Futures Rebound From Slide Overnight Cum’è l’Oliu Continua A Cresce

U futuru di l'indici azziunarii americani hà cancellatu i declinazioni precedenti, rimbalzendu da una perdita di quant'è 0,8% aiutatu da l'iniziu di a sessione europea è allentendu e crescenti preoccupazioni nantu à a stagflazione da l'aumentu di i prezzi di l'energia, i segni di un allargamentu di u cuntrollu regulatoriu da a Cina, è u prossimu terzu -U guadagnu trimestrale chì si prevede affissà un ritmu bruscamente più lentu di crescita è battite di i recenti trimestri record. A 730am ET, e-minis Dow aumentavanu 5 punti, o 0,1%, e&minis S&P 500 aumentavanu 7,25 punti, o 0,16%, è e-minis Nasdaq 100 aumentavanu 46,75 punti, o 0,31%. Oiil hà risuscitatu 0.3% à $ 83.86 / bbl mentre u dollaru hè calatu è u rendimentu 10Y hè andatu ind'u 1.60%.

U guadagnu in l'azzioni tecnulugiche hà mantenutu u futuru di Nasdaq u marti, mentre i nomi di l'energia aumentavanu mentre Brent ripigliava i guadagni, cummercializendu circa $ 84 / bbl in attesa chì una crisa di putenza da l'Asia à l'Europa hà da alzà a dumanda è stringhje i bilanci mundiali. I prezzi più alti di u petroliu è e perturbazioni di a catena di furnimentu anu messu in baddu e campane di sveglia per l'imprese è i cunsumatori prima di a stagione di raportu di u terzu quartu chì principia mercuri cù risultati JPMorgan. " Criemu chì i participanti à u mercatu puderanu stà cuncernati per i prezzi elevati di l'energia chì si traduce in una accelerazione ulteriore di l'inflazione, è dunque un rinfurzamentu più veloce da e principali banche centrali ", hà dettu Charalambos Pissouros, capu di ricerca in JFD Group.

In u pre-mercatu, Tesla hà risuscitatu 0.7% dopu chì i dati mostranu chì u fabricatore di veiculi elettrichi hà vendutu 56.006 veiculi fatti in Cina in settembre , u più altu da quandu hà iniziatu a produzzione in Shanghai circa dui anni fà. L'imprese petrolifere cumpresi Exxon Mobil è Chevron Corp anu guadagnatu 0,1% è 0,3%, rispettivamente, postu chì u crudu Brent hà toccu un massimu di quasi trè anni annantu à e paure di crunch energeticu. Eccu i mudificatori notevuli:

• U settore Internet di a Cina hè unu di i "più sottovalutati" in a cobertura di Morningstar, dice Ivan Su, un analista, aghjunghjendu chì Tencent (TCEHY US) è ​​Netease (NTES US) sò i primi scelti
• MGM Resorts (MGM US) cresce 2% in u cummerciu di premarket americanu dopu l'upgrade di l'azzione per supera u neutralu è u prezzu di u prezzu hà più cà radduppiatu à un massimu di 68 $ in u Credit Suisse
• Quanterix (QTRX US) hà saltatu u 20% in u mercatu post-mercatu di u luni dopu chì a sucietà di salute digitale hà annunziatu chì u so test di sangue Simoa phospho-Tau 181 hè statu attribuitu da a FDA di i Stati Uniti per a valutazione diagnostica di a malattia d'Alzheimer.
• Relay Therapeutics (RLAY US) hè cascatu 7% in u mercatu postmarket di u luni dopu avè lanciatu una vendita di azzioni di 350 milioni di dollari via Goldman Sachs, JPMorgan, Cowen, Guggenheim Securities
• Risorse Westwater (WWR US) sò aumentate finu à 26% in u cummerciu post-mercatu di u luni dopu chì u so cunsigliu di amministrazione hà appruvatu a custruzzione di a prima fase di un stabilimentu di produzione in Alabama per i prudutti di grafite pronti per a batteria
• TechnipFMC (FTI US) in focus after co. hè statu attribuitu da Petrobras un cuntrattu sustanziale à longu andà di charter è di servizii per a nave di supportu pipelay Coral do Atlântico

Fastenal, chì hè stata una di e prime cumpagnie à segnalà i guadagni Q3, hà vistu e so azzioni calà 2.4% in u cummerciu di premarket marti, dopu chì u distributore industriale hà dichjaratu chì a spinta legata à Covid era svanita. A cumpagnia hà dettu chì a crescita in u quartu era ligeramente limitata sia da una espansione più lenta sia da una cuntrazione di e vendite di certi prudutti relativi à a pandemia, paragunatu à u trimestre di l'annu precedente. Mentre ci era un incremento di e vendite di certi forniture cunnesse à Covid, u prezzu unitariu di parechji prudutti era in calata significativa, a cumpagnia hà dettu in una dichjarazione. A vendita è u prufittu di u terzu quartu eranu in ligna cù a stima media di l'analista

"Mentre l'investitori volenu crede a narrativa chì i mercati borsisti ponu cuntinuà à avanzà più altu, sta credenza si scontra cù a realtà di cume a continuazione di a crescita di i prezzi di l'energia, è ancu di e pressioni di a catena di fornimentu, anu da influenzà i margini di profittu di l'impresa, " Hà dettu Michael Hewson, analista di u mercatu di CMC Markets in Londra.

In Auropa, e perdite guidate da e cumpagnie di risorse basiche è i produttori di automobili anu superatu i guadagni per l'utilità è l'azzioni tecnologiche, tirendu l'indice Stoxx Europe 600 in calata di 0,1%. U minerale di metalli Rio Tinto era unu di i peghju artisti, cascendu 2,7%.

L'azzioni europee si sò lampate da i minimi avendu persu più di 1% in i primi scambii. Euro Stoxx 600 hè calatu -0,35% dopu à calà quant'è 1,3% inizialmente, guidatu da e cumpagnie di risorse basiche è i produttori di automobili anu superatu i guadagni per l'utilità è i stock tecnologichi. U DAX hè off 0.3%, FTSE 100 sottupera in una mattina tranquilla per u flussu di notizie. I minatori, e banche è l'automobile sò i settori i più debbuli dopu chì a Cina abbia segnalatu una forte calata di e vendite d'auto; l'utilità, a tecnulugia è l'immubiliare publicanu guadagni modesti. E scorte tecnulugiche europee scorrenu, cù l'Indice Stoxx Tech calendu quant'è 1,4% in a terza calata dritta, cume un altru broker riduce a qualità di TeamViewer, mentre chì Prosus è e scorte di chip sò sottumessi à pressione. L'azzioni di TeamViewer cadenu finu à u 5,1% dopu chì Deutsche Bank abbassi u fabricatore di software remotu da tene da compra dopu à una recente recortazione di guida.

L'azzioni asiatiche sò calate, arrestendu una manifestazione di trè ghjorni chì l'incertezza annantu à i guadagni s'hè apprufundita à mezu à una inflazione elevata, rendimenti più elevati di u bonu è u risicu di una ripressione cinese allargata di l'industria privata. L'Indice MSCI Asia Pacific hè sciddicatu finu à 1,2%, guidatu da azzioni di tecnulugia è di cumunicazione. Alibaba hè cascatu 3,9% dopu à una manifestazione di a settimana scorsa, mentre chì Samsung Electronics hè cascata à u minimu di 10 mesi dopu à almenu cinque intermediari chì anu ridottu i so obiettivi di prezzu, postu chì a crisa di putenza di a Cina hè peghju in l'interrupzioni di a catena di fornimentu.

"In vista di u prugressu di a tecnulugia finu à avà, ùn hè micca difficiule per l'investitori di coglie i profitti prima di capisce se i tecnichi ponu mantene a so crescita quandu i rendimenti aumentanu", hà dettu Justin Tang, capu di ricerca asiatica in United First Partners. L'azzione in Hong Kong è in cuntinente era unu di i peghju artisti dopu chì l'autorità chinesi abbia lanciatu un'ispezione di i regulatori finanziarii di a nazione è di e più grandi banche statali in un sforzu per sradicà a corruzzione. L'Indice MSCI Asia Pacificu hè calatu di 12% da u piccu di ferraghju, cù una crisi energetica glubale chì alzà i prezzi di l'ingressu è a crisa di u debitu in u Gruppu China Evergrande chì pesa nantu à u settore finanziariu. Secunnu Jun Rong Yeap, strategistu di u mercatu di IG Asia, l'investitori aspettanu di vede cumu questu impattu nantu à i guadagni. "E preoccupazioni crescenti nantu à l'inflazione potenzialmente più persistenti anu cuminciatu à manifestà", hà dettu. "Questu vene cun l'umore di risicu globale fora di a notte, cume l'investitori cercanu una maggiore chiarezza da a stagione di i guadagni nantu à cumu si mantenenu i margini, cù a prospettiva economica corporativa".

L'indice Topix di u Giappone hè ancu calatu, arrestendu una manifestazione di dui ghjorni, à mezu à e preoccupazioni per una crisi energetica glubale è a pussibilità di una ripressione allargata di a Cina à l'industria privata. U Topix hè cascatu di 0,7% à 1.982,68 à a chjusa di 15 ore in Tokyo, mentre chì a Nikkei 225 hà diminuitu di 0,9% à 28.230,61. SoftBank Group Corp. hà cuntribuitu u più à a calata di Topix, diminuendu 2.4%. Nantu à 2.181 azzioni di l'indici, 373 si sò alzati è 1.743 sò cascati, mentre chì 65 sò stati invariati. "E cundizioni di u mercatu anu migliuratu ieri, ma spinghje à prezzi più alti hè diventatu duru quandu u Nikkei 225 hà avvicinatu i so media muvimenti chjave", hà dettu Masahiro Ichikawa, strategu di u mercatu di Sumitomo Mitsui DS Asset Management. A media mobile di 75 ghjorni di Nikkei hè di circa 28.500 è a media mobile di 200 ghjorni hè di circa 28.700, dunque alcuni investitori anu pigliatu profitti, hà dettu. U prezzu di a putenza spot di u Giappone hè aumentatu à u livellu più altu in nove mesi, postu chì a crisa energetica glubale intensifica a cumpetizione per a generazione di carburante prima di a stagione di riscaldamentu invernale.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà rimpiazzatu un guadagnu di a notte quandu u dollaru hè scappatu contr'à tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10. E valute scandinave sensibili à u risicu anu purtatu guadagni, seguiti da i dollari neozelandesi è australiani. A sterlina hè stata pocu cambiata mentre i speculatori anu aumentatu e scumesse nantu à a calata di a sterlina à u ritmu u più rapidu in più di dui anni, mostranu i dati di a Cummissione di Cummerciu di Futures Commodity, rompendu ancu u ligame trà l'aumentu di i tassi previsti è i guadagni di valuta. U yen si ferma dopu trè ghjorni di calata. A lira turca hà allargatu a so diapositiva à un minimu record dopu chì u presidente Recep Tayyip Erdogan abbia insinuatu una pussibule offensiva militare in a vicina Siria.

U redditu fissu hè statu tranquillu per i normi recenti: i futuri di u Tesoru sò stati fora di i minimi di a ghjurnata, migliurendu cume i futuri S&P 500 parenu perdite durante a mattina europea, è cume u cummerciu di cassa hà ripresu dopu a festa di u luni. U rendimentu 10Y hè calatu da 1.61% à 1.59% dopu avè toccu 1.65% basatu annantu à i prezzi di futuri u luni, ma u grande mutore era in u front end, induve i rendimenti di 2 anni scalavanu finu à 4bps à 0.35% u più altu livellu da marzu 2020 riflettendu una crescita di l'aspettative per l'altezza di i tassi di a Fed, cume u cummerciu di tesoru di u tesoru hà ripresu à livellu mundiale. Dui venditi à l'asta di cupuni durante a sessione di i Stati Uniti – di note di 3 è 10 anni – ponu pesà nantu à i Treasuries però. Curva di tesoru è d'oru piattata di toru cù dòrici chì supraneghjanu à u fondu di daretu. I Bunds anu un preghjudiziu toru, ma i gammi sò stretti. I spread periferichi stringenu un toccu cù l'Italia à longu andà chì supera i pari.

In merchenzie, i futuri grezzi derivenu più altu in u cummerciu silenziu. WTI hè di 0.25% vicinu à $ 80.70, Brent scambia solu timidu di un $ 84-handle. L'oru puntuale ferma à u rughjone vicinu à 1.760 $ / oz. I metalli di basa sò mischiati cù piombu LME è nichel chì tenenu picculi guadagni, rame è alluminiu in rossu.

In vista di u ghjornu avanti, i parlanti di a banca centrale includenu a Vice Presidente di a Fed Clarida, Bostic è Barkin, è u presidente Lagarde, Makhlouf, Knot, Villeroy, Lane è Elderson. I dati salienti di i Stati Uniti includenu l'apertura di travagliu JOLTS per Agostu, è l'indice di ottimisimu di piccula impresa di NFIB per settembre chì hè entratu in 99.1, sottu à u 100.1 di u mese scorsu. U FMI liberarà e so ultime Prospettive Ecunomiche Mundiali.

Istantanea di u Mercatu

• U futuru S&P 500 hà cambiatu pocu à 4.351,50
• STOXX Europe 600 scende di 0,6% à 454,90
• MXAP hè falatu da 0,9% à 194,41
• MXAPJ falatu 1.0% à 635.42
• Nikkei hà calatu 0.9% à 28.230,61
• Topix hè falatu da 0,7% à 1.982,68
• Indice Hang Seng in calata di 1,4% à 24 962,59
• Shanghai Composite hà calatu 1,2% à 3,546,94
• Sensex hà cambiatu pocu à 60,149.85
• L'Australia S & P / ASX 200 scende di 0,3% à 7.280,73
• Kospi hà calatu 1,4% à 2 916,38
• U rendimentu tedescu 10Y hè cascatu 6 bps à -0,113%
• Euro in crescita di 0,1% à $ 1,1565
• Brent Futures cresce di 0,4% à 84,01 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce in 0.2% à 1.757,84 $
• Indice di u Dollaru US pocu cambiatu in 94.29

Top Tituli Overnight da Bloomberg

• L'UE hà attiratu una dumanda record per a so prima obbligazione verde, in l'offerta più grande di u settore. U bloccu hà registratu più di 135 miliardi di euro (156 miliardi di dollari) in ordini marti per una vendita di 12 miliardi di euro di tituli maturati in u 2037
• L'investitori sparanu u debitu à rendimentu negativu à u ritmu u più veloce dapoi u ferraghju in quantu e preoccupazioni nantu à l'inflazione è u stimulu riduttu di a banca centrale spingenu i tassi d'interessu mundiali più alti
• U presidente francese Emmanuel Macron hà svelatu un pianu di 30 miliardi di euro (35 miliardi di dollari) per creà i campioni di l'alta tecnulugia di u futuru è riversà l'anni di calata industriale in a seconda economia di a zona euro.
• E cumpagnie britanniche anu spintu u numeru di travagliadori nantu à i salarii sopra i livelli pre-coronavirus u mese scorsu, un'indicazione di forza in u mercatu di u travagliu chì pò incuragisce a Banca d'Inghilterra à alzà i tassi d'interessu.
• Cum'è l'amministrazione di Biden è i guverni di u mondu sanu celebranu un altru avanzamentu versu un storicu accordu fiscale glubale, una oscura questione ghjuridica in i Stati Uniti minaccia di strappalla
• I sviluppatori immubiliari cinesi soffrenu di calà di a qualità di u creditu à u ritmu u più veloce in cinque anni, cume una recente calata di e vendite di case nuove aghjusta preoccupazioni per i guai di u debitu di u settore.
• A cunfidenza di l'investitori tedeschi hè calata per un quintu mese d'ottobre, aghjunghjendu evidenze chì i colli di bottiglia di l'offerta glubale è una crescita di l'inflazione pesanu nantu à a ripresa in a più grande economia europea
• L'offerta di u suciale-demucraticu Olaf Scholz di succede à Angela Merkel cum'è cancelliere tedescu si trova in a so prima prova mentre emergenu e tensioni in discussioni per colmà e differenze di pulitica cù i Verdi è i Democratici Liberi pro-affari

Una ripartizione più dettagliata di i mercati mundiali da Newsquawk

I mercati azionarii asiatici sò scambiati per u più bassu dopu à l'umore indecisivu statale induve i principali indici anu rimessu i guadagni iniziali per finisce negativi in ​​mezu à l'inflazione persistente è e preoccupazioni di rallentamentu globale, cù u sentimentu da a notte ancu ostaculatu da un scrutinu più strettu di Pechino è cù futuri azionari americani chì si estendenu nantu à perdite in cui Emini S&P si hè ritiratu sottu à u so 100DMA. ASX 200 (-0,3%) hè statu suttumessu chì a debulezza in energia, tecnulugia è finanziarii hà purtatu a calata in Australia è cù i participanti chì digeriscenu ancu i dati mischiati di l'indagine cummerciale NAB. Nikkei 225 (-0,9%) era in daretu dopu chì u Giappone Center for Economic Research hà nutatu chì u PIB hà cuntrattu 0.9% M / M in Aostu è cù i rivenditori sottumessi à pressu dopu l'aghjurnamenti di vendita di settembre da Lawson è Seven & I Holdings, mentre chì u KOSPI ( -1,4%) era u ritardu di u ritornu da e vacanze cù i chipmakers Samsung Electronics è SK Hynix sottumessi mentre affrontanu e nuove regule di tassazione internaziunale dopu à u recente accordu fiscale minimu glubale. Hang Seng (-1,4%) è Shanghai Comp. (-1,3%) hà aderitu à u ritrattu ritardu dopu à un continuu scorrimentu di liquidità da u PBoC è cù Pechino chì scrutinava i ligami di l'istituzioni finanziarie cinesi cù l'imprese private, mentre chì e preoccupazioni di difettu persistevanu dopu chì Evergrande mancassi i pagamenti d'eri è cun Modern Land China chì cercava una estensione di debitu in una obbligazione di USD 250 mln per evità qualsiasi difettu potenziale. Infine, i 10GB JGB anu guadagnatu minimi in mezu à a debolezza di l'azzioni ma cù una dumanda di obbligazioni limitata dopu à u recente scambiu sottumessu di futuri in T-note per via di a chjusura di u mercatu di bonu di cassa d'eri è dopu à risultati più morbidi in tutte e metriche in l'asta di 30yr JGB.

Top News Asiatiche

• Alibaba Stock Revival Halted on Preoccupations of Rising Bond Rendimenti
• U Rallye di Minerale di Ferru Pone in Pausa cum'è Prussia di Demanda di Nuvole di l'Accia di China
• U Cunsigliu Star di a Cina Vede Principiu Ruvidu à u Quartu Trimestru: ECM Watch
• Citi elenca e prime selezioni di stock mundiali per 'Innovazioni Disruptive'

E borse europee anu lanciatu a ghjurnata fora, ma sò andati à a deriva più altu (Euro Stoxx 50 -0,4%; Stoxx 600 Unch) postu chì a regione ferma in standby per u prossimu catalizatore, è chì a stagione di i guadagni di i Stati Uniti principia ufficialmente dumane – senza parlà di i Stati Uniti è metriche di inflazione cinesi è minuti FOMC . I futuri azionarii americani anu ancu allattatu perdite precedenti è risiedenu in un territoriu relativamente piattu à u mumentu di a scrittura, cù prestazioni à larga vista vistu in ES (Unch), NQ (+ 0,2%), RTY (-0,2%), YM (Unch ). Da u puntu di vista tecnicu, alcuni di i cuntratti di Dic sò oghji intornu à i so rispettivi 100 DMAs à 4.346 per l'ES, 14.744 per u NQ, mentre chì RTY vede u so 200 DMA à 2.215, è YM supera u so 21 DMA à 34.321. Torna à l'Europa, i mercati di cassa vedenu una larga svantaghju cù u SMI (-0,1%) leggermente più ammortizatu in mezu à i guadagni in Nestle pesanti (+ 0,6%). I Settori anu lanciatu a ghjurnata cù un preghjudiziu difensivu ma anu vistu da quì una leggera riconfigurazione, cù Immubiliare oramai u top performer accantu à Food & Beverages, Tech è Healthcare. Da l'altra parte, e Risorse di Base tenenu a so pusizione cum'è laggard dopu a marcata superperformance d'eri è malgradu i metalli di basa (ex-ferru) tenendu i guadagni d'eri. L'Automobile risiede ancu in u fondu di u gruppu, malgradu i cummentarii custruttivi di u Centru Industriale Automobile di a China CAAM, chì hà suggeritu chì a mancanza di forniture di chip si allentassi in Cina in settembre è s'aspettava à migliurà u Q4, mentre chì e fonti anu suggeritu chì Toyota hà da scopu di cumpensà una pruduzzione persa mentre u rifornimentu di a pruvista . In termini di mutori individuali, e azzioni GSK (+ 2,3%) anu aumentatu più in mezu à e segnalazioni chì a so unità di consumatore di 54 miliardi di dollari hà attiratu interessu di riacquistu, secondu e fonti, a so volta alzendu u futuru FTSE 100 Dic di 14 punti in l'immediatezza. Altrò, easyJet (-1,9%) hà rinunziatu i so primi guadagni dopu avè rinunciatu à guidà, è malgradu un aghjurnamentu cummerciale generale costruttivu induve a Cumpagnia vede impulsu pusitivu purtatu in FY22, cù e prenotazioni H1 duppianu quelle in u listessu periodu l'annu scorsu. A Cumpagnia prevede di vola finu à u 70% di a capacità prevista per l'annu 19 in l'annu 22. In termini di cummentarii, a sessione hà vistu a liberazione di Germania ZEW, chì hà vistu u sentimentu trà i sperti deteriorarsi, citendu i stagnanti di fornitura persistenti per materie prime è prudutti intermedi. U comunicatu hà ancu nutatu chì 49,1% di i previsti aspettanu sempre chì l'inflazione cresce di più in i prossimi sei mesi. In direzzione di a stagione di i guadagni, l'esperti aspettanu ancu chì i profitti scendinu, in particulare in settori inclinati à l'esportazione cum'è a fabbricazione di automobili, i chimichi è i farmaci. Da parte di u Statu, e fonti anu suggeritu chì i regulatori antitrust di l'UE sò suscettibili di aprire un'inchiesta nantu à l'offerta di Nvidia (+ 0,6% Pre-Mkt) USD 54 miliardi da Arm, postu chì e cuncessioni ùn sò micca state ritenute sufficienti.

Top News europee

• Soia Vicinu à 10-Month Low cum'è Prospettive di Prove previste per Migliurà
• EasyJet Aumenta a Capacità mentre u Rimborsu di Viaghju Riunisce Pace
• I Cummercianti di Valuta Scumettenu chì u BOE hè in traccia di fà un sbagliu
• Citi elenca e prime selezioni di stock mundiali per 'Innovazioni Disruptive'

In FX, u Buck hà recuperatu un terrenu un pocu più persu in u cummerciu di cunsulidazione piuttostu ch'è un veru segnu di un cambiamentu in i fundamenti dopu à a festa di u mercatu semi americanu di u luni per Columbus Day è davanti à un'altra ardesia di dati abbastanza ligera chì cumpone ottimisimu di l'attività NFIB è JOLTS. Tuttavia, l'offerta aspetta u ritornu di u Tesoru in numeru in forma di Usd 58 miliardi 3 anni è Usd 38 miliardi note di 10 anni è u cummentariu di a Fed ripiglia u ritimu à a vigilia di i minuti FOMC cù micca menu di cinque funziunarii previsti à parlà. Intantu, u largu sintimu di risicu hà pigliatu un colpu dopu à un svenimentu tardu in Wall Street per dà u Greenback è l'offerta sottostante è spinghje l'indice finu à i freschi post-NFP massimi in una banda 94.226-433.

• NZD / AUD – Un ligeru cambiamentu di furtune sottu cum'è u Kiwi deriva qualchì cunfortu da u fattu chì l'Aud / Nzd ùn hà micca violatu 1.0600 à u vantaghju è Nzd / Usd mantenendu u statutu 0.6950+ indipendentemente da i dati di vendita di carte elettriche NZ miste, mentre l'Aussie piglia à bordu cuntrastanti cundizioni d'affari NAB è letture di cunfidenza in avanzu à u sintimu di u cunsumadore, cù Aud / Usd girendu ogni latu di 0.7350.
• EUR / CAD / GBP / CHF / JPY – Tutti sferenti è marginalmente mischiati contr'à u so omologu americanu, cume l'Euro straddles 1.1560, u Loonie meanders trà 1.2499-62 cù menu carburante da u crudu di rivestimentu pianu è a Libbra prova à tene a vista di 1.3600 à mezu à mossi currettivi in ​​Eur / Gbp dopu à un ribombu attraversu 0.8500 dopu à dati di travagliu è di guadagni un pocu inconclusivi in ​​u Regnu Unitu, ma à pena un sussultu da a muneta unica ancu se l'indagine ZEW di Germania hà mancatu u cunsensu è l'istitutu hà fattu una valutazione abbattuta di e prospettive per i prossimi 6 mesi. In altrò, u Franc cuntinueghja à tene à circa 0,9250-90 estremi ruvidi è u Yen si prova à infirmià perdite di grande dimensione trà i parametri 113,00-50, cun qualchì attenzione à a scadenza di l'opzione 1 bn da 113,20-25 per u tagliu NY. Nota dinò, un interessu decadente di scadenza in Eur / USD è USD / CAD oghje, ma micca cusì vicinu à i livelli spot attuali (à a greva 1.1615 in 1.4 bn è trà 1.2490-1.2505 in 1.1 bn rispettivamente).
• SCANDI / EM – U Nok è u Sek sò rimbalzati da i minimi vs l'Eur, è questu ultimu fendu casu à una calata di u tassu di disoccupazioni registratu in Svezia, ma u Cnh è u Cny restanu fora di i massimi recenti in u fondu di più rigore regulatori cinese, questu u tempu destinatu à e banche di u Statu è l'istituzioni finanziarie cù cunnessioni à e grandi entità di u settore privatu è u Try hà lanciatu u asciugamanu in termini di a so lotta per difende approcci versu 9.0000 vs l'USD. L'ultima paglia per a Lira pareva esse geopolitica, postu chì u presidente turcu Erdogan hà dettu ch'elli piglianu e misure necessarie in Siria è sò decisi à eliminà e minacce, aghjunghjendu chì a Turchia hà persu a so pazienza per l'attacchi chì venenu da e zone cuntrullate da u YPG curdo sirianu. Inoltre, hà dichjaratu chì ci hè una tasca Tal Rifaat cuntrullata da YPG sottu Afrin è chì una operazione puderia destinà quella zona chì hè sottu a prutezzione russa. Tuttavia, Usd / Try hè fora di un novu ATH circa 9.0370 cume l'oliu esce da u bollore è l'ip hè entratu sopra a previsione.

In merchenzie, i futuri WTI è Brent di u primu mese sò intrecciati è si scambianu da ogni latu di a marca piatta in ciò chì pare apparentemente qualchì cunsulidamentu è in mezu à una mancanza distinta di catalizatori per dettà fermamente l'azione di i prezzi. U cumplessu hà vistu downticks chì si dirigenu in u cash cash europeu apertu in tandem cù u sentimentu generale di u mercatu à l'epica, ancu se u cumplessu grezzu s'hè ricuperatu da i pessimi livelli. U flussu di nutizie per u cumplessu hè ancu rimasu minimu postu chì l'ochji si rivolgenu oramai à qualsiasi interventu putenziale da e grande economie in un tentativu di frenà u passaghju di i prezzi di l'energia à i cunsumatori chì si dirigenu in l'invernu. In questa nota, i futuri di u gasu nativu di u RU sò stati stabile u ghjornu ma sempre à u nordu di GBP 2 / Thm. Fighjendu avanti, i dati settimanali di l'Inventariu Privatu sò stati rinviatu à dumane per via di a festa di u ghjornu di Columbus d'eri. Dumane vede ancu a liberazione di l'OPEC MOMR è di EIA STEO. Focus nantu à u primu serà nantu à qualsiasi aghjornamenti à a so previsione di dumanda, mentre chì i cummentarii intornu à u schistu di i Stati Uniti puderanu esse interessanti perchè darà una visione di u pensamentu di l'OPEC nantu à a minaccia di Scistu in u pianu di u presidente Biden "ricustruisce megliu". Brent Dec scambia da ogni latu di USD 84 / bbl (vs prev. 83.13-84.14 range) mentre chì WTI scambia appena menu USD 81 / bbl dopu avè provatu prima USD 80 / bbl à u downside (USD 80-80.91 / bbl range). In più di i metalli, l'oru spot è l'argentu tenenu guadagni modesti cù pocu à u modu di azzione di prezzu interessante, cù u primu in a so gamma di notte sopra USD 1.750 / oz è u secondu sempre à u nordu di USD 22.50 / oz dopu a mancanza di violazione u livellu à u peghju in l'ore europee finu à avà. In termini di metalli di basa, u ramu LME tene a maiò parte di i guadagni d'eri, ma a marca 9 500 USD / t pare esse una resistenza formidabile. Infine, Dalian è Singapore futuri di minerale di ferru si sò ritirati dopu à una manifestazione di quattru ghjorni, cù i cummircianti chì citanu a pruduzzione d'acciau di a China chì ripiglia u focu.

Calendariu di l'eventi US

• 6 ore di mattina: Settimanu OPTIMISME PICCOLA 99.1, est. 99.5, prima 100.1
• 10am: Aug. JOLTs Aperture di travagliu, est.11m, prima 10.9m
• 11:15 am: Clarida di Fed parla in a Riunione Annuale IIF
• 12:30 pm: Bostic Fed di l'Inflazione à l'Institut Peterson
• 6 ore di sera: Barkin di a Fed Entrevista per un Podcast NPR

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

Hè l'anniversariu di a mo moglia oghje è u grande piacè hè James Bond dumane sera. Tuttavia, stavu veramente luttendu per capisce ciò chì li cumprassi. Dopu à 11,5 anni inseme, aghju finitu l'idee uriginale versu l'annu terzu è aghju turratu ogni annu in un tentativu di esse innovatore. L'innuvazioni precedenti anu vistu un successu mischju cù u megliu esempiu essendu u ritrattu d'oliu guasi à scala chì mi sò incaricatu tramindui da u ghjornu di u nostru matrimoniu. Ùn avia nisuna idea è l'odia à l'ochji chjusi chì rivelanu. Avà appende fiertamente in a nostra entrata. Oghje l'aghju compru una scumessa più chjuca. Alcuni di voi puderebbenu sapè chì ci hè un situ web americanu chjamatu Cameo chì pudete pagà a ghjente famosa per arregistrà un missaghju video per qualcunu per una tassa pesante. Ebbè, tutti i so eroi di a so zitiddina eranu apparentemente troppu cari o ùn ci eranu. Dopu aghju vistu chì a ginnasta più famosa di tutti i tempi, Nadia Comăneci, era dispunibule per un prezzu ragiunevule. A mo moglia l'idolatrava da zitellu (pensu). Dunque dopu à sta stampa, vogliu svegliare a mo moglia cun un messagiu video persunalizatu da Nadia chì li augura un felice anniversariu, dicendu ch'ella hè a mo decina perfetta, è a loda per avè incuragitu i nostri trè figlioli à fà ginnastica è dicenduli di mantene forte mentre cercu di fà li ghjucà à u golf invece. Ùn sò micca sicuru se questu hè un rigalu cumpletamente astutu o ispiratu. Quandu l'aghju compru, pensu chì l'ultimu ma avà mi preoccupu chì sia u primu! Credu ch'ella dice chì hè male, apprezza u gestu, ma mi chjama per a mancanza di cioccolatini.

Forse in questu ghjornu un barile di petroliu o un tank di benzina sarebbe statu u rigalu d'anniversariu u più preziosu. Cù l'anticipazione di l'investitore chì cuntinueghja à custruisce prima di a liberazione di l'IPC di dumane da i Stati Uniti, eri hà vistu ancu un altru giru di a crescita di i prezzi di e materie prime chì face di più in più difficiule per e banche centrali di sustene chì l'inflazione hè in realtà pruvucatoria. Ùn avete micca da esse troppu vechju per ricurdà chì in l'estate, quelli chì facianu l'argumentu transitoriu citavanu merci cum'è u legnu cum'è un esempiu di cume i prezzi ricuminceranu à calà torna quandu l'ecunumia riapre. Ma micca solu l'aggregati di merci anu continuatu à toccà massimi freschi da tandu, ma u legnu (+ 5,49%) stessu hà seguitu i guadagni di a settimana scorsa per toccà u so livellu più altu in 3 mesi.

In vista di sti muvimenti eri, hè stata una avanzata abbastanza larga in tutta a sfera di a commodità, cù grandi alzate trà i prezzi di l'energia è di i metalli in particulare. L'oliu hà vistu novi avances, cù WTI (+ 1,47%) chì chjude sopra $ 80 / bbl per a prima volta dapoi 2014, mentre Brent Crude (+ 1,53%) hà chjusu sopra $ 83 / bbl per a prima volta da 2018. Intantu, i futuri di u carbone cinese ( + 8,00%) hà fattu un record dopu à l'inundazioni in a pruvincia di Shanxi chì avemu citatu in l'edizione d'eri, chì hà chjusu 60 di e 682 mine quì, è sta mane sò dighjà in alza + 6,41%. Finu à questu annu, a regione hà pruduttu u 30% di a pruvista di carbone di a China, ciò chì vi dà una idea di a so impurtanza. È quandu si tratta di metalli, i prezzi di l'aluminiu (+ 3,30%) nantu à a Borsa di Metalli di Londra anu aumentatu à u so livellu più altu da a crisa finanziaria glubale, mentre chì i futuri Minerali di Ferru in Singapore anu saltatu + 7,01% u luni, è u ramu era ancu +2,13 %. U solu rispiru in u frontu di l'inflazione hè stata una nova calata di i prezzi di u gasu naturale, in ogni modu, cù u futuru europeu di riferimentu in calata di -2,73%; purtendu cusì i so calati à più di -47% dapoi u massimu intraday chì hè statu toccu solu mercuri scorsu.

Cù i prezzi di e materie prime chì anu vistu un altru piccu è e preoccupazioni di l'inflazione rinasce, questu hè statu una cattiva nutizia per i bonds sovrani mentre l'investitori passavanu à u prezzu in una reazione più falcosa di a banca centrale. I rendimenti in Europa aumentanu in tuttu u cuntinente, cù quelli in 10yr bunds up + 3.0bps à 0.12%, u so livellu più altu da maghju. A crescita hè stata guidata da i più alti breakevens di l'inflazione è da i tassi reali, è lascia i rendimenti bund appena timidi di u so recente piccu di chiusura post-pandemia di -0.10% da a mità di maghju. Se riescenu à superà stu puntu, ciò li lascerà più vicinu à un territoriu pusitivu ch'è in qualunque puntu dapoi u Q2 2019 quandu anu turnatu negativu per l'ultima volta. Hè stata una storia simile in altrò, cù rendimenti 10yr in OAT (+ 2.6bps), BTPs (+ 3.9bps) è gilts (+ 3.1bps) chì anu ancu u so livellu più altu in mesi.

A vendita hè accaduta quandu i mercati monetarii si sò spostati à u prezzu in ulteriori alzate di i tassi da e banche centrali, cù l'investitori chì aspittàvanu avà una crescita completa di 25 punti basi da a Fed da a fine di u Q3 2022. Sembra un'altra era, ma à l'iniziu di quist'annu prima di a corsa à u Senatu di Georgia, l'investitori ùn eranu mancu i prezzi in una spassighjata sana à a fine di u 2023, mentre ch'elli sò avà i prezzi in guasi 4. Dunque avemu fattu una longa strada per u 2021, ancu se pre-Georgia u A previsione di u cunsensu CPI nantu à Bloomberg era solu di 2,0%, invece chì si trova oramai à 4,3%, dunque si adatta cù a storia di una inflazione assai più forte di quella prevista chì induce una risposta falcosa. A ripreziazione d'eri hè accumpagnata da una mossa abbastanza minima di -0,15% in l'Euro versus u dollaru, ma hè stata perchè l'Europa vede ancu una tarifa simili riprisentendu. Intantu, u Regnu Unitu hà vistu a so propria crescita di l'aspettative di a crescita di i tassi, cù l'investitori chì pricisanu almenu una prima 15bps di aumentu à 0,25% accadendu da a riunione di Dicembre in solu dui mesi.

Overnight in Asia, i stocks sò cummercializati in u rossu cù u KOSPI (-1,46%), Shanghai Composite (-1,21%), Hang Seng (-1,20%), u Nikkei (-0,93%) è CSI (-0,82%) tutti cummerciu più bassu nantu à e preoccupazioni di l'inflazione per via di costi energetichi elevati è aggravatu da una storia di u Wall Street Journal chì u presidente cinese Xi Jinping aumenta u scrutinu di e banche di u statu è di e grandi istituzioni finanziarie cù ispezioni. Inoltre, ci eranu segni di un peghju in a situazione di u debitu di Evergrande, cù l'impresa chì mancava i pagamenti di u cuponu nantu à una nota di 9,5% duvuta in u 2022 è un bonu di 10% duvutu in u 2023. È ci eranu freschi indicazioni di una situazione di peghju in modu più largu, cù Sinic Holdings Group Co. dicendu chì ùn s'aspetta micca à pagà u principale o l'interessi nantu à una fianza di 250 milioni di dollari scaduta u 18 d'ottobre. Separatamente in Giappone, u Primu Ministru Fumio Kishida hà dichjaratu lunedì chì hà da alzà a paga per i travagliadori publichi è aumentà i sgravi fiscali à l'imprese chì aumentanu i salarii per pruvà à migliurà a distribuzione di a ricchezza di u paese.

Torna à ieri, è u rallyu di e merci hà pesatu di manera simile nantu à i mercati azionarii à volumi magri, ancu se ci hè vulsutu un pocu di tempu chì u S & P 500 avia inizialmente scalatu intornu à + 0,5% prima di paring back those gains to close down -0,69%. Prima di a fine di a vendita di i Stati Uniti, l'indici europei eranu sottumessi, ma u STOXX 600 era sempre aumentatu + 0,05%, grazia à una surperformance da u settore energeticu (+ 1,49%), è l'indice STOXX Banks (+ 0,13%) hà fattu un novu altu di dui anni chì u settore hè statu sustinutu da una nova crescita di i rendimenti.

À propositu di u tema di a banca centrale, avemu intesu parlà ieri da u principale economistu di a BCE, Philip Lane, in una cunferenza, induve hà dettu chì "un cambiamentu unicu di u livellu di i salarii in u quadru di l'aghjustamentu à un aumentu transitoriu inaspettatu di u prezzu u livellu ùn implica micca un cambiamentu di tendenza in u percorsu di l'inflazione sottostante ". Cusì face chiaramente una distinzione trà un mudellu più persistente di inflazione salariale, chì vene quandu a recente guida in avanti di a BCE li impegna à ùn camminà i tassi "finu à chì vede l'inflazione chì righjunghji u dui per centu assai davanti à a fine di u so orizzonte di proiezione è durabilmente per u restu di l'urizonte di pruiezione ", oltre à avè cunfidenza chì" u prugressu realizatu in l'inflazione sottostante hè abbastanza avanzatu per esse cunstante cù l'inflazione stabilizendu à u dui per centu à mediu termine ".

In quantu à a scena pulitica, u Brexit hè prubabilmente novu in i tituli oghje chì u negoziatore britannicu di u Brexit, David Frost, dà un discorsu in Lisbona induve si prevede d'avvertisce chì e pruposte di l'UE nantu à u Protocollu di l'Irlanda di u Nordu sò insufficienti. Questu vene davanti à un novu inseme di pruposte chì sò destinate à vene da l'UE dumane, cù e duie parti in disaccordu nantu à a misura di i cuntrolli di fruntiera richiesti à u cummerciu da l'Irlanda di u Nordu cù u restu di u Regnu Unitu. Quelli cuntrolli sò stati messi in opera in u quadru di l'accordu Brexit per impedisce una frontiera dura trà l'Irlanda di u Nordu è a Republica d'Irlanda, pur preservendu dinò l'integrità di u mercatu unicu di l'UE. Ma e richieste di l'aghjustamenti di u Regnu Unitu sò state accolte da l'uppusizione da l'Unione Europea, è a speculazione hè cresciuta chì u Regnu Unitu puderia attivà l'Articulu 16, chì permette à ogni parte di piglià misure unilaterali di salvaguardia, se l'applicazione di u protocolu "porta à seriu economicu, societale o ambientale difficultà chì sò suscettibili di persiste, o di diversione di u cummerciu ".

In u pianu di i dati, ùn ci era micca assai dati da parlà cù a festa di i Stati Uniti, ma a produzzione industriale di l'Italia s'hè cuntratta di -0,2% in Aostu, in ligna cù l'aspettative.

À u ghjornu chì vene avà, è i parlanti di e banche centrali includenu a Vice Presidenza di a Fed Clarida, Bostic è Barkin, è u presidente di a BCE Lagarde, Makhlouf, Knot, Villeroy, Lane è Elderson. I dati culminanti di i Stati Uniti includenu l'apertura di travagliu JOLTS per Agostu, è l'indice di ottimisimu di piccula impresa di NFIB per settembre. In Auropa, ci hè ancu u disimpiegu in u Regnu Unitu per Agostu è l'Enquesta ZEW tedesca per Ottobre. Infine, u FMI libererà e so ultime Prospettive Ecunomiche Mundiali.