafah dopu a riapertura di dumenica.
• U presidente iranianu Raisi hà dettu chì l'assediu di Gaza duveria finisce immediatamente è hà dumandatu à i paesi islamici per impone sanzioni di petroliu è di merchenzie à Israele, mentre aghjunse chì ùn ci hè altru modu ma di resistà à Israele è chì basgianu e mani di Hamas per a so resistenza contru Israele. .
• U presidente sirianu Assad hà urgatu un arrestu di qualsiasi prucessu puliticu cù Israele.
• A Forza Aerea di i Stati Uniti hà realizatu dui attacchi aerei contr'à obiettivi proxy iraniani in a Siria orientale, secondu Fox News.
• A basa aerea di Harir in Iraq chì ospita e forze americane è internaziunali hè stata mirata da un drone armatu chì hà causatu danni à l'infrastruttura.
• "Comandante di l'IRGC Air Force: a guerra d'Israele nantu à Gaza s'hè allargata è u Hezbollah Libanese hè implicatu in questu", secondu Al Jazeera.. "Ci hè una pussibilità di a guerra di Israele in Gaza in espansione è simu pronti per tutte l'eventualità"

Geopolitica – Altru

• U guvernu di u cancelliere tedesco Scholz hà accunsentutu à duppià l'assistenza militare à l'Ucraina per l'annu prossimu à EUR 8 miliardi.
• U Ministru di l'Affari Esteri Russu Lavrov hà dettu chì l'UE ùn hè micca piatta a so intenzione di spinghje a Russia fora di l'Asia Centrale è chì questi tentativi sò vani, mentre chì hà aghjustatu chì a Russia hè stata storicamente presente quì è ùn sparirà micca da quì, secondu l'AFP.
• I funzionari di difesa di i Stati Uniti, u Giappone è a Corea di u Sud anu valutatu i crescenti minacce nucleari è missilistiche da a Corea di u Nordu in una riunione dumenica, mentre chì i Stati Uniti è a Corea di u Sud anu rivisu a so strategia di deterrenza adattata in fronte à l'avanzamenti nucleari di a Corea di u Nordu, secondu Yonhap. Hè statu informatu separatamente chì a Corea di u Nordu hà criticatu a riunione di u Cumandante di l'ONU prevista in Corea di u Sudu cum'è cunfrontu per a regione è hà dumandatu a dissoluzione di u Cumandamentu di l'ONU chì hà dettu chì era una urganizazione di guerra illegale, secondu a KCNA.
• U Kremlin di Russia dice chì i piani polacchi di implementà tanki più vicinu à a fruntiera bielorussia aumenterebbe a tensione.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 11:00: Ottobre NY Fed 1-Yr Inflation Expectat, prima di 3.67%
• 14:00: Dichjarazione di u bilanciu mensile d'ottobre, stima – $ 65b, prima – $ 171b

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 08:50: U cuochinu di a Fed dà rimarche introduttive

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Questa settimana serà u cuntrariu di a settimana passata cù micca tantu Fed parlà ma assai dati è avvenimenti impurtanti. Hè difficiuli di guardà assai oltre l'IPC di i Stati Uniti di u marti cum'è u puntu culminante di a settimana, ma a vendita di vendita di i Stati Uniti (mercuri) serà un grande mutore di e previsioni di u PIB. PPI (Mercuri) è una serie di dati di l'abitazione di i Stati Uniti (NAHB – Ghjovi, principia / permessi – Venneri), seranu altre note notevuli di i Stati Uniti à fiancu di l'aspettattivi di inflazione di 1 anno di a Fed di NY oghje. Qualcosa chì sbuchjarà nantu à i mercati serà u putenziale chjusu di u guvernu americanu u venneri.

Avemu ancu una settimana di cima di i dirigenti ecunomichi APEC in San Francisco finu à u venneri dopu avè principiatu u sabbatu. Una riunione bilaterale Xi è Biden u marcuri serà assai impurtante, cusì attente à i tituli. Dighjà Bloomberg hà informatu durante a notte chì a Cina pò finisce un quasi-freeze di 5 anni in l'acquistu di prudutti Boeing riavviendu l'acquistu di 737 jetliner. Allora a musica di l'umore s'accolta prima di a riunione.

Stendu cù a Cina, hà u so big data dump mensile ancu u marcuri. In Europa avemu a seconda stampata di u PIB EA Q3 (flash -0.1%), l'inchiesta ZEW è l'impieghi di u Regnu Unitu (dumani) è l'inflazione di u Regnu Unitu (DB preview quì) è EA IP (mercuri). Nota chì u venneri Moody's cuncluderà a so rivisione di a valutazione di l'Italia. Hè nantu à una prospettiva negativa è una tacca da u territoriu à altu rendimentu, ma tutte e trè altre agenzie di qualificazione principali anu affirmatu a so valutazione in l'ultime settimane (Fitch l'ultime dopu l'ora di u venneri) è u valutanu più altu ch'è Moody's, perch'elli anu daveru esce da un membru. s'elli anu downgraded qualunque sia a logica fundamentale. Cum'è una curveball fighjate per u statu d'emergenza emessu in Islanda dopu chì una seria di terremoti putenti anu messu in alta alerta di una grande eruzione vulcanica. U risicu di un impattu nantu à i viaghji aerei pare esse ridutta da i mudelli di ventu favurevuli. Questa hè una bona nutizia chì i lettori di longu tempu si ricurdaranu chì durante l'ultima grande eruzione islandese in u 2010 mi sò chjappu in Boston per 8 ghjorni, è viaghjà sta settimana.

Passendu i principali punti culminanti in più dettagliu avà, cuminciamu cù u CPI US dumani. I nostri economisti è cunsensu aspittàvanu headline à vene in solu + 0.1% mom duvuta à i prezzi di energia softer.DB pensanu core bordi fin'à + 0.4% da + 0.3% u mese passatu (cunsensu senza cambiatu). Se DB hè currettu, a tarifa YoY serà 3.3% è 4.2%, rispettivamente, cù u cunsensu 0.1pp più bassu nantu à u core. Nant'à l'estimi di DB, a lettura core annualizzata di 3m è 6m seria 4.1% (up 1pp) è 3.6% (unch), rispettivamente. Allora chì serà sempre un mal di testa per a Fed se realizatu.

DB aspetta PPI u marcuri per vede u titulu à + 0.2% (da + 0.5%), per via di i prezzi di l'energia più dolce, è u core stabile à + 0.3% cù tutta l'attenzione à i cumpunenti chì alimentanu direttamente in u PCE core preferitu di a Fed, cum'è cum'è servizii di assistenza sanitaria è tariffu aerei.

In u stessu ghjornu, a vendita di vendita di i Stati Uniti serà impurtante per e previsioni di u PIB. DB s'aspittava chì e vendite di veiculi di unità debbuli incuraghjenu una stampa di -0.4% nantu à u titulu (da + 0.7%), cù a stessa previsione per a vendita ex-auto (da + 0.6%) per via di i prezzi di benzina più bassi. DB aspetta chì u cuntrollu di vendita, chì entra in u PIB, sia solu + 0.1% (da + 0.6%). Cum'è i nostri economisti indicanu chì questu hè cresciutu à un + 6.8% annualizatu in Q3. Dunque potenzialmente un grande passu in daretu.

Vede u restu di a settimana avanti in u calendariu di l'avvenimenti di ghjornu per ghjornu à a fine cum'è di solitu. Nota chì u 90% di l'S&P 500 anu infurmatu avà, ma cù Nvidia a settimana prossima respira un pocu di vita in l'ultimi fasi di a stagione.

Durante a notte in Asia, i prezzi di i pruduttori giapponesi d'ottobre sò ghjunti sottu à l'aspettattivi, cresce + 0.8% mese à mese (vs + 0.9% previstu). In quantu à i mercati, u Nikkei hè abbastanza pianu mentre scrive. In altrò, u Hong Kong Hang Seng hè + 0.10%, u Shanghai Comp + 0.11%, u Kospi -0.10%, mentri u Chinese CSI 300 hè underperforming, down -0.27%. I futuri S&P 500 (-0.46%) è NASDAQ (-0.51%) sò notevolmente più bassi per questa ora di u ghjornu dopu à u cambiamentu di a prospettiva di i Stati Uniti tardi u venneri (vede sottu). I rendimenti di 10 anni sò attualmente + 0.4bps cù 30yrs + 1.7bps più altu.

Avà vultendu à a settimana passata, u venneri avemu avutu i risultati preliminari per l'inchiesta di u sentimentu di i cunsumatori di l'Università di Michigan di Novembre, chì hà publicatu sottu à l'aspettattivi à 60.4 (vs 63.7 previstu). In più di u risultatu di u titulu, l'aspettattivi di inflazione per 1 annu avanti è 5 à 10 anni sò ghjunti sopra à e previsioni à 4.4% (vs 4.0% previstu) è 3.2% (vs 3.0% previstu). Rumpendu i dettagli, a maiò parte di l'aspettativa suscitata per l'inflazione derivanu da preoccupazioni per i prezzi di u petroliu più altu in u cuntestu di u cunflittu in Israele. A prima stampata hè spessu rivisata è i prezzi di l'energia anu tornatu à a fine di u tardu, perchè ùn sò micca boni stampi, ùn ponu micca attaccati. Infatti, i mercati ùn anu micca reagitu assai, soprattuttu cù i prezzi di a benzina di vendita di i Stati Uniti chì cadevanu per a settima settimana consecutiva (-2,22%).

A fine di a sessione di i Stati Uniti di u venneri (dopu à a campana di l'equità) Moody's hà cambiatu a so qualificazione di creditu Aaa di i Stati Uniti da stabile à prospettiva negativa, citendu risichi fiscali più bassi. I rating S&P è Fitch sò digià un notch più bassu à AA +, cusì a mossa di Moody pò esse vistu cum'è un passu versu l'altri agenzie di qualificazione, ma s'ellu perde u so ultimu rating AAA chì seria altamente simbolicu. Pisava modestamente nantu à i Treasuries. I rendimenti di 10 anni eranu praticamenti flat in u ghjornu prima di a nutizia, ma poi si movenu più altu in l'ultima mezza ora per chjude + 2.7bp. In termini di settimana à settimana, anu aumentatu + 8.0bps. U rendimentu di 30yr (-0.3bps) stabilizatu dopu à i perditi di ghjovi è era pianu nantu à a settimana (-0.4bps) dopu à un pocu di ghjorni volatile chì includeu l'asta disappointing 30yr. U short-end vindutu u venneri, cum'è i rendimenti di 2yr anu aumentatu + 4.2bps, è hà guadagnatu + 22.2bps settimana à settimana, a più grande crescita settimanale da maghju è torna à u nivellu pre-"dovish" -FOMC. Allora ancu un grande appiattimentu a settimana passata.

U rendimentu di bund tedesca di 10 anni hà cuntinuatu à aumentà u venneri (+ 7.1bps), in parte ghjunghje à a vendita di i Stati Uniti ghjovi. In termini settimanali, i rendimenti anu aumentatu + 7.3bps.

Dopu à stumbling u ghjovi dopu à l'asta di Treasury poveri di 30 anni, l'azzioni di i Stati Uniti anu ricuperatu fermamente u venneri. L'S&P 500 hà guadagnatu + 1.56%, finendu a settimana + 1.31%, à u so livellu più altu in quasi dui mesi. A maiò parte di l'impulsu di u venneri hè stata guidata da i giganti tecnulugichi, cù u NASDAQ + 2.05%, è l'indici FANG + guadagnà + 2.71% à u so livellu più altu da a fini di lugliu. In termini settimanali, l'indici sò stati + 2.37% è + 4.63% rispettivamente. In cuntrastu, l'indici di a piccula capitalizazione Russell 2000 hè cascatu -3.15% a semana passata (malgradu un + 1.07% aumentu u venneri).

In l'Europa, i toni di risichi anu dominatu u venneri, cù tutti l'indici di l'equità europei maiò in u rossu (ancu prima di almenu a mità di a manifestazione di i Stati Uniti u venneri). U STOXX 600 hè cascatu di -1,00% u venneri, dopu à e mala prospettive di guadagnà da a cumpagnia di bevande Diageo (-12,17% u venneri) è a cumpagnia di lussu Richemont (-5,20%). In generale, STOXX 600 era vicinu à u pianu nantu à a settimana (-0.21%). In altrò in Auropa, u FTSE 100 hè cascatu -0,77% settimana à settimana (è -1,28% u venneri), u CAC francese hà scambiatu flat (-0,03%, è -0,96% u venneri), mentre chì u DAX tedescu hà aumentatu + 0,30%. % (ma hè cascatu -0,77% u venneri).

Infine, vultendu à i commodities, l'oliu hè cascatu per a terza settimana consecutiva in mezzu di i timori di a dumanda crescente è di l'allentamentu di e preoccupazioni per i risichi di l'offerta da u Mediu Oriente, è ancu a produzzione di nutizie crude hà righjuntu un record record di 13,2 milioni di barili per ghjornu. Brent Crude hè cascatu -4,08% à $ 81,43/bbl, è WTI crude da -4,15% à $ 77,17/bbl. L'oliu hà riduciutu i perdite u venneri, postu chì u Brent hà guadagnatu + 1.77% è WTI da + 1.89%. Cù percepzioni di e tensioni geopolitiche in calata, l'oru calò -2,63% settimana à settimana (è -1,11% u venneri) à $ 1,940/ounce, a so più grande calata settimanale da a fine di settembre.