Futures Rebound As Facebook Soars; U Dollar Steamroll hè più altu mentre u yen si sbatte

I futuri di l'indici di i Stati Uniti, i mercati europei è i mercati asiatichi sò tutti cresciuti cum'è "abbastanza bè (s'ellu hè pocu stellare)" i rapporti di guadagnu da i Meta Platforms di Facebook parent è Qualcomm hà stimulatu u sentimentu (ùn fighjate micca à u colapsu in Teladoc). Quandu avemu ghjuntu à u piccu di a stagione di earnings, cù Apple, Amazon è Twitter pronti à rapportà earnings oghje, i futuri di S&P saltavanu 1.5%, mentre chì i futs Nasdaq saltavanu 2.2%, alimentatu da una crescita di quasi 20% in Meta, chì seria u so più grande. post-earnings jump from 2013. Investisseur eranu cuntenti dopu chì Facebook aghjunghjenu più utilizatori di quelli previsti in u primu trimestre, ancu s'è a crescita di i rivenuti rallenta à solu 7%, u più bassu da l'IPO. U dollaru cuntinueghja a so ascesa implacable, stimulata da un sfondate in u yen ( più quì ) chì risale à u più altu livellu in più di cinque anni grazia à i rendimenti nominali di i Stati Uniti chì sò i più altu in i mercati sviluppati. I futuri WTI cumercianu à circa $ 102 u barile. U rendimentu di u Treasury di 10 anni hè calatu di 2 punti basi à 2,8147%. Bitcoin hà cullatu, cummerciendu ghjustu sottu à $ 40 000.

L'azzioni di chip di i Stati Uniti anu cumerciatu più altu in u premercatu cum'è Qualcomm, u più grande fabricatore di chips chì gestiscenu smartphones, hà aumentatu nantu à una forte previsione di vendita chì riduceva i timori nantu à a dumanda è l'ambiente macroeconomicu, mentre chì l'azzioni di PayPal anu guadagnatu dopu avè riportatu entrate megliu cà previste è attivu. figuri di l'utilizatori. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni di e compagnie aeree guadagnanu in u cummerciu di premarket dopu chì Southwest Airlines Co. hà dettu chì s'aspittava chì un rimborsu in i viaghji domestici duverà in l'estiu.
• PayPal (PYPL US) cresce di 3,6% in u cummerciu di premarket dopu chì l'impresa di pagamentu hà riportatu un ingressu di u primu trimestre megliu cà l'aspittatu è e figure di l'utilizatori attivi.
• L'azzioni di Pinterest (PINS US) aumentanu di 9% in u cummerciu di premarket dopu chì i guadagni trimestrali anu battutu e stime, anche se l'analisti anu tagliatu i target di prezzu in mezzu di dumande nantu à l'ingaghjamentu di l'utilizatori.
• Teladoc Health (TDOC US) scende 40% in u cummerciu di premarket dopu avè tagliatu i so rivenuti è guida di guadagnà, cù l'analista dicendu chì a prospettiva alimenta l'argumentu di l'orsu per a cumpagnia di tecnulugia di salute. L'ARK Investment Management di Cathie Wood hà una participazione.
• I risultati di u primu trimestre di Ford (F US) chì eranu mischiati, secondu l'analista. Un battitu "modestu" in 1Q hè statu principalmente guidatu da operazioni europee. L'azzioni aumentanu 2.8% in u cummerciu di pre-mercatu.
• Atomera (ATOM US) surge quant'è 18% in u cummerciu di premarket, dopu chì a cumpagnia di i materiali di semiconductor è a tecnulugia hà entratu in un novu accordu di sviluppu cumunu cù un cumpagnu di fonderia di punta.
• Statera BioPharma (STAB US) soars 81% in US premarket trading, dopu chì a cumpagnia biotech hà annunziatu un accordu strategicu cù Immune Therapeutics (IMUN US).
• L'azzioni di Sundial Growers (SNDL US) saltanu di l'11% in u cummerciu di premercatu dopu chì u pruduttore di cannabis hà dettu chì l'Ebitda aghjustatu 4Q da l'operazioni cuntinue è i rivenuti netti chì anu battutu a stima media di l'analista.
• Amgen (AMGN US) cade 5.9% in u cummerciu postmarket dopu una sonda IRS di anni fiscali precedenti, a cumpagnia di biotecnologia hà ancu lasciatu a so prospettiva annuale invariata malgradu un battutu di u primu trimestre.

"L'umore rialzista hè assai ingaghjatu in relazione dopu alcune di e nutizie deludenti prima di a settimana", disse Roger Lee, capu di a Strategia di u Regnu Unitu in Investec. "Meta, Qualcomm, Paypal hà aiutatu à rassicurari dopu à i boni numeri di Microsoft".

A manifestazione di succorsu di ghjovi puntua una settimana di nervi marcata da a lotta di a Cina per suppressione Covid, a guerra di a Russia in Ucraina, l'arrestu di l'esportazioni di gas russa in Polonia è Bulgaria, è preoccupazioni chì u strettu monetariu di a Riserva Federale pò spinghja l'economia di i Stati Uniti in una recessione. Quasi 70 cumpagnie in Europa anu da publicà i risultati ghjovi. Circa u 61% di e cumpagnie chì anu infurmatu finu à avà anu battutu l'estimazioni.

Malgradu a ripresa in l'ultimi dui ghjorni, i stocks di i Stati Uniti anu avutu un mesi assai duru, cù l'S&P 500 stabilitu per u so peghju ritornu mensile in dui anni, mentre chì u Nasdaq 100, pesante in tecnulugia, hè stallatu per una perdita di 12% stu mese, peor performance da uttrovi 2008. Chì pò inverte se Amazon.com è Apple – chì sò trà e cumpagnie chì anu da annunzià numeri trimestrali u ghjovi – riportanu earnings blowout.

"Ironicamente, u megliu u fondu di earnings corporativi, u menu risicu di recessione ci hè, perchè a Fed pò aumentà i tassi più aggressivu è tutte l'implicazioni chì avarà nantu à e valutazioni", disse Roger Lee, un stratega di Investec . "A nutizia corporativa paradossalmente bona puderia esse infine una cattiva nutizia per u mercatu".

Hè stata una sessione eccitante per l'osservatori di u bancu cintrali cù i mercati sorprendenti di u BOJ cun un annunziu chì avaristi ogni ghjornu, operazioni illimitate di tassi fissi per difende u Controlu di Curva di Rendimentu, in u prucessu di sfracicà u yen. Intantu, u bancu cintrali di Svezia hà sorpresu a maiò aumentendu u so tassu di riferimentu per mandà a corona in crescita.

L'azzioni europee anu ancu rializatu – u Stoxx 600 hà aumentatu finu à l'1,4% guidatu da l'autos, a tecnulugia è u settore bancariu ancu se ogni gruppu di l'industria era in u verde. I grandi contributori individuali includenu TotalEnergies, Glencore è Capgemini, chì tutti anu publicatu guadagnà nantu à earnings belli. DAX è CAC guadagnanu quant'è 2%. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di Standard Chartered aumentanu finu à u 17% in Londra, u più altu da nuvembre 2020, dopu una manifestazione in Hong Kong. Sicondu Investec, u prestatore hà datu un "stordente" battutu di 44% versus un cunsensu trimestrale di prufittu pretax.
• Glencore guadagna quant'è 2.7% in Londra dopu à u rapportu di produzzione di u primu trimestre di u giant di i prudutti; L'analisti di Morgan Stanley dicenu chì l'aumentu di a guida di cummercializazione ombreghja a produzzione più debule.
• Barclays scala quant'è 3.7% dopu avè infurmatu ciò chì Citi hà descrittu cum'è un "inseme impressiunanti di risultati" per 1Q. U broker hà evidenziatu u segmentu di a banca d'investimentu, nutendu chì u so rendimentu era u mutore principale per u battutu di prufittu pretax.
• Smith & Nephew cresce quant'è 4.2% dopu avè riportatu guadagni chì includenu battiti in i rivenuti in generale è in tutte e aree cummerciale. RBC nota chì i risultati eranu "beni avanti" sia à i so stimi è à u cunsensu.
• Albioma avanza finu à u 16% dopu chì l'impresa di capitali privati ​​americani KKR accunsentì à acquistà u pruduttore francese di energia solare è di biomassa per EU50/share plus EU0.84 dividend, in un accordu valutatu à circa 1.6b.
• Whitbread guadagna quant'è 4.9%, trà i più performanti in u Stoxx 600 Travel & Leisure Index, dopu chì l'operatore di l'hotel di u Regnu Unitu hà dettu risultati chì Bernstein dice mostranu un "iniziu assai forte" per FY23.
• J Sainsbury cade finu à u 6.9% dopu chì l'alimentarii di u Regnu Unitu hà riportatu i risultati di l'FY22 è a previsione di u prufittu pretax per l'FY23 in a gamma di GBP630m-GBP690m. A guida suggerisce tagli à u cunsensu, secondu Morgan Stanley.
• Delivery Hero cade finu à u 12%, annunziendu un guadagnu prima di 9%, cù Goldman Sachs dicendu chì a decisione di a cumpagnia di piantà di rapportà ordini ùn serà micca accolta da l'investituri. L'analista Rob Joyce nota chì altrimenti a liberazione 1Q di a cumpagnia era sopra a guida.
• Elior cade finu à u 5% dopu chì UBS hà abbassatu u so target di prezzu nantu à u catering francese à EU3.30 da EU6.60, citendu l'impattu annantu à l'affari da a variante omicron Covid-19 è ancu l'incertezza annantu à a nova gestione è obiettivi. U stock hè avà calatu 54% YTD.
• Weir Group cade quant'è 6.4%, cù l'analisti chì anu marcatu u successu à cortu termine per l'impresa di l'equipaggiu minerariu in relazione à a so uscita da Russia.

L'azzioni asiatiche anu aumentatu cù u Giappone chì guidanu dopu chì u bancu cintrali di u paese hà mantinutu a so postura di facilità invariata, mentre chì a stabilizazione di i casi di Covid in Cina hà ancu aiutatu à u sentimentu di l'investitori. L'indice MSCI Asia-Pacificu hà avanzatu finu à 1%, rimbalzendu da u so minimu da a mità di 2020. U minatore australianu BHP Group è u giant cinese di l'internet Alibaba hà furnitu i più grandi impulsi à u benchmark, cù finanziarii è materiali chì guidanu i progressi settoriali. L'azzioni di u Giappone anu superatu in a regione mentre u yen hè cascatu à u livellu di 130 per dollaru per a prima volta da u 2002, rinfurzendu l'esportatori cumpresi Toyota Motor, chì era u terzu più grande contributore à u guadagnu di a misura asiatica.

U Bancu di u Giappone "ùn si trasfirìu micca à un preghjudiziu di a pulitica più stretta è u yen hè cascatu in u risultatu cusì chì hà aiutatu à spinta l'azzioni giapponesi", hà dettu Fumio Matsumoto, stratega in capu di Okasan Securities. "L'azzioni di i materiali anu andatu bè è pensu chì i so guadagni riflettenu l'allentamentu di e preoccupazioni annantu à a prospettiva ecunomica glubale, postu chì i casi in Shanghai sò in cala è i prezzi di u minerale di ferru parenu rimbursà", disse Matsumoto. L'azzioni in Cina anu guadagnatu per un secondu ghjornu dopu à l'impegni pulitichi freschi di prumove l'imprese di piattaforme Internet è di allentà l'epidemie di virus in Pechino è Shanghai hà stimulatu u sentimentu. I calibre di equità in tutta l'Australia, a Corea di u Sudu è l'India anu ancu avanzatu. L'indice MSCI Asia Pacificu hè sempre prontu per un quartu calatu settimanale consecutivu è a so caduta mensile più forte da marzu 2020.

L'azzioni giapponesi saltavanu dopu chì u Bancu di u Giappone hà mantinutu a so pulitica monetaria ultra-facile è u yen hè cascatu sottu à u nivellu di 130 per dollaru per a prima volta da u 2002. U bancu cintrali hà mantinutu i so paràmetri di cuntrollu di a curva di rendimentu è a scala di i so acquisti d'attivu invariati. hà dettu chì cumprà una quantità illimitata di obbligazioni à tassi fissi ogni ghjornu di l'affari per prutege un tettu di 0,25% nantu à i rendimenti di u debitu di u guvernu à 10 anni. A munita giapponese hè cascata 1.4% contru u greenback, rinfurzendu a prospettiva per l'esportatori di a nazione.

"Ora hè assai chjaru à i mercati chì u guvernatore Kuroda, chì hè assai forte di vuluntà, è u BOJ continuerà à insiste chì solu quandu i salarii domestici aumentanu più cumpletamente l'inflazione serà persistente", u stratega di Nikko Asset Management John Vail. "Finu à allora, u BOJ hà da cuntinuà à limità i rendimenti di l'obbligazioni, ma un pocu strettu moderatu di a pulitica serà prubabilmente più tardi questu annu". U Topix hà cullatu 2.1% per chjude à 1,899.62, mentre chì u Nikkei avanzava 1.7% à 26,847.90. Toyota Motor Corp. hà cuntribuitu u più à u guadagnu Topix, aumentendu 3.2%. Da 2.172 azzioni in l'indici, 1.720 anu aumentatu è 395 anu cascatu, mentre chì 57 ùn anu cambiatu.

L'indice di l'azzioni di benchmark di l'India hè cresciutu, seguitu i pari in tutta l'Asia, sustinutu da i guadagni in Reliance Industries Ltd. L'S&P BSE Sensex hà avanzatu 1.2% à 57,521.06, un altu di una settimana, mentre chì l'Indice NSE Nifty 50 hà ancu cullatu da una magnitudine simili. Reliance hà aghjustatu 1.5% per aumentà à un record è hè statu u più grande impulsu à u Sensex, chì hà avutu 26 di 30 azzioni di membri cummerci più altu. Tutti, ma unu di i 19 sub-indici settoriali compilati da BSE Ltd. guadagnatu, guidati da un calibre di cumpagnie di beni di cunsumu. In earnings, di l'imprese 12 Nifty 50 chì anu annunziatu risultati finu à avà, cinque anu mancatu, mentre chì sette anu scuntratu o batte l'estimazioni di l'analista.

In i tassi, i Treasuries anu avanzatu à traversu a curva, ricuperendu una parte di e perdite di u mercuri. I massimi di a sessione sò stati righjunti tardu in a sessione di l'Asia dopu chì u BOJ hà prumessu di cumprà una quantità illimitata di obbligazioni à un tassu fissu ogni ghjornu di l'affari per limità i rendimenti di 10 anni à 0,25%. 10Y TSY Yields sò più ricchi da 1bp-2bp in tutta a curva cù curve spreads pocu cambiatu, u rendimentu di 10 anni intornu à 2.815% supera i bunds da 3.5bp, gilts da 3bp. U ciclu di l'asta di cuponu di a settimana cuncludi cù $ 44b 7-year note sales at 1pm ET; L'annu 5 di u mercuri hà chjusu da 0.9bp. U redditu fissu europeu hà riunitu dopu à una stampa di inflazione spagnola suave, ancu s'è a maiò parte di u muvimentu in u spaziu di i tassi hè sussegwentemente sbiadita. L'orsu di a curva tedesca s'appatta, sminuisce 2-3bps à traversu l'estremità corta. L'orsu di Gilts s'increpò un toccu. I spreads perifèrichi stringhjenu cù u ventre di a curva italiana chì supera i pari.

In FX, l'indici spot di u dollaru Bloomberg cresce 0.4%, cummerciu fora di u tardu altu di l'Asia. SEK supera in G-10, rallye dopu una crescita di tassi sorpresa è una guida più falcata. JPY hè u underperformer standout cù USD / JPY stalling vicinu à 131 dopu a cunferenza di stampa di BOJ Kuroda. JPY scambià i peggiori livelli dopu à i cumenti ufficiali chì u Giappone hà da piglià l'azzioni appropritate nantu à FX, se ne necessariu, descrivendu l'ultime mosse cum'è chì justificanu una preoccupazione estrema. Qualchi di più dettagli:

• U yen hà sbulicatu, chjappà un minimu di 20 anni contru u dollaru dopu chì u Bancu di u Giappone hà prumessu di mantene i tassi à i livelli più bassi, sparghjendu più dumanda di u greenback. USD/JPY hà cuntinuatu à cullà in a sessione europea, finu à u 2% per ghjunghje à 131.01, u so più altu da l'aprili 2002, prima di rinvià dopu chì un ufficiale di u ministeru di finanze giapponese hà dettu chì agirà in modu adattatu nantu à FX se necessariu. USD / JPY hà saltatu 7.3% finu à questu mese, u so megliu rendimentu da a fine di u 2016. I movimenti di u yen suggerenu chì u so Ministeriu di Finanze hà da cuntinuà à mandibula a munita quandu s'avvicina à u prossimu livellu chjave di 135. "I mercati prubabilmente. Prussime pussibulità di intervenzione di teste è à quale livellu ponu apparisce tali avvisi ", secondu Yoshifumi Takechi, analista capu di Money Partners in Tokyo. Se u paru di munita s'arrizeghja dopu à 135, allora a probabilità di intervenzione pò risaltà, disse
• U greenback hà stimulatu largamente, hà guidatu più altu nantu à l'aspettattivi chì a Fed aumenterà i tassi d'interessu da 50 punti di basa a settimana prossima, imbarcu in un ciculu aggressivu di rinfurzà monetariu. I Treasuries di i Stati Uniti avanzanu, spinghjendu u rendimentu di dui anni 2 punti di basa più bassu. "L'enfasi di i mercati FX hè stata principarmenti nantu à i differenziali di tassi è cumu si adattanu i ligami datu u cambiamentu cuntinuu in e cundizioni di crescita", dice Simon Harvey, capu di l'analisi FX in Monex Europe. USD nantu à a dumanda di rifugiu sicuru, chì suggerenu chì l'aspettattivi per u rendimentu di i tassi di i Stati Uniti ùn hè micca l'unicu mutore di u dollaru più forte. L'Indice Bloomberg Spot Dollar ghjunghje à quasi 2 anni di 1,250 è hè prontu à publicà un guadagnu vicinu à 5% in April, u so megliu rendimentu mensuale da maghju 2012.
• EUR / USD slides à un minimu di cinque anni di 1.0483 hit in u principiu di u cummerciu europeu, prima di rinvià à circa 1.0505. L'EUR hè in traccia di perde più di 5% versus USD in April, u so peghju mese da u 2015.
• A corona svedese si riunisce dopu chì u Riksbank aumenta i tassi d'interessu da 25 punti base da zero è signalà finu à trè alti più quist'annu. EUR / SEK cade circa 1% à 10,25, un minimu di una settimana, prima di paring move
• GBP / USD cade 0.7% per toccu 1.2462, u più bassu da lugliu 2020, postu chì i differenziali di tassi cuntinuanu à favurizà u USD.

In i commodities, u petroliu hà righjuntu più altu cù i futuri West Texas Intermediate intornu à $ 103 u barile. I prezzi di u crudu anu luttatu per a direzzione sta settimana, postu chì u focu di virus chì si sparghje in Cina hà cuntinuatu à pisà a prospettiva di a dumanda globale. I prezzi di u gasu naturale in Auropa sò calati dopu à dui ghjorni di guadagnà, postu chì i cumpratori anu cunsideratu opzioni per cuntinuà à ottene u supply da a Russia senza violà e sanzioni. Spot gold pared perses, avà pocu cambiatu à $ 1,888/oz. I metalli base sò mischiati; U nickel LME fala 0,9% mentre chì l'aluminiu LME guadagna 0,7%.

Fighjendu à u ghjornu à vene, e divulgazioni di dati includeranu CPI tedesca per aprile è lettura di u PIB di i Stati Uniti Q1, à fiancu à e richieste iniziali settimanali di disoccupazione. Da i banche cintrali, avemu da sente da u vicepresidentu di u BCE, de Guindos, è u Wunsch di u BCE, è u BCE publicarà ancu u so Bulletin ecunomicu. Infine, i risultati di earning include Apple, Amazon, Mastercard, Eli Lilly, Merck & Co., Thermo Fisher Scientific, Comcast, Intel, McDonald's, Caterpillar è Twitter.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 anu 1,6% à 4,248.25
• STOXX Europe 600 in crescita di 1,3% à 450,14
• MXAP aumenta di 0,9% à 165,94
• MXAPJ cresce di 1,2% à 548,04
• Nikkei hà aumentatu 1.7% à 26,847.90
• Topix up 2.1% à 1,899.62
• L'Indice Hang Seng hà aumentatu 1,7% à 20 276,17
• Shanghai Composite in crescita di 0.6% à 2,975.49
• Sensex hà aumentatu 1.5% à 57,691.20
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 1,3% à 7 356,89
• Kospi hà aumentatu di 1,1% à 2.667,49
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 0.83%
• L'euro cala di 0,1% à $ 1,0543
• Brent Futures hè in calata di 0,3% à $ 105,00/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,2% à $ 1,882.45
• L'indice du dollar américain augmente de 0,29 % à 103,25

Top News Overnight da Bloomberg

• L'ascendente di u dollaru americanu hà guidatu per u so megliu mese in una dicada, postu chì a vendita di yen rinnuvata hà cimentatu a forza di u greenback contru i principali pari.
• Cume a paura di l'inflazione cresce, i titulari di u debitu di u guvernu di i Stati Uniti anu una corsa dura. L'investituri anu abbandunatu u mercatu in massa, facendu u primu trimestre u peghju in u recordu è devastante u valore di e carte di bonu. Ma avà i ritorni di u redditu fissu cumincianu à ottene un ascense da quellu stessu boogeyman
• A caduta di u yen à un minimu di 20 anni minaccia di lascià significativamente più debule per l'anni à vene, scuzzulendu i flussi di soldi glubale è minendu i sforzi di u Giappone per rinvià a so fragile ecunumia.
• A guerra di a Russia in Ucraina hà creatu novi colli di bottiglia è questi "sò aggravati da difficultà supplementari di a catena di fornitura derivanti da e novi misure pandemiche in Asia", u vicepresidentu di u BCE Luis de Guindos hà dettu à i legislatori in Bruxelles.
• "A mo valutazione hè chì simu assai vicinu à u piccu è chì avemu da cumincià à vede l'inflazione calà in a seconda mità di l'annu", u vicepresidentu di u BCE Luis de Guindos hà dettu in Bruxelles.
• U spike in i costi di l'energia hè stata daretu à i recenti errori di previsione di l'inflazione da u BCE, cumpresu u più grande in a so storia, secondu a nova ricerca di l'istituzione.
• "Asperemu chì l'inflazione sottostante cuntinueghja à aumentà, guidata da una alta inflazione di merchenzie impurtate, capacità limitata limitata in l'economia norvegese è prospettive di crescita di i salarii", u guvernatore di Norges Bank, Ida Wolden Bache, hà dettu in una dichjarazione.
• U bancu cintrali di Turchia hà elevatu a so stima di l'inflazione di a fine di u 2022 à 42,8%, da u 23,2% in u rapportu di inflazione precedente.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac era più altu in tuttu u bordu à mezu à una mansa di aghjurnamenti di earnings è un BoJ dovish . ASX 200 hà guadagnatu cù i stock minieri soprattuttu sustinuti dopu l'aghjurnamenti di produzzione. Nikkei 225 hà benefiziu cum'è a BoJ hà riaffirmatu a so accolta è mantene a so pulitica ultra-loose. Hang Seng è Shanghai Comp sò tramindui più alti, ma cù guadagni limitati in u cuntinente per via di i timori di bloccu in corso cù a cità di Hangzhou per fà teste di massa è dopu chì a cità cinese di Qinhuangdao in a pruvincia di Hebei hà chjusu u so distrittu per via di COVID.

Top Notizie Asiatiche

• L'azzioni di a Cina aumentanu per u secondu ghjornu mentre i casi di Covid di Shanghai diminuiscenu
• L'azzioni di StanChart aumentanu di 14% mentre u prestatore aumenta l'prospettiva di entrate
• Cina Taglia i Tariffe di Importazione di Carbone à Zero per Aumentà l'offerta
• U prufittu di Huawei scende 67% dopu a sanzioni di i Stati Uniti Wallop Phone Arm

L'azzioni in Europa cuntinueghjanu à guadagnà versu a fine di u mese, cù u sentimentu generale in tutti i stock sustinutu da Meta (+17% pre-mercatu) earnings ieri. Tutti i settori sò in u verde à varii gradi è chjaramente ritrate un preghjudiziu anti-difensivu – cù l'eccezzioni di i Risorsi Basici, chì si trova à u fondu di u mazzulu dopu assai superatu ieri. In i Stati Uniti, i futuri di l'equità di i Stati Uniti sò più fermi in tuttu u bordu, cù u NQ chì supera chjaramente i so pari.

Top Notizie Europee

• Erdogan pensa à una riunione cù u prìncipe di a corona saudita per rinvià i ligami
• Erdogan dice chì l'imprenditore incarceratu Kavala hè "Soros di Turchia"
• JPM Quants aspetta una diminuzione di i guadagni globali è a volatilità
• Riksbank aumenta a tarifa in U-Turn per unisce à e Banche Centrali Globali

FX:

• U toru di u Buck cuntinueghja, cù DXY finu à 103.700, Euro perde u statutu di 1.0500+ è Sterling testing sub-1.2500 Fib prima di retracements.
• A corona svedese cresce dopu a sorpresa di a crescita di i tassi di Riksbank, u percorsu di repo più altu è u rallentamentu in QE.
• U Yen Giapponese si estende a striscia di perdita dopu à nisuna variazione da a pulitica ultra accomodante di BoJ prima di una ricuperazione parziale per una preoccupazione estrema da u MOF di u Giappone.
• L'uffiziale MOF giapponese dice chì a volatilità eccessiva di FX ùn hè micca desiderata, i movimenti recenti di FX sò "estremamente preoccupanti"; piglià l'azzioni appropritate se necessariu, cumunicanu strettamente cù u BoJ è l'autorità di valuta straniera, via Reuters.
• Yuan hè di novu più debule postu chì a Cina aumenta i sforzi per cuntene covid è PBoC stabilisce un altru tassu di riferimentu in terra più dolce.

Rendimentu Fissu

• U debitu di l'UE hà sappiutu in una certa misura da a decisione di Riksbank di riduzzione di QE è di i Treasuries di i Stati Uniti in una misura minore
• Bunds più vicinu à 155.00 cà 156.00, Gilts versu a basa di a gamma 119.68-08 è 10 anni T-note sottu 120-00 in una banda 120-01/119-19
• I BTP superanu à a vigilia di l'asta di a fine di u mese dopu a violazione, ma incapaci di mantene u statutu 133.00+
• A curva di u Tesoru piatta davanti à l'emissione di 7 anni chì normalmente incita i cumpratori stranieri ancu quandu u Dollaru ùn hè micca cusì elevatu

Commodities

• WTI June è Brent July post modesti guadagni intraday, ma in u schema più grande, i prezzi sò cunsolidati.
• L'oru spot hà brevemente immersu sottu u so 100 DMA (USD 1,877.50/oz) à un minimu attuale di circa USD 1,871/oz cum'è u Buck era rampante à u mumentu.
• I mercati di i metalli base sò relativamente mischiati cù un pocu rendimentu vistu in u nichel LME.
• Cina hè di cuncede una tariffa zero nantu à l'impurtazioni di carbone da u 1 di maghju 2022 à u 31 di marzu di u 2023 per aumentà l'offerta.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: April Initial Jobless Claims, 180.000 stima, prima 184.000; Rivindicazioni Continue, est. 1,4 m, prima 1,42 m
• 08:30: 1Q PIB annualizatu QoQ, est. 1.0%, prima di 6.9%
  • U cunsumu persunale 1Q, stimatu 3.5%, prima di 2.5%
  • Indice di prezzi di u PIB 1Q, stimatu 7,2%, prima di 7,1%
  • 1Q PCE Core QoQ, est. 5.5%, precedente 5.0%
• 11:00: Aprile Kansas City Fed Manf. Attività, est. 35, prima 37

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Avemu ancu publicatu i nostri risultati di l'inchiesta d'aprile stamane (vede u ligame quì). Questa era a nostra prima indagine da l'invasione di l'Ucraina da a Russia, è pudete vede l'impattu in parechje risposte. Più di 60% di i rispondenti aspettanu a prossima recessione di i Stati Uniti da u 2023, in linea cù a nostra vista di casa fora di cunsensu, mentre chì l'aspettattivi di l'inflazione anu rivisu più altu in i Stati Uniti è l'UE. I risultati di l'inchiesta mostranu ancu l'aspettattivi per i bonds è l'S&P 500 per dip da i livelli attuali è assai di più, cusì persee i risultati sanu.

Mentre i prublemi di crescita glubale restanu prominenti in i mercati, cù l'investitori chì anu da navigà i blocchi chinesi, e grandi tensioni geopolitiche è a prospettiva di un sbarcu duru induciutu da a Fed, l'azioni anu cuminciatu à stabilizzà eri è l'S&P 500 hà sappiutu ottene un guadagnu di + 0,21%. Ancu s'ellu hè solu dopu à un altru selloff di a seconda mità chì hà vistu l'indici si move da u so altu intraday di + 1.56% intornu à l'ora di pranzu di i Stati Uniti. Ancu cù i guadagni di l'equità, però, i sviluppi geopolitichi anu purtatu à un rendimentu più debule trà una sezione più larga di l'assi europei, cù l'euro stessu vicinu à a marca di $ 1.05 per a prima volta in quasi 5 anni, postu chì parechji segni indicanu una ulteriore escalazione trà l'UE è l'UE. Russia da u latu di l'energia.

In quantu à quelli sviluppi, i mercati si sò svegliati à a nutizia chì Gazprom fermarà i flussi di gas in Pulonia è in Bulgaria, chì anu vistu u futuru di gas naturale europeu cresce più di 20% dopu l'apertura. A Russia hà dettu chì questu era perchè ùn anu micca accunsentutu à pagà u gasu in rubli, ma u presidente di a Cummissione Europea von der Leyen hà dettu in una dichjarazione chì a Russia usava "gasu cum'è strumentu di ricattamentu", è hà avvistatu à e cumpagnie di ùn accede à e dumande di Russia. à pagà in rubli. In seguitu in a sessione, Bloomberg hà ancu infurmatu chì a Germania era pronta à sustene una prohibizione di l'UE di l'oliu russu, à a cundizione chì era graduale è ghjunse cù un periodu di transizione, cusì si mette in u mudellu di l'ultimi ghjorni di un'accelerazione in u settore. I tentativi di l'UE per eliminà a so dipendenza da l'energia russa. Sicondu u rapportu, a pruibizione di l'oliu russu seria parte di u sestu pacchettu di sanzioni, è pruposte puderanu esse presentate appena a settimana prossima.

À a fine di a sessione, i futuri di gas naturale europei anu riduciutu i so guadagni iniziali, è "solu" chjusu + 4,09% à 107,43 € / MWh. Ma cum'è menzionatu in cima, u dannu più grande hè statu vistu à u valore di l'euro, chì hà chjusu à un minimu di 5 anni di $ 1,0557, avè principiatu u mese sopra $ 1,10, è sta matina hè ancu più calatu à $ 1,0515. Quelli cali sò ancu ghjunti malgradu i rimarche di u presidente di u BCE Lagarde, chì hà sbulicatu in suggerimenti recenti chì pudemu avè un aumentu di i tassi appena lugliu. In i so rimarche, hà dettu chì l'acquistu di l'attivu seranu cunclusu "probabilmente in lugliu", è chì seria ancu u tempu di "guardà i tassi d'interessu è un aumentu di i tassi d'interessu".

I bonds sovrani europei anu avutu un rendimentu abbastanza mischiatu in questu sfondate, ma ci era una storia coherente di allargamentu di spreads cum'è l'investituri favurizanu bunds sopra u debitu perifericu. In fatti, u gap trà i renditi italiani di 10 anni nantu à i bunds s'hè allargatu da + 2.8bps à 177bps ieri, chì hè u più largu dapoi ghjugnu 2020. Muvimenti simili sò stati vistu ancu in i mercati di creditu, induve Itraxx Crossover hà allargatu + 4.0bps à 414bps, chì hè solu timida di u so recente piccu à 421bps u 7 di marzu, è da 333bps pocu più di 3 settimane fà. I paradisi anu beneficiatu di e mosse di ieri, però, cù i rendimenti di i bunds di 10 anni in diminuzione di -1,2 bps, è l'indice di u Dollaru US (+0,64%) rinfurzatu per a 18ª volta in l'ultime 20 sessioni, superendu u so piccu di marzu 2020 per chjude à livelli micca. vistu da u principiu di u 2017. Sta matina chì a tendenza hà acceleratu dopu à a decisione di pulitica di u Bancu di u Giappone (più nantu à quale sottu), è l'indici hà risuscitatu un altru + 0,50% per u cummerciu à livelli micca vistu da 2002, à 103,47.

Questi signali di stress ùn eranu micca cusì evidenti in i mercati azionari ieri, chì anu cuminciatu à ricuperà da a so caduta di u marti in i dui lati di l'Atlanticu. L'S&P 500 hà aumentatu + 0,21%, chì significava chì ùn era più in territoriu negativu annantu à una basa annuale, chì era stata a sessione precedente per a prima volta da maghju 2020, mentre chì u STOXX 600 d'Europa (+0,73%) hà ancu publicatu un avanzu decente. Dice questu, l'S&P 500 hè sempre calatu -7,65% annantu à u mese d'aprile, mantenendulu in traccia di u so peghju rendimentu mensile da a fase iniziale di a pandemia in marzu 2020. L'inversione di l'equità hà causatu u Vix à ritirà -1.92ppts ma ancora finitu sopra 30 per solu a seconda volta da a mità di marzu. È in più di questu, i Treasuries di i Stati Uniti anu chjapputu i so guadagni da u luni è u marti, cù u rendimentu di 10 anni + 11.1bps à 2.83%, cum'è una crescita di i rendimenti reali (+8.5bps) hà purtatu a mossa più altu in un altru ghjornu di volatilità di i tassi elevata. davanti à u FOMC di a settimana prossima.

Dopu à a fine, Meta hà publicatu vendite ligeramente sottu à l'estimazioni di l'analista cù earnings batte. L'azzioni eranu più di + 13% più altu dopu a chiusura, dopu chì l'utilizatori di ogni ghjornu di Facebook anu surprised upside è l'impresa hà tagliatu a so prospettiva di spesa. Cum'è parechje altre imprese chì anu informatu, a guerra, l'inflazione attuale è i prublemi cù e catene di furnimentu anu obligatu alcuni di l'annunciatori di a piattaforma à tagliate e spese.

Durante a notte in Asia, a nutizia principale vene da a decisione di u Bancu di u Giappone, induve anu lasciatu i so principali tassi d'interessu di pulitica invariate, ma anu annunziatu una decisione di cumprà JGB illimitati di 10 anni à 0,25% ogni ghjornu di travagliu. Anu ancu elevatu e so previsioni d'inflazione, avà prughjettendu u core CPI per ghjunghje à + 1.9% in l'annu fiscale attuale chì finisce in marzu 2023, prima di moderatu à + 1.1% in i dui anni fiscali successivi. Dunque, una grande diferenza in a pusizione di l'altri banche cintrali maiò cum'è a Fed è u BCE chì anu progressivamente avanzatu in una direzzione falcata in l'ultimi mesi, è questu hà vistu u Yen Giapponese debilitatu più, attualmente cummercializatu à 129.69 per dollaru americanu, chì hè un livellu mai vistu dapoi u 2002.

In questu sfondate, u Nikkei (+ 1,32 %) guida i guadagni di azioni in Asia, anche se altri indici cumpresi u Hang Seng (+ 1,22 %), u CSI 300 (+ 0,37 %), u Shanghai Composite (+ 0,25 %) è i Kospi (+0,81%) sò tutti in territoriu pusitivu sta mane. Intantu, i prezzi di u petroliu anu persu terrenu postu chì e preoccupazioni per a dumanda cinese persistenu, è u Brent Crude hè calatu -1,41% sta mane à $ 103,84 / bbl. In u futuru, i futuri di l'equità in i Stati Uniti puntanu versu più guadagnà oghje, cù quelli nantu à l'S&P 500 (+0.74%) è u NASDAQ 100 (+1.34%) movendu più altu.

Aspittendu avanti, avemu un paru di liberazioni di dati impurtanti oghje. Unu hè u primu sguardu à u PIB di i Stati Uniti in u primu trimestre, per quale i nostri economisti americani anu publicatu una vista previa (link here). Vedenu chì a lettura vene esattamente à 0.0. L'altru hè a lettura CPI tedesca d'aprile, chì vene davanti à a lettura flash CPI dumane per tutta a Zona Euro. U nostru ecunumista hà ancu publicatu una preview per quellu (link here).

Nant'à i dati d'ayer, u deficit di u cummerciu di i Stati Uniti per marzu hà risuscitatu à un record di $ 125.3bn (vs. $ 105.0bn previstu). Altrimenti, u nùmeru di vendita di casa pendente hè cascatu -1,2% in marzu, marchendu un 5u calatu mensuale consecutivu.

À u ghjornu à l'avvene, è e publicazioni di dati includeranu l'IPC tedescu citatu per a lettura di u PIB di u Q1 d'aprile è di i Stati Uniti, à fiancu à e richieste iniziali di disoccupazione settimanali. Da i banche cintrali, avemu da sente da u vicepresidentu di u BCE, de Guindos, è u Wunsch di u BCE, è u BCE publicarà ancu u so Bulletin ecunomicu. Infine, i risultati di earning include Apple, Amazon, Mastercard, Eli Lilly, Merck & Co., Thermo Fisher Scientific, Comcast, Intel, McDonald's, Caterpillar è Twitter.