Futures Dip, Rendimenti Saltanu Davanti à u Rapportu di Inflazione Critica

Un altru ghjornu, un'altra gamma estremamente stretta di futures trading di notte – cù spoos bluccati in un intervallu di 1% per l'ultime duie settimane, si sente cum'è se nunda pudessi spinghje l'indice da a so massiva gravità gamma intornu à 4.400, ancu se l'IPC d'oghje – se scossi sia più alti, sia più bassi in quantu à l'aspettative – pò esse solu u grillu chì rompe stu mercatu noiosu à distanza. 10Y Rendimentu s'arrizzò finu à 1.375% chì u dollaru hà seguitu u muvimentu più altu.

À mezu à volumi di cummercializazione silenziati, i futuri S&P sò calati leggermente più bassu da un novu record davanti à i dati chì mostranu oghje chì i prezzi di i consumatori americani anu saltatu probabilmente di lugliu; U futuru Nasdaq hè cascatu mercuri, mentre chì l'indicatori Dow aumentavanu leggermente quandu l'investitori scambiavanu i tituli di tecnulugia di pesi pesanti cù settori economicamente sensibili dopu l'approvazione di una fattura d'infrastruttura di i Stati Uniti. A 745am ET, e-minis Dow anu aumentatu 2 punti, o 0,1%, S&P 500 e-minis eranu calati -5 punti, o 0,11%, è Nasdaq 100 e-minis eranu calati 31 punti, o 0,2%.

Coinbase Global s'hè alzatu in u cummerciu di pre-mercatu dopu avè segnalatu i risultati di u secondu trimestre, mentre a biotech Cohbar Inc. hà sviluppatu i risultati di un studiu di trattamentu. L'imprese energetiche Exxon, Schlumberger, Marathon Oil, Occidental Petroleum è Halliburton sò calate trà 0,6% è 1,5%, seguendu i prezzi di u crudu. L'azzioni FAAMG di pesi pesanti sò più bassi, pisati da una crescita di i rendimenti di u Tesoru. L'industriali pesanti Caterpillar è Deere, fornitori di materiali di custruzzioni Vulcan Materials, è Nucor Corp aumentanu trà 0,4% è 1,9% in cummerciu di premarket, aghjuntu à forti guadagni in a sessione precedente sperendu di raccogliere guadagni da prughjetti infrastrutturali. Eccu alcuni di l'altri mutori di premarket più notevoli oghje:

• L'azzioni di e compagnie aeree sò più basse, cù l'investitori spaventati da una Southwest Airlines (LUV) chì avvertenu chì una recente ondata di casi Covid-19 pesa nantu à e prenotazioni americane. L'azzioni di u Suduveste sciddicanu 2%.
• Barnwell Industries (BRN) cresce 9% dopu chì a sucietà abbia segnalatu un incremento di 28% di i rivenuti di u terzu trimestre.
• L'azzioni di FuboTV (FUBO) crescenu 12%, cù Roth dicendu chì i risultati 2Q di a cumpagnia di streaming anu livatu un ritmu solidu è aumentanu.
• Good Times Restaurants (GTIM) cresce 27% dopu avè dichjaratu chì i rivenuti sò aumentati à 33,9 milioni di dollari in u terzu trimestre fiscale, in crescita di 39% da un annu fà.
• Mogo Inc. (MOGO) riunisce 20% dopu avè elevatu a so previsione per l'abbonamentu di u quartu trimestre è a crescita di i rivenuti di i servizii.
• L'azzioni ON24 (ONTF) calanu 20% dopu chì a sucietà abbia datu una prospettiva chì l'analisti anu dettu chì era debule, incitendu l'imprese à riduce i so obiettivi di prezzu.
• PubMatic (PUBM) guadagna 7% in quantu l'analisti sò pusitivi nantu à a cumpagnia di software di publicità digitale dopu avè segnalatu risultati di u secondu trimestre è elevatu a so visione di i rivenuti di tuttu l'annu.
• Splunk (SPLK) guadagna 2% dopu avè aghjurnatu per cumprà in UBS, chì scrive chì a cumpagnia di software d'applicazione mostra segni di stabilità migliorata.
• Upstart (UPST) alza 22% dopu chì a piattaforma di prestitu di intelligenza artificiale prevede un fatturatu di l'annu sanu chì supera e aspettative.
• Vine Energy Inc. (VEI) guadagna 7% dopu à Chesapeake Energy Corp. hà accettatu d'acquistà a sucietà in un accordu stimatu à circa 2,2 miliardi di dollari.
• WW International (WW) hè cascatu 24% dopu à avè prupostu previsioni annuale chì eranu ben sottu à e previsioni di l'analisti è di i risultati di u secondu trimestre chì sò ancu cascati.
• L'azzioni di Wix.com (WIX) sò calate di 9% dopu chì a sucietà abbia tagliatu a so previsione di rivenuti di l'annu sanu.

I dati previsti à 0830 am ET mostreranu probabilmente chì i prezzi à u consumatore di i Stati Uniti sò aumentati di 5,3% annuale in lugliu, secondu un sundaghju di Reuters, è in un mumentu in cui dui ufficiali di a banca centrale di i Stati Uniti dicenu chì l'inflazione era già à livelli chì soddisfanu una gamba di una prova chjave per stringe a pulitica. L'inflazione hà dettatu u sentimentu di u mercatu in i mesi scorsi, cù i participanti à u mercatu chì temenu pressioni più elevate di u prezzu puderebbenu furzà a Fed à ritruvà a so pusizione accomodante ultra-libera più prestu di l'aspetta.

Cum'è Jim Reid di DB nota, " oghje duveria esse un gran ghjornu, tuttavia l'evidenza di e recenti grandi stampe CPI hè chì u mercatu ùn crede micca chì sia sustenibile dunque puderia piglià assai per scuzzulà e cose oghje. Per u recordu i nostri economisti americani aspettanu un + 0,5% m / m di aumentu di u CPI di u titulu è una tick down à 5,3% y / y, dopu chì u mese scorsu sia entratu à + 0,9% m / m, chì hà pigliatu a lettura y / y à + 5,4%. aspettate un + 0,4% m / m è + 4,3% y / y core stampa dopu à ghjugnu era + 0,9% m / m è + 4,5% y / y. Questu seguita trè mesi dritti di più alti di l'aspettatu aumentu di u prezzu di u prezzu, + 0.9% (+ 0,5% spetta) in June, + 0.6% (+ 0,5% spetta) in May, è + 0.8% (+ 0,2% spetta) in d'aprile. The vitti mercatu vindemii Treasury muvimentu di più cà 5bps nantu à u ghjornu di l ' l'ultimi trè stampi CPI. U rendimentu di u Tesoru US 10yr hè aumentatu + 5.2bps nantu à a liberazione di u mese scorsu, è torna in Maghju, quandu i dati d'aprile anu sorpresu à a crescita per a prima volta, i rendimenti aumentavanu + 7.0bps . D'altra parte, i rendimenti diminuinu – 5.9bps u mese trà quandu i dati eranu più in ligna cù l'aspettattivi. I renditi sò ancu calati in i ghjorni dopu à stampe recenti chì i mercati ùn sò micca stati cunvinti. Videmu se qualcosa cambia oghje. A ripartizione serà assai impurtante allora vedemu se più di l'inflazione transitoria filtra in settori chì ùn sò micca covidi. "

"Questu hè impurtante in termini di sentimentu à cortu andà", hà dettu Giles Coghlan, analista di valuta principale in HYCM. Tuttavia, l'investitori si rivolgeranu se a Fed segnalerà i tempi nantu à un stimulu diminuitu in una riunione di banchieri centrali in Jackson Hole, Wyoming, u 26-28 d'Agostu, hà dettu Coghlan. E cifre di i salarii di i Stati Uniti chì ùn sò micca agriculi, daveru in settembre, puderanu ancu influenzà a diminuzione di u tempu se sò particularmente forti.

"A grande quistione à u mumentu hè sì simu à u CPI di punta o ci hè di più in u tank?" hà dettu Michael Hewson, analista capimachja di i mercati di CMC Markets.

Hà aghjustatu chì una figura forte puderia attivà un spike in i renditi di u bonu è mandà nervi attraversu i stocks. U focu di l'investitore nantu à i dati di i prezzi di i SU vene quandu i funzionari di a Riserva Federale parlanu di e prospettive di sbulicà un pocu di stimulu chì hà aiutatu a ripresa da a pandemia. U presidente di a Fed di Chicago, Charles Evans, hà dettu ch'ellu aspetta un prugressu sustanciale in a fine di questu annu nantu à l'intenzioni diminuite di a banca centrale.

In Europa, l'indice Stoxx 600 hà fattu un novu record per una uttava sessione consecutiva in mezu à forti guadagni da i gusti di ABN Amro Bank NV è di u pruprietariu di Stop & Shop Royal Ahold Delhaize NV. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni ABN Amro guadagnanu finu à u 5% dopu chì u prestatore olandese abbia publicatu risultati 2Q chì probabilmente susciteranu aggiornamenti di consensu, scrive Jefferies.
• L'azzioni di Avast crescenu finu à 4,7% in Londra dopu chì NortonLifeLock accunsentissi à cumprà a cumpagnia in un trattu di denaru è azzioni stimatu à 8,6 miliardi di dollari.
• L'azzioni di Spirax-Sarco avanzanu finu à 6,7%, battendu un record, seguitu à i risultati di 1H chì Jefferies hà dichjaratu chì parenu "boni".
• Thyssenkrupp comparte slide finu à 7,5% dopu risultati 3Q; while adj. Ebit era ghjustu sopra à a media di consensu, a guida di u flussu di liquidità FY era un pocu peghju ch'è prima, secondu Baader.
• L'azzioni di Quilter calanu quant'è 4,9% chì u gestore di a ricchezza britannica dà una prospettiva prudente accantu à i risultati di a prima metà.
• L'azzioni di Deliveroo inversanu i guadagni precedenti per scambià finu à u 4,7% più bassu dopu à i risultati, cù Citi marcendu i cumenti nantu à i segni di moderazione di a crescita in Europa, è una guida "conservatrice" da a cumpagnia di consegna di alimenti.

Nanzu à a sessione, l'azzioni asiatiche sò state stabile in quantu l'azzioni cicliche anu benefiziu mercuri da una crescita di i rendimenti di i prestiti, cù i trader chì si focalizanu nantu à i dati principali di l'inflazione da i Stati Uniti. un guadagnu finu à 0,4%. I parcorsi energetichi è finanziarii eranu più alti, è u passaghju di un pianu d'infrastruttura di 550 miliardi di dollari da u Senatu di i Stati Uniti hà stimulatu l'azzioni ligati à a custruzzione. In un ghjornu di cummercializazione relativamente tranquillu in Asia, parechji investitori aspittàvanu u rapportu nantu à l'inflazione di i prezzi di u consumatore americanu mercuri. A liberazione aiuterà l'investitori à misurà l'intenzioni diminuite di a Riserva Federale mentre i funzionari si riuniscenu in a cunferenza Jackson Hole più tardi stu mese. U rendimentu di u Tesoru di i 10 anni di i Stati Uniti hà righjuntu u nivellu di 1.37% in i so sesti ghjorni consecutivi di guadagni davanti à u rapportu di inflazione. U benchmark di l'azzione asiatica pare avè un livellu megliu in Aostu, cù un 1,8% di avanzata finu à avà, dopu à dui calati diretti mensili. Mentre a diffusione di a variante delta di Covid-19 piglia un pesu à l'ecunumie di a regione, e oscillazioni selvagge di l'azzioni cinesi scatenate da i novi regolamenti si sò calmate ancu quandu l'investitori continuanu à pruvà à capì u prossimu cambiamentu di pulitica di Pechino. LEGGI: ​​Dati in Tempo Reale Suggeriscenu l'Ecunumia di l'Asia Dighjà Sentendu Delta Hit "Aspettemu chì i risichi pulitichi sianu in prossimità à pocu pressu, dunque ùn cambia micca veramente a nostra visione positiva à longu andà nantu à a crescita strutturale", Lilian Leung, direttore di portafogliu per Greater China Equities in JPMorgan Asset Management, hà dettu à Bloomberg Television. L'indici giapponesi pesanti ciclichi sò stati tra i migliori artisti in Asia Pacificu, mentre l'equità di Singapore hè diminuita ancu dopu chì u paese hà elevatu a so previsione annuale di crescita economica trà 6% è 7%. A borsa di l'Indonesia hè stata chjusa per e vacanze.

E azzioni giappunesi sò aumentate per un quartu ghjornu di seguitu, cume i ciclichi anu superatu dopu à una crescita di i rendimenti di i Stati Uniti. E banche è i pruduttori di l'automobile sò stati i più grandi impulsi à Topix, chì hà avanzatu 0.9%. Fast Retailing è Daikin sò stati i più grandi cuntributori à un guadagnu di 0,7% in u Nikkei 225. L'azzioni tecnologiche americane sò calate in cuntrastu cù un guadagnu più largu in u mercatu generale marti, esponendu preoccupazioni persistenti nantu à a capacità di l'ecunumia di fà u clima menu stimulu è di cresce Covid focolai. I renditi di u Tesoru sò aumentati. U Senatu hà passatu un pianu d'infrastruttura di 550 miliardi di dollari chì raprisenterebbe u più grande burst di spese in opere publiche statunitensi in decenni. "I renditi à longu andà di i Stati Uniti, chì sò stati estremamente bassi, anu finalmente recuperatu intornu à 1,35%, è l'azzioni giapponesi ciclichi sò prubabili di ottene un ascensore", hà dettu Mitsushige Akino, senior executive officer di Ichiyoshi Asset Management. "Ma datu a debbulezza di l'azzioni relative à i semiconduttori in i Stati Uniti, u vantaghju per u settore di chips lucali, chì hè rappresentativu di l'azzioni di valore, serà probabilmente limitatu".

A maiò parte di l'azzioni indiane anu finitu più bassu postu chì i tituli chjuchi è mediani sò cascati per un terzu ghjornu per a preoccupazione chì e nuove misure da a borsa locale BSE Ltd. danneghjanu e prospettive per i penny stocks. U S&P BSE Sensex hà calatu menu di 0,1% à a fine, cù 17 azzioni in ghjò è 13 in su. L'indice NSE Nifty 50 hè finitu pianu. Dieci di i sottindici di u settore 19 compilati da BSE Ltd. sò scappati, guidati da un calibru di cumpagnie sanitarie. L'Indice BSE S&P SmallCap hè finitu 0.8% più bassu, dopu à una calata intraday di quant'è 3.3%. Una misura midcap diminuì 0.2%. Entrambi i calibri anu riduttu e perdite prima dopu chì a BSE hà precisatu chì introdurrà bande di prezzu nantu à u muvimentu di certe azzioni basatu annantu à a so prestazione annantu à un periudu di sei mesi, un annu, dui anni è trè anni. E pruposte di a borsa anu suscitatu preoccupazioni per pudè introduce regule simili in u spaziu mediu è chjucu. A vendita hè stata guidata da u sentimentu, hà dettu Kishor Ostwal, direttore gerentale di CNI Research Ltd., basata in Mumbai.

In Australia, l'indici S & P / ASX 200 cresce di 0.3% per chjude à 7.584,30, un novu record. E banche anu cuntribuitu u più à l'avanzata di u benchmark dopu chì CBA hà segnalatu una crescita di i guadagni. U più grande prestatore australianu hà ancu svelatu un pianu record di ripresa di azioni di 6 miliardi di dollari è hà aumentatu u so dividend. Iress era unu di i migliori artisti dopu avè dichjaratu chì prevede di sustene a pruposta di presa di sucre di EQT. Megaport hè statu u peghju performer dopu à u downgrade di u broker. In Nova Zelanda, l'indice S & P / NZX 50 hè cascatu 0,1% à 12 748,07.

In i tassi, i Treasuries eranu ligeramente più prezzu nantu à u ventre di a curva cum'è u mercatu aspetta una vendita à l'asta di 10 anni chì seguita a vendita solidu di 10 anni tedesca. I rendimenti eranu più alti finu à 1.5bp in tuttu u settore di 7 anni, scumpientu i 2s7s30s volanu 2.4bp u ghjornu è à livelli più largu dapoi u 7 di lugliu; Rendimenti à 10 anni intornu à 1,37%. In Asia, sia l'Aussie sia u Giappone e vendite sò state dolci durante a notte. I traduttori si concentreranu nantu à a stampa CPI di lugliu, cù l'inflazione prevista per rimanere calda è pocu segnu chì e famiglie stanu sbalurdendu à pagà di più per beni è servizii. L'asta di i Stati Uniti cuntinua cù a vendita di note di $ 41b à 10 anni à 1pm ET, è a ghjurnata di $ 27b à 30 anni cunclude e vendite di sta settimana.

In FX, u dollaru s'hè dirigutu versu u massimu di quist'annu contr'à l'euro è hà ottenutu un piccu di cinque settimane contr'à u yen davanti à i dati di l'IPC. A valuta di i Stati Uniti hè andata à 110,72 yen, è l'euro hè andatu à 1,1714 $. U dollaru verde hè statu sustinutu da aumenti di i rendimenti di tesoreria datati più longu è più brevi, chì anu righjuntu i so livelli più alti da a mità di lugliu cù rendimenti nantu à e note di u Tesoru di 10 anni à 1,3675%.

In materie prime, i prezzi di u petroliu crudu sò cascati sottu à 70 $ u barile, pressu da un raportu di CNBC chì a Casa Bianca invucarà l'OPEC è i so alleati per rinfurzà a produzzione in un sforzu per luttà contr'à i prezzi di l'essenza in crescita. WTI hè calatu 1,3% à 67,43 $ u barile, mentre chì u crudu Brent hè calatu 1,16% à 69,81 $.

In altrò, Bitcoin era di ritornu sopra à 46 000 $ ancu quandu u Senatu passava un prughjettu d'infrastruttura chì cuntene una larga surveglianza di e munete virtuale.

Fighjendu u ghjornu avanti avà, fora di i dati citati di lugliu di u CPI di i Stati Uniti, utteneremu stampe simili da Italia è Germania dopu oghje. I dati americani includeranu ancu u bilanciu mensile di lugliu è l'applicazioni settimanali di ipoteche MBA. Ci seranu più parlanti alimentati oghje chì u guvernatore Bostic parla per a seconda volta sta settimana è avemu da sente ancu da i guvernatori Logan è George. A stragrande maggioranza di i guadagni sò attualmente daretu à noi, ma ci sò alcuni nomi di grandi limiti chì riportanu oghje, cumpresu NIO, Prudential, EBAY, SMC Corp, Vestas è Commonwealth Bank of Australia.

Istantanea di u Mercatu

• S & P 500 futures down 0.1% à 4.424.25
• STOXX Europe 600 hà cambiatu pocu à 472,73
• MXAP hà cambiatu pocu à 200,78
• MXAPJ scende di 0.3% à 663.66
• Nikkei cresce 0,7% à 28.070,51
• Topix cresce da 0,9% à 1.954,08
• Indice Hang Seng in crescita di 0.2% à 26.660,16
• Shanghai Composite hà cambiatu pocu à 3,532,62
• Sensex scende di 0.2% à 54.421,81
• L'Australia S & P / ASX 200 cresce 0,3% à 7.584,30
• Kospi hà calatu 0.7% à 3.220.62
• Brent Futures cresce di 0,4% à $ 70,90 / bbl
• U puntu d'oru cresce in 0.2% à 1.732,61 $
• Indice di u Dollaru US pocu cambiatu in 93,15
• L'alemanu 10Y cede 2,1 bps à -0,436%
• Euro pocu cambiatu à $ 1,1714
• Brent Futures cresce di 0,4% à $ 70,90 / bbl

Top Notte Overnight da Bloomberg

• I Democratici di u Senatu anu fattu un grande passu versu a più grande espansione in decennii di sforzi federali per riduce a povertà, curà l'anziani è prutege l'ambiente, passendu un quadru di bilanciu di 3,5 trilioni di dollari chì apre a strada per l'agenda economica di u presidente Joe Biden
• A dimissione di u guvernatore di New York Andrew Cuomo, marti, crea un vuòtu di putere in a pulitica di un statu ch'ellu avia duminatu dapoi una decina d'anni, aghjunghjendu una nova incertezza per i Democratici chì si preparanu per l'elezzioni cruciali di u Cungressu è di u Statu l'annu prossimu.
• A coalizione di guvernu di a Pulonia hè sfracicata, ponendu in periculu a presa di u putere di i naziunalisti à metà di u so secondu mandatu

Una visione più dettagliata di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu vistu una sessione mista dopu à a trasmissione simile da Wall Street, chì hà vistu SPX è DJIA spinghje à novi registri, mentre chì u NDX hè statu pressu da guadagni più alti di u settore . U Nikkei 225 (+ 0,7%) hà pigliatu un primu passu nantu à a forza di i so nomi industriali è finanziarii, ma più tardi si sò ritirati versu a marca 28k mentre chì l'azzioni di Softbank sò rimasti debuli dopu à guadagni sottumessi. U KOSPI (-0,7%) si ne stà sottumessu dopu chì a Corea di u Nordu avverti di "massicce crisi di securità ogni minutu", postu chì i SU è a Corea di Sud si preparanu per l'eserciziu militare annuale. U Hang Seng (+ 0,2%) era agitatu è fluttuatu trà guadagni è perdite mentre chì Shanghai Comp (+ 0,1%) era un pocu stabile dopu à l'azzione di u prezzu volatile prima di sta settimana.

Top News Asiatiche

• A Cina Evergrande s'alza dopu avè cunfirmatu i discorsi per vende l'assi
• U Creditu di a Cina si Espande à u Ritmu Più Lentu Dapoi Farraghju 2020
• U Salmon Deal di JBS in periculu cum'è Billionaire Forrest Ups Stake
• I Produttori di Vaccini Cina Cadenu Dopu à a Debbulezza di u Settore Globale

L'azzioni europee (Eurostoxx 50 + 0,2%) cumercianu cù guadagni marginali cù u Stoxx 600 stampendu torna una volta un novu record. I sviluppi macro freschi per a regione fermanu scarsi cù alcune di e discrepanze trà l'indici individuali dettati da i guadagni . U piombu di l'APAC hè statu relativamente mischju, mentre chì i futuri di i Stati Uniti si scambianu attualmente cù perdite marginali dopu à SPX è DJIA à u massimu record durante a sessione d'eri. Sviluppi statali anu vistu u Senatu di i Stati Uniti vutà 50-49 per appruvà u pianu di u bilanciu demucraticu di 3,5 trl di USD è cusì apre a strada per sviluppà u prughjettu di bilanciu è mette in opera e priorità di l'amministrazione Biden. In altrò, u dibattitu nantu à a cronologia di a cunifera ferma in prima linea di i cummentarii di u mercatu cù l'ultimu Fed-speak di u votante Evans 2021 chì suggerisce ch'ellu vuleria vede uni pochi di più rapporti d'impieghi prima di piglià una decisione nantu à a diminuzione. I settori cumercianu per suprattuttu più fermu in Europa cù una surperformance minima in Media, Oil & Gas è Retail. À u puntu negativu, i nomi di viaghji è passatempi sò lagnati cum'è un pruduttu di Flutter Entertainment chì rende alcuni di i guadagni ispirati da i guadagni d'eri, mentre chì u settore tecnicu sensibile à i tassi hè vistu più bassu in mezu à l'avanzate in i rendimenti di i bonds globali. I mutori individuali includenu ABN AMRO (+ 4,1%) in cima di u Stoxx 600 dopu avè segnalatu una recuperazione più ferma di quella prevista in u prufittu nettu è annunziatu a ripresa di i pagamenti di dividendi. Avast (+ 2,1%) si trova in cima di u FTSE 100 dopu avè annunziatu chì NortonLifeLock hà da acquistà a Cumpagnia in un trattu di USD 8,6 miliardi. À u puntu negativu, ThyssenKrupp (-6,9%) si trova à u pede di u Stoxx 600 dopu avè nutatu à fiancu à i guadagni chì e strutture contrattuali in a Cumpagnia significanu chì ci sarà un ritardu in l'aumentu di i prezzi di a materia prima è di l'acciaiu chì alimentanu i rivenuti è i guadagni. Deliveroo (-4,4%) si vede ancu più bassu nantu à a sessione risultati incuraghjenti post-incuraghjenti cù a Cumpagnia nutendu chì ùn hà micca avutu discussioni cù Delivery Hero da quandu hà investitu è ​​vede cum'è solu un investimentu finanziariu.

Top News europee

• Prudential 1H Adj Op. Prufittu Da Cont Ops $ 1.57B vs $ 1.29BY / Y
• Deliveroo Emerge Da Lockdown With Sales Jump, Ordine Surge
• U Vestas Gigante di u Vientu si precipita cum'è Morsi di Rallye di Merci
• U Gas Europeu Mantene i Rècordi Rumpenti in Pruduzzione Stretta

In FX, u tema primordiale hè sempre u Surperformance di u Dollaru, è cù poche eccezioni à a regula postu chì u DXY s'avventura di più sopra 93.000 è più vicinu à i massimi finali chì fermanu in u modu di u pinnacle 2021 attuale à 93.439 stabilitu ghjustu à a fine di Q1. Per u recordu, queste si trovanu à 93.194 da u 21 di lugliu è 93.338 u 1 d'aprile vs 93.192 finu à a seguita di i forti dati di venneri di l'impieghi in i Stati Uniti chì sò stati ampiamente ricunnisciuti chì costituiscenu un altru passu in a direzione ghjusta per QE diminuendu da i funzionari di a Fed, cumprese u 'influencer' è VC Clarida. Tuttavia, l'Euro mette in opera una lotta severa in difesa di u so bassu ytd è forse per u motu chì risiede in a vicinanza di un livellu psiculugicu è u retracement di Fib solu uni pochi di pipi sottu 1.1700. Inoltre, Eur / Usd pò derivà qualchì traction indirettamente per mezu di un interessu decadente di scadenza d'opzioni in a croce Eur / Gbp à a greva 0.8450 (1.1 miliardi) è u fattu chì questu sia in linea cù a nova basa 2021 d'eri. Qualunque sia a ragiunazione, Eur / Usd si trova in un intervallu 1.1726-06 è Cavu trà parametri 1.3844-07 avendu ritiratu per mezu di supportu tecnicu in forma di u 21 DMA (1.3830) è una Fib (1.3826 chì rapprisenta u 38.2% inversione 1.3982 à 1.3573 ) aspittendu i dati di l'IPC di i Stati Uniti, più Fed parlanu è a 2a tranche di Rimborsu Trimestrale.

• NZD / AUD / CAD – E currenti incruciate anu ancu un impattu nantu à u cummerciu sottu cum'è Aud / Nzd chops è cambia da circa 1.0511 à 1.0471, è prova a svantaghju attualmente à u benefiziu di u Kiwi in relazione à l'Aussie chì hè ancu in lotta cù sviluppà sviluppi di virus. In questa nota, u lockdown in Melbourne hè statu allargatu per un'altra settimana per tene Aud / Usd depressu sottu 0.7350 cù a fiducia di u consumatore, mentre Nzd / Usd continua à pivotà 0.7000. In altrò, u Loonie cuntinua à tirà qualchì cunfortu da a stabilità comparativa in u crudu WTI è tene sopra 1.2550.
• CHF / JPY – I pruduttori bassi restanu debuli contr'à u fondu di u ribassu di l'ours di u Tesoru di i Stati Uniti più pronunziatu, cù u Franc chì lotta avà per tene a testa à galla di 0.9250 è u Yen prova à arrestà una calata in 111.00 cù pocu rimanente in u modu di supportu da parte da a mità / a fine di ghjugnu è di u principiu di lugliu à traversu 110.81 è 110.97.

In commodities, WTI è Brent sò attualmente in prossimità di u marcu immutatu di a sessione, dopu avè rinunziatu i primi guadagni modesti iniziali di a mattina europea, chì anu purtatu i punti di riferimentu à i massimi di USD 68,78 / bbl è USD 71,17 / bbl rispettivamente. Flussu di News in tutta a sessione APAC è sta mattina hè statu assai minimu è ùn hà cambiatu u quadrante per u cumplessu in alcun puntu; per riferimentu, l'Inventarii Privati ​​eri sera sò ghjunti à una custruzzione marginalmente più chjuca di quella prevista per u tittulu cù l'interni mischiati è u rapportu trascuratu. Altrò, u presidente iranianu Raisi hà presentatu a so lista di candidati à i posti di u Gabinetu Parlamentariu chì hà pertinente à Amir-Abdollahian cum'è ministru di l'Affari Esteri è à Javad Oji cum'è ministru di l'oliu. U ministru di l'Affari Esteri hè statu storicamente incaricatu di discussioni nucleari, ma i Funziunarii citati da u Times of Israel scrivenu chì in questa fase ùn hè chjaru se questu continuerà à esse u casu o se a responsabilità passerà à u Cunsigliu di Sicurezza Naziunale, per esempiu. Trascendendu versu i metalli, induve hè una volta di più una sessione relativamente incessante per l'oru è l'argentu spot chì ùn sò micca stati troppu afflitti nè da u USD più fermu nè da renditi elevati finu à avà; attualmente, publicendu guadagni di 0.3% nantu à a sessione. Per a sessione avanti, a stampa CPI di i Stati Uniti hè u prossimu puntu da guardà per u metallu è una anteprima di a liberazione hè dispunibule in u postu di i Temi di Premarket di i Stati Uniti. Altrò, i prezzi di u ramu sò un toccu più sòffice in rispite di i modesti guadagni vistu in questu tempu ieri mentre l'attenzione intornu à i centri metallichi nantu à e negoziazioni intornu à a minera BHPs Escondida, Cile; chì, finu à avà, ùn anu micca resultatu in un accordu è cume tali trattative mediate da u guvernu sò in corso. Cum'è un ricordu, in casu chì un accordu ùn sia micca uttenutu allora l'Unione puderia instigà una greva.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: CPI MoM di lugliu, est 0.5%, precedente 0.9%; AA, est. 5.3%, precedente 5.4%;
• 8:30 am: CPI di lugliu Ex Food and Energy MoM, est. 0.4%, precedente 0.9%; AA, est. 4.3%, prima 4.5%
• 8:30 am: Lugliu Reali Uttenze Settimanali AA, prima -1,4%, rivisitu -1,0%
• 2 ore di sera: Rendimentu di u Bilanciu Mensile di Lugliu, est. – $ 300b, prima – $ 63b

Jim Reid di DB cunclude l'imbottitura di a notte

Trè ghjorni prima di e mo vacanze. Stemu in casa cum'è e regule di quarantena (chì sò state oramai levate) ci anu fattu cambià i nostri piani. Invece andemu in parechji parchi tematichi in u sudu di l'Inghilterra frà altre cose. Tuttavia, ùn possu micca pensà à un modu peghju di rilassami è di rilassami, allora aspettami di fracassà à u mo ritornu. In preparazione, oghje a mo moglia hè in furmazione per e duie settimane avanti è porta i zitelli à "Diggerworld". I so visi quandu li aghju mustratu un video di ciò chì si passa quì eri sera suggerisce chì guardà a grande stampa di l'IPC di i Stati Uniti d'oghje serà un affare assai più tranquillu.

Dunque oghje duveria esse un gran ghjornu, tuttavia l'evidenza di e recenti grandi stampe CPI hè chì u mercatu ùn crede micca chì sia sustenibile dunque puderia piglià assai per scuzzulà e cose oghje. Per u recordu, i nostri economisti americani aspettanu un + 0,5% m / m di aumentu di u CPI di u titulu è una tick down à 5,3% y / y, dopu u mese scorsu hè entratu à + 0,9% m / m, chì hà pigliatu a lettura y / y à + 5,4%. Aspettanu una stampa core di + 0.4% m / m è + 4.3% y / y dopu à ghjugnu era + 0.9% m / m è + 4.5% y / y. Questu segue trè mesi dritti di aumenti di i prezzi più alti di quelli previsti, + 0.9% (+ 0.5% previsti) in ghjugnu, + 0.6% (+ 0.5% previsti) di maghju, è + 0.8% (+ 0.2% previsti) in Aprile. U mercatu hà vistu i rendimenti di u Tesoru muvianu più di 5bps u ghjornu di l'ultimi trè stampe CPI. U rendimentu di u Tesoru di i 10 anni di i Stati Uniti hà aumentatu + 5.2bps nantu à a liberazione di u mese scorsu, è torna in Maghju, quandu i dati d'aprile anu sorpresu à a crescita per a prima volta, i renditi aumentavanu + 7.0bps. D'altra parte, i rendimenti sò calati -5.9bps u mese trà quandu i dati eranu più in linea cù l'aspettative. I renditi sò ancu calati in i ghjorni dopu à stampe recenti chì i mercati ùn sò micca stati cunvinti. Videmu se qualcosa cambia oghje. A ripartizione serà assai impurtante allora vedemu se più di l'inflazione transitoria filtra in settori cunnessi micca covidi.

Mentre ci avvicinavamu à u grande ghjornu, i mercati azionarii eranu torna una volta abbastanza stabile eri, cù u S&P 500 in su + 0.10% è u STOXX 600 in crescita + 0.35% in quantu l'azzioni cicliche anu pigliatu di novu. I stocks energetichi anu guadagnatu sia in Europa (+ 0,44%) sia in i Stati Uniti (1,72%) chì i prezzi di u petroliu anu ripresu dopu à a so calata di circa 10% in a prima manata di ghjorni di travagliu di u mese. Fora di l'energia, i materiali (+ 1,48%) è e banche (+ 1,44%) eranu trà l'industrie più performanti in u S&P 500, mentre i semiconduttori (-1,36%), u software (-0,76%) è l'hardware tecnologicu (-0,22%) eranu i più grandi laggards. In Auropa, u cummerciu di riapertura hà ripresu cù viaghji è passatempi (+ 1,99%) è risorse basiche (+ 1,43%) chì cunducenu l'indice generale à un novu record.

Davanti à i dati di l'inflazione d'oghje da i Stati Uniti, u guvernatore di a Fed, Mester, hà indirizzatu ieri i novi quadri di inflazione mirati implementati da a Riserva Federale è a Banca Centrale Europea. Ella hà dettu chì i novi quadri pulitichi "sò stati guidati in parte à solu cambiamenti in a dinamica di l'inflazione in l'ultimi dui decennii". In avanti, hà nutatu chì "capisce s'ellu ci hè avà un cambiamentu di dinamica di novu dopu à a pandemia hè di interessu vitale" per e banche centrali. A diversità di u guvernatore Bostic u ghjornu prima, ùn hà micca datu alcuna intuizione di diminuzione.

Da u latu di a pulitica fiscale, u Senatu di i Stati Uniti hà passatu u so pacchettu d'infrastruttura bipartizianu chì include una nova spesa di 550 miliardi di dollari per i prossimi ottu anni. U prugettu hè statu passatu cù una margine di votu 69-30 in unu di i prughjetti più bipartiti passati in l'ultimi anni, fora di i primi dui prughjetti di sollievu pandemicu. U Senatu hà avà un recessu, postu chì a Camera hà da piglià a pruposta di legi, ancu se a camera bassa hè in recessu finu à u 20 di settembre. U Leader di a Maiurità di u Senatu Schumer hà pivotatu rapidamente versu u più grande pacchettu ecunomicu di 3,5 trilioni di dollari chì riviseghja e pulitiche nantu à l'assistenza sanitaria, u cambiamentu climaticu, u permessu pagatu di a famiglia, e riduzioni fiscali di classe media è l'istruzione superiore, aumentendu i tassi nantu à e sucietà è i ricchi per aiutà à pagallu. Schumer è i dirigenti demucratici sò attesi di mette stu prughjettu in un quadru di risoluzione di u bilanciu chì richiederebbe solu 50 Senatori è u votu di u vicepresidentu di scunfittu per passà.

Ch'ella sia stata l'anticipazione di un'altra sorpresa à l'insupirazione di l'IPC o in risposta à a fattura di l'infrastruttura in fine, i rendimenti di u Tesoru US 10yr aumentanu + 2.5bps à 1.349%. Hè stata a so quinta crescita di ghjornu consecutiva è i tassi di lascita appena sopra à induve eranu u ghjornu dopu a liberazione di l'IPC di u mese scorsu. L'incremento hè statu guidatu da e aspettative di l'inflazione (+ 2.6bps) chì si sò alzati à i so livelli più alti di u mese. In Europa, i ligami suvrani sò stati largamente invariati cù i rendimenti nantu à 10yr bunds tedeschi (+ 0.3bps) è e donne britanniche (+ 0.5bps) leggermente più alti, mentre quelli di OAT (-0.1bps) è BTP (-0.3bps) eranu l'altru latu di immutatu.

I mercati asiatichi sò cummercializati suprattuttu sta mane fora di u Kospi (-0,56%) chì a Corea di u Sud hà segnalatu un numeru record di infezioni à u coronavirus ogni ghjornu (più sottu). I Nikkei (+ 0,51%), Hang Seng (+ 0,21%), Shanghai Comp (+ 0,27%) è Asx (+ 0,42%) sò tutti in sù. L'avvene nantu à u S & P 500 sò cummercializati un toccu più debule in -0,08% mentre i rendimenti nantu à 10y UST sò un ombra più altu à 1,356%.

Nantu à a pandemia, l'UE hà annunziatu chì ùn restituverà micca e restrizioni di viaghju per i viaghji non essenziali da i Stati Uniti, chì hà stimulatu l'industria di e compagnie aeree cum'è riferitu sopra. Tuttavia l'amministrazione di Biden hà mantenutu e so restrizioni à i viaghji stranieri largamente in postu, citendu l'altu livellu di casi varianti delta ancu quandu i Stati Uniti anu registratu più di 100k casi per ghjornu a settimana scorsa in media. Durante a notte, u presidente Biden hà incuraghjitu l'Americani in stati à risicu di affruntà l'uragani per vaccinassi, dicendu chì a variante di delta crescente in questi lochi aggraverebbe ogni ritardu da una tempesta severa. In termini di vaccinazioni, u Regnu Unitu hà avà inoculatu u 75% di l'adulti cù duie dosi. Infine l'ecunumie asiatiche continuanu à luttà cù a diffusione crescente di a variante delta in a regione. U focu in Cina continua à cresce lentamente, cù altri 111 casi segnalati ieri. A Corea di u Sud hà ancu segnalatu un record di 2.219 infezioni cutidiane ieri mentre a seconda cità australiana più grande, Melbourne, hà allargatu u so bloccu di una settimana.

Torna à i dati è in i Stati Uniti, l'indice NFIB per l'ottimisimu di e piccule imprese era ligeramente più bassu di u previstu à 99.7 (102.0 previstu) è in calà da a lettura 102.5 di u mese scorsu, cun un numeru record di intervistati dicendu ch'elli avianu prublemi à occupà posti è prevedenu di aumentà a compensazione in i prossimi trè mesi, ligendu à ciò chì avemu vistu cù i dati JOLTS u ghjornu prima. A produtività preliminare Q2 non agricula hà ancu mancatu à u puntu negativu, entrendu in 2.3% (3.2% previstu) dopu chì Q1 sia stata rivista finu à 4.3% da 5.4%.

À u ghjornu chì vene avà, fora di i dati citati di lugliu di u CPI di i Stati Uniti, utteneremu stampe simili da Italia è Germania dopu oghje. I dati americani includeranu ancu u bilanciu mensile di lugliu è l'applicazioni settimanali di ipoteche MBA. Ci seranu più parlanti alimentati oghje chì u guvernatore Bostic parla per a seconda volta sta settimana è avemu da sente ancu da i guvernatori Logan è George. A stragrande maggioranza di i guadagni sò attualmente daretu à noi, ma ci sò alcuni nomi di grandi limiti chì riportanu oghje, cumpresu NIO, Prudential, EBAY, SMC Corp, Vestas è Commonwealth Bank of Australia.