Futures Hit All Time High, Oil Soars Ahead Of Jobs Report

Cù i futuri azziunarii americani di a notte aumentendu per un quintu ghjornu di seguitu, seguitu i mercati mundiali, l'Emini hà cullatu à un novu postu storicu mentre l'investitori anu analizatu per una raffica di risultati corporativi in ​​mezu à i segni chì u mercatu di u travagliu di i Stati Uniti puderia migliurà gradualmente, mentre chì e nutizie cupide cuntinuavanu à migliurà.

A 7:30 am ET, Dow E-minis aumentavanu 146 punti, o 0,51%, Nasdaq 100 E-minis aumentavano 51,25 punti, o 0,39% e S&P 500 E-minis aumentavano 18,75 punti, o 0,49%. Alcune mosse notevuli:

• Pinterest hà saltatu 11% dopu chì a sucietà di spartera di l'imaghjini hà segnalatu risultati trimestrali più boni di l'aspettati, prufittendu di una forte crescita di l'utenti è di una forte publicità da i rivenditori di e-commerce durante a stagione di e vacanze.
• Johnson & Johnson hà aumentatu 2,2% dopu chì u farmacista abbia dumandatu à i regulatori sanitari statunitensi di autorizà u so vaccinu COVID-19 à dose unica per usu d'urgenza, è si applicaria à l'autorità europee in e prossime settimane.
• Snapchat hà calatu circa 7% dopu avè avvirtutu chì i cambiamenti di privacy di Apple da prossimu puderanu ferisce a so attività publicitaria.
• L'azzioni di GameStop anu aumentatu di 8% à 58 $ dopu chì Robinhood hà allentatu tutte e restrizioni di cummercializazione.

L'indice europeu STOXX 600 era in crescita di 0,3% à 410,8, postu chì i forti risultati di i risultati anu stimolatu i guadagni in azzioni cum'è Vinci SA, a più grande impresa di custruzzioni di a regione, è u farmacista Sanofi SA. Un segnu di a durabilità di u rallye: u benchmark Stoxx 600 hè cresciutu per cinque ghjorni diretti, u più longu in un mese, ancu se i lenti di vaccinazione sò più lenti in l'Europa cuntinentale è i dati industriali deludenti di a Germania anu temperatu l'ottimisimu.

Nanzu à a sessione, l'indicatore MSCI di l'azzioni asiatiche fora di u Giappone hà aumentatu 0.4% mentre chì u japunesi Nikkei hà riunitu 1.5%. L'azzioni asiatiche sò cresciute cù u puntu di riferimentu regiunale chì publicheghja u so più grande guadagnu settimanale da u principiu di nuvembre, dopu à l'ottimisimu ecunomicu è à migliurà e tendenze di u coronavirus anu vistu chì l'azzione di i Stati Uniti ghjunghjenu à record. I punti di riferimentu di l'equità in Filippine è in Giappone anu guidatu a manifestazione larga, aiutendu l'indici MSCI Asia Pacificu à cresce per un quartu ghjornu sta settimana. E azzioni filippine anu avanzatu, cancellendu una perdita precedente, chì a banca centrale hà dichjaratu chì l'inflazione si stallerà in u so obiettivu dopu chì i dati anu mostratu chì i guadagni di i prezzi di u consumatore in ghjennaghju anu avutu u ritmu u più veloce in dui anni. I pruduttori di l'automobile giapponesi anu scalatu dopu à un rapportu di Nikkei chì Apple hè in discussioni cù parechji pruduttori cum'è pussibuli partenarii EV è forti guadagni da Mazda Motor. L'azzioni di a sucietà hà cresciutu 19%, u più in 12 anni. L'azzioni di Hong Kong eranu ancu forti, postu chì u fornitore di servizii di video brevi Kuaishou Technology hà guasgi triplicatu in u so debut commerciale dopu a più grande IPO in Internet da u mondu da a vendita di azzioni Uber in maghju 2019

U S&P 500 è u Nasdaq anu da chjappà a so settimana più bona dapoi l'elezzioni di u 3 di u Novembre chì i guadagni ottimisti è i dati ecunomichi anu aumentatu l'ottimisimu annantu à una rapida ripresa mentre una frenesia di cummerciu di vendita al dettariu pareva svanisce dopu à un attaccu di volatilità di u mercatu a settimana scorsa. Cù i dati di ghjovi chì mostranu e rivendicazioni di disoccupazione di i Stati Uniti sò cascati a settimana scorsa à u livellu più bassu dapoi a fine di nuvembre, l'investitori fighjanu da vicinu u raportu di a paga di ghjennaghju d'oghje chì, cum'è l'avemu previstu prima, puderebbenu martellà i beni di risicu se vene troppu caldu (più di 200K), cum'è chì spuntaria paure di riflessione ruggente è eliminaria l'urgenza per Biden di passà u so stimulu. I dati BLS sò prubabili di mustrà chì l'ecunumia di i Stati Uniti aghjunghjenu 105.000 impieghi in ghjennaghju dopu 140.000 impieghi eranu persi in dicembre, cum'è e restrizioni guidate da una pandemia anu allentatu. I dati sò previsti à 8:30 am ET (vede a nostra anteprima cumpleta quì ).

I muvimenti in u mercatu di i Stati Uniti indicanu "u ciclu di l'attività hè entratu in una prima fase di recuperazione", hà dettu Nobuhiko Kuramochi, strategu di mercatu in Mizuho Securities. E azzioni cù valutazioni economiche sò prubabile di esse acquistate, cun aspettative per una normalizazione ecunomica ottenendu un ascensore grazia à a migliurazione di i dati ecunomichi è u prugressu in vaccinazioni, hà dettu.

"I dati ecunomichi venenu assai forti", Andrew Slimmon, gestore di fondi in Morgan Stanley Investment Management, hà dettu in Bloomberg TV. "U mercatu hà da luttà à un certu puntu quist'annu, ma à u mumentu hè troppu prestu perchè i numeri sò sempre ghjunti".

Nantu à u frontu puliticu, a vulintà di u presidente Biden di promulgà una fattura d'aiutu à u coronavirus da 1,9 trilioni di dollari hà pigliatu slanciu u principiu di u venneri postu chì u Senatu di i Stati Uniti hà appruvatu à pocu pressu un pianu di u bilanciu chì permette u passaghju di a legislazione in e settimane à vene cù o senza sustegnu ripubblicanu. A Camera avia dighjà aduttatu a so risoluzione di u bilanciu ma duverà forse vutà torna vennari per accunsentì nantu à a lingua di u Senatu. Una volta finitu questu, i Democratici puderanu elaborà un prughjettu di legge in e prossime settimane chì pò passà senza alcun votu Ripubblicanu in virtù di regule di bilanciu speciale.

"Dopu à una sessione cummerciale positiva di i Stati Uniti ghjovi sustinuta da numeri di guadagni decenti, pare chì i Democratici anderanu da soli in stimulu è ùn pruvate micca di cumprumettesi cù i Ripubblicani, allora puderete uttene qualcosa più vicinu à i 1,9 trilioni di dollari piuttostu chè un cumprumessu ", Hà dettu Philip Shaw, economistu capu di Investec in Londra.

In FX, u dollaru hà pigliatu u so migliore guadagnu settimanale in trè mesi, cunfundendu l'orsi di dollaru è traccendu un mudellu di cummercializazione cunnisciutu cum'è "Dollar Smile", chì in l'anni precedenti hà precedutu i principali ribombi ecunomichi di i Stati Uniti è a crescita di muneta. Tuttavia, venneri u dollaru hè scappatu davanti à un rapportu d'impieghi di i Stati Uniti, cascendu contr'à a maiò parte di i so cumpagni di u Gruppu di 10, mentre chì i Tesoreri anu diminuitu. A maiò parte di e coppie di valute principali sò scambiate in una gamma stretta, cù u dollaru canadianu sensibile à l'oliu è a corona norvegese chì guadagnanu u più contr'à u dollaru.

"Sembra chì i mercati stanu avà pruvendu à cummerciu nantu à a normalizazione ecunomica basata annantu à i prugressi in a vaccinazione", hà dettu Arihiro Nagata, direttore generale di l'investimenti mundiali in Sumitomo Mitsui Bank. "U fattu chì e uniche monete chì fessinu megliu chè u dollaru in i dui ultimi ghjorni sò a sterlina britannica è u shekel israelianu, i dui paesi chì vanu più avanti in vaccinazione, pare sustene".

A corona norvegese hà guidatu un avanzu in G-10 quandu l'oliu Brent cresce versu 60 $ u barile nantu à e aspettative OPEC + s'impegna à limità l'approvvigionamentu mundiale ancu quandu a prospettiva di a dumanda migliurà. A libbra s'hè alzata un secondu ghjornu dopu chì a Banca d'Inghilterra hà dettu ghjovi chì ùn hè micca vicina à l'introduzione di tassi d'interessu negativi; gilts bordati più bassu. U dollaru australianu hà avanzatu in a sessione europea dopu à u scorrimentu precedente in mezu à una riparazione più debule di yuan, è cum'è capu di a banca centrale Philip Lowe hà dichjaratu chì i tassi d'interessu resteranu bassi per "un bellu pezzu ancu".

"U mercatu si cuncentra nantu à l'aghjustamentu di pusizione postu chì l'investitori volenu fighjà i dati di l'impieghi di i Stati Uniti per vede se a tendenza alza di u dollaru hè chjaramente in opera è continuerà", hà dettu Takuya Kanda, direttore generale di Gaitame.com Research Institute Ltd.

In i tassi, i rendimenti à longu andà di u Tesoru di i Stati Uniti sò aumentati in previsione di u grande prughjettu di sollievu di pandemia da Washington è di e crescenti aspettative di inflazione. U rendimentu di riferimentu di 10 anni hè statu in 1.165%, un frescu massimu di trè settimane mentre i futuri di u Tesoru si scambiavanu vicinu à i minimi di a sessione, allargendu una diapositiva settimanale, in mezu à perdite più forti per e donne è guadagnà per i futuri S & P 500. U rendimentu di 10 anni hà rimbursatu à ~ 1,16% da a sessione bassa 1,127% righjuntu durante l'ore di l'Asia, hè più di 9bp più altu in a settimana; I dòrici di 10 anni lag Treasuries da un ~ ~ 3bp in più dopu a decisione di a pulitica BOE di u ghjovi mentre i bunds seguenu u ritmu. I rendimenti di i Bondi anu aumentatu ancu in Auropa, cù u rendimentu di i diritti di u guvernu di a Germania di 30 anni scalendu in un territoriu pusitivu per a prima volta da settembre.

In materie prime, u petroliu hà toccu u so più altu livellu in un annu, sopra 59 $ u barile, sustenutu da e speranze di una rinascita economica più rapida è di frenu di l'offerta da l'OPEP è i so alleati. U crudu Brent era in crescita di 63 centesimi, o 1,1%, à 59,47 $ da 1200 GMT dopu avè toccu u più altu dapoi u 20 di ferraghju l'annu scorsu à 59,75 $. U crudu americanu era di 54 centesimi, o 1%, à 56,77 $, dopu avè righjuntu 57,09 $, u so più altu da u 22 di ghjennaghju scorsu.

"E cundizioni fermanu sempre di sustegnu per i mercati petroliferi", hà dettu Jeffrey Halley, analista di intermediazione OANDA. "L'oliu duveria truvà assai cumpratori disposti nantu à qualsiasi bagnu materiale"

In i commodities, Brent era in traccia di cresce più di 6% sta settimana. L'ultima volta chì hà scambiatu à 60 $, a pandemia ùn era ancu presa, l'ecunumie eranu aperte è a ghjente era libera di viaghjà, vale à dì chì a dumanda di benzina, gasoil è carburante per jet era assai più alta. Tuttavia, a messa in opera di i vaccini COVID-19 alimenta e speranze chì i blocchi sianu allentati, aumentendu a dumanda di carburante. Ma ancu a dumanda di ottimisti cum'è l'OPEC ùn s'aspetta micca chì u cunsumu d'oliu ritorni à i livelli pre-pandemichi finu à u 2022. Un ulteriore rinfurzamentu di u mercatu, un raportu settimanale di pruvista hà dimustratu una calata di l'inventarii di u crudu di i Stati Uniti à u so minimu da u mese di marzu, suggerendu chì a pruduzzione tagliata da l'OPEC + i pruduttori anu l'effettu desideratu. L'oru hà cresciutu 0.7% à più di $ 1.805 per unza, ma era sempre stabilitu per u so peghju dip settimanale in quattru dopu avè toccu un minimu di dui mesi di $ 1.785.10 u ghjovi.

L'attuali salarii di u venneri includenu u giant chimicu Linde, a cumpagnia di maquillaje Estee Lauder è a biotech Regeneron. I pagi non agriculi sò ancu duvuti, previsti chì mostranu un forte guadagnu per ghjennaghju.

Istantanea di u Mercatu

• S&P 500 futures cresce 0.4% à 3.878,25
• MXAP in crescita di 0.8% à 212.64
• MXAPJ cresce 0,5% à 716,31
• Nikkei cresce 1,5% à 28 779,19
• Topix cresce 1.4% à 1.890,95
• Indice Hang Seng in crescita di 0.6% à 29.288,68
• Shanghai Composite hà calatu 0.2% à 3.496,33
• Sensex cresce 0.3% à 50.746,72
• L'Australia S & P / ASX 200 cresce da 1,1% à 6.840,53
• Kospi cresce 1.1% à 3.120,63
• Stoxx Europe 600 Index in crescita di 0,4%
• U rendimentu tedescu 10Y hè cascatu 1.8 bps à -0.462%
• Euro in crescita di 0,2% à $ 1,1982
• Brent Futures cresce 1,3% à $ 59,63 / bbl
• U puntu d'oru cresce in 0.7% à 1.806,22 $
• Indice di u Dollaru US in calata di 0,16% à 91,38

Top Notte Overnight da Bloomberg

• U Senatu hà vutatu 51-50 per aduttà un pianu di u bilanciu per u pacchettu di sollievu di u virus di u presidente Joe Biden da 1,9 trilioni di dollari – dopu à guasi 15 ore di vadaghju attraversu emendamenti da i dui partiti
• Ci vurrà u mondu sanu sette anni à u ritmu attuale prima di ghjunghje à 75% di cupertura cù un vaccinu à duie dosi, una basa di dati Bloomberg di colpi Covid-19 suggerisce
• A rivoluzione di u dollaru face scumbattà un cunsensu in Wall Street chì una ripresa di rinfurzamentu peserebbe in paradisi cum'è u dollaru. U cuntrariu pare accadutu, postu chì a prospettiva di più generose spese di u guvernu americanu è di a crescita di i rendimenti di u Tesoru anu stimolatu a valuta
• Ùn hà micca pigliatu assai da a Banca d'Inghilterra per l'investitori di u Regnu Unitu per stimà u spettru di i tassi d'interessu negativi. Avà, a so attenzione si gira à u listessu tempu per sapè se puderia svezzà u mercatu di i bonds di a nazione da u sustegnu di a vita
• U Regnu Unitu hà bisognu di i viaghjatori da i punti caldi di coronavirus à a quarantena da u 15 di febbraiu, hà dichjaratu u guvernu, aghjunghjendu carne à una pulitica annunziata u mese scorsu.
• Un ritornu di u cummerciu di riflazione hè vistu spinghjendu a curva di rendimentu di i Stati Uniti più altu, ancu se i mercati swap ponu esse ciò chì sta guidendu l'ultima estensione. L'attività di copertura in i tassi di interessu – da e cumpagnie d'assicuranza chì luttanu cun guadagni record di azzioni è investitori chì eranu corti di volatilità – pò alimentà a salita in rendimenti di obbligazioni più datati

Un sguardu à i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

I mercati borsiali Asia-Pac anu scambiatu più altu chì e borse regiunali anu pigliatu i so segni da i massimi freschi di tutti i tempi in Wall St induve a messa à u focu hè stata rilasciata nantu à a liberazione di guadagni è speranze di stimulu , cù l'appetitu à u risicu di u Statu ancu alimentatu da dati incuraghjenti. ASX 200 (+ 1,1%) è Nikkei 225 (+ 1,5%) anu guadagnatu da l'apertu cù u largu umore costruttivu stimolendu a surperformance trà i ciclici in Australia è dopu a RBA hà ripetutu u so tonu di supportu, è hà aghjurnatu a so previsione PIB 2020 à -2.0 % da -4,5%, mentre chì u sentimentu in Tokyo hè statu sustinutu dopu à dati di spesa di e famiglie megliu cà previsti chì mostranu una crescita sorpresa di 0.9% (exp. -1.9%) è cume l'aggiornamenti di i guadagni anu ancu furnitu un catalizatore cù SoftBank Corp alzatu dopu a so elevazione FY guida netta. Hang Seng (+ 0,6%) è Shanghai Comp. (-0,2%) hà prufittatu di a crescita di a marea trà e azzioni ma cù un upside limitatu da un continuu sforzu di liquidità tepida da u PBoC chì hè restatu netu neutru in l'operazioni di u mercatu apertu d'oghje. Eppuru, Kuaishou Technology hà pigliatu u focu in u so debut in Hong Kong quandu e so azzioni anu aumentatu per triplicà u prezzu IPO chì hà ancu benefiziu u so sustegnu è l'indice Tencent Holdings, mentre CNOOC hè statu stimolatu dopu chì u gigante petrolifero cinese abbia publicatu una pruduzzione preliminare record per l'annu scorsu. Infine, i 10GB JGB sò stati sottumessi à a dumanda sfruttata da i guadagni trà e azzioni, ma cù u downside derivatu dopu à un recensu recensu in UST è cù u BoJ presente in u mercatu oghje per un totale di JPY 640bln di obbligazioni principalmente concentrati in maturità 5yr-25yr.

Top News Asiatiche

• Capi d'Asia Stocks Best Week in Three Months as Rallye Filippine
• SoftBank Pò Vede Record Profittu di u Fondu Vision nantu à u Rebound di u Mercatu
• Tencent Music hà dettu di Tap Banks per Listing di 5 miliardi di dollari in Hong Kong
• Kuaishou Surges 161% In IPO Tecnulugia Più Grande Da Uber

L'azzioni in Europa si scambianu per suprattuttu più alti (Euro Stoxx 50 + 0,6%) chì u sentimentu si inclina versu u risicu davanti à i dati imminenti di l'impieghi di i Stati Uniti . Intantu i futuri di i patrimonii di i SU cumercianu cù guadagni à larga basa in ES (+ 0.4%), NQ (+ 0.3%), è YM (+ 0.4%), mentre chì u RTY (+ 0.7%) supera strettamente. In termini di l'ambiente più largu in mezu à a stagione di i guadagni, l'ochji fermanu nantu à a percentuale di vaccinazioni accantu à qualsiasi resistenza di vaccinazione mostrata da e varianti emergenti COVID-19, mentre i mercati anu ancu ochju à i decisori pulitichi per qualsiasi suggerimentu di recalibrazione à pacchetti fiscali o monetari cum'è a recuperazione a tappa hè in corsu – cume u Senatu di i Stati Uniti hà aduttatu misure di bilanciu per accelerà u pianu di stimulu USD 1,9 tln Biden, ancu se u passaghju rapidu dipenderà da qualsiasi opposizione per i Democratici. Di ritornu in Europa, u FTSE MIB (+ 1,5%) supera i seguenti raporti chì u capu PD hà dettu chì u partitu sustenerà un guvernu Draghi è s'aspetta chì Draghi abbia un 80-90% di possibilità di furmà un guvernu, mentre chì u SMI (-0,3%) cuntinueghja à esse pisatu da Nestle (-1,3%) dopu à u rapportu d'eri di i livelli di metalli tossichi putenziali in i so prudutti alimentari per zitelli. I settori sò per u più fermi cù un preghjudiziu ciclicu. Travel & Leisure suprana i charts mentre JNJ hà presentatu una dumanda à l'US FDA per EUA di u so vaccinu Janssen COVID-19 à colpu unicu, aprendu cusì a strada per un altru aghjuntu di vaccini, è i recenti rapporti telegrafianu u mischju sperimentale di vaccini in un tentativu di fà distribuzione è inoculazione più flessibili. Oil & Gas risiede ancu cum'è vincitore à mezu à l'azzione di i prezzi in u cumplessu grezzu, intantu e telecomunicazioni sottoperformanu dopu à T-Mobile (-2,5%) sottumessi à i mercati dopu à i guadagni, à u so tornu dannighjendu u so più grande azionista Deutsche Telekom (-1%). In termini di mutori cunnessi à l'ingaghjamentu di grande capitalizazione, BNP Paribas (+ 3,9%) hè supportatu malgradu a mancanza di rivenuti è aspettative FICC chì u cunsigliu hà da prupone un dividend equivalente à 21% di u redditu netu di u 2020, è cerca di riacquistà azzioni cuntingente di a BCE. Sanofi (+ 2%) hè stimolatu cume i guadagni anu accurdatu e previsioni è u gruppu hà cunfirmatu u so scopu riguardu à l'espansione di u margine di redditu operativu di l'attività.

Top News europee

• U Rapportu annantu à a Froda di u Credit Suisse Banker Mostra Anni di Scadenza
• Sanofi rinforza u Cutting-Cutting in Pursuit of More Blockbusters
• BNP Paribas Avverte i Rivenuti Fissi à Rallentà Dopu à Risultati Uneven
• Deutsche Bank Rinvivisce Singularmente u Mercatu Flottante d'Europa

In FX, puderia esse puramente un casu di cunsulidamentu prima di l'aghjurnamentu mensile di BLS, ma dinò una funzione di fattori esterni è forse alcuni impulsi tecnichi datu u fattu chì u DXY ùn hà micca pussutu sustene l'impulsu ascendente versu u prossimu target di bullish chart in a forma di i 100 DMA (91.839 da oghje) avendu eclissi u piccu di u ghjovi di una frazione in una tappa (91.600 vs 91.581), è hè avà torna sottu 91.500 vicinu à un minimu 91.329. Tuttavia, u fondu di u rendimentu di u Tesoru di i Stati Uniti è u prufilu di a curva sò ancu un pocu menu di sustegnu, l'oliu ferma nantu à a ebollizione è i metalli preziosi cercanu di truvà un pianu dopu a so caduta da a grazia, cù l'Oru torna nantu à u manicu Usd 1800 / oz, ancu se solu è Silver straddling Usd 26.50 / oz.

• AUD / CAD / GBP – L'Aussie hè di ritornu nantu à a maniglia 0.7600 cun impetu indipendente da più ferma di i dati previsti di vendita al dettaglio è un RBA SOMP relativamente ottimista, ancu sottolineanu a probabilità chì a politica ultra-accomodante sia mantenuta per i prossimi 3 anni almenu , Mentre chì u Loonie ferma ancuratu versu 1.2800 cun un ochju nantu à i prezzi di u crudu è l'altru nantu à u prossimu rapportu di travagliu canadianu. In altrò, Sterling hè sempre elevatu in seguitu à l'enfaticu di u BoE ùn hè micca avà se in tuttu u messagiu NIRP, cun Cable chì sonda 1.3700 è Eur / Gbp sottu 0.8750 ancu se l'Euro prova à recuperà e perdite contr'à u Buck è altri pari. Nota, poca reazione à l'ultimi cumenti da BoB's Broadbent – vedi u postu 9.08GMT nantu à l'alimentu principale per i dettagli – o più debuli di i prezzi Halifax previsti per a casa, postu chì a Libbra aspetta di più da u guvernatore Bailey intornu à u listessu tempu chì NFP, ma in termini trasversali 1.2 A scadenza di l'opzione bn trà 0,8760-70 puderia capisce ribombi o tene l'orsi à badia.
• CHF / EUR / NZD / JPY – Ancu più fermu vs u Dollaru o recuperendu e perdite recenti, chì u Franc tira incuragimentu da tene appena sopra 0.9050 di novu, l'Euro si riprende da un ligeru ritardu più profondu da 1.2000 induve 1.1 miliardi di opzioni di interessu di scadenza risiede, Kiwi salta da sottu 0,7150 è Yen attraversu 105,50 dopu avè colpu à un troghju sub-105,60.
• SCANDI / EM – Tema simule di Nok supperformance paragunatu à u Sek, guasi indipendentemente da i fundamenti norvegesi è svedesi, cum'è una calata di a pruduzzioni di fabricazione vs pick-up pronunciata in i novi ordini industriali svedesi, cume u primu continua à seguità u petroliu in u principale è quest'ultimi si trovanu in resistenza versu 10.1000 contr'à l'Eur. À u cuntrariu, u Pruvate hà violatu 7.1000 vs l'USD dopu à e dichjarazioni ancu più falte di u CBRT chì u guvernatore Agbal s'impegna à agisce prima di qualsiasi crescita di l'inflazione al di là di u percorsu previstu, annunzendu rischi à l'altru via CPI di ghjennaghju è aghjunghjendu chì a pulitica avrà un forte inflazionisticu preghjudiziu. Tuttu què in cuntrastu cù un RBI senza cambiamentu cun guida per mantene e pusizioni accomodanti finu à u tempu richiestu, è u PBoC rimane neutru in termini di operazioni di liquidità ogni ghjornu prima di e vacanze lunare di u Capu Lunare di a Cina, mantenendu l'inr è Cny / Cnh fermi 72.9000 è 6.4700 rispettivamente.

In merci, WTI è Brent cummercializanu i futuri di u primu mese nantu à una basa più ferma cù guadagni di qualchi USD 0,5-0,6 / bbl vistu à traversu i punti di riferimentu cum'è WTI ochji USD 57 / bbl à l'alza (vs bassu USD 56,43 / bbl) è meandri Brent da ogni latu di USD 59,50 / bbl (vs. bassu USD 50 / bbl). U cumplessu pare apparentemente guadagnà forza da e prestazioni di u mercatu di borsa, mentre ch'ellu hè ancu sustenutu in speranze di vaccinazione è flessibilità OPEC +. I catalizatori freschi sò rimasti leggeri durante e prime ore europee, cù i mercati in attesa di u rapportu di travagliu Jan di i Stati Uniti per u prossimu impetu previstu. Altrò, vede u cummerciu d'oru è d'argentu in territoriu pusitivu in ciò chì pare un soffiu da a recente volatilità è perdite viste in u cumplessu, mentre chì un dollaru più dolce aiuta à mantene i prezzi à galla, cù l'oru spot marginalmente à u nordu di USD 1800 / oz dopu à u rimborsu da quellu d'eri. USD 1784 / oz bassu – è cummerciu d'argentu puntuale da ogni latu di USD 26.50 / oz dopu à una breve immersione sottu à USD 26 / oz ieri. In termini di metalli di basa, u ramu LME hè di novu in crescita è si stalla costantemente versu USD 7.500 / t cume u Dollaru più dolce è inclinazione di risicu in i mercati sustene u metallu influenzatu da u sentimentu. Intantu, i metalli industriali da a notte à a notte anu vistu guadagnà in l'annu novu lunare cinese, cù futuri di minerale di ferru Dalian chì finiscenu a sessione più di 4% in più cume aspettative di dumanda più alte dopu à l'annu novu cinese anu sustinutu i prezzi.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: Ghjennaghju Cambiamentu in Nòmine Non Farmarie, est.105.000, prima -140.000
• 8:30 am: Jan. Guadagnamentu Orariu Mediu YoY, est. 5.0%, precedente 5.1%; MoM, est. 0.3%, precedente 0.8%
• 8:30 am: Tassi di disoccupazione di ghjennaghju, est 6.7%, precedente 6.7%
• 8:30 am: Bilancia Commerciale di Dicembre, est – $ 65.7b, prima – $ 68.1b
• 3 ore di sera: Creditu à u Consumatore di Dic, est. $ 12b, prima $ 15.3b

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

Assi di risicu glubale avanzati per un quartu ghjornu chì corre ieri, postu chì u sintimu pusitivu trà l'investitori hè statu sustenutu da un prugressu cuntinuatu nantu à u sviloppu di i vaccini, speranze per un ulteriore stimulu fiscale, è ancu forti dati ecunomichi. À a fine, u S & P 500 avia cresciutu un + + 1,09% per chjude à un novu massimu di tutti i tempi, in un avanzu chì hà vistu 387 cumpagnie in l'indice aumentà u ghjornu. I picculi tappi anu superatu cù u Russell 2000 chì hà guadagnatu + 1,98% per ghjunghje à un record record stessu, è mentre u NASDAQ (+ 1,23%) hà ancu righjuntu novi massimi, sò state e banche chì anu vistu a più forte prestazione in basa di settore. U gruppu di l'industria S&P 500 Banks hà cresciutu di più + 2,77%, postu chì l'indice europeu STOXX Banks hà ancu aumentatu + 2,68%. Intantu l'indice di volatilità VIX hà continuatu à calà da u piccu di a settimana scorsa, scendendu -1,1pts à 21,8pts, è i corsi europei spartuti in u rallye, cume u STOXX 600 (+ 0,56%), u DAX (+ 0,91%) è u CAC 40 (+ 0,82%) tutti si sò mossi più in altu. A parte, GameStop hè cascatu -42,11%, mentre AMC hà tiratu indietro -20,96%, cume a deflazione di sta bolla continua. GameStop hè avà -89% inferiore à i so massimi di u ghjornu intraday, ma hè ancu notevolmente sempre à pocu pressu + 200% YTD.

Ieri aghju messu un CoTD paragunendu a corsa di alcuni stock tecnologichi oghje cù stock radio di l'anni 1920. Vede quì per più, ma i paralleli sò quì. Entrambi spartenu caratteristiche cumuni cume esse in settori chì eranu / sò probabilmente vincitori à longu andà ma à valutazioni elevate è in rapida crescita, entrambi anu vistu una participazione al dettaglio enorme è sò stati ancu aiutati da condizioni monetarie molto sfuse. Allora a storia si ripete? Forse cù cuntrolli di stimulu novu chì venenu ogni burbuila putenziale puderia intensificà ancu di più prima.

À propositu di u novu stimulu, u Senatu di i Stati Uniti hà iniziatu à vutà eri sera nantu à una risuluzione di u bilanciu per l'annu fiscale 2021, dopu chì a Camera passessi a so versione mercuri sera. Questu permetterà à u pacchettu di sollievu Covid-19 di u presidente Biden di passà cù un votu simplice di partitu. U tema di a salita minima di u salariu minimu à $ 15 / ora hè rivenutu eri, cù a Casa Bianca dicendu chì u presidente Biden "si sente forte" chì duverebbe entrà in vigore. Tuttavia ùn hè micca chjaru se si adattassi à e regule di riconciliazione di u bilanciu. In ogni casu, u presidente Pelosi hà dettu chì ancu s'ellu ùn face micca stu prughjettu, i Demucratici anu da pruvà à riunisce supportu per ellu in u seguitu nantu à u pacchettu di ricuperazione chì hè previstu più tardi in l'annu.

I mercati asiatichi seguitanu u cumandu di Wall Street sta mane cù Nikkei (+ 1,24%), Hang Seng (+ 0,55%), Shanghai Comp (+ 0,53%) è Kospi (+ 0,68%) tutti in su. I futuri nantu à u S&P 500 sò ancu in + 0,20%.

Cusì cù a riflessione chì hè u cummerciu di a settimana è cù l'azzioni chì scalanu à novi massimi ieri, alcune grandi mosse sò venute da mercati di obbligazioni sovrane selezionate, induve sò state raggiunte una serie di tappe fresche da i dui lati di l'Atlanticu. In u Regnu Unitu, i renditi d'oru anu saltatu è a sterlina s'arrizzò dopu chì a Banca d'Inghilterra hà fattu un tonu falcu. Soprattuttu, ancu se u BoE hà signalatu chì i tassi negativi "puderebbenu diventà desiderabili à un certu puntu, anu dettu ch'elli ùn eranu micca probabili di accade prestu. U MPC hà dichjaratu chì avianu bisognu di almenu sei mesi di preparazione per esse operativa, cusì significa chì Agostu era u primu chì pudemu avè vistu. Da allora duvemu esse in piena modalità di riapertura.

Inoltre, ancu se a BoE prevede chì l'ecunumia si cuntratterà di circa -4% in Q1, anu prughjettatu chì hà da rimbalzà fermamente dopu, cù l'inflazione CPI sopra u target di 2% di BoE da Q1 2022. In risposta, e donne anu notevolmente sottoperformatu l'altru obbligazioni sovrani, cù rendimenti 10yr crescenti + 6.9bps à 0.44%, u so livellu più altu da marzu, mentre a sterlina era a valuta più forte di u G10 ieri, cù un guadagnu di + 0.19% contr'à u dollaru US.

À l'altra parte di u spettru, u più grande outperformer eri sò stati BTP italiani una volta di più, chì ghjunghjenu à una grande tappa chì a diffusione di i so rendimenti 10yr sopra i bunds hè cascata un ulteriore -5,1bps à 1,0%, cadendu sottu a marca di 1% per u prima volta in più di 5 anni. I muvimenti sò ghjunti quandu l'anzianu presidente di a BCE Mario Draghi hà iniziatu e consultazioni per pudè furmà un novu guvernu, cù un numeru di persunagi pulitichi anziani chì sunavanu una nota conciliatoria versu l'idea. Le ministre des affaires étrangères sortant et ancien leader des Cinq étoiles Luigi Di Maio a déclaré que son parti avait le «devoir» d'entendre Draghi, alors que l'ancien Premier ministre Silvio Berlusconi a déclaré que la décision de donner à Draghi un mandat pour former un gouvernement «va dans la direction que nous» Aghju sustenutu da settimane ».

In più di u Regnu Unitu è ​​di l'Italia, ci sò stati livelli ragionevolmente notevuli vistu in altrò, cù rendimenti nantu à 10yr bunds up + 1.0bps à -0.45%, un livellu micca vistu dapoi settembre. I muvimenti di u tesoru sò stati più sottumessi quantunque, cù i rendimenti 10yr intornu à u 0,2bps à 1,139%, chì sò venuti cume u dollaru hà rinfurzatu + 0,39% à un massimu di 2 mesi.

Più tardi oghje, l'attenzione di i mercati serà nantu à u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per ghjennaghju, chì hè ancu u primu di a presidenza di Biden. In termini di ciò chì duvete aspittà, i nostri economisti americani prevedenu avà una crescita di + 200k in i salarii non agriculi, dopu chì e rivendicazioni totali senza travagliu sò calate di 1,73 milioni dapoi l'ultimu rapportu è a stampa ADP hè stata sorpresa à l'alza (+ 174k). Questu vene dopu à a diminuzione -140k di posti di lavoro in dicembre (chì era u primu declinu mensile da l'altitudine di a pandemia). Tuttavia, quellu aumento probabilmente ùn serà micca abbastanza per spustà u tasso di disoccupazione, chì pensanu chì rimarrà invariabile à 6,7%, dunque ùn sarebbe micca una sorpresa se l'amministrazione Biden cogliessi u rapportu di l'impieghi per pressione u Cungressu per agisce rapidamente nantu à u so stimulu pruposta. Davanti à u rapportu d'impieghi, ci eranu qualchi segni prometenti da l'ultime rivendicazioni settimanali iniziali senza travagliu, cù i numeri per a settimana finu à u 30 di ghjennaghju chì cadenu à un minimu di 9 settimane di 779k (vs. 830k previsti), mentre a continuazione di e cifre di rivendicazioni per a settimana à u 23 di ghjennaghju hè cascatu à un minimu post-pandemicu di 4.592m (vs. 4.7m previsti). Dittu chistu, i dui figuri fermanu assai sopra i livelli pre-pandemichi.

In termini di pandemia, e restrizioni sò state rilassate in i Stati Uniti ieri mentre i conti di casi continuanu à calà postu chì l'onda di vacanze hè direttamente daretu à noi in parechji stati. Quì in u Regnu Unitu, u Times hà dettu chì i funziunarii travaglianu nantu à un "passaportu vaccinu" per facilità u turismu.

In vista di l'altri dati d'eri, i cumandamenti di e fabbrichi di i Stati Uniti per dicembre sò aumentati di + 1,1% (vs + 0,7% previsti), mentre chì i dati di nuvembre sò stati riveduti ancu di trè decimi. In modu separatu, e vendite al dettaglio di a Zona Euro sò aumentate di + 2,0% in Dicembre (vs + 2,8% previsti), è i PMI di a custruzzioni di ghjennaghju da a Germania (46,6) è u Regnu Unitu (49,2) eranu tramindui sottu u marcatu 50 in u territoriu cuntrattu.

À u ghjornu chì vene avà, è u menziunatu rapportu d'impieghi di i Stati Uniti per ghjennaghju hè probabilmente u puntu culminante. Altre publicazioni di dati includenu dati di dicembre nantu à l'ordini di fabbrica tedeschi, e vendite al dettaglio italiane è u bilanciu cummerciale di i Stati Uniti. Separatamente, i parlanti di a banca centrale includenu u guvernatore di BoE Bailey è u vicepresidente di Guindos di a BCE.