I cracks appariscenu cum’è i muturi subprime mancanu i pagamenti di i prestiti in mezzu à e minacce di recessione

WSJ informa chì milioni di americani cù punteggi di creditu subpar bassu sò in ritardu di pagà e so carte di creditu è ​​i prestiti di l'automobile è persunale. Questu hè un signu ominoso chì a narrativa di u "consumatore forte" hè cracking.

I dati da a cumpagnia di rapportu di creditu Equifax Inc mostra una crescita di a parte di delinquencies di 60 ghjorni per carte di creditu subprime è prestiti persunali. Quelli delinquenze anu righjuntu un altu di ottu mesi in marzu, vicinu à livelli micca vistu da prima di a pandemia di virus.

I dati di Equifax anu ancu dimustratu chì i prestiti è l'affitti di vitture subprime sò cullati à un record record in ferraghju. I dati tornanu à u 2007.

Ci hè una nova preoccupazione per a salute di u cunsumadore. Un pocu più di una settimana fà, l'ultimi dati da a Riserva Federale dimustranu chì u debitu di a carta di creditu in marzu hà avutu u più grande aumentu di record à $ 52,4 miliardi.

L'acquisti storichi alimentati da u creditu venenu cum'è ogni "eccessu di risparmiu" chì i cunsumatori anu avutu durante a pandemia sò stati completamente eliminati. O vistu in un altru modu: i cunsumatori sò sfruttati.

A narrativa di basa hè simplice: a Riserva Federale hè stata infernale per domare l'inflazione è si imbarca in a pulitica monetaria più aggressiva in decennii, se micca mai. In un ciculu strettu, cum'è i tassi d'interessu aumentanu, i primi causalità sò generalmente cunsumatori cù i bilanci più debuli, cum'è quelli in u cumplessu subprime. U strettu monetariu cumpostu cù l'inflazione più altu in quattru decennii, è ùn hè micca difficiule di vede perchè i cunsumatori sò stati in un prestitu di prestiti di u debitu mentre luttanu per sopravvive à stu macro ambiente bearish.

Self, una startup fintech, hà dettu recentemente à Yahoo Finance Live chì circa 108 milioni di cunsumatori anu un puntu di creditu bassu o nuddu. Quandu e cundizioni di creditu si stringhjenu, diventa sfida per milioni di americani per ottene linee di salvezza mentre i prestatori si ritiranu.

In u 2021, i dati Equifax anu dimustratu chì i prestiti subprime anu battutu record in quantità totali di dollari per i prestiti persunali. I tempi di soldi faciuli di a pandemia sò longu andati, è a crisi di creditu hè appena principiatu.

Circa 11% di e carte di creditu generale cù punteggi di creditu sottu à 620 eranu almenu 60 ghjorni daretu à un pagamentu in marzu, da u 9.8% un annu prima. I prestiti persunali è e linee di delinquenze di creditu eranu 11.3%, da u 10.4% un annu prima. I delinquencies di prestitu è ​​di locazione di l'auto anu battutu un record in ferraghju, cù 8,8% di i cunti subprime in pagamentu per almenu 60 ghjorni. Era calata à 8.5% in marzu, ancu s'ellu era sempre u sicondu più altu.

Lenders dicenu chì i delinquencies crescente in u cumplessu subprime sò parti di a normalizazione di dui anni di livelli artificialmente bassi.

"Saria una cosa antinaturale per u creditu per stà induve hè", u Chief Executive di Capital One Richard Fairbank hà dettu annantu à l'ultima chjama di guadagnà di u bancu. "Aspittavamu chì questu hè un tipu di ritornu à a normale à traversu u tempu".

Capital One è u prestatore Bread Financial Holdings anu riportatu tassi di delinquenza di carte di creditu più altu in u primu trimestre versus l'annu precedente.

Ciò chì succede hè chì a fiducia di i cunsumatori nantu à a leva in l'ultimi dui anni hè ghjunta à un bruscu arrestu. A Fed stringe e cundizioni finanziarie ghjustu in una recessione guidata da i cunsumatori chì puderia inizià in i prossimi cinque mesi o finu à a seconda mità di u 2023 .