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Fininc, tuttu nantu à u gruppu Dogliani chì si focalizeghja nantu à Autostrade per l’Italia

Fininc, tuttu nantu à u gruppu Dogliani chì si focalizeghja nantu à Autostrade per l'Italia

U gruppu talianu Fininc studia u lanciu di un'offerta per Autostrade per l'Italia (Aspi). Fatti, numeri è reazioni

Da Fininc arriva un'offerta per Autostrade per l'Italia.

Ieri Bloomberg hà svilatu a nutizia di l'interessu di Fininc, una holding guidata da a famiglia cuneese Dogliani, in Autostrade per l'Italia cù un'offerta di 8 miliardi d'euros (chì ghjunghjerebbe à 20 miliardi inclusi i debiti) per ripiglià a cumpagnia da Cdp, Macquaire è Blackstone.

A holding guidata da Matterino Dogliani (in a foto) hè principalmente implicata in u disignu è a custruzzione di grandi opere infrastrutturali è industriali, da e principali arterie stradali, viadutti è tunnel, à l'industria siderurgica.

A nutizia vene pocu più di dui anni dopu chì l'Autostrade per l'Italia hè tornata sottu u cuntrollu publicu, cù u lume verde à a vendita à u cunsorziu guidatu da CDP, cù u fondu US Blackstone è u fondu australianu Macquarie, da a riunione di Atlantia (in tour contrôlé par Edizione, la holding de la famille Benetton). A vendita hè stata fatta u 31 di maghju di u 2021 à un prezzu di 9,1 miliardi.

Eppuru fonti di u guvernu, de facto l'azionista maiuranza di Aspi à traversu Cdp Equity (gruppu Cdp cuntrullatu da u Tesoru), niganu di esse cuscenti è di sustene u prugettu. Sicondu ciò chì avemu amparatu da e fonti di u Palazzo Chigi, l'indiscrezione signalata da Bloomberg – chì cita fonti vicinu à u dossier chì dumandanu l'anonimatu per a cunfidenziale di l'affare – secondu chì u guvernu talianu hè cunnisciutu è intende sustene un'offerta per Aspi da Fininc.

Ancu secondu Bloomberg , Dogliani hè in cullaburazione cù una sucietà d'investimentu internaziunale per l'offerta, mentri CDP puderia mantene una participazione minoritaria. Il ne faut toutefois pas oublier que, en vertu de l'accord d'actionnaires conclu en mai 2022 , le consortium dirigé par CDP s'est engagé à un lock-in quinquennal de son investissement, soit jusqu'à 2027, ce qui pourrait constituer un obstacle à un affare.

Tutti i dettagli.

QUÈ A STRUTTURA ACCIONISTA ACTUALE DI ASPI

Attualmente Aspi hè cuntrullata à l'88,06% da Holding Reti Autostradali SpA (HRA), una nova sucietà di legge italiana di proprietà di Cdp Equity (51%), Blackstone Infrastructure Partners (24,5%) guidata da Blackstone è di fondi gestiti da Macquarie Asset Management. (24,5%).

Inoltre, u 5% di Aspi hè in manu di Silk Road Fund, un fondo d'investimentu à mediu è longu tempu cù un capitale tutale di 40 miliardi di dollari (à u 31.12.2022), mentre chì 6,94% appartene à
Appia Investments, veiculu d'investimentu stabilitu in u 2017, hà participatu da : Allianz Capital Partners (60 %), EDF Invest (20 %) è DIF (20 %), fondu di capitale indipendente per investimenti in u settore infrastrutturali à livellu internaziunale.

CUMU È QUANTU L'ACCIONI SONT LIGATI

Le 3 mai 2022, soit déjà lorsqu'ils avaient pris le contrôle d'Autostrade per l'Italia, les actionnaires de la holding Hra (Cdp, Blackstone et Macquarie) qui détient 88 % d'Aspi ont signé les pactes d'actionnaires pour la gouvernance de la société qui include ancu una restrizzione per ùn vende micca l'azzioni per cinque anni, salvu chì tutti accunsenu à cambià a struttura di cuntrollu di a holding.
Sicondu Il Sole 24 Ore, "a finestra di cinque anni ùn hè micca u risultatu d'una scelta casuale, ma riflette u desideriu di tutti l'azionisti di esse partenarii à longu andà per Aspi, per sustene u so pianu d'investimentu maxi".

U GRUPPU FININC DI A FAMIGLIA DOGLIANI CONTA IN AUTOSTRADE PER L'ITALIA

È avà, un annu dopu à quelli accordi, l'azionisti Aspi puderanu digià riceve una offerta.
Per Bloomberg , u gruppu Fininc guidatu da a famiglia Dogliani hè stata cullaburazione cù una sucietà d'investimentu internaziunale per una pussibule offerta amichevule di circa 8 miliardi d'euros per Autostrade per l'Italia. L'operazione puderia esse valutata à circa 20 miliardi d'euros (cumprese i passivi), facendu una di e più grandi fusioni è acquisizioni accadute in Italia in l'ultima dicada, l'agenzia sottolinea.

Chì dice u guvernu

Immediatamente dopu à l'indiscrezione di Bloomberg annantu à un'offerta di acquisto di Aspi da u gruppu piemontese, u vice-primu ministru è ministru di l'Infrastrutture è di i Trasporti Salvini spera chì l'offerta pussibili serà formalizzata, per avè i contorni chiari ", anu cummentatu fonti MIT ancu cunfirmendu chì " u guvernu ùn hà micca pruposta formale nantu à a tavula ".

"Se un grande imprenditore talianu – cuntinueghjanu e fonti MIT – riesce à riunisce i fondi per un pianu d'investimentu fundamentale per l'Italia, cum'è quellu di Aspi, da a Gronda di Genova à u Passante di Bologna, da i travaglii di l'A1 à u A14 Adriatica finu à u nodu di Firenze, hè certamente di grande interessu".

Palazzo Chigi hà una pusizione diversa, chì e so fonti anu definitu l'indiscrezione secondu chì u guvernu talianu hè cunnisciutu è intende sustene l'offerta cum'è "totalmente infondata".

SALVINI SPOSA DOGLIANI

Eppuru, oghje u Ministru Salvini susciteghja a pussibilità di un novu pruprietariu – talianu ovviamente – per l'asset d'autostrada.

Nant'à Aspi "ci hè un pianu d'investimentu per decine di miliardi. Se un sistema industriale talianu ghjunghje cù capitale straneru per accede à l'investimenti, per mè hè solu una bona nutizia ". Questu hè statu dichjaratu da u Ministru di l'Infrastrutture è i Trasporti, Matteo Salvini, in margine di l'inaugurazione di l'Expo Ferroviaria. Il s'agit de rumeurs de presse selon lesquelles le Fininc de Matterino Dogliani envisage la possibilité de lancer une offre pour Autostrade per l'Italia.
U ministru hà citatu certi investimenti chì implicanu Aspi, in particulare "a Gronda di Genova, a circunvalazione di Bologna, u svincolo di Firenze è i travaglii nantu à l'A14 nantu à a spina Adriatica chì sò fundamentali per mè. Quessi sò ovviamente avvenimenti chì cuncernanu cumpagnie private; Tuttavia, se una grande cumpagnia italiana, sana è liquida, riesce à cullà capitali stranieri per invistisce in u sviluppu di u nostru paese, per mè hè solu una bona nutizia. Ùn entreraghju micca in u meritu di l'affari chì cuncernanu i privati, ma m'interessa à l'investimentu di l'Aspi, chì ùn hà micca sempre fattu in l'anni passati ", cuncludi Salvini.

I SCONTI DI I DOGLIANI CU I MINISTERI

Sicondu La Stampa, in l'ultime settimane, Dogliani hà scontru cù i rapprisentanti anziani di u Ministeru di l'Infrastruttura è i Trasporti è i rapprisintanti anziani di u Ministeru di l'Ecunumia è e Finanze è hà illustratu u prughjettu è l'intenzione di entre in a capitale cù un investitore. "L'ughjettu puderia esse di rimpiazzà i fondi Blackstone è Macquarie (chì pussede u 49% di Hra) invece di ripiglià tutta l'infrastruttura", osserva u ghjurnale Turinu.

I POSSIBILI PARTNERS DI FININC IN U DOSSIER ASPI

Cum'è no diciamu, u gruppu Piemontese cerca alliati in l'operazione pussibule.
"L'alleatu di Dogliani chì hà studiatu u dossier Aspi dui anni fà (in parallelu à a negoziazione di CDP cù Benetton) puderia esse CVC o Permira, tramindui cù una divisione infrastrutturali ", sottolinea oghje Il Messaggero .

QUICI I NUMERI DI U GRUPPU FININC DEI DOGLIANI

L'attività principale di u Gruppu Fininc hè in u settore di l'infrastruttura, cun un focusu particulare in i settori stradali, autostradali è ferroviarii, leghjemu nantu à u situ web. A cumpagnia impiega, direttamente è indirettamente, più di 3,000 persone in e so linee di cummerciale.
Ancu nant'à u situ web di u gruppu piemontese, Fininc annuncia ch'ellu hà chjusu i dichjarazioni finanziarii 2020 cù rivenuti di più di 300 milioni d'euros è Ebitda di 28 milioni d'euros. Fininc hè una holding industriale è u core business di u Gruppu FININC hè custituitu in a custruzzione è a gestione, ancu in cuncessione, di prughjetti infrastrutturali impurtanti, in particulare di strada è di ferrovia. U Gruppu hè cresciutu cù l'anni, ancu grazia à l'attività diversificata in settori specializati à altu cuntenutu tecnologicu cum'è aerospaziale, automotive, ingegneria d'impiantistica, telecomunicazioni, automatizazione è robotica è a produzzione di vini nobili piemontesi, in particulare quelli di u Piemonte. Langhe, induve si trovanu i so vigneti è a cantina di invechjamentu è, più recentemente, ancu l'affari di l'alberghi, realizatu in una struttura di alta qualità, situata ancu in unu di i paesi più famosi di Langhe. U Gruppu hà ancu intensificatu e so attività à l'esteru, grazia à l'acquistu di novi ordini chì anu datu una visibilità maiò à u livellu internaziunale.

COME NASCE U GRUPPU

A famiglia Dogliani hà fundatu Fininc basatu in Turinu in l'anni 1960. U gruppu, sempre di famiglia, si cuncentra principalmente in a custruzzione di strade à pedaghju in u mondu, è ancu in l'ingegneria civile è e piante industriali. Fininc est connu pour la construction de l'autoroute Fréjus reliant l'Italie à la France, ainsi que la Pedemontana Veneta près de Venise. Dans le sud de l'Italie, il a construit une partie de l'autoroute Salerno-Reggio Calabria.

AZIONI E CONSIGLIO DI FININC IN MANU DI A FAMIGLIA DOGLIANI

U gruppu Fininc hè interamente cuntrullatu da a famiglia Dogliani. La struttura azionaria è così composta: 68,8% appartiene a Matterino Dogliani (presidente), 13,7% a Azioni proprie, 5,2% in mani di Fiorenzo Dogliani, 4,6% a Claudio Dogliani (CEO), 4,6% a Oreste Dogliani e u restu 3,1% appartene à Antoninu Dogliani.
Le conseil d'administration comprend, outre le président Matterino Dogliani, Claudio Dogliani (CEO) et les administrateurs Francesco Dogliani et Ignazio Dogliani.

U CONTE DI RISULTATI DI U GRUPPU FININC

Infine, basatu annantu à i rapporti finanziarii cunsolidati 2021 chì ponu esse cunsultati nantu à u situ web di a cumpagnia, Fininc hà registratu rivenuti di 256,8 milioni d'euros in 2021, da 304,6 milioni l'annu precedente. Eppuru, i costi sò ancu in cala : 245 milioni in u 2021 paragunatu à 281 milioni in u 2020. « I ricavi di l'annu anu registratu una diminuzione di 47,8 milioni d'euros paragunatu à u 2020, essenzialmente per via di i rallentamenti di u cuntrattu cù u più impattu ecunomicu (Autostrada Pedemontana). Veneta) in u settore "Custruzzione, ingegneria, cuncessioni è multi-utility" spiega u rapportu di u rapportu finanziariu.

I bilanci cunsulidati à u 31 di dicembre di u 2021 chjude cù un prufittu nettu attribuibile à u gruppu di 739 mila euro (paragunatu à 9 milioni in l'annu 2020). Cuntrazione in Ebitda da 28 milioni in 2020 à 17,5 milioni in 2021.

In listessu tempu, a pusizioni finanziaria netta hà migliuratu, pari à 6,3 milioni d'euros, paragunatu à l'annu precedente (31,4 milioni d'euros). Durante u 2021, a cumpagnia hà fattu investimenti in asset intangibili è tangibili per una quantità totale di 1 miliardi (quasi stabile cumparatu cù l'annu precedente).

Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/fininc-tutto-sul-gruppo-dogliani-che-punta-su-autostrade-per-litalia/ u Tue, 03 Oct 2023 14:40:48 +0000.