“Davos In The Desert”: L’UAE diventa ATM globale mentre a finanza occidentale si secca

Cinque anni fà, i dirigenti finanziarii americani di signalazione di virtù anu sbulicatu da un avvenimentu di l'Arabia Saudita in Riyadh dopu l'assassiniu di u columnista di u Washington Post Jamal Khashoggi in u cunsulatu saudita in Istanbul.

Prince Crown Saudi Mohammad bin Salman (MbS)

Avà, cù i finanzieri occidentali ostaculati da l'aumentu di i tassi d'interessu è un appetitu ridottu per l'affari, l'equity privatu, i fondi di venture capital è i fondi immubiliarii sò tornati cù cappelli in manu per sfruttà a vasta ricchezza di u Mediu Oriente – chì hè stata rinfurzata da più altu. i prezzi di l'energia grazia à l'invasione di l'Ucraina da a Russia.

Risulta chì nunda guarisce i vechji feriti cum'è soldi … cum'è e grandi imprese finanziarie occidentali scramble per stabilisce uffizii in u Mediu Oriente per vince investimenti lucali.

Mentre chì u Mediu Oriente passa à u gasu, i tradiziunali sustenituri di fondi d'investimentu – piani di pensione è dotazioni universitarie – sò in ritirata . U cambiamentu glubale à i tassi d'interessu più altu hà causatu pèrdite in a maiò parte di i so portafogli, in particulare azzioni è obbligazioni.

L'investituri pusonu $ 33 miliardi versu i fondi di capitale di venture basati in i Stati Uniti in a prima mità di u 2023 , menu di a mità di i $ 74 miliardi in u listessu periodu in u 2021, secondu PitchBook. A raccolta di fondi glubale per tutti i fondi privati ​​​​cadutu 10% l'annu passatu à $ 1,5 trilioni, secondu Preqin, un calatu chì parechji aspettanu di cuntinuà. – WSJ

"A raccolta di fondi hè diventata assai, assai più dura in l'ultimi 12 mesi", hà dettu Brenda Rainey, vicepresidente esecutivu di Bain & Co. chì cunsiglia i fondi di capitali privati, in una dichjarazione à uWall Street Journal.

Ma micca in u Mediu Oriente …

Per sapè, l'Istitutu di l'Iniziativa d'Inversione Futurale di quist'annu, cunnisciutu cum'è "Davos in u Desert", hà da esse realizatu in Riyadh, è s'aspittava à una tale dumanda chì hà fattu una carica di $ 15,000 per capu per assistisce , u Journal raporta.

U Fondu d'Investimentu Pùblicu di l'Arabia Saudita (PIF) hà vistu l'impegni cresce à $ 56 miliardi in 2022 , un saltu significativu da $ 33 miliardi l'annu passatu .

"Ora, tutti volenu andà in u Mediu Oriente – hè cum'è a corsa à l'oru in i Stati Uniti una volta", secondu u CEO di a cumpagnia di cunsigliu di raccolta di fondi, Peter Jädersten di Jade Advisors. "Hè difficiule di cullà soldi in ogni locu".

I fondi di u Golfu anu avà a manu suprana in i negoziati, capaci di esse "assai pensativu è selettivu" annantu à e cose cum'è a participazione in i gestori di fondi stessi, o investimenti side-by-side, cum'è Ibrahim Ajami di u fondu statale di Abu Dhabi Mubadala.

Tutti l'ochji nantu à Abu Dhabi

Unu di i negozianti più influenti chì emergenu in l'ultimi mesi hè u cunsigliu di a sicurità naziunale di Abu Dhabi, Sheikh Tahnoun bin Zayed Al Nahyan, chì hà utilizatu u pettu di guerra d'investimentu di $ 1,5 trilioni di u paese per fà corse à cumprà Standard Chartered è Lazard, ancu. cum'è affari recenti per cumprà un giant di salute di u Regnu Unitu di $ 1.2 miliardi è una cumpagnia alimentaria di quasi $ 6 miliardi di Columbian, secondu Bloomberg .

Sheikh Tahnoon bin Zayed Al NahyanFotografo: Atta Kenare/Getty Images

In marzu, Tahnoon hè stata cuntrullata u cuntrollu di l'Autorità di Investimentu di Abu Dhabi (ADIA) dopu à una rimessa di marzu. U fondu di ricchezza di $ 993 miliardi hè unu di i più grandi di u mondu , è avà hè u sicondu più grande spendente in affari trà i pari regiunali dapoi u principiu di l'annu passatu.

Natu à a fine di l'anni 1960, ghjustu dopu à a scuperta di u petroliu in Abu Dhabi, Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan hà graduatu da i circoli stretti di a famiglia reale di l'Emirati Arabi Uniti per diventà unu di i juggernauts finanziarii più potenti di u mondu.

In l'ultimi mesi, hè statu in una spree di iniezione di capitale, attirà miliardarii cum'è Ray Dalio in u so vortice. Sicondu Karen Young, un anzianu studiosu di ricerca in l'Università di Columbia, " A dirigenza di l'UAE hà ricunnisciutu a so fonte più impurtante di statecraft hè finanziaria. Sheikh Tahnoon hè avà u stratega daretu à parechje strumenti di statecraft economica ".

In l'ultimi mesi, Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan hà guadagnatu u cuntrollu di u più grande fondu di ricchezza sovrana in l'Emirati Arabi Uniti , allargandu l'assi chì supervisa à quasi $ 1.5 trilioni. Hà procedutu à finanzià miliardi di dollari in tratti via un imperu allargatu di entità private è statali. Attingendu titani di a finanza cum'è Rajeev Misra è u miliardariu Ray Dalio, Sheikh Tahnoon – unu di i dui guvernanti diputati di Abu Dhabi , u cunsiglieru di a sicurezza naziunale di l'Emirati Arabi Uniti è u fratellu di u so presidente – hà cercatu d'invistisce in tuttu, da a tecnulugia à a finanza , cù vari gradi. di successu.

Cunnisciutu per esse un fan di jiu-jitsu brasilianu, ciclismo è scacchi, Sheikh Tahnoon dirige avà dui fondi di ricchezza, a più impurtante impresa d'investimentu privatu di a regione, u più grande prestatore di u paese è a so più grande corporazione listata . Questu l'hà fattu u capu di l'affari di facto di a ricca famiglia Al Nahyan, cù accessu à riserve apparentemente infinite di soldi in u terzu più grande pruduttore di l'OPEC – una quantità inusual di putenza di focu finanziaria ancu in u Golfu Persicu riccu in petroliu.

Altri accordi notevoli in cui Tahnoon hè statu implicatu includenu un investimentu in ByteDance, u pruprietariu cinese di TikTok, un fondo di $ 10 miliardi destinatu à l'opportunità tecnologica, è un accordu per finanzià u novu fondu di $ 6.8 miliardi di l'architettu chjave di Softbank Vision Fund Rajeev Misra. Un'altra di l'entità di Tahnoon, G42, s'associeghja cù u cuncurrente di Nvidia Cerebras Systems, chì hà appena finitu u primu di nove supercomputer AI destinati à piglià una corsa in Nvidia.

Dice questu, ùn hè micca tuttu un cakewalk per Sheikh Tahnoon. A navigazione in l'intricati labirinti di i rigulamenti internaziunali hà dimustratu esse una sfida. Cum'è Abu Dhabi si avvicina à Pechino, cù l'intenzione di unisce à u bloccu BRICS, hè alzatu sopracciglia in i corridoi di Washington.

Lynn Ammar, un associu basatu in Abu Dhabi in l'avucatu Cleary Gottlieb avvirtenu: " U vastu scopu geograficu hè prubabile di cuntinuà à attirà l'attenzione da l'autorità FDI, cum'è CFIUS, chì pò esse preoccupatu di u flussu di informazioni potenziale in Cina". Questu vene cum'è i Stati Uniti mettenu l'investimenti stranieri sottu à u microscopiu, rinfurzendu u scrutiniu annantu à l'affari ligati à u guvernu cinese.

In più, Tahnoon ùn hè micca solu u capu di l'affari di facto di a ricca famiglia Al Nahyan, hè ancu u cunsigliu di sicurezza naziunale di l'UAE, chì porta un cappellu duale chì integra a strategia ecunomica è geopolitica. Rapporti recenti indicanu investimenti significativi di l'UAE in l'ecunumia asiatica è africana, chì marcanu una chiara orientazione versu i mercati emergenti.

Mi dumandu s'ellu succederebbe sottu un secondu mandatu di Trump è senza invasione di l'Ucraina ?