Futuri invariati dopu un’altra sessione di notte di notte

Per u terzu ghjornu in una fila, i futuri ùn anu andatu in nulla in a sessione di notte, è sò chjappi cum'è un pancake cù rendimenti ancu pocu cambiatu è mantenendu a so mossa forte più altu da u ghjornu precedente quandu anu surge 14bps; u USD era falatu, i commodities sò mischiati cù l'oliu chì superanu di novu, è a criptu è l'oru in scena un modestu rebote. À 8: 00 am ET, i futuri di emini S & P ùn anu cambiatu à 4 275 mentre chì i futs Nasdaq eranu solu fraccionarii in u verde dopu chì l'indici ieri hà publicatu u so peghju decadenza da aprili; preoccupazione chì i banche cintrali continuanu à guidà i tassi d'interessu più alti mandati i stock di tecnulugia in Europa à una di e peggiori prestazioni trà e industrie, cù ASML Holding NV cum'è u più grande trascinamentu di u Stoxx 600.

In u cummerciu di premercatu, GameStop hè cascatu di 18% dopu à licenziatu u so chief executive è hà dettu chì e vendite ùn sò micca stimate. Manchester United hà da estenderà i guadagni, dopu avè cresciutu finu à u 5,6% in u cummerciu di premarket, postu chì u Sheikh Jassim di Qatar hà presentatu a so quinta offerta di acquisizione per a squadra di a Premier League. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni di Smartsheet anu cascatu finu à u 18% in u cummerciu di premarket, dopu chì a cumpagnia di software hà dettu i so risultati di u primu trimestre è hà datu una prospettiva. L'analisti anu nutatu una previsione di fattura più debule di l'attesa cum'è un puntu potenziale di preoccupazione. Se e perdite mantenenu, Smartsheet serà stabilitu per a so più grande caduta da u 3 di settembre di u 2020.
• HashiCorp cade 23% dopu chì a cumpagnia di software infrastrutturale hà tagliatu a so previsione di entrate per tuttu l'annu. Malgradu i battiti in u primu trimestre, l'analisti anu focu annantu à a guida ridutta per l'FY24, cù Piper Sandler chì dice chì suscita dumande nantu à prublemi di esecuzione di vendita.
• L'azzioni di Rent the Runway cadenu quant'è 11% in u cummerciu di premarket dopu chì a cumpagnia di l'affittu di vestiti hà datu una prospettiva di vendita di u sicondu trimestre più debule di l'attesa, ferita da una riduzione di promozioni per attruverà abbonati. L'impresa hà cunfirmatu a guida di l'annu sanu, ma hà sottolineatu chì u so scopu dipende da una ricuperazione di a vendita in a seconda mità, facendu u stock una "storia di mostra" in mezzu di incertezze macro, secondu Wells Fargo.
• L'azzioni di Semtech aumentanu finu à u 29% in u cummerciu di premarket dopu chì a cumpagnia di semiconductori è di l'internet di e cose hà guadagnatu guadagnà 1Q pusitivu grazia à i cuntrolli di i costi. U CEO uscente Mohan Maheswaran hà dettu durante una teleconferenza chì l'operazioni core probabilmente anu truvatu un fondu in u trimestre precedente, cù 2Q stabilitu per una migliione. L'analisti dicenu chì un aghjurnamentu di strategia da u novu CEO Paul Pickle puderia serve cum'è un catalizatore chjave per u stock.
• L'azzioni di Trip.com avanzanu più di 4% in u cummerciu di premarket dopu chì l'agente di viaghju in linea hà riportatu ingaghjamenti di u primu trimestre chì anu battutu e stime. L'analisti anu dettu chì i risultati sò stati solidi, nutendu chì i rivenuti eranu sopra i livelli pre-pandemici.
• Privia Health è eXp World Holdings (EXPI US) anu saltatu in a cummercializazione postmarket dopu chì S&P Dow Jones Indices hà dettu chì rimpiazzavanu Heska è Ruth's Hospitality Group in u S&P SmallCap 600 Index.
• Signet Jewelers tumbles 9% dopu à slashing u so projections annata fiscali per a vendita è prufittu, citendu rallentamenti tendenzi, cumpresi un mother-ch'aspittatu Day l'Mamma.
• Torrid Holdings si cala di 11% dopu avè tagliatu e so proiezioni per l'annu tutale per e vendite nete è l'Ebitda aghjustatu. Telsey Advisory Group sminuisce u rivenditore di vestiti à u mercatu da un rendimentu superiore, citendu ancu vendite più debuli di u previstu è u margine grossu in u primu trimestre fiscale.
• A cumpagnia di vestiti Oxford Industries cade 7% postmarket dopu chì u pruprietariu di a marca Tommy Bahama hà tagliatu u so prufittu è a guida di vendita per l'annu sanu.

Aieri, Russell 2000 era u chjaru standout cum'è u + RTY / -NDX hà avutu un altru muvimentu di 3-sigma ( cum'è discutitu quì ), rinviendu a mossa da u 10 di maghju.

L'azzioni tecnulugiche, a più sensibile di tutte l'azzioni, anu sentitu u pizzicu mentre l'investituri consideranu a pussibilità chì a Fed ùn hè micca finitu cù u so propiu strettu. Dui grandi banche cintrali sta settimana – u Bancu di u Canada è u Bancu di Riserva di l'Australia – inaspettatamente anu aumentatu i tassi per portà l'inflazione sottu u cuntrollu. Sure enough, a curva di u rendimentu di i Stati Uniti hà reagitu à a sorpresa di l'aumentu di i tassi di u Bancu di u Canada; a caminata vene dopu à saltà 2 riunioni. U mercatu di ubligatoriu hà un prezzu di ~ 80% di probabilità di una crescita di 25bps da a riunione di u 26 di lugliu. I rendimenti di i Treasuries à dui anni di i Stati Uniti sò vicinu à u 4,5%, u più altu da marzu, ancu s'ellu hè assai sottu à u 5,07% vistu prima chì a turbulenza bancaria hà pigliatu i mercati allora.

" A cosa chjave da ricurdà hè chì a lotta contru l'inflazione ùn hè micca finita ", Helen Jewell, EMEA deputatu CIO di BlackRock Fundamental Equities, hà dettu in una entrevista cù Bloomberg Television. "Videmu a viscosità di l'inflazione è e preoccupazioni chì venenu da una perspettiva di crescita di i tassi".

L'imprese tecnologiche Megacap anu alimentatu l'S&P 500 à l'orlu di un mercatu toro, prima chì e preoccupazioni di i tassi pruvucanu u pullback di u marcuri. E decisioni di pulitica sò dovute da a Fed è u BCE a settimana dopu, cù a Fed chì signalà chì pò mette in pausa l'aumentu di i tassi in ghjugnu prima di ripiglià dopu. A grande quistione chì affruntà i mercati avà hè se a Fed decide di elevà i tassi u mercuri prossimu o tene dopu à 10 aumenti diretti, i strateghi di Deutsche Bank AG, cumpresu Jim Reid, anu scrittu in una nota. I cummircianti anu stimulatu i scommesse nantu à l'aumentu di i tassi di a Fed, cù swaps vicinu à i prezzi in un quartu di puntu per a riunione di lugliu.

" Mentre aspittemu sempre chì a Fed salta a riunione di ghjugnu, a decisione di pulitica di sta settimana chì sprimava più preoccupazione per i risichi persistenti di l'inflazione ci face più attenti", disse Lee Hardman, un stratega di MUFG Bank. " L'aghjurnamenti di e pulitiche falchi da RBA è BOC anu injectatu un novu momentu in crescita in i rendimenti glubale".

L'azzioni tecnologiche europee anu sottoperformatu nantu à e preoccupazioni nantu à u potenziale per i banche cintrali di cuntinuà à aumentà i tassi d'interessu. Stoxx 600 hè stabile cù l'autos è i banche superendu. FTSE MIB supera i pari, aghjunghjendu 0,7%; FTSE 100 ritarda, caduta 0.2%. Eccu i mutori più notevuli oghje:

• Evotec salta quant'è 9.1% dopu chì a biotecnologia tedesca hè stata aghjurnata per cumprà da Citi, chì hà ancu aumentatu u so prezzu di u prezzu nantu à u stock, chjamendu u "Tesla di a fabricazione di biològichi".
• Orsted salta quant'è 6.3% cum'è a mancanza di bisognu di equità supplementu furnisce sollievu per u stock, secondu Citi. A ditta hà dettu u mercuri tardi chì hè in traccia di superà i obiettivi finanziari precedenti
• Wizz Air guadagna finu à u 5,4% in Londra dopu à a previsione di u redditu nettu di e compagnie aeree low-cost per l'FY24 chì superava e stime, cù l'analisti dicendu chì a prospettiva supera i figuri più debuli di FY23.
• I risorsi basi di Stoxx 600 d'Europa è i sottosettori di l'energia anu guidatu i guadagni in u benchmark più largu ghjovi mentre u minerale di ferru cresce per un settimu ghjornu, in segni di sforzi di u guvernu cinese per rinvivisce l'ecunumia.
• Lottomatica guadagna quant'è 5.1% dopu chì a cumpagnia di ghjocu hè stata iniziata cù valutazioni equivalenti à cumprà à sei brokers, dopu a so IPO di u 3 di maghju. L'analisti notanu a pusizione di punta di a cumpagnia in Italia
• Clarkson cresce finu à u 5,9% dopu chì l'analista di JP Morgan Sam Bland hà risuscitatu a raccomandazione di a cumpagnia di spedizione per u sovrappeso da neutrale dicendu chì andava in a direzione ghjusta.
• L'azzioni di FirstGroup aumentanu finu à u 21% dopu chì a cumpagnia di trasportu britannica hà riportatu un ingaghjamentu tutale di l'annu chì batte l'estimazioni. L'analisti anu nutatu a forza in i marghjini di l'autobus di a cumpagnia
• L'azzioni di RWS Holdings saltanu finu à u 13% dopu chì a cumpagnia di traduzzione di brevetti hà datu un aghjurnamentu di a mità di l'annu è hà dettu chì aspetta di vede a crescita accelerata in a seconda mità di l'annu.
• L'azzioni di Just Eat Takeaway calanu finu à u 3,7%, u peghju performer in l'Indice di Tecnulugia Stoxx 600, dopu chì Bryan Garnier hà tagliatu a so valutazione per vende in mezzu di cali di a quota di mercatu è di ordini di i clienti.
• SBB cade finu à u 12% dopu chì u patrone svedese assediatu hà vistu a so qualificazione di creditu abbassata in dui passi à BB- da BB+ da S&P Global Rating, trascinendulu più in u territoriu spazzatura.

Nanzu à a sessione, l'azzioni asiatiche anu sculacciatu più bassu, postu chì l'investitori aumentanu e scumesse chì a Riserva Federale pò cuntinuà à elevà i tassi d'interessu è mantenenu à livelli elevati per più longu, mentre chì u yen hà rinfurzatu dopu chì i dati chì mostranu chì l'ecunumia di u Giappone hè cresciutu più veloce di l'espertu in u primu trimestre. L'indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu finu à 0,8%, trascinatu da l'azzioni di l'informazioni è i servizii di cumunicazione. L'azzioni tecnulugiche cumpresi TSMC, Tencent è Samsung Electronics eranu trà i più grandi cuntributori à a calata di u gauge. A maiò parte di i mercati in a regione hà cumerciatu più bassu cù Taiwan essendu u peghju performer. I benchmarks in a regione sò cascati per un secondu ghjornu dopu chì u Bancu di u Canada hà ripigliatu inesperu à l'altitudine di i so tassi, suscitando preoccupazioni per un ulteriore strettu da a Riserva Federale. A mossa vene dopu à una crescita sorprendente prima di a settimana da u bancu cintrali di l'Australia. Intantu, l'aziende chinesi in Hong Kong anu fattu una vincita di quattru ghjorni dopu a dati d'esportazione deludenti. Questu hà suscitatu a speranza di più misure di stimulu da u guvernu.

• Hang Seng è Shanghai Comp. eranu scarsi in mezzu à e preoccupazioni di crescita in corso chì circundanu a seconda ecunumia più grande di u mondu, ancu s'è e perdite derivanu dopu chì i Big 4 banche di a Cina anu riduciutu i so tassi di depositu dopu à e chjama di u guvernu per aiutà à rinfurzà l'ecunumia.
• Nikkei 225 era inizialmente mossu, ma infine si ritirò fermamente sottu à u livellu di 32 000 malgradu e revisioni in crescita più forti di l'attesa di u PIB di u Q1 di u Giappone.
• L'ASX 200 hà cummercializatu u rangebound cum'è guadagnà in i settori ligati à e commodità sò stati compensati da un underperformance in a pruprietà è a tecnulugia, mentre chì i dati di u cummerciu più suave da l'Australia aghjunghjenu à l'umore non-committal.

"Se ci sò pressioni chì sò troppu negativi in ​​l'ecunumia domestica, crede veramente chì u guvernu entrerà cù misure di supportu, ma in una manera assai più, dicu, delicata" di ciò chì era vistu prima, Virginie Maisonneuve, capu di l'investimentu globale. ufficiale per azioni in Allianz Global Investors, hà dettu in una entrevista cù Bloomberg Television. L'investituri aspettanu ancu e dati nantu à l'acquistu straneru di azioni giapponesi per più tardi sta dopu meziornu, datu a recente forza di u mercatu in a terza ecunumia più grande di u mondu.

In FX, l'indici spot di u dollaru Bloomberg hè cascatu 0,2%. SEK è CHF sò i più debuli in G-10 FX, NZD è AUD superanu. A lira turca cuntinuò a so allegra disintegrazione.

In i tassi, i Treasuries sò un pocu più prezzu in tutta a curva. U rendimentu di i Stati Uniti più prezzu da 1bp-2bp à traversu a curva cù u settore di l'annu 7 underperforming, allargamentu di 5s7s10s fly by 1.5bp in u ghjornu; 10- anni rende circa 3.81%, più prezzu da 1.5bp in u ghjornu cù gilts underperforming da 3bp in u settore. I Gilts sottumettenu bunds è Treasuries, è guidanu i tassi core europei più bassi cù 30 anni di u Regnu Unitu più prezzu di più di 5bp in u ghjornu, mentre chì i mercati di soldi di l'euro cimentanu e scumesse nantu à una crescita di i tassi di 25bp BCE a settimana prossima. A sessione di i Stati Uniti include dati settimanali di richieste di disoccupazione.

In i commodities, u WTI cumercia in u intervallu di u marcuri, falendu 0.4% à quasi $ 72.21. L'oru spot cresce circa $ 8 per u cummerciu vicinu à $ 1,948/oz

À u ghjornu chì vene avà, hè un incredibbilmente tranquillu nantu à u calendariu, cù unu di i pochi punti culminanti essendu e richieste iniziali di disoccupazione settimanali di i Stati Uniti.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 4,277.50
• MXAP calata di 0,3% à 163,31
• MXAPJ pocu cambiatu à 516.75
• Nikkei calata 0.9% à 31,641.27
• Topix calata 0,7% à 2,191.50
• L'indice Hang Seng cresce di 0,2% à 19 299,18
• Shanghai Composite in crescita di 0.5% à 3,213.59
• Sensex pocu cambiatu à 63,141.77
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,3% à 7 099,66
• Kospi calata di 0,2% à 2 610,85
• STOXX Europe 600 pocu cambiatu à 461.00
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.45%
• L'euro cresce di 0,2% à $ 1,0718
• Brent Futures pocu cambiatu à $ 76.97 / bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,4% à $ 1,947.72
• L'indice du dollar américain a diminué de 0,18 % à 103,91

Top News Overnight

• I futuri di i Stati Uniti anu sbulicatu è i Treasuries anu tenutu a so forte mossa da a sessione precedente, dopu chì un aumentu di i tassi sorpresa di u Bancu di u Canada hà purtatu i cummircianti à rivalutà i risichi da l'inflazione stubborn.
• I bonds glubali sò slumping dopu à dui scossa aumentu di i tassi d'interessu sta settimana hà servitu à i cummircianti una verificazione di a realtà chì i banche cintrali sò luntanu da a lotta contru l'inflazione.
• Dopu avè duminatu i bonds è l'investimenti in azioni per anni, BlackRock Inc. cerca di diventà una destinazione unica per i clienti in i mercati privati, una zona di finanza più lucrativa.
• A maiò parte di l'Europeani cunsidereghja a Cina un cumpagnu ecunomicu chjave malgradu vede limiti à a relazione, secondu un sondaghju chì vene mentre u bloccu prova di truvà un modu sicuru per impegnà cù Pechino.
• A ricuperazione ecunomica di a Cina hà dimustratu altri segni di debilitatu in maghju, annebbiatu e prospettive per u restu di l'annu è alimentendu e richieste per più stimuli di a banca centrale.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac sò stati soprattuttu sottumessi dopu à u traspurtadore mistu da Wall St, induve a tecnulugia hà sottumessu, postu chì i rendimenti glubale anu cullatu dopu à a sorpresa di a crescita di i tassi di BoC. L'ASX 200 hà cummercializatu u rangebound cum'è guadagnà in i settori ligati à e commodità sò stati compensati da un underperformance in a pruprietà è a tecnulugia, mentre chì i dati di u cummerciu più suave da l'Australia aghjunghjenu à l'umore non-committal. Nikkei 225 era inizialmente mossu, ma infine si ritirò fermamente sottu à u livellu di 32 000 malgradu e revisioni in crescita più forti di l'attesa di u PIB di u Q1 di u Giappone. Hang Seng è Shanghai Comp. eranu scarsi in mezzo à e preoccupazioni di crescita in corso chì circundanu a seconda ecunumia più grande di u mondu, ancu s'è e perdite derivanu dopu chì i Big 4 banche di a Cina anu riduciutu i so tassi di depositu dopu à e chjama di u guvernu per aiutà à rinfurzà l'ecunumia.

Top Notizie Asiatiche

• U capu di l'Amministrazione Naziunale di Regulamentu Finanziariu Chine Li hà dettu chì continuanu à sustene Shanghai cum'è centru finanziariu è chì l'ecunumia di a China cuntinua a so ripresa, mentre chì l'economia domestica mostra resistenza è dinamismu. Li hà aghjustatu chì aumenteranu u sustegnu à i settori high-tech è migliurà cumplettamente a regulazione finanziaria, è ancu migliurà l'ambiente di finanziamentu di e imprese private, secondu Reuters.
• U presidente di u regulatore di i valori di a China hà dettu chì susteneranu l'innuvazione tecnologica in una manera più precisa è efficaci, mentre chì prumoveranu ancu u capitale à longu andà per invistisce in azioni è prumove l'innuvazione di produttu per sustene u finanziamentu di bond, equity è M&A, secondu Reuters.
• RBI hà mantinutu a chjave Repo Rate invariata à 6.50%, cum'è previstu, cù a decisione nantu à i tassi fatta à l'unanimità è hà ancu mantenutu a pusizione di pulitica di restà focu annantu à a retirazzione di l'alloghju attraversu un votu 5-1. U guvernatore RBI Das hà dettu chì u percorsu avanti hè avà un pocu più chjaru è l'incertezza in l'orizzonte hè comparativamente menu, mentre chì hà aghjustatu chì u MPC resterà vigilante nantu à a situazione in evoluzione è a prospettiva di crescita. Das hà dettu ancu chì piglianu più azzione prontamente è l'inflazione di u titulu hè sempre sopra u scopu è chì esse in a banda di toleranza ùn hè micca abbastanza.

E borse europee sò mischiate / piatte cù un flussu di nutizie limitatu è a regione à fiancu à l'assi più larghi in larga lotta per a direzzione in un docket sparse. I settori sò mischiati in generale; E Risorse Basche superanu cum'è i metalli si elevanu ligeramente è nantu à un aghjurnamentu di Rio Tinto mentre i nomi di Tecnulugia è Sanità sò in ritardo. In i Stati Uniti, i futuri dipinnu un ritrattu simili, ma presentanu un rendimentu incrementi in u NQ è un rendimentu superiore in RTY chì cuntinueghja a so forza recente in mezzu di una rotazione in picculi tappi. Tesla (TSLA) dumanda à parechje cumpagnie di supply chain chinesi per custruisce fabbriche in Messico per riplicà un Giga Shanghai è u so sistema di supply chain quì, secondu un rapportu citatu da CnEVPost. Meta (META) a prutezzione vuluntaria di u zitellu ùn pare micca travaglià, secondu u Bretton di l'UE via una esclusiva di Reuters; chjama à u CEO per spiegà è piglià azzione immediata.

Top Notizie Europee

• U presidente di i Stati Uniti Biden hà vetu a risoluzione di u legislatore contru u so pianu di prestitu studiente, secondu Reuters.
• I procurori federali di i Stati Uniti anu notificatu à l'ex presidente Trump chì hè u scopu di una investigazione di un avvucatu speciale nantu à documenti classificati, secondu ABC citando fonti.

FX

• U dollaru avanza davanti à e richieste di disoccupazione di i Stati Uniti, cum'è DXY svanisce sopra 104.000 in un intervallu di 104.070-103.810.
• L'Aussie è u Kiwi derivanu a maiò parte di l'ultima calata di Buck, cù AUD / USD è NZD / USD elevati sopra 0.6650 è intornu à 0.6050 rispettivamente.
• Loonie straddles 1.3350 vs Greenback post-BoC caminata è pre-cumentu da Beaudry prima di l'impieghi canadiani u venneri.
• L'euro è u yen più fermu contr'à u dollaru intornu à 1.0700 è 140.00 manichi, ma attenti à l'opzione assai grande chì scade vicinu.
• Lira cuntinueghja à colapsà senza insight insight da questu latu di 23.5000 vs Dollar.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1280 vs exp. 7.1282 (prec. 7.1196)
• U Vice Governatore PBoC hà dettu chì anu cunfidenza, e cundizioni è a capacità di mantene l'operazioni stabile di u mercatu FX, mentre chì u mercatu FX, l'aspettattivi di u mercatu di yuan è i flussi di capitale transfruntier sò relativamente stabili. Inoltre, l'ufficiale hà dichjaratu chì a Fed s'avvicina à a fine di u so ciculu d'aumentu di i tassi, a forza di l'USD hè pocu sustenibile è l'impattu esternu nantu à u yuan hè previstu di debilitatu, secondu Reuters.

Rendimentu Fissu

• U debitu hè sempre in calata è dopu à a rotazione di a Banca Centrale, Bunds hà ritruvatu un pocu di equilibriu dopu à immersi sottu à 133,00, ma rimbalzà u bang curiled à 133,50.
• I Gilts ritardanu in un intervallu di 95.94-61 è a nota T hè soprattuttu sub-par trà 113-07 + / 112-30 limita i reclami di disoccupazione pre-US è l'annunziu di rimborsu trimestrale.
• L'ordine per u novu bonu di vendita BTP Valore di 4 anni righjunghji EUR 15 miliardi da u principiu di l'offerta.

Commodities

• I benchmarks crude anu passatu a matina mossa, ma in parametri particularmente stretti di sub-USD 1.00/bbl cù un flussu di notizie specificu eccezziunale eccezziunale è i mercati generalmente tranquilli davanti à l'IJC di i Stati Uniti durante l'oscurità di a Fed.
• In particulare, WTI è Brent mantenenu à l'estremità più bassa di USD 72.07-72.88/bbl è USD 76.44-77.29/bbl paràmetri chì elli stessi sò bè ​​in i intervalli di eri è per estensione u muvimentu più pronunciatu di a settimana passata.
• L'oru spot hè più fermu, ma ferma in u livellu di USD 1950/oz cù u 10-DMA ghjustu sopra à USD 1954/oz. À l'aspettu negativu, i sessi di a ghjurnata si sò immersi ghjustu sottu à u 100-DMA à 1940 USD/oz; u bassu attuale hè 1939 USD/oz.
• I metalli di basa sò più di listesse, cù i principali benchmarks rangebound è intornu à i livelli familiari è seguitanu à u tonu di risicu più largu.

Criptu

• Bitcoin hè essenzialmente invariatu, in paràmetri assai stretti è si move in situ cù classi di attivu più larghe in un flussu di notizie assai tranquillu.
• E nazioni emergenti di u G20 sò cuncernati chì l'usu generalizatu di stablecoins puderia minacciare a so pulitica monetaria è cusì sò dopu una regulazione più stretta, via CoinDesk citendu ufficiali.

Geopolitica

• U Ministeru di a Difesa di Taiwan hà dettu chì 37 aerei cinesi sò entrati in a zona di difesa aerea di Taiwan à partesi di ghjovi matina è alcuni di l'aviò anu vulatu in u Pacificu occidentale, mentre chì Taiwan hà mandatu un aviò per vigilà, secondu Reuters.
• Gross di l'IAEA hà intenzione di turnà l'ispettori in a centrale nucleare di Zaporizhzhia a settimana prossima, i piani anu da esse d'accordu cù l'Ucraina è a Russia.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Rivendicazioni Continue di Maghju, est. 1.8m, prima di 1.8m
• 08:30: ghjugnu iniziali di dichjarazione di disoccupazione, stima 235,000, prima di 232,000
• 10: 00: MoM di Vendite di Cummerci à l'Ingrossu d'aprile, 0.9% stimatu, prima -2.1%
• 10: 00: Inventarii Ingrossu d'aprile MoM, est. -0.2%, prima -0.2%
• 12:00: 1Q Cambiamentu di a Famiglia di i Stati Uniti in u Patrimoniu Nettu, prima di $ 2.93t

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Cù menu di una settimana per andà finu à a prossima decisione di a Fed, ieri hà offrittu un'altra sorpresa hawkish per i mercati dopu chì u Bancu di Canada hà purtatu un inespettatu rialzu di 25bp. Avà chì puderia esse solu un bancu cintrali, ma vene à u spinu di una surpresa simili da u Bancu di Riserva di l'Australia u ghjornu precedente, cusì l'investituri cumincianu à vede un mudellu chì emerge quì è ci hè statu un selloff di bonu significativu cum'è u risultatu. . L'ultimi sviluppi anu ancu contru à a narrativa prevalente chì i banche cintrali sò nantu à l'ora di mette in pausa i so aumenti di i tassi, in particulare datu chì u Canada hè statu unu di i primi à signalà formalmente una pausa in ghjennaghju. A grande quistione avà hè se a Fed puderia seguità cun un aumentu di u so propiu u mercuri prossimu, o s'ellu fermarà infine i tassi in attesa dopu à 10 aumenti consecutivi.

Quandu si trattava di u Bancu di u Canada, anu annunziatu ch'elli piglianu a so tarifa di notte finu à un altu post-2001 di 4,75%, è a so dichjarazione hà dettu chì "a dumanda eccessiva in l'ecunumia pare più persistente di l'anticipatu". In vista di questu, anu scrittu chì "i preoccupazioni anu aumentatu chì l'inflazione CPI puderia esse bloccata materialmente sopra l'obiettivu di 2%", è anu dettu ch'elli eranu in caminata postu chì "a pulitica monetaria ùn era micca abbastanza restrittiva per rinvià l'offerta è a dumanda in equilibriu è ritornu. l'inflazione duramente à u target di 2% ". In vista di l'avvene, ùn anu micca furnitu troppu di una guida nantu à a pulitica futura, ma i mercati si trasfirìu dopu à u prezzu in una nova crescita in lugliu cum'è u risultatu più prubabile.

Ddu aumentu di a tarifa sorpresa hà suscitatu una grande vendita trà i bonds sovrani. Senza sorpresa, u Canada era in l'epicentru di questu, è u so rendimentu di u bonu di u guvernu di 10 anni hè cresciutu + 16.3bps in u ghjornu à u so livellu più altu da u principiu di marzu. Questu hè statu ritruvatu trà i Treasuries di i Stati Uniti, induve u rendimentu di 10 anni (+ 13,5 bps) hà risuscitatu à 3,80%, è u rendimentu di 2 anni (+ 7,8 bps) hà culpitu un altu post-SVB di 4,56%. Ci era ancu un forte aumentu di i rendimenti reali, cù u rendimentu reale di 2 anni (+ 9.2bps) chjusu à un altu post-GFC ieri di 2.49%, è u rendiment reale di 10yr (+11.7bps) chjusu à un altu post-SVB di 1,59%. Dunque, hè chjaru chì l'investituri sò i prezzi in a prospettiva di tassi più alti per più.

Quandu si tratta di a decisione di a Fed a settimana prossima, hè difficiule d'avè una guida ferma nantu à e cose postu chì i funzionari sò avà in u so periodu di blackout prima di a riunione. Tuttavia, a decisione di u Bancu di u Canada hà significatu chì i futuri si movenu à u prezzu in una probabilità di 35% d'aumentu, da u 19% da a fine di u marti. À u listessu tempu, l'investituri anu ancu crisciutu più scettichi chì a Fed finiscinu per tagliate i tassi di questu annu in tuttu, cù u prezzu di u prezzu da a riunione di dicembre finu à un altu post-SVB à 5,03%. Tenite in mente chì dopu à l'ultima riunione di a Fed in maghju, quella tarifa prevista in dicembre era prezzu à 4,18%. Allora in pocu più di un mese, avemu avutu circa 85bps di taglii previsti per questu annu fora di i prezzi di u mercatu.

Questa vendita era evidenti ancu in Europa, cù rendimenti in bunds 10yr (+8.3bps), OATs (+9.4bps) è BTPs (+15.1bps) tutti mossi più altu. Questu hè ghjuntu cum'è i parlanti di l'ECB cuntinueghjanu à signalà un altru aumentu di i tassi a settimana prossima. Per esempiu, Isabel Schnabel di u Cunsigliu Esecutivu hà dettu chì "avemu più terrenu per copre" in una entrevista cù De Tijd chì hè stata realizata a settimana passata ma liberata ieri. In questa linea, Makhlouf di l'Irlanda hà dettu chì "di più travagliu hè necessariu da a pulitica monetaria in u cortu termini" è u Nodu di l'Olanda hà dettu ch'ellu ùn era "ancora cunvinta chì u strettu attuale hè abbastanza". Tuttu chistu significava i mercati di prezzu in più alti di tariffu annantu à u restu di l'annu, cù u prezzu di prezzu per a riunione di dicembre + 4.0bps in u ghjornu.

Questu sfondate significava chì l'equità sbattu, è u S&P 500 (-0.38%) hà vistu un pullback chì l'hà alluntanatu più luntanu da u territoriu di u mercatu bull. Per una volta, l'azzioni tecnulugiche anu veramente sottumessi, è u NASDAQ (-1.29%) hà righjuntu u so altu di un annu da u ghjornu precedente, mentre chì l'indice FANG + (-2.91%) hà vistu cali ancu più grande. Per d 'altra banda, l'azzioni di l'energia eranu u più grande superperformer, avendu statu aiutatu da un rebote in i prezzi di e materie prime in l'ultimi ghjorni. Infatti, Brent Crude hà chjusu + 0.87% à $ 76.95/bbl, marchendu u so livellu più altu in 8 sessioni di cummerciale. Altrimenti in Europa era assai a stessa storia, è u STOXX 600 (-0,19%) hà publicatu una piccula diminuzione.

In generale, stu mudellu hà cuntinuatu durante a notte in Asia, cù un momentu frescu dopu chì e revisioni di dati anu dimustratu chì a crescita di u PIB di u Giappone Q1 era più veloce di ciò chì pensava inizialmente. In particulare, a crescita hè stata rivista finu à un ritmu annualizatu di + 2.7%, chì era sopra à l'estimazione iniziale di + 1.6%, è l'aspettattivi di l'economisti di una lettura di + 1.9%. Hè significatu chì i bonds anu cuntinuatu à perdiri terra in tutta a regione, è i rendimenti di u debitu di u guvernu australianu (+15.0bps) à 10 anni (+15.0bps) è a Nova Zelanda (+12.1bps) anu vistu un forte aumentu sta matina. L'indici di l'equità maiò anu avutu ancu perditi, cù u Nikkei (-0.96%), u KOSPI (-0.64%), u Hang Seng (-0.39%) è u Shanghai Comp (-0.12%) tutti riturnendu. L'eccezzioni principali hè u CSI 300 (+0.09%) chì hà publicatu modesti guadagni. In u futuru, i futuri di azioni americani è europei indicanu ancu più perdite oghje, cù quelli di l'S&P 500 attualmente in calata -0,18%.

Ci era pocu in u modu di dati ecunomichi ieri. A pruduzzione industriale tedesca hà vistu una piccula ripresa in April (+ 0,3% mom vs + 0,6% previstu) ma cù a calata di marzu rivista à l'alza (da -3,4% à -2,1%). L'OCDE hà publicatu a so ultima prospettiva ecunomica, cun una vista chì a crescita globale vene à 2.7% quist'annu, prima di ripiglià ligeramente à 2.9% in 2024.

À u ghjornu chì vene avà, hè un incredibbilmente tranquillu nantu à u calendariu, cù unu di i pochi punti culminanti essendu e richieste iniziali di disoccupazione settimanali di i Stati Uniti.