Eccu l’effetti di l’aumentu di i tassi di u BCE per i banche è e famiglie. Segnala Fabi
L'inflazione è a diffusione di i tassi d'interessu : l'aumentu di u BCE è i vantaghji di e banche. Segnala Fabi
L'aumentu di u costu di i soldi è a corsa sfrenata di i prezzi minaccianu i "piggy banks" di e famiglie è di l'imprese: da dicembre 2021 à marzu 2023, u saldo di u contu currente hè cascatu da più di 61 miliardi d'euros da dicembre 2021 à marzu 2023. Micca solu. hà fattu u costu di a vita invertitu a tendenza di u risparmiu di a famiglia, quasi vicinu à u zero in i primi cinque mesi (0,2% in media da ghjennaghju à maghju), ma anu ancu cuminciatu à erode e riserve accumulate da u sistema di pruduzzioni talianu.
L'aumentu di u costu di i soldi di u bancu cintrali hà cambiatu e carte nantu à a tavula per e famiglie è l'imprese è cù una mistura imperfetta di tassi d'interessu è inflazione, a ricchezza accumulata annantu à l'anni corre u risicu di cullà in fumu in u cortu termini. A corsa senza frenu di i prezzi, i prestiti più caru è a perdita di u putere di compra sò solu alcune di e cunsequenze maiò di un mecanismu ecunomicu perversu chì mina u tesoru di i taliani è cuntinueghja à mette à prova a so capacità di salvezza. Trà dicembre 2021 è marzu 2023, u saldu tutale di u contu currente di e famiglie è di l'imprese hè cascatu di più di 61 miliardi d'euros, da 2,076 miliardi à 2,015 miliardi; in solu trè mesi, da dicembre 2022 à marzu 2023, u cambiamentu negativu era più di 50 miliardi. Intantu, u distaccu trà a tendenza di i tassi d'interessu applicati à i prestiti è l'ipoteki è quelli nantu à i dipositi è i cunti s'allarga di più in più. Sì i primi anu, infatti, aumentatu significativamente cù l'anni, chì permettenu à e banche di multiplicà i so rivenuti è ghjunghje à u solu scopu di aumentà i profitti, favurendu cusì à l'azionisti cù dividendi sempre più grandi, l'altri sò stati guasi invariati, dimustrendu chì l'istituzioni di creditu anu pocu. interessu à premià quelli chì depositanu a so liquidità in a banca. Una realità chì hè cunfirmata da i profitti à u 31 dicembre 2022 di e grandi istituzioni di creditu italiane, uguali à 12,8 miliardi d'euros, in crescita di 66% annantu à u 2021, segnu di rivinuti crescente, costi di creditu più bassi è spese operative invariate. Hè da nutà chì i banche anu cuminciatu à elevà i tassi nantu à certe forme di finanziamentu, cum'è i dipositi cù un termini predeterminatu o à termine è nantu à l'accordi di riacquistu, mentre chì tendenu à mantene una remunerazione particularmente bassa nantu à i cunti correnti, oghje sempre più cunsiderate un serviziu. è micca una forma di risparmiu.
In quantu à e "riserve", da l'analisi di tutti i numeri di cunti correnti è di depositi di l'ultimi dui anni, un segnu di soffrenza generale emerge chjaramente perchè l'erosione di l'assi liquidi in i portafogli di e famiglie è di l'imprese ùn lascia micca dubbitu nantu à u sustegnu chì i "piggy banks" di i taliani anu garantitu l'ecunumia di u paese, ma ancu nantu à e difficultà ch'elli cuntinueghjanu à sperimentà à priservà a so liquidità accumulata cù sacrificiu è un sensu di prutezzione per un futuru sempre incertu. Dighjà in i primi mesi di u 2022, u costu di a vita è l'inflazione ùn anu micca solu invertitu a tendenza di u risparmiu di a famiglia, quasi vicinu à cero in i primi cinque mesi (in media uguali à 0,2% da ghjennaghju à maghju) è cù diminuzioni in u restu. sei mesi, ma sò dunque cuminciati à sdrughje e riserve accumulate da u sistema di pruduzzione talianu (per una percentuale pari à 1,4% o 4,4 miliardi d’euros), avà priva di risorse finanziarie da devolu à l’investimenti.
E famiglie italiane vantavanu dipositi in cunti bancari di circa 1,163 miliardi d'euros à a fine di u 2021 è 1,174 miliardi d'euros in dicembre 2022, mentre chì a liquidità detenuta da e cumpagnie in contu era quasi 428 miliardi d'euros à a fine di u 2022 è 423 miliardi d'euros in dicembre scorsu. . In generale, i dui cumpunenti anu superatu 1,500 miliardi à a fine di u 2022 chì, inseme cù i liquidità è l'equivalenti di cassa di l'urganisazioni senza prufittu, l'istituzioni di a sicurità suciale è e cumpagnie d'assicuranza, sò vicinu à u tettu di 2,015 miliardi à a listessa data, contru 2,076. miliardi d'euros à a fine di u 2021. A diminuzione generale di e risorse dipositate era uguale, in solu trè mesi, à un bonu 50 miliardi d'euros spesi per copre u cunsumu è l'investimenti. Se analizemu tutte e forme di dipositi in cunti bancari, i dipositi totali "saccheggiati" da i taliani da dicembre 2021 à marzu 2023 sò più di 61 miliardi d'euros, utili per affruntà i danni ecunomichi subiti da l'inflazione è u putere di compra ridutta. Davanti à un periodu di crunch creditu, ancu per via di l'effettu induttu da l'esplosione di i tassi variàbbili, tiranu nantu à i so cunti liquidi sacrificendu l'economie – ancu s'ellu ùn hè micca assai fruttuosa ma ancu sustinibili – resta l'unica salvavita. Hè cusì chì u saldo generale di i depositi è di i cunti correnti in dicembre 2021 era di 2 076,8 miliardi d'euros, cuntrattu à 2 065,5 miliardi dighjà in dicembre 2022, è dopu diminuitu à pocu pressu à 2 000 miliardi à a fine di u primu trimestre di u 2023 À a listessa data à à a fine di u 2022, i dipositi à tempu mediu-longu di i risparmiatori anu tenutu 153 miliardi d'euros, calatu da 2,4 miliardi (-1,6 %) annantu à l'annu è duppiu à 4, 1 miliardi (-2,6 %) trà dicembre 2022 è marzu passatu. . L'alerta rossa nantu à u risparmiu talianu si prisenta, infatti, cù più vigore, à a fine di u primu trimestre di u 2023, quandu hè chjaru chì a difficultà ecunomica di perseguite l'aumentu sfrenatu di i prezzi cù a so propria capacità di redditu cuntinueghja, infatti, à erode assai a liquidità di u sistema. À a fine di marzu di l'annu in corso, i dipositi di e famiglie si sò cuntratti da 2,14% – ghjunghje à un valore di 1.149 miliardi d'euro è quellu di l'imprese da 7,56%, righjunghjendu pocu menu di 390 miliardi. A variazione media hè di 5% è, in termini monetari, circa 25 miliardi d'euros per e famiglie è un bonu 32 miliardi per u sistema cummerciale.
In generale, per tuttu u sistema di risparmiatori, in solu trè mesi sò stati brusgiati un bonu 89,5 miliardi d'euros solu nantu à i cunti correnti, guasi 5 volte ciò chì hè statu prelevatu da e riserve di i taliani in i dodici mesi precedenti (o 21,9 miliardi d'euros). In marzu di u 2023, u saldu di liquidità attuale era di 1 368 miliardi d'euros, contru à 1 458 miliardi d'euros à a fine di u 2022, cù una diminuzione di u valore di 6,1%. A cuntrazione, chì avia digià principiatu trà u 2021 è u 2022, hè stata cunfirmata in i primi mesi di u 2023, cum'è un signu sempre più evidenti di un clima di tensione per e famiglie è l'imprese. A partesi da u 2021, u trasferimentu di parte di a ricchezza liquida à l'accordi di ricuperazione è i dipositi à termine era inutile, perchè a caduta di e riserve totali parcheggiate nantu à i cunti bancari italiani era di 3%.
Trà i fenomeni monetari più sorprendenti di i cunti italiani, ùn ci hè micca solu l'erosione di a liquidità chì si trova in u bancu, ma ancu a sfida ghjucata nantu à i tassi applicati à i dipositi. In cunsiderà i dati più recenti, a diffusione di i tassi bancari trà u 2021 è l'iniziu di u 2023 hà dunque dimustratu un aumentu decisamente sproporzionatu di i punti di basa trà u redditu d'interessi è e spese. L'aumentu di i tassi sempre in prugressu da u BCE ùn hà micca sempre risuscitatu i rendimenti nantu à i dipositi è u fenomenu ùn hè micca novu. Osservendu i dati relativi à l'ultimi anni, si nota chì à a fine di u 2021, i tassi di creditu applicati da e banche à i prestiti avianu registratu una media di 1,36% (1,40% per i mutui à e famiglie, 1,31%% per i prestiti à i non). -imprese finanziarie), mentre chì i prestiti nantu à i dipositi ammontanu à quasi 0,21% (0,39% per e famiglie è 0,04% per l'imprese). Dopu à un principiu in ligna cù l'anni precedenti, u 2022 hà vistu una crescita progressiva di l'interessi nantu à u creditu, un "meritu" di a pulitica monetaria di u BCE, chì si situava à un valore mediu di 3,45% in dicembre, un riassuntu di 3,34% di i mutui di e famiglie è 3,56% di i prestiti cummerciale. Cù u costu di soldi riduciutu à 3,5% in marzu (poi à 3,75% in maghju), i tassi nantu à l'ipoteche di e famiglie anu righjuntu u 4,36% mentre quelli nantu à i prestiti di l'imprese ghjunghjenu à 4,33%. Ùn ci hè micca una crescita uguale, però, in quantu à i tassi di depositu : l'interessu bancariu in favore di i dipositi di i clienti à pocu pressu 0,4%, u risultatu di a media trà quelli à e famiglie (0,50%) è l'imprese (0,30%). Se esaminemu i dati più recenti, si pò osservà chì a diffusione di i tassi bancari trà u 2021 è u marzu di u 2023 hà dunque dimustratu un aumentu decisamente sproporzionatu di i punti di basa trà u redditu d'interessi è e spese. In cunsiderà l'ipoteka di a famiglia, u spread era uguali à 296 punti, u risultatu di u passaghju di u tassu d'interessu mediu da 1,4% à 4,36%, mentre chì a diffusione nantu à i prestiti à l'imprese hà cullatu finu à 302 punti, da 1,31% à 4,33. %. In quantu à i cunti correnti, u spread hè statu solu di 24 punti per e famiglie (da 0,02% à 0,26%), mentre chì u tassu ricunnisciutu nantu à i depositi à termine hè aumentatu più vigorosamente, da 0,99% à 2,12% cù un spread di 113 punti è quellu nantu à i patti di riacquistu. , aumentatu da 0,59% à 2,25% cù una diffusione di 166 punti.
SILEONI: "I BANCHI RITURNU I BENEFICI DI TASSI DI INTERESSE ALTI À I CLIENTI, L'INFLAZIONI SUI COMBATTU CU AUMENTI ECONOMICI MAJURI IN RINOVAZIONE DI CONTRATTI"
"L'inflazione hè u più ingiustu di i tassi, perchè influenza principalmente quelli chì anu un redditu bassu è pocu risparmiu. In breve, u risicu hè quellu di vede cresce e inuguaglianze suciali. U putere di compra di i salarii, sfurtunatamenti, hè tornatu 25 anni. A suluzione deve dunque esse cercata in u rinnuvamentu di i cuntratti cullettivi di u travagliu, alcuni ancu scaduti da più di cinque anni, cù aumenti ecunomichi impurtanti. Quelli chì anu liquidità in u so contu currente sò particularmente affettati perchè i so soldi valenu menu è menu. Per quessa, hè essenziale chì i banche, chì anu benefiziu di l'aumentu di u costu di soldi, tornanu avà una parte di quelli benefizii à i clienti aumentendu i tassi d'interessu nantu à i cunti currenti. Sò temi impurtanti per a cumunità è ne parleremu da u luni 12 di ghjugnu, à u nostru cungressu naziunale, quandu averemu l'uppurtunità di scuntrà cù i direttori di tutti i più impurtanti gruppi bancari italiani è i rapprisentanti di l'ABI. ", dichjara u secretariu generale di Fabi, Lando Maria Sileoni.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/ecco-gli-effetti-dei-rialzi-di-tassi-della-bce-per-banche-e-famiglie-report-fabi/ u Fri, 09 Jun 2023 05:53:52 +0000.