“Hè questu!” – Von Greyerz avvisa “U sistema finanziariu hè rottu terminalmente”

Scritta da Egon von Greyerz via GoldSwitzerland.com,

U sistema finanziariu hè terminally rottu, brindisi, kaput!

Qualchissia chì ùn vede micca ciò chì succede, prestu perde una parte maiò di i so assi per via di fallimentu bancariu, disprezzu di valuta o di u colapsu di tutti l'assi di bolle cum'è azioni, pruprietà è obbligazioni da 75-100%. Parechji ligami diventeranu senza valore.

A preservazione di a ricchezza in oru fisicu hè avà assolutamente critica. Ovviamente deve esse guardatu fora di un sistema finanziariu rottu. Più tardi in questu articulu.

A solidità di u sistema bancariu hè basatu annantu à a fiducia. Cù u sistema bancariu fractale, i banche altamente leveraged anu solu una frazione di i soldi dispunibuli se tutti i depositanti dumandanu i so soldi. Allora quandu a fiducia s'evapora, cusì i bilanci di i banche è i dipositarii capiscenu chì tuttu u sistema hè solu un pirtusu neru.

È questu hè esattamente ciò chì succede .

Per quellu chì crede chì questu hè solu un prublema cù uni pochi di banche più chjuche di i Stati Uniti è una grande (Credit Suisse), anu da pensà à novu.

RE CREDIT SUISSE VEDE 'STOP PRESS' À A FINE DI L'ARTICULU.

I BANCHE CADENU COME DOMINOS, INCLUSI CREDIT SUISSE sta sera

Iè, u Silicon Valley Bank (16th più grande banca di i Stati Uniti) hè andatu dopu à una pulitica idiota è irresponsibile di invistisce dipositi di i clienti à cortu termine in i Treasuries di i Stati Uniti à longu andà à u fondu di u ciculu di i tassi d'interessu. Ancu peggiu, allora anu valutatu i ligami à a maturità piuttostu cà u mercatu, per evità di piglià una perdita. Claramente una gestione chì ùn avia micca idea di u risicu. A morte di SVB hè u sicondu fallimentu più grande di una banca di i Stati Uniti.

Iè, Signature Bank (29u più grande) hè andatu per via di una corsa di dipositi.

È iè, First Republic Bank avia da esse sustinutu da i prestatori di i Stati Uniti è a Fed da un prestitu di $ 30 miliardi per via di una corsa di dipositi. Ma questu ùn impedisce micca a putrefazione cum'è i depositanti attaccanu u prossimu bancu è u prossimu è u prossimu …….

È iè, u sicondu bancu svizzeru Credit Suisse (CS) hè terminalmente malatu dopu una quantità di investimenti poveri annantu à l'anni cumminati cù una gestione povera chì hè vinuta è andata praticamente ogni annu.. Aghju scrittu un articulu impurtante nantu à a morte di CS. 2 anni fà quì: "ARCHEGOS & CREDIT SUISSE – TIP OF THE ICEBERG".

A situazione in CS hè cusì grave chì una suluzione deve esse truvata prima di l'apertura di u luni (20 di marzu). U bancu ùn pò micca sopravvive in a so forma attuale. [ ZH: una "soluzione" hè stata trovata … per avà ]

Un fallimentu di Credit Suisse ùn hà micca solu scuzzulate u sistema finanziariu svizzeru, ma averebbe ripercussioni globale severi. Una fusione cù UBS hè una soluzione. Ma UBS avia da esse salvata in u 2008 è ùn vole micca esse debilitatu di novu da Credit Suisse senza garanzie statali è sustegnu di a Banca Naziunale Svizra (BNS). A SNB hà injected CHF 50 billion in CS a semana passata, ma u prezzu di l'azzioni hè sempre andatu à un novu minimu.

Nimu ùn deve crede chì una presa di cuntrollu statale di Credit Suisse da UBS risolverà u prublema. Innò, serà solu riarransà e sedie di ponte nantu à u titanicu è rende u prublema più grande invece di più chjucu. Dunque, piuttostu chè un salvagente, UBS avarà un pesu di piombu massivu da portà chì guarantisci a so scomparsa mentre u sistema bancariu colapsà. È u guvernu svizzeru ripiglià l'assi chì saranu irrealizabili.

Tuttavia, hè prubabile chì à a fine di u weekend attuale un accordu serà annunziatu cù UBS chì hè offrittu un accordu chì ùn ponu micca ricusà ripigliendu i boni assi è u SNB / u Guvernu chì alimenta i cattivi assi di Credit Suisse in un salvata. veiculu.

U SNB hè di sicuru in un mess stessu, dopu avè persu $ 143 miliardi in 2022. U bilanciu di u SNB hè più grande di u PIB svizzero è hè custituitu da speculazione di valute è stock di tecnulugia di i Stati Uniti. Stu bancu cintrali hè u più grande hedge fund di u mondu è u menu successu.

Solu per mette una vista equilibrata nantu à a Svizzera. Hà u megliu sistema puliticu in u mondu cù a demucrazia diretta. Hà ancu un debitu Federale bassu è normalment ùn hà micca deficit di bilanciu. Hè ancu u paese più sicuru in u mondu.

SISTEMA BANCA SVIZZERA TROPPI GRANDE PER SALVARE

Ma u sistema bancariu svizzeru hè assai insanatu, cum'è u restu di u mondu. Un bancu cintrali chì hè più grande di u PIB di u paese hè estremamente insanatu. È un sistema bancariu chì hè 5x u PIB svizzeru face troppu grande per salvà.

Ancu se a Fed è u BCE sò assai più chjuchi in relazione à u PIB di i so paesi cà u BNS, sti dui banche cintrali scopreranu prestu chì i so assi di circa $ 8 trilioni ognunu sò grossamente sopravaluati.

Cù un sistema bancariu glubale à l'orlu di un fallimentu sistemicu, i Banchi cintrali è i banchieri anu travagliatu annantu à u ghjornu di u weekend per evità temporaneamente u colapsu inevitabbile di u sistema finanziariu fallutu.

A PIÙ GRANDE STAMPA DI DENARI IN STORIA VENGA

Cumu l'aghju indicatu sopra, i principali Banchi Centrali seranu ancu falluti s'elli valutanu i so assi onestamente. Ma anu una maravigliosa fonti di soldi chì toccanu per salvà u sistema.

Iè, parlu di sicuru di stampa di soldi.

Videremu in i mesi è l'anni chì venenu l'avalanche più massiva di stampa di soldi chì hà mai colpitu u mondu.

Per quellu chì crede chì avemu vistu solu un'altra corsa di banca chì evaporarà rapidamente, avarà bisognu di piglià una doccia in l'acqua alpina ghiacciata.

Ciò chì assistemu ùn hè micca solu un dramma tempurale chì serà risoltu da i banche cintrali "tutti putenti è risorse".

A MORTE DI I SOLDI

Innò, invece ciò chì vedemu hè a fase finale di questa era finanziaria chì principia cù a furmazione di a Fed in u 1913 è in i prossimi anni, o assai prima, finisce cù a morte di soldi.

Ma a Morte di i Soldi ùn significa micca solu chì u dollaru (è a maiò parte di e valute) farà a so mossa finale à ZERO, dopu avè digià diminuitu di 98% da u 1971.

L'abbattimentu di a valuta ùn hè micca a causa, ma l'effettu di a Cabal bancaria chì piglia u cuntrollu di i soldi per u so propiu benefiziu. Cum'è Mayer Amschel Rothschild hà dettu à a fine di u 1700: "Lasciami emette è cuntrullà i soldi di una nazione è ùn m'importa micca di quale face e lege".

Sfortunatamente, cum'è questu Cassandra (me) hà scrittu annantu à u principiu di u seculu, a Morte di i Soldi ùn hè micca solu tutte e valute chì vanu à ZERO cum'è l'anu in a storia.

Innò, a Morte di i Soldi significa un colapsu tutale è finali di stu sistema finanziariu.

Cassandra era una sacerdotessa in a mitulugia greca chì hè stata datu u rigalu di predichendu avvenimenti maiò accuratamente, ma ancu datu a malidizioni chì nimu ùn crede à e so predizioni.

Nisun depositante deve crede chì a FDIC (Federal Deposit Insurance Corp) in i Stati Uniti o veiculi simili in altri paesi salvaranu i so dipositi. Tutte queste urganisazioni sò massicciamenti sottocapitalizzate è à a fine seranu i guverni in tutti i paesi à intervene.

Sapemu, sicuru, chì u guvernu ùn hà micca soldi. Stampanu solu ciò chì anu bisognu. Chì abbanduneghja a ghjente ordinaria piglià a carica finale di tutta questa stampa di soldi.

Ma a ghjente ordinaria ùn averebbe micca soldi. Iè, uni pochi di ricchi seranu tassati assai per copre i deficit è e perdite bancarie. Tuttavia, serà una goccia in l'oceanu. Invece, a ghjente ordinaria serà impoverita cù pocu ingressu, senza dispensa di u guvernu, senza pensione è soldi chì ùn valenu micca.

U sopratuttu hè sfurtunatamenti u ciculu chì passanu tutte l'epica economica. U prublema sta volta hè chì u prublema hè glubale è di una magnitudine mai vista prima in a storia.

Sfurtunatamente, un sistema finanziariu rottu è fallimentu hà bisognu di passà per un periodu di purificazione chì u mondu sperimenterà avà. Ùn ci pò micca esse crescita sana è valori sani finu à chì u sistema attuale di corruzzione è infestata da u debitu implode. Solu allora u mondu pò crecerà sana di novu.

A transizione serà tristemente drammatica cù assai soffrenu per a maiò parte di a ghjente. Ma ùn ci hè altru modu. Ùn vedemu micca solu a miseria, a fame, ma ancu parechje tragedie umane. U risicu di disordini suciali o guerra civile hè assai altu più u risicu di una guerra globale.

I banche cintrali avianu di sicuru speratu chì i so Monete Digitali (CBDC ) seranu pronti à salvà (ma micca u mondu) da a disgrazia attuale cuntrullendu totalmente a spesa di e persone. Ma in u mo scopu seranu troppu tardi. È postu chì i CBDC sò solu un'altra forma di soldi Fiat, solu aggravava u prublema cù un risultatu ancu più severu à a fine. Tuttavia, ùn li impedisce micca di pruvà.

U VALORE DI MARCHU DI L'ASSI BANKARI US $ 2 trilioni più bassu di u valore di libru

Un documentu publicatu da 4 accademichi americani in finanza, illustra u bucu neru di $ 2 trilioni in u sistema bancariu di i Stati Uniti:

"Ristrettu monetariu è fragilità bancaria di i Stati Uniti in 2023: Perdite Mark-to-Market è Corsi di depositanti micca assicurati?"

13 di marzu di u 2023

Erica Jiang, Gregor Matvos, Tomasz Piskorski, è Amit Seru

CONCLUSIONE

" Femu un analisi simplice di l'esposizione di l'assi di i banche americani à una recente crescita di i tassi di interessu cù implicazioni per a stabilità finanziaria. U valore di u mercatu di l'assi di u sistema bancariu di i Stati Uniti hè $ 2 trilioni più bassu di quellu suggeritu da u so valore contabile di l'assi. Avemu dimustratu chì sti perditi, cumminati cù una grande parte di dipositi micca assicurati in certi banche di i Stati Uniti ponu impedisce a so stabilità. Ancu s'è solu a mità di i depositanti micca assicurati decide di rinunzià, quasi 190 banche sò in un risicu potenziale di deteriorazione ancu per i depositanti assicurati, cù potenzalmentu $ 300 miliardi di depositi assicurati in risicu. Sè i retirazzioni di accontu senza assicurati causanu ancu picculi vendite di u focu, assai più banche sò in risicu. In generale, sti calculi suggerenu chì i recenti cali di i valori di l'attivu bancariu anu aumentatu significativamente a fragilità di u sistema bancariu di i Stati Uniti à i depositanti senza assicurazione.

Ciò chì hè cruciale per capiscenu hè chì a "perdita" di $ 2 trilioni hè solu per i tassi di interessu più altu. Quandu l'ecunumia di i Stati Uniti hè sottu pressione, i libri di prestiti di i banche si deterioranu dramaticamente è i debiti cattivi aumentanu in modu esponenziale. Cù l'assi totali di i banche cummirciali di i Stati Uniti à $ 23 trilioni, saria sorpresa se u 50% hè rimbursatu o recuperabile in a crisa chì vene.

I risichi sopra sò solu per u sistema finanziariu di i Stati Uniti. U sistema glubale ùn serà micca megliu cù l'UE sottu pressione massiva in parte per via di e sanzioni di Russia guidate da i Stati Uniti. Praticamente ogni ecunumia maiò in u mondu hè in una pusizioni terribili.

Fighjemu solu a piramide di u debitu chì aghju discututu in parechji articuli LINK

In u 1971, quandu Nixon hà chjusu a finestra d'oru, u debitu glubale era $ 4 trilioni. Cù l'oru chì ùn sustene micca munita, questu hè diventatu un liberu per tutti per stampà quantità illimitate di soldi. È cusì da u 2000 u debitu era cresciutu 25x à $ 100t. In u 2006, quandu a Grande Crisi Finanziaria hà iniziatu, u debitu glubale era $ 120 trilioni. In u 2021 era cresciutu 75 volte da u 1971 à $ 300 trilioni.

A colonna rossa mostra u debitu glubale à $ 3 quadrilioni in qualchì tempu trà 2025 è 2030.

Questu assume chì u sistema bancariu di l'ombra più i derivati ​​eccezziunali di attualmente prubabilmente circa $ 2 quadrillion hà da esse salvatu da i banche cintrali in una bonanza di stampa di soldi. Questu ovviamente porta à l'iperinflazione è dopu à una implosione di depressione.

Sò chì questu sona sensazionale, ma ancu un scenariu assai prubabile à a fine di a più grande bolla di creditu in a storia.

GOLD – CONSERVAZIONE DI RICHEZZA CRITICA

Sò statu nantu à una soapbox per più di 20 anni, avvistendu u mondu annantu à a crisa finanziaria chì vene è l'impurtanza di l'oru fisicu per a preservazione di a ricchezza. In u 2002 avemu investitu fondi impurtanti in oru fisicu cù u scopu di mantene per u futuru prevedibile.

Trà u 2002 è u 2011 l'oru passava da $ 300 à $ 1,900. Da tandu l'oru hà currettu è poi andò à latu mentre i stocks è i mercati di l'attivu anu aumentatu sustinutu da una espansione massiva di creditu.

Cù l'oru attualmente intornu à $ 1990, ùn ci hè micca assai guadagnu da u 2011. Sempre da u 2002 l'oru hè sopra 7x. A causa di u dollaru temporaneamente più forte, i guadagni d'oru misurati in dollari sò assai più chjuchi cà in Euro, Lira o Yen. Ma questu cambierà prestu.

In a sezione finale di l'articulu "A GUERRA NUCLEARI, U COLLAPSU DI DEBITU O L'ESPUSCIMENTU ENERGIA FINISCE U MONDU? ", Aghju delineatu l'impurtanza di pussede l'oru fisicu per almacenà in una ghjuridizione sicura luntanu da i guverni cleptocratici.

"2023 hè prubabilmente l'annu d'oru. L'oru, sia fundamentalmente sia tecnicamente, pare chì farà grandi muvimenti quist'annu ".

È à a fine di questu articulu, spieghemu l'impurtanza di cumu è induve l'oru deve esse tenutu: "PREPARATE FOR 10 YEARS OF GLOBAL DESTRUCTION".

"Allora a mo propria preferenza seria di pussede l'oru fisicu è l'argentu chì solu aghju u cuntrollu direttu è possu ritirà o vende cù un preavvisu assai breve.

Hè ancu impurtante di trattà cù una sucità chì pò spustà i vostri metalli in pocu tempu se a situazione di sicurezza o geopolitica l'avete bisognu ".

In u ferraghju 2019 aghju scrittu annantu à ciò chì aghju chjamatu Gold Maginot Line chì avia tenutu per 6 anni sottu $ 1,350. Questu hè tipicu per l'oru. Passatu da $ 250 in u 1999 à $ 1,900 in u 2011, hà passatu 8 anni in una correzione. À l'epica, aghju previstu chì a Linea Maginot si rompe prestu ciò chì hà fattu è si trasfirìu rapidamente à $ 2,000 d'aostu 2020. Avemu avà avutu un altru periodu di cunsulidazione da tandu è u prossimu muvimentu sopra $ 2,000 è versu $ 3,000 hè imminenti.

Solu per ricurdà ciò chì succede à i vostri soldi è l'oru durante un periodu di iperinflazione, eccu una foto di l'iperinflazione di a Cina in u 1949 mentre a ghjente prova di ottene i so 40 grammi (pocu più di una uncia) chì sò stati attribuiti da u guvernu. À un certu puntu in i prossimi anni, ci sarà un panicu in l'Occidenti per cumprà oru à ogni prezzu.

Dunque, cum'è aghju incitatu l'investituri per più di 20 anni, per piacè uttene u vostru oru ORA mentre hè sempre dispunibule.

STOP PRESS

Intensi discussioni sò attualmente in corso quì in Svizzera trà UBS, Credit Suisse, u regulatore FINMA, a Banca Naziunale Svizra – BNS – è u Guvernu Svizzeru. A Fed, u bancu d'Inghilterra è u BCE sò ancu implicati.

L'ultimu rumore hè chì UBS cumprà Credit Suisse per 900 milioni di CHF (1 miliardo di $). L'azzioni di CS anu chjusu à una capitalizazione di u mercatu di CHF 8 miliardi u venneri. L'accordu implicava chjaramente u sustegnu di a BNS è di u guvernu svizzeru, chì duverebbe assumerà una grande passività.

U valore contabile di dicembre 2022 di CS era di 42 miliardi di franchi, cum'è cù tutte e banche massivamente sopravvalutate.

L'accordu ùn hè micca fattu à questu puntu, 5.30 pm ora svizzera, ma tuttu u mondu bancariu sà chì senza un accordu, ci sarà contagion globale à partesi dumane luni u 20.

Ancu s'è un accordu pruvisoriu serà fattu da l'apertura di u luni, u sistema finanziariu hè statu feritu permanentemente cù una ferita aperta chì ùn guarisce micca.

U prublema passa solu à u prossimu bancu, è u prossimu è u prossimu ….

Tenite à i vostri posti, ma cumprà l'oru prima.