Eccu ciò chì Leonardo Drs farà cù a Rada israeliana
Drs, a subsidiaria di i Stati Uniti di Leonardo, sbarca nantu à Nasdaq cù l'acquistu di Rada Electronic Industries, un fornitore israelianu di radar tattici militari avanzati.
Drs, a filiale americana di Leonardo, incorpora a Rada Israeliana è diventa publica in New York è Tel Aviv.
Oghje u gruppu guidatu da Alessandro Profumo hà annunziatu a fusione trà Leonardo Drs è Rada Electronic Industries, una sucietà di punta in radars tattici chì includenu a prutezzione di l'infrastruttura critica, a prutezzione militare attiva è l'applicazioni contru i droni.
In u risultatu di a fusione, una nota leghje, Leonardo Drs acquistà 100% di u capitale sociale di Rada in cambiu di l'assignazione à l'attuali azionisti di Rada di circa 19,5% in Leonardo Drs. L'anzianu gruppu Finmeccanica, attraversu a so filiale di i Stati Uniti Leonardo Holding, cuntinueghja à pussede 80,5% di a cumpagnia cumminata.
A transazzione hè, frà altri cose, sottumessu à l'appruvazioni di l'azzionisti di Rada è l'ottenimentu di certi autorizazioni regulatori. Dopu à a fine di a transazzione, prevista in l'ultimu trimestre di l'annu, Leonardo Drs serà listatu in u Nasdaq è in Tase (Tel Aviv stock exchange) sottu u simbulu "DRS".
Cusì doppia lista in vista per Leonardo Drs. L'annu l'annu Leonardo avia in fattu posponatu una offerta publica iniziale (IPO), citendu "condizioni avverse di u mercatu". U prughjettu IPO hà previstu u piazzamentu di 22-25% di Drs per un inguernu tutale trà 730 è 800 millioni per a cumpagnia parent chì averia mantenutu trà 75% è 78% di u gruppu americanu in u settore di difesa.
Cum'è Rada informa nantu à u situ web , a cumpagnia cumminata hà $ 2.7 miliardi in entrate è Ebitda di $ 305 milioni in 2021.
È dopu à a notizia, Leonardo vola à Piazza Affari: u stock piglia u capu di u FTSE MIB + 1,15%.
Tutti i dettagli.
L'OPERAZIONI
Sutta l'accordu, DRS acquisterà u 100% di u fabricatore israelianu di l'equipaggiu radar tatticu, cù l'attuali azionisti di RADA chì piglianu allora una participazione di 19,5% in l'affari cumminati.
I sughjetti ùn anu micca divulgatu i dettagli finanziarii di a transazzione.
QUÈ A RADA ISRAELIANA
Fundatu in u 1970, u gruppu Rada hè basatu in Israele in Netanya. Hè un fornitore di punta di radar tattici militari avanzati definiti da software. A cumpagnia hè un capu in radar tattici, serve mercati attrattivi è in rapida crescita, cumprese a prutezzione di l'infrastruttura critica, a vigilazione di e fruntiere, a prutezzione militare attiva è l'applicazioni di drone. Rada hè listatu in u Nasdaq è in a borsa di Tel Aviv.
L'EFFETTI DI A FUSIONE
Cumu a nota indica, "Leonardo Drs è Rada inseme sò previsti per generà una crescita significativa alimentata da a so gamma di prudutti cumpetitiva chì risponde à i bisogni core di i so clienti".
"A cumminazione di i radar tattici di Rada è di i punti di forza di Leonardo Drs cum'è un fornitore di difesa di media livellu hè prevista per fà a cumpagnia cumminata un capu in u mercatu di Proteczione di Forza in rapida crescita, aumentà u nostru potenziale di u mercatu, espansione e nostre opportunità internaziunali è, in fine, generà valore per l'azionisti ", disse William J. Lynn III, CEO di Leonardo Dr.
FORTE CUMPLIMENTARITÀ Frà E DUE SUCCI
Inoltre, "Rada hà ancu una forte complementarità cù u restu di u Gruppu Leonardo" indica a nota. "I so radar tattici avanzati cumplementanu a cartera di sensori di Leonardo, chì li permettenu di guadagnà una pusizione più forte in i settori emergenti di u segmentu operativu tatticu. L'operazione aghjusta ancu una presenza domestica in Israele è sustene u sviluppu di u mercatu internaziunale per Leonardo, à u stessu tempu chì permette à Rada di accede à l'opportunità in i mercati è i prugrammi europei è di esportazione, sfruttendu a presenza globale di Leonardo ".
A STRATEGIA PERFUMU
Tesi sustinuta da e parolle di u CEO di Leonardo Alessandro Profumo: "Ci hè un eccellente livellu di cumplementarità trà a nostra filiale di i Stati Uniti Leonardo Drs è Rada: strategica, cummerciale è finanziaria".
"Cumu prumessu, avemu focu annantu à a cartera di Leonardo Drs è rafforzemu avà i Drs with Rada in l'imprese strategiche core, cù un ulteriore potenziale di crescita, espansione di margini è opportunità in u Gruppu Leonardo. Avemu accunsentutu nantu à una fusione di tutti i stock, pigliendu ancu l'uppurtunità di listinu Drs in u cuntestu attuale di volatilità di u mercatu, rendendu cusì ciò chì era previstu l'annu passatu ", aghjunse Profumo.
L'ULTIMA OPERAZIONI DI LEONARDO DRS
In fatti, in l'ultimi mesi, a filiale di i Stati Uniti hà raziunalisatu l'affari. L'aprili scorsu, Leonardo Drs hà firmatu un accordu ubligatoriu per a vendita di a participazione in a joint venture Advanced Acoustic Concepts (Aac) à Tdsi, una subsidiaria di a cumpagnia francese Thales. Aac hè una joint venture trà Leonardo Drs è Thales Defense & Security attivu in a pruvista di sonu.
Inoltre, l'accordu hà seguitu l'annunziu di marzu di a firma di l'accordu finali nantu à a vendita di l'affari Global Enterprise Solutions (Ges).
U CUMMENTU DI U MINISTRU GUERINI
L'operazione hà ancu ricevutu appruvazioni da a difesa italiana.
"L'accordu per a fusione di Rada in Leonardo Drs hè assai pusitivu è rapprisenta una opportunità impurtante per l'industria di difesa italiana", hà dettu u Ministru di a Difesa Lorenzo Guerini nantu à a nutizia annunziata da Leonardo. "Questa nutizia – aghjunse u ministru – cunfirma l'eccellenza internaziunale di u nostru settore industriale di difesa è sicurità".
A VALUTAZIONE DI DRS SECONDU BANCA AKROS
Infine, l'opinioni di l'analista eranu pusitivi.
Sicondu i calculi di Banca Akros, i valori di a transazzione sò circa 2,3 miliardi d'euros (o circa 10 volte u so margine operativu grossu, ebitda, da 2022).
In u marzu di u 2021, Leonardo hà pruvatu à cullà circa 700 milioni di dollari vendendu 22% di a so participazione in Drs à 20/22 dollari per parte, ma dopu hà decisu di posponà l'IPO, "citendu cundizioni di u mercatu avversi". Oghje, però, a valutazione implicita di Drs "hè più bassu di quellu chì hà presu un annu fà, uguali à 3,2 miliardi di dollari". In sintesi, scrivenu da Akros, "consideremu a nutizia interessante da un puntu di vista strategicu" è "a dimensione di a cumpagnia di destinazione hè piuttostu chjuca". L'analisti credi chì hè pusitivu chì "a transazzione ùn hè micca in cash", informa Repubblica .
L'OPINIONE DI L'ALTRI ANALISTI
Equita Sim dichjara chì "partendu da u mercatu attuale di Rada, a valutazione implicita di Drs hè di circa 3 billion dollars, cunsistenti cù a gamma di 2,9-3,2 billion dollars di l'ipo chì fiascatu l'annu passatu. Cù sta operazione, i Drs seranu listati è e cunsiderazioni fatte à u mumentu tornanu à u topicu, scrive MF .
"Considerendu chì 19,5% di a nova entità serà attribuita à Rada, a valutazione implicita di Drs deve esse intornu à 2,1 miliardi di dollari" contru à a nostra valutazione di circa 2,8 miliardi di dollari ", rapporti Bestinver Securities.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/innovazione/che-cosa-fara-leonardo-drs-con-lisraeliana-rada/ u Tue, 21 Jun 2022 10:46:01 +0000.