Futures US, Global Stocks Tumble, Japan Crashes In Panic Fed hè avà daretu à a curva

Hè una carniceria di vendita globale sta matina, postu chì a riduzione di u risicu si estende in i mercati azionari mundiali, ma nulla più di u Giappone induve a caduta di u puntu (se micca un puntu percentuale) in u Nikkei hà superatu u Lunedì Negru 1987.

A 7:45 am, i futuri S&P sò in calata di 1.2%, postu chì i cummircianti preoccupavanu chì a Riserva Federale hè stata troppu lenta per tagliate i tassi d'interessu, è i guadagni di a tecnulugia anu decepitu, spinghjendu i futuri Nasdaq 1.7% più bassi, cum'è a previsione di i guadagni di Amazon Q3 disappuntu è Apple hà riportatu una sorpresa. caduta in i rivenuti chinesi. Mentre chì l'Europa hè un mare di rossu, ùn hè nunda paragunatu à ciò chì hè accadutu in Asia, induve l'indici Topix s'hè lampatu di 6,1%, u più grande selloff d'un ghjornu da u 2016, per via di a continua fusione di u yen dopu l'idiota di u BOJ. l'aumentu di i tassi – chì hè accadutu cum'è l'ecunumia di u Giappone hà rientratu in cuntrazione è l'inflazione hà cullatu – è datu un poveru sentimentu di risicu in i Stati Uniti . I tassi di i Stati Uniti cuntinueghjanu u so momentu svantaghju cù u mercatu di l'OIS chì avà i prezzi in 88bp di taglii di tassi in 2024 . Un rallye in Treasuries si estende in un settimu ghjornu consecutivu, cù u rendimentu di dui anni slumping à u so minimu in 14 mesi. U dollaru hà debilitatu. In FX, e valute à rendimentu bassu guidanu a manifestazione contr'à USD cù CNH è JPY in crescita di 0,7% è 0,3%, rispettivamente, mentre chì e valute beta più altu, cum'è MXN è NOK, sò tramindui 0,6%. Oghje avemu u rapportu di l'impieghi (exp. 175K) è u rapportu finali Factory / Durable Orders fora di i Stati Uniti.

In u cummerciu di premarket, Exxon Mobil hà saltatu dopu avè superatu l'aspettattivi di prufittu dopu chì l'acquistu di $ 63 miliardi di Pioneer Natural Resources Co. hà spintu a pruduzzioni di petroliu è di gasu naturale à un record. L'azzioni di Chevron anu sbulicatu in u cummerciu di premercatu dopu avè riportatu u guadagnu per parte chì hà mancatu l'estimazione media di l'analista. A cumpagnia hà dettu ancu chì a so sede si trasferiria in Texas da California. Amazon hà affondatu l'8% per i costi di preoccupazione chì aumentanu rapidamente per risponde à a dumanda di servizii AI. Intel hà sbulicatu più di 20% dopu avè datu una previsione di crescita squassata è hà stabilitu i piani per riduce 15 000 impieghi. Snap hè cascatu di 17% cum'è l'estimi di ricavi sottumessi. Eccu alcuni altri mutori notevoli:

• L'azzioni di Intel cadenu 22% dopu chì a previsione di u chipmaker per i rivenuti di u terzu trimestre hà sottumessu a stima media di l'analista. In una serie di annunzii sorprendenti, a cumpagnia hà dettu chì hà da taglià 15 000 impieghi è sospese u so dividendu à partesi di u quartu trimestre.
• L'azzioni di Snap cadenu di 18% dopu chì l'invintati di a cumpagnia di e social media anu sottumessu l'estimazioni è a so prospettiva di u terzu trimestre anu ancu disappuntu in mezzu di a debulezza in a spesa di a marca. L'aghjurnamentu hà incitatu à i brokers à tagliate i so miri di prezzu nantu à u stock, citendu a natura volatile di l'affari di Snap.
• L'azzioni di Ardelyx aumentanu u 8.5% u venneri dopu chì a cumpagnia hà riportatu i rivenuti totali per u sicondu trimestre chì anu battutu l'estimazione media di l'analista.
• L'azzioni di u bloccu guadagnanu 3% in u cummerciu di premarket u venneri dopu chì a cumpagnia di pagamentu hà aumentatu a so guida Ebitda ajustata per l'annu sanu, battendu a stima media di l'analista.
• L'azzioni di Coinbase avanzanu 0,13% dopu chì a piattaforma di cummerciu di criptu di munita hà riportatu ingaghjamentu di u sicondu trimestre chì batte l'estimazioni. Jefferies hà evidenziatu a forza in i rivenuti di l'abbonamentu è di i servizii, mentre chì Canaccord Genuity hà dettu chì a prestazione di Coinbase hà sottolineatu a basa di rivenuti diversificata di a cumpagnia.
• L'azzioni di Cloudflare guadagnanu 9% dopu chì i guadagni è e prospettive di a cumpagnia di cibersecurità anu superatu l'aspettative di l'analista, inducendu aumenti di u prezzu di u prezzu postu chì i brokers anu indicatu un forte rendimentu è esecuzione in un ambiente difficiule. Certi analisti anu ancu nutatu chì a cumpagnia beneficia di l'AI Generative.
• L'azzioni di Lexicon Pharma cadenu 15% dopu chì a cumpagnia hà riportatu una perdita di u sicondu trimestre di 17c per parte.
• Tecnulugia Microchip cade 6.7% cum'è BofA downgrade u chipmaker à neutru da cumprà dopu à i so risultati, basatu annantu à catalizzatori limitati per una ricuperazione à cortu termine. A cumpagnia riceve ancu una quantità di taglii di prezzu di destinazione da altri brokers.
• L'azzioni di Twilio sò in crescita di 5,7% dopu chì a cumpagnia di l'infrastruttura-software hà riportatu risultati di u sicondu trimestre chì anu battutu l'aspettattivi è hà datu una prospettiva chì hè vistu cum'è pusitiva.

U prossimu grande puntu di dati per u mercatu hè u rapportu di l'impieghi mensili di u venneri, chì si spetta di dimustrà chì i patroni di i Stati Uniti aghjunghjenu i travagliadori à un ritmu più lento u mese passatu (vede a nostra vista previa quì ). I previsori anticipanu chì i numeri mensili di l'impieghi di i Stati Uniti mostranu a crescita di u travagliu è di u salariu moderatu in lugliu, sottumettendu un ulteriore ammorbidimentu in u mercatu di u travagliu. I salari prubabilmente anu aumentatu da 175,000 u mese passatu dopu à l'aumentu di 206,000 di ghjugnu, secondu a stima mediana in un sondaghju Bloomberg.

Mentre u presidente di a Fed, Jerome Powell, hà signalatu chì i tassi sò prubabilmente abbassati in settembre, alcuni investitori anu sustinutu chì duverebbe muvimenti più veloce per impedisce un rallentamentu ecunomicu più profondu. Infatti, à mezu à a rotta, i mercati salti vedenu avà a Fed furnisce trè taglii consecutivi di quartu di puntu in settembre, nuvembre è dicembre – è stanu un prezzu di circa 50% di probabilità chì una di queste riduzioni serà di 50 punti base. U rendimentu di dui anni sensibile à a pulitica hè cascatu à u più bassu in 14 mesi, mentre chì i tassi nantu à a sicurità di 10 anni di riferimentu si mantenenu sottu à 4% dopu à caduta à quellu livellu ghjovi per a prima volta da ferraghju.

"I dati cumincianu veramente à mostrà segni di preoccupazione è questu hè ciò chì torna à muzzicà a Fed", hà dettu Daniela Hathorn, analista senior di u mercatu di Capital.com. " Anu cuntinuatu à signalà chì aspittàvanu i dati, è era bè finu à u marcuri, ma i dati di ieri anu chì l'investitori temenu s'ellu aspettava troppu longu".

L'assi di risicu anu pigliatu un battitu in l'ultime sessioni per altri motivi ancu. I guadagni lackluster da Microsoft Corp. à Amazon.com Inc. anu feritu un sentimentu chì hè ancu pesatu da a preoccupazione per l'ecunumia chinesa lenta è un indebolimentu di l'euforia precedente annantu à l'intelligenza artificiale. A tensione in u Mediu Oriente si hè ancu multiplicata dopu l'assassiniu di u capu puliticu di Hamas in Teheran.

Tuttu hè aghjuntu à una settimana volatile per i mercati, cù l'Indice VIX in traccia per u più altu livellu di chiusura in nove mesi. U Nasdaq 100 hà registratu oscillazioni di almenu 1.4% in l'ultimi trè ghjorni. Un calibre per e Magnificent Seven grandi cumpagnie tecnologiche era in crescita di 0.3% per a settimana à ghjovi.

A recalibrazione brusca in l'aspettattivi per i tassi di i Stati Uniti hè vinutu dopu chì a Fed hà tenutu i tassi di novu sta settimana. Mentre u presidente Jerome Powell hà signalatu chì i funzionari di u bancu cintrali sò in traccia di parà i tassi in a so prossima riunione, i rapporti ecunomichi ghjovi anu dimustratu l'aumentu di e richieste di disoccupazione è a fabricazione più debule, spaventendu l'investituri. Prima di a riunione di a Fed, l'anzianu presidente di a Fed di New York, William Dudley, è Mohamed El-Erian, anu avvistatu chì a Fed risicate à fà un sbagliu tenendu i tassi troppu altu per troppu longu è sò torna daretu à a curva. Sta narrazione hà cuminciatu à piglià a putenza in l'ultime 24 ore. Ma l'esuberanza di u mercatu di ubligatoriu significa chì, se u rapportu di l'impieghi di u venneri mostra segni di forza inespettata, ci hè un risicu chì alcuni cummircianti sguassate scommesse alcista in massa. Sicondu Bloomberg, una scumessa di $ 12 milioni hè emersa in l'opzioni ligati à a Tariffa di Finanziamentu Secured Overnight, chì seguita strettamente l'aspettattivi di a pulitica di a Fed, destinatu à circa 225 punti basi di facilità à a mità di 2025 . Ancu cù l'esplosione recente di scumesse, u mercatu hè prezzu in circa 160 punti di basa per allora.

"In i ghjorni à vene pò esse ancu una discussione nantu à se a Fed duverà tagliate da 50 punti di basa à a prossima riunione per ritruvà cù a perdita di momentum in l'ecunumia", Gary Dugan, direttore generale di u Global. CIO Office, hà dettu in una entrevista nantu à Bloomberg Television. "Da u piccu, una correzione da 10% à 15% ùn saria micca strana in questu grande cambiamentu di u sentimentu in i mercati, postu chì i banche cintrali guardanu bè daretu à a curva."

U cambiamentu di i prezzi " riflette a preoccupazione crescente di l'investitori chì u FOMC puderia avè bisognu di taglià i tassi più rapidamente cà a cadenza trimestrale di 25 punti di basa, postu chì i venti negativi ecunomichi continuanu à cresce", hà dettu Ian Lyngen, capu di a strategia di i tassi di i Stati Uniti in BMO Capital Markets. . Powell hà ripetutu u marcuri chì a Fed hè dipendente da e dati quandu decide quandu abbassà i tassi d'interessu, è hà enfatizatu chì i pulitici sò attenti à u risicu per u mercatu di u travagliu di aspittà troppu longu.

"Suggeremu chì l'investitori si preparanu per a volatilità rinnuvata, ma evitanu di reagisce eccessivamente à i cambiamenti à cortu termine in u sentimentu di u mercatu ", hà dettu Mark Hafele, direttore d'investimentu di UBS Global Wealth Management.

I mercati europei sò tutti prufondi in u rossu, cù u Stoxx 600 tumbling over 1% with technology and finance shares leader the declines. Trà i gruppi di l'industria, l'utilità eranu l'unica categuria di azioni à cresce. U settore di i semiconduttori di l'Europa crolla, dopu à una ritirata estesa trà i stock di tecnulugia globale. Trà i stock di chip-equipment: ASML -5.2%, ASMI -7.9%, BE Semiconductor -6.5%, VAT Group -7.3%. Frà i chipmakers, Infineon -3.8%, STMicro -3.8%, Melexis -2.1%, Nordic Semiconductor -4.5%. Eccu l'altri mutori più grande:

• L'azzioni AXA guadagnanu finu à 2,7%, cum'è u prufittu di u primu semestru di l'assicuratore francese batte e stime è l'impresa hà annunziatu a vendita di a so unità di gestione di patrimoniu à BNP Paribas.
• Engie guadagna quant'è 4,4%, u più in un mese, dopu chì a cumpagnia di l'energia francese hà riportatu un forte aghjurnamentu di guida 2024, secondu Morgan Stanley.
• L'IMCD cresce finu à u 9% dopu chì i risultati di a prima mità di u fornitore di chimichi olandesi eranu megliu cà l'aspittatu, secondu KBC.
• L'azzioni di IAG aumentanu finu à u 6,4%, u più altu da marzu, dopu chì a British Airways-parent hà datu un forte profittu in u sicondu trimestre, aiutendu à calmà e preoccupazioni di l'investitori dopu à i downgrades di e prospettive da i pari di u settore.
• L'azzioni di Ferragamo aumentanu finu à 4,7% dopu chì i guadagni di u fabricatore di beni di lussu italiani anu battutu e stime.

Ma s'è l'Europa era male, l'Asia era un disastru: quì l'azzioni s'hè lampatu cum'è u sentimentu hè statu culpitu da un triple colpu di una vendita di azioni giapponesi, una rotta tecnologica globale è segni di debule in l'ecunumia di i Stati Uniti. L'indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu finu à u 3,6%, u più grande da ferraghju 2021, cù Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Mitsubishi UFJ Financial Group è Samsung Electronics Co. L'Indice Topix di u Giappone hà intrutu in una correzione tecnica in a so peghju rotta di dui ghjorni da u 2011, mentre chì i benchmarks in i mercati tecnologichi di Corea di u Sudu è Taiwan sò cascati di circa 4%. I cummircianti anu pigliatu u risicu fora di a tavula à mezu à i segni chì u paisaghju d'investimentu hè cambiatu. L'azzioni giapponesi cadenu in disgrazia postu chì a prospettiva di più aumenti di i tassi d'interessu da u bancu cintrali di u paese sustene u yen, colpiscendu l'azzioni di l'esportatori. Intantu, i guadagni deludenti di i maestosi tecnulugichi di i Stati Uniti anu rinfriscatu l'ottimisimu annantu à l'intelligenza artificiale, scatenendu una sconfitta chì hà ingannatu i giganti di chip asiatichi.

"U rinfurzamentu recente di u yen giapponese accumpagnatu da a debule di u settore tecnulugicu hè prontu à avè un impattu significativu in u mercatu di borsa asiatica", hà dettu Manish Bhargava, un gestore di fondi di Straits Investment Holdings in Singapore. "Datu u pesu sustanziale di l'azzioni tecnologiche in l'indici asiatichi, i risultati deludenti da i giganti tecnulugichi puderanu innescà una caduta di u mercatu più larga in i mercati asiatichi".

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index casca 0.1%. L'euro è u yen in cima à u G-10 FX leaderboard, aumentendu 0.3% un pezzu contr'à u greenback. U yuan offshore cullà à u più altu da maghju.

• GBP / USD hè cascatu da 0,3% à $ 1,2707, cù a libbra diretta à a so più grande caduta settimanale da aprile, dopu a decisione di u BOE di facilità a pulitica ghjovi.
• USD/CHF hè cascatu da 0,3% à 0,8706 è EUR/CHF hè statu pocu cambiatu intornu à 0,94189, l'inflazione svizzera hè stata ferma in u lugliu cù un titulu di 1,3% chì currisponde à l'estimazioni di l'economisti.
• USD/JPY hè cascatu quant'è 0.5% à 148.63, cù u yen in corsu per u so più grande guadagnu settimanale da maghju dopu l'aumentu di i tassi d'interessu di u BOJ u marcuri.

In i tassi, una manifestazione in Treasuries si estende in un settimu ghjornu consecutivu prima di u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti. I rendimenti di i Stati Uniti à 10 anni cadenu da 3bps à 3.95% – u più bassu da u principiu di ferraghju – prima di ghjugnu, l'investituri di dati di l'impieghi contanu per rinfurzà u casu per i taglii aggressivi di i tassi di a Fed quist'annu. I bonds europei seguitanu. U prezzu di i cuntratti OIS datati da a Fed in circa 32 pb di facilità per a prossima riunione di pulitica in settembre, o circa 32% di probabilità chì a prima mossa di u bancu cintrali serà un tagliu di tassi di mezzu puntu invece di 25 pb.

In i commodities, i prezzi di u petroliu avanzanu, cù u WTI chì cresce 0,4% à $ 76,60 u barile. L'oru spot salta $ 16 à circa $ 2,462/oz.

A lista di dati ecunomichi d'oghje include u rapportu di u travagliu di lugliu (8:30 am) è l'ordine di fabbrica di ghjugnu (10am). A lista di parlanti Fed pianificata include Goolsbee (12pm) è Barkin (8:30pm)

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu 0,9% à 5 428,25
• STOXX Europe 600 calata di 1,4% à 504,81
• MXAP calata di 3,4% à 176,04
• MXAPJ calata 2,4% à 554,23
• Nikkei calata di 5,8% à 35 909,70
• Topix calata 6.1% à 2,537.60
• L'indice Hang Seng hè in calata di 2,1% à 16 945,51
• Shanghai Composite calata da 0,9% à 2,905.34
• Sensex calata di 0,8% à 81 198,44
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 2,1% à 7 943,24
• Kospi calata di 3,7% à 2 676,19
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.22%
• L'euro cresce di 0,2% à $ 1,0812
• Brent Futures hè in crescita di 0,6% à $ 79,98/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,7% à $ 2,464.31
• L'indice du dollar américain a diminué de 0,22 % à 104,19

Top News Overnight

• Chevron pensa à traslassi a so sede in Houston, Texas da San Ramon, California. U stock hè cascatu in premarket dopu avè missu l'estimazioni di prufittu, aghjunghjendu a pressione nantu à i so sforzi per acquistà Hess. BBG
• I sforzi di a Cina per aumentà a spesa di e famiglie sò previsti per aiutà l'ecunumia à ghjunghje à l'obiettivo di crescita di u guvernu 2024 di circa 5%, ma l'autorità puderanu avè da fà più per i cunsumatori da l'annu prossimu o accettà una crescita più lenta. E tensioni cummerciale è i risichi di u debitu di u guvernu lucale lascianu à Pechino poche alternative per rinfurzà u stimulu di i cunsumatori in l'anni à vene, ma vague promesse di "misure incrementali" pareranu prubabilmente mancate, dicenu l'analista. RTRS
• Un influente cunsiglieru PBOC hà fattu una critica rara di a pulitica ecunomica di a Cina per esse troppu cunservatore. Huang Yiping hà urigatu à u guvernu à rinfurzà u stimulu fiscale è stabilisce un scopu duru per l'inflazione. BBG
• Una volta vistu cum'è una colomba di pulitica prudente, u guvernatore di u Bancu di u Giappone Kazuo Ueda si prisenta avà cum'è un falcu determinatu chì ùn hà micca paura di alzà i tassi d'interessu uni pochi di più volte, ancu di fronte à una ecunumia indebolita. RTRS
• I Stati Uniti anu dichjaratu u candidatu di l'uppusizione venezuelana Edmundo González u vincitore di l'elezzione presidenziale di u 28 di lugliu, descrivendu i risultati ufficiali favurendu u presidente Nicolás Maduro cum'è "prufondamente difettu". Antony Blinken, secretariu di statu di i Stati Uniti, hà dettu ghjovi chì "date l'evidenza schiacciante, hè chjaru per i Stati Uniti è. . . à u populu venezuelanu chì Edmundo González Urrutia hà guadagnatu u più voti" è l'hà felicitatu per a so "campagna riescita". FT
• Per i travaglii di stampa d'oghje, GIR richiede: + 165k NFP (+175k consensus, +206k prima), U/E Rate di 4.1% (4.1% consensus, 4.1% prima) è MoM AHE +.3% (+.3% cunsensu, +.3% prima). U libru di ghjocu nantu à cumu cumercià e scorte intornu à e stampe di dati ecunomichi chì avemu usatu per a maiò parte di u 2024 hè ufficialmente cambiatu, cum'è testimoniatu da a reazione di u mercatu di borsa à a stampa debule ISM ieri. Ùn simu più in una mala data hè bona per l'ambienti di i stock. U Fed mustrò a so manu. I tagli sò accaduti. L'azzioni ùn volenu micca a crescita spaventosa convos resurfacing. I boni dati di ecunumia sò avà boni per a borsa è vice versa.
• AMZN (-8% pre mkt) signalatu una piccula miss in vendita tutali à + 10% / $ 148B (vs. u Street $ 148.7B) ma op. rèdditu outperformed expectation à $ 14.7B (vs. u Street $ 13.5B). A prospettiva per u Q3 ùn manca micca di u cunsensu – i punti di guida di a mità di u Q3 funzionanu à $ 156.25B nantu à a vendita (sottu à a previsione di $ 158.4B di Street) è $ 13.25B nantu à l'op. ingressu (sottu à a previsione di $ 15.6B di a Strada).
• AAPL (+ 1% pre mkt) hà riportatu FQ3 upside in i dui venditi ($ 85.8B vs. the Street $ 84.4B) è EPS (1.40 vs. the Street 1.35). China falò cortu, cù vendita di $ 14.72B (vs. u Strada $ 15.2B), ma suprattuttu in l 'Americas, Europe, è Asia ex-Japon / China. A guida FQ4 hè un pocu davanti à a Strada – vedenu a vendita di 5% (vs. u Street + 4.1%) è GM di 46% (vs. u Street 45.9%). RTRS
• INTC (-22% pre mkt) hà signalatu un miss in Q2 EPS / revenue, a guida hè assai debule (a guida di vendita Q3 mid-point hè $ 13B versus Street $ 14.3B), a cumpagnia hè slashing u so headcount da 15% , è u dividend hè suspesu. BBG

Earnings

• Apple Inc (AAPL) Q3 2024 (USD): EPS 1.40 (exp. 1.35), entrate 85.78bn (exp. 84.53bln), Products rev. USD 61,56 miliardi (esp. 60,63 miliardi), iPhone rev. 39,30 miliardi di dollari (es. 38,95 miliardi), i ricavi iPad 7,16 miliardi di dollari (6,63 miliardi di dollari), Mac rev. USD 7.01bn (exp. 6.98bln), Wearables, casa è accessori rev. USD 8.10bn (exp. 7.79bn), Service rev. USD 24,21 miliardi (exp. 23,96 miliardi), Greater China rev. 14,73 miliardi USD (esp. 15,26 miliardi). Azzioni -0.3% in u pre-mercatu.
• Amazon.com Inc (AMZN) Q2 2024 (USD): EPS 1.26 (exp. 1.03), rev. 148 miliardi (esp. 148,56 miliardi). Azzioni -8.3% in u pre-mercatu.
• Intel Corp (INTC) Q2 2024 (USD): Adj. EPS 0.02 (exp. 0.10), rev. 12,83 miliardi (es. 12,94 miliardi). Azzioni -21% in u pre-mercatu.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu patitu perdite ferma dopu à u bagnu di sangue è u volu à a qualità di i Stati Uniti chì hè stata attivata da i dati debuli ISM Manufacturing, mentre chì e preoccupazioni geopolitiche è i guadagni misti aghjunghjenu à u sentimentu downbeat. ASX 200 hà diminuitu à mezu à a debulezza larga è cù perditi fermi vistu in tutti i settori. Nikkei 225 hè cascatu sottu à 37 000 per a prima volta da aprile, mentre chì l'indice Topix seguitava u benchmark in u territoriu di currezzione. Hang Seng è Shanghai Comp. sò stati pressati chì anu vistu l'anzianu rinunzià à u statutu di 17 000 è l'indici di u cuntinente si sò ancu ritirati, mentre chì ci eranu cumenti bearish nantu à u cummerciu da un ufficiale di Mofcom chì hà sottolineatu a gravità di difficultà è sfide in u cummerciu esteru. SK Hynix (000660 KS) hè statu pressatu da più di 10% in u cummerciu di l'APAC, postu chì i stock di chip cuntinueghjanu à vende.

Top notizie asiatiche

• Ufficiale MOFCOM di China hà dettu chì a cumplessità di l'ambiente di u cummerciu esteru hè in crescita è duvemu piglià in contu a serietà di e difficultà è e sfide in u cummerciu esteru, è ancu hà nutatu chì anu da aduprà parechji meccanismi bilaterali per aiutà l'imprese à risponde attivamente à u cummerciu irragionevule. restrizioni.
• U Ministru di Finanzi Giapponese Suzuki hà dettu chì analizà l'impattu di a volatilità di u forex nantu à l'ecunumia è risponde in modu adattatu. Suzuki hà aghjustatu chì i prezzi di l'azzioni sò determinati in u mercatu basatu annantu à diversi fatturi, cum'è e cundizioni ecunomiche, è fighjendu attentamente i movimenti di stock cun un sensu d'urgenza.
• U Ministru di l'Industria Giapponese, Saito, hà dettu chì i fundamenti ecunomichi ùn sò micca male quandu anu dumandatu nantu à a forte caduta di a borsa, mentre chì hà aghjustatu chì si vede un forte muvimentu in l'investimentu è l'aumentu di i salarii cuntinueghjanu.
• Uchida di u BoJ hà da tene una cunferenza di stampa dopu à una riunione di i dirigenti cummerciale lucali in Hakodate u 7 d'Aostu
• U cunsiglieru di PBoC hà dettu chì a Cina duveria rinfurzà i stimuli fiscali per generà crescita è stabilisce un target d'inflazione fermu, via Reuters citendu rimarche di u cunsigliu Yiping.
• Nintendo (7974 JT) Q1 (JPY) Net 80.9bln (exp. 79bln), Operating 54.5bln (exp. 83bln), Recurring Profit 113bln, -55.3%. Cambia: Vendutu 2.1mln unità (prev. 3.91mln Y/Y); mantene a previsione di vendita FY di unità 13.5mln (prev. 15.7mln)

Borse europei sò pressati in tuttu u bordu, Euro Stoxx 50 -1.3%, cù l'ISM-induced downside cuntinuendu è esse aggravatu da a pressione marcata in Intel post-earnings. Comu tali, i settori sò tutti in u rossu; Tecnulugia underperforms cù ASML pesante apertura più bassu da più di 6% datu INTC, i nomi di Banca / Finanza culpisce nantu à u prununzianu downside in rendimenti. In generale, u cumplessu hà una cunfigurazione difensiva adatta à u tonu di risicu più largu. DAX 40, -1.2%, pressatu cù un downside cuntinuu in i nomi Auto è ancu a so esposizione à i prublemi tecnologichi attraversu Infineon. FTSE 100, -0.3%, hè unu di i più boni performer cù nomi difensivi / energia di grande caprettu chì cushioning the downside, in più di forza in IAG è GSK in Co. Statesside, futures sò più bassu à traversu u bordu, ES -1.0% & NQ -1.7%, NQ lagging datu u so tech-esposizione cù RTY -1.5% micca luntanu daretu à i cuncerna di u mercatu di travagliu evidenziatu da ISM davanti à NFP; post-earnings, INTC -21%, AMZN -8.8% & AAPL -0.4%.

Top nutizie europee

• U gasu europeu hè stallatu per un surge settimanale cum'è i risichi à pocu pressu
• L'azzioni svizzere sò i peggiori in Europa postu chì u cummerciu riprende dopu à vacanze
• I Banchi europei scorrenu cum'è a crescita riguarda i scommesse di tassi di fan
• Engie aumenta l'prospettiva di prufittu 2024 nantu à una forte generazione di energia
• L'azzioni europee di chip crollanu annantu à Nasdaq Rout, Intel Capex Cut
• Novo's Supply Crunch, Dolore di Germania: Settimana di Guadagni EMEA Ahead

FX

• DXY pressatu in generale, ma cù i pari generalmente misti, l'indice mantenendu versu i minimi in un intervallu 104.10-42.
• EUR ricuperà da u scontru di ghjovi è hè tornatu nantu à un manicu 1.08, EZ-specifics light cù NFP prubabilmente dicta.
• Cable cuntinueghja à slip dopu à u BoE cut u ghjovi; 100- & 200-DMA in focus ghjustu sottu à a marca 1.27 à 1.2681 è 1.2647 rispettivamente.
• JPY più fermu, tenendu ghjustu sottu à a marca 149.00 è benefiziu da a pressione cuntinua in i rendimenti di i Stati Uniti; A basa di ghjovi à 148.50 in vista in u scenariu di un rapportu di paghe dovish.
• L'antipode sò un toccu più fermu, ma l'AUD ferma in una relativa vicinanza à u so minimu minimu multi-mese di 0,6479.

Rendimentu Fissu

• I benchmarks cuntinueghjanu à cullà dopu à u poviru rapportu di l'ISM Manufacturing in a sessione di ghjovi, cù un ulteriore upside derivante da u tonu di risicu downbeat per via di una marcata pressione di chip / tech.
• UST cum'è 113-00, estendendu u piccu 112-26 di ghjovi cù rendimenti pressati in tutta a curva cù 3s à 10s avà tutti sottu à 4.00% è u 2yr finu à 4.10%.
• EGBs più fermu, in-fitting with the above; Bunds cum'è 134.92 cù resistenza à 134.98, 135.00 è dopu 135.22.
• I gilts sò direzzione in-fitting cù i pari, ma più vicinu à immubiliare in u ghjornu datu u marcatu outperformance ieri dirigendu è dopu à u BoE; tenendu ghjustu un piccu 100.61, resistenza à 100.77 da ferraghju.

Commodities

• Benchmarks crudi in u verde malgradu l'aversione à u risicu più larga, postu chì u cumplessu resta sustinutu da risichi geopolitichi imminenti in u weekend.
• Focus per u weekend hè nantu à quandu / ciò chì a risposta di u Mediu-Oriente hè à i recenti strikes nantu à diversi cumandanti / ufficiali chjave; durante a notte, i rapporti suggerenu chì un attaccu à Israele puderia esse realizatu in ghjorni.
• WTI September si trova attualmente in un intervallu di USD 76.51-77.28/bbl cù Brent October in un paràmetru di USD 79.70-80.46/bbl.
• Spot l'oru più fermu è à u top-end di un intervallu intraday USD 2.434-2,468.33.oz è per a maiò parte di mantene à u piccu USD 2462/oz d'ayer in NFP; i metalli basi sò soprattuttu più fermu, malgradu u tonu, è forsi derivanu supportu da ricenti rimarche PBoC chì anu ancu rinforzatu u Yuan. Nota, i gusti di LME Copper è u minerale di ferru Dalian sò sempre pronti à publicà una perdita per a settimana.
• I travagliadori di a miniera di rame d'Escondida di BHP anu rifiutatu l'offerta di cuntrattu chì apre a strada per una greva, mentre chì BHP dumandà una mediazione di u guvernu di 5 ghjorni per negozià cù u sindicatu Escondida.

Geopolitica

• U presidente di i Stati Uniti Biden è u primu ministru israelianu Netanyahu anu discututu novi implementazioni militari difensive, secondu a Casa Bianca.
• "L'ufficiali americani stimanu chì un attaccu iranianu significativu serà realizatu contr'à Israele in pochi ghjorni.", via IsraelHayom.
• "Media israeliane: Lettera da i membri di a Knesset à Netanyahu chì sustene l'incursione in Libanu", secondu Al Arabiya.
• L'Observatoriu Sirianu dice chì e milizie iraniane in Deir Ezzor (città in Siria) suscitanu l'alerta; E milizie iraniane evacuanu a so sede in Albu Kamal in Deir Ezzor, via Al Arabiya.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Cambiamentu di lugliu in i Pagamenti Nonfarm, stima 175,000, prima di 206,000
  • Cambia in manufattu. Pagamenti, est. -5,000, prima -8,000
  • Cambiamentu in i Pagamenti Privati, estimu 140,000, prima di 136,000
  • Tasso di disoccupazione, stimatu 4,1%, prima di 4,1%
  • Tasso di sottooccupazione, prima di 7,4%
  • Tasso di participazione à a forza di travagliu, stimatu 62,6%, prima di 62,6%
  • Average Weekly Hours All Emplo, est. 34.3, prima 34.3
  • Guadagne media oraria annua, est. 3.7%, prima 3.9%
  • Guadagnamentu orariu mediu MoM, est. 0.3%, prima 0.3%
• 10:00: Ordini di fabbrica di ghjugnu, est. -3.2%, prima -0.5%
  • Ordini di fabbrica di ghjugnu Ex Trans, prima -0.7%
  • Ordini di merci durevoli di ghjugnu, stima -6.6%, prima -6.6%
  • June -DurablesLess Transportation, est. 0.5%, prima 0.5%
  • June Cap Goods Ship Nondef Ex Air, prima di 0.1%
  • June Cap Goods Orders Nondef Ex Air, stima 1.0%, prima 1.0%