Futures Flat Avanti di u rapportu di l’impieghi attentamente guardatu

I futuri di l'equità di i Stati Uniti anu luttatu per mantene i guadagni u venneri, mentre i cummircianti aspittàvanu u rapportu di u travagliu di dicembre chì aiutarà à tracciate a strada per a stretta monetaria di a Fed. I cuntratti nantu à u Nasdaq 100 è l'S&P 500 sò stati invariati à 7:15 am ET, sguassendu i guadagni precedenti suscitati da un rapportu chì a Cina hà pensatu à rilassà e restrizioni à i prestiti di sviluppatori, è marcà a so stretta pulitica di "trè linee rosse" chì aggravava una di e a più grande fusione immubiliare in a storia di u paese. L'azzioni di i Stati Uniti anu falatu ghjovi cum'è dati separati dimustranu chì u mercatu di u travagliu era forte. I mercati europei sò stati stabili, postu chì e dati anu dimustratu chì l'inflazione di l'area di l'euro hà tornatu à un cifri per a prima volta da l'aostu. I rendimenti di l'annu 10 di u Tesoru si sò stabilizzati dopu à cullà per a prima volta sta settimana ghjovi dopu à i cumenti di i funzionari di a Fed, mentre chì una misura di forza di u dollaru hà cullatu per un secondu ghjornu, cum'è u yen hè cascatu à livelli micca vistu in una settimana, dopu à u Bank of U Giappone hà svelatu più acquisti di obbligazioni senza pianificazione per cuntrullà a so curva di rendiment.

Trà i muvimenti notevoli in u cummerciu di premarket, Tesla hè cascatu mentre u fabricatore di e vitture elettriche hà fattu un'altra volta di taglii di prezzu nantu à i so veiculi elettrici Model 3 è Y in Cina. Bed Bath & Beyond hè cascatu dopu chì u rivenditore di arredamenti per a casa hà cuminciatu à preparà per un depositu di fallimentu, pisendu ancu nantu à l'azzioni di altri cummercianti favuriti. Eccu altri mutori di premarket notevoli:

• Apple hè pocu cambiatu cum'è Morgan Stanley dice chì u stock puderia calà ancu più per preoccupazioni per a dumanda di marchjà è i strappi di produzzione.
• Alvotech & Teva Pharmaceuticals dicenu chì l'Amministrazione di l'Alimentazione è di a Drug di i Stati Uniti hà accettatu per rivisione una Applicazione di Licenza Biologica per AVT04, u biosimilare propostu da Alvotech à Stelara, chì hè prescrittu per trattà una varietà di cundizioni inflammatorii. L'azzioni di Alvo guadagnanu 6,4%, Teva cresce 0,4% in u cummerciu di luce.
• Atai Life Sciences (ATAI) dice chì pò spiegà passi cumpresi l'opzioni di partenariatu strategicu dopu chì a so prova di Fase 2a di PCN-101 (R-ketamine) per a depressione resistente à u trattamentu hà mancatu u so endpoint primariu. L'azzioni cadenu à 45%.
• Bed Bath & Beyond (BBBY) scende di 13% dopu chì u retailer d'arredamenti per a casa hà cuminciatu à preparà per un depositu di fallimentu, pisendu ancu l'azzioni di altri cummercianti favuriti.
• CytomX (CTMX) surge 64% cum'è l'analisti anu elevatu i so miri di prezzu nantu à a biotecnologia dopu avè infurmatu un accordu di cullaburazione di ricerca cù Moderna, chì i brokers anu dimustratu a forza di a piattaforma di CytomX. Separatamente, CytomX hà datu un aghjurnamentu nantu à un studiu di fase 2 per u so trattamentu CX-2029, chì i brokers anu dettu chì era mistu.
• Fate Therapeutics (FATE) cade 53% dopu chì a cumpagnia di biotecnologia hà terminatu un accordu di cullaburazione cù Janssen Biotech è hà dettu chì interrompe u so candidatu di produttu FT596. Diversi analisti anu riduciutu i so obiettivi di prezzu di l'azzioni, cù Cantor Fitzgerald chì descrive i movimenti di Fate cum'è scontri maiò.
• Graphite Bio Inc. (GRPH) scende à 50% mentre mette in pausa un studiu di a so terapia genica sperimentale per a malatia di a sickle cell dopu chì u primu paziente hà avutu un avvenimentu avversu seriu, chì hà incitatu almenu dui analisti à downgrade u stock.
• Molson Coors (TAP) hà aghjurnatu per superà in Cowen cù u gruppu vistu nantu à una basa forte per u 2023, mentre chì i peer Constellation Brands sò tagliati à u mercatu per fà e sfide di downtrading. TAP guadagna 1.4% in u cummerciu di luce.
• L'azzioni di Novocure (NVCR) cadenu 6.4% cum'è Wells Fargo taglia u stock à u pesu uguale da u sovrappesu cù a so tesi pusitiva nantu à a ditta oncologica avà ghjucata.
• L'azzioni di Sight Sciences Inc. (SGHT) sò in 2.8% dopu chì Stifel hà aghjurnatu a cumpagnia di i dispositi medichi per cumprà da a hold, videndu una cunfigurazione positiva à pocu pressu per u stock.
• L'azzioni di Tesla (TSLA) cadenu 6% in quantu u fabricatore di e vitture elettriche fa un'altra volta di taglii di prezzu nantu à i so veiculi elettrici Model 3 è Y in Cina.
• L'azzioni di World Wrestling Entertainment (WWE) aumentanu di 10% dopu chì l'accionista di cuntrollu è l'ex CEO Vince McMahon hà cercatu di vultà in a cumpagnia è prupone una pussibule vendita di l'affari.
• Zynex (ZYXI) hè aghjurnatu à u sovrappesu da neutrali in Piper Sandler, chì nota una forte esecuzione da u fabricatore di dispositivi medichi è vede spaziu per una pussibule espansione multipla. L'azzioni guadagnanu 1,5%.

Dopu à a so peor caduta annuale da u 2008 è un rendimentu record contra l'azzioni europee in u quartu trimestre, l'azzioni di i Stati Uniti anu cuminciatu l'annu novu cù più cali in mezu à i segnali di a Fed chì ferma fermamente falco finu à chì l'inflazione si rinfriscà più. U prossimu indiziu serà in u rapportu di l'impieghi di dicembre d'oghje, cù Bloomberg Economics chì aspetta un aumentu più suttu di l'impieghi. L'estimazioni per i numeri di salari non agriculi di i Stati Uniti peg un calamentu di novi posti di travagliu aghjuntu, chì indicanu un rinfriscamentu in u mercatu di u travagliu chì à turnu riduce a necessità di tassi d'interessu più alti. L'estimazione mediana per a variazione di i salari non agriculi di dicembre hè 202k (vs u numeru di sussurri di folla 243k), mentre chì i guadagni orari medii sò previsti per aumentà 0.4% vs 0.6% in Novembre. Tuttavia, i numeri di i salarii privati ​​ghjovi anu superatu l'estimazioni è una caduta sorpresa di e novi richieste di prestazioni di disoccupazione hà sottolineatu un robustu mercatu di u travagliu. A nostra vista completa pò esse truvata quì.

"L'investitori sò sempre assai sensibili à a direzzione di a pulitica monetaria è questu hà u putenziale di pruvucà un ventu frescu per a valutazione", disse Susannah Streeter, analista senior di investimenti è mercati in Hargreaves Lansdown. Qualchese indicazione di resistenza in u mercatu di u travagliu o di l'inflazione ostinata "hè prubabile di mandà fresche nervose attraversu i stock ", disse.

A Fed hè stata "estremamente hawkish" per evità di rializà involontariamente e cundizioni finanziarie, hà dettu Craig Erlam, analista anzianu di u mercatu di Oanda. "Ma un altru rapportu di l'impieghi forti oghje ghjustificà ancu più un tali approcciu falu è forse invià l'assi di risicu in un pocu di tailspin, postu chì a prospettiva di una tarifa terminale più alta aumenta cù i risichi di recessione" , hà scrittu in una nota.

Durante a notte, i strateghi di Citi guidati da Robert Buckland anu tagliatu l'azzioni di i Stati Uniti à sottumessi à u ragiunatu chì l'aspettattivi di earnings sò ancu troppu ottimisti. Intantu, l'ultimi dati di flussi di fondi EPFR anu dimustratu chì l' investituri anu cuntinuatu à affluisce in soldi è fora di azioni in a settimana finu à u 4 di ghjennaghju. L'afflusi in i fondi di u mercatu di soldi era di $ 112 miliardi per a settimana – u più altu da aprile 2020, quandu a pandemia era stata. si sparghje in u mondu – cum'è i flussi di fondi di azioni cuntinuavanu.

I prezzi di u mercatu per i tassi d'interessu di i Stati Uniti à u piccu in u ghjugnu hà cullatu à sopra à 5% dopu à i cumenti da u presidente di a Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, chì hà dettu chì u bancu cintrali hà ancu "assai travagliu da fà" per ammansà l'inflazione. U presidente di a Fed di St. Louis James Bullard, chì ùn hè più un membru di votu di u Cumitatu Federale di u Mercatu Apertu, hà dettu chì i tassi s'avvicinavanu à una zona abbastanza restrittiva è chì l'expectativa d'inflazione s'era ritirata, offre à l'investituri un ottimisimu.

In Auropa, l'energia è i minatori anu superatu mentre i servizii finanziarii è l'autos lag. L'Euro Stoxx 50 era stabile cù FTSE MIB chì superava i pari, aghjunghjendu 0.4%. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di Shell guadagnanu dopu chì u gruppu di petroliu è gasu hà riportatu un cummerciu di gasu più altu in 4Q, anche se l'analisti anu dettu chì a so aghjurnazione pare "mista". L'azzioni aumentanu finu à 1,3%.
• Nel sparte guadagnà quant'è 5.9% in Oslo dopu à accordu cù HH2E per FEED (Front End Engineering and Design) studiu è Lettera d'Intenzione per dui impianti electrolyser 60 MW.
• L'azzioni britannica Nanoco di a piccula capitalizazione aumenta un record di 69% in Londra, dopu chì a cumpagnia hà dettu chì avia risoltu u so litigazione cù Samsung prima di un prucessu chì duverebbe principià oghje.
• L'azzioni in a cumpagnia di navigazione britannica Clarkson aumentanu finu à u 9,2%, cù Liberum chì anticipa risultati "forti" di u 2022 chì saranu davanti à l'aspettattivi di u mercatu attuale, cumpresu almenu £ 98 milioni di prufittu prima di l'imposte.
• L'azzioni di Standard Chartered cadenu finu à u 2,8% dopu chì l'analisti anu dichjaratu ch'elli cunsidereghjanu una presa di cuntrollu di u prestatore listatu in Londra cum'è improbabile data a "complessità di l'affare", l'analista di JPMorgan hà nutatu chì una tale transazzione necessitava "una quantità di appruvazioni regulatori".
• L'azzioni di Sodexo anu persu finu à u 3% dopu chì u gruppu francese di ristorazione è servizii hà riportatu un ingressu fiscale di u primu trimestre chì batte a stima media di l'analista, ma hà lasciatu un upside limitatu dopu chì u stock hà riunitu vicinu à u 50% in 2H 2022.
• L'azzioni Rentokil Initial cadenu quant'è 5.2% dopu chì Exane BNP Paribas hà iniziatu a cobertura cù una raccomandazione di underperform.
• L'azzioni di Danone falanu quant'è 2,8% dopu chì Morgan Stanley faci una quantità di cambiamenti à u so ordine di preferenza in u settore, cumpresa una valutazione più bassa di Diageo à uguali-pesu, Danone à underweight.

Nanzu à a sessione, i stock di l'Asia anu aumentatu in a prima settimana di cummerciu in u 2023 in mezzu di ottimisimu annantu à a riapertura di a Cina è di un putenziale riduzzione di i guadagni in u settore di chip. L'indice MSCI Asia Pacificu avanzatu finu à 0,8% u venneri prima di paring guadagnà à 0,1%, guidatu da a Corea di u Sud. A peor caduta di profitti di Samsung in più di una dicada hà cimentatu l'aspettattivi di i taglii di capex è un aumentu di i prezzi da a riduzzione di forniture di chip, chì sustene u sentimentu per u settore. L'indice CSI 300 di a Cina hà aumentatu per un quintu ghjornu, mentre chì i stock di Hong Kong si ritiranu dopu à una manifestazione recente. A nazione hè pronta à riapertura di e so fruntiere à i viaghjatori internaziunali dumenica. Hè ancu pianificatu di rilassà e restrizioni à i prestiti di i sviluppatori, annullandu a stretta pulitica di "trè linee rosse" chì hà aggravatu a so fusione immubiliare. U Sentimentu di u Consumatore di a China Rebounds cum'è l'Ecunumia Reopens: Graficu U benchmark di l'azzioni asiatichi hè in traccia di a so più longa striscia di vittoria da settembre 2021. I guadagni sò ghjunti prima di u rapportu di salari non agriculi di i Stati Uniti duvutu dopu u venneri. I dati di i salarii privati ​​publicati ghjovi anu superatu l'estimi, sottumettendu un robustu mercatu di u travagliu. "Ancu s'ellu si prevede chì a Fed di i Stati Uniti resterà falca, l'ecunumia di i Stati Uniti hè più prubabile di esse resistente à u spinu di un forte cunsumu", hà dettu Daniel Yoo, capu di l'allocazione di l'assi glubale in Yuanta Securities Korea. "Questu hè un pusitivu per l'esportatori asiatichi à mediu è longu termine".

L'aziende giapponesi anu sguassatu e so perdite di a matina per chjude più altu, cum'è u yen debilitatu hà stimulatu e cumpagnie esportatrici. L'Indice Topix hà aumentatu 0.4% à 1,875.76 à u tempu di u mercatu vicinu à Tokyo, mentre chì u Nikkei avanzava 0.6% à 25,973.85. Sony Group Corp. hà cuntribuitu u più à u guadagnu di l'Indice Topix, aumentendu 2.4% cum'è l'analisti eranu pusitivi annantu à l'annunzii à u Consumer Electronics Show nantu à i novi prudutti, cumpresu u so veiculu elettricu autònumu cù Honda è a vendita di PlayStation. Da 2,162 azzioni in l'indici, 1,273 s'arrizzò è 768 cadunu, mentri 121 ùn anu cambiatu. "I dati di l'impieghi di l'ADP anu superatu l'aspettattivi di u mercatu, cù a preoccupazione di l'investitori chì a Fed cuntinueghja à esse hawkish, chì hà rinfurzatu u dollaru è debilitatu ligeramente u yen in u mercatu di cambiu", disse Kiyoshi Ishigane chief fund manager in Mitsubishi UFJ Kokusai Asset Management. "U yen ligeramente più debbule hà ammorbiditu u scontru da a caduta di i stock di i Stati Uniti".

In FX, u dollaru cullà 0.2% à a sessione alta prima di u rapportu di l'impieghi, tirà tutti i G-10 FX più bassu. U yen era u più grande underperformer, falendu à u so livellu più bassu contr'à u dollaru da u 20 dicembre, cummerciu à ~ 134.26 per dollaru. U Bloomberg Dollar Spot Index hà aumentatu 0,2%; per a settimana, u calibre hè in crescita di 1.2% in ciò chì hè stata a so più grande manifestazione dapoi a settimana finita u 23 settembre.

• U Yen hà allargatu e perdite dopu à un rapportu di Bloomberg chì i funzionari di u Bancu di u Giappone vedenu pocu bisognu di affruntà per fà un altru aghjustamentu à a so pulitica di cuntrollu di curva di rendiment. USD / JPY s'arrizzò quant'è 0.9% à 134.59; A mossa hè ghjunta cum'è u Giappone hà dettu chì i guadagni reali anu diminuitu di 3,8% in nuvembre da un annu prima, u più grande da maghju 2014. "A notizia più significativa è marginalmente yen-negativa fora di u Giappone hè stata a più debule di u cash è i dati di guadagni reali più debuli di ciò previstu chì serve à rinfurzà a nozione chì un cambiamentu di pulitica formale di YCC hè luntanu da imminenti ", hà dettu Attrill di NAB. "Ùn aspittemu micca unu almenu finu à 2H 2023."
• EUR / USD hè cascatu quant'è 0,2% à 1,0497 prima di paring parte di quella goccia; I dati anu dimustratu chì l'inflazione di l'eurozona hà tornatu à un cifri per a prima volta da l'aostu. Mentre a figura di l'inflazione principale hè cascata à 9,2%, sottu à a previsione di 9,5% di l'economisti, una misura chì elimina l'energia è l'alimentu hà righjuntu un record di 5,2%
• A corona norvegese hà da esse u più grande perdente di a settimana versus u dollaru, in calata di 4,4%, a so peghju settimana da aprile.

In i tassi, a mossa brusca di appiattimentu di sta settimana si estende in a prima sessione di i Stati Uniti cù rendimenti longhi ligeramente più ricchi in u ghjornu è ritardi di front-end, guidati da una mossa di appiattimentu più largu vistu in a curva tedesca dopu i dati CPI di a zona euro. I rendimenti di i Stati Uniti sò più prezzu di finu à 2bp à traversu u front-end è u ventre di a curva cù 10 anni di cummerciu intornu à 3.725%, più prezzu di 0.5bp versus bunds vicinu è ritardati di ghjovi da 3bp in u settore; bunds è rendimenti UST 10-annata sò pocu cambiatu, cummercializazioni in u intervallu di ghjovi; I rendimenti di gilts paragunabili sò sottumessi à circa un puntu di basa.

In i commodities, l'oliu si stabilizeghja dopu à una catena di decadimenti chì sguassate quasi 10% da u prezzu di u crudu. WTI hà aumentatu 0.8% à sottu à $ 75. L'oru hà cullatu dopu à ritirata ghjovi da un altu di sei mesi righjuntu prima di a settimana. Spot gold rose ~ $ 3 à quasi $ 1,836/oz. A maiò parte di i metalli base cumercianu in u verde.

Fighjendu à u ghjornu chì vene avà, è u principale di dati principali serà u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per dicembre. Altrimenti, in i Stati Uniti, riceveremu l'indice di servizii ISM per dicembre è ordini di fabbrica per nuvembre, mentre chì in Europa ci hè a lettura flash CPI di l'area di l'euro per dicembre, inseme cù ordini di fabbrica tedeschi è vendite al dettaglio per nuvembre. Intantu da i banche cintrali, avemu da sente da u Bostic, Cook, Barkin è George di a Fed, è ancu da Centeno è Lane di u BCE.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 3,825.75
• STOXX Europe 600 pocu cambiatu à 438.97
• MXAP pocu cambiatu à 157.70
• MXAPJ pocu cambiatu à 520.71
• Nikkei hà aumentatu 0.6% à 25,973.85
• Topix up 0.4% à 1,875.76
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,3% à 20 991,64
• Shanghai Composite pocu cambiatu à 3,157.64
• Sensex calata di 0,8% à 59,867.28
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,7% à 7 109,59
• Kospi hà aumentatu di 1,1% à 2.289,97
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.31%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.0512
• Brent Futures pocu cambiatu à $ 78.70 / bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,2% à $ 1,835.99
• L'indice du dollar américain a augmenté de 0,34% à 105,40

Top News Overnight da Bloomberg

• A Cina hà pensatu à rilassà e restrizioni à u prestitu di i sviluppatori, rinviendu a stretta pulitica di "trè linee rosse" chì hà aggravatu unu di i più grandi collassi immubiliarii in a storia di u paese.
• U Bancu Centrale Europeu duveria compie a so crescita di i tassi d'interessu "da l'estiu" è dopu esse preparatu à mantene per un periudu potenzalmentu sustinutu per ammansà l'inflazione chì resta troppu alta, hà dettu u membru di u Cunsigliu di Guvernazione Francois Villeroy de Galhau.
• I salarii veri di i travagliadori giapponesi sò cascati u più in ottu anni, suggerendu chì ci hè ancu un pocu di strada per andà prima chì u bancu cintrali pò ghjunghje u so scopu di u prezzu accumpagnatu da a crescita di u salariu. U Bancu di u Giappone hà ripresu l'operazione di compra di obbligazioni supplementari dopu chì un novu rendimentu di bonu di riferimentu hà toccu u so tettu di 0.5%
• U Giappone vole chì u Gruppu di Sette ecunumie avanzate aduprate un approcciu coordinatu questu annu destinatu à prevene a "coercizione ecunomica" chì a Cina hà applicatu à alcuni di i so partenarii cummerciale.
• U Ministeru di e Finanze di u Messicu hà numinatu u cunsigliu di Banxico, Omar Mejia Castelazo, à u cunsigliu di u bancu cintrali, una scelta inaspettata per rimpiazzà u so membru più dovish Gerardo Esquivel.
• E restrizioni di u cummerciu di a Cina nantu à u vinu australianu, aragoste è altre commodities puderanu esse u prossimu à facilità à mezu à un riscaldamentu di i ligami diplomatici è l'aspettativa chì Pechino riprenderà prestu l'impurtazioni di carbone.
• A Casa di i Stati Uniti hà aghjustatu postu chì l'alliati di Kevin McCarthy anu pruvatu à fà un accordu cù i membri di u gruppu chì anu bluccatu u Republicanu di California da esse elettu parlante in un storicu 11 round di votu.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac hà cumerciatu per suprattuttu cù guadagni prudenti malgradu un vantaghju negativu da Wall Street, è davanti à i dati di u mercatu di u travagliu di i Stati Uniti. ASX 200 hà vistu guadagnà in i nomi di Metalli, Mining è Risorse, ma l'upside hè statu capped da i settori Sanità è Tecnulugia. Nikkei 225 hà righjuntu brevemente u nivellu di 26k, mentre chì u settore bancariu hà sottumessu dopu a surperformance settoriale di ghjovi. Hang Seng è Shanghai Comp eranu più fermi cù i primi inizialmente rinfurzati da i nomi di pruprietà, cù i rapporti di fonte da Bloomberg chì anu marcatu ulteriori misure di facilità di u mercatu di l'abitazioni, anche se i primi guadagni si sò sbulicati durante a sessione.

Top Notizie Asiatiche

• BoJ dice chì vede pocu bisognu di affruntà l'aghjustamenti maiò di u rendiment, secondu e fonti Bloomberg
• BoJ hà da fà una compra di obbligazioni d'urgenza per 5 anni è 10 anni di maturità, secondu Reuters.
• Cina puderia facilità e regule di pruprietà "trè linee rosse" in un cambiamentu maiò, secondu e fonti Bloomberg. Permetterà à alcune imprese immubiliarii di aghjunghje più leverage, è rinvia u periodu di grazia per risponde à l'obiettivi di u debitu, mentre chì i termini ponu esse allargati da almenu sei mesi.
• PBoC hà drenatu un CNY 1.6tln netu per a settimana via OMO – u più grande prelievu settimanale di cash net record, secondu Reuters.
• PBoC injected CNY 2bln via 7-day reverse repos with the rate mantinutu à 2.00%; drenu netu ogni ghjornu CNY 384 miliardi
• Samsung Electronics (005930 KS) Prelim Q4 (KRW): Revenue 70tln (exp. 71tln), Profit Operating 4.3tln (exp. 5.9tln, BBG exp. 6.65tln); A dumanda di chip di memoria hè cascata più di l'attesa in Q4 in mezzu à e preoccupazioni di i clienti nantu à u sentimentu di i cunsumatori. A vendita di smartphones hè cascata in Q4 per via di a debule di dumanda da i prublemi macro. U prezzu di i chip di memoria hè cascatu continuamente in Q4 per via di l'aumentu di l'inventariu di i chipmakers, secondu Reuters.
• A Cina hà liberatu a 10a edizione di i protokolli di prevenzione è cuntrollu di COVID, ottimizzerà ulteriormente a categorizazione clinica è u metudu di trattamentu. Aggiunge testi di antigenu pusitivu cum'è standard di diagnosticu.
• Evergrande (3333 HK) per tene una riunione cù i detentori di obbligazioni offshore u marcuri, per discutiri pruposte di ristrutturazione di u debitu, via Reuters citando fonti.

E borse europee sò pocu cambiate in generale, ma presentanu un skew slim pusitivu, Euro Stoxx 50 + 0.1%, pre-NFP. I futuri di i Stati Uniti sò simile cuntenuti cù una modesta divergenza intornu à a marca invariata, ES + 0.1%, cun attenzione à a stampa NFP, i successivi ISM Services PMI è Fed parranu dopu. Tesla (TSLA) per taglià i prezzi di Model 3 & Y in Cina, Giappone è Corea di u Sudu secondu i rapporti. E fonti successive di Reuters i taglii di i prezzi statali fora di a Cina sò fatti in vista di sustene a pruduzzioni di a pianta. Citi (C) aghjornamenti di equità: taglia US à Underweight, cresce l'Europa continentale à Overweight, aumenta l'Australia à Neutral.

Top Notizie Europee

• U cancelliere tedescu Scholz per invità l'industria di l'auto per discussioni marti, per discutiri e catene di furnimentu, a mobilità è u clima.
• Lufthansa hà da rinvivisce l'A340 invechji in a mancanza di posti di prima classe
• I prezzi di e case in u Regnu Unitu ponu diminuite di 8% questu annu, dice Halifax
• A Fabbrica Tedesca Ordini Plummet cum'è Manufacturers Sottu Assediu
• Stellantis pò chjude più piante cum'è u costu di l'elettrificazione

FX

• DXY mantene u so momentu di ricuperazione davanti à l'agenda di i Stati Uniti cù l'indici finu à un piccu 105.52 à u megliu.
• Eppuru, hà sbulicatu un toccu da questu in seguitu à l'inflazione EZ di core più calda di l'attesa, mandendu EUR / USD più comodamente sopra 1.05, anche se timida di i migliori livelli iniziali.
• JPY hà pigliatu u peghju di a risurrezzione di u USD in mezu à i rapporti chì u BoJ vede pocu bisognu di più precipitosi tweaks YCC, cù USD / JPY superendu 134.50.
• In modu più generale, i pari sò in tuttu u tavulinu versus u USD, anche se à varii gradi cù u tonu generale un pocu tentativu pre-NFP.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 6.8912 vs exp. 6.8914 (prec. 6.8926)

Rendimentu Fissu

• Bunds hà sperimentatu un modestu, ma infine fugace, dopu à a stampa di inflazione EZ core hot core / super-core, mandendu u benchmark tedescu à un bassu di 135.74.
• Eppuru, a mossa hè ridotta in pocu tempu cù EGBs è USTs più bassi à a sintonia di circa 10/15 è 5 ticks rispettivamente davanti à l'agenda PM.
• U guvernu australianu taglia l'emissione di obbligazioni FY22/23 da AUD 10 miliardi versus i piani originali, secondu i rapporti.

Commodities

• I benchmarks crude sò più fermi, ma sò stati sottumessi à l'azzione di prezzu bidirezionale in tutta a matina chì hè stata direzionale in-fitting cù ma ligeramente più pronunzianu di l'azzione di equità.
• Attualmente, WTI Feb'23 è Brent Mar'23 pubblicanu guadagni appena timidi di 1.0%, postu chì l'upside stagnava un toccu intornu à USD 0.30/bbl timida di i USD 75/bbl è USD 80/bbl rispettivamente.
• China Energy hà fattu un ordine per u carbone australianu – trà i primi affare da a prohibizione non ufficiale di u 2020, secondu fonti Reuters.
• L'oru spot hè modestamente più fermu, ancu s'ellu hè ancu da ricuperà tuttu u svantaghju marcatu vistu in a sessione di ieri, chì hà vistu u metallu giallu rende u manicu di 1850 USD/oz.

Geopolitica

• I Stati Uniti è u Giappone tenenu discussioni di sicurezza in Washington l'11 di ghjennaghju, secondu Bloomberg.
• A TV statale russa dice chì u cessamentu di u focu hè ghjuntu in vigore in tuttu u fronte in Ucraina; in cunfurmità cù l'ordine da u presidente Putin.
• U Ministru di a Difesa turca dice chì a Grecia face atti di incitazione contru à noi, è ùn avemu micca avutu una risposta positiva da elli in quantu à a creazione di un dialogu, via AJ Breaking.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Cambiamentu di dicembre in i salarii non agriculi, estimu 202,000, prima di 263,000
  • Cambiamentu in i Pagamenti Privati, estimu 182,000, prima di 221,000
  • Cambia in manufattu. Pagamenti, estimu 8.000, prima di 14.000
  • Tasso di disoccupazione, est. 3.7%, prima 3.7%
  • Tasso di participazione à a forza di travagliu, stimatu 62,2%, prima di 62,1%
  • Tasso di sottooccupazione, prima di 6,7%
  • Average Weekly Hours All Emplo, est. 34.4, prima 34.4
  • Guadagnamentu orariu mediu MoM, est. 0.4%, prima 0.6%
  • Guadagne media oraria annua, est. 5.0%, prima di 5.1%
• 10:00: Ordini di fabbrica di nuvembre, est. -1.0%, prima di 1.0%
• 10: 00: Ordini di merchenzie durabile di nuvembre, est. -2.1%, prima -2.1%;
  • Meno Trasportu, prima di 0.2%
  • Nov. Cap Goods Ship Nondef Ex Air, prima -0.1%
  • Nov. Cap Goods Orders Nondef Ex Air, prima di 0.2%
  • Nov. Ordini di fabbrica Ex Trans, prima di 0.8%
• 10:00: Indice di servizii ISM di dicembre, stima 55.0, prima di 56.5

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 11:15: U Cook di a Fed participa à una discussione di panel nantu à l'inflazione
• 11:15: Bostic di Fed è Lane di u BCE discute l'ecunumia glubale …
• 12:15: Barkin di a Fed Parla nantu à l'Ecunomica
• 13:00: George di a Fed Discute a Perspettiva Ecunomica
• 15:30: Bostic di a Fed Discute Lezioni da a Pandemia

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Dopu à un forte iniziu di u 2023, i mercati sò finalmente rientrati ieri dopu chì e forti dati di i Stati Uniti è rimarche falche di i funzionari di a Fed anu purtatu l'investitori à u prezzu di più aumenti di i tassi in i mesi à vene. U catalizzatore iniziale hè vinutu da u rapportu di l'ADP di i salarii privati, chì hà dimustratu un guadagnu inesperu forte in dicembre di + 235k (vs. + 150k previstu), mentre chì u mese precedente hè statu ancu rivisatu à + 182k (vs. + 127k prima). I renditi di u tesoru accuminciaru a risurrezzione subitu dopu à quella liberazione, chì hè stata seguita da i dati di i reclami di l'impieghi, chì dimustravanu chì i pretesti iniziali eranu cascati à un minimu di 3 mesi di solu 204k in l'ultima settimana di 2022 (vs. 225k previstu). Allora più evidenza chì indica un mercatu di travagliu strettu, in particulare quandu avete cunsideratu u rapportu JOLTS per Novembre da u ghjornu precedente. I rivindicazioni prubabilmente dimustravanu una certa distorsioni staghjunali, ma ùn ci hè pocu dubbitu di u mercatu di u travagliu sempre forte.

Stu focusu nantu à u mercatu di u travagliu cuntinueghja oghje, postu chì averemu u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per dicembre à 13:30 ora di Londra. In quantu à ciò chì aspittà, i nostri economisti americani cercanu chì i salarii non agriculi anu cresciutu da + 175k in dicembre, chì duverebbe mantene a taxa di disoccupazione ferma à 3.7%. Mantene un ochju nantu à a crescita media di i guadagni orari, in particulare datu l'enfasi di a Fed in l'inflazione di i salarii. I nostri economisti s'aspittavanu chì abbandunà à + 0.3%, dopu avè ghjuntu à un altu di 10 mesi di + 0.6% u mese passatu.

Intantu, sti signali di forza in i dati di u mercatu di u travagliu hà purtatu l'investituri à u prezzu in un percorsu più aggressivu di l'aumentu di i tassi da a Fed ieri. Per esempiu, e probabilità di cuntinuà à caminari di 50bps à a prossima riunione di ferraghju sò avà à 44,2% secondu i futuri, chì hè più altu da u 32% u ghjornu precedente. E fighjendu più in là, u prezzu di u terminale di u prezzu di ghjugnu hà cullatu un altu di 6 settimane di 5,03% (ciclu altu 5,146% – 3 di nuvembre), cù a tarifa di fine di l'annu per dicembre ancu + 13,6 bps à 4,67%.

Quelli punti di vista nantu à u percorsu di a pulitica futura anu aghjustatu supportu da l'ultimi parlanti da u FOMC. Per esempiu, u presidente di a Fed di Kansas City, George, hà dettu chì a Fed duveria mantene i tassi sopra 5% in 2024, è u presidente di a Fed d'Atlanta Bostic hà dettu chì l'inflazione era sempre "troppu alta". St. Louis Fed President Bullard a notte scorsa hà parlatu un pocu più dovishly quandu hà dettu chì "a tarifa di pulitica ùn hè ancu in una zona chì pò esse cunsiderata abbastanza restrittiva, ma si avvicina". In una presentazione, Bullard hà citatu u recente FOMC dot plot chì mostra a projezzione mediana di 5.1% cum'è abbastanza restrittiva.

Malgradu à Bullard, u sfondate generale ieri hà significatu chì u rallye di u bonu sovrani finu à questu annu hè ghjuntu à un arrestu, cù i rendimenti di i Treasuries 10yr da + 3.5bps à 3.718%. Questu hè stata ripresa in Europa, induve i rendimenti nantu à bunds 10yr (+4.4bps), OATs (+4.5bps) è BTPs (+5.4bps) sò stati ancu più altu in u ghjornu. I muvimenti sò stati guidati da rendimenti reali più alti, cù u rendimentu reale di i Stati Uniti à 10 anni + 1.0bps à 1.49%, mentre chì u rendimentu reale di 10 anni in Germania era + 10.4bps. I rendimenti nantu à UST 10yr sò abbastanza stabili in a sessione asiatica mentre andemu à pressa.

Per l'equità, era una stampa simili, cù l'S&P 500 (-1.16%) chì tornanu in territoriu negativu per u 2023, cù perdite per u NASDAQ (-1.47%) è u Dow Jones (-1.02%). L'eccezzioni principali à quellu mudellu sò stati l'azzioni di energia (+ 1.99%), chì sò stati aiutati da u rebote di i prezzi di u petroliu ieri chì hà vistu WTI (+ 1.14%) torna à $ 73.67/bbl. Sta matina, i prezzi di u petroliu cuntinueghjanu à custruisce nantu à i so guadagni previ cù u futuru Brent (+ 1,02 %) cummercializatu appena sottu à $ 80/bbl è WTI (+ 1,06 %) à $ 74,45/bbl. Altrimenti, era una prestazione povera in tuttu u bordu, però, è u STOXX 600 d'Europa (-0.20%) hà persu terrenu per a prima volta questu annu, ancu s'ellu cuntinuava a so surperformanza relativa contr'à l'indici di i Stati Uniti cù un gap di c.5pp chì si apre in u i primi ghjorni di l'annu.

I mercati di borsa asiatichi sò generalmente cumerciu più altu sta matina, ma l'equità cunnesse chinesi sò passati da pusitivi à pocu negativi mentre finisci questu. In altrò, u Nikkei (+ 0,42 %) è u KOSPI (+ 0,66 %) perdenu un pocu di momentu dopu à una prima mità di sessione assai più pusitiva. Fora di l'Asia, i futuri di i stock di i Stati Uniti indicanu un principiu pusitivu cù i cuntratti nantu à l'S&P 500 (+0.31%) è u NASDAQ 100 (+0.27%) chì anu più altu davanti à u rapportu di u travagliu di dicembre, ma di novu fora di i so alti.

I primi dati di a matina dimustranu chì i salarii veri in Giappone (-3.8% y/y) cadunu da u più in ottu anni è diminuinu per l'ottu mesi consecutivi in ​​u Novembre (v/s -2.8% previstu). Hà seguitu a caduta rivista di u mese precedente di -2.9%. À u listessu tempu, l'earnings cash (+ 0.5% y/y) eranu ancu disappointing in November (v / s + 1.7% expecting) contr'à un rialzu di + 1.4% in uttrovi. Inoltre, l'attività di u settore di i servizii di u Giappone hè stata in u territoriu di espansione cum'è u PMI finali di i servizii di u Jibun Bank hà avanzatu à 51,1 in dicembre dopu una lettura di 50,3 in nuvembre.

Per un terzu ghjornu consecutivu, a Casa di Rapprisintanti di i Stati Uniti ùn hà micca pussutu vutà in un novu parlante. U capu di u GOP Kevin McCarthy ùn era micca capaci di fà riunisce i Republicani intornu à ellu attraversu altri 5 votu ieri, purtendu u numeru generale di votu falluti à 11. Questu hè avà u più votu chì hà pigliatu per elettu un novu Speaker dapoi u 1860. McCarthy avia avutu. Si dice chì hà offertu à i holdouts una di e so dumande più grande – chì permette à ogni membru di presentà una mozione per votà per l'eliminazione di u parlante, attualmente ci vole a mità di a camera. Ci vole sempre u 50% di a camera per caccià u parlante, ma susciteghja i risichi di disordine intornu à i voti impurtanti. Cuntinueghja à esse un gruppu di 6 o più Ripubblicani chì si sò dichjarati "Never-Kevin", chì complica e cose cum'è u capu Republicanu pò permette solu 5 defezioni. Certi sustenidori di McCarthy anu ricunnisciutu chì stu prucessu puderia estenderà in u weekend o più longu se u partitu deve truvà un novu candidatu di cunsensu.

Altrimenti da u latu geopuliticu, ieri hà purtatu un annunziu da a Russia chì ci saria un cessamentu di u focu inaspettatu in Ucraina per 36 ore annantu à oghje è dumani. A mossa coincide cù u Natale Ortodossu Russu è Putin hà dumandatu à l'Ucraina di ricunnosce, ma a dumanda hè stata rifiutata è l'assistente presidenziale ucrainu Mikhailo Podolyak hà dettu chì a Russia "deve lascià i territorii occupati – solu allora avarà una "tregua temporale".

Infine nantu à u latu di dati, l'IPC italianu hè cascatu à + 12.3% in dicembre nantu à a misura harmonisata di l'UE, chì era in linea cù l'aspettattivi, ma da + 12.6% in nuvembre. Chì vene davanti à a liberazione flash CPI per l'intera Zona Euro oghje, induve l'economisti sò largamente aspittendu chì a misura annu à l'annu diminuirà per un secondu mesi consecutivu.

À u ghjornu chì vene avà, è u puntu di dati principali serà u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per dicembre. Altrimenti, in i Stati Uniti, riceveremu l'indice di servizii ISM per dicembre è ordini di fabbrica per nuvembre, mentre chì in Europa ci hè a lettura flash CPI di l'area di l'euro per dicembre, inseme cù ordini di fabbrica tedeschi è vendite al dettaglio per nuvembre. Intantu da i banche cintrali, avemu da sente da u Bostic, Cook, Barkin è George di a Fed, è ancu da Centeno è Lane di u BCE.