Goldman Prime: U marti hè statu u più grande strettu cortu in 6 mesi

Durante u weekend, quandu l'umore di u mercatu era vicinu à u suicidiu per via di a vendita tardi di u venneri annantu à i timori di Omicron, avemu publicatu una presa assai contraria da u desk di cummercializazione di Goldman (mai esse cunfunditu cù a ricerca di vendita di Goldman chì, sfurtunatamenti, hè di solitu abbastanza senza valore) è chì spiegà parechji motivi per quessa chì u mercatu strapparia, u principale trà elli hè un grande squeeze brevi, chì hè per quessa chì avemu incuraghjitu i lettori à piglià u latu oppostu di u doom è u bughju prevalenti. Un ghjornu dopu, fighjendu l'ultime dati di Goldman Prime, avemu radduppiatu nantu à sta chjama, è hà dettu u luni tardi per " preparate per una stretta corta corta ".

Brace per fà una stretta stretta: pic.twitter.com/nq4656wRRW

– zerohedge (@zerohedge) 7 di dicembre di u 2021

Di sicuru, u marti, u 7 di dicembre hà vistu i mercati esplusioni più altu cù l'S&P storming più altu di più di 100 punti è chjude appena timida di 4,700 è micca troppu luntanu da u so altu di tutti i tempi, una dinamica chì avemu stabilitu prima marti in " REKT" – L'azzioni sò più alti nantu à u Massive Hedge Fund Short Squeeze " .

E mentre chì u marti pò sembrà una storia antica avà, circa dui ghjorni dopu, quandu l'umore di u mercatu hè decisamente più agru dopu à u Nasdaq marte, durante a notte Goldman prime hà cunfirmatu ciò chì avemu dettu, scrivendu u 7 di dicembre hà vistu a " più grande compra neta globale di 1 ghjornu". in 6 mesi guidatu da copre curtite" cù azzioni US "net compru per una seconda ghjurnata dritta cum'è managers riduzzione Macro shorts [ zh: ie cupertu ] è giratu daretu à i stocks Software ".

È u punchline da a nota di GS Prime, chì cunfirma ciò chì avemu dettu, à dì chì "a compra netta globale di u marti hè stata guidata principalmente da copertine brevi, chì custituiscenu più di 90% di l'attività di $ " .

U catalizzatore daretu à a furiosa striscia di "face-ripping" in quistione ùn hè micca statu discutitu, ma ci vole à pensà solu à ciò chì avemu dettu u luni in " Stock Soar After Gartman Says "Un Bear Market Is Required" è "Stocks Are Headed Lower " "Per avè una idea abbastanza bona di ciò chì hè accadutu.

Mentre hè d'impurtanza secundaria, eccu un drill down in l'attività di u marti:

• Macro Products (Indice è ETF cumminati) custituiscenu u 80% di l'acquistu nettu generale di $ (+1.0 SD), guidatu interamente da copre brevi .
• I shorts ETF di i Stati Uniti nantu à u libru GS ​​Prime anu diminuitu per un secondu ghjornu consecutivu da 2.8% (ancora 1.8% settimana / settimana), a più grande copertura neta da a mità di nuvembre.
• Single Names eranu modestly net buyed (+0.2 SDs), à mezu à i flussi di risichi cù long buys outpacing short sales 1.4 to 1. Info Tech, Real Estate, and Utilities eranu i settori più $ net compru, mentri Comm Svcs, Industrials, è Staples eranu i più $ netti venduti.
• L'azzioni di Info Tech sò state acquistate nete per a prima volta in 7 ghjorni, guidate da acquisti longu chì superanu e vendite brevi da 6 à 1.
  • In termini di $, a compra netta di ieri in US Info Tech hè stata a più grande da lugliu (+1.3 SD).
  • I servizii IT è u Software eranu i sottosettori più acquistati netti guidati da acquisti longu, mentre chì Semis & Semi Equip è Comm Equip sò stati venduti modestamente netti guidati da vendite in cortu.
  • Dopu à esse venduti assai netti in 5 di i 6 ghjorni precedenti, i cumpunenti di a cesta di u Software High Multiple (GSCBSF8X) anu vistu cullettivamente a più grande compra neta di $ 1 ghjornu in l'ultimi trè mesi, guidata da acquisti longu è copertine brevi (2,8 à 1), è hà fattu più di 70% di a compra netta di $ in Info Tech ieri.
  • U rapportu longu / cortu di u Software US hè avà à 5,06, chì hè -11% sottu à u livellu record di 5,69 vistu in principiu di nuvembre (in u percentile 71 versus l'annu passatu è in u percentile 94 versu l'ultimi cinque anni).
• A maiò parte di l'Industrie Comprate in $ – Servizi IT, Automobiles, Software, Internet è Marketing Direttu Retail, REITs, Mercati di Capitale, Biotech, Pharmaceuticals
• A maiò parte di l'Industrie di Vendite Nete – Specialità Retail, Prestatori di Salute è Svcs, Equipaggiamentu Elettricu, Intrattenimentu, Alberghi, Ristoranti è Ocio, Media, Prodotti Alimentari, Oliu, Gas è Carburanti Consumabili

E mentre chì u misteru daretu à l'insatiable compra di u marti hè avà chjaru, a grande quistione hè se a debulezza d'oghje in u Nasdaq era una nova onda di shorts chì entra in u mercatu, è quantu furiosu serà u squeeze di dumane più altu se l'IPC manca u già celu. aspettative.