Futures Inverter Lower As Fed Meeting Looms

I futuri di l'azzioni di i Stati Uniti anu cascatu u marti, annunziendu un guadagnu prima, postu chì i cummircianti si preparanu per a barrage di quist'annu di riunioni finali di a banca centrale sta settimana. I rendimenti di u Treasury avanzavanu è u dollaru slipped. I stock europei sò stati pocu cambiati mentre i stock asiatichi cadevanu guidati da u Giappone, chì u Primu Ministru Fumio Kishida hà suggeritu chì u guvernu puderia cunsiderà linee guida per a compra di azioni (una diminuzione di a compra di azioni in i Stati Uniti porta à un crash di u mercatu istantaneu). À 745 am, i futuri di S&P sò calati 0,17% o 8 punti à 4 651; I futuri di u Nasdaq sò calati di 0,5%, sguassendu i guadagni precedenti finu à u 0,3%, postu chì i cummircianti anu evaluatu l'impattu di un ambiente monetariu menu accomodante in mezzu di sfide di coronavirus è valutazioni elevate.

L'investituri anu focu annantu à e riunioni di u bancu cintrali sta settimana è anu tenutu un ochju attentu à i sviluppi intornu à a variante di coronavirus Omicron. A Fed hè prevista di signalà una ripresa più veloce di l'acquistu di l'attivu à a fine di a so riunione di dui ghjorni u marcuri, una mossa chì Morgan Stanley crede chì portarà à tremuli di u mercatu in i prossimi 3-4 mesi, mentre chì u Bancu Centrale Europeu è U Bank of England si riunisce ghjovi per determinà u corsu per e so pulitiche monetarie in 2022.

"I mercati di l'azzioni resteranu sbulicati, postu chì ci hè una tensione trà Omicron è u flussu di notizie da un latu, è un calendariu occupatu per i banche cintrali da l'altru, mentre stamu trà duie stagioni di guadagni", hà dettu Nick Nelson, capu di a strategia europea di l'equità in UBS. "Ma ùn parlemu più di e stesse restrizioni chì avemu avutu in Q1 2021 o 2020, cusì à pocu pressu, e restrizioni in tutta l'Europa seranu solu un modestu trascinamentu di a crescita".

Eccu alcuni di i più grandi mutori di i Stati Uniti oghje:

• L'azzioni in l'imprese cinesi quotate in i Stati Uniti diminuiscenu di novu in u cummerciu di premercatu in i Stati Uniti cum'è una vendita di azioni è obbligazioni di a ditta immubiliare cinese Shimao colpisce u sentimentu. L'azzioni di Alibaba (BABA US) falanu quant'è 2.2% premarket. Baidu (BIDU US) hè falatu 1.8%, JD.com (JD US) -2.2%.
• L'azzioni di Purple Innovation (PRPL US) sò calate in u cummerciu post-mercatu è i target di prezzu sò stati tagliati da l'analista dopu avè dichjaratu chì e so vendite di u 2021 ghjunghjeranu à a fine bassa di a so previsione precedentemente ridotta, è ancu di numinà Robert DeMartini cum'è CEO interim.
• L'azzioni di Alcoa (AA US) aumentanu finu à u 5% in u cummerciu di premarket in i Stati Uniti, dopu chì u fabricatore d'aluminiu hè stallatu per unisce à l'indice S&PS Midcap 400.
• Beyond Meat (BYND US) hà guadagnatu in u mercatu postale dopu chì Piper Sandler hà aghjurnatu u stock à neutru da un pesu sottumessu, dicendu chì un lanciu naziunale di i Stati Uniti in McDonald's pare chì vene tardi in u primu trimestre di u 2022, "prima di ciò chì avemu anticipatu".
• EQT (EQT US) hà cullatu in a cummercializazione postmarket dopu chì u so cunsigliu autorizeghja u prugramma di compra di $ 1b, efficace immediatamente è validu finu à u 31 di dicembre di u 2023.

"A volatilità resterà elevata in tutte e decisioni di tariffu di sta settimana da a Fed, l'ECB è u BOE", hà scrittu Edward Moya, analista senior di u mercatu di Oanda Corp., in una nota. "U 2022 hè sempre previstu di esse una forte storia di crescita globale, ma l'accelerazione di u bancu centrale pò esse l'unica cosa chì aiuta à furnisce u primu grande pullback cù azioni americane".

E borse europee anu restituitu i guadagni cù l'Euro Stoxx 50 torna à u pianu dopu avè scambiatu finu à 0.7% dopu l'apertura, tick up da i minimi di una settimana. Azzione di prezzu simile osservata in a maiò parte di l'indici di equità; L'IBEX supera, ma ancu dimezza i guadagni di apertura. L'autos, i media è i viaghji sò i settori più dolci.

I stock asiatichi sò cascati, postu chì a diffusione di a variante di coronavirus omicron manteneva l'investitori in punta mentre aspittàvanu e decisioni chjave di u bancu centrale sta settimana, cumpresu u risultatu di a riunione di a Riserva Federale. L'Indice MSCI Asia Pacificu hà iniziatu per un terzu ghjornu consecutivu di perdite, falendu quant'è 0,7%. I stocks in Cina è Hong Kong anu purtatu cali regiunale dopu chì u cuntinente hà riportatu u so primu casu omicron. L'azzioni di i sviluppatori chinesi anu trascinatu ancu nantu à i benchmarks mentre anu allargatu u slide di u luni dopu chì a scuperta di Shimao Group hà aghjuntu à e preoccupazioni per u settore. LEGGIU: U sviluppatore cinese Selloff s'approfondisce cum'è Shimao Deal Raises i mercati asiatichi di a "bandiera rossa" sò stati largamente risichi sta settimana, postu chì i cummercianti aspettanu u risultatu di a riunione di a Fed u marcuri, induve hè previstu di accelerà u ritiru di stimuli è apre a porta à prima. aumentu di i tassi d'interessu in 2022 per frenà l'inflazione elevata. "I muvimenti di risichi, chì ponu esse più prominenti per a tecnulugia sensibile à i tassi, anu cuntinuatu à ghjucà in a sessione di l'Asia, cù un sentimentu più pesatu da i risichi ecunomichi persistenti in u settore di a pruprietà di a Cina", disse Jun Rong Yeap, un stratega di u mercatu in IG. Asia Pte.

I stock giapponesi anu ancu diminuitu marti, pisatu da e rimarche di u Primu Ministru Fumio Kishida chì insinuanu chì u guvernu pò cunsiderà linee guida per a compra di azioni. L'indice Topix hè cascatu di 0,2% per chjude à 1 973,81 in Tokyo, mentre chì u Nikkei 225 Stock Average hà diminuitu 0,7% à 28 432,64. Sony Group Corp. hà cuntribuitu u più à a decadenza di Topix, diminuendu 0,9%. Da 2,181 azzioni in l'indici, 766 sò aumentati è 1,315 sò cascati, mentre chì 100 ùn anu cambiatu. "Hè un tempu difficiule per cumprà azioni in salti prima di a riunione FOMC", hà dettu Hideyuki Ishiguro, un stratega di Nomura Asset Management in Tokyo. "Perchè u rimborsu da circa 27 500 yen era statu cusì rapidu, hè pussibule chì a misura sia rinviata di novu, guidata da vende in futures", disse, in riferimentu à u Nikkei 225. I risultati di a riunione di u FOMC è di u BOJ sò dovuti u mercuri. è u venneri in orari lucali rispettivi. Circa u 61% di i 44 analisti indagati da Bloomberg aspettanu una estensione parziale di l'aiutu di Covid per l'imprese giapponesi chì finiscinu in marzu, mentre chì u 91% di i rispondenti hà dettu chì u BOJ ùn tocca micca alcuna di e so principali paràmetri di pulitica. Durante u parlamentu, Kishida hà cummentatu nantu à e pulitiche di compra di cumpagnie giapponesi in risposta à e dumande di i legislatori. Ellu disse chì e cumpagnie anu u so propiu inseme di circustanze uniche chì devenu esse cunsiderate cusì "guide" piuttostu cà una regulazione diretta seria desiderata. "Ùn hè micca chjaru se una linea guida serà daveru riunita, ma se e compra di l'azzioni diventanu sughjette à restrizioni, questu limitarà l'incrementu di i prezzi di l'azzioni", hà dettu Tatsushi Maeno, un stratega senior di Okasan Asset Management.

I stock indiani sò cascati, seguitendu i pari regiunali è davanti à a decisione di a pulitica di a Fed di i Stati Uniti più tardi sta settimana, cù a diffusione di a variante di coronavirus omicron pisendu u sentimentu. U S&P BSE Sensex hà persu 0.3% à 58,117.09 in Mumbai per chjude à un minimu di una settimana. L'indice NSE Nifty 50 hè diminuitu da una magnitudine simili. Reliance Industries Ltd. hà calatu 1.2% è era trà i più grandi trascinamenti nantu à e duie misure. Di i 30 azzioni in u Sensex, 13 slid, mentri 17 guadagnatu. Nove di l'indici settoriali 19 compilati da BSE Ltd si sò ritirati, guidati da un calibre di cumpagnie di telecomunicazioni. L'investituri aspettanu u risultatu di a riunione di a Fed, induve si prevede di accelerà a retirazzione di stimuli è apre a porta à l'aumentu di i tassi d'interessu in 2022 per frenà l'inflazione elevata. I tassi più alti di i Stati Uniti avarianu un impattu nantu à i flussi in i mercati emergenti cum'è l'India, chì hà mantinutu i costi di prestitu à un minimu record ancu in mezu à u sicondu ritmu più veloce di l'inflazione in Asia. "U momentu negativu in a volatilità hè prubabile di cuntinuà", Mitul Shah, capu di ricerca in Reliance Securities Ltd., hà dettu in una nota. "U cummentariu di a Riserva Federale è e dati nantu à l'omicron seranu fattori critichi per a direzzione di u mercatu in i ghjorni à vene".

In i tassi, i rendimenti di u Treasury anu aumentatu, cù u ventre di a curva sottumessi dopu à un bloccu di cuntratti 6 000 in i futuri di a nota di u Treasury di cinque anni di marzu cummercializatu à 121-00 nantu à CBOT. I rendimenti sò più altu nantu à u ghjornu da 2bp-3bp da u ventre à u longu di a curva, 10-year up 2.2bp à 1.438%, simili à l'aumentu di u rendiment di u UK 10-year; u front-end surpassa, steepening a maiò parte di e curve spreads da menu di 1bp. I punti focali includenu Novembre PPI, mentre chì i flussi di posizionamentu ponu influenzà l'azzione di u prezzu prima di l'annunziu di a pulitica Fed di u marcuri. Bunds, è gilt cheapaned ~ 1-1.5bps attraversu a curva cù US 5y in ritardo dopu à un grande bloccu di futuri. I spreads perifèrici anu un preghjudiziu marginale di strettu.

In FX, l'Indice Bloomberg Dollar Spot inched più bassu è u greenback cummercializatu mistu versus i so cumpagni di u Gruppu di 10, cù e valute commodity i peggiori risultati è u francu chì guidanu guadagnà. I guadagni di u dòricu di l'Asia sò sbiaditi cù l'indici di u dollaru Bloomberg chì si sdrughjenu in territoriu negativu. E valute commodity restanu à u fondu di u scoreboard G-10; CHF è EUR guidanu. . L'euro hà righjuntu più di $ 1.13 in u principiu di u cummerciu europeu, invirtendu e perdite d'ayer, mentre chì i rendimenti di i bunds è di l'altri bonds di u guvernu europeu anu aumentatu in linea cù i rendimenti di u Treasury. U cable hà righjuntu quandu i cummircianti anu evaluatu un saltu record in l'impieghi in u Regnu Unitu in Novembre. I carburanti stampati preoccupanu chì e pressioni di l'inflazione si sviluppanu in u mercatu di u travagliu, ma a maiò parte di l'economisti indagati da Bloomberg predice chì i decisori pulitichi sò improbabile di aumentà i tassi d'interessu sta settimana per via di a minaccia di omicron. A corona di Svezia era relativamente stabile ancu dopu chì a misura di mira di u Riksbank per l'inflazione hè ghjunta à 3.6% a/y in Novembre, u livellu più altu da u 1993 è battendu una previsione mediana di 3.4%. A corona norvegese allargò e perdite d'ieri è hè cascata à un minimu di una settimana contr'à u dollaru, in mezzu di l'incertezza crescente intornu à u risultatu da a riunione di u Norges Bank di sta settimana. U dollaru australianu hè cascatu per un secondu ghjornu cum'è l'investitori anu u prezzu di l'aggravamentu di e dati di virus in a nazione, inseme cù i risichi di una riduzione più rapida di a Fed. I tassi di u mercatu di soldi giapponesi sò calati dopu chì u BOJ hà realizatu operazioni di furnimentu di fondi per un secondu ghjornu per caccià l'aumentu di i rendimenti. U yen hà cummercializatu in un intervallu ristrettu. A lira turca si stende nantu à 3%, vicinu à 14,33 / USD

In i commodities, i futuri crudi inverse i guadagni; WTI cade 0.2% in u rossu prima di truvà supportu vicinu à $ 71. L'oru spot scende vicinu à $ 1,784/oz, ma cummercia un intervallu ristrettu. Metalli basi sò sottu pressione cù l'aluminiu LME underperforming. A squadra di Bloomberg's Markets Live hà realizatu un sondaghju anonimu nantu à i punti di vista di l'assi per u 2022. Ci vole circa dui minuti è i risultati seranu spartuti in l'ultima parte di dicembre.

Fighjendu à u ghjornu à u prossimu, i rilazzioni di dati includenu u PPI di nuvembre, mentre chì in Europa avemu avutu i dati d'ottobre nantu à a produzzione industriale di l'Eurozona è a disoccupazione in u Regnu Unitu.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu di 0,4% à 4 651,75
• MXAP calata di 0,6% à 192,36
• MXAPJ calata 0.7% à 625.42
• Nikkei calata da 0,7% à 28 432,64
• Topix calata 0.2% à 1,973.81
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,3% à 23 635,95
• Shanghai Composite calata da 0.5% à 3,661.53
• Sensex calata da 0,2% à 58,139.40
• L'Australia S&P/ASX 200 hà pocu cambiatu à 7,378.39
• Kospi calata di 0,5% à 2.987,95
• Brent Futures in crescita di 0,3% à $ 74,15/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,2% à $ 1,783.61
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 96.31
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,3% à 474,98
• U rendimentu di 10Y tedesca hà pocu cambiatu à -0.37%
• L'euro cresce di 0,1% à $ 1,1296

Top News Overnight da Bloomberg

• Cù l'inflazione chì domina a conversazione in Washington, quelli chì sò fora è fora di a Fed chì cercanu di mantene un impiegu largu è inclusivu in cima à l'agenda di u bancu cintrali per u 2022 stanu affruntendu una battaglia in salita.
• U guvernatore Jiri Rusnok hà dettu chì u bancu cintrali cecu, chì era trà i primi in u mondu à sfidà l'opinione chì l'inflazione era transitoria, deve cuntinuà a so rapida crescita di i tassi d'interessu per mantene i prezzi di u cunsumu sottu à u cuntrollu.
• U secretariu generale di l'OTAN, Jens Stoltenberg, è a viceguvernatore di Norges Bank, Ida Wolden Bache, sò trà i candidati à esse u prossimu capu di a banca centrale di Norvegia.
• I mercati di u petroliu glubale anu tornatu à u surplus è affruntà un surplus ancu più grande à principiu di l'annu prossimu postu chì a variante omicron impedisce i viaghji internaziunali, l'Agenzia Internaziunale di l'Energia hà dettu.
• Un cursu di vaccinazione in dui colpi di Pfizer pò offre una prutezzione di u 70% contra l'ospitalità cù a variante omicron, hà dettu u fornitore di assicurazione medica sudafricana Discovery. I scientisti principali anu avvistatu chì u livellu di immunità contr'à u coronavirus trà a pupulazione di u Sudafrica per via di infezioni precedenti pò esse maschera a gravità di a malatia causata da omicron.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac hà cumerciatu soprattuttu sottumessu dopu à a ripresa di Wall Street, postu chì u sentimentu hè diventatu prudente davanti à a pletora di sta settimana di eventi di risicu centrati in u bancu cintrali, liberazioni di dati globale chjave è quad-witching . ASX 200 (Unch.) hè stata limitata cum'è u sottoperformance in i settori ligati à i cunsumatori hè stata compensata da a resilienza in i nomi di pruprietà è minieri, cù l'appetite per u risicu micca aiutatu da una crescita di l'infezioni domestiche COVID è dati misti di NAB Business Confidence. Nikkei 225 (-0.7%) si trova sottu à u nivellu 28.5k cù l'azzione di prezzu custretta da una valuta indecisa. Hang Seng (-1,3%) è Shanghai Comp. (-0.5%) cunformatu à l'umore decessu postu chì i nomi di pruprietà soffrenu di preoccupazioni predeterminate in corso dopu chì China Shandong Hi-Speed ​​Financial hà nutatu un avvenimentu predeterminatu da China Aoyuan Property Group è hà dettu chì farà sforzi per ricuperà i pagamenti mancati. L'azzioni di i casinò anu debilitatu ancu in mezzu di preoccupazioni di una nova onda globale di COVID è dopu chì a Cina hà riportatu u so primu casu Omicron, mentre chì ci sò stati ulteriori disrupzioni in a pruvincia di Zhejiang induve circa 250.000 persone sò state recentemente chjuse per via di un focu in trè di e cità di a regione di fabricazione. . Infine, i JGB di 10 anni sò stati aiutati da l'umore lackluster in l'azzioni è cù u BoJ annunziendu acquisti cumpresi JPY 2tln di obbligazioni per via di accordi di ricuperazione è JPY 7tln di JGB per u mercuri à u ghjovi, mentre chì l'asta di liquidità rinfurzata per i bonds di u guvernu più longu hà ancu attiratu. offerta più alta per copre.

Top Notizie Asiatiche

• L'Oppo di a Cina mostra una rivoluzione in a fotografia mobile cù un novu chip
• Toyota hà da investirà 35 miliardi di dollari per accelerà a vittura elettrica
• Orban ritarda l'accordu di l'aeroportu di Budapest di $ 5 miliardi nantu à u risicu di bilanciu
• Slump in Macao Casinò Shares aghjusta à i numerosi guai di l'azzioni di Hong Kong

L'umore à traversu l'aziende hè cambiatu à un downbeat dopu à l'iniziu upside vistu à l'apertura di u cash (Euro Stoxx 50 -0.1%; Stoxx 600 -0.1%). I futuri di l'equità di i Stati Uniti vedenu perdite à una grandezza più grande cù a pressione RTY (-0.6%) è NQ (-0.6%) hè di una magnitude più grande versu l'ES (-0.3%) è YM (-0.2%). Ùn ci hè statu un unicu attivatore per questu svantaghju, cù i cummircianti chì si preparanu per l'annunziu FOMC di dumane, seguitu da u BCE, BOE, Flash PMI è Quad Witching. A matina hà vistu una aghjurnazione Omicron da un studiu sudafricanu chì suggeria chì u risicu di l'uspitalisazione trà l'adulti cù COVID hè 29% più bassu cà durante a prima onda, aghjustendu per i vaccinazioni. Questu hà ancu nutatu chì duie dosi di a vaccina Pfizer (-0.1% pre-mkt) / BioNTech (-1.4%) dà 70% prutezzione contra l'uspitalisazione è 33% prutezzione contra l'infezzione durante l'onda attuale. A parti di questu, u flussu di nutizie macro frescu hè statu da u latu più ligeru. Torna in Auropa, i cash bourses sò mischiati cù una certa surperformance vistu in u FTSE 100 (+0.4%), sustinutu da guadagnà trà i banche è i minatori, cù l'anzianu sustinutu da a crescita di i rendimenti. I settori sò oghji mischiati cù un ligeru preghjudiziu difensivu, cum'è Food & Beverages è Telecomunicazioni andendu Risorse Basice è Banche in cima di a pila. L'altra parte di u spettru vede Autos & Parts, Tech è Travel & Leisure. In quantu à i mutori individuali, BT (-7%) dopu chì Altice hà dettu chì hà acquistatu altre 585 mln di azioni in BT, aumentendu a so participazione à 18.0% da 12.1%, à quale u Regnu Unitu hà dettu chì monitorava da strettu a situazione nantu à BT è hà da esse. ùn esitate à agisce se necessariu. Drahi d'Altice hà infurmatu à BT dopu a chiusura di u luni chì a participazione era stata aumentata, ùn li hà micca fattu sapè prima. Attentu à M&A, Vifro (+12,5%) hà sappiutu à a cima di u Stoxx 600 dopu chì CSL hà cunfirmatu l'offerta d'offerta svizzera per u 100% di Vifor à 179,25 USD/shr chì serà finanziatu da 6,3 miliardi AUD di piazzamentu istituzionale è ancu aumenterà AUD. 750 mln attraversu u pianu di compra di azioni.

Top Notizie Europee

• U gas di l'UE estende a manifestazione cum'è i risichi di crunch si estendenu in u prossimu invernu
• I boosters di Covid sò ancu a risposta di u Regnu Unitu à l'appellu di l'aiutu cummerciale
• BOE Custruisce Back Buffer per i Banchi di u Regnu Unitu mentre i Rischi Covid Recede
• L'inflazione svedese à u record di 28 anni prova a pacienza di Riksbank

In FX, u Greenback cuntinueghja à macinà cù un preghjudiziu à l'alza in mezzo à l'acquistu di immersione davanti à u FOMC chì mantene una tapa nantu à i Treasuries di i Stati Uniti per via di l'aspettative faluche di QE è di i tassi in mezzu à a diffusione in corso di Omicron chì pruvucarà attacchi d'avversione à u risicu. benefiziu di rifugi sicuri, intermittenti. In ogni casu, l'indici hè sempre scontru a resistenza in 96.500 per ragioni semi-psiculogichi, se micca strettamente tecnicu, è u Dollaru trova parechji livelli difficiuli di rompe in una basa individuale versus contraparti. I dati PPI ponu furnisce l'impetu supplementu s'ellu hè forte, ma a cunferma di un taper più veloce da a Fed inseme cù intenzioni più aggressivi di strinzamentu implicati da l'ultime trama di punti SEP puderia esse ciò chì u Buck hà bisognu per superà i so inhibizioni. Fighjendu à u DXY in più detail, l'ultime fade and dip hè in corso è favurendu e muniti di trasportu nantu à l'alti betas è u bloccu di commodity, in u principale cum'è l'indici cummerci vicinu à a basa di una gamma 96.493-158.

• CHF / EUR – Nisuna reazione pusitiva iniziale o ovvia à i dati svizzeri o di l'Eurozona in a forma di i prezzi di pruduttori / impurtazioni è ip rispettivamente, ma u Franc è l'euro sò tramindui apprufittannu di a perdita di momentum di u Greenback per sondà numeri tondi à 0,9200 è 1,1300. , mentri a croce Eur / Chf pivots 1.0400 per mantene a SNB in ​​guardia per i rivisioni di pulitica trimestrale di ghjovi solu una questione di ore prima chì u BCE rende e so decisioni finali di 2021.
• AUD / CAD – L'Aussie si ritirò ulteriormente in seguitu à un sondaghju cummerciale NAB mistu durante a notte chì mostrava un marcatu calamentu di a fiducia versus una ligera migliione di e cundizioni, ma hà ricunquistatu u statutu di 0.7100+ contr'à u so rivale di i Stati Uniti, mentre chì u Loonie prova di cuntene perdite attraversu 1.2800. in u sfondate di una altra calata di u WTI crude.
• GBP / NZD / JPY – Tutti strettamente divergenti versus i so pari americani, anche se a Libbra apprufittannu u più di u ritracciamentu dopu à un rapportu di u mercatu di u travagliu in u Regnu Unitu soprattuttu optimu, cum'è Cable si recupera da un bassu sottu 1.3200, mentre chì u Kiwi hè tornatu più di 0.6750 aspittendu. I saldi di u cuntu currente NZ Q3 è prufittà di i venti di coda Aud / Nzd. In altrò, u Yen hà sguassatu più speculazioni annantu à u BoJ chì estende e misure di supportu pandemicu oltre l'attuale data di scadenza di marzu 2022 per mantene una vista clara di 113.50 è puderia esse attenuatu da l'interessu di scadenza di l'opzione decentu pocu sottu à u minimu 113.75 cum'è 1 miliardo di 113.80. -85.

In materie prime, i futuri di fronte WTI è Brent si sò ritirati da i migliori livelli postu chì u cumplessu hà inizialmente pruvatu à curà e perdite di ieri, mentre chì u sentimentu di risicu si inclina versu l'avversione. I cuntratti sò ghjunti à i massimi intraday dopu chì l'IEA hà rivistu a so prospettiva di dumanda di petroliu da circa 100k BPD per ogni 2021 è 2022. L'IEA hà ancu suggeritu chì l'offerta di petroliu mundiale hè prevista per superà a dumanda da questu mese, è i novi casi COVID sò previsti temporaneamente. lentu – ma ùn cambia micca a ricuperazione di a dumanda di petroliu. Questu differisce un pocu da a liberazione di l'OPEC d'ieri chì hà vistu un aghjurnamentu considerableu à a metrica Q1 2022 – teeing i pruduttori per una continuazione di i piani attuali di aumentà a pruduzzione mensile. In u fronte di COVID, l'assicuratore di salute sudafricanu Discovery hà publicatu un studiu reale nantu à l'efficacità di a vacuna COVID-19 durante l'Omicron, chì hà dichjaratu chì u risicu di hospitalizazione trà l'adulti cù COVID hè 29% più bassu cà durante a prima onda, aghjustendu per i vaccinazioni. U studiu hà ancu suggeritu chì duie dosi di a vacuna Pfizer (PFE) / BioNTech (BNTX) dà 70% di prutezzione contra l'uspidale, 33% di prutezzione contra l'infezione durante l'onda attuale è u risicu di reinfezzione durante l'onda attuale hè significativamente più altu ch'è in precedente. onde. In u fronte di u viaghju, u Cathay Pacific di a China hà dettu chì l'emergenza di Omicron hà avutu un impattu nantu à u sentimentu di viaghju per u periodu di vacanze è hà aghjustatu u calendariu di u volu di dicembre per operarà micca più di u 12% di a capacità di volu pre-COVID finu à a fine di u 2021. A compagnia aerea cuntinueghja affruntà sfide significative, in particulare per l'affari di viaghju. Questu vene ancu postu chì a cità di Guangzhou in Cina hà rilevatu un casu supplementu Omicron COVID-19 in un viaghjatore chì torna da l'esteru. Nantu à u fronte geopuliticu, e discussioni nucleari iraniani anu ghjuntu u primu ostaculu da a ripresa – u capu nucleare iranianu Eslami hà dettu chì l'AIEA hà dumandatu l'accessu à u situ di Karaj, chì hè oltre salvaguardi è cusì inaccettabile. WTI Jan hà ritiratu à circa USD 71.00/bbl livellu (vs USD 72/bbl altu) mentre u Brent Feb si dirige versu l'area bassu di USD 74/bbl (vs altu 75.15/bbl). Hè ancu vale a pena tene in mente chì l'Open Interest in Brent hà vultatu à u cuntrattu di Mar, ma u voluminu resta in Febbraio. In altrò, l'oru spot hè statu inizialmente colpitu da u Buck crescente, cù un upside per u metallu giallu ancu capped da u 100 DMA (1,789). / oz), 200 DMA (1,793/oz) è 50 DMA (1,796/oz), mentre chì u svantaghju vede 1,775 USD/oz cum'è u prossimu sustegnu psicologicu immediatu. L'aversione di risichi recenti hà ancu intruduciutu in u mercatu di i metalli base, cù u ramu LME chì perde avà più terra sottu 9 500 USD/t.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 8:30 am: Nov. PPI Final Demand MoM, est. 0.5%, prima 0.6%; YoY, est. 9.2%, prima 8.6%;
• 8:30 am: Nuvembre PPI Ex Food, Energy, Trade MoM, est. 0.4%, prima 0.4%; YoY, prima di 6.2%
• 8:30 am: Nuvembre PPI Ex Food and Energy MoM, est. 0.4%, prima 0.4%; YoY, est. 7.2%, prima 6.8%

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Davanti à a Fed dumane, ci era un tonu decisamente di risicu off in i mercati ieri, postu chì l'investituri eranu allarmati da alcuni di i tituli di virus, in particulare quelli quì in u Regnu Unitu, è ancu nervosi davanti à a grande settimana di a banca centrale. Di sicuru, questu vene in u cuntestu di l'S&P 500 chì hà ricuperatu à u so record di tutti i tempi à a fine di a settimana passata, cusì ancu cù questa diminuzione, l'equità glubale sò sempre più sopra à i so minimi dopu chì a variante Omicron hè stata scuperta prima. Ma parla à i nervosi in tutti i mercati chì pudemu avè alcune sorprese falche da e diverse decisioni di pulitica sta settimana, è ancu una preoccupazione cuntinuata per ulteriori restrizioni di Covid-19 à a luce di Omicron.

L'azzioni di i Stati Uniti anu persu terrenu da u principiu in questu sfondate, cù a diminuzione di S&P 500 (-0,91%) guidata da a tecnulugia di mega cap tech è di l'azzioni di energia. Una ricuperazione stretta post-europea hè stata sguassata da una vendita assai tardiva chì l'hà vistu chjude à i minimi di a sessione. In verità, pudete avè una idea di cumu u sentimentu hà cambiatu fighjendu u STOXX 600, chì hà sbulicatu da un altu intraday iniziale di + 0.70% per finisce a sessione in -0.43%. L'indici tecnulugichi anu persu terrenu cù u NASDAQ down -1.39% è l'indice FANG + di megacap tech stocks down -2.67%. Small caps hà fattu un pocu megliu cà mega caps, ma u Russell 2000 (-1.42%) ùn hè micca risparmiatu un 3rd declinu consecutivu. A volatilità hà cullatu cù a calata di i prezzi di l'azzioni in a matina di New York, mandendu l'indici VIX (+ 1,79 ppts) sopra à a marca 20 di novu.

Questa diminuzione di l'appetite per u risicu di l'investitori li hà vistu passà in bonds sovrani da i dui lati di l'Atlanticu, cù i rendimenti di i Treasuries di i Stati Uniti à 10 anni -6.8bps à 1.42%. Intantu, a curva di rendiment hà cuminciatu à appiattà di novu dopu i so movimenti di steepening di a settimana prima, cù a pendenza 2s10s down -4.6bps. In Europa, ci era un mudellu simili, è i renditi nantu à bunds 10yr (-3.4bps), OATs (-3.4bps) è BTP (-5.7bps) sò tutti mossi più bassu. È quellu cambiamentu in i rifugi sicuri hè statu replicatu in altrò, cù l'oru (+ 0,21 %) chì avanza dopu à a so corsa di 4 decadimenti settimanali successivi, cum'è l'indici di u dollaru (+ 0,23 %) s'hè rinfurzatu ancu.

In quantu à l'ultime nantu à Covid-19, u Primu Ministru di u Regnu Unitu Johnson hà dettu chì a variante Omicron era destinata à diventà a ceppa dominante in Londra oghje, è chì almenu una persona in u paese era digià morta in u risultatu. Hè ghjuntu cum'è a media mobile di 7 ghjorni di i casi hè ghjunta à 51,955, u so livellu più altu da ghjennaghju, è u Sicritariu di Salute Javid hà dettu chì a tarifa attuale di l'infezioni da Covid-19 in u Regnu Unitu (cuntendu per tutte e probabili infezioni è micca solu per quelli cunfirmati cù una prova). ) curriava à circa 200k per ghjornu. Intantu, in Sudafrica l'uspitalisazioni cuntinueghjanu à aumentà, cù u totale sin'à 6,198 ieri, chì hè cresciutu da 3,798 solu 6 ghjorni prima. U tassu di l'uspidale in Sudafrica serà probabilmente unu di i migliori indicatori principali per induve altri paesi puderanu esse diretti in e settimane à vene, è ancu s'ellu hè veru chì i Stati Uniti è l'Europa anu tassi di vaccinazione assai più alti, anu ancu assai. ancu e pupulazioni anziane. Separatamente, hè statu informatu da Global Times chì a cità chinesa di Tianjin hà riportatu u primu casu Omicron vistu in Cina continentale, chì vene da una ghjunta d'oltremare. A reazione di a Cina à Omicron serà assai impurtante in e settimane à vene.

Durante a notte in Asia, i punti di riferimentu di azioni sò scambiati più bassi cù u Shanghai Composite (-0.31%), CSI (-0.38%), KOSPI (-0.81%), Nikkei (-0.90%) è Hang Seng (-1.26%) tutti in u rossu. Rispondendu à una dumanda in u parlamentu di u Giappone, u primu ministru Fumio Kishida hà dettu chì l'introduzione di linee guida nantu à a compra à e cumpagnie puderia esse appruvata, ancu s'ellu hà avvistatu contru à l'implementazione di regulamenti stretti. Questu hà incitatu u Nikkei à calà bruscamente nantu à a nutizia. In Cina, i chjami di tassi di tassi riuniscenu un momentu cum'è un articulu in China Finance 40 Forum, un think-tank influente, pisatu nantu à i taglii di i tassi d'interessu è l'investimentu in l'infrastruttura cum'è un mezzu per ghjunghje à 5% di crescita in 2022. In altre locu in India, CPI per nuvembre hè ghjuntu à 4,91% annu annantu à un cunsensu di 5,10% in u spinu di i tassi di u guvernu ridotti nantu à u carburante. I futuri DM indicanu un principiu ligeramente più pusitivu cù S&P 500 (+0.15%) è DAX (+0.14%) cuntratti cummercializazioni più altu.

Torna in Auropa, l'aumentu di i prezzi di u gasu naturale chì avemu parlatu in settembre / ottobre ùn hè micca andatu, cù u futuru europeu di riferimentu + 9,49% eri per superà u so record vicinu à u principiu di uttrovi. Questu hè ghjuntu à a luce di altre previsioni di u clima fretu, è ancu di crescente dumande nantu à se u pipeline Nord Stream 2 riceverà u permessu in ogni mumentu prestu. Tuttavia, i prezzi di u petroliu anu assistitu à una modesta caduta, cù u Brent crude (-1.01%) è u WTI (-0.53%) chì si movevanu più bassu.

U senatore moderatu chjave Manchin hà sonatu una melodia pessimista annantu à a ricustruzzione di l'agenda megliu di u presidente Biden prima di una chjama cù u presidente. Cum'ellu hà dapoi qualchì tempu, u senatore Manchin hà manifestatu trepidazione annantu à l'impattu inflazionistu è deficitariu di e spese federali supplementari in u mumentu, sottumessu da i dati CPI di gangbusters di u venneri scorsu. Cù una maiurità magre, i Democratici anu bisognu di ogni Senatore à bordu per passà novi stimuli. Chì u senatore di Virginia Occidentale hà cuntinuatu à dimustrà recalcitrante ùn hè micca bonu per u passaghju di u prugettu prima di e vacanze, malgradu i desideri publichi di a dirigenza di u Senatu. Tuttavia, a lettura di a chjama da i dui lati suggerisce chì era constructiva, è i dui duveranu cuntinuà e discussioni sta settimana. Videremu quali cuncessioni sò necessarie per infine ghjunghje Manchin à un sì nantu à u pacchettu di ricustruisce megliu.

À u ghjornu chì vene avà, è i dati di i Stati Uniti includenu l'IPP di nuvembre è l'indice di ottimisimu di i picculi imprese NFIB per nuvembre, mentre chì in Europa ci sò ancu dati d'ottobre nantu à a produzzione industriale di l'Eurozona è a disoccupazione in u Regnu Unitu.