I blocchi di Xi tiranu u tappettu da sottu à i camionisti di i Stati Uniti questu estate

Da Craig Fuller, CEO di FreightWaves

Ogni volta chì u mercatu di camioni rallenta, i cunduttori di camioni cercanu qualcunu à culpisce. Normalmente, un rallentamentu hè solu una funzione di l'offerta è a dumanda. U mercatu hà troppu capacità dispatchable paragunatu à u numeru tutale di carichi in ogni ghjornu.

Questu veranu, u mercatu di i camioni puderia avè unu di i so più forti cali in l'ultimi anni è ci hè una entità chì merita assai di a culpa – u Partitu Cumunistu Cinese è i so blocchi draconiani è inumani.

Mentre chì e motivazioni di u guvernu cinese ùn sò micca chjaru, una cosa hè certa – qualcunu sottumessu à un bloccu di u statu cinese paragunà à esse incarcerati in a so propria casa. Cum'è vistu in parechji post media largamente spartuti, u guvernu cinese hà cuminciatu à alzà barricate metalliche per impediscenu a ghjente di lascià a so casa, impediscendu u passaghju ancu per l'alimentariu o a medicina.

Mentre l'Americani fighjanu in orrore cum'è innocenti citadini chinesi sò catturati in un attu malconcepitu, imprudente o nefastu – sceglite – da u Partitu Cumunista Cinese, ci sò pocu americani chì ponu fà per quessa. Ma cum'è a maiò parte di l'avvenimenti geopolitichi in questi ghjorni, i blocchi in Shanghai è in altre cità cinesi sò ancu una storia di a catena di fornitura chì avarà un effettu drammaticu nantu à i mercati di trasportu domesticu.

U recente rallentamentu in i mercati di i camioni di i Stati Uniti hè prubabilmente un precursore di un calatu più forte in e settimane à vene. I blocchi in Cina ùn eranu micca un fattore per rallentà i volumi di carichi di i camioni di i Stati Uniti in ferraghju è marzu, cum'è pruvucatu da l'importazioni record di container in quasi tutti i principali porti americani.

Ma questu ùn deve micca cunfortu à nimu perchè u rallentamentu hè vicinu à chjappà i porti di i Stati Uniti – è e cumpagnie di camioni chì li serve – in modu drammaticu. FreightWaves stima chì l'impurtazioni di container da a Cina rapprisentanu circa 16% di i volumi di carichi di camioni di i Stati Uniti è un percentinu ancu più grande di i carichi di camioni secchi di i Stati Uniti. Dopu tuttu, quasi a mità di i cuntenituri chì venenu in i Stati Uniti sò urigginati in Cina.

I blocchi in Shanghai anu cuminciatu u 2 d'aprile è i blocchi in Guangzhou anu cuminciatu l'11 d'aprile. Cumu l'analista geopoliticu Peter Zeihan hà descrittu a situazione in Twitter:

Pechino, chì hè a capitale pulitica di a Cina, era prevista per esse risparmiatu i blocchi da parechji analisti. Questu pare esse un desideriu è Twitter s'hè illuminatu u 24 d'aprile cù i rapporti di a polizia statale cinese chì cumincianu à implementà misure simili à quelli visti in a preparazione per i blocchi in altre cità.

E trè cità più grande di a Cina anu da esse eliminate da u mercatu mundiale. Sicondu l'analisti, almenu u 40% di u PIB di a Cina hè statu offline è questu era prima chì i blocchi cuminciassi in Pechino. A maiò parte di stu PIB hè direttamente ligatu à a fabricazione glubale. Eliminazione significa caccià u flussu di cuntenituri da l'ecunumia mundiale.

I volumi di cuntainer da a Cina à i Stati Uniti anu cuminciatu à cascà u 6 d'aprile. Ùn hè micca stata una linea diretta; più cum'è una muntagna russa. In i primi 10 ghjorni, i volumi di cuntainer sò cascati da 31%. Dapoi i volumi sò rimbursati circa a mità di strada, à "solu" una goccia di 16%. Ma secondu a previsione di riservazione di u voluminu di FreightWaves SONAR, i volumi anu cuminciatu à calà una volta di novu è puderanu falà à 50% di u numeru di u 6 d'aprile da u 9 di maghju. Capu d'annu in u 2022 è più bassu chè qualsiasi altru puntu da lugliu 2020.

I porti chinesi operanu, ma u risicu più grande hè cù l'operazioni di camioni chinesi. Sicondu un rapportu in Bloomberg, solu u 20% di a capacità di trasportu di Shanghai hè operativa. U camionu hè una parte più grande di u flussu di cuntenituri in è fora di i porti chinesi chè in i Stati Uniti. Più di u 75% di i volumi di cuntainer in i porti cinesi entranu o escenu nantu à un camion, mentre chì in i Stati Uniti, i camioni è e ferrovie movenu a merce da i nostri porti.

A perdita di capacità di camion in Cina significa chì e materie prime è cumpunenti ùn ponu micca ghjunghje da i porti à e fabbriche è i prudutti finiti ùn ponu micca lascià e fabbriche à i porti per esse messi in navi per l'esportazione. U blip temporale (rimbalu di u gattu mortu) era prubabilmente contenitori chì eranu digià in fila in u portu prima di i blocchi.

Siccomu e fabbriche ùn ponu micca riceve novi cumpunenti o materie prime, anu ancu cessatu di funziunà una volta chì i so pruvisti sò esauriti. I catene di fornitura implicanu una grande rete di fornitori chì sò interconnessi è solu perchè un fornitore hè in linea ùn significa micca chì altri fornitori sò. Una volta chjusu, ci sarà assai più tempu per purtalli à a piena produtividade.

Sicondu u dashboard di l'intelligenza di l'oceanu di SONAR, attualmente ci vole 27 ghjorni à una nave per viaghjà da un portu cinese à un portu US. Siccomu u voluminu di cuntenituri da a Cina à i Stati Uniti hà iniziatu a so caduta u 6 d'aprile, serà prubabilmente u 3 di maghju prima chì i porti americani sperimentanu una calata di volume.

Ci vole circa 10 ghjorni à trè settimane dopu chì una nave ghjunghje in i Stati Uniti prima chì i cuntenituri chì viaghjanu à bordu entrenu in u mercatu domesticu di trasportu di superficia. Questu ferà un rallentamentu di i volumi di trasportu di camioni ligati à l'impurtazioni chinesi trà u 13 di maghju è u 24 di maghju.

Avemu vistu questu ghjocu prima.

Duranti a seconda mità di a presidenza di Donald Trump, i Stati Uniti anu dichjaratu una guerra cummerciale à l'impurtazioni cinesi. I primi tariffi nantu à e merchenzie chinesi sò stati stabiliti à 10% è entranu in vigore in dicembre 2018. Chì era destinatu à esse un colpu à traversu l'arcu è hà avutu pocu effettu nantu à i volumi d'impurtazioni. Tuttavia, u presidente Trump hà ancu minacciatu chì, se e so dumande per i cambiamenti di a pulitica cinese ùn sò micca state accolte, aumenterà i tariffi à 25% da u 31 di marzu di u 2019.

Reagisce à una minaccia chì a maiò parte di l'importatori è i fabricatori chinesi pensanu chì avianu legittimità, una crescita di merchenzie hà cuminciatu à flussu da a Cina à i Stati Uniti in ciò chì hè statu qualificatu cum'è un "pull-forward".

L'ultimu di i cuntenituri di surge "pull-forward" per lascià i porti cinesi hè statu u 7 d'aprile di u 2019. L'Indice di Volume di l'Oceanu TEU di SONAR di cuntenituri chì abbandunonu i porti cinesi versu i Stati Uniti hè cascatu da 28% da l'8 d'aprile di u 2019 à u 16 d'aprile di u 2019.

I primi signali di caduta di volumi di camioni di i Stati Uniti sò stati 35 ghjorni dopu a caduta di volumi di container fora di a Cina. Da u 9 di maghju di u 2019 à u 16 di maghju di u 2019, i volumi di camioni di u cuntrattu naziunale di i Stati Uniti (OTVI.USA) sò calati da 6%.

In l'Asia di l'Importazione Pesante di Los Angeles, a caduta era assai peghju. I volumi di i camioni sò cascati da un stupente 28% da l'8 di maghju di u 2019 à u 16 di maghju di u 2019. A caduta era cusì significativa chì aghju scrittu u mo primu articulu avvisendu di a recessione di u trasportu è hà dichjaratu chì " E cundizioni per i flotte si deterioranu è sarà sanguinosa. "

A recente calata di volumi di container hè stranamente simile à quella chì hè accaduta in 2019.

A caduta in u 2019 hà cuminciatu cù a stessa velocità è prufundità cum'è quella chì avemu affruntà oghje. L'industria di i camioni avia ghjustu attraversu unu di i mercati di trasportu più caldi in a storia in 2018, cù più flotte novi chì entranu in u mercatu chè in qualsiasi periodu precedente di a storia.

A caduta brusca di i flussi di cuntenituri da a Cina in u 2019 è u 2022 hè accadutu quasi esattamente trè anni à ghjornu, chì significa chì u calendariu di staggione di u mercatu di merci era quasi identicu è face paragunabili faciuli.

Dapoi aprile 2019, i spedizioni marittimi da a Cina à i Stati Uniti sò cresciuti di 28%, mentre chì i volumi di carichi di i camioni di i Stati Uniti anu aumentatu di 24% in u listessu tempu.

Un rallentamentu di i volumi di trasportu da a Cina in Maghju 2022 serà distribuitu più equamente in tutti i Stati Uniti è menu cuncentrazione in u Sud di a California, cumparatu cù u rallentamentu di u 2019.

Perchè? Mentre i porti di u Sud di a California sò sempre i porti primari di entrata per e merchenzie chinesi, a recente congestione portuali hà incuraghjitu l'impurtatori à alluntanassi i volumi da i porti di Los Angeles è Long Beach. Questu hè mostratu in i dati di a quota di mercatu di camioni di SONAR (OTMS).

In aprile / maghju 2019, i mercati di trasportu di Los Angeles è Ontario rapprisentanu u 7,69% di tutte e spedizioni di camioni cuntratti in i Stati Uniti. Oghje, quelli dui mercati rapprisentanu solu 6,74%.

Fighjendu e cundizioni di u mercatu di ogni ghjornu serà criticu per l'operatori di flotta in a so ricerca di mercati headhaul. Un mercatu headhaul hè un mercatu di trasportu in quale ci sò più carichi di camioni dispatchable. In SONAR, sta mappa hè aghjurnata ogni ghjornu è i mercati sò ombreggiati in blu. U più profondu u turchinu, e migliori cundizioni per e flotte.

Avemu sempre allenatore di cumpagnie di camioni per andà "blu à blu" per stà carcu, è postu chì i dati venenu da l'offerta è micca l'attività di u bordu di carica, hè assai più precisu di e cundizioni attuali in u mercatu perchè evita "carichi ghost" da i brokers.

Eventualmente, i blocchi finiranu è a produzzione chinesa cumminciarà una volta. Tuttavia, più a Cina resta offline, più ci vorrà per crescere a produzzione. I catene di fornitura ùn sò micca in linea istantaneamente.

E quantu tempu ci vole à finisce i blocchi è e catene di furnimentu per cumincià à operare di novu hè un ghjocu di indovinazione. Ma ci hè una ragione per crede chì i blocchi chinesi sò luntanu da a fine.

Eric Kulisch di FreightWaves hà dettu u 15 d'aprile di u 2022 chì BBVA hà suggeritu chì i blocchi in Cina puderanu cuntinuà finu à ghjugnu. Se sta previsione si riproduce, serà un estiu difficiule per parechji operatori di camioni americani.