Futures Flat Davanti à u Vutatu Bill di Infrastrutture di u Senatu

Ci hè statu un pocu di glitch in a matrice durante a notte quandu pocu dopu à 10pm ET, spoos colpu di colpu à una tasca d'aria, scorrendu 0.2% più bassa nantu à un spike in volume, ancu se u muvimentu ùn era nunda cum'è u flash crash in oru un ghjornu prima. Tuttavia, qualchì ora dopu hè cum'è se nunda fussi accadutu postu chì i futuri andavanu più in furia è eranu tornati vicinu à i massimi di tutti i tempi, postu chì i cummircianti aspittàvanu un novu prugressu versu u passu di una fattura d'infrastruttura assai anticipata marti matina malgradu i timori di i media chì a variante delta hè tensa. certi ospedali in Florida è Texas. À 715 am ET, e-minis Dow eranu in calata di 17 punti, o 0,06%, i S&P 500 e-minis eranu immutati, è e Nasdaq 100 e-minis eranu in aumento di 21,5 punti, o 0,14%. I renditi di u Tesoru ùn sò ancu stati invariati mentre u dollaru hè andatu più altu.

U Senatu hà stabilitu un votu annantu à u passaghju di a billetta d'infrastrutture bipartitane di 1 trilione di dollari per 11 am ET, dopu à u quale hà da cumincià subitu à dibattite 3,5 trilioni di dollari in investimenti supplementari. Cù i novi casi di coronavirus crescenu costantemente in i Stati Uniti, u prugressu in u pacchettu di l'infrastruttura hè previstu per aiutà à valutà u sustegnu fiscale per a prossima tappa di recuperu in a più grande economia di u mondu. A diffusione di a variante delta in i scorni di u mondu hà suscitatu inquietudine chì a ripresa da a pandemia serà deragliata. I novi casi di coronavirus in i Stati Uniti sò cullati à u più altu livellu settimanale da u principiu di ferraghju, mentre chì e morti anu aumentatu u più da dicembre. À livellu naziunale, i casi COVID-19 anu fattu una media di 100 000 durante trè ghjorni di fila, in più di 35% a settimana scorsa, secondu Reuters.

A messa à u focu hè ancu nantu à i numeri di inflazione duvuti mercuri per cunsiglii nantu à u percorsu di a pulitica di a Riserva Federale, dopu chì dui funzionari di a Fed anu dichjaratu luni chì l'inflazione era dighjà à un livellu chì puderia suddisfà una tappa di una prova chjave per l'iniziu di e alzate di i tassi. "L'investitori trattenenu u soffiu prima di i dati di l'inflazione di i Stati Uniti di dumane", hà dettu l'analista Swissquote Ipek Ozkardeskaya.

Rimarche da u presidente di a Fed di Atlanta, Raphael Bostic, lunedì aghjuntu à u mischju di cummentarii è di indicatori ecunomichi chì i trader analizzanu per indizii nantu à a prossima mossa di a Fed. Cù azzioni à o vicinu à i registri à u spinu di misure di stimulu straordinarie, Bostic hà dettu chì un altru mese forte o dui di guadagni d'impieghi duveranu spinghje a banca centrale à affinà i so acquisti di beni, è chì a Fed duveria avanzà più rapidamente chè in episodi passati.

"I risichi sò", hà dettu Mark Haefele, capu d'investimentu in UBS Global Wealth Management. "Mentre i dati di l'inflazione ùn sò micca stati un grande mutore di u mercatu, a liberazione di l'indici di i prezzi di u consumatore di mercoledì in lugliu hà u putenziale di causà volatilità, soprattuttu tenendu in contu l'aspettative chì l'inflazione hà passatu u piccu".

In i muvimenti di premarket, l'icona di stock meme AMC Entertainment hà saltatu 9,6% dopu chì a catena di sinemà abbia segnalatu rivenuti 2Q megliu di quelli previsti. Produttore di apparecchiature dentali SmileDirectClub hà calatu u 16% dopu à u so guadagnu è a previsione mancava stime di l'analista è u stock hè statu calatu in JPMorgan. Altri mutori notevuli di premarket:

• Arcturus Therapeutics (ARCT) comparte rallye 37% in u cummerciu di premarket dopu avè aghjurnatu u so candidatu vaccinu Covid-19 in i so risultati di u secondu trimestre.
• Astra Space (ASTR) guadagna 8,8% dopu avè statu attribuitu un cuntrattu da a Forza Spaziale di i Stati Uniti.
• MetroMile (MILE) affonda u 19% in u cummerciu di premarket dopu chì a sucietà abbia dichjaratu chì a so attività continuerà à esse influenzata da Covid-19 è chì Cantor hà fattu calà a borsa in neutru per fattori cumpresi "metriche di linea decepzionanti".

Luni, u S&P 500 è u Dow anu chjusu ligeramente più bassu pisatu da una caduta di l'azzioni petrolifere – chì sò state martellate da e paure di u delta – è da e preoccupazioni per un colpu di taper più prestu di u previstu. Questu hè statu compensatu da a risurrezzione di i vaccini – chì anu cresciutu nantu à e speranze di u delta – mentre a crescita di i rendimenti di u Tesoru hà alzatu l'azzioni finanziarie, mantenendu l'indici di benchmark di Wall Street vicinu à record.

L'azzioni europee anu cuntinuatu a so rampa più altu, aumentendu à un record di forti guadagni, cù l'Indice Stoxx Europe 600 guadagnendu 0.2% per un novu record cum'è una manifestazione per i viaghji è l'azzioni tecnologiche superavanu una patch dolce in l'industria bancaria è minera. DAX è CAC eranu pocu cambiati; FTSE 100 immersione in u rossu. U viaghju è a tecnulugia sò i settori i più forti finu à avà; banche è nomi di vendita in lag. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di Deliveroo saltanu finu à 12%, cume l'analisti digeriscenu a mossa di Delivery Hero per piglià una participazione di 5,1% in a cumpagnia di consegna di alimenti in u RU.
• HelloFresh guadagna finu à u 10% dopu à i risultati, chì Deutsche Bank dice cunfirmà una battuta "forte" dopu a pre-liberazione.
• Flutter Entertainment cresce finu à u 9,7% in Londra è u 9,9% in Dublinu dopu à i risultati 1H supera i stimati è a sucietà hà datu una guida per u 2021 chì l'analisti dicenu chì implica aghjurnamenti à u cunsensu.
• Corbion scende quant'è 10%, cù analisti dicendu chì e stime di consensu caderanu probabilmente per u fabricatore di ingredienti per via di deludenti margini 1H.
• Auto1 cade quant'è 4,6% dopu à una offerta d'azzione di un azziunista pre-IPO micca divulgatu in a piattaforma tedesca di vendita di vitture in linea.
• M&G diminuisce quant'è à 3,6% dopu à a prima mità di guadagni. L'attività sottu gestione era inferiore à l'aspettative principalmente per via di una mancanza in Heritage, l'attività di renta run-off, dice Shore Capital.

Nanzu à a sessione, l'azzione asiatica hà tenutu marti un ligeru guadagnu, rinfurzata da un ribombu di l'azzioni tecnulugiche cinesi dopu à una recente vendita. L'indice MSCI Asia Pacific hè andatu finu à 0,5% dopu à una calata precedente di 0,2%. Tencent Holdings, Meituan è Alibaba Group sò stati trà i più grandi cuntributori à l'avance di u benchmark. Per l'industria, l'imprese discrezionali di i cunsumatori è i servizii di cumunicazione scalavanu, mentre i declinatori eranu guidati da chipmakers è cumpagnie di materiali. Kuaishou Technology, un operatore di piattaforma di video-sharing, hà cullatu finu à 9,5% in Hong Kong marti prima di parà u guadagnu à 3%. Sempre hà scattatu una diapositiva di cinque ghjorni chì alcuni broker cuminciavanu à diventà ottimisti nantu à e prospettive di l'azzioni. L'Indice Hang Seng China Enterprises, chì include Kuaishou, hè statu u più grande vincitore trà i principali indicatori di capitale di l'Asia. "L'investituri duveranu aspittà una volatilità più grande da quì à u Q1 2022, da quale a maiò parte di i cambiamenti regulatori saranu stati introdutti", anu scrittu in una nota l'economisti di Credit Suisse cumpresu David Wang. "In ogni casu, a Cina ùn hè in alcun modu" ininvestibile ", è evitallu cumpletamente ùn saria micca prudente." L'azzioni asiatiche sò state frustate in l'ultimi mesi per l'incertezza intornu à i piani di a Cina di regulà diverse industrie, mentre i casi Covid-19 continuanu à aumentà in a regione. U puntu di riferimentu asiaticu di MSCI hè calatu di circa 9% da u massimu record di ferraghju.

L'azzioni giappunesi sò cullate per una terza sessione dritta, chì u mercatu hà riapertu dopu à un weekend di trè ghjorni. I farmaci è i fornitori di servizii sò stati i più grandi impulsi per Topix, chì hà avanzatu 0.4%. Fast Retailing hè statu u più grande contributore à un guadagnu di 0,2% in u Nikkei 225. U yen hà debilitatu contr'à u dollaru per un quintu ghjornu. U rendimentu di u Tesoru di i 10 anni di i Stati Uniti hà cullatu sopra à 1,3% durante a notte, mentre chì u S&P 500 hè calatu. U presidente di a Federal Reserve Bank di Atlanta, Raphael Bostic, hà dettu chì a banca centrale duverebbe spustà per affinà i so acquisti d'assi dopu un altru mese forte o dui di guadagni d'impiegu. Mentre i rendimenti più alti di i Stati Uniti è u yen più debule sò venti di coda per e azzioni giapponesi, u rialzu pò esse limitatu da e preoccupazioni per a diffusione di e varianti di coronavirus, hà dettu Ryuta Otsuka, stratega di Toyo Securities Co. anu annunziatu boni guadagni.

In i tassi, u rendimentu 10Y hè statu pocu cambiatu à 1,3287%, andendu à u più altu quandu i participanti à u mercatu si appoghjanu per a prima di l'asta di note di i Stati Uniti di sta settimana. Longa gilts superava, arricchendu ~ 1.2bps. A maiò parte di i spreads semi-core è periferichi stringenu leggermente. Bluccà i cumercii in bund, BTP è OAT futures puntanu versu un'altra mosca di creditu.

In FX, Bloomberg Dollar Spot Index torna in u verde, rinfurzatu dopu chì i funzionari di a Fed Raphael Bostic è Eric Rosengren anu dumandatu una riduzione più rapida di l'acquisti di obbligazioni. I dati di l'inflazione di i Stati Uniti duvuti mercuri sò previsti à furnisce indizii ulteriori nantu à qualsiasi mossa potenziale di a Fed.
GBP è NOK supranu u capu di u G-10; JPY è CHF lag sebbene i rangi sò stretti è a volatilità sottumessa.

In merci, i futuri grezzi macinanu più altu. WTI cresce più di 2% prima di scappà in resistenza vicinu à $ 68; Brent cresce più di 1%, tenendu vicinu à 70 $. L'oru spot svanisce i modesti guadagni di l'Asia per scambià vicinu à 1.729 $ / oz. I metalli di basa si scambianu bè cù u piombu LME chì supera

In vista di u ghjornu avanti, avemu da ottene u nostru primu sguardu nantu à u sentimentu di u cunsumadore in Europa questu mese cù a Zona Euro è l'Alemagna Sondaghju ZEW d'Agostu di l'aspettattivi. Mentri in i Stati Uniti, l'investitori riceveranu novi letture da l'indice NFIB Small Business Optimism è a produtività preliminare Q2 Nonfarm. Da e banche centrali, u presidente di a Fed di Cleveland, Mester (non votante / falcu) discuterà i rischi per e prospettive di l'inflazione in i Stati Uniti è in Europa, è in altrò a Banca Centrale di u Brasile libererà minuti da a riunione di u mese scorsu. Ci sarà una bona quantità di liberazioni di guadagni oghje, cù Softbank, Coinbase, Sysco, Foxconn, è Transdigm Group trà elli.

Istantanea di u Mercatu

• U futuru S&P 500 hà cambiatu pocu à 4.424,25
• STOXX Europe 600 cresce 0,2% à 471,65
• MXAP in crescita di 0.3% à 200.76
• MXAPJ in crescita di 0,3% à 665,68
• Nikkei cresce di 0,2% à 27 888,15
• Topix cresce da 0,4% à 1.936,28
• Indice Hang Seng in crescita di 1,2% à 26 605,62
• Shanghai Composite cresce 1.0% à 3.529.93
• Sensex aumenta di 0,2% à 54,514,07
• L'Australia S & P / ASX 200 cresce 0,3% à 7.562,56
• Kospi hè calatu di 0,5% à 3.243,19
• L'alemanu 10Y cede 0.4 bps à -0.456%
• Euru cambiatu pocu à $ 1,1733
• Brent Futures cresce 1.6% à $ 70.15 / bbl
• Brent Futures cresce 1.6% à $ 70.15 / bbl
• U puntu d'oru cresce di 0,1% à 1.731,13 $
• Indice di u Dollaru US pocu cambiatu in 93.01

Top Notte Overnight da Bloomberg

• I grandi piani di u presidente Joe Biden per l'ecunumia di i Stati Uniti sò in traccia di passà i so primi testi legislativi maiò in u Senatu, lascendu u so avvene à e lotte intra-partitu trà i prugressisti democratici è i moderati
• Qualsiasi altra vendita in Treasuries puderia uttene un impulso aghjuntu da i flussi di copertura cunnessi à l'ipoteche, chì ponu aumentà in casu chì i rendimenti di benchmark passanu da 1,43%
• A fiducia di l'investitori in a ripresa di a Germania hè cascata à u livellu più bassu dapoi a fine di l'annu scorsu dopu à una crescita di i tassi di infezioni hà suscitatu preoccupazioni per un pussibule strettu di i bordi pandemici
• A Banca Naziunale Svizzera a pò dì, è e metriche di valutazione a ponu mostrà, ma i trader ùn sò micca cunvinti chì u francu hè diventatu troppu forte

Una visione più dettagliata di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu scambiatu in una sessione agitata quandu a regione hà pigliatu a direzzione da Wall Street, induve DJIA è SPX anu registratu perdite leggere mentre u NDX hà guadagnatu un ghjornu di guadagni – cù i guadagni in calà è u Simposium Jackson Hole di a Fed s'avvicina . Durante a notte, i futuri azionarii americani anu ripresu piattu è cummercializatu senza direzzione ferma per a prima metà di a sessione, ma più tardi sò calati cum'è u tonu di risicu in Asia-Pac acidificatu – senza catalizatori à u mumentu. U Nikkei 225 (+ 0,2%) hà supperformatu à l'apertura nantu à u ghjocu catch-up dopu à u so longu weekend, ma l'indice hà lampatu i so guadagni precedenti di più di 1% è hè conforme à u tonu prudente. L'ASX 200 (+ 0,3%) hà abbandunatu gradualmentamente i so guadagni di apertura, mentre chì u KOSPI (-0,5%) hè statu sottumessu per tutta a sessione dopu chì a Corea di u Nord hà prumessu di rinfurzà e capacità di stravaganza preventiva mentre i SU è a Corea di Sud si preparanu per a so annuale esercitazioni militari sta settimana è a prossima. U Hang Seng (+ 1,3%) è Shanghai Comp (+ 1,0%) sò stati una volta di più volatili mentre a Cina prova à equilibrà a crescita di i prezzi di a porta di a fabbrica è a rallentazione di l'impetu di crescita – cù rapporti da a notte à u Daily China chì suggerenu chì u PBoC pò avè da taglià u RRR o tassi d'interessu per spronà a crescita. Ricertamenti, fonti SGH Macro Advisor di a riunione di u Politburo anu suggeritu chì PBoC hè previstu di taglià u RRR in modu miratu per alcune istituzioni, ma micca per adattà u tassu puliticu. Cum'è un ricordu, guasi esattamente un mese fà, u PBoC hà annunziatu una surpresa 50bps RRR cut chì hà liberatu qualchì CNY 1tln in fondi à longu andà.

China's Daily hà nutatu chì u PBoC pò avè da taglià u RRR o u tassu d'interessu per stimulare a crescita. Intantu, u Quotidianu di u Populu hà suggeritu chì ùn ci hè bisognu di u PBoC per iniettà ulteriori fondi OMO à breve termine. Ricertamenti, fonti SGH Macro Advisor di a riunione di u Politburo anu suggeritu chì PBoC hè previstu di taglià u RRR in modu miratu per alcune istituzioni, ma micca per adattà u tassu puliticu.

Top News Asiatiche

• U Profittu di u Fondu di Visione SoftBank Cade quandu l'azzioni Coupang diminuiscenu
• E Spedizioni Locali di Tesla di Automobili Fabbricati in Cina falanu 69% in lugliu
• A Reliance di Ambani hà dettu di Pesa Offerta per T-Mobile Paesi Bassi
• Tencent- Sostituitu Krafton Tumbles Dopu à 3,8 miliardi $ IPO

L'azzioni europee (Eurostoxx 50 + 0,2%) scambianu largamente nantu à un pianu marginalmente più fermu mentre chì l'impulsi macro per a regione fermanu leggeri durante u cummerciu estiu . Un deludente rapportu ZEW di Germania hà fattu pocu per cambià u dial in Europa malgradu e speranze chì cascanu per a terza volta di fila. U piombu da l'Asia hè statu carattarizatu da una azzione di prezzu scrupolosa mentre i futuri di i Stati Uniti scambianu cù pocu in modu di direzzione ferma. Da nutà per a China, China Daily hà suggeritu chì PBoC pò avè da taglià u RRR o u tassu di l'interessu per stimulare a crescita. Da una perspettiva di i Stati Uniti, u Senatu hà da vutà nantu à l'accordu di l'infrastruttura à 11: 00EDT / 16: 00BST. Hè previstu chì u prughjettu passessi è si diriga versu a Casa, induve i legislatori sò decisi à decide di l'internu di u prughjettu. Nota, u presidente di a Camera, Pelosi, resta impegnatu à ùn tene un votu nantu à u prugettu, à menu chì u Senatu passessi un pacchettu di riconciliazione. In altrò, i parratori di a Fed cuntinueghjanu à appughjassi à favore di un annunziu taper prima o poi cun Rosengren l'ultimu per sustene sta visione. In termini di chiamate in casa, Goldman Sachs hà aghjurnatu u so Stoxx 600 12-month target à 520 da 480 è vede avà u FTSE 100 à 7900 vs prev. vista di 7600. GS nota chì vede un bonu cumerciu di ritruvamentu è valore in i nomi di e Banche, Energia è Risorse di Base. I settori in Auropa sò per u più fermi cù una surperformance in u settore di i viaghji è di u passatempu in mezu à i guadagni da Flutter Entertainment (+ 7,7%) chì rapprisentanu circa 15,3% di l'indici di u settore Stoxx 600. Tuttavia, Limitazione à l'umidità hè InterContinental Hotels Group (-2,2%) dopu à i risultati, mentre Air France (-1,2%) hè ancu vista più bassa dopu chì u CDC di i Stati Uniti hà elevatu u cunsigliu di viaghju in Francia à u so livellu più altu. À u puntu negativu, i nomi bancarii ritardanu i pari, tuttavia, a magnitudine di u sottu rendimentu hè relativamente modesta cù pocu in u modu di l'aggiornamenti aziendali tantu luntanu daretu à l'azione di i prezzi. Altrò, Bayer (-0,8%) hè un toccu più dolce dopu chì una corte d'appelli hà cunfirmatu u verdict di Roundup USD 86,7 mln in relazione à u casu Pilliod.

Top News europee

• BOE Hà un Strumentu Potente per Stringhje a Politica Senza Alarma
• Svizzeri Unisciti à u Boom Globale di a Proprietà Cù Indice chì mostra u Risicu di Bubble
• Deliveroo Impiega Amazon Supply-Chain Boss per Gestisce Tecnulugia è Produttu
• HelloFresh Jumps; Deutsche Bank dice Prestazione "Moltu Bè"

In FX, a furmazione di i prezzi hè sempre più costruttiva per l'indice è Buck in generale in quantu più ufficiali di a Fed ricunnoscenu ulteriori progressi versu l'occupazione massima è consideranu chì l'inflazione hà digià soddisfattu i criteri sostanziali per a diminuzione. Infatti, u DXY hà avà sundatu 93.000 dopu à esse cascatu fraccionatamente lunedì è feghja u prossimu piccu al di là di u numeru di a rotonda, dopu avè violatu 93.028 da u 23 di lugliu chì hè ghjuntu 2 ghjorni nanzu à 93.194 vs 93.067 à u megliu finu. Tuttu què ancu prima di un altru potenzjali impulse à settimana à mezu à i dati di l'IPC di i Stati Uniti è di più cummentarii da a Fed dopu oghje chì Mester è Evans danu discorsi nantu à i risichi di inflazione è l'ecunumia rispettivamente.

• CHF / JPY / NZD – E vittime maiò di a forza in corso di u Greenback, postu chì u Franc è u Yen cede terrenu o prima nantu à u rendiment relativu è a dinamica di politica divergente SNB / BoJ-Fed. Usd / Chf hè oramai sopra à 0.9200 è Usd / Jpy testendu 110.50, mentre Nzd / Usd hà rinunziatu u statutu 0.7000+ in parte à un cambiamentu di flussi incrociati Aud / Nzd piuttostu chè specifiche NZ. Tuttavia, u Kiwi pò raccoglie una certa trazione nantu à fattori tecnichi intornu à u 21 DMA à 0.6984 è u fattu chì u so omologu Antipodean sente sempre l'effetti avversi di u focu di virus cù NSW chì soffre un altru aumentu record in u numeru di casi.
• GBP / AUD / CAD / EUR – A sterlina hè sempre à cavallu 1.3850 dopu avè svanitu ghjustu davanti à 1.3900, ma a Sterlina ferma nantu à una traiettoria ascendente vs l'Euro dopu a so manifestazione al di là di l'apex precedente ytd, è cù a moneta unica chì pare più propensa in generale nantu à u spinu di una deludente inchiesta ZEW tedesca. In fattu, l'ultimu puderia esse l'ultima paglia in termini di Eur / Usd chì si ferma è chì riempie l'offre sottostanti circa 1.1725 chì apririanu a porta per un test di a basa attuale 2021 in 1.1704 da u 31 di marzu. Altrove, l'Aussie tene trà Parametri 0.7344-16 in seguitu di un marcatu deterioramentu di u sentimentu cummerciale NAB è di a calata di e cundizioni, mentre u Loonie deriva un sustegnu da un rimbalzu di i prezzi di u petroliu in una banda 1.2589-55.
• SCANDI / EM – U Nok hè ancu prufittu da Brent chì ripiglià un certu impulsu annantu à a marca Usd 70 / brl, ma più ferma di l'inflazione prevista nurvegiana pò dà un impulsu addiziunale postu chì sottolinea l'aspettative per una alza di i tassi Norges Bank u prossimu mese. Dunque, Eur / Nok hè di ritornu sottu 10.5000 vs un Eur / Sek più stabile da ogni latu di 10.2200 dopu à ip svedesi un pocu misti è dati di novi ordini di fabbricazione. Intantu, u Zar hè cascatu di novu cù l'Oru, ma u Try hà riduttu qualchì svantaghju cù l'aiutu di una calata decente di u disimpiegu turcu.

In merchenzie, i punti di riferimentu crudi anu iniziatu a sessione fermamente nantu à u pede davanti è anu recuperatu i marchi USD 68 / bbl è USD 70 / bbl in WTI è Brent rispettivamente à u megliu; vs minimi di USD 66.58 / bbl è USD 68.95 / bbl rispettivamente. I cunduttori freschi da un puntu di vista macro sò stati scarsi finora, ancu se u calendariu avanti presenta u EIA STEO scadutu 17: 00BST / 12: 00EDT è serà u prossimu puntu di focu prima di u rapportu settimanale di l'inventariu privatu, chì si prevede di publicà un titulu sorte di 1.1mln. E prestazioni grezze di a mattina si sò allargate nantu à i modesti guadagni visti da a notte à a notte induve u cumplessu deriva da l'aggiornamenti di viaghju misti COVID-19 induve l'UE hà dettu ch'ella ùn impunerà restrizioni di viaghju di i Stati Uniti. Tuttavia, u CDC di i Stati Uniti hà alzatu u cunsigliu per a Francia è Israele à u so più altu livellu. Dapoi questi aggiornamenti, u flussu di notizie cunnessu à COVID hè asciugatu cù l'unicu aghjurnamentu notevule da Tokyo induve i casi eranu modestamente sottu l'aghjurnamentu d'eri. Più recentemente, u suscitatu sopra hè statu apparentemente capped da u liberu ZEW chì hà mancatu aspettative in tuttu u bordu citendu una potenziale quarta onda COVID o un rallentamentu di a crescita cinese cum'è fattori. In altrò, l'oru è l'argentu spot sò pocu cambiati in a sessione ancu se u giallu-metallu ferma vicinu à u minimu attuale di USD 1728,7 / oz. À parte, i prezzi di u ramu sò rinfurzati ma fora di i migliori livelli mentre aspettemu più aghjurnamenti nantu à a situazione in Cile dopu chì BHP è u sindicatu di e mine Escondida anu allargatu i cuntratti per evità una greva; mentre chì i travagliadori di a minera Caserones in a regione, senza rapportu cù BHP, anu da cumincià a greva oghje dopu chì e trattative anu sparitu eri.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: Costi di u Travagliu Unitariu 2Q, est. 1.0%, prima 1.7%
• 8:30 am: 2Q Produttività Non Agricola, est. 3.2%, precedente 5.4%

Jim Reid di DB cunclude l'imbottitura di a notte

Davanti à u grande rapportu, i mercati Equity eranu relativamente stabili ieri cù u S&P 500 (-0,09%) è STOXX 600 (+ 0,15%) entrambi i lati di invariati cume l'investitori affrontati cun più elevati casi di Covid-19 contanu per via di a variante delta è di un ritornu imminente in stimulu monetariu, mentre i dati di l'impieghi da i Stati Uniti anu continuatu à esse forti. Nantu à l'ultimu puntu, cum'è aghju evidenziatu venneri scorsu in a mo COTD (vede quì), ci sò indicatori d'impiegu assai più forti cà u raportu di i salarii à u mumentu. Quelli chì mostranu i prublemi di offerta dominanu è micca a dumanda.

Avemu avutu un'antra visione di questu eri cume i dati di apertura di travagli di i US JOLT anu mostratu un record di 10.07mn impieghi dispunibili in ghjugnu (9.27mn previsti), in più da u record di u mese precedente di 9.48mn. L'apertura di l'impieghi hà superatu l'assunzioni di 3,4mn in ghjugnu, chì hè una lacuna più stretta ch'è in maghju ma sempre alta. U tassu tranquillu hè crisciutu à 2,7%, riprisentendu 3,9 milioni di persone chì anu vuluntariamente lasciatu u so travagliu. Questu ùn accade micca se a ghjente ùn hè micca sicura di e so prospettive d'impiegu. L'industrii di l'alloghju è di i servizii alimentarii, è ancu di a custruzzione è di a fabricazione eranu trà i settori cù a più pressione in u rapportu.

Sti dati sò stati seguitati da u guvernatore Fed Bostic (elettore / falcu) è Barkin (elettore / falcu) chì sò stati i primi à reagisce à i dati di i salarii di a settimana scorsa. U guvernatore Bostic hà indicatu ch'ellu era in favore di a Fed chì passava à affruntà l'acquisti di obbligazioni dopu un altru paiu di mesi di forti guadagni d'impiegu. Ellu disse chì a Fed hè "in bona strada per un prugressu sustanciale versu u nostru scopu", cù i so cumenti riflettendu i cumenti di Fed Chair Powell prima di questu annu chì a Fed avrebbe bisognu di vede una "stringa" di forti guadagni d'impiegu. Bostic hà dettu ch'ellu "pensa à a gamma d'ottobre à dicembre" per u primu taper, chì metterebbe a riunione di nuvembre in ghjocu, ma hà ancu lasciatu aperta l'idea di tirà quellu avanti se i guadagni d'impiegu "esplodenu veramente" in u prossimu rapportu. Fellow falcu di votu, u guvernatore di a Fed Barkin hà dichjaratu chì a dumanda ùn hè ancu stata influenzata da a variante delta diffusa è chì e pressioni nantu à i salarii per l'impieghi à bassu redditu sò "intense". Mentre hà indicatu chì i prezzi ghjunghjenu à l'ubbiettivu di a Fed, Barkin hà ancu dettu chì guadagni sustanziali eranu sempre da fà versu u mandatu d'impiegu, apparentemente caccendu settembre da u tavulinu.

Cum'è l'accennatu in cima, i mercati anu pigliatu assai di sta nutizia cù u so passu cù l'S & P 500 chì si ritrova -0,09% da u record record di vennari scorsu. I stocks di crescita anu superatu leggermente è anu purtatu u NASDAQ à un guadagnu di + 0,16% è ancu un altru record vicinu, guidatu in particulare da a biotecnulugia farmaceutica (+ 1,12%) piuttostu da a tecnulugia di l'infurmazione (-0,35%). E preoccupazioni per a variante delta eranu evidenti nantu à u riapertura di u cummerciu da e duie parte di l'Atlanticu cù e compagnie aeree (-2,24%), hotel è passatempi (-1,10%) è energia (-1,48%) trà e industrie peghju performanti in i Stati Uniti. Intantu in Auropa, e vitture (-0,72%), energia (-0,40%) è viaghji è passatempi (-0,11%) anu ancu ritardatu l'indice generale, tuttavia u STOXX 600 hà superatu u so omologu americanu è hà finitu u ghjornu + 0,15% più altu à un novu discu novu frescu.

I cumenti hawkish di a Fed anu fattu chì i rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti 10 anni seguitinu l'ultimu venneri + 7.3bp aumentu cù un altru + 2.7bps aumentu ieri per finisce à 1.324%, u so più altu vicinu da a mità di lugliu. L'incremento hè statu guidatu da un ulteriore aumentu di i tassi reali (+ 2.4bps), mentre e aspettative di l'inflazione sò state largamente invariate cume u breakeven 10yr era stabile à 2.36%. L'obligazioni europee anu superatu in generale cù i renditi chì cascanu in tuttu u cuntinente. I rendimenti di 10yr bund sò stati solu inferiori à l'immubiliarii (-0,4bps) à -0,46%, mentre i rendimenti nantu à OAT francesi (-0,7bps), BTP italiani (-1,6bps) è e donne britanniche (-2,7bps) sò tutti più calati.

I commodities sò stati più debuli in tuttu u bordu ieri, in parte per via di l'indice di u Dollaru US chì cresce + 0,19% à i so livelli più alti da u principiu di aprile. L'indice Bloomberg Commodity Spot era -1,64%, u so 6u declinu cutidianu in l'ultime 7 sessioni, per finisce à u so livellu più bassu in 3 settimane. I prezzi di u petroliu cuntinuavanu à calà quandu i casi covid-19 crescenu pesavanu nantu à l'aspettative di a dumanda, cù i futuri WTI falanu -2,64% à 66,48 $ è i futuri grezzi Brent -2,35% più bassi à 69,04 $. Aostu hè statu un mese duru per i prezzi di u petroliu, chì eranu rispettivamente à $ 73.95 è $ 76.33 finu à u 30 di lugliu. I metalli anu avutu ancu un duru principiu di settimana cù l'oru falatu -1.88% è l'argentu falatu più grande -3.62% cume a crescita di i tassi veri pisatu, mentre chì i metalli industriali cum'è u ramu (-1,35%) sò cascati daretu à e listesse primure di crescita glubale chì anu tiratu l'oliu in daretu.

I mercati asiatichi sò cummercializati abbastanza mischiati sta mane cù u Nikkei (+ 0,13%) è Hang Seng (+ 0,29%) in su mentre u Shanghai Comp (-0,14%) è Kospi (-0,63%) sò calati. U futuru nantu à u S&P 500 hè calatu -0,16% è quelli nantu à u Stoxx 50 -0,12%. I renditi di 10 anni in i Stati Uniti anu calatu -1.5bps.

In altre nutizie, u senatu di i Stati Uniti hà da pudè vutà annantu à u prughjettu di lege d'infrastruttura bipartitanu oghje à 11 ore ET (1500 GMT). Altrò, in u so raportu monetariu trimestrale publicatu eri, u PBoC hà dettu chì e pressioni di l'inflazione in l'ecunumia sò "cuntrullabili", evidenzendu i risichi per e prospettive di crescita. A banca centrale hà dettu chì a crescita di l'inflazione di i pruduttori in a prima metà era probabilmente tempuraria è hà prumessu di rende a pulitica più efficace è prospettica, evità di inundà l'ecunumia cù stimuli è di sustene la cù una crescita adatta di l'offerta di soldi.

Nantu à a pandemia, l'Indonesia hà annunziatu ieri i so piani per alleviare e restrizioni in parechje cità, cumprese Jakarta, postu chì u guvernu istituisce regule per campà cun Covid-19 per u futuru prevedibile. E persone chì sò inoculate ponu andà in centri cummerciali è in lochi di cultu cù una capacità stabilita à 25%, à partesi da a fine di u mese. In i Stati Uniti, i novi casi Covid-19 sò cullati à più di 761k in l'ultima settimana, chì hè u più altu tassu settimanale da ferraghju. U piccu recente di i casi hà purtatu u duttore Fauci à esce cum'è "fermamente in favore" di accelerà i colpi di rinforzu à u più in periculu. In listessu tempu, Israele pensa à abbassà l'età minima di un booster shot à 40 o 50 da l'attuali 60. Hè diventatu più chjaru chì di più in più paesi offriranu un terzu shot prima di st'invernu.

Altri dati di ieri anu mostratu chì a fiducia di i investitori in a Zona Euro d'Agostu Sentix hè stata inferiore à quella prevista à 22,2 (29,0 previsti) paragunatu à 29,8 u mese prima. A calata riflette e paure rinuvate di a crescita di i conti di casi attraversu u cuntinente. L'indice di sentimenti di a Banca di Francia hè calatu di listessu mese da mesi à 105 (107 previsti) in lugliu da 107.

À u ghjornu avanti avà è avemu da ottene u nostru primu sguardu nantu à u sentimentu di u cunsumadore in Europa stu mese cù a Zona Euro è l'Allemagne Sondage ZEW August di aspettative. Mentri in i Stati Uniti, l'investitori riceveranu novi letture da l'indice NFIB Small Business Optimism è a produtività preliminare Q2 Nonfarm. Da e banche centrali, u presidente di a Fed di Cleveland, Mester (non votante / falcu) discuterà i rischi per e prospettive di l'inflazione in i Stati Uniti è in Europa, è in altrò a Banca Centrale di u Brasile libererà minuti da a riunione di u mese scorsu. Ci sarà una bona quantità di liberazioni di guadagni oghje, cù Softbank, Coinbase, Sysco, Foxconn, è Transdigm Group trà elli.