Diapositive Futures Quandu i Rendimenti Surge, Archegos Jitters Persistenu

U futuru indice americanu hè cascatu marti mentre i cummircianti anu continuatu à affruntà a cascata da l'implosione di Archegos (in particulare dopu chì Morgan Stanley hà dichjaratu ch'ellu ùn era micca finitu di vende blocchi residuali) è chì i rendimenti di u Tesoru anu aumentatu finu à u più altu da Jan 2020.

I futuri Emini S&P sò calati 13 punti o -0,3% à 3.946, cù l'azzioni di ViacomCBS chì cresce 2,6% premarket; Discovery Inc. è i Ricevuti di Depositu Americanu di e cumpagnie cinesi ligate à u cummerciu di blocchi Archegos anu ancu postu guadagni. Tesla hè cascata dopu à un raportu Xiaomi Corp. prevede d'investisce 15 miliardi di dollari per fà vitture elettriche. L'azzioni industriali è e banche cum'è JPMorgan, Morgan Stanley è Boeing aghjunghjenu trà 0.9% è 1.4%. American Airlines hà aumentatu 1,2% dopu un aghjurnamentu da Jefferies. U traspurtadore aspetta di rimette a maiò parte di a so flotta in serviziu in u secondu quartu per segni di ripresa di u viaghju.

U futuru Nasdaq 100 hà sciddicatu 0.7% cum'è l'azzioni di FAAMG falatu trà 0.6% è 0.8% premarket, pressu da l'ultimu spaventu di riflazione chì hà spintu u 10Y finu à 1.77%. U Nasdaq -chì hè sempre circa 7% sottu u so massimu di chjusura di tutti i tempi, mentre chì scumette nantu à una ripresa economica rapida guidata da e distribuzioni di vaccini è un stimulu senza precedente hà aiutatu u S&P 500 è u Dow notch record di chiusura massimi a settimana scorsa – hè fissatu per a so prima perdita mensile dapoi nuvembre chì e pruiezzioni ecunomiche rosulevuli anu alzatu a dumanda di banche sottovalutate, energia, materiali è scorte industriali.

I trader sò ancu focalizati nantu à i rendimenti 10Y chì si sò alzati finu à 1,77%, è ancu se ùn ci era micca un catalizatore specificu per a mossa brusca i ligami più alti sò stati debuli davanti à i dettagli di u pianu d'infrastruttura di u presidente Joe Biden in i Stati Uniti per Mercuri. E pause di i livelli chjave sembranu avè alimentatu i fermi fora di pusizioni longhe cù rendimenti di 5 anni chì superanu 0.90% durante a sessione asiatica. incuraghjendu una vendita di blocchi in u settore è un mudellu simile di seguitu attraversu a vendita

"I Tesoreri americani si primuranu di più di l'inflazione cà di e ripercussioni d'Archegos, è continuanu a so caduta" , hà scrittu in una nota Steen Jakobsen, capu d'investimentu di Saxo Bank in Hellerup, Danimarca. "U discorsu di Biden puderia esse un catalizatore per un selloff più profondu".

In un discorsu mercuri in Pittsburgh, Biden detaliarà una espansione massiva di e spese di u guvernu destinate à riduce l'inugualità è rinfurzà l'infrastrutture. Un rinnovu di u codice fiscale face ancu parte di u pianu è si hè digià dimustratu divisivu trà economisti è legislatori. U cummerciu di riflazione hè statu ancu stimulatu da l'ultime nutizie di vaccinazione dopu chì i Stati Uniti anu righjuntu una stesa record di trè ghjorni di 10 milioni di colpi durante u weekend, secondu u Bloomberg Vaccine Tracker, è prevede di offre vaccinazioni à 90% di l'adulti. U sentimentu di l'investituri hè sempre strettu ligatu à u ritmu di u sviluppu di a vaccinazione glubale, hà dettu Elizabeth Tian, ​​direttore di e soluzioni derivative di l'azzione Citigroup. "L'investitori anu da fighjulà dinò u numeru di casi COVID mentre a crescita di l'Europa Occidentale è di e Filippine vedenu u ritornu di e restrizioni rinuvate, mentre chì e prove di vaccinazione minaccianu di stalla à mezu à e restrizioni di l'offerta è u naziunalisimu di vaccini", hà dettu Tian. "Mentre e restrizioni sò aumentate in Europa, u Regnu Unitu serà rilassante per e regule di casa".

Intantu, l'azzioni di Nomura anu calatu un ulteriore 1,1% marti dopu à calà quant'è 16% u luni, quandu hà rivelatu chì puderia piglià una perdita di 2 miliardi di dollari da a caduta di u hedge fund. "Da una perspettiva di u mercatu, cù u cuntagiu chì pare limitatu … malgradu u flussu di nutizie di ulteriori liquidazioni forzate è prime perdite di intermediazione, questu guarda à sta tappa per esse una vendita guidata da u posizionamentu in futures americani è diversi nomi di azzioni uniche", hà dettu Eleanor Creagh, stratega di u mercatu di Saxo Bank. Creagh hà aghjustatu chì un ulteriore sbilanciamentu forzatu era sempre un risicu se i broker principali stringenu i requisiti di margine.

MSCI's All Country World Index, chì traccia l'azzioni in 49 paesi, hà scambiatu pianu.

In Auropa, l'Indice Stoxx 600 hà avanzatu 0.4%, sustinutu da i guadagni in banche è autucere. U FTSE 100 di a Gran Bretagna hè cresciutu di 0,2%, u DAX di Germania di 0,6%, u FTSE MIB di l'Italia hè aumentatu di 0,3%, è u CAC 40 di Francia hè aumentatu di 0,5%. L'indice di sottugruppu di e banche hà aumentatu 1,7%, seguitatu da un salto di 1,5% in l'azzioni di i produttori di veiculi.

Nanzu à a sessione, l'indice più largu di MSCI di l'azzioni Asia-Pacificu fora di u Giappone era 0.6% più altu, dopu à un guadagnu di dui ghjorni, cù perdite in Giappone è in certi mercati di l'Asia sudorientale compensendu un rallye in Cina è Corea di Sud. L'indice CSI300 di a Cina continentale hè aumentatu di 1%. L'indice Hang Seng di Hong Kong hà guadagnatu 1,2% per ghjunghje à 28.668, guidatu da un ribombu in l'indice tecnologicu di a cità. Ddu indice hè statu pressu da a preoccupazione per a mossa di u guvernu cinese per aumentà a regulazione di e cumpagnie di tecnulugia. Topix di u Giappone hà calatu 0.8%, piantendu una manifestazione di trè ghjorni, postu chì a magiurità di l'azzioni di l'indice anu scambiatu senza diritti à i so prossimi dividendi. Nomura Holdings hà allargatu e pèrdite dopu à avè lampatu da un registru u luni, quandu u brokerage hà dettu chì puderia avè incurru una perdita "significativa" derivante da transazzioni cù un cliente americanu. E misure in Equità in Indonesia è Filippine eranu i più grandi perdenti di a regione. In u settore, i finanziarii eranu u più grande arrastu per l'indici MSCI Asia Pacific. Intantu, l'azzioni in Cina, Hong Kong è a Corea di u Sud è l'India si sò riunite, cù l'Indice CSI 300 fissatu per u terzu ghjornu di guadagni. U calibre hè statu ancoratu à un livellu di supportu chjave postu chì i trader aspettavanu una chiarezza ulteriore da i guadagni aziendali. L'azzioni di u Gruppu Appier basatu in Taiwan, chì offre un software basatu nantu à l'intelligenza artificiale, sò aumentati di 19% in u so debut commerciale in a Borsa di Tokyo

Topix di u Giappone hè cascatu, arrestendu una manifestazione di trè ghjorni, postu chì a maggioranza di l'azzioni nantu à l'indice anu scambiatu senza diritti à i so prossimi dividendi. E cumpagnie di telecomunicazioni è e cumpagnie di cummerciu sò state e più pesanti trascuranze nantu à u Topix cume più di 1,500 di e più di 2.100 imprese di u calibru sò andate ex-dividend. A Borsa Nikkei 225 hà guadagnatu per un quartu ghjornu consecutivu ancu quandu 188 di i so 225 membri sò andati ex-dividend. "Hè stata a situazione unica cù a dumanda di pruvista chì hà influenzatu i mercati oghje, cù l'azzioni di cummercializà ex-dividend", hà dettu Masahiro Ichikawa, strategu di mercatu di Sumitomo Mitsui DS Asset Management Co. "U mercatu pare avè calmatu un pocu avà, ma a finanza -azzione ligate sò un pocu debule ". Nomura Holdings hè cascatu per un secondu ghjornu dopu avè annunziatu u luni chì puderia avè incurru una perdita "significativa" derivante da transazzioni cù un cliente americanu. A perdita hè legata à u svolgimentu di l'attività da Archegos Capital Management di Bill Hwang, secondu e persone chì cunnoscenu a materia. "In u mercatu glubale di liquidità in eccessu, ùn pudemu micca esse sicuri chì Archegos sia l'unicu fondu chì hà pigliatu pusizioni unilaterali in l'investimentu", hà dettu Hideyuki Ishiguro, strategu senior di Daiwa Securities Co. in Tokyo. "Stu tipu d'incertezza servirà cum'è un attrazzu per u mercatu".

In i tassi, i rendimenti di u Tesoru 10-Y eranu 1.76%, aumentendu finu à 6.6bp à 1.774%, u più altu da ghjinnaghju 2020; in i venduti di 5 anni i renditi anu violatu 0.90% per a prima volta dapoi marzu 2020. U tassu di cinque anni hè aumentatu finu à 0,95%, un massimu di 13 mesi, seguitatu da una vendita di bloccu in e note. I rendimenti di u ventre restanu più alti di 5bp-7bp cù i punti focali includenu u pianu di u presidente di i Stati Uniti Biden per un pacchettu di spesa infrastrutturale, cù i dettagli previsti mercoledì. Vendite dirette intermedie 2s7s30s abbassate volanu da 7bp u ghjornu à 25.3bp, u più largu da 2018. In Europa, Bunds è gilts tramindui cummerciu ligeramente più prezzu vs Treasuries; 10 000 cuntratti bund sò stati venduti per mezu di blocchi, vale à dì circa 1,8 milioni di dollari / DV01

Cum'è un ricordu, u riequilibru trimestrale rimane un focus, si prevede di favurisce l'acquistu di Treasuries. A Banca d'America vede entrate di $ 41BN per i Treasuries mentre Wells Fargo aspetta pensioni definite da e sucietà americane chì muvianu un "storicamente grande" $ 19b in obbligazioni.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà cullatu à u so livellu più altu in trè settimane è l'euro hè cascatu à un minimu di $ 1,1733 in i primi scambii di Londra; a curva di rendimentu di u Bund rinfurzata in ligna cù l'evoluzione in Treasuries. U dollaru affettatu attraversu u marcatu psicologicu chjave 110 versus u yen cume i rendimenti elevati di u Tesoru di i Stati Uniti è a migliuranza di e prospettive ecunomiche mundiali continuanu à aumentà u dollaru, è e opzioni suggerenu chì a forza hè quì per stà. I dollari australiani è neozelandesi sò stati fermi contr'à u dollaru crescente, cù un appetitu per u risicu sustenutu da una rapida accelerazione di u vaccinu di i Stati Uniti è aspettative per una ripresa continuata in l'ecunumia di a China. U dollaru canadianu è a corona norvegese si sò ancu tenuti bè contr'à un fondu di a crescita di i prezzi di u petroliu è di un novu giru di discussioni OPEC + più tardi sta settimana induve i pruduttori credenu chì u so approcciu sfidaticamente prudente paga. U yuan di a China si hè cunsulidatu dopu à falà à u livellu più debule in quasi quattru mesi luni. U USD / CNY cresce quant'è 0,2% à 6,5799 prima di cancellà a maiò parte di u guadagnu precedente; USD / CNH stà in una stretta una gamma di 6.5683-6.5836. U PBOC hà indebulitu u tassu di riferenza cutidianu di 0.34% à 6.5641 vsaverage stimatu di 6.5643 in un'inchiesta Bloomberg; e previsioni varienu da 6.5610 à 6.5685.

Bitcoin hà guadagnatu circa 2% dopu chì Reuters hà dettu chì PayPal Holdings Inc hà da annunzià chì hà iniziatu à permette à i cunsumatori americani di aduprà e so pruprietà di criptovaluta per pagà à milioni di i so cummercianti in ligna in u mondu sanu.

In materie prime, l'oliu hè calatu per a prima volta in trè ghjorni chì u Canale di Suez s'hè apertu dopu à esse statu bluccatu durante ghjorni da un supersporter messu à terra è quandu l'attenzione si hè rivolta à una riunione di l'OPEC + sta settimana, induve l'estensione di i bordi di l'offerta pò esse nantu à u tavulinu in mezu à novi blocchi di pandemia di coronavirus. Gold hà allargatu una goccia, cascendu fora di una gamma tenuta da u principiu di marzu quandu u presidente Joe Biden si preparava à svelà grandi piani di spesa dopu avè annunziatu un prugressu maiò in u sviluppu di i vaccini.

Fighjendu u ghjornu chì vene, i dati publicati da l'Europa includenu a lettura finale di cunfidenza di u consumatore di a zona euro per marzu è a lettura preliminare di l'IPC tedesca per marzu. In i Stati Uniti, ci hè l'indice di prezzi di a casa FHFA per ghjennaghju è a lettura di cunfidenza di i cunsumatori di u Conference Board per marzu. Osinnò, i parratori di a banca centrale includenu u vicepresidente di a Fed Quarles è u presidente di a Fed di New York Williams, cù u Centeno di a BCE.

Istantanea di u Mercatu

• U futuru S&P 500 hà cambiatu pocu à 3.958,75
• Indice SXXP in crescita di 0,5% à 429,83
• L'alemanu 10Y cede 5 bps à -0,27%
• Euro falatu di 0,2% à $ 1,1742
• MXAP hà cambiatu pocu à 204.97
• MXAPJ cresce da 0,4% à 680,14
• Nikkei cresce di 0,2% à 29 432,70
• Topix scende da 0,8% à 1.977,86
• Indice Hang Seng in crescita di 0.8% à 28.577,50
• Shanghai Composite cresce 0.6% à 3.456.68
• Sensex cresce 2,3% à 50.144,47
• L'Australia S & P / ASX 200 scende di 0,9% à 6.738,45
• Kospi cresce 1.1% à 3.070,00
• U futuru Brent scende di 0,6% à 64,59 $ / bbl
• U puntu d'oru scende da 0,7% à 1.699,44 $
• Indice di u Dollaru US in crescita di 0,1% à 93,07

Top Notte Overnight da Bloomberg

• L'obligazioni sovrane cinesi averanu a sesta più grande ponderazione in l'indice FTSE Russell di u Governu Mundiale di l'Obbligazioni di u Guvernu, ancu se l'investitori glubali anu trè volte più longu di ciò ch'elli prevedianu di cresce e so participazioni à quellu livellu
• A Germania hà aumentatu a vendita prevista di obbligazioni in u secondu trimestre di 2,5 miliardi di euro (2,9 miliardi di dollari), postu chì u guvernu cresce i prestiti per aiutà à cumpensà l'impattu di a pandemia di coronavirus
• U presidente turcu Recep Tayyip Erdogan hà numinatu Mustafa Duman, anzianu direttore esecutivu di Morgan Stanley in Turchia, à u cumitatu di stabilimentu di i tassi d'interessu di a banca centrale, mentre a scossa di l'autorità monetaria si approfondisce
• Un indice sentimentale di a Cummissione Europea hè aumentatu à 101,0, supera tutte e stime in un'inchiesta Bloomberg. U sentimentu hè cresciutu in tutti i settori di l'ecunumia è particularmente forte in Germania, u più grande membru di a regione. L'aspettative d'impiegu anu saltatu
• E banche di Wall Street affrontanu l'implosione di l'impresa d'investimentu di Bill Hwang passatu lunedì à informà i regolatori statunitensi mentre Washington principia à scavà in una di e più grandi splutazioni di fondi in anni
• Più di a mità di a pupulazione di l'Inghilterra hè stata stimata per avè anticorpi Covid-19 in a settimana finita u 14 di marzu, illustrendu l'impattu di u prugramma di vaccinazione di u Regnu Unitu.

Un sguardu rapidu à i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di Asia-Pac guasgi anu scacciatu a prima indecisione dopu à u preghjudiziu negativu di u statu induve u DJIA hà postu novi livelli record, ma a maiò parte di l'indici anu diminuitu postu chì u sentimentu era smurzatu per via di a cascata da a liquidazione Archegos da 20 miliardi di USD è cun una crescita di i rendimenti, ancu cum'è COVID-19 in corso preoccupazioni chì aghjunghjenu l'umore glum . ASX 200 (-0,9%) è Nikkei 225 (+ 0,2%) oscillavanu trà guadagni è perdite cù u primu eventualmente trascinatu più bassu da a debolezza in i settori cunnessi à e materie prime è rapporti di ulteriori casi di virus in Queensland induve ci hè un bloccu continuu di 3 ghjorni in a capitale statale, mentre chì u benchmark giappunese mancava di direzzione ferma postu chì l'azzioni di Nomura si sò allargate nantu à u più grande calatu di u ghjornu precedente, scatenatu da e perdite relative à a recente chiamata di margine di Archegos ma cù perdite in l'indice ammortizzate da a debolezza di a valuta è soprattuttu megliu da dati previsti di disoccupazione è di vendita al dettaglio. Hang Seng (+ 0,8%) è Shanghai Comp. (+ 0,6%) sò stati inizialmente scuppiati in mezu à un diluviu di liberazioni di guadagni è andendu in quartu di fine, ancu se i mercati cinesi anu guadagnatu eventualmente mentre i participanti anu digeritu l'annunziu FTSE Russell per l'inclusione di obbligazioni di u guvernu cinese à u so Indice FTSE World Government Bond à un pesu di 5,25% chì si ferà annantu à 36 mesi da a data di vigore di u 29 d'ottobre 2021 chì HSBC hà stimatu chì puderia resultà à circa USD 130 miliardi di entrate in obbligazioni cinesi. Infine, i JGB di 10 anni eranu scarsi in mezu à a vendita spillover da UST è cù a dumanda ancu sfruttata in mezu à l'asta di 2 anni JGB dopu chì hà risultatu in un b / c inferiore malgradu una calata di i prezzi accettati.

Top News Asiatiche

• U Prufittu di BYD Sostitu da Buffett Surge 162% nantu à u Boom di Caru Elettricu
• Toyota Sfida u Crunch Globale di Semiconduttori à u Risultatu di u Risultatu
• U Pakistan inizia a cummercializazione di u Bond di Dollaru Dopu à Riprova u Fattu di u FMI
• Hyundai Motor per Firmà a Produzione di Chips, Mancanza di Parti

L'azzioni europee (Eurostoxx 50 + 0,2%) anu lanciatu a sessione nantu à un pianu più fermu una volta di più cù pocu in u modu di novu macro newsflow chì guidanu a mossa. Unu di i temi chjave per a sessione finu à avà hè stata continuata a crescita di i rendimenti di u bonu globale cù u rendimentu di i Stati Uniti 10yr chì caccia u so piccu 1.7540% recente per violà 1.77% à l'altezza . In i Stati Uniti, questu hà fattu una certa pressione annantu à l'e-mini Nasdaq 100 sensibile à i tassi (-0,4%), chì ritarda i so omologhi statali; e-mini S&P U / C è e-mini Russell + 0,5%. In l'indici europei più centrati in ciclicità, i nomi bancarii anu purtatu a carica più alta cù l'Indice Bancariu Stoxx 600 in aumento di circa 2% in mezu à l'ambiente di rendimentu favorevule. I guadagni notevuli sò stati ancu osservati in Risorse di Base, Assicurazioni, Automobili è Viaggi è Divertimentu. I participanti à u mercatu anu da fighjà a sustenibilità di quest'ultima invece di a terza onda in corso di COVID-19 in a zona euro chì hà suscitatu successivamente a stampa britannica à speculare chì "a revisione di a settimana prossima di i viaghji internaziunali probabilmente cunclude chì hè troppu prestu per dì quandu i cunfini ponu esse riaperti ", secondu The Sun. À u puntu negativu, i nomi di Salute risiedenu in territoriu negativu cù nomi difensivi evitati in i primi scambii. In termini di specificità di stock, Volkswagen (+ 3,1%) hè un vincitore notevule in u settore di l'automobile chì i participanti à u mercatu continuanu à ponderà l'avvene di a Cumpagnia in u spaziu EV cù rapporti recenti chì suggerenu un cambiamentu di nome potenziale per a so unità americana à Voltswagen d'America. In u settore finanziariu, Credit Suisse (-1,7%) hè statu inizialmente un beneficiariu di l'impulsi più largu in i nomi bancari, tuttavia, a Cumpagnia continua à stà in u ciculu di notizie datu a so esposizione à a recente liquidazione di Archegos – è chì a forza iniziale hà da allora inverse. Di conseguenza, unu di i Co. i più grandi azionisti anu dumandatu à u presidente, Urs Rohner, di riceve una riduzione salariale dopu à una serie di errori mentre a speculazione continua à cresce intornu à a magnitudine di a so esposizione. In u spaziu di u tabaccu, un "bon principiu di l'annu" ùn era micca abbastanza per impedisce à i Marchi Imperiali (-1,7%) di entrà in u rossu dopu a so ultima aghjurnamentu di cummercializazione cù u settore ancu ostaculatu da i cummenti di u Ministeru di l'Ambiente di u RU chì suggerenu chì puderia furzà i nomi di u tabaccu à pagà per a compensazione di i culi di sigaretta.

Top News europee

• H&M Deve Pianà Bassi Finu chì a Rabbia di a Cina soffia, dice a Camera di l'UE
• A Germania aumenta e Vendite di Obligazioni di 2,9 miliardi di dollari in u Secondu Trimestru
• PPF Signals Deal Pipeline Intattu Dopu à a morte di u Miliardariu Proprietariu
• Deliveroo Aspetta di Prezzià IPO di Londra à u Fondu di Gamma

In FX, l'indice di u Dollaru hà finalmente ottenutu u statutu di 93.000+ è hè sempre offerta trà i parametri 92.882-93.176 accantu à i rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti chì sò cullati à u novu cicculu massimu longu à certe parti di a curva, ma u DXY pò avè derivatu un impulsu sufficiente per violà u marca psicologica indipendentemente da i fattori rializatori di fine mese, cume u forte riequilibru di u signale di compra vs u Yen, o ulteriore svalutazione in l'Euro nantu à e preoccupazioni di pandemia di a 3a onda. In effetti, Usd / Jpy hà fattu una pausa pulita sopra 110.00 per testà 110.30 è Eur / Usd per 1.1750 versu 1.1730 in una tappa, lascendu pocu in modu di supportu da una prospettiva tecnica prima 110.50 è 1.1700 rispettivamente. Davanti, a fiducia di u cunsumadore americanu è un coppiu di parlanti di a Fed, cum'è Quarles è Williams oranu cum'è neutrali è attuali elettori FOMC.

• CHF – Micca assai prutezzione per u Franc via big beat vs consensus in l'indicatore svizzeru KOF mentre Usd / Chf vola sopra 0.9400 è Eur / Chf straddles 1.1050 cun cunfini assai stretti chì aspettanu riserve ufficiali è u sentimentu di l'investitore ZEW mercuri.
• NZD / AUD / GBP / CAD – Tutti riescenu à appughjà nantu à e coattails di Greenback, cù u Kiwi è l'Aussie benefiziunendu solu di focolai COVID-19 isolati è cuntenuti è una forte crescita di i rendimenti di u bonu durante a notte, mentre a Sterlina hè ancu spulatura impetu sottostante da a pusizione avanzata di u Regnu Unitu nantu à e vaccinazioni chì mantene a carta di strada per alzà u bloccu intattu (almenu per avà). Nzd / Usd hè ghjustu tenendu sopra 0.7000 cume Aud / Usd pivota 0.7650 è Aud / Nzd gira intornu à 1.0900, mentre Cable tene vicinu à 1.3750 è Usd / Cad mantene tabs in 1.2600 davanti à i dati di guadagnu mediu canadiani.
• SCANDI / EM / PM – Poca direzzione indipendente per a Corona Norvegese per mezu di prezzi grezzi scrupolosi o micca debuli cum'è e vendite al dettaglio previste, ma Eur / Nok hè in giru à 10.0500 è Nok / Sek si estende versu 1.0200 cume Eur / Sek occhi 10.2500 seguendu un pocu mischjatu indicatori di sintimu svedesi è in avanzu à i cummenti previsti da u guvernatore di Riksbank Ingves. In altrò, un mare di rossu per e valute EM è metalli preziosi, ma i tituli afferranu per u Pruvate dopu à più vendette contr'à u CBRT per avè strettu e rene da u presidente turcu Erdogan chì hà cacciatu avà u vicedirevule. Intantu, Xau hè cascatu sottu à USD 1700 / oz mentre l'Oru si piega à mezu à u strettu USD è UST.

In merchenzie, WTI è Brent, i futuri di u primu mese anu apertu a sessione nantu à un pianu più dolce, ma in un intervallu contenutu, tuttavia, e perdite si sò accelerate dapoi u cumplessu chì risiede appena fora di i minimi di a sessione. A pressione descendente hè stata vista dopu à a ripresa di u trafficu attraversu u Canale di Suez, tuttavia, l'attenzione pò avà cumincià à cambià in altrò. Nantu à questu, l'ochji sò attesi di turnà à a riunione OPEC + più tardi in a settimana, induve i participanti discuteranu di mantene i tagli di pruduzzione. A causa di a fragile situazione COVID è di novi blocchi, e fonti affirmanu chì l'Arabia Saudita sustenerà l'estensione di i taglioli d'oliu finu à ghjugnu è continuerà u so propiu tagliu BPD di 1 mln. Inoltre, questu seria in un tentativu di aumentà i prezzi di u petroliu data l'incertezza attuale chì circonda u virus è e prospettive economiche. Cusì, l'aspettativa di u mercatu hè distorta versu una estensione di tagli. U cuntrattu di maghju WTI scambia marginalmente sopra USD 61.00 / bbl (vs altu USD 62.27 / bbl) mentre chì u so omologu Brent scambia media USD 64.00 / bbl (vs altu USD 65.41 / bbl). L'oru spot è l'argentu spot sò tramindui chì vedenu svantaghju è continuanu à affruntà a pressione in discesa in correlazione cù a forza di u Dollaru è a crescita di i rendimenti di i Stati Uniti. Cù u DXY righjunghjendu un massimu di 4 mesi è rende un piccu di 14 mesi, l'oru hà notatu u so prezzu più bassu in più di trè settimane cume hè scappatu sottu USD 1,700 / oz in u cummerciu di a prima mattina. À u mumentu di a scrittura, spot cummerciu d'oru à USD 1,697 / oz (vs altu USD 1,714 / oz) è cummerciu d'argentu ghjustu timidu di USD 24,50 / oz (vs altu USD 24,76 / oz). Nantu à i metalli di basa, u ramu LME hà vistu guadagni da a notte à causa di una forte dumanda di u cunsumadore in Cina, ancu se i guadagni sò stati dapoi trimati cù u metallu chì risiede intornu à u 0.7% per a sessione.

Calendariu di l'eventi US

• 9 ore di matina: Gen. S&P CS Composite-20 YoY, est.11,20%, prima 10.10%; 20 City MoM SA, est. 1.20%, prima 1.25%
• 9 ore di matina: Jan. FHFA Indice di Prezzi di a Casa MoM, est. 1.2%, precedente 1.1%
• 10 ore di matina: Cunf. Cunfidenza di u Cunsumatore di u Cunsigliu, est.96.9, precedente 91.3; Aspettative, prima 90.8; Situazione Presente, precedente 92.0

Henry Allen di DB cunclude l'involucru di a notte

Dopu assai anticipazione davanti à l'apertura in quantu à e cunsequenze di l'operazioni di blocchi, l'impattu più largu di u mercatu hè statu relativamente contenutu ieri, cù u S&P 500 in calà appena -0,09% da u so massimu di tutti i tempi venneri. Tuttavia, alcuni di i nomi in u centru di i cumerci sò stati sottumessi à una pressione severa, è l'azzioni bancarie sò state u peghju rendimentu di i settori 24 in S&P, cume anu sparitu -2,05% u ghjornu in risposta, è tutti i 18 membri di quellu gruppu di l'industria hè andatu più bassu u ghjornu. Tuttavia, l'impattu u più gravi hè statu sperimentatu da e banche chì ùn sò micca statunitensi, cù Nomura (-16,33%) chì hà vistu u so più grande muvimentu cutidianu mai calatu di u mumentu è u Credit Suisse (-13,83%) cunnosce a so peghju prestazione in più di un annu, postu chì tramindui anu avertitu chì hà fattu fronte à perdite impurtanti dopu à a vendita. Nomura hà marcatu una perdita potenziale di 2 miliardi di dollari, mentre u Credit Suisse hà dettu chì a perdita "puderia esse assai significativa è materiale per i nostri risultati di u primu trimestre". In termini di l'altre cumpagnie affettate, ViacomCBS hè cascatu un ulteriore -4,86%, è hà persu più di a metà di u so valore dapoi una settimana fà, mentre chì Discovery hè cascatu un altru -1,47% – ancu s'ellu era relativamente benignu dopu à a diminuzione di -45,77% di a settimana scorsa.

In termini di l'ultime notti, Archegos Capital Management chì era daretu à a liquidazione furzata hà finalmente publicatu una dichjarazione annantu à l'eventi recenti, dicendu chì "Tutti i piani sò discututi mentre Mr. Hwang è a squadra determinanu u megliu caminu avanti". Intantu Bloomberg hà riferitu chì un esecutivu di Nomura avia dettu ch'elli eranu in traccia di valutà a causa di a perdita, ancu se era difficiule da sapè quandu a cumpagnia puderia determinà a dimensione. Nomura hè cascatu un ulteriore -1,13% più bassu in Asia sta mane dopu à u so record falatu u ghjornu precedente, ancu sì cum'è in i Stati Uniti, l'impattu più largu pare esse cuntenutu à u mumentu di a scrittura, cù indici cum'è u Nikkei (+ 0,14%), Shanghai Comp (+ 0,59%), Hang Seng (+ 1,17%) è Kospi (+ 1,14%) tutti guadagnani publicati. Intantu i futuri nantu à u S & P 500 (-0,05%) indicanu ancu solu una piccula calata à l'apertu.

In altrò durante a notte, a lira turca hà indebulitu un altru -0,77% contr'à u dollaru americanu dopu chì u presidente Erdogan abbandunessi u vicedirettore di a banca centrale Murat Cetinkaya è u rimpiazzessi cù Mustafa Duman, ex direttore esecutivu di Morgan Stanley in Turchia. Quì seguita a rimozione di u Guvernatore u fine di settimana prima di l'ultimu chì hà purtatu à unu di i più grandi venduti in l'assi turchi per anni. Inutili, i dati fora di u Giappone anu sorpresu un pocu à l'altru, cù a percentuale di disoccupazioni in Farraghju chì si stà in 2.9% (vs. 3.0% previsti), è e vendite al dettaglio aumentanu di + 3.1% mensilmente (vs. + 0.8% previsti) ).

Torna à ieri, è l'altru grande sviluppu hè chì a nave Ever Date in u Canale di Suez hè stata finalmente liberata dopu à guasi una settimana in piazza, permettendu cusì à u trafficu nurmale di ripiglià. U prezzu di u Petroliu hè cascatu in risposta à a nutizia, ancu se à a fine di a sessione si sò veramente andati più alti, cù Brent Crude (+ 0,63%) è WTI (+ 0,97%) tramindui aumentendu u ghjornu. E cunsequenze sò sempre prubabili di stà per un certu tempu, ma l'Autorità di u Canale di Suez dice chì puderia piglià parechji ghjorni per liberà l'urdinariu di centinaia di navi chì sò state custruite in l'ultimi ghjorni. L'azzioni energetiche in i Stati Uniti sò cascate indietro, indipendentemente da a leggera crescita di i prezzi di u petroliu cù u settore energeticu S&P 500 in calata di -1,26%, ma u settore di l'energia STOXX 600 hà aumentatu + 0,65%.

In modu più largu in i mercati, l'investitori anu pigliatu a storia di l'operazioni di bloccu in u so passu in tuttu cum'è menzionatu, cù a maiò parte di l'indici di capitale chì vedenu pocu cambiamentu u ghjornu. In i Stati Uniti, u Dow Jones (+ 0,30%) hà toccu u massimu di tutti i tempi, ancu se u NASDAQ (-0,60%) hà vistu un ritruvamentu più grande quandu l'azzioni tecnulugiche anu cuntinuvatu a so sotturperanza. In Europa, u STOXX 600 (+ 0,16%) hà fattu un picculu guadagnu per colpisce un massimu post-pandemicu, è u DAX (+ 0,47%) hà avanzatu à un massimu storicu, ancu se i Banci STOXX (-1,29%) persu u terrenu in ligna cù l'azzioni bancarie in altrò.

In i Stati Uniti, i dettagli crescenti eranu ghjunti davanti à u discorsu maiò di dumane nantu à l'infrastruttura da u presidente Biden, cù u Washington Post riportendu chì si centrerebbe nantu à l'idee per riparà l'infrastruttura fisica, investisce in R&D è sustene l'energia pulita, mentre altre misure cum'è nantu à a cura di i zitelli è l'assistenza sanitaria seranu svelate u mese prossimu. Hà dettu ancu chì u pianu puderia avè "finu à 4 trilioni di dollari in nova spesa è più di 3 trilioni di dollari in aumentu d'imposti", ancu s'elli ùn s'aspettanu micca chì a nova espansione di u creditu d'imposta per i zitelli sia permanente. Intantu un altru sviluppu nutevuli eri hè chì parechji sbocchi cumpresi Politico signalatu chì Schumer Leader Majorità Sinatu era prontu à passà micca solu una seconda, ma dinù un terzu prugettu di riconciliazione di stu annu. Per riferimentu, a riconciliazione hè u prucessu induve a legislazione hè passata à traversu u Senatu chì richiede solu una maghjurità simplice, piuttostu chè i 60 voti necessarii per annullà un filibusteru. Normalmente, questu pò esse adupratu solu una volta per l'annu fiscale, ma u fattu chì ùn ci sia stata una risoluzione di u bilanciu passata l'annu scorsu significava chì ne anu purtatu unu per passà u Pianu di Rescue Americanu chì hè statu firmatu à u principiu di questu mese. È mentre di solitu ciò lasciava solu un ulteriore tentativu rimanente, si informa chì Schumer pensa chì una disposizione in a Legge di u Cungressu di u Cungressu di u 1974 puderia permette un terzu tentativu, chì offre à i Democratici l'occasione potenziale di passà un altru prughjettu questu annu fiscale senza avè bisognu à cuntà nantu à i voti Ripubblicani.

In stu cuntestu, i rendimenti di 10yr US Treasuries aumentanu + 3.2bps à 1.708%, chì hè u so più altu livellu di chiusura da quandu a pandemia hà iniziatu, è aumentanu un ulteriore + 3.4bps sta mattina, à 1.742%, ponenduli appena timidi di u ultimu intraday altu di 1.753% un coppiu di settimane daretu. I tassi reali più alti (+ 2.5bps) anu guidatu a maiò parte di u muvimentu ieri, ancu se l'aspettative di l'inflazione anu ancu arrivatu massimi freschi, cù 10yr breakevens up + 0.6bps à 2.37%, u so livellu più altu da 2013. Inoltre, a curva di rendimentu 2s10s hà rinfurzatu + 3.0 bps à 156bps, un nivellu micca vistu dapoi u 2015. L'Europa hà vistu dinò un muvimentu più altu in i tassi, cù renditi nantu à bunds 10yr (+ 2.8bps), OAT (+ 3.3bps) è gilts (+ 3.1bps) tutti crescenu nantu à a sessione.

Nantu à a pandemia, ùn ci sò stati assai sviluppi maiò eri, ancu se a preoccupazione hà continuatu à cresce in più regioni chì u numeru di casi mundiali hè in costante crescita da più di un mese avà. Ancu l'Europa hè in prima linea di una nova onda potenziale, u capu di u CDC in i Stati Uniti hà avvirtutu chì risicheghjanu ancu di fà fronte à una nova onda di casi, cù a traiettoria chì pare "simile" à ciò chì hè accadutu in l'UE qualchì settimana fà, cum'ella hà dettu chì "Mi preoccupu solu di vede e crescite chì avemu vistu durante l'estate è sopra l'invernu torna". I dati di John Hopkins mostranu chì ancu se i casi sò cascati in i Stati Uniti da a so alta à principiu di ghjennaghju à principiu di marzu, da tandu ci hè statu un plateauing di i numeri. Avemu avutu qualchì notizia più positiva da un rapportu CDC però ieri, chì hà mostratu chì i vaccini Pfizer è Moderna eranu 90% efficaci per prevene infezioni dopu à duie dosi, indipendentemente da u statutu di i sintomi. Questu offre un pezzu di ottimisimu per i Stati Uniti induve 29% di a pupulazione hà avà ricevutu almenu un colpu, cù 16% cumpletamente vaccinati. New York hè statu l'ultimu statu à annunzià i piani di allargà l'eligibilità à tutti l'adulti in i ghjorni à vene, unendu si à una maggioranza di stati chì offrenu avà u jab u più largu pussibule. È u presidente Biden hà annunziatu chì u 90% di a pupulazione adulta di i Stati Uniti duverebbe avà esse eligibile per u 19 d'aprile. I Stati Uniti sò in traccia di amministrà 3 milioni di colpi à ghjornu, cù l'offerta chì cresce mentre più pruduzzione Johnson & Johnson vene in ligna.

Cumplendu cù i dati d'eri, l'indici di attività di fabricazione di a Dallas Fed per u marzu, chì hè andatu à un massimu di dui anni è mezu di 28,9 (vs. 16,8 previsti). Soprattuttu ci sò stati più segni di pressione di l'inflazione, cù l'indice di i prezzi di e merchenzie finite finu à 32.2, chì hè u più altu dapoi 2008. Intantu in u Regnu Unitu, l'appruvazioni di l'ipoteche sò calate più di l'aspittatu à 87.7k in Farraghju (vs. 95.0k previsti) , chì era u so livellu più bassu dapoi aostu scorsu.

Oghje ghjornu, è e publicazioni di dati da l'Europa includenu a lettura finale di cunfidenza di u consumatore di a zona euro per marzu è a lettura preliminare di l'IPC tedesca per marzu. In i Stati Uniti, ci hè l'indice di prezzi di a casa FHFA per ghjennaghju è a lettura di cunfidenza di i cunsumatori di u Conference Board per marzu. Osinnò, i parratori di a banca centrale includenu u vicepresidente di a Fed Quarles è u presidente di a Fed di New York Williams, cù u Centeno di a BCE.