I cummircianti di vendita al dettaglio sguassate cum’è a speculazione inevitabbilmente va sbagliata

Scrittu da Lance Roberts via RealInvestmentAdvice.com,

Un recentearticulu di u Wall Street Journal hà discututu cumu i cummircianti di vendita chì anu guadagnatu milioni durante a pandemia di cummerciu di u mercatu sò avà per suprattuttu sguassati.

"U cummerciante dilettante Omar Ghias dice chì hà accumulatu circa $ 1,5 milioni mentre i stock crescevanu durante a prima parte di a pandemia, attrattu da un fervore speculativu chì cascava in tutti i mercati.

Cume i so guadagni s'inflavanu, cusì hà fattu a so spesa in tuttu, da scumesse sportive è bar à vitture di lussu. Dice chì hà ancu pigliatu assai prestu per amplificà e so pusizioni.

Quandu a festa hè finita, a so furtuna s'hè evaporata grazia à qualchì scumessa sbagliata è a so spesa eccessiva. Per sustene ellu stessu, dice chì avà travaglia in una gastronomia in Las Vegas chì li paga circa $ 14 l'ora più cunsiglii è vende timeshare di zona. Dice chì ùn hà più soldi investitu in u mercatu.

"Parcu da zero", hà dettu u sgiò Ghias, chì hà 25 anni.

A so storia ùn hè micca un avvenimentu unicu. Durante i blocchi pandemichi in 2020 è 2021, decine di americani si sò rivolti à i ghjoculi di borsa per rimpiazzà e scumesse sportive mentre l'ecunumia era chjusa. Trà "cuntrolli di stimulu", cunti bancari gonfianti, nisun travagliu per andà, è una app di cummerciale gratuitu in ogni telefuninu, i cummircianti di vendita al dettaglio si vanu à u mercatu perseguendu tuttu da e criptovalute à e cumpagnie fallite.

Se tuttu questu sona familiar, deve.

In u ghjugnu 2020, aghju scrittu un articulu nantu à i cumpurtamenti speculativi di i cummircianti di vendita chì s'assumiglia à ciò chì avemu vistu in 1999 è 2007.

"Hè 1999 o 2007? L'investitori retail inundanu u mercatu mentre a speculazione cresce rampante cù una esuberanza palpabile è a credenza di nisun risicu di downside. Chì puderia sbaglià?

Vi ricordate di stu cummerciale ?

"U cummerciale di Etrade hè stata trasmessa durante u Super Bowl XLI in u 2007. L'annu dopu, a crisa finanziaria s'hè stallata, i mercati s'hè affundatu, è l'investituri persu 50%, o più, di a so ricchezza.

Tuttavia, ùn era micca a prima volta chì succede.

A listessa cosa hè accaduta à a fini di u 1999. Questa cummercializazione hè stata trasmessa à 2 mesi di u principiu di u bustu "Dot.com" cum'è l'investituri anu cridutu una volta chì "invistisce era faciule cum'è 1-2-3".

Di sicuru, à l'epica, i cummircianti di vendita eranu cunsumati da l'avidità è a "paura di mancassi". Tuttavia, cum'è avemu cunclusu à u mumentu:

"Aghju capitu. Sè vo site unu di i nostri lettori più ghjovani, chì ùn anu mai passatu per un veru "mercatu orsi", ùn crederaghju ancu ciò chì vi dicu.

Tuttavia, dopu avè vissutu u Crash di l'87, a gestione di soldi in 2000 è 2008, è a navigazione in u "Grande Crash di 2020", vi possu dì chì i segni sò tutti quì. "

Un cambiamentu di psiculugia

Avemu avvistatu parechje volte in diversi articuli chì l'azzioni di i cummircianti di u retail portanu à risultati assai poveri. Una di queste note era chì Gen Z'ers anu pigliatu u debitu per investisce.

" I ghjovani investitori piglianu u debitu persunale per investisce in azioni. Ùn aghju micca tistimuniatu personalmente una cosa cusì da a fine di u 1999. À quellu tempu, i "traders di ghjornu" anu sfruttatu e carte di creditu è ​​i prestiti di l'equità di casa per sfruttà e so carte d'investimentu.

Per quellu chì hà campatu à traversu dui "veri" mercati d'orsu, l'imaghjini di e persone chì provanu à "daytrade" u so modu di ricchezza hè familiar. L'aumentu recente in azioni "Meme" cum'è AMC è Gamestop cum'è u "comerciante al dettaglio l'attacca à Wall Street" ùn hè micca novu. "

Ma dinò, i cummircianti di vendita si sentia indestructible à l'epica cum'è u mercatu avanzava quasi ogni ghjornu, è più risicu avete pigliatu, più successu avete avutu.

In ogni casu, cum'è sempre u casu, "riscu" è "ricompensa" ùn sò micca mutualmente esclusivi, è piglià un leverage per investisce ultimamente porta à risultati poveri. Cume aghju cunclusu in Aostu di u 2021:

"L'investimentu hè un ghjocu di" risicu ". Hè spessu dichjaratu chì u più "riscu" pigliate, più soldi pudete fà. In ogni casu, a definizione attuale di risicu hè "quantu perderà quandu qualcosa va male".

Dopu à u "crash Dot.com", assai persone anu amparatu i periculi di "riscu" è "leverage".

Cum'è u WSJ hà nutatu, u Signore Ghias hà pigliatu assai prestu per amplificà e so pusizioni.

U risultatu ùn era micca inesperu.

In ogni casu, mpurtanti, u sgiò Ghias ùn hè micca solu, è a calata in u mercatu di l'annu passatu hà parechji cummircianti chì cambianu a so psiculugia. Per sapè:

"Ora certi di sti cosiddetti investitori retail si sò alluntanati da i mercati dopu u peghju annu per i stocks da 2008. Altri paring e so pusizioni o trasfurmendu i so soldi à più cunservatori, cum'è bonds o cash ".

Data l'impattu di i cummircianti di vendita in i mercati in 2020 è 2021, a so ritirata da u mercatu pò ancu esse un ventu in più. Tuttavia, u più impurtante, a maiò parte di i soldi utilizati da i cummercianti di vendita per rinfurzà i mercati venenu da u stimulu legatu à a pandemia. Cum'è un altru articulu di u WSJ nota , chì avà hè sparitu.

Di sicuru, chì a mancanza di capitale hè avà ancu chjappà cù a capacità di pagà u debitu di carta di creditu aumentatu assuciatu da a ghjovana generazione per finanzià u so modu di vita. Cume Jeff Sparshott di WSJ nota:

"In u 2020 è in u 2021, una cumminazione di stimulu pandemicu di u guvernu è spese ridotte, per esempiu in ristoranti è viaghji, hà ingrassatu i portafogli americani. Questi soldi anu aiutatu l'Americani à passà un periodu di alta inflazione l'annu passatu, ma e forze chì avianu agitu per spinta u risparmiu anu invertitu a direzzione mentre u sollievu di a pandemia si sviluppò è i prezzi aumentavanu. Oghje, certi persone anu da tagliate i so spesi o aghjunghjenu i so saldi di carte di creditu. Parechje anu avutu à appughjà u so risparmiu per stà à flotu, dicenu l'economisti ".

Di sicuru, tuttu questu hè una funzione di i cunsiglii incredibbilmente cattivi distribuiti nantu à e social media chì i cummircianti di vendita cunsumanu senza quistione.

Ùn Siate Bearish

In maghju 2022, aghju scrittu un articulu per l'Epoch Times intitulatu "L'inevitabbile fine di i Bad Advice". chì hà discututu un articulu WSJ nantu à l'ascesa di una "nova generazione di stelle di i media finanziarii".

"Mentre i Stati Uniti si ritiravanu in mezzu à a pandemia in i so divani, milioni di aspiranti selettori di azioni – alcuni sbulicati cù soldi di stimulu – anu sparatu i media suciali è l'applicazioni di messageria è si sò ghjunti in u mondu di l'investimentu di vendita.

Parechji di questi influenzatori ùn anu micca una furmazione formale cum'è cunsiglieri finanziarii è senza sfondate in l'investimenti prufessiunali, chì li portanu à sceglie azioni basate nantu à i capricci di l'opinione populari o à dispensà cunsiglii per perdite di soldi ".

Sicondu l'articulu, avete bisognu à esse relatable, vende u sognu, è micca esse bearish.

Cum'è sta coppia :

Un sneak peek di una di e nostre strategie di cummerciale top secret. h/t @ryanfeller_ pic.twitter.com/V2PFee7vu4

– TTI (@TikTokInvestors) 17 di ghjennaghju di u 2021

U prublema cù u bias "ùn esse bearish" deve esse evidenti. Solu à sente a mità di a storia rende l'investituri "cecu" da l'altra mità.

"Sapemu chì u cummerciu di ghjornu ùn pruduce micca ricchezza à longu andà per a vasta maiurità di e persone chì u facenu, ma questi influenzatori predanu quella parte di u cervellu umanu chì hà menu inibizioni, chì pensa: "Seraghju l'eccezzioni. ' Chì porta à a speculazione è à altri tipi di cumpurtamentu assai risicu ". – Ted Klontz, Prufessore di Finanza di Cumportamentu, Università Creighton.

A dumanda di Gen Z'ers per un cummentariu "ùn siate micca bearish" hè per quessa chì anu ignoratu i stessi segni chì anu impactatu negativamente sia Millennials sia Boomers prima.

Mentre chì e stelle di e social media "si sò ricche" per i so cunsiglii d'investimentu gratuiti "ùn siate micca bearish" , vale a pena nutà chì e so "ricchezze" ùn sò micca venute da a so capacità d'investimentu. Invece, hè vinutu da a so cumpetenza in a produzzione di prudutti è publicità. Tali ùn hè micca assai sfarente di cumu Wall Street face i so soldi.

L'Esperienza tende à esse un maestru brutale, ma hè solu per l'esperienza chì imparemu à custruisce a ricchezza cù successu à longu andà.

Cume Ray Dalio hà scherzatu una volta:

"U più grande sbagliu chì l'investituri facenu hè di crede chì ciò chì hè accadutu in u passatu recente hè prubabile di persiste. Assuminu chì qualcosa chì era un bonu investimentu in u passatu ricenti hè sempre un bonu investimentu. Di genere, i renditi passati elevati implicanu solu chì un attivu hè diventatu più caru è hè un investimentu più poviru, micca megliu ".

Hè per quessa chì ogni grande investitore in a storia, in diverse forme, hà una regula d'investimentu basica in cumunu:

"Ùn perde micca soldi".

U mutivu hè simplice: site fora di u ghjocu si perde u capitale.

Parechji ghjovani investitori anu acquistatu assai sperienza dandu a maiò parte di i so soldi à quelli chì anu sperienza.

Hè una di e storie più antiche di Wall Street.

Dunque, mentre i Millennials eranu pronti à scaccià i "Boomers" in i mercati finanziarii per "ùn l'avete micca".

Ci era una verità più simplice.

Avemu fattu "avè".

Avemu statu abbastanza longu per sapè cumu finiscinu queste cose.

Sì solu qualcunu puderia avè avvistatu.