Futures Flat Avanti di $ 2,7 trilioni di OpEx in mezzo di un crash IT globale

L'azzioni glubale, digià martellate da parechji ghjorni di vendita incessante in azioni tecnologiche mega-cap, anu luttatu u venneri cum'è un interrupzione senza precedente di i sistemi informatici in u mondu sanu hà colpitu i servizii di viaghju, cummercializazione è supportu, minacciatu di aggravà una ripresa di i stock di tecnulugia. À 7:00 am ET, i futuri S&P eranu flat, paring perdite prima, mentre chì i futuri Nasdaq cadevanu -0.1%. I mercati glubali sò ancu soprattuttu in u rossu: FTSE -45bps, CAC -55bps, DAX -65bps, Nikkei -16bps, Hang Seng -2.03%, Shanghai +17bps. L'impresa di cibersecurità Crowdstrike hà affundatu finu à u 21% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu avè avvistatu chì u so software stava pruvucannu i sistemi di l'informatica. U so capu esecutivu hà dettu dopu chì u prublema hè stata risolta. L'azzioni di Microsoft anu calatu di 2%, ancu s'ellu hà dettu chì avia risoltu l'interruzione di i servizii di nuvola chì era culpì per l'interruzzione di i voli è di e banche in u mondu. Ancu u Russell hè rossu sta matina cum'è a rotazione piglia una pausa. I rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti sò stati immubiliati, cù u 10Y cummercializatu à ~ 4.21% mentre chì l'indici di u dollaru Bloomberg modestamente più altu mentre u yen inverte i guadagni superficiali di a notte. Ùn ci hè nunda in u calendariu ecunomicu d'oghje, cusì l'attenzione si concentrerà nantu à a caduta di l'interruzione di l'IT globale è u discorsu RNC di Trump.

In u cummerciu di premarket, l'interruzioni di l'IT in u globu pisanu parechji settori u venneri, cumprese compagnie aeree, assicuratori è operatori di borsa. L'azzioni in Crowdstrike anu affundatu 14% dopu chì un prugramma di cibersecurità largamente utilizatu hè cascatu, mentre chì Microsoft hè cascatu 2.0% dopu avè riportatu separatamente i prublemi cù i so servizii di nuvola. Eccu alcuni altri mutori notevoli:

• L'azzioni di u Bank of America slip 0.3% dopu chì u prestatore hè statu tagliatu à neutru da l'accumulazione in Phillip Securities in seguitu à i so recenti guadagni è u rallye di i prezzi di l'azzioni, cù u broker chì hà signalatu una quantità di venti contrari.
• L'azzioni di Intuitive Surgical saltanu 6.6% dopu chì l'utile per azzione aghjustatu di a cumpagnia di u sicondu trimestre hè ghjuntu davanti à l'estimi di cunsensu. Piper Sandler hà dettu chì questu era un aghjurnamentu "tuttu pusitivu".
• L'azzioni di Netflix sò cascate di 0,95% dopu chì a previsione di i rivenuti di u terzu trimestre di u giant di streaming video era ligeramente più debule di ciò chì era previstu. In ogni casu, l'analisti eranu largamente pusitivi nantu à a stampa, chì dimustrava forti addizzioni di abbonati. L'azzioni di Netflix anu aumentatu di 32% questu annu in u rapportu.
• SunPower sparte una diapositiva di 17% mentre a cumpagnia solare estende i cali dopu avè dettu à i rivenditori chì ùn sustene micca più e novi installazioni è fermava e spedizioni.

L'interruzioni tecnulugiche d'oghje venenu versu a fine di una settimana chì hà vistu u Nasdaq perde più di 3%, postu chì l'investitori anu alluntanatu da i nomi di megacap di alta volata è si sò rotati in cumpagnie più chjuche. L'indice Russell 2000 hà risuscitatu 2,3% sta settimana. Dice questu, e perdite di u mercatu provocate da l'interruzioni sò improbabile durà, hà dettu Rajeev De Mello, direttore d'investimentu di Gama Asset Management, aghjustendu chì l'investituri puderanu "approfitta di tali vendite, soprattuttu in u cummerciu di l'estate di liquidità più bassa, è u venneri, per cumprà. risicu ".

"Tuttavia, a rotazione di u settore di l'equità hè stata brutale è puderia cuntinuà un pocu più longu", aghjunse.

I recenti movimenti in settori più chjuchi è di valutazione più bassa sò stati precipitati da i segni chì a Riserva Federale riducerà i tassi d'interessu in settembre, una vista cimentata da i dati di ghjovi chì mostranu a più grande crescita di richieste di disoccupazione da u principiu di maghju, è ancu a probabilità di più prutezzione presidenza potenziale di Donald Trump.

"Da una prospettiva di grande stampa, sia a Fed chì si move versu un tagliu di tassi è l'aumentu di e probabilità di Trump duveranu esse risichi pusitivi", disse Mohit Kumar, un stratega di Jefferies International Ltd. "Ma significava ancu chì l'investituri riconsideranu a so distribuzione di l'assi è di u settore. mentre andemu in i mesi d'estate. I settori cù un posizionamentu più pesante anu patitu in l'aghjustamentu ".

A parti di l'interruzione di l'IT globale, hè statu un flussu di nutizie ligeru in u ghjornu finale di a settimana. L'OPEX oghje serà a più grande scadenza di lugliu registrata – GS stima $ 2,7 miliardi di esposizione cumprese $ 555 miliardi d'opzioni singole. Questu significa chì a gamma hè vicinu à tumble cum'è u mercatu unclenches.

In Auropa, l'indici Stoxx 600 hè calatu di 0,6%, falendu per un quintu ghjornu. L'azzioni in Air France-KLM, Ryanair Holdings Plc è altre compagnie aeree sò scese pesantemente in quantu i voli sò stati fermati o ritardati. LSE Group Plc, chì opera a borsa di Londra, hà ricuperatu alcune di e so perdite di u prezzu di l'azzioni attivate dopu avè dettu chì e prublemi tecnichi impediscenu a publicazione di a nutizia. Sartorius AG hè cascatu di 13% dopu chì u fabricatore di l'elettronica tedesca hà calatu a guida di l'annu tutale. U fabricatore di ghjoculi per computer Ubisoft Entertainment SA hè calatu di più di 8% dopu l'obiettivi misti per l'annu cumpletu, mentre chì a cumpagnia di ghjoculi Evolution AB hè ancu cascata dopu chì i so guadagni mancavanu stime. Eccu alcuni di i più grandi mutori di u venneri:

• L'azzioni di Danske Bank anu saltatu finu à l'8% dopu chì u più grande prestatore di Danimarca hà svelatu una serie di pagamenti di dividendi è u redditu netu in u 2Q hè cresciutu di 17% da un annu fà.
• Electrolux guadagna finu à l'11%, u più altu da aprile 2023, dopu chì u fabricatore svedese di l'apparecchi domestici hà riportatu un rapportu di u sicondu trimestre più bellu di u temutu, induve i costi di a materia prima si sò trasformati in i venti di coda da i venti in contra, aumentendu u risultatu.
• L'azzioni di Mips aumentanu quant'è 8.6% cum'è Jefferies aghjurnà u fabricatore svedese di cumpunenti di caschi per cumprà da hold, dicendu chì hà datu risultati forti in u sicondu trimestre è questu momentu pusitivu duverà cuntinuà à a seconda mità di l'annu.
• Billerud cresce finu à u 9,6% dopu chì i guadagni di l'impresa di imballaggio sueca anu battutu e stime, cù l'analisti chì anticipanu alcuni aghjurnamenti à e stime mentre mettenu in risaltu a preoccupazione di l'investitori per i prezzi più alti di u legnu.
• L'azzioni di Yara aumentanu finu à u 4,9% dopu chì i guadagni di u secondu trimestre di l'impresa chimica agricula norvegese anu battutu e stime cum'è l'analisti anu nutatu l'iniziativi di tagliu di i costi di l'impresa.
• L'azzioni di Sartorius crollanu finu à u 15% dopu chì u fabricatore tedescu di equipamentu di laboratoriu hà tagliatu a so prospettiva per l'annu.
• Ubisoft hè cascatu finu à u 10%, u più altu in più di dui mesi, dopu avè furnitu un aghjurnamentu chì Citi descrive cum'è "caratteristicu disordinatu".
• Boliden declina quant'è 9.3% dopu chì u minatore hà riportatu l'inguernu per u sicondu trimestre chì hà mancatu l'estimazione media di l'analista.
• Evolution cade quant'è 9,5% dopu à u Casinò live in linea svedese hà signalatu un debbule inseme di figuri di u sicondu trimestre chì sò stati pisati da un grande pagamentu di i clienti è una crescita più lenta in tutte e regioni.
• Sopra Steria slides quant'è 11% dopu chì a cumpagnia di software francese hà publicatu un avvisu basatu annantu à una trajectoria più debule per a seconda mità di l'annu.
• E compagnie aeree europee perden u venneri postu chì parechje cumpagnie di l'industria di u viaghju si trattanu di prublemi tecnologichi generalizzati chì anu ritardatu l'operazioni.
• L'azzioni di Kone cadenu quant'è 3,2% dopu chì a cumpagnia di installazione di l'elevatori hà tagliatu a guida di l'annu sanu è hà publicatu i risultati di u sicondu trimestre. L'analisti di Jefferies anu ancu indicatu l'impattu di una rallentazione in Cina.

Nanzu, i stock asiatichi anu diminuitu, cù un riferimentu regiunale chjave in corsu per a so più grande caduta settimanale da a mità d'aprile, in mezzu di preoccupazioni per a geopolitica è l'economia cinese. L'indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu 1.3% u venneri, cù i stocks di tecnulugia TSMC, Samsung è Tencent trà i più grandi drags. Hong Kong era u peghju performer di a regione, cù l'Index Hang Seng calatu di più di 2%. L'azzioni sò ancu diminuite in Corea di u Sud, Australia, Giappone è India. U calibre asiaticu MSCI hè stata diretta per una perdita settimanale di 2.4%.

U Terzu Plenum di a Cina hà datu pocu ragiuni per l'investituri per cumprà, cù poche misure novi per affruntà a debule dumanda domestica è u settore di a pruprietà. Ciò hà aghjuntu à u sentimentu negativu da e prospettive di restrizioni più strette di i Stati Uniti à l'esportazioni di tecnulugia à a più grande nazione di l'Asia, è ancu di aumentà e tensioni cù i Stati Uniti mentre l'elezzioni presidenziale si avvicinanu. L'azzioni tecnulugiche di a regione sò stati i più grandi perdenti dopu forti guadagni quist'annu. I mercati ùn eranu micca entusiasmati à a cunclusione di a riunione di pulitica di a Cina, cù u comunicatu "dandu pocu dettagli nantu à riforme specifiche, è senza menzione di alcuna misura di stimulu per l'ecunumia", secondu una nota DBS. "Da u latu pusitivu, ci era un accordu per sfruttà u rolu di u mercatu, è per elevà e restrizioni assicurendu una regulazione efficace", hà dettu a nota.

In FX, l'indici spot di u dollaru Bloomberg hè vicinu à u pianu. JPY è CHF sò i più forti in G-10 FX, SEK è NOK underperform.

In i commodities, WTI drifts 0.1% più bassu à u cummerciu vicinu à $ 82.70. Brent flat à $ 85.08. A maiò parte di i metalli di basa cummerciale in u rossu; LME tin falls 2.7%, underperforming peers. L'oru spot cade circa $ 28 per u cummerciu vicinu à $ 2,417/oz. L'argentu spot perde 1,9% vicinu à $ 29.

In i tassi, i tesorieri sò stati pocu cambiati trà modeste perdite in a maiò parte di i mercati di bonu europei. Treasury 10-year yield hè vicinu à u pianu in u ghjornu 4.20% cù bunds è gilts lagging by 1bp è 3bp in u settore. I spreads di curva restanu ancu in un puntu di basa di i livelli di chiusura di ghjovi. A curva di u Bund s'ingrandisce cù 2s10s allargamentu 1.5bps. Treasury bull-flattens. L'orsu d'oru s'increpa. I diffusioni periferiali si stringhjenu in Germania. U rendimentu australianu di 10 anni cresce 6bps, a maiò parte in duie settimane.

Fighjendu u calendariu d'oghje, ùn ci hè micca dati econ nantu à u ponte; I membri di a Fed previsti per parlà include Williams (10:40) è Bostic (13:00)

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,1% à 5 600
• L'Europa 600 calata da 0,6% à 511,05
• MXAP calata 1.3% à 183.45
• MXAPJ calata 1.6% à 569.18
• Nikkei calata di 0,2% à 40 063,79
• Topix calata 0,3% à 2,860.83
• L'indice Hang Seng hè in calata di 2,0% à 17 417,68
• Shanghai Composite in crescita di 0.2% à 2,982.31
• Sensex calata da 0,6% à 80,891.22
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,8% à 7 971,59
• Kospi calata di 1,0% à 2 795,46
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.43%
• L'euro hè calatu di 0,1% à $ 1,0883
• Brent Futures pocu cambiatu à $ 85.09/bbl
• Spot d'oru calatu di 1,0% à $ 2,421.17
• L'indice du dollar américain a augmenté de 0,12 % à 104,30

Top News Overnight

• L'imprese in u mondu, da e compagnie aeree à i servizii finanziarii è i gruppi di media, sò stati colpiti da un interrupzione di l'IT globale u venneri, chì hà causatu disrupzioni massive à una larga gamma di servizii è operazioni. Sicondu parechje publicazioni nantu à e social media, l'interruzione hè stata culpita à un aghjurnamentu di u software di sicurezza da u gruppu US CrowdStrike, chì hà causatu un prublema cù Windows di Microsoft. Una dichjarazione sparta nantu à e social media chì hè stata publicata ancu in un situ per i clienti di l'affari di CrowdStrike hà dettu: "CrowdStrike hè cunuscenza di i rapporti di crash in Windows". Un aghjurnamentu di statutu u venneri matina hà dettu chì a cumpagnia avia "determinatu a causa sottostante" – chì ùn pareva micca esse un attaccu ciberneticu ma un prublema tecnicu – è chì "a maiò parte di i servizii sò avà recuperati". Tuttavia, interruzioni più larghe sò rimaste, cù alcuni utilizatori u venneri chì ùn anu micca pussutu accede à diverse suite di app è servizii 365 di Microsoft. (FT)
• U Psident Biden hè "in cerca di l'ànima" in mezzu à e chjama à abbandunà a corsa di u 2024 è alcuni funzionari demucratici anu dettu chì vedenu una surtita di Biden da a corsa in una questione di tempu: fonti Reuters.
• Parechje persone vicinu à u presidente Biden anu dettu ch'elli credenu chì ellu hà cuminciatu à accettà l'idea chì puderia micca esse capace di vince in nuvembre è puderia avè da abbandunà a corsa, hà dettu u New York Times. Tuttavia, u copresidente di a campagna Biden-Harris hà dettu dopu chì u rapportu di u New York Times nantu à u presidente Biden hè sbagliatu è chì Biden pò vince.
• A campagna di u presidente di i Stati Uniti Biden hà chjamatu una riunione di tuttu u persunale u venneri, secondu AP. Hè statu informatu separatamente chì i principali Democratici si preparanu per una campagna senza Biden, secondu WSJ.
• L'anzianu presidente di a Casa Pelosi hà dettu à certi Democratici di a Casa chì crede chì u presidente Biden pò esse cunvinta abbastanza prestu per esce da a corsa è hà dettu à i Democratici di California chì Biden hè vicinu à decide di abbandunà a so candidatura presidenziale: Washington Post.
• Donald Trump hà dettu à u RNC chì hè in corsu per esse presidente per tutta l'America, micca per a mità di l'America, perchè ùn ci hè micca vittoria in a vittoria per a mità di l'America, mentre ellu hà dettu chì anu da ottene una grande vittoria è una nova fase versu a prosperità. serà lanciatu. Trump hà ancu dichjaratu ch'elli finiscinu immediatamente a crisa di l'inflazione devastante è abbassanu i tassi d'interessu, è hà ancu nutatu chì ùn permettenu micca e piante di fabricazione di l'auto in Messico è Cina. Inoltre, Trump hà riferitu u coronavirus cum'è u "virus Chine" è hà dettu chì ùn permettenu micca à altri paesi di saccheghjanu i Stati Uniti.
• L'IPC naziunale di u Giappone per u ghjugnu ùn hà micca alluntanatu troppu luntanu da l'aspettattivi, venendu à + 2.8% nantu à u titulu (flat vs. May è sottu u Street's + 2.9% forecast) è + 2.2% core (up from + 2.1% in May). è in linea cù a Strada). RTRS
• U capu cinese Xi Jinping è parechje centinaia di altri alti funzionari di u Partitu Cumunista si sò riuniti in Pechino sta settimana per tracciare una strada per l'ecunumia cadente di u so paese. U schema chì anu publicatu dopu quattru ghjorni di riunioni suggerisce un futuru chì s'assumiglia più o menu à u presente. Questa fedeltà à u cursu attuale di a Cina indica chì Xi resta impegnatu in a so visione di u sviluppu guidatu da u statu, ancu quandu l'inquietu s'incontru – trà l'investitori chinesi è stranieri ordinali – per a so gestione di a seconda ecunumia più grande di u mondu. WSJ
• I salarii di l'eurozona s'arricordanu à rinfriscà secondu un sondaghju di l'imprese di u BCE (un sondaghju di e grande cumpagnie trova chì l'imprese anticipanu i salarii chì venenu à + 4,3% questu annu è + 3,5% in '25 versus + 5,4% in '23). WSJ
• Netflix hè cascatu postu chì a so previsione di rivinuti di u terzu trimestre un pocu più debule di l'aspittatu hà sbulicatu un grande battitu annantu à l'abbonati. RTRS
• Qualchidunu di u cabinet di Joe Biden hà discututu s'ellu deve finisce a so offerta di rielezzione, dicenu persone cunnisciute. Nancy Pelosi hà dettu à certi Democratici di a Casa chì crede ch'ellu pò esse cunvinta di esce, u WaPo hà dettu. A squadra di a campagna di Biden hà chjamatu una riunione di tutti i staffi oghje, l'AP hà dettu. BBG
• U capu di a Fed di San Francisco, Mary Daly, hà dettu chì alcuni dati recenti di l'inflazione sò stati boni ma "ùn simu ancu quì". Ella hà signalatu a necessità per i decisori di fucalizza nantu à i dui mandati. BBG
• Hawaiian Electric si dice chì hè trà e cumpagnie chì tentativamente accunsentiscenu à pagà più di $ 4 miliardi per risolve i prucessi da i incendi di Maui. BBG

Interruzzione IT

• I grandi interruzioni di l'informatica glubale anu messu in terra i piani è anu purtatu à grandi disrupzioni di u serviziu, per Microsoft (-2.2%) è Nvidia (-1%). Una lista completa di i tituli sottu.
• "Issue à a ditta di cibersecurità CrowdStrike (CRWD) chì causa grandi prublemi IT in u mondu", secondu BNO News.
• London Stock Exchange Group (LSEG LN) hè investigatu u prublema tecnicu cù l'annunzii RNS; hà dettu chì altri servizii in u gruppu, cumpresa a Borsa di Londra, cuntinueghjanu cum'è normale.
• Microsoft (MSFT) alcune 365 app restanu in "statu degradatu", via Bloomberg.
• AWS (AMZN) sta investigando i rapporti di prublemi di cunnessione ligati à l'aghjurnamentu à l'agente CrowdStrike (CRWD).
• American Airlines (AAL), Delta (DAL) è United Airlines (UAL) mette in terra tutti i voli per un prublema IT, secondu ABC.
• Diversi grandi banchi di cummerciu di petroliu / gasu in Londra è Singapore luttanu per eseguisce cummerci in mezzu di cyber outage, secondu sei fonti citati da Reuters.
• CrowdStrike (CRWD) hà dettu chì l'interruzione hè risultatu da un prublema cù l'ultima aghjurnazione, secondu a CNBC.
• NVIDIA (NVDA) hà dettu chì GeForce hè attualmente in una interrupzione globale per ligà i cunti Xbox cù GFN.
• Microsoft (MSFT) hà dettu chì parechji servizii "cuntinuanu à vede megliurenze"

Un sguardu più detallatu à i mercati glubale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu seguitu per suprattuttu e perdite in Wall St induve u sentimentu hè statu sbulicatu è u cummerciu di Trump hè statu vistu in u ghjocu postu chì e probabilità di rielezzione di u presidente Biden diminuinu ancu più dopu chì i principali Democratici suggerenu ch'ellu puderia esse cunvince di abbandunà appena stu weekend. ASX 200 hè cascatu sottu à u nivellu di 8 000 cù l'azzioni minera chì guidanu a larga calata vistu in i settori. Nikkei 225 si ritirò brevemente sottu à 40 000, ma poi parò a maiò parte di e perdite iniziali per ricuperà u livellu psicologicu chjave. Hang Seng è Shanghai Comp. cunformatu à l'umore pessimu cù l'anzianu pressatu da a debulezza in l'industria immubiliare, mentre chì e perdite in u cuntinente sò state stemmed dopu chì i sforzi di liquidità PBoC ammontavanu à un net CNY 1.17tln per a so più grande iniezione settimanale di cash da ghjennaghju, mentre chì un ufficiale CPC hà nutatu. a ricuperazione ecunomica ùn hè micca abbastanza forte è anu bisognu di implementà e pulitiche macro in modu più efficace.

Top Notizie Asiatiche

• Ufficiale di u partitu anzianu cinese per a ricerca pulitica hà dettu chì a prumuzione di a mudernizazione in stile cinese face parechje cuntradizioni cumplessi è prublemi, ma hè necessariu è migliurà u sistema di u mercatu mudernu è prumove a riforma orientata à u mercatu di fatturi di produzzione. Cina approfondirà ancu a riforma di l'imprese statali è incuraghjerà u sviluppu è l'espansione di l'ecunumia privata.
• Un anzianu ufficiale di u partitu cinese per l'affari ecunomichi hà dettu chì a ricuperazione ecunomica di a Cina ùn hè micca abbastanza forte è hà bisognu di implementà e politiche macro in modu più efficau, mentre ch'elli duveranu accelerà l'emissione è l'usu di obbligazioni speciali è hà nutatu chì a pulitica monetaria deve esse flessibile, moderata, precisa è efficace. Inoltre, a Cina mantene una liquidità raghjone è abbundante, mentre ch'elli duveranu aumentà u sustegnu di a pulitica in modu chì l'imprese è i cunsumatori prufittà tangibilmente.
• U primu ministru giapponese Kishida hà dettu chì deve esse prudente annantu à l'effetti di l'aumentu di i prezzi per via di un yen debule, mentre chì hà nutatu chì u guvernu deve esse vigilante annantu à l'impattu di l'aumentu di i prezzi, guidatu in parte da un yen debule, è nantu à l'ecunumia per ottene un ripresa di a dumanda interna.

E azioni europee, Stoxx 600 (-0.5%) sò interamente in u rossu, cù u sentimentu culpitu à mezu à l'interruzioni di l'IT in u mondu, chì anu affettatu e transazzione bancaria è i voli. I settori europei tenenu un forte preghjudiziu negativu, cù i settori difensivi tipici chì facenu megliu, datu u tonu di risichi glum. Basic Resources underperforms, à mezu à una debulezza più larga in u cumplessu di metalli, cù Travel & Leisure ancu ostaculatu da l'outages IT in corso; Lufthansa (-1,9%). I futuri di l'equità di i Stati Uniti (ES -0.2%, NQ -0.3%, RTY -0.4%) sò interamente in rossu, cù u sentimentu culpitu à mezu à l'interruzioni di l'IT globale dopu l'aghjurnamenti à Crowdstrike (-14%), chì hà affettatu Microsoft (-14%). -2,2%) è Nvidia (-1%).

Top Notizie Europee

• Muller di u BCE hà dettu chì i tassi sò abbastanza alti per riduce a dumanda di prestitu; per taglià di novu bisognu di più cunfidenza l'inflazione và à 2%; sapemu chì ci hè sempre a fluttuazione di l'inflazione. Realisticu chì a disinflazione cuntinueghja annantu à i prossimi 12 mesi. "Difficile per mè di cummentà quanti taglii di tariffu questu annu". Impurtante per ùn pre-impegni in settembre.
• Villeroy di u BCE hà dettu chì a disinflazione hè accaduta cum'è prevista; l'inflazione continuarà à calà un pocu più lento; ci hè più incertezza nantu à a crescita chè pochi mesi fà. E decisioni di tariffu seranu dipendente di dati. Fighjendu cù cura l'inflazione di i servizii. L'aspettattivi di u mercatu nantu à i tassi parenu piuttostu raghjone.
• Vasle di u BCE hà dettu chì e decisioni continuanu à esse dipendente di e dati, via Econostream.
• Simkus di u BCE hà dettu chì nisuna ragione per i taglii per più di 25bps ognunu; salvu scossa, più facilità hè "senza dubbitu" nantu à a tavula; senza dubbitu u tema di cut serà discutitu in settembre; d'accordu cù a vista di u mercatu di dui taglii più in 2024.
• Rehn di u BCE hà dettu chì u bancu ùn hè micca pre-impegnatu à alcuna strada specifica di tarifa
• ECB Survey of Professional Forecasters: l'inflazione à mediu 2.4% in 2024, 2.0% in 2025; tutti dui invariati da l'indagine precedente

FX

• USD hè più fermu versus a maiò parte di i pari in una continuazione di l'azzione di u prezzu ayer chì hà vistu DXY rimbalzà da un 103.65 bassu à un piccu attuale oghje à 104.34. L'aversione à u risicu hè in parte daretu à l'azzione di u prezzu è ancu una correzione generale da perdite recenti.
• L'EUR hè più dolce versus u USD largamente più fermu dopu chì u paru si sdrughje nantu à un manicu di 1.08 malgradu a caduta da a riunione di a BCE d'ayer suggerenu un accostu più prudente da i pulitici. L'EUR / USD hè avà guardatu u so minimu settimanale stabilitu u marti à 1.0871.
• GBP hè un toccu più dolce versus USD cù a stampa 1.3044 di u paru u mercuri assai in u specchiu retrovisore. A vendita di u retail in u Regnu Unitu hè ghjunta più dolce di ciò chì era previstu, ma ùn hà micca causatu troppu agitazione per a GBP.
• JPY relativamente stabile versus USD. Per avà, a basa per u paru si trova à 155.36 (stampatu ieri) cù a coppia incapaci di lancià una prova di 155; intornu à u cash European aperta, u JPY hà pigliatu una ligera offerta, benefiziu da u tonu di risicu sottumessu, ma hà dapoi stabilizatu.
• L'antipode sò tramindui soffrenu à e mani di l'aversione di risicu attuale. AUD / USD hà sbulicatu nantu à un manicu 0.66, cù a sessione attuale bassa à 0.6691.

Rendimentu Fissu

• L'UST sò assai ligeramente più bassi, ma andendu megliu cà i so contraprati transatlantici postu chì a Fed entra in u so periodu di blackout prima di a riunione di a settimana prossima (nessun cambiamentu previstu). A curva di i Stati Uniti hè attualmente un toccu più altu senza un veru preghjudiziu di appiattimentu o di inclinazione.
• I Bunds sò nantu à u backfoot à mezu à a caduta di a riunione di l'ECB d'ayer chì hè stata seguita da un rapportu di fonte da Bloomberg chì suggerenu chì u Cunsigliu di Guvernu pò solu optà per i tassi più bassi una volta di più questu annu versus i dui largamente previsti da u mercatu.
• I Gilts sò in ritardo di i pari potenzialmente in un pocu di un ghjocu di catch-up da l'azzione di ieri in altri mercati mundiali. Da una perspettiva fundamentale, e vendite di vendita di u Retail di u Regnu Unitu d'oghje sò ghjunte in morbida ma hà avutu pocu seguitu in i prezzi di u mercatu. Malgradu a recente tendenza discendente, u rendimentu di u Regnu Unitu 10yr hè sempre riesciutu à mantene sopra à a marca di 4.0%

Commodities

• U crude hè gradualmente più dolce, ma hà righjuntu i minimi in u cummerciu recente, è attualmente reside vicinu à i massimi di a sessione. Newsflow sta matina hè stata duminata da l'interruzioni di u sistema causate da a cumpagnia di cibersecurità CrowdStrike, in quale i grandi banchi di cummerciale di petroliu / gasu sò stati ancu affettati. In geopolitica, e tensioni aumentanu cum'è a capitale israeliana Tel Aviv hà vistu un attaccu di notte.
• I metalli preziosi sò più morbidi à traversu a crescita di u Dollaru, cù e perdite più profonde vistu in l'argentu spot, mentre chì l'oru spot si tira più luntanu da i massimi record. L'oru spot si trova più vicinu à u fondu di un paràmetru attuale di USD 2,413-2,445,34/oz.
• I metalli di basa sò per suprattuttu più bassi in mezzu à u recente ripresa di u Dollaru accumpagnatu da i disgrazii in corso annantu à a salute ecunomica di a Cina, mentre chì u pressatore di u Terzu Plenum di a Cina offre solu una lingua di stimulu vaga.

Geopolitica

• L'ufficiali israeliani pensanu à l'UE è à i Palestiniani chì dirigenu a traversata di Rafah è, se promulgatu, prefigurarà a fine di u cunflittu trà Israele è Hamas è permetterà più aiutu per entra in u territoriu palestinianu, secondu Bloomberg.
• I media israeliani anu riportatu u fumu chì cresce in u risultatu di una splusione in Tel Aviv causata da un dispositivu splusivu chì si diceva chì era un drone, mentre chì i Houthis di Yemen anu dettu chì revelaranu dettagli nantu à una operazione militare chì mira à Tel Aviv.
• U portavoce di Houthi hà dettu chì anu miratu à Tel Aviv "cun un novu drone chì porta u nome "Jaffa" capace di aggira l'interceptor".
• L'armata israeliana crede chì u drone di fabricazione iraniana chì hà colpitu Tel Aviv hè statu lanciatu da u Yemen, secondu un portavoce.
• "IDF: In i ghjorni à vene, discuteremu opzioni per risposte offensive à quelli chì minaccianu a sicurità di Israele", secondu Sky News Arabia.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• Nunda di grande pianificatu

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 10:40: Williams di a Fed Parla nantu à u Panel nantu à a Pulitica Monetaria
• 13:00: Bostic di a Fed dà rimarche di chiusura