Futures Drift Before Taper-Triggering Jobs Report

L'indice di l'equità di i Stati Uniti hè andatu in una gamma stretta durante a notte, in una gamma stretta prima di dati chjave di l'impieghi chì puderanu furnisce indizii nantu à a pulitica di a Riserva Federale. Cumu l' avete nutatu in a nostra vista previa , salvu chì u rapportu di travagliu hè un disastru, assicurarà virtualmente chì a Fed lancia a diminuzione in un mese. I mercati sò andati più alti ghjovi dopu chì u Senatu hà scansu u risicu di una predefinita immediata, spinghjendu e scorte mundiali in corsu per a so migliore settimana dapoi u principiu di settembre , ma un selloff à a fine di u ghjornu hà spazzatu a maiò parte di i guadagni è hà chjusu spoos sottu u livellu criticu 4400. A 07:30 am ET, e-minis Dow aumentavanu di 35 punti, o 0,10%, e-minis S&P 500 aumentavanu di 5,00 punti, o 0,1%, è e-minis Nasdaq 100 aumentavanu di 10,75 punti, o 0,07%. I Rendimenti di u Tesoru eranu 1 puntu più altu dopu à tagging 1.60% prima, u più altu da ghjugnu. U dollaru era pianu mentre Brent hà superatu 83 $ prima di parà guadagni. Bitcoin hà cummercializatu sopra 55 000 $.

L'incertezza annantu à e negoziazioni di u tettu di u debitu è ​​una corsa in i rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti annantu à l'inflazione elevata sò stati prublemi maiò trà l'investitori à l'iniziu di sta settimana, inghjettendu volatilità in i mercati azionarii sta settimana. L'azzioni FAAMG à grande crescita sò scappate in u cummerciu di premarket dopu à forti guadagni in a sessione precedente. L'imprese energetiche cumpresi Chevron Corp è Exxon Mobil anu guadagnatu circa 0,8% di seguitu di i prezzi di u crudu, mentre chì i principali prestatori statunitensi anu aumentatu ancu quandu u rendimentu di riferenza di 10 anni hà toccu u so livellu più altu dapoi u 4 di ghjugnu. :

• Tesla (TSLA US) participeghja à u focu dopu chì Elon Musk hà dettu chì una carenza glubale di patatine è navi hè a sola cosa chì impedisce à a sucietà di mantene una crescita di e vendite di più di u 50%
• L'azzioni di Sundial Growers (SNDL US) crescenu finu à u 19% in u premercatu americanu dopu chì u pruduttori canadianu di cannabis hà dichjaratu chì hà da cumprà Alcanna à u venditore di liquori è di vasetti per 276 milioni di dollari in azzione
• Allogene Therapeutics (ALLO US) scende 36% in u cummerciu di premarket americanu dopu un primu studiu di a so terapia cellulare hè statu messu in attesa da i regolatori americani
• Prelude Therapeutics (PRLD US) hè cascatu in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti, aghjuntu à u 40% di u ghjovi di u passu nantu à i primi dati per i trattamenti sperimentali di u cancheru di a cumpagnia chì Barclays dice chì sò entrati sottu à l'aspettative
• Vaxart (VXRT US) cresce 8% in u cummerciu di premarket americanu dopu à u so candidatu à u vaccinu di compresse orali chì hà tagliatu a trasmissione di Covid-19 in animali, secondu i dati di un studiu guidatu da l'Università Duke
• Faraday Future (FFIE US) scorri 4% in u cummerciu di premarket americanu dopu chì J Capital dice chì hè cortu nantu à a borsa. U short-seller dice chì ùn pensanu micca chì a cumpagnia "venderà mai una vittura"
• L'azzioni di Codiak Biosciences (CDAK US) sò calate di 6% in a cummercializazione di u ghjovi dopu à a vendita dopu avè divulgatu chì Sarepta Therapeutics sta terminendu una licenza di ricerca è un accordu d'opzione
• Agile Therapeutics (AGRX US) hè cascatu ghjovi dopu à u mercatu dopu chì a sucietà sanitaria di e donne hà dichjaratu ch'ella hà l'intenzione d'offre è vende azzioni di u so stock cumunu, è ancu mandati d'acquistu di azzioni di u so stock cumunu, in una offerta publica sottoscritta

In vista di l'eventu principale di l'oghje, l'economisti aspettanu chì l'assunzioni di settembre sia aumentata da 500,000 impieghi cume l'onda estiva di infezioni COVID-19 cuminciò à calà, è chì milioni di americani ùn ricevenu più benefici senza travagliu, posizionendu a Fed per cumincià à ridimensionà u so bonu mensile. cumprendu. "Tutte e strade portanu à dati di paga chì ùn sò micca agriculi chì dicideranu, in mente di u mercatu, se l'iniziu di u taper Fed hè un accordu fattu per Dicembre", hà dettu Jeffrey Halley, analista senior di u mercatu in OANDA. "Ùn credu micca chì i mercati anu prezzu in u taper di a Fed è e so implicazioni à un grande gradu. Ancu un numeru debule probabilmente ritarda l'inevitabile per un altru mese ".

Ancu i salarii "ragiunevolmente boni" è i numeri di disoccupazione ùn bastarianu micca per cambià a mente di i so funziunarii, secondu Ipek Ozkardeskaya, analista senior di Swissquote. "Solu una figura scandalizante bassa puderia fà questu", hà dettu. "L'incrementu persistente di i prezzi di u petroliu pò solu cuntinuà à rinfurzà e paure di l'inflazione è i falchi di a banca centrale, limitendu u putenziale à l'altezza in casu di una ripresa ulteriore di l'azzioni".

"Appena cuminciate à pensà à diminuisce hè veramente difficiule di ùn pensà micca à ciò chì significa per u tassu di i fondi Fed è quandu questu puderia cumincià à aumentà", Kim Mundy, strategista di valuta è economistu internaziunale in Commonwealth Bank of Australia in Sydney, hà dettu in Bloomberg Television. "Avemu vede scopu chì i mercati ponu cumincià à prezzu in un ciclu di risurrezzione di i fondi Fed più aggressivu".

In Auropa, l'imprese tecnulugiche anu purtatu l'Indice Stoxx Europe 600 in calata di 0,2%, cù l'azzioni energetiche è i pruduttori di automobili chì sò l'unicu gruppu di l'industria cù guadagni significativi. E scorte di cippate sò calate, soprattuttu i fornitori di Apple, dopu à un avvertimentu di prufittu da i pari asiatici è cumpagnu di fornitori AAC Technologies. À l'altra parte, l'azzioni di viaghju europei sò cresciuti dopu chì u RU hà cunfirmatu chì a "lista rossa" di u viaghju serà tagliata à solu sette paesi; IAG è TUI, genitori di British Airways, anu guidatu l'avanzate. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• Daimler hà guadagnatu finu à u 3,2%, superendu i pari, dopu chì UBS hà aghjurnatu l'azzione per cumprà da u neutralu, chjamendulu una storia di momentum di guadagni chì hà da guadagnà da una forte dumanda, tendenze di elettrificazione è u so focus futuru nantu à e vitture.
• L'azzioni di Adler aumentanu finu à u 13% dopu chì l'azionariu Aggregate vende una opzione di chjamata à Vonovia per una participazione di 13,3% in a sucietà d'investimentu immubiliare tedesca à un prezzu di greva di EU14 per azzione.
• L'azzione Cewe Stiftung salta finu à u 4,2%, u so ghjornu più bellu in più di trè mesi, dopu chì l'impresa di servizii di fotografia abbia ottenutu una nova valutazione di compra in Hauck & Aufhaeuser.
• L'azzioni di Weir cadenu quant'è 6,3%, à u più bassu dapoi u 13 di nuvembre, dopu chì u fabricatore di macchine di u Regnu Unitu annunziessi chì un attaccu di ransomware influenzerà a prufittuità di l'annu sanu; Jefferies dice chì hè improbabile chì una guida al di là di quella sia rivista.
• Zur Rose cala quant'è 9,2% dopu chì Berenberg abbassi a farmacia in linea svizzera per tene da compra, citendu l'impattu negativu previstu da un ritardu in l'implementazione di e-prescrizzioni obbligatorie in Germania.
• U fornitore di pagamenti digitali cechi Eurowag sparte a diapositiva finu à u 10% quandu cummencia à cummercià in Londra, dopu avè prezzu u so IPO sottu un intervallu iniziale è fattu u so debut un ghjornu dopu à u previstu.

L'azzioni asiatiche sò aumentate per un secondu ghjornu chì u mercatu di a China hà riapertu più altu è u Senatu di i Stati Uniti hà appruvatu un aumentu à cortu andà di u tettu di u debitu. L'Indice MSCI Asia Pacific hà avanzatu quant'è 1% in una manifestazione guidata da azzioni discreziunali di u cunsumadore. Alibaba è Tencent eranu trà i più grandi cuntributori à a salita di u calibru. L'azzioni in Cina cuntinentale anu aumentatu più di 1% mentre l'investitori sò tornati da a festa di a Settimana d'Or.

L'azzioni di a pruprietà chinesa sò calate dopu à un raportu chì più di 90% di e prime 100 vendite di i sviluppatori immubiliari di a Cina anu calatu in settembre da una media di 36% da u listessu periodu di l'annu scorsu, mentre chì e preoccupazioni di l'investitori nantu à a liquidità di i sviluppatori sò cresciute dopu chì i ligami Fantasia sò stati sospesi da cummerciu. In cuntinente: l'indice CSI 300 Immubiliare scende quant'è 2%, Seazen Holdings scende quant'è 5%, Poly Developments -4%.

U repertoriu di l'azzioni di l'Asia hè ligeramente calatu per a settimana, cume a crescita di i rendimenti di l'obligazioni pesanu nantu à l'indici tecnulugichi in Corea di Sud, Taiwan è Giappone. U calibru hè calatu di più di 1% stu mese à mezu à una carenza energetica in Cina è in India. "I mercati forse ùn volenu micca impegnassi direzionalmente" datu chì avemu dati di paga non agriculi nantu à u registru, fendu un seguitu di u suspettatu di u rallye d'oghje, hà dettu Ilya Spivak, u capu di a Grande Asia à DailyFX. I cummercianti aspettanu chì i dati d'impieghi di i Stati Uniti d'oghje furniscinu indizii nantu à a direzzione di a più grande economia mundiale. Ghjovi, i Stati Uniti anu evitatu ciò chì sarebbe statu u so primu difettu per un pagamentu di u debitu. A maiò parte di i punti di riferimentu maiò in Asia sò scalati, guidati da u Giappone, l'Indonesia è l'Australia. A banca centrale di l'India hà mantenutu i so tassi di prestitu à un minimu record in una riunione politica oghje.

In Australia, l'indice S & P / ASX 200 hè aumentatu 0.9% per chjude à 7.320.10. Tutti i gruppi di l'industria anu superatu. U benchmark hà aumentatu 1.9% per a settimana, u più grande guadagnu settimanale da u principiu di aostu. I minatori anu guidatu l'accusa, avendu a settimana migliore da lugliu, banche u megliu da u principiu di marzu. EML Payments hè cascatu dopu un aghjurnamentu di a so filiale in Irlanda da a banca centrale di u paese. Chalice Mining hà continuatu u so rimbalzu, finendu a sessione u più forte artistu di a subgauge mineraria. Ci hè un risicu di indebitamentu eccessivu per via di i bassi tassi di interessu è di a crescita di i prezzi di a casa, a Banca di Riserva d'Australia hà dettu in a so Revisione di Stabilità Finanziaria semestrale publicata venneri. In Nova Zelanda, l'indice S & P / NZX 50 hè cascatu 0,1% à 13 086,60

In i tassi, i futuri di u Tesoru sò stati sottumessi à pressione dopu à paring declinazioni chì anu spintu u rendimentu di 10 anni finu à 1,5995% durante a mattina europea, u più altu da u 4 di ghjugnu; a zona di 1,60% si pensa chì hà u putenziale di spronà a prossima onda di copertura di cunvexità. U 10 anni di u Regnu Unitu hè più altu di 4bp, u Tedesco di 2.3bp – e gilts sò sottoperformate, pesendu nantu à i Tesoru chì i mercati monetarii continuanu à fà avanzà l'aspettative BOE-hike rate. Durante a sessione di i Stati Uniti, u rapportu d'impieghi di settembre pò segellà u casu per l'annunziu di a cunica di a Fed in nuvembre.

In FX, u greenback hà cummercializatu in una gamma stretta versus i pari di G10 mentre i rendimenti di u Tesoru di 10 anni si avvicinavanu à 1,6%, supera i Bunds. U rendimentu di u doru s'arrizzò 5-6bps in tutta a curva; a dumanda di prutezzione di u downside in a libbra facilita sta settimana quandu a valuta di u Regnu Unitu si alluntana da u minimu di u ciculu in mezu à a ripreziazione di i mercati monetari. A crescita salariale in u Regnu Unitu hà alzatu à u ritmu u più forte di u record in una inchiesta à i reclutatori d'impieghi, indicendu chì e tensioni da una carenza di travagliadori persistenu. A lira turca inizialmente si debilita sopra à 8,96 / USD prima di recuperà a metà di e so perdite

In merci, l'oliu hà allargatu un ribombu, in traccia di un settimu guadagnu settimanale. U futuru crudu hà spintu à i migliori livelli per a settimana. WTI cresce 1.5% vicinu à $ 79.50, Brent torna nantu à una maniglia di $ 83. L'oru spot scambia una gamma di $ 5 vicinu à $ 1,757 / oz. I metalli di basa sò principalmente pusitivi, cù u nickel LME guadagnendu più di 3,5%.

Fighjendu u ghjornu avanti, u puntu culminante serà u summariu rapportu di l'impieghi di settembre. À mezu à l'oratori di a banca centrale ci sò u presidente Lagarde di a BCE è a Panetta di a BCE.

Istantanea di u Mercatu

• U futuru S&P 500 hà cambiatu pocu à 4.389,50
• STOXX Europe 600 scende di 0,3% à 457,18
• MXAP in crescita di 0.4% à 194.72
• MXAPJ in crescita di 0,2% à 636,80
• Nikkei cresce 1.3% à 28.048,94
• Topix cresce 1,1% à 1.961,85
• Indice Hang Seng in crescita di 0.6% à 24.837,85
• Shanghai Composite cresce 0.7% à 3.592.17
• Sensex cresce da 0,7% à 60,070,61
• L'Australia S & P / ASX 200 cresce da 0,9% à 7.320,09
• Kospi calà 0.1% à 2.956,30
• Brent Futures cresce 1.4% à 83.09 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce 0.0% à 1.756,25 $
• Indice di u Dollaru US pocu cambiatu in 94.29
• L'alemanu 10Y cede +3,4 bps à -0,151%
• Euro pocu cambiatu à $ 1,1549

Top Notte Overnight da Bloomberg

• E discussioni glubali per rifurmà u paisaghju di l'impositu di l'imprese seranu ripresi venneri dopu a decisione di l'Irlanda di aderisce à u cunsensu mundiale nantu à un tassu minimu eliminatu un ostaculu à un accordu chì ferma sempre in equilibriu
• I socialdemocratici tedeschi anu salutatu un iniziu pusitivu in u so sforzu per furmà un guvernu dopu a so prima riunione cù i Verdi è i Democratici Liberi pro-business
• Un sommergibile di attaccu nucleare americanu hà colpitu un oggettu mentre era immersu in acque internaziunali in a regione Indo-Pacificu a settimana scorsa, hà dichjaratu a Marina, aghjunghjendu chì ùn sò state segnalate ferite periculose per a vita
• A Cina hà assicutatu a liquidità a più breve termine da u sistema bancariu in un annu nantu à una basa neta, chì hà riduttu u sustegnu dopu una vacanza di una settimana. U futuru di i bonds di u guvernu hè sciddicatu da u più dapoi aostu
• A banca centrale di a Cina continuerà à spinghje per a riforma di u so tasso di prestitu di riferimentu è di fà i tassi di depositu più basati nantu à u mercatu, secondu un senior ufficiale
• A banca centrale di l'India hà maravigliatu i mercati suspesi a so versione di assestamentu quantitativu, segnalendu l'iniziu di una diminuzione di e misure di stimulu di l'era pandemica mentre una ripresa economica s'impegna
• I renditi di i bonds di u guvernu di u Regnu Unitu anu scalatu à i livelli vistu l'ultima volta prima di u referendum Brexit in 2016 in quantu à i parenti tedeschi, chì i trader sustentanu l'inflazione in Gran Bretagna per u prossimu decenniu per superà assai u tassu in a più grande economia europea

Un sguardu detallatu à i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzione Asia-Pac hè stata cummercializata per suprattuttu in quantu a regione era conforme à l'umore optimista glubale dopu l'accordu in Washington per elevà u tettu di u debitu chì u Senatu hà appruvatu, cù i corsi di a notte dinò rinfurzati da u ritornu di a Cina è di forti dati PMI di Caixin . L'ASX 200 (+ 0,9%) hè statu cundottu più altu da a forza di i nomi minerarii cù i prezzi sottostanti di e materie prime aumentate mentre i cumpratori cinesi si sò riuniti à u mercatu chì hà aiutatu l'ASX à ignorà un incrementu record in i casi COVID-19 ogni ghjornu in u statu Victoria. Nikkei 225 (+ 1,3%) hè statu u più grande vincitore è hà recuperatu u livellu di 28k chì l'esportatori anu benefiziu di una valuta più dolce, mentre l'attenzione si rivolge à u primu ministru Kishida chì spiegherà u so prugramma puliticu oghje è hè previstu di presentà un budget addizionale dopu l'elezzioni. Inoltre, ci sò stati cumenti recenti da un alliatu di u novu ministru chì hà suggeritu chì l'impositu nantu à i guadagni di capitale puderia esse elevatu à 25% da u 20% attuale senza influenzà i prezzi di l'azzioni, ancu se questu ùn hà micca permessu di stuzzicà l'umore in Tokyo è più debule di e spese domestiche previste hè statu ancu scartatu. I guadagni per u KOSPI (-0,1%) sò stati dopu invertiti à fiancu à l'azione di prezzu tentativa in l'indice Samsung Electronics di pesu pesu dopu u so Q3 prelim. i risultati mostranu oper. u prufittu probabilmente aumentò à u più altu in trè anni ma mancò e previsioni di l'analisti. Hang Seng (+ 0,6%) è Shanghai Comp. (+ 0,7%) sò stati mischiati cù l'ultimu giubilante à a riapertura da e vacanze di a Settimana d'Oru dopu à migliurà i dati di Caixin Services è Composite PMI chì tramindui tornanu à u territoriu espansione. Questu hà aiutatu e scorte di u cuntinente à trascurà e recenti paure predefinite di u sviluppatore è a più grande fuga di liquidità cutidiana da u PBoC da uttrovi di l'annu scorsu, ancu se Hong Kong hà inizialmente ritardatu à mezu à u pesante cummerciu di North Connect Stock Stock. Infine, i 10GB JGBs anu rifiutatu nantu à a vendita di spillover da e note T è cun paradisi evitati à mezu à i guadagni in l'assi più risicati, ancu se u downside in JGBs era limitatu data a presenza di BoJ in u mercatu per quasi JPY 1.5tln di JGBs cun scadenza 10yr.

Top News Asiatiche

• Gold Steadies Davanti à u Rapportu Chjave di Impieghi di i Stati Uniti mentre i Rendimenti Scalanu
• Investitori temenu discussioni fiscali in u "Novu Capitalisimu Giappunesu" di Kishida
• I Prezzi di u Carbone di a Cina Scendenu cum'è Pruduttori Promettenu di Calà a Mancanza
• I Stocchi di Sviluppatori di a Cina Cadenu Dopu à u Rapportu di Vendita Mensile

Un apertu di cassa europeu inizialmente limitatu à marginalmente più fermu seguita una trasmissione ottimista di APAC (ex-Hang Seng) hè stata di breve durata cù borsini sottumessi à pressione moderata; Euro Stoxx 600 -0,3%. Cusì, i principali indici sò tutti in rossu, eccettu per u UK FTSE 100 chì hè essenzialmente immutatu è rinfurzatu da a forza di l'energia pesante è di i nomi minerarii datu una azzione di prezzu più larga u ritornu di a Cina. I settori sò stati inizialmente mischiati à l'apertu, ma in adattazione cù l'azione in indici, hè diventata una prestazione predominantemente negativa ex-energia. Trascendendu versu i Stati Uniti, i futuri anu seguitu direzionalmente i pari europei, ma a magnitudine hè stata più cuntenuta, cù l'ES invariata mentre aspettemu u rapportu di u mercatu di u travagliu di settembre per qualsiasi leghje in u percorsu puliticu di a Fed; tuttavia, i funzionari anu dighjà chjaru chì duveria esse un raportu assai poveru per suscità una deviazione da e so intenzioni annunziate, induve si prevede di annunzià un acquistu di beni diminuendu in Novembre. Rientrendu in Europa, Daimler (+ 2,5%) si distingue in u spaziu individuale di e scorte, più fermu dopu un aghjurnamentu di u broker è un elevatu obiettivu di prezzu à UBS; Marks & Spencer (+ 1,5%) hè ancu supportatu nantu à l'azzioni di u broker. À u puntu negativu si trova Weir Group (-3,0%) dopu à segnalazioni di un attaccu di ransomware.

Top News europee

• U più grande azionista di Adler vende l'opzione nantu à u Stake à Vonovia; Un Tycoon Controvertitu Si Pone nantu à u Pila di Debitu di 9 miliardi di dollari di Adler
• Chip Stocks Drag Tech Gauge Lower as Asian Apple Supplier Avertisce
• U Gas Europeu Aumenta Cum'è A Rotta Bumpy Continua Cù L'aria Fredda Venuta
• A Lira Si Debilita à Bassa Fresca Quandu I Rendimenti US Crescenti Aghjunghjenu Pressione

In FX, u Dollaru prova à reagruppassi è rinfurzassi torna dopu a so ultima recessione in mezu à un ulteriore ribombu in i rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti, una curva più pronunciata rinfurzendu, è forse qualchì sollievu chì u Senatu hà finalmente passatu a fattura di proroga di u limitu di u debitu, ancu se da un margine magru è ritardendu solu l'emissione finu à u principiu di dicembre. In vista di u DXY cum'è un puntu di riferimentu, un minimu marginalmente più altu sopra 94.000 è più bassu sottu 94.500 mantene l'indice contenutu mentre l'orologio si spegne in u rapportu d'impieghi di settembre chì si prevede di mostrà una ripresa in l'assunzione dopu a mancanza di u mese precedente, ma anecdotica i dati sò stati piuttostu mischiati per offre pocu puntelli chjari per u preghjudiziu intornu à u cunsensu – l'anteprima cumpleta di l'ultima versione di BLS hè dispunibule via a Suite di Ricerca in a sezione di Analisi Economica Ad-hoc. Da una prospettiva tecnica, u supportu à pocu pressu per u DXY risiede in 94.077 (vs a basa attuale di 94.139) è a resistenza si trova in 94.448 (paragunatu à un 94.338 altu intraday).

• TRY – Un doppiu scumpientu per a Lira digià assediata mentre i prezzi di u petroliu tornanu à l'ebullizione è e "fonti" suggerenu chì a pazienza di u presidente turcu Erdogan hè magre cù l'ultimu guvernatore CBRT chì a Banca aspetta finu à settembre per riduce i tassi. Ramintemu, Erdogan hà digià cacciatu un capu CBRT per ùn avè micca allentatu a pulitica monetaria in a so cridenza chì a riduzzione di u costu di u prestitu ferà calà l'inflazione, è ancu se i rapporti sò stati da un membru anzianu di a so amministrazione, ci hè un sintimu distintu di ùn fumà senza u focu in i mercati cum'è Usd / Try ferma offerta postu solu tenutu sottu 9.0000 à poca distanza trà i parametri 8.9707-8.8670.
• CHF / JPY – Nisuna vera sorpresa chì i pruduttori bassi è i finanziatori sò sottoperformanti, ancu se u sentimentu di risicu largamente ottimistu durante l'ore APAC ùn hè micca passatu à a sessione europea. U Franc s'hè ritiratu à 0.9300 vs u Buck è Yen prova à difende a pressione nantu à u manicu 112.00 dopu à ùn avè sustinutu l'impulsione attraversu 111.50 prima di i dati di spesa di a famiglia giappunese più debuli di l'aspettatu durante a notte. Tuttavia, un interessu decadente di scadenza di opzioni da 111.85-75 (1.4 bn) pò pesà nantu à Usd / Jpy in attesa di u citatu risultatu di i salarii di i Stati Uniti.
• AUD – Qualchì rimborsu per l'Aussie dopu a superazione di u ghjovi, postu chì Aud / Usd perde un pocu di più impulsu dopu à u so ribombu oltre 0.7300 è cun scadenza d'opzione forte à 0.7335 (2.7 bn) capping the upside più di dimensioni più chjuche à u numeru rotondu (1.1 bn ) ammortizza u peghju.

In commodities, WTI è Brent restanu in una traiettoria ascendente dopu à u pullback di a mità di settimana; Cumu hè stante, i punti di riferimentu crudi sò vicinu à i massimi freschi per a settimana, cù WTI per u Novembre ochju USD 80 / bbl una volta. U flussu di nutizie frescu per u cumplessu hè statu scarsu, fora di una grande messa in opera di a stampa di u Regnu Unitu annantu à u tappu di u prezzu di l'energia naziunale potenzialmente destinatu à aumentà l'annu prossimu. In modu più largu, i funziunarii americani anu largamente reiteratu u cummentariu da u Dipartimentu di l'Energia furnitu ghjovi intornu à ùn avè attualmente intenzione di agisce nantu à i costi energetichi cun una liberazione di riserva. A sessione avanti hà solu u rig di Baker Hughes specificamente per u grezzu pianificatu, ancu se u cumplessu pò esse trascinatu in una mossa di risicu più larga sicondu a reazione iniziale è l'analisi nantu à NFP. Per i metalli, l'oru spot è l'argentu sò cuntenuti intornu à a marca immutata è ùn sò micca stati affettati da alcuna quantità significativa da u USD più fermu o da un spaziu di rendiment elevatu finu à avà. In altrò, i metalli di basa sò stimolati da u ritornu di a Cina è da forti dati di Caixin da a regione, ancu se vale a pena di sottolineare chì i gusti di u ramu LME sò ben fora di i massimi precedenti.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: Cambiamentu di Settembre in Nòmine Non Farm, est.500.000, prima 235.000
  • Cambiamentu in Nòmine Private, est. 450.000, prima 243.000
  • Cambiamentu in Manufact. Payrolls, est.25.000, prima 37.000
  • Tasso di disoccupazione, est. 5.1%, precedente 5.2%
  • Tasso di Sottumessu di Settembre, prima 8.8%
  • Percentuale di Participazione à a Forza Laborale, est.61.8%, prima 61.7%
  • Ore Settimane Medie Tuttu Emplo, est.34.7, precedente 34.7
  • Rendimentu per ora media MoM, est. 0.4%, precedente 0.6%
  • Guadagnu Orariu Mediu YoY, est.4.6%, prima 4.3%
• 10am: Aug. Vendite à u Commerciu All'ingrosso MoM, est. 0.9%, precedente 2.0%; Inventarii à l'ingrossu MoM, est. 1.2%, precedente 1.2%

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

Ùn aghju mai capitu bè perchè anderete à u sinemà sè avete una bella teledica in casa, ma tale hè stata a natura di a vita in l'ultimi 19 mesi chì eru sturditu di eccitazione ieri sera à prenotà i biglietti per James Bond in u cinema locale a settimana prossima. L'avemu riservatu a listessa notte cum'è a nostra prima serata di genitori fisichi induve averaghju forse i primi indizii chì mi diceranu chì i mo trè figlioli ùn saranu micca zitelli prodigii è chì forse averanu ancu da accuntentassi di un carriera in finanza!

I mercati sò stati agitati ma micca scossi cumpletamente sta settimana è ieri anu cuntinuatu à ripresentà grazia à a risoluzione à pocu pressu di u tettu di u debitu di i Stati Uniti à fiancu à a diminuzione di i prezzi di u gasu, chì hà pigliatu a punta di dui di i risichi i più impurtanti per l'investitori in l'ultimu parechje settimane. Quella hà furnitu un impulso significativu à u risicu di l'appetite, è à a fine di u cummerciu, u S&P 500 avia recuperatu + 0.83% in a so 3a mossa consecutiva più alta, chì u rimette à solu -3.0% sottu u so massimu storicu à principiu di settembre, Mentre chì u STOXX 600 d'Europa era ancu in più di + 1,60% è chjusu prima di una vendita successiva di i Stati Uniti. L'attenzione oghje si concentrerà direttamente nantu à u rapportu d'impieghi di i Stati Uniti à 13:30 ora di Londra, chì hè l'ultimu prima di a prossima decisione di a Fed à principiu di nuvembre, induve un annunziu potenziale diminuitu hè prubabile chì impedisce un numeru straordinariamente poveru oghje, o un avvenimentu esogenu in e prossime settimane.

À cumincià cù u tettu di u debitu, ieri visti chì i Senatori Demucratici è Ripubblicani accettanu di passà una legislazione per alzà u tettu abbastanza per ghjunghje à principiu di Dicembre, vale à dì chì ùn duveremu micca preoccupassi per ellu per altre 8 settimane intere. U Senatu hà vutatu 50-48 senza ripubblicani bluccendu a legislazione per aumentà u limitu di u debitu di 480 miliardi di dollari, u capu di a maggioranza di a casa, Hoyer, hà dichjaratu chì a casa si cunvucerà marti per passà dinò a misura. Per alzà lu per un periudu più longu, i chjachjarati fora di Washington anu fattu capisce chì i Democratici avianu bisognu di alzà u tettu di u debitu in modu partigianu cum'è parte di u prucessu di riconciliazione.

Cum'è l'avemu menzionatu in l'edizione d'eri, sta prulungazione significa chì una serie di scadenze sò state oramai puntate finu à a fine di l'annu, cumpresu u finanzamentu di u guvernu è u tettu di u debitu (tramindui scadenu avà u primu venneri di dicembre), cum'è i Democratici cercanu ancu per passà l'agenda ecunomica di Biden per mezu di un prughjettu di cunciliazione chì cuntene gran parte di e so pruposte suciale, accantu à u pacchettu di l'infrastruttura bipartisan di 550 miliardi di dollari. È in più di questu, avemu ancu ottenutu a decisione nantu à se a presidenza Powell serà rinominata cum'è presidente di a Fed, cù a decisione 4 anni fà ghjunta à u principiu di nuvembre. Dunque una fine occupata di l'annu in DC.

L'altra storia principale d'eri hè stata a calata impurtante di i prezzi europei di u gas naturale, cù u futuru di riferimentu in calata di -10,73% per publicà a so più grande perdita cutidiana dapoi aostu. Certu, sò sempre quasi cinque volte dapoi u principiu di l'annu, ma paragunatu à u so piccu intraday di mercuri, anu sparitu avà -37,5%. Cusì guasi un doppiu mercatu bear à un colpu! I muvimenti seguitanu u signale di Mercuri chì a Russia puderia furnisce più gasu à l'Europa. Tuttavia, ancu quandu i prezzi di l'energia cuminciavanu à calà torna da u so piccu, l'effetti di l'inflazione si sintianu in altrò, cù l'indice mundiale di i prezzi di l'alimentu di l'ONU scalendu à u so livellu più altu in una decina di settembre.

Fighjendu avanti, l'attenzione principale di l'oghje serà nantu à u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per settembre dopu. U mese scorsu u rapportu hà sottumessu significativamente à l'aspettative, arrivendu à solu + 235k, chì era ben sottu à l'aspettativa di consensu + 733k è u ritmu più lentu da ghjennaghju. Quella hà suscitatu dumande in quantu à u statu di a ripresa di u mercatu di u travagliu, è hà aiutatu à cumplicà una decisione potenziale nantu à a diminuzione, cù i salarii non agriculi chì fermanu sempre più di 5m sottu u so piccu pre-Covid. Stu mese, i nostri economisti statunitensi aspettanu una crescita più forte di + 400k in i salarii non agriculi, chì duverebbenu vede u tassu di disoccupazione scendere à un minimu post-pandemicu di 5,1%. Da u latu bellu, almenu, u rapportu di l'ADP di i salarii privati ​​per u mese di settembre hè ghjuntu à 568k sopra à a previsione (vs. 430k previsti), mentre chì e rivendicazioni iniziali settimanali di disoccupazioni eri per a settimana finu à u 2 d'ottobre eranu sottu à l'aspettative à 326k (vs. 348k previsti).

Nanzu à quessa, l'azzioni mundiali anu publicatu un rimborsu decente in tuttu u pianu, cù i ciclichi chì guidanu a marcia più alta da i dui costi di l'Atlanticu. Cum'è l'accennatu in cima, u S&P 500 hà avanzatu + 0,83%, chì facia parte di un avanzu largu chì hà vistu più di 390 cumpagnie avanzà u ghjornu. Dice questu l'indici era in più di + 1,5% in i primi scambii americani prima di calà più bassu in u dopu meziornu di i Stati Uniti. U ritruvamentu hè in parte dovutu à novi tituli chì a banca centrale di a China prevede di continuà à trattà azzioni monopolistiche in cumpagnie internet chì operanu in u settore di i pagamenti. Eppuru, i tituli tecnulugichi Megacap eranu trà i grandi vincitori ieri, cù l'indice FANG + in crescita + 2,08%, mentre l'indice Russell 2000 di piccula cappa era ancu in + 1,58%. In Auropa, u STOXX 600 (+ 1,60%) hà publicatu u so guadagnu cutidianu u più forte dapoi lugliu, è i guadagni più larghi anu aiutatu l'indice STOXX Banks (+ 1,61%) à superà u so pre-pandemic altu, purtendu lu à livelli chì ùn si vedenu dapoi aprile 2019, ancu quandu i rendimenti di i bonds suvrani si movenu più bassu.

Parlendu di obbligazioni sovrani, eri hà vistu una volta una serie divergente di mosse, cù rendimenti in Tesori 10yr in crescita + 5.2bps à 1.573%, u so livellu più altu da ghjugnu, mentre chì quelli di u cuntinente europeu si sò andati più bassu. L'incrementu di i Stati Uniti hè vinutu in u cuntestu di sta risoluzione di u tettu di u debitu, è ci hè stata una crescita significativa di i rendimenti per e bollette di u Tesoru chì maturanu in Dicembre, chì hè induve u scadenza di u tettu di u debitu hè stata calciata. In altrò in l'America di u Nordu, Macklem di a Banca di u Canada s'hè unitu à u coru di a banca centrale mundiale è hà nutatu chì e pressioni di l'inflazione seranu probabilmente tempuranee, ancu s'elle sò state più persistenti di quella prevista prima. Intantu in Europa, e aspettative d'inflazione più basse anu aiutatu i rendimenti à spostassi più bassu, cù quelli nantu à bunds 10yr (-0.3bps), OATs (-1.1bps) è BTP (-3.6bps) tutti andendu indietro.

Durante a notte in Asia, tutti i mercati sò cummercializati in u verde cun Nikkei (+ 2,16%) guidendu a strada, cù CSI (+ 1,34%), Shanghai Composite (+ 0,60%), KOSPI (+ 0,22%) è Hang Seng ( + 0,04%). I mercati cinesi anu riapertu dopu à una settimana di vacanze, dunque u focu torna à ritruvà nantu à u debitu di u mercatu immubiliariu, è oghje u PBOC hà injettatu solu 10 miliardi di Yuan cù i so repos inversi di 7 ghjorni, resultendu in un ritiru di liquidità netta di 330 miliardi di Yuan. Questu vene quandu i servizii è i PMI cumposti anu vistu un ritruvamentu da u livellu d'Agostu, cù i servizii PMI finu à 53.4 (vs. 49.2 previsti), tornendu sopra a marca 50 chì separa l'espansione da a cuntrazione. In Giappone, tuttavia, a spesa di e famiglie hè diminuita di -3,0% annuale in Aostu (vs -1,2% previstu) chì hè ghjuntu in mezu à una crescita di u virus quì. Ci hè ancu qualchì nutizie nantu à u fronte ESG, cù u ministru di e finanze Shunichi Suzuki dicendu chì u paese introdurria fattori ESG quandu si cunsideranu e riserve estere di u ministru di e finanze. Fighjendu avanti, i futuri S&P 500 (+ 0,06%) indicanu una piccula mossa più alta.

In Germania, quandu i discorsi sò stati avviati oghje nantu à una potenziale coalizione di semafori, hè statu dichjaratu da DPA chì u leader di a CDU, Armin Laschet, avia signalatu a so vuluntà di piantà, cù u rapportu citendu participanti micca identificati da discussioni interne. In rimarche televisive eri sera, Laschet hà dettu chì u so partitu hà bisognu di voci fresche in tuttu u bordu è chì una nova direzzione serà in piazza prestu. Questa mossa vene quandu u Partitu Socialdemocraticu di Germania hà purtatu discussioni cù i Verdi è u Partitu Libru Dimucraticu per promulgà una nova coalizione di guvernu à trè vie, chì lasciaria a CDU fora di u putere interamente.

Ùn era micca una quantità massiccia di dati eri, ancu se a produzzione industriale tedesca hè cascata di -4,0% in Aostu (vs -0,5% prevista), chì seguita i dati assai più debuli di l'aspettati nantu à l'ordini di fabbrica u ghjornu precedente. In altrò, l'indice di vittura usata Manheim hè aumentatu + 5,3% in settembre, a so prima lettura pusitiva in 4 mesi. A nostra squadra di economia di i Stati Uniti indica chì ci hè una tendenza à esse intornu à un lag di dui mesi trà i prezzi à l'ingrossu è e stampe CPI, allora ùn simu micca prubabili di vede questu impattu a stampa CPI di a settimana prossima ma prevene probabilmente una caduta più grande versu a fine di u annu.

À u ghjornu chì vene avà, è u puntu culminante serà u menzionatu rapportu d'impieghi di settembre da i Stati Uniti. À mezu à l'oratori di a banca centrale ci sò u presidente Lagarde di a BCE è a Panetta di a BCE.