“Evolve Or Die”: Bridgewater entra in l’era post-Dalio

Bridgewater Associates, unu di i più grandi fondi di speculazione di u mondu, hè sottumessu à una rivisione maiò in quantu cerca di passà oltre e strategie d'investimentu di u fundatore di u miliardariu Ray Dalio dopu parechji anni di sottoperformance. Dalio s'hè alluntanatu cinque mesi fà cum'è CEO Nir Bar Dea hà dettu à Bloomberg chì u fondu deve adattà à una industria chì cambia rapidamente o risicate "morte".

Bridgewater si dirige à una nova direzzione sottu una nova gestione dopu chì Dalio, di 73 anni, abbandunò da u capu di l'impresa di $ 138 miliardi in uttrovi. Hè statu infurmatu chì a maiò parte di i guadagni di Bridgewater l'annu passatu sò stati sguassati in l'ultimi dui mesi.

Bar Dea hà dettu à Bloomberg in una entrevista chì una nova strategia ambiziosa hè in corso per aumentà i rendimenti, aumentà a prufittuità è sviluppà novi flussi di entrate – in quella chì pare esse a ristrutturazione più vasta di u fondu in quattru decennii.

"Fà solu ciò chì avemu fattu ùn hè micca abbastanza bè.

"Evoluzione o mori. Hè ciò chì succede quì ", disse Bar Dea.

A successione di Dalio vene cum'è a cumpagnia hà affruntatu sfide di pocu tempu, cumprese un rendimentu inferitu in u so fondu di punta Pure Alpha. Bloomberg hà nutatu l'annu passatu chì Dalio s'hè alluntanatu per fucalizza nantu à a " filantropia ".

Bridgewater pensa à investisce assai in intelligenza artificiale è altre tecnulugia avanzate per aiutà à piglià decisioni d'investimentu più efficaci cum'è parte di a revisione. A cumpagnia hà ancu annunziatu chì riducerà u so staffu mentre espansione l'operazioni in Asia.

Eccu i punti culminanti di a ristrutturazione di Bridgewater (lista cortesia di Bloomberg):

• Limità a dimensione di a so strategia emblematica Pure Alpha à $ 70 miliardi, in calata di circa 30% da u so piccu storicu

• Tagliate circa 100 impieghi da a so forza di travagliu di 1,300 persone

• Lanciate novi strategie, cumpresi i prudutti chì utilizanu azioni individuali per sprime a vista di l'impresa nantu à e tendenze macro

• Sviluppà più fondi cù l'esposizione à l'Asia è duppià u so staffu di Singapore da 15

• Espansione in sustenibilità per apostà nantu à l'azzioni è fucalizza nantu à strategie per generà un rendimentu eccessivo

• Crea una nova squadra sottu u Co-Chief Investment Officer Greg Jensen chì ingegnerà strumenti alimentati da intelligenza artificiale

I cambiamenti venenu cum'è Bridgewater entra in una era post-Dalio. A prestazione di Bridgewater puderia rimbursà dopu anni di guadagni lackluster per via di i tassi d'interessu nantu à un limite inferiore zero. Avà una inversione, l'impresa restringe l'accessu à Pure Alpha, sperendu di generà rendimenti più altu.

"I nostri valori cum'è una ditta sò l'eccellenza pervasiva è sempre cercandu di superà", disse Bar Dea. "Vulemu assicurà chì u nostru pruduttu emblematicu hè stallatu per furnisce questu".

In generale, a rivisione di Bridgewater riflette a necessità di mantene a pertinenza è di superà u mercatu o i risichi di u cliente si ritira.