E regule di Basilea IV venenu è renderanu a vita di a banca ancu più difficiuli

In seguitu à a prima nota di Morgan Stanley chì predicheghja chì e novi regule regulatori anu un impattu significativu è negativu in a nova creazione di creditu è ​​rinfurzà ancu i standard di prestitu bancariu, l'analisti di Morgan Stanley aspettanu chì a Fed pubblicà novi reguli di capitale bancariu trà a fini di maghju è u principiu di lugliu, seguitatu. da un periodu di cummentarii, è in ultimamente una Regula Finale, chì seria graduale in u tempu trà 2025-27.

Aspittàvanu l'implementazione di questu "Basilea III Endgame", cunnisciutu ancu Basilea IV, per aumentà l'assi ponderati per u risicu (RWA) è i requisiti di capitale per a so copertura di i Banchi di Grande Capitalizazione di i Stati Uniti, cù u più grande impattu nantu à i Banchi Sistemici Importanti Globali (GSIB). ).

Mentre l'analisti ricunnoscenu chì ùn ponu micca valutà l'impattu esatta finu à chì e regule finali escenu, dopu a triangulazione di dati da numerosi publicazioni di Bank for International Settlements, cuncludenu chì i rapporti di Capitale Capitale Tier 1 (CET1) in a so copertura US GSIB puderia diminuì. da una media ponderata di 0,7% (range 0,5-1,4%) in un "Scenario 1" più moderatu…

… è da 1.2% (range 0.9-1.9%) in un "Scenario 2" più duru. (per saperne di più, vede " Basilea III Endgame hè venutu … Preparate per i requisiti di capitale più duru " dispunibule per l'abbonati prufessiunali).

Separatamente, è mantenendu tabulazioni nantu à a crisa di u debitu in corso, Morgan Stanley hà rinfriscatu a so analisi di l'eccessu di capitale per i nostri Large Cap Banks è a copertura finanziaria di u cunsumu . L'excedente di capitale di u 1Q23 versus i minimi regulatori in a banca mediana anu aumentatu 13% q/q, ma à i Money Centers l'excedente di capitale hà diminuitu una mediana di 16%, guidata da cali in C è GS.

Bottom line: MS stima circa $ 153B di capitali eccessivu in u gruppu versus minimu regulatori da 1Q23. I cummentarii di sta stagione di earnings suggerenu chì i gestiti passanu in modu di creazione di capitale cum'è u risichi macrou cresce è chì i regulatori sò previsti per impone esigenze di capitale più duru à l'industria.

Per più vede " Quantu Capitale in Excessà i Banchi anu ?"