Futures Salt To All Time Highs Ahead Of Fed Speaker, Econ Data Frenzy

U futuru di l'indici di i valori di i Stati Uniti s'arrizzò, cù cuntratti Nasdaq 100 stabiliti per un novu record è spoos appena timidi di tutti i tempi massimi, cume l'investitori sò stati incuraghjiti da un cummentariu dovish formanu una palla di parlanti Fed chì continuerà oghje cù Barkin, Williams, Bullard, Kaplan , Bostic Harker tutti parlendu pocu dopu avemu ottinutu una mansa di dati ecunomichi. A 7:15 am ET, e-minis Dow aumentavanu di 168 punti, o 0,5%, e-minis S&P 500 aumentavanu di 20 punti, o 0,47%, e i e-minis Nasdaq 100 aumentavano di 80 punti, o 0,56%, per un record 14,344. I renditi 10Y eranu 1.49%, l'oliu era pianu, l'oru era cummercializatu vicinu à i massimi di a sessione è u bitcoin hà rimbursatu da i minimi di a notte.

Grandi banche Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs è JPMorgan Chase & Co aghjunghjenu trà 0,5% è 1,0% davanti à l'ultimi risultati di a prova di stress di a Fed da revelà à 4: 30 pm ET oghje. Tesla hà risuscitatu 2,7% dopu chì Elon Musk hà dichjaratu di listà l'impresa di Internet spaziale di SpaceX, Starlink, quandu u so flussu di cassa hè raghjone prevedibile, aghjunghjendu chì l'azionisti di Tesla puderanu avè preferenza in l'investimentu. U primu Solar hà cullatu mentre chì i Stati Uniti sò stati à u puntu di impedisce alcuni prudutti solari fatti in a regione Xinjiang di a Cina. I nomi tecnulugichi Mega-cap Alphabet, Nvidia, Microsoft, Netflix è Facebook anu ancu guadagnatu trà 0,4% è 0,6%, ponendu u Nasdaq per un record apertu. MGM Resorts International hà risuscitatu 2,7% dopu chì Deutsche Bank hà aghjurnatu u stock di l'operatore di casinò per "cumprà" da "hold".

Eccu alcuni di i più grandi mutori americani oghje:

• I preferiti di i trader retail vendenu in u cummerciu di premarket cù Clover Health (CLOV) chì cresce 5,5% è Sundial (SNDL) guadagna 6%.
• Daqo New Energy (DQ) scende 6,8% è JinkoSolar (JKS) scorri 1,5% cù i Stati Uniti disposti à bluccà alcuni prudutti solari fatti in a regione Xinjiang di a Cina.
• U fornitore di servizii di tecnulugia di l'infurmazione DHI Group (DHX) cresce 18% dopu chì u cunsigliu di l'impresa hà autorizatu un prugramma di riacquistu d'azzioni finu à 12 milioni di dollari.
• India Globalization Capital (IGC) si riunisce 35% dopu avè annunziatu chì hà compiu l'ultima coorte di a so prova clinica di Fase 1 nantu à a so droga tetrahydrocannabinol, destinata à alleviare i sintomi di a malattia di Alzheimer.

Finu à sta settimana, l'indice di valore, chì include energia ligata à l'ecunumia, azzioni finanziarie è industriali, è u so omologu di crescita tecnulugica sò tramindui in crescita di quasi 1,8% dopu à e previsioni falchi di a Riserva Federale di una settimana fà.

Mercuri, u presidente di a Fed di Dallas, Robert Kaplan, hà dettu chì l'ecunumia puderà rispittà u limitu di a Fed per affinà l'acquistu di l'assi prima di ciò chì a ghjente pensa, mentre u so cumpagnu di Atlanta Raphael Bostic hà dettu chì a banca centrale puderia decide di rallentà tali acquisti in i prossimi mesi. Malgradu u cummentariu falcu in corsu, i mercati anu spintu più altu rializendu chì a Fed ùn pò mai più lascià calà l'azzione o altrimenti tuttu u schema ponzi rischia di crollà.

In effetti, i cumpratori di stock anu scacciatu u giru falcu di a Riserva Federale è avà u vedenu cum'è un modu per cuntrullà l'inflazione, secondu Sebastien Galy, strategistu basatu in Lussemburgu in Nordea Investment Funds.

"U sviluppu interessante di i ghjorni passati suggerisce chì i mercati sò in una stazzione tempurita cumprendu in picca, postu chì a paura di mancassi prevale", hà dettu Sebastien Galy, macro strategistu senior di Nordea Asset Management. " Questu hè evidenti in a rotazione in crescita di crescita chì ùn hà pocu sensu in un tempu di probabili crescenu di i tassi d'interessu chì sò abbastanza sfruttati, ancu se micca tutti ." Tuttavia, Galy hà cunclusu chì "speremu chì i mercati azionarii continuanu à ripresentà in i prossimi settimane ".

In Europa, l'Indice Stoxx 600 hà guadagnatu 0,7%, guidatu da i settori bancariu, ospitalità è tecnulugia. L'Oreal hà aumentatu 2%, avvicinendu à un massimu storicu righjuntu a settimana scorsa. Vodafone hà calatu 3,2% dopu chì e so azzioni anu passatu ex-dividend. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di Tecan aumentanu finu à u 16% per un record dopu chì a sucietà svizzera hà dettu di cumprà Paramit, un sviluppatore americanu di dispositivi medichi è strumenti di scienze di a vita, per $ 1b. L'accordu hè u più grande di Tecan, secondu Berenberg.
• Quindici prossimi alza quant'è 13% per un record cum'è un aghjurnamentu di cummercializazione richiede aghjurnamenti di u prezzu di u prezzu da Peel Hunt è Berenberg.
• BioArctic aumenta finu à u 13% in a più avanzata avanzata intraday di u stock da u 7 di ghjugnu dopu chì a FDA di i Stati Uniti abbia datu a designazione di Breakthrough Therapy per lecanemab, un anticorpu anti-amiloide beta protofibril per u trattamentu di a malattia di Alzheimer.
• Crest Nicholson aghjusta quant'è 5,3% cù analisti dicendu chì i risultati 1H di u costruttore di case mostranu chì u cummerciu rimane forte è chì face progressi in u so turnaround.
• U Gruppu Vifor Pharma scende quant'è 4,5% dopu chì a sucietà farmaceutica hà rivisitu l'endpoint di unu di i so prucessi clinichi quandu a pandemia hà influenzatu l'iscrizzione.
• BT cala quant'è 1,4% dopu à u briefing di l'impresa di l'operatore di telecomunicazioni, cù UBS chì segna i venti di testa in corsu, malgradu u co. esse "optimista" per e prospettive di crescita in u mercatu di l'impresa britannica.

In Germania, u morale cummerciale hè aumentatu di più di quellu previstu in ghjugnu è hà toccu u so livellu più altu da nuvembre 2018 nantu à l'ottimisimu crescente di e cumpagnie circa a seconda metà di l'annu in a più grande economia d'Europa, l'ultima indagine Ifo hà mostratu ghjovi. L'istitutu Ifo hà dettu chì u so indice climaticu cummerciale hè cullatu à 101,8 da 99,2 di maghju, assai davanti à l'aspettative di una stampa 100,6. "L'ecunumia tedesca scuzzuleghja a crisa di u coronavirus", hà dettu u presidente di Ifo, Clemens Fuest, in una dichjarazione.

A migliurazione hè stata principalmente guidata da una migliore valutazione di l'ambiente cummerciale attuale, cunzistenti cù i dati à alta frequenza è i calibri di cundizioni attuali in altri sondaggi. In tutti i settori, i servizii è u cummerciu anu vistu l'accelerazione più forte in l'impetu mentre a riapertura di l'ecunumia tedesca hà pigliatu ritmu. Similmente, l'indice Insee chì misura e cundizioni cummerciale di a Francia hè cullatu à 113,0 in ghjugnu, battendu ancu l'aspettative, cun guadagni cuncentrati in i servizii è u cummerciu di vendita. In generale, i sondaggi naziunali di ghjugnu sò cuncordanti cù a nostra previsione di un forte ritornu di l'attività ecunomica in u secondu è terzu trimestre.

Nanzu à a sessione, l'azzioni asiatiche anu publicatu guadagni modesti, sustinuti da guadagni in Hong Kong, Corea di Sud è l'India quandu l'investitori anu valutatu l'ultime osservazioni da i funzionari di a Fed nantu à e prospettive di misure cunfinanti. L'Indice MSCI Asia Pacific hè aumentatu di 0,1%, dopu à calà quant'è 0,1%. I principali indicatori di stock di l'India anu avanzatu per tene vicinu à i record record recenti, cù a campagna di vaccinazione più rapida di u paese chì cuntinueghja à stimulà u sentimentu di l'investituri. L'indice CSI 300 di a Cina hà ancu scalatu. A banca centrale di u paese hà aumentatu a so iniezione di liquidità à breve termine in u sistema finanziariu per a prima volta da marzu in mezu à una crescente domanda di liquidità. Intantu, l'azzioni di Tailanda eranu trà i peghju artisti di a regione mentre e manifestazioni pro-demucrazia sò tornate in carrughju è a banca centrale mercuri hà calatu a so prospettiva di crescita economica. "U ritrattu generale hè menu dovish di quantu era", hà dettu Ilya Spivak, capu di strategia Asia Pacificu in DailyFX. "A regione APAC hè più sensibile, è vedemu più volatilità è risicu di svantaghju per via di l'esposizione di e cumpagnie à i costi di creditu denominati in dollari". Un calibre di volatilità storica di 10 ghjorni per l'azzioni hà cuminciatu à appiattassi dopu à un piccu dopu à u pivot falcu di a Fed a settimana scorsa. Mentre un dollaru di rinfurzamentu hè male per e cumpagnie asiatiche chì piglianu in prestitu in a valuta, certi investitori aspettanu chì a regione sia sustenuta da rendimenti di u Tesoru à longu andà chì restanu inferiori à 1,5% è da valutazioni d'azzioni attraenti. Trà i settori, e azzioni tecniche è materiali sò avanzate, compensendu a calata di e difese cume l'utilità.

I principali indicatori di stock indiani anu avanzatu per tene vicinu à i massimi recenti di tutti i tempi aiutati da i guadagni in e cumpagnie di tecnulugia di l'infurmazione, mentre a campagna di vaccinazione più rapida di u paese hà continuatu à aumentà u sentimentu di l'investitori. U S&P BSE Sensex hà aumentatu 0.8% à 52.699 in Mumbai dopu avè toccu un record intraday di 53.057 marti. L'indice NSE Nifty 50 hà ancu guadagnatu 0.7% à 15.790.45, vicinu à un massimu storicu righjuntu a settimana scorsa. Undici di i 19 sottindici di u settore compilati da BSE Ltd. sò cullati, guidati da un calibre di cumpagnie di tecnulugia di l'infurmazione. "Semu à mezu à una fase di toru chì durerà per un tempu assai, assai longu", hà dettu Rakesh Jhunjhunwala, un investitore miliardariu cunnisciutu lucalmente cum'è l'Indianu Warren Buffett, in una intervista à u principiu di u mese. "L'India pare ancu lucrativa quandu a Riserva Federale di i Stati Uniti principia à ritirà u stimulu, ma ci seranu interruzzioni à cortu andà". L'indice Reliance Industries di pesi pesanti hà calatu 2.4% dopu à a so assemblea annuale di l'azionisti, induve u presidente Mukesh Ambani hà annunziatu piani ambiziosi per l'energia pulita è l'attività di telecomunicazioni di u conglomeratu. I piani di a sucietà includenu l'investimentu di 750 miliardi di rupie in energia pulita per trè anni mentre svelava u smartphone tantu aspettatu chì hè statu co-sviluppatu cù Google di Alphabet Inc. U rallye in azzioni indiane hè ancu guidatu da u ritimu di vaccinazioni di u paese. U guvernu indianu hà dettu chì 6,5 milioni di dosi sò state amministrate in 24 ore à ghjovi matina, purtendu u numeru tutale di vaccinazioni à 301,6 milioni. "I mercati parenu cunfurtevuli", hà dettu Sandeep Jain, strategistu di Tradeswift Broking.

In i tassi, l'azzione di u prezzu di u Tesoru hè stata agitata da a notte à a notte, ma rende largamente invariata in a prima sessione di i Stati Uniti, cù e donne anu superatu dopu à a decisione pulitica di a Banca d'Inghilterra. In u settore di 10 anni, e ricchezza sò più ricche di 3bp vs. Treasuries, induve i rendimenti si trovanu intornu à 1.487%. L'asta di u Tesoru cunclude cù vendita di note di $ 62b à 7 anni à 1pm ET, seguita à l'asta di 2 è 5 anni solidi sta settimana. U rendiment di WI 7 anni à 1.26% hè 2.5bp più riccu di u stop-out di maghju, chì hà scambiatu 0.6bp. Dice questu, i volumi futuri durante a sessione in Asia eranu solu u 60% di e medie recenti.

"I renditi di u Tesoru di i Stati Uniti sò stati fermi vicinu à i minimi è u mercatu di capitale cuntinueghja à prughjettà una strada per a crescita è i guadagni chì hè impossibilmente elevatu à longu andà". JPMorgan Chase & Co. hà dettu chì puderia impone à i salariati di esse vaccinati contr'à Covid-19 chì e più grandi banche di Wall Street aumentanu i sforzi per mantene migliaia di persunali sicuri mentre riapre i posti di travagliu americani.

In FX, u Bloomberg Dollar Index hè cascatu à u minimu ghjornu in l'ore europee chì u dollaru verde hà persu a trazione contr'à a maiò parte di i so cumpagni di u Gruppu di 10, ancu se a maiò parte hè cummercializata in catene strette. E valute scandinave anu purtatu una avanzata à mezu à una migliuranza generale di u sintimu di risicu; a corona norvegese hà avanzatu chì u prezzu di l'oliu Brent cresce un secondu ghjornu. L'euro hà scacciatu un sondaghju di cunfidenza cummerciale Ifo in Germania più forte di u previstu per stà pocu cambiatu. A forte riprezzione in u front-end di a sbilancia di a volatilità di l'euro face casu à a muneta cumuna per allargà u so rimbalzu, forse versu u livellu di 1,20 $. A sterlina hà guadagnatu un guadagnu contr'à u dollaru verde prima di a riunione di a Banca d'Inghilterra, cù investitori chì guardanu ogni segnu di a banca centrale chì cambiassi a so messageria nantu à i rischi di inflazione, ancu cume si vede in pattu nantu à i tassi di interessu in a so riunione dopu ghjovi: vede Guida di Decisione. U yen hè falatu à un altru minimu di 15 mesi dopu avè debilitatu oltre u 111 per dollaru mercuri prima di cancellà e perdite à a dumanda nantu à a riparazione di Tokyo. A vittoria di a Corea di u Sud s'hè alzata dopu chì u guvernatore di a banca centrale Lee Ju-yeols hà segnalatu l'aumentu di i tassi d'interessu in preparazione.

In merchenzie, hè stata una sessione relativamente incomprensibile è pocu inspirante per u spaziu grezzu finu à avà cù i futuri WTI è Brent August'21 un po 'agitativi per tutta a mattina, ma assai righjunali dopu u cummerciu pianu APAC. I parametri di riferimentu publicanu guadagni di 0.10 / bbl è si trovanu intornu à u puntu mediu di a gamma d'oghje chì hè assai più cuntenuta di i parametri di a sessione d'eri, per esempiu. U novu flussu di nutizie esplicitu per u cumplessu hè statu leggeru è per quessa hè assai un casu d'aspittà per a riunione OPEC + di a settimana prossima datu e settimane rapporti d'urighjini è aghjurnamenti nantu à u fronte geopoliticu. Nantu à questu, l'attenzione intornu à l'Iran hè aumentata postu chì l'accordu IAEA scade oghje davanti à una ripresa ripurtata di e trattative nucleari cù i Stati Uniti da a settimana prossima.

L'oru è l'argentu spot sò stati più sodi, ma fermanu vicinu à livelli immutati chì derivenu un pocu di impulsu da u downbeat USD una volta di più ancu se u rialzu hè forse massimu chì i rendimenti sò leggermente più alti. I metalli di basa sò pressuriti sta mane cù una attenzione crescente nantu à e merchenzie largamente in Cina date e preoccupazioni d'inflazione. In altrò, UBS cerca una ripresa di ramu in i prossimi 6-12 mesi cridendu chì u mercatu puderia esse sottupunutu da 603k / T è 461k / T in 2021 è 2022 rispettivamente; per u cuntestu, u CEO di Glencore hà dettu.

Fighjendu u ghjornu chì vene avà, ci sò una serie di eventi di a banca centrale, cumprese a decisione di politica monetaria di a Banca d'Anglaterra ( discussa quì), a publicazione di u Bollettinu Ecunomicu di a BCE, cù e osservazioni da Barkin, Bostic, Harker, Williams di a Fed , Bullard è Kaplan , è Panetta è Schnabel di a BCE. I dati publicati da i Stati Uniti includenu a terza stima di u PIB Q1, e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu, a lettura preliminare di maghju per l'ordini di beni durevuli è l'indice di fabricazione di a Kansas City Fed per ghjugnu. E rivendicazioni settimanali iniziali senza travagliu sò previste per tornà sottu à 400,000 dopu a sorpresa di a settimana scorsa più alta. U numeru di sta mattina pò ancu mostrà l'impattu di u ritruvamentu graduale di e prestazioni di disoccupazione aumentate da u 12 di ghjugnu in alcuni stati. À 4 ore è mezu dopu meziornu, a Riserva Federale publicherà i so ultimi risultati di i test di stress quandu i mercati chjuderanu, cù e sei grandi banche chì aspittàvanu di passà – aprendu a strada per un dividendi aumentati è una ripresa di azzioni.

Istantanea di u Mercatu

• S&P 500 futures cresce 0.4% à 4.249,75
• STOXX Europe 600 cresce da 0,6% à 455,82
• U rendimentu tedescu 10Y hà aumentatu 0.6 bps à -0.171%
• Euro pocu cambiatu à $ 1,1934
• MXAP hà cambiatu pocu in 207.07
• MXAPJ in crescita di 0,2% à 695,30
• Nikkei hà cambiatu pocu à 28.875,23
• Topix calà 0.1% à 1.947.10
• Indice Hang Seng in crescita di 0,2% à 28 882,46
• Shanghai Composite hà cambiatu pocu à 3.566,65
• Sensex cresce di 0,9% à 52 768,91
• L'Australia S & P / ASX 200 scende di 0,3% à 7.275,27
• Kospi cresce 0.3% à 3.286.10
• Brent Futures cresce di 0.6% à $ 75.65 / bbl
• U puntu d'oru cresce in 0.1% à 1.780,92 $
• L'Indice di u Dollaru US hà cambiatu pocu à 91,74

Top Notte Overnight da Bloomberg

• A Cina hà citatu in ghjustizia l'Australia per e misure antidumping nantu à qualchi merchenzie chinesi, aghjustendu ancu e tensioni trà e duie nazioni
• Australia & New Zealand Banking Group Ltd. hà creatu un cummerciu glubale di cummerciu di redditu fissu in u quadru di una mossa per aumentà i ricavi in ​​tutte e so franchising
• A banca centrale di a China hà aumentatu a so iniezione di cassa à breve termine per a prima volta dapoi marzu mentre si hè trasferita per calmà e preoccupazioni di u mercatu per e condizioni di liquidità prima di u quartu di fine
• Secunnu a nova ricerca di a BCE, l'ecunumie avanzate ponu avè bisognu di più di spende fiscale s'elli volenu evità u destinu di u Giappone di esse intrappulati cù una inflazione bassa è un kit di strumenti monetarii vacanti.

Un sguardu rapidu à i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

I corsi Asia-Pac anu vistu una sessione mista è cuntenuta dopu à una prestazione sfarente in Wall Street, induve u S&P 500 è DJIA anu chjusu cù modeste perdite mentre u Nasdaq Composite hà spressu un altru record vicinu, ma fora di u so intraday u megliu di 14.317 per u numeru, è 14.315,75 per u NQ. Torna à APAC, l'ASX 200 (-0,3%) ùn hà micca riesciutu à prufittà di e forti prestazioni in i so nomi tecnulugichi è minerarii, mentre chì a Nikkei 225 (Unch) hè rimasta sustenuta da a dulcezza in a so valuta, ma l'indice ùn hà ancu cunfrattu cunvince 29k à l'inversu. U KOSPI (+ 0.4%) hà guadagnatu un ligeru guadagnu cum'è una crescita in a fiducia di u cunsumadore di ghjugnu hà furnitu alcuni omens positivi. Hang Seng (+ 0,3%) è Shanghai Comp (U / C) sò cummercializati in gammi recenti postu chì a regione hà scartatu u primu aumentu di l'iniezione di liquidità di u PBoC dapoi marzu, ancu se modesta. In termini di specificità di l'azzioni, l'azzioni di Hoshine Silicon Industry sò calate circa 10% dopu chì Washington abbia publicatu un ordine chì blocca l'importazioni di materiali di pannelli solari da a Cumpagnia. Infine, di nota per u settore globale di chip globale, chip-giant TSMC hà marcatu i prezzi di 10-20% à partesi di l'annu prossimu, secondu i media chinesi. Infine, i futuri JGB intantu si scambianu pianu è in tandem cù i so omologhi US è Tedeschi.

Top News Asiatiche

• Filippine lascia u Chjave Chjave Stabile in mezu à a Recuperazione "Tentativa"
• U Giappone ferma a Pat nantu à a Valutazione Economica cum'è Ultime Finite di Emergenza
• A Cina dumanda l'Australia à l'OMC Over Tariffs in Hit to Strained Ties
• L'Iran hè dispostu à Miss Nuclear Monitoring Deadline Clouding Conversations

L'azzioni europee anu lanciatu a sessione nantu à un pianu più fermu (Eurostoxx 50 + 0,9%) cun sentimentu rinfurzatu da un rapportu IFO tedescu marginalmente megliu di l'aspettatu (Clima d'affari 101,8 vs. Exp. 100,6) è l'ecunumisti chì nutanu chì l'ecunumia naziunali hà sceltu a vitezza . À l'estatu, i futuri anu pigliatu in tutta a sessione (ES + 0,4%) in tandem cù i so omologhi europei. In i Stati Uniti, e discussioni nantu à l'infrastruttura cuntinueghjanu à rombu, ancu senza pruvucà assai in l'andatura di i prezzi intraday. L'ultimi aghjurnamenti anu nutatu chì un accordu nantu à u quadru di l'infrastruttura hè statu ghjuntu trà un gruppu bipartitu di senatori americani; una riunione trà a Casa Bianca è u gruppu bipartitu hè stata prevista per più tardi oghje. Di ritornu in Auropa, i settori sò per u più fermi è mostranu una inclinazione largamente pro-ciclica cume Finanziali, Risorse di Base è Automobili guidanu l'accusa. I nomi di viaghji è passatempi si prepareranu per l'ultimu aggiornamentu di u viaghju da u Regnu Unitu, ancu se qualchì ottimisimu per u settore hè statu temperatu sta settimana dopu chì a Cancelliera tedesca Merkel hà urdinatu à e nazioni di l'UE di introduce misure di quarantena per i britannichi vaccinati. L'aghjurnamentu corporativu u più notevule hè ghjuntu finu da Siemens (-0,5%) chì si trova à u pede di u DAX cun investitori senza impressione da u so ultimu schema strategicu chì hà vistu a Cumpagnia aumentà u so obiettivu di crescita è lanciare un riacquistu di azione da 3 miliardi di EUR trà 2021 -2026. Da nutà per i nomi di chip, i raporti di a stampa cinese anu suggeritu chì TSMC hà da aumentà i prezzi da 10-20% in 2022.

Top News europee

• U pruprietariu di u West End di Londra aspetta chì a crisa di vendita sia ancu peghju
• Johnson per Cunvucà u Summit di Londra cum'è Capital Lags on Vaccines
• A fiducia cummerciale tedesca, francese salta cum'è blocchi faciule
• E Assicuranze Europee Sottovalutate, dice Berenberg

In FX, i margini sò abbastanza fini, ma u Kiwi è u Franc sò à l'estremità opposti di u tavulinu G10, cù Nzd / Usd appughjatu intornu à 0.7050 in circa 0.7070-0.6935 wtd estremi, mentre Usd / Chf vola più vicinu à a cima di u so 0.9236- 0,9155. U primu supera ancu u so parè antipodeanu davanti à i dati di cummerciu NZ, postu chì a croce Aud / Nzd scambia sottu 1.0750 è Aud / Usd tira da vicinu à 0.7600 ieri in mezu à e tensioni commerciali australiane-cinesi in corso. Nant'à sta nota, l'ultimu riposte da Pechino hè ghjuntu via l'OMC in forma di un prucessu contru l'Australia per e misure antidumping. Altrò, l'Euro macina più altu vs u Buck in seguitu di tutte e metriche di l'indagine Ifo chì superanu l'aspettative è e letture precedenti in ghjugnu cun cummentazioni relativamente ottimiste chì accumpagnanu da l'istitutu tedescu, ma Eur / Usd resta limitatu in 1.1950 è forse cusciente di scadenza di l'opzione forte interessu sottu (2 bn scappanu trà 1.1930-20 à u tagliu NY).

• GBP / JPY – A sterlina ferma ferma postu chì u rillogiu ferma finu à meziornu in Threadneedle Street, ancu se micca in grande anticipazione di una spinta da u BoE cunsensu datu per nisun cambiamentu di pulitica o cambiamentu materiale in guida. Tuttavia, u MPC hè largamente cunsigliatu per esse divisu nantu à QE di novu cù Haldane cunservendu u so votu dissidentu in questa riunione finale, se ùn hè micca unitu da altri falchi – fighjate a Ricerca Suite per un'anteprima completa di l'evenimentu. Cable hè attualmente à cavallu 1.3975 è stà tecnicamente rialzista mentre sopra u 100 DMA circa 1.3949, mentre Eur / Gbp torna sottu 0.8550 è vicinu à i minimi di più mesi di mercuri intornu à 0.8530. Intantu, u Yen s'hè ricuperatu da un altru ritiru attraversu 111.00 per dà più credenza à a nuzione chì una grande pruvista risiede al di là di u numeru tondu, è probabilmente per nome di esportatori giapponesi chì cercanu di copre l'esposizione. D'altronde, a scadenza di l'opzione à a greva 111.30 (1,12 bn) pò mantene Usd / Jpy in cuntrollu è dimensione simile à 110,75 (1,153 bn) sustenuti.
• CAD / USD – U Loonie ferma attaccatu à a maniglia 1.2300 vs u so rivale di i Stati Uniti è deriva sempre un gradu di trazione da i prezzi fermi di u petroliu in attesa di vendite di fabricazione canadiane per una direzzione potenziale indipendente, ma u Greenback sembra più prubabile di raccoglie impetu fundamentale da un agenda imballata cumpresi dati primari, più parlanti Fed è suministru di 7 anni. Intantu, i livelli di u graficu puderanu esse chjave è influente per u DXY chì l'indice si mantene in un intervallu strettu (91.873-700) dopu à u so fallimentu di mantene u statutu 92.000+ è a rasatura à a fine settimana cù 91.500 chì hè solu timida di u 200 DMA.

In merchenzie, una sessione relativamente incomprensibile è pocu inspirante per u spaziu grezzu finu à avà cù i futuri WTI è Brent August'21 un po 'agitativi tutta a mattina ma assai righjunghjendu dopu u cummerciu APAC pianu. Attualmente, i punti di riferimentu publicanu guadagni di circa. USD 0,10 / bbl è sò intornu à u puntu mediu di a gamma d'oghje chì hè assai più cuntenuta di i parametri di a sessione d'eri, per esempiu. U novu flussu di nutizie esplicitu per u cumplessu hè statu leggeru è per quessa hè assai un casu d'aspittà per a riunione OPEC + di a settimana prossima datu e settimane rapporti d'urighjini è aghjurnamenti nantu à u fronte geopoliticu. Nantu à questu, l'attenzione intornu à l'Iran hè aumentata postu chì l'accordu IAEA scade oghje davanti à una ripresa ripurtata di e trattative nucleari cù i Stati Uniti da a settimana prossima. Trascendendu versu i metalli, l'oru spot è l'argentu anu sbagliatu più fermu ma fermanu in vicinanza di livelli immutati derivendu qualchì impetu da u USD downbeat una volta di più ancu se u rialzu hè forse limitatu postu chì i rendimenti sò leggermente più alti. I metalli di basa sò pressuriti sta mane cù una attenzione crescente nantu à e merchenzie largamente in Cina date e preoccupazioni d'inflazione. In altrò, UBS cerca una ripresa di ramu in i prossimi 6-12 mesi cridendu chì u mercatu puderia esse sottupunutu da 603k / T è 461k / T in 2021 è 2022 rispettivamente; per u cuntestu, u CEO di Glencore hà dettu.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: Ordini di Merci Durabili di Maghju, est. 2.8%, prima -1.3%; Meno Trasportu, est. 0.7%, precedente 1.0%
  • Cap Merci Nave Nondef Ex Air, est 0.8%, precedente 0.9%; Ordini Nondef Ex Air, est. 0.6%, precedente 2.2%
• 8 ore è mezu di mane: QoQ annualizatu PIL 1Q, est.6,4%, prima 6,4%
  • 1Q Cunsumazione Persunale, est.11,4%, prima 11,3%
  • 1Q PCE Core QoQ, est.2.5%, precedente 2.5%; Indice di Prezzi PIB, est. 4.3%, prima 4.3%
• 8:30 am: Ghjugnu Richieste Iniziali Impiegati, est 380,000, prima 412,000; Richieste Continuhe, est.346m, prima 3.52m
• 8:30 am: Balance di Cummerciu di Merci Avanzate di Maghju, est – $ 87.5b, prima – $ 85.2b, rivedutu – $ 85.7b
• 8:30 am: Maghju Inventarii Retail MoM, est -0.5%, prima -1.6%, rivista -1.8%; Inventarii à l'ingrossu MoM, est. 0.8%, precedente 0.8%
• 11 ore di matina: Ghjugnu Kansas City Fed Manf. Attività, est.24, precedente 26
• 4 ore dopu meziornu: A Riserva Federale publica l'ultimi risultati di e prove di stress cù tutte e sei grandi banche previste à passà aprendu a strada per un dividendi aumentatu è una riacquista di azzioni.

Parlanti di a Banca Centrale

• 9 ore di mane: Barkin di Fed Parla Durante Avvenimentu Virtuale
• 9:30 am: Bostic è Harker di Fed parlanu nantu à u Pannellu di Politica Monetaria
• 11 ore di mane: Williams di Fed participa à Discussione muderata
• 1 ore dopu meziornu: Kaplan di a Fed discute l'ecunumia
• 1 ore di sera: Bullard di a Fed Discute l'Outlook per l'Ecunumia è Monetariu …
• 4 ore di u dopu meziornu: Barkin di Fed Parla Durante Avvenimentu Virtuale

Jim Reid di DB cunclude l'imbottitura di a notte

Quandu l'investitori anu digeritu una serie di dati ecunomichi è di parlanti di e banche centrali ieri, l'azzioni statunitensi anu passatu a ghjurnata à scambià intornu à i so registri di tutti i tempi è i rendimenti di u Tesoru si sò andati più alti mentre i mercati anu continuatu à riaghjustassi dopu à a vendita di a settimana scorsa in vari assi. In realtà, per alcune zone era cum'è se i muvimenti di a settimana scorsa ùn avianu mai accadutu, postu chì ancu se l'aspettative di inflazione si muvianu drasticamente più bassu drittu dopu à u cambiamentu falcu di a Fed una settimana fà, cù 10yr breakevens finu à 2,24% à a fine di u venneri, anu postu chì hà recuperatu + 11.2bps per i 3 ghjorni di sta settimana per rimette li à pocu pressu in ligna cù duv'elli eranu in a settimana prima di a riunione di a Fed. Hè stata una storia simile per l'azzioni, cù u NASDAQ (+ 0,13%) chì guadagnava un guadagnu per toccà un altru massimu di tutti i tempi, mentre chì u S&P 500 (-0,11%) hè scappatu leggermente indietro, ma hè sempre rimasu menu di 0,5% luntanu da u so record ferma a settimana scorsa. Dunque in generale, i mercati par avà parenu esse più rilassati di novu nantu à i rischi di a Fed è di l'inflazione, ancu s'elli anu sempre u prezzu in un ciclu di camminata più veloce di quellu chì a Fed stessa hà indicatu in i punti a settimana scorsa.

Paradossalmente, i più grandi movimenti di risicu sò venuti in Europa eri, induve u STOXX 600 hè cascatu -0,73% malgradu alcuni rapporti decenti PMI flash da tuttu u cuntinente. Per attraversà quelli, u PMI cumpostu di a Zona Euro hè entratu à un 59,2 sopra l'aspettatu (vs. 58,8 previstu), chì hà marcatu u ritmu u più forte di crescita vistu in 15 anni per u bloccu di moneta unica. Questa crescita hè venuta quandu i servizii PMI anu ripresu assai, scalendu à 58.0 cum'è previstu (da 55.2 u mese scorsu), mentre chì u PMI di a fabricazione hè rimasu invariabile da u mese scorsu à 63.1. A Germania in particulare hà supperatu e so aspettative, cù u so PMI compositu finu à 60,4, (vs. 57,6 previsti) chì hè u più altu da marzu 2011, mentre chì a Francia hè leggermente sottumessa cum'è PMI compositu hè andatu solu à 57,1 (vs 59,0 previstu). Dice questu, l'inflazione hà continuatu à esse un tema notevule è i PMI anu indicatu pressioni di prezzi notevuli in a Zona Euro sia per i servizii sia per a fabricazione.

Parlendu di e pressioni di i prezzi, eri hà marcatu un'altra sessione forte per e materie prime chì eranu un'altra classe di asset chì anu continuatu à mette a vendita di a settimana scorsa daretu. Infatti à a fine, u crudu Brent (+ 0,51%) hà fattu un frescu altu di 2 anni di $ 75,19 / bbl, mentre chì WTI (+ 0,03%) era ghjustu cortu da u so propiu recente. I guadagni continui per u petroliu venenu à mezu à un mercatu chì si stringe, cù l'EIA in i Stati Uniti chì segnalanu chì l'inventarii di petroliu crudu sò cascati -7,61m barili, chì hè u 5u decadimentu settimanale consecutivu, cum'è e varie economie riaprenu dinò à a luce di u sviluppu di u vaccinu. Altre commodità anu ancu guadagnatu in più di l'oliu, cù metalli cumpresi u ramu (+ 2,38%) chì cresce u ghjornu, cù i prezzi agriculi cum'è u granu (+ 0,68%) è u granu (+ 1,57%).

A notte in Asia, i mercati sò cummercializati mischju cù u Nikkei (+ 0,16%) è Kospi (+ 0,41%) chì avanzanu, u Hang Seng (+ 0,04%) attualmente pianu è u Shanghai Comp (-0,15%) muvendu più bassu. Ci era ancu tituli freschi nantu à a relazione US-Cina, cume Bloomberg hà riferitu chì i Stati Uniti anu da pudè impone una pruibizione per alcuni prudutti solari cinesi fatti in a regione di u Xinjiang induve a Cina hè stata accusata di avè commessu abusi di diritti umani. Altrò, i futuri azionarii americani puntanu à ulteriori guadagni dopu, cù quelli nantu à u S&P 500 in su + 0,29%.

Fighjendu avanti avà, unu di i punti culminanti principali oghje serà l'ultima decisione di a Banca d'Inghilterra, cum'è 12:00 ora di Londra. In a so anteprima (ligame quì) i nostri economisti di u Regnu Unitu scrivenu chì s'aspettanu chì u Cumitatu di Politica Monetaria resti prudentamente ottimistu intornu à a ripresa, mantenendu a percentuale di politica in attesa à 0,1%, è mantenendu u stock di destinazione di QE à 895 miliardi di sterline. Ùn aspettanu ancu micca grandi cambiamenti in i minuti è in a dichjarazione di pulitica, ma i risichi si spostanu versu un MPC più falcu à pocu pressu, cù un seguimentu di dati ecunomichi ligeramente megliu di u BoE previstu di maghju.

Stendu in u Regnu Unitu, ci hè statu un incidente geopoliticu cù a Russia ieri in u Mare Neru, ancu se e duie parti anu offertu diverse descrizzioni di ciò chì hè accadutu. A Russia hà dettu chì una nave britannica hè entrata in acque ch'ella pretende cum'è propria è hà ignoratu l'avvertimenti radiofonichi, ùn lascendu chè e bombe sò state lampate nantu à u so corsu. Ma l'uffiziu di stampa per u Ministeriu di a Difesa di u Regnu Unitu hà twittatu chì a nave "facia un passaghju innucente per l'acqui territuriali ucraini in cunfurmità cù u dirittu internaziunale", è hà dettu ch'elli ùn anu micca ricunnisciutu l'affirmazione chì e bombe sò state lampate nantu à a so strada.

Ci sò stati ancu tituli nantu à a Russia in u FT, chì hà dichjaratu ieri chì a Germania è a Francia avianu dumandatu à l'UE di impegnà a Russia più da vicinu, basendu annantu à a riunione chì si hè svolta a settimana scorsa trà i presidenti Biden è Putin. Sicondu a storia, a Cancelliera Merkel è u presidente Macron eranu à favore di l'invitu di Putin à un summit di i dirigenti di l'UE, è vene davanti à un summit chì si terrà in Bruxelles dopu oghje trà i dirigenti di l'UE, induve e relazioni di u bloccu cù a Russia sò à l'agenda per discussione.

In i Stati Uniti, ci hè statu un certu muvimentu in discussioni infrastrutturali chì un gruppu bipartitu di senatori si riuneranu cù u presidente Biden più tardi oghje à a Casa Bianca per presentà u so schema di un pacchettu di 579 miliardi di dollari in strade, ponti è altri prughjetti fisichi. U Senatu parte per un recessu di duie settimane à partesi di vennari, allora questu hè probabile chì sia l'ultimu flussu di notizie nantu à qualsiasi accordu potenziale finu à a mità di lugliu. Mentre i senatori repubblicani di u gruppu anu abbandunatu una tassa di gas potenziale, fermanu assai disaccordi nantu à cumu pagà per a spesa. Alcuni Democratici di u Senatu più inclinati continuanu à dumandà à a Casa Bianca è à a direzzione di u Cungressu una prumessa per una seconda fattura più espansiva attraversu u prucessu di riconciliazione. Se e duie fatture ghjunghjenu attraversu u Cungressu, puderia ghjunghje à $ 2-3 trilioni di spese governative addiziunali.

Passendu à l'ultime novità nantu à a pandemia, ci sò stati altri segni di preoccupazione in u Regnu Unitu chì 16.135 novi casi sò stati signalati ieri, chì hè u più altu tutale di u ghjornu da u 6 di ferraghju. È in l'ultima settimana in generale, i casi sò aumentati + 44% paragunatu à u precedente. Tuttavia, ci hè stata una nutizia megliu da u paese, postu chì i dati anu cunfirmatu chì più di u 60% di a pupulazione adulta era avà stata vaccinata cumpletamente cù e duie dosi. In altrò, a Svizzera hà cunfirmatu chì e restrizioni à l'entrata in u paese seranu rilassate, cù quelli chì entranu da u Spaziu Schengen ùn sò più richiesti di mette in quarantena, è i requisiti di prova s'applicanu solu à quelli chì venenu in aereo chì ùn sò micca stati vaccinati o micca recuperati da Covid Intantu, u Brasile hà annunziatu a so più grande crescita di un ghjornu in i casi Covid-19 (115.228) ancu quandu i prugrammi di vaccinazione anu cuminciatu à piglià impulsu. A settimana scorsa, u numeru di casi settimanali di u paese hà supiratu l'India per u più altu di u mondu, mentre una grande parte di l'America miridiunale principia una nova onda d'infezioni appena l'iniziu di l'invernu.

Ieri ùn ci era micca assai per i parlanti di a Riserva Federale, ancu se avemu intesu parlà da u guvernatore Bowman, chì ùn hà micca discuttu nantu à e prospettive pulitiche, ma hà dettu chì "e pressioni di i prezzi alzati ponu allentà postu chì i colli di bottiglia sò risolti, ma puderia piglià un pocu di tempu, è seguiteraghju à seguità a situazione da vicinu è aghjustaraghju e mo pruspettive cum'ellu ci vole. " Osinnò u presidente di a Fed di Atlanta, Bostic (chì hè votante FOMC quist'annu) hà dettu ch'ellu avia tiratu avanti a so prughjezzione per a prima alza in i tassi finu à a fine di u 2022 "datu e sorprese à l'alza in i dati recenti". U presidente di a Fed di Boston, Rosengren (un membru di votu alternativu questu annu) hà più tardu sminuitu i risichi di l'inflazione persistente, dicendu chì a so "aspettativa hè chì a maiò parte di l'aumentu di prezzu chì vedemu questu annu serà invertitu mentre entremu l'annu prossimu".

Arrotondendu u restu di i dati, e vendite di case nuove in i Stati Uniti sò cadute inaspettatamente à un ritmu annualizatu di 769k di maghju (vs 865k previsti), diminuendu da un 817k rivisitu à a bassa in aprile. In modu separatu, u deficit di u cuntu currente in Q1 s'hè allargatu à 195,7 miliardi di dollari (vs 206,2 miliardi di dollari previsti), è u PMI compositu hè cascatu à 63,9 in ghjugnu dopu u so record record di 68,7 in maghju.

À u ghjornu avanti avà, è ci sò una serie di eventi di a banca centrale, cumprese a decisione di politica monetaria di a Banca d'Anglaterra, a liberazione di u Bollettinu Ecunomicu di a BCE, inseme cù rimarche da Barkin, Bostic, Harker, Williams, Bullard è Kaplan di a Fed. , è Panetta è Schnabel di a BCE. I dati publicati da i Stati Uniti includenu a terza stima di u PIB Q1, e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu, a lettura preliminare di maghju per l'ordini di beni durevuli è l'indice di fabricazione di a Kansas City Fed per ghjugnu. Intantu in Germania, l'indicatore di u clima cummerciale di l'Istitutu per u ghjugnu esce. Infine, i dirigenti di l'UE si riuniscenu oghje in Bruxelles per una riunione di u Cunsigliu Europeu.