Futures Fall, Europe Tumbles Amy Wears Reflation Trade hè mortu, Short Squeeze Turbulenza

U futuru di i patrimonii americani hà rimbursatu da una vendita di a notte ancu quandu l'azzioni europee anu spazzatu i so guadagni per l'annu à u principiu di u ghjovi, acidificatu da a furia di vendita di mercuri chì hà mandatu u S & P in u 2,6% in a so peghju rotta da uttrovi, aggravata da chjusi pandemichi senza finiscinu in vista è cum'è i cummircianti di vendita al dettaglio accatastati in cumpagnie assai corti, scatenendu perdite in i fondi di hedge chì sò furzati à vende i so longhi preferiti è causendu turbulenza in alcune parti di u mercatu.

Apple hà segnalatu a vendita è u prufittu di i quartieri di vacanze chì anu superatu l'aspettative di Wall Street, tuttavia, l'azzioni di u fabricatore di iPhone sò calate di 1,8% di premarket. Facebook hà calatu u 0,6% postu chì hà avvistatu chì l'imminenti cambiamenti di privacy di Apple puderebbenu preghjudiziu i rivenuti interferendu cù l'annunziu di destinazione ancu dopu à avè battutu bè e stime trimestrali. Tesla hà persu 4,4% dopu chì u fabricatore di vittura elettrica hà segnalatu risultati deludenti in u quartu trimestre è ùn hà micca pussutu furnisce un obiettivu chjaru per e consegne di veiculi 2021. L'azzioni di Southwest Airlines sò calate di 0,2% dopu chì a compagnia aerea abbia publicatu a so prima perdita annuale dapoi u 1972 è hà dichjaratu ch'ella affruntava a dumanda bluccata in ghjennaghju è ferraghju nantu à alti livelli di casi COVID-19.

"L'ottimisimu iniziale di u principiu di questu annu cumencia à sparghje per via di e pruspettive di restrizioni pandemiche più strette per più longu, è di preoccupazioni per u" naziunalisimu vaccinu "", hà dettu Michael Hewson, analista di u mercatu di CMC Markets. "Puderiamu vede assai più choppiness è assai più volatilità. Avemu un pocu di una tempesta perfetta andendu in a fine di u mese, chì pesa nantu à i mercati azionari, ma ùn pensu micca chì in questu momentu semu in un locu induve hà da sbuccà ", hà dettu Hewson.

Intantu, mentre l'investitori anu continuatu à accatastà si in u magazinu di videogiochi GameStop, chì e so azzioni sò avà messe à cresce per una quinta sessione consecutiva, alcuni investitori cumincianu à mette in discussione a sustenibilità di u rallye è l'impattu chì averà nantu à i mercati quandu finisce.

"Mentre ùn pensu micca chì a crescita di e azzioni GameStop sia un signale di euforia in u mercatu di borsa più largu, l'illuminazione di questu ambiente di cummercializazione pò esse u catalizatore dietro una correzione à breve termine di u mercatu di borsa", hà dettu David Trainer, direttore esecutivu di New Constructs, una impresa di ricerca d'investimenti.

Forse, ancu cumu l'avemu dimustratu a notte scorsa, u catalizatore iniziale chì hà scatenatu u muvimentu più altu – u massiccia cortu overhand – ferma, dunque sta manifestazione puderia cuntinuà per un bellu pezzu.

L'Indice Stoxx 600 d'Europa hè cascatu à u so livellu più bassu quist'annu, cancellendu tutti i guadagni di u 2021 cù guasi tutti i sottogruppi di l'industria in rossu. I battiti di i guadagni da u chipmaker STMicroelectronics NV è Diageo Plc sò stati oscurati da una mancanza di Swatch è da una calata di i rivenuti in EasyJet chì e so azzioni sò calate 2,3% dopu chì a compagnia aerea hà avvertitu chì ùn volerà micca più di 10% di a capacità di 2019, evidenzendu a situazione di i settori colpiti da lunghi chjusi.

Pesa ancu nant'à u sintimu una disputa in corsu trà AstraZeneca Plc è l'Unione Europea nantu à l'approvvigionamentu di vaccini per a regione. L'Index Stoxx 600 Tech hè calatu finu à 1,8% à un minimu di duie settimane: l'azzioni tecnologiche sò calate guidate più bassu da una diapositiva in i fornitori Apple dopu a prospettiva prudente di u produttore iPhone (AMS -2%, Infineon -2,5%, Dialog Semi -3,4 %, fornitore di batterie Varta -4,6%), mentre chì u cliente chjave Samsung hà mancatu l'aspettative di l'analisti per u 4Q.

L'Unione Europea, bluccata in una sputazione publica cù u pruduttori di vaccini AstraZeneca, vole una mancanza di pruvisti di a cumpagnia à u bloccu cumpletu da a produzzione in Gran Bretagna.

A mossa di l'investitori in "riflazioni" di cummerciu à l'iniziu di l'annu nantu à e prospettive di crescita allora più brillanti pare avà prematura, anu dettu l'analisti. "À mezu à e preoccupazioni nantu à a velocità di a distribuzione di vaccini è l'impattu COVID-19 nantu à a ripresa di a crescita economica, u creditu ciclicu sembra più prubabile di sottovalutà", anu dettu l'analisti di UniCredit.

Nanzu à a sessione, e azzioni asiatiche sò calate per un terzu ghjornu quandu u sentimentu di risicu hè aumentatu dopu à una mansa di guadagni deludenti in Asia è i Stati Uniti L'indice MSCI Asia Pacific Index ex-Giappone hè calatu 2%, a so più grande calata da nuvembre, è era guidatu per u so più grande declinu di trè ghjorni in più di sette mesi. Nikkei di u Giappone hè cascatu 1,5%, a so calata a più forte dapoi uttrovi, è i chips blu cinesi anu persu 2,7% chì a liquidità s'hè strinta prima di e vacanze di l'annu novu lunare.

I trader sò diventati prudenti dopu à una seria di delusioni di guadagni da i giganti tecnulugichi mundiali, mentre chì in Asia, u prufittu trimestrale di Samsung hà mancatu stime cù l'avvisu di a cumpagnia di risultati più deboli per u trimestre attuale. In i Stati Uniti, u prufittu trimestrale di Tesla hè ghjuntu sottu à e previsioni di l'analisti, mentre chì una prospettiva prudente da i dirigenti di Apple hà suppurtatu i rivenuti trimestrali chì anu superatu i 100 miliardi di dollari per a prima volta. E azzioni di i fornitori asiatichi di e duie sucietà anu pigliatu successi, trascinendu l'indice IT MSCI Asia Pacific di 3% è diventendu u peghju calibru di u benchmark di l'Asia. Ogni indice azionario in Asia hè calatu. Vietnam era u mercatu u più peghju di a regione, cù u so calibre di benchmark chì cascava sottu à a so media muvente di 50 ghjorni. A Cina era ancu trà i mercati in ritardu, chì a so banca centrale hà ritiratu a liquidità à cortu andà da u sistema finanziariu à u ritmu u più veloce in trè mesi .

In i tassi, u rendimentu di a nota di u Tesoru di 10 anni hè cascatu brevemente sottu à 1% in l'ore di a mattina europea in mezu à a dumanda di paradisu. U tesoru rende più bassu di menu di 1bp à longu andà di a curva mentre 10s scambia intornu à 1,01%, ancu leggermente più riccu vs u mercuri vicinu è largamente in linea cù i bund. A sessione d'Asia hà vistu volumi futuri silenziati, ancu se a debolezza iniziale hè stata cancellata dopu à l'acquistu di blocchi $ 1.1m / DV01 in un cuntrattu di 10 anni. U ciclu di vendita à l'asta di u Tesoru si cunclude à 1 ore dopu meziornu ET cun vendita di $ 62b 7 anni; L'asta di 2 è 5 anni Lunedì è Marti sò state ben pruposte, cummercializendu à prufitti.

In FX, l'indice Bloomberg Dollar Spot hà aumentatu più di 0,3% à u so più altu da u 22 di dicembre. L'euro hè cascatu à 1,2093 $ in mezu à i rapporti chì a Banca Centrale Europea hà cunsideratu chì i mercati sottovalutavanu u risicu di più tagli di tassi, mentre chì e valute di e materie prime anu allargatu scumpientu trà i pari di u G-10, guidatu da i dollari australiani è neozelandesi. A corona di a Svezia hè andata più bassu, ma era ancu unu di i più performanti dopu avè cancellatu brevemente i guadagni dopu à un'inchiesta di cunfidenza economica più forte cà prevista.

In merchenzie, u ribombu in u dollaru hà mantenutu i prezzi di l'oru soffici intornu à 1.837 $ l'oncia. A dumanda glubale cuncerna i prezzi di u petroliu frenu malgradu una calata di e scorte di gregge americani. WTI cascò 34 centesimi à 52,51 $ u barile. U futuru grezzu Brent hè cascatu à 55,50 $.

In u fronte di i dati, l'analisti anu dettu chì l'accentu serà nantu à l'inflazione tedesca è a crescita economica di u quartu trimestre di i Stati Uniti. L'ecunumia di i Stati Uniti hè prevista per avè cuntrattu à u so ritmu più forte da a Seconda Guerra Mundiale in 2020 cum'è COVID-19 hà devastatu l'imprese di servizii cum'è ristoranti è compagnie aeree, mentre circa 875.000 persone anu presentatu richieste di disoccupazione a settimana scorsa.

Istantanea di u Mercatu

• I futuri S&P 500 falanu da 0,4% à 3.729,25
• STOXX Europe 600 scende di 2% à 394,98
• MXAP scende 2% à 206.86
• MXAPJ scende 2.2% à 693.24
• Nikkei hà calatu 1.5% à 28.197,42
• Topix hè falatu da 1,1% à 1,838,85
• Indice Hang Seng falatu da 2,6% à 28.550,77
• Shanghai Composite hà calatu 1,9% à 3.505,18
• Sensex hà calatu 1,1% à 46 879,67
• L'Australia S & P / ASX 200 scende di 1,9% à 6.649,69
• Kospi hà calatu 1,7% à 3.069,05
• U rendimentu tedescu 10Y hè cascatu 1.0 bps à -0.556%
• Euro in calà di 0,04% à 1,2106 $
• U rendimentu 10Y talianu hè aumentatu di 0.8 bps à 0.544%
• U rendimentu spagnolu 10Y hè cascatu 0.8 bps à 0.066%
• U futuru Brent hà cambiatu pocu à $ 55,80 / bbl
• U puntu d'oru scende di 0,2% à 1.840,89 $
• Indice di u Dollaru US in crescita di 0,1% à 90,74

Top Notte Overnight da Bloomberg

• A BCE hè pronta à aduprà tutti l'utili necessarii per stimulà l'inflazione, è tene un ochji stretti nantu à l'apprezzamentu di l'euro, hà dettu Olli Rehn, membru di u Cunsigliu d'Amministrazione.
• A cunfidenza ecunomica di a zona euro hè cascata in ghjennaghju dopu chì i guverni anu allargatu e restrizioni per cuntene a diffusione di u coronavirus è chì e campagne di vaccinazione sò state lente. Un indice di sentimentu di a Cummissione Europea hè cascatu à 91,5 da un 92,4 rivedutu
• U fondu di ricchezza suvrana di a Norvegia, u più grande di u mondu, hà rimessu 123 miliardi di dollari l'annu scorsu mentre i mercati cavalcavanu una onda di stimuli fiscali è monetarii senza precedenti per luttà contr'à a crisa di coronavirus. A so prestazione hè stata stimolata da l'aumento stratosfericu di l'azzioni tecnologiche, chì hà generatu un ritornu di 41,9% per u fondu, hà dettu ghjovi
• WallStreetBets, u foru internet chì alimenta una frenesia di u cummerciu di vendita al dettaglio, s'hè spintu brevemente à i novi utilizatori mercuri dopu à un diluviu di novi participanti chì anu suscitatu inquietudine in quantu à a so capacità di cuntene a polizia, un avvisu nant'à u situ hà dettu
• L'UE ferma in lotta cù AstraZeneca Plc dopu chì u farmacista anglo-svedese hà rifiutatu e richieste di piglià vaccinazioni Covid-19 da e so fabbriche britanniche per aumentà e dosi chì anderanu in u bloccu

Un sguardu rapidu à i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'indici Asia-Pac sò stati negativi nantu à a vendita spillover da i Stati Uniti induve l'azzioni anu avutu u so peghju ghjornu da uttrovi. Ùn ci era micca un catalizatore di titulu specificu per u svantaghju ; L'analisti anu citatu alcune liquidazioni forzate di i fondi di hedge, chì coprenu shorts in alcune di e azzioni soggette à "attivismu di vendita al dettaglio", furzendu i scrivania à taglià lunghi prufitti in altrò. I guadagni megliu di l'aspettati da i giganti tecnulogichi Apple è Facebook ùn anu micca furnitu alcuna ripresa significativa sia in futures d'indici sia in i so rispettivi stock durante u cummerciu estensu. ASX 200 (-1,9%) hè statu trascinatu più bassu in cui a tecnulugia hà guidatu i declinazioni generali è cù i minatori ancu sottumessi dopu l'aghjurnamenti trimestrali di produzzione più debuli da i gusti di Fortescue Metals è Newcrest Mining. Nikkei 225 (-1,5%) hà patitu à fiancu à l'avversione à u risicu diffusa è quandu a stagione di i guadagni hà ripresu in Giappone, mentre chì u KOSPI (-1,7%) hè statu principalmente influenzatu da i risultati aziendali cumprese l'indici Samsung Electronics di pesu pesu chì hà dettu in a so rete Q4. Hang Seng (-2,6%) è Shanghai Comp. (-1,9%) hà ancu indebulitu dopu chì PBoC hà continuatu à drenà liquidità è in mezu à segnali misti da i Stati Uniti quandu a Casa Bianca hà riaffirmatu l'opinione chì l'equipaggiu di telecomunicazioni da venditori senza fiducia cum'è Huawei di a Cina era una minaccia per a sicurezza, ancu se hè statu ancu dichjaratu chì i Stati Uniti emissenu una Licenza Generale 1A chì autorizeghja e transazzione chì implicanu i tituli di certe cumpagnie cumuniste militari cinesi è chì MSCI hà annullatu a so decisione nantu à l'eliminazione d'indici per l'imprese chinesi. Infine, i 10GB JGB ùn sò stati senza avventu è ùn anu micca riesciutu à prufittà di l'appetitu sottumessu à u risicu cù i prezzi limitati in a gamma stretta di sta settimana sottu u livellu 152.00 è chì seguita una vendita à l'asta 2 anni mista.

Top News Asiatiche

• I Stocchi in Vietnam Scendenu Più Da u 2001 nantu à Epidemia di Virus
• ThaiBev hè dichjaratu vicinu à Singapore A presentazione IPO per 10 miliardi di dollari di unità
• I scontri di cunfini mettenu i ligami India-Cina sottu "Stress Eccezziunale"
• U Gruppu SoftBank Aumenta a Dimensione di u Bond Pianificatu in u Ritornu di u Mercatu

E scorte europee si scambianu in un mare di rossu (Euro Stoxx 50 -0,3%), ma ben fora di i livelli peggiori dopu chì a regione abbia pigliatu un capu di pessimista simule da APAC cun qualchì citazione di "attivismu di vendita", ancu se vale a pena tene à mente chì qualsiasi i regulamenti imposti à i cummircianti di vendita al dettaglio puderebbenu ostaculà una di e forze motrici daretu à e scorte dapoi chì a pandemia hà toccu i mercati. Intantu, u spaziu tecnologicu di u latu di u Statu dopu à u mercatu hà continuatu à rilassà i so guadagni recenti malgradu i guadagni migliori di l'aspettati da Apple (-3,0%) è Facebook (-1,3%) – ancu se analisti citanu a mancanza di previsioni per u svantaghju di u primu , Mentre chì Tesla (-5,8%) rilascia i mercati sottumessi mentre mancava l'EPS è furnia una guida vaga; per quessa, l'avvene Nasdaq hè l'attuale sottoperformer cù perdite appena timide di 1,0%. Di ritornu in Auropa, i settori sò tutti in territoriu negativu cù Oil & Gas u sottovalutatore marginale postu chì i prezzi in u cumplessu grezzu fermanu un pocu limitati. Intantu i consumatori di Staples sò ammortizzati ma u settore di l'Alimentazione è di e Bevande supera cum'è Diageo (+ 3,6%) furnisce qualchì supportu post-guadagnu mentre nutendu chì hà furnitu un forte miglioramentu sequenziale paragunatu à u H2 2020. In altrò, i Industriali portanu u pesu di u metallu di basa più debule i prezzi (vede a sezzione di e merchenzie sottu), mentre chì a custruzzione vede qualchì benefiziu da questa azzione di prezzu. In termini di mutori individuali, Nokia (unch) hà apertu più altu di 10% per via di i trader retail di Reddit chì sustenenu l'ADR di Co quasi 70% à un puntu ieri. Per alcuni mutori relativi à i guadagni – STMicroelectronics (+ 4%) hè più fermu dopu à miglioramenti in i guadagni Y / Y accantu à a dumanda ferma in i prudutti Auto è Microcontrollori. Da l'altra parte, l'azzioni di Swatch (-3,5%) sò pressionate in mezu à numeri peghju-previsti di colpi di pandemia accumpagnati da una calata di l'esportazioni svizzere di watch.

Top News europee

• BCE Pronta à Aduprà Tutti i Strumenti Necessarii per Sollevà l'inflazione, dice Rehn
• U CEO di UBS, Hamers, sparte u Rolu COO, nomina Ufficiale di Trasfurmazione
• STMicro investirà 2 miliardi di dollari per affrontà a crisa di l'approvvigionamentu di chip
• BaFin lancia una lagnanza penale contr'à l'impiigatu nantu à Wirecard

In FX, USD – Nisun bisognu di toru Buck, o orsi per quessa, per luttà cù a Fed cum'è decisori pulitichi è presidente Powell in a cunferenza di stampa post-riunione attaccata rigidamente à u script mantenendu prudenza nantu à u prossimu termini prospettive economiche in mezu à moderazione in u ritmu di recuperu, è cunservazione di guida per l'alloghju per continuà senza pruspettiva di diminuisce QE in breve. Dunque, u Dollaru hà tornatu subitu à a so vigilenza sentimentale è a dipendenza da e fluttuazioni di l'umore generale di u mercatu per a direzzione, chì hè sempre cupa in mezu à e preoccupazioni chì l'offerta di vaccini COVID-19 ùn si stenderà micca abbastanza luntanu per soddisfà a dumanda è / o a consegna i tempi lag in a misura chì e restrizioni è i blocchi duranu ancu di più. In termini DXY, una certa cunsulidazione hè andata trà 90.859-627 dopu l'indice culminò à 90.896 mercuri, ma u Greenback conserva un preghjudiziu più fermu davanti à un occupatu post-FOMC docket è chì mostra pocu segnu di a vendita moderata per u riequilibru di fine mese, ancu .

• AUD / NZD / CAD – Più dolore è underperformance dovutu à alta beta è correlazioni di risicu per l'Aussie, Kiwi è Loonie, cù Aud / Usd è Nzd / Usd solu tenendu solu in prossimità di 0.7600 è 0.7100, cum'è u primu assume ancu bordu di l'ultimi raporti preoccupanti di a China nantu à l'Associazione di Ferru è Acciaiu chjamendu à u Guvernu per abbassà a so fiducia in l'importazioni di minerale di ferru. Intantu, i dati di u cummerciu NZ anu rivelatu un surplus più strettu quandu l'importazioni supera l'esportazioni, è Usd / Cad hè sopra 1.2850 à i nuovi massimi post-BoC in attesa di permessi di custruzzione canadiani è di guadagni media prima di u PIB mensile è di u PPI venneri.
• CHF / JPY / GBP – Tutti più soffici vs u so omologu americanu chì u Franc lotta per cuntene perdite attraversu 0.8900 in seguitu di un surplus cummerciale svizzeru più chjucu, Yen perde terrenu dopu a violazione più concertata di 104.00 è Pound tira più luntanu da 1.3750+ à unu tappa ieri per scuppià qualchì fermata sub-1.3650. Nota, però, mentre Cable hè avà cascatu sottu à u 200 HMA (1.3665), Usd / Jpy rispetta u 100 DMA (104.40), ancu se à pena in a preparazione di una serie di versioni giapponesi cumprese Tokyo CPI, dati naziunali di u travagliu, ip è u Riassuntu di l'Opinioni di u BoJ.
• EUR – Luntanu da tuttu u cambiamentu, ma l'Euro hè un relativu outperformer dopu à a so fusione di midweek nantu à vibes dovish BCE direttamente da u GC è via "fonti ufficiali". In effetti, Eur / Usd mostra una resilienza intornu à 1.2100 dopu à scurdassi à circa 1.2059 mercuri, ancu se soprattuttu in u cummerciu currettivu piuttostu chè in i fundamentali ancu se l'indicatori di sentimenti di a zona euro battevanu largamente u cunsensu è i rapporti d'inflazione di u Statu tedescu sò in ligna cù e previsioni per l'a / a naziunale tarifa per ritruvassi da u territoriu deflazionariu.
• SCANDI / EM – Dati cunflittenti è nutizie di sondaggi per u Sek via vendite al dettaglio è disoccupazione mancanu vs sentimentu ottimistu, ma a Corona Svedese continua à superà a Corona Norvegese in mezu à input macro altrettantu misti in forma di calata di u tasso di disoccupazione LFS è assai cunsumu più debule di quellu previstu. Eur / Sek si hè alluntanatu da 10.1400+, mentre Eur / Nok resta elevatu vicinu à 10.5000 mentre a Norvegia si dirige versu u bloccu virtuale di e fruntiere internaziunale cumpletu è u SWF ammette chì u ROI hè improbabile di ghjunghje à i livelli ottenuti in l'ultimi 25 anni. À u cuntrariu, u Try hè tornatu à i modi vincitori in mezu à una retorica CBRT falcosa è un miglioramentu di u sentimentu ecunomicu turcu.

In materie prime , WTI è Brent, i futuri di u primu mese, anu scambiatu modestamente più dolce in prime ore europee prima di perdite infermierie chì u sentimentu downbeat attraversu u mercatu s'infiltra in u cumplessu crudu, ancu se i prezzi restanu cuntenuti in gammi recenti nantu à l'ottimisimu continuu di u vaccinu, u supportu OPEC + è u sustanziale di sta settimana a sorpresa tira in dati d'inventariu grezzi. Brent hè cascatu sottu à USD 55.50 / bbl in i primi scambii, mentre chì u so omologu WTI hà rimbursatu dopu avè scuppiatu sottu USD 52.50 / bbl. In altrò, i mercati di i metalli sò pressuriti à mezu à u più fermu Buck, cù l'oru spot chì estende perdite sottu à USD 1850 / oz davanti à u USD 1830.80 / oz d'eri bassu davanti à a basa di u 15 Jan à circa USD 1823 / oz. Intantu, l'argentu spot tene u so statutu di + 25 / oz dopu avè calatu brevemente sottu à a marca psicologica da u so altu USD 25,30 / oz. I metalli di basa vedenu perdite più pronunziate cume l'effettu di i chjusi si ripresentava in tuttu u cumplessu, cù u ramu di Shanghai chì culpisce più di i minimi di un mese chì u sintimu hè statu maculatu da a notte à l'altra. Intantu, i futuri di u minerale di ferru Dalian sò calati più di 5% dopu chì l'Associazione di Ferru è Acciaiu di a Cina abbia dumandatu à u guvernu di facilità a fiducia di u paese in l'importazioni di minerale di ferru.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: Bilancia di Cummerciu Avanzatu di Merci, est. Deficit di $ 84.0b, deficit di $ 84.8b precedente
• 8:30 am: Inventarii Retail MoM, est. 0.55%, precedente 0.7%; Inventarii à l'ingrossu MoM, est 0.5%, precedente 0.0%
• 8:30 am: Richieste Iniziali di Impiegu, est.875.000, precedente 900.000; Richieste Continuhe, est. 5.09m, prima 5.05m
• 8 ore è mezu di mane: QoQ annualizatu di u PIL, est. 4.2%, prima 33.4%
• 8:30 am: Cunsumazione Persunale, est. 3.1%, prima 41.0%
• 10 ore di matina: Vendite di Case Nuove, est.868.000, prima 841.000; MoM di Vendite di Nuove Case, est. 3.21%, prima -11.0%
• 11 ore di mane: Kansas City Fed Manf. Attività, est.12.5, precedente 14

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

I segni crescenti di tendenze à bolle sò stati unu di i motivi principali per chì aghju suggeritu durante l'ultimu mese chì era diventatu sempre più chjaru per mè chì questu ùn andava micca à un annu bassu vol. Dopu avè dettu chì ùn m'aspettava micca chì i segni di questu apparisinu cusì prestu. In verità, ieri hà vistu unu di i più grandi venduti in i mercati da parechji mesi, a menu chì ùn siate micca un cumpratore di stock ar / wallstreetbets induve avete potenzialmente vistu un valore di vita di prestazioni positive in un ghjornu. Chì cuntrastu. À a fine, u S&P 500 (-2,57%) hà patitu u so peghju ghjornu da ottobre, postu chì l'indice VIX di volatilità hè aumentatu + 14,2 punti à u so livellu più altu (37,2) da l'ultimu ghjornu d'ottobre, è hà vistu u so più grande un ghjornu cresce da U 16 di marzu à u culmu di a pandemia selloff è u percentuale più grande si move più altu da ferraghju 2018.

Hè statu un venditu abbastanza largu, ancu se i tituli di picculi tappi sustenevanu u megliu, cù l'indice Russell 2000 "solu" perdendu -1,91%, mentre chì l'azzioni tecnulugiche sò state culpite u più duru chì i prufitti sò stati presi in i cumerci vincenti, causendu u NASDAQ à falà -2,61%. È ci sò stati ancu grandi calati in Auropa, cù u STOXX 600 (-1,16%) solu per riesce à aggrappassi à e so prestazioni pusitive YTD, chì u DAX (-1,81%) si ne vultò in territoriu negativu in una basa YTD.

Immediatamente dopu à a fine di i Stati Uniti, avemu avutu a tripla intestazione di i meglii guadagni tecnologichi cù Apple, Tesla è Facebook fora. L'azzioni di Apple sò calate -3,2% dopu l'ore ancu quandu i rivenuti trimestrali anu stabilitu un record, superendu i 100 miliardi per a prima volta. A cumpagnia ùn hà micca offru guida per u quartu trimestre di fila, ma aspetta chì a crescita di e vendite da AirPods è altri purtabili decelerassi stu trimestre attuale, mentre chì i servizii sò previsti ancu à ritardà annu à annu. Telsa hà ancu cascatu in u cummerciu dopu à u mercatu, diminuendu -5,1%. U fabricatore di l'automobile hà mancatu u guadagnu, arrivendu à $ 0,80 vs $ 1,03 stimatu di consensu, chì era principalmente per via di tagli di prezzi. Facebook hà vistu chì e vendite 4Q crescenu 33% postu chì e compra in ligna cuntinueghjanu à alimentà a dumanda di publicità digitale. L'azzioni di a sucietà si sò stallate -1,9% più bassu dopu a chjusura postu chì hà avvistatu di "incertezza significativa" in u 2021. In Asia, l'elettronica Samsung hà ancu segnalatu un inseme più debule di guadagni cù redditu netu in i trè mesi chì finiscenu in dicembre di KRW 6,45tn (vs. KRW 7.3tn previstu).

Durante a notte, sti guadagni pesanu nantu à i futuri S&P 500 è Nasdaq cun tramindui -0,19% è -0,40% rispettivamente. I mercati asiatichi scorrenu ancu cù Nikkei (-1,49%), Hang Seng (-1,73%), Shanghai Comp (-1,33%) è Kospi (-1,72%) tutti in giù. In i publicazioni di dati di notte, e vendite al dettaglio di u Giappone in dicembre sò ghjunte à -0,3% yoy vs. (-0,5% yoy previsti).

In altre notizie di notte, r / wallstreetbets si hè spintu brevemente (da 18:30 à 19:30 ora di New York) à i novi utilizatori dopu à un diluviu di novi participanti chì anu suscitatu preoccupazioni per a so capacità à cuntene i cuntenuti. Intantu, a piattaforma di cumunicazione Discord hà pruibitu WallStreetBets per avè permessu "cuntenutu odiosu è discriminatoriu dopu ripetuti avvisi". Durante a notte, l'azzioni di GameStop è AMC sò calate -16,26% (hè calatu quant'è -37,6% à un puntu) è -26,33% (-44,7% à un puntu) rispettivamente è stanu parendu alcuni di i guadagni d'eri.

À questi guadagni, l'azzioni di GameStop anu avanzatu un + 133% in l'ore nurmale chì a putenza di r / wallstreetbets hà continuatu à alimentà u stock più altu – hà toccu + 162% intraday. Valore di 25,3 miliardi di dollari di azzioni scambiate ieri è per u secondu ghjornu era l'azzione più scambiata in tuttu u SU, mentre chì u capitalizazione di u mercatu di a cumpagnia cresce à 24 miliardi di dollari. Ùn sò micca stati i migliori scambii di u gruppu Reddit, postu chì AMC (+ 300%) è Express (+ 217%) sò stati i scelti eri cume sta storia rimarchevule accende. AMC hà finitu di cummercializà à i so massimi, ma Express hà aumentatu finu à + 359% intraday prima di "stallassi" per solu triplicà a sessione. Queste cummerciu battenu alcuni fondi di hedge è l'ETF VIP Goldman Sachs Hedge Industry VIP, chì traccia l'azzioni più populari di i fondi di hedge, hè cascatu -4,3% ieri per u so peghju ghjornu da settembre. Ci hè statu ancu una cunferma chì u novu secretariu di u tesoru Yellen è a squadra economica di l'amministrazione seguitanu l'attività di u mercatu intornu à GameStop, AMC è altri. In a mo carta di u ghjornu d'eri (ligame quì) aghju signalatu cumu l'azzione GameStop eranu l'azzioni più scambiate di i Stati Uniti per valore marti chì hè rimarchevuli datu u so "picculu" capu di mercatu è mostra a putenza cullettiva di stu gruppu. Puderanu passà à altri obiettivi fora di l'azzioni di bassu valore assai cortu? Hè sta prova più chì simu in una bolla colosale o solu un spettaculu laterale affascinante?

Un altru assetu pocu populari chì ùn hà micca avutu una bella ghjurnata hè Bitcoin quantunque, chì hè cascatu un ulteriore -3,2% per chjude à u so livellu più bassu dapoi u ghjornu di Capu d'annu. Quandu si compara à GameStop, BitCoin hè cusì duie settimane fà!

Trascendendu à ciò chì era una riunione di a Fed abbastanza bassa chjave (vede a rivista di i nostri economisti quì) è una di e dichjarazioni chjave di Powell era chì "tuttu u focu nantu à a surtita hè prematuru", mentre prumesse chì a Fed piglierà una cura particulare per cumunicà chjaramente quandu chì pò cambià. U FOMC mantene in veru u prugramma di compra d'obligazioni à u ritmu attuale di 120 miliardi di dollari à u mese finu à quandu un "ulteriore progressu sustanziale" versu u so duplice mandatu ùn hè statu fattu, senza fà cambiamenti à u cuntenutu di l'acquisti. Powell hà ancu fattu una quistione nantu à l'azzione recente di u prezzu di GameStop, è ancu s'ellu hà rifiutatu di parlà à qualsiasi stock individuale hà dettu chì e vulnerabilità di stabilità finanziaria in generale sò "moderate". D'altronde, nantu à u tema di l'inflazione di l'assi, a sedia di a Fed hà citatu l'avanzate di e vaccine è l'aspettative di stimulu fiscale cum'è u principale mutore di a crescita rapida di i prezzi di l'assi, ricunnisciendu ancu chì a pulitica monetaria ghjoca un rolu. Powell hà continuatu à dì chì "a cunnessione tra i bassi tassi di interessu è i valori di l'assi hè probabilmente qualcosa chì ùn hè micca strettu cum'è a ghjente pensa". Hè stata un pocu di sorpresa chì per parechji l'una cosa chì mantene assai attivi à valutazioni elevate sò veramente rendimenti ultra bassi.

Torna à i mercati è cume l'assi di risicu non reddit anu persu in parechje classi d'assi, l'investitori si sò trasferiti in paradisi sicuri, aiutendu l'indice di u dollaru americanu (+ 0,53%) à registrà a so seconda migliore prestazione cutidiana di l'ultimu mese, mentre u rendimentu di 10 anni US I Tesoreri sò cascati sottu à 1% in cummerciu per a prima volta dapoi i risultati di u scorsu di u senatu di Georgia. À a fine, avianu recuperatu per esse ghjustu ghjustu -1.9bps à 1.016%, ancu se e preoccupazioni nantu à e prospettive globali anu vistu 10yr breakevens giù -1.6bps à u so livellu più bassu in 3 settimane. Intantu in Europa, i bunds sò stati u beneficiariu, videndu i rendimenti 10yr in giù -1,3bps, cume quelli di OAT (-0,6bps) è BTP (-0,5bps) anu ancu cadutu, mentre i rendimenti dorati (+ 0,3bps) aumentavanu leggermente.

Nantu à u coronavirus, a fila trà l'UE è AstraZeneca hà continuatu. In una chjama eri sera i funziunarii di a UE anu dumandatu à AstraZeneca di utilizà e strutture di pruduzzione britanniche per copre e mancanze di pruvista chì era stata prumessa à u cuntinente. I funzionari di l'UE insistenu per riceve u vaccinu AstraZeneca intornu à u listessu tempu chì u Regnu Unitu avanza malgratu a messa in ordine trè mesi dopu. U ministru di l'Ecunumia tedesca Altmaier hà dettu eri chì l'UE puderia stabilisce restrizioni à l'esportazione di vaccini fora di a regione. Sta storia risicheghja d'esse puliticamente splusiva in i prossimi ghjorni.

Attentatu à i vaccini, Pfizer / BioNTech anu dettu chì i risultati di studii indicanu chì a so vaccina hè efficace contr'à e varianti di u RU è di a Sudafrica, aghjunghjendu chì a neutralizazione contr'à a variante sudafricana era ligeramente più bassa paragunata à altre mutazioni. E cumpagnie anu dettu chì a piccula differenza hè improbabile chì porti à una riduzione significativa di l'efficacità di u vaccinu è chì questu ùn indica micca a necessità di un novu vaccinu per affrontà e varianti emergenti. Questu hè in liggeru cuntrastu cù Moderna chì travaglia nantu à e prove per aduttà u so vaccinu per affruntà a variante sudafricana più efficace.

Quì in u Regnu Unitu, u Primu Ministru Johnson hà annunziatu chì e scole in Inghilterra ùn ritorneranu micca subitu dopu à a pausa di u semestrale di ferraghju, è chì era a speranza di u guvernu di principià a riapertura da u 8 di marzu. Inoltre, hè statu annunziatu chì i viaghjatori internaziunali da i paesi cun risicu di varianti cunnisciute saria necessariu di mette in quarantena in alloghji furniti da u guvernu per 10 ghjorni. Per mette in risaltu a scarsità di vaccini in Europa, Madrid hà avutu à piantà u so prugramma di vaccinazione per via di riceve solu a metà di a quantità prevista di dosi a settimana scorsa. In Francia, un portavoce di u guvernu hà dettu chì misure più strette eranu in cunsiderazione postu chì u numeru di novi casi hè cresciutu in l'ultime settimane, ma chì u guvernu si ferma per avà quandu u presidente Macron hà chjamatu "per analisi supplementari". Infine in i Stati Uniti, e restrizioni in gran parte di u Statu di New York sò state allentate ieri, cù u guvernatore Cuomo, dicendu chì "u vaghjolu di e vacanze hè finitu". Ciò significa chì e riunioni in residenza sò permesse finu à 10 persone, l'imprese non essenziali ponu rimanere aperte cù pranzi interni è esterni permessi in certe restrizioni. Ancu e scole ponu rimanere aperte per l'apprendimentu in persona cun un test aumentatu.

Ùn era micca una quantità massiccia di dati isciuti eri, ancu se l'ordini di merchenzie durevuli di i Stati Uniti in dicembre sò aumentati di un + 0,2% inferiore à u previstu (vs + 1,0% previstu). Separatamente, u guvernu tedescu hà tagliatu a so previsione di crescita per u 2021 à 3%, essendu statu à 4,4% prima.

À u ghjornu chì vene avà, è e publicazioni di dati da i Stati Uniti includenu a lettura anticipata di u PIB Q4, cù e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu, è e vendite di e case di novu di dicembre è l'indice di punta. Intantu da l'Europa, utteneremu l'ultima lettura di cunfidenza di u consumatore di a zona euro per ghjennaghju, è a lettura preliminare di l'IPC tedesca per ghjennaghju. Da e banche centrali, Schnabel di a BCE parlerà, è e publicazioni di guadagni includenu Visa, Mastercard, Comcast, Danaher è McDonald's.