Cumu vanu l’ipoteche è i tassi. Rapportu Fabi
In Italia i tassi nantu à i mutui più di 5%. Paragone cù a zona di l'euro : costu record di soldi, duppiu interessu paragunatu à a Francia. Fatti, numeri, tendenze è paraguni : ciò chì emerge da una ricerca di Fabi, a federazione bancaria guidata da u Sicritariu Generale Lando Maria Sileoni
L'interessu nantu à i prestiti ipotecari avianu digià superatu u 4% cù u costu di i soldi à 1,25% è, cù a nova crescita à u 2% appena decisa da u Bancu Centrale Europeu, si pò imaginà chì u limitu di u 5% hè abbattutu. Hè ciò chì si pò deduce da una analisi di Fabi.
"Menu di dui mesi dopu à a prima mossa di u BCE, è in un statu di vulnerabilità ecunomica generalizata, a rapidità cù a quale hè implementatu u pianu di tassi di record Eurotower principia dunque à generà un clima di sfiducia, cù forti implicazioni suciali è finanziarii per famiglie è imprese ".
Allora Fabi rimarca : "Da i tassi per i novi prestiti, chì puderanu superà u tettu di 5% digià in i mesi à vene, à l'aumentu di u spread chì tocca à i prestiti digià cuncessi à tassi variabili, u novu scenariu finanziariu chì si avvicina. per e famiglie è l'imprese taliane, si fa più buio ".
A dumanda fatta à u guvernu da u secretariu generale di Fabi, Lando Maria Sileoni, hè di rinfurzà u fondu di guaranzia per aiutà i ghjovani à cumprà una casa.
QUICI U SINTU DI A RICERCA DI FABI SOTTU
Meno creditu è costi sempre più alti. In i primi sette mesi di l'annu in corso, i prestiti bancari à e famiglie è à l'imprese sò cresciuti in media di 0,4%, à un ritmu assai più bassu cà a media registrata in l'ultimi cinque anni è uguale à 1,2%.
Per i prestiti ipotecarii, u rallentamentu di a crescita era ancu più evidenti perchè, mentri u ritmu di espansione dapoi u 2018 hè statu, in media, 4,6%, in u 2022 i multiplici fattori di incertezza anu cambiatu a fiducia generale di tutti i prestiti.
L'interessu nantu à i prestiti ipotecari avianu digià superatu u 4% cù u costu di i soldi à 1,25% è, cù a nova crescita à u 2% appena decisa da u Bancu Centrale Europeu, si pò imaginà chì u limitu di u 5% hè abbattutu.
Meno di dui mesi dopu à a prima mossa di u BCE, è in un statu di vulnerabilità ecunomica diffusa, a rapidità cù a quale hè implementatu u pianu record di l'Eurotower principia dunque à generà un clima di sfiducia, cù forti implicazioni suciali è finanziarii per e famiglie. è imprese.
L'USU DI CREDITU BANCA
Sì, infatti, a prudenza tradiziunale di i taliani in u ricorsu à u creditu bancariu hà cedutu in l'ultimi anni à un interessu maiò à u prestitu, cù a complicità di i tassi favurevuli è di l'impositu, i dati nantu à i prestiti di fine d'estate rapprisentanu un segnu. di discontinuità è di preoccupazione perchè soffrenu i primi effetti di l'aumentu di i tassi europei è, soprattuttu, paure per quelli chì anu sempre da esse realizatu.
U NOVU DISPENS
Da i tassi per i novi prestiti, chì puderanu superà u tettu di 5% digià in i prossimi mesi, à l'aumentu di u spread chì tocca à i prestiti digià cuncessi à tassi variabili, u novu scenariu finanziariu chì si avvicina per famiglie è imprese italiane hè diventa più scuru. Se l'ambiente macroeconomicu ùn era micca cusì difficiule è una era di pulitica monetaria favurevule ùn era micca finita, u scenariu futuru ùn saria micca cusì preoccupante. Invece, a persistenza di u BCE in l'alzamentu di i tassi, ancu s'ellu per calmà u fenomenu di l'inflazione, è u strettu di e cundizioni di l'ipoteca – più grande in Italia chè in altri paesi europei – corre u risicu di mette una tensione à a sustenibilità. perchè l'ambienti futuri di u tassu d'interessu ùn deve esse riscritto.
L'AUMENTA DI TARIFFE
A nutizia finanziaria di u 2008 mostra chì, in u periodu storicu induve a crescita di i tassi era più altu ch'è mai è precede a pulitica accommodante di u BCE per i prossimi 15 anni, i tassi anu righjuntu soglie vertiginose. A mappa di e cundizioni di creditu in l'Eurozona puderia dunque dà qualchì indicazione – è micca previsione – per l'avvene, anticipendu l'alarma finanziaria per tutti quelli citadini per i quali i risichi di l'usura è di a miseria puderanu rimpiazzà quelli di u surdebitu.
A PARAGUERA EUROPEA
L'analisi si focalizeghja ancu nantu à u paragone europeu: per i prestiti dedicati à l'acquistu di una casa, e famiglie italiane sò tenute à avè un tassu d'interessu mediu di 2,62% per una maturità di sin'à 5 anni, contru un livellu mediu di 1, 58% di e famiglie francesi è 2,27% per e spagnole : in pratica, in Italia l'interessi sò quasi u doppiu paragunatu à a Francia è in ogni casu più altu ch'è in Spagna.
EFFETTU BCE
A persistenza di u BCE in l'elevazione di i tassi, ancu s'ellu hè per calmà u fenomenu di l'inflazione, è u strettu di e cundizioni di l'ipoteca – più grande in Italia chè in altri paesi europei – corre u risicu di mette una tensione à a sustenibilità finanziaria di u debitu di e famiglie. : a crisa di l'ipoteca subprime puderia riaccendi in Auropa.
U COMMENTU DI SILEONI (FABI)
"U BCE, per cuntene l'inflazione vicinu à u 12%, hà decisu di elevà u costu di soldi finu à u 2%, ma ùn hè micca sicuru chì ghjunghjerà à u scopu. L'Eurotower aumenta i tassi è i banche si adattanu, farà soldi inseme cù i so azionisti. In u risultatu di a decisione di u BCE, i tassi d'interessu nantu à l'ipoteki puderanu superà u 5%. U guvernu hè vicinu à intervene nantu à i bills, ma l'intervenzione pusitiva di u guvernu corre u risicu di esse annullatu parzialmente da l'aumentu di i tassi nantu à l'ipoteki è i prestiti. Da una banda, in cortu, u guvernu hà da pruvà à riduce l'inconvenimentu di i taliani, ma da l'altra banda, i tassi di i prestiti è di l'ipoteche aumenteranu. Tandu ci hè un prublema per i ghjovani : deve esse allargata l'indennità di l'impositu eliminendu ogni tipu d'impositu è rinfurzendu u Fondu di Garanzia per l'ipoteka di i ghjovani, grazia à quale u Statu face da guaranzia di i banche. Inoltre, u guvernu, chì duverebbe aiutà i ghjovani à cumprà una casa, è u Bancu d'Italia puderia surveglià i banche, ancu in una situazione di u mercatu liberu cum'è a nostra, per chì a cumpetizione eccessiva trà i banche ùn sia micca attivata per quelli chì riescenu à wade. più di l'aumentu di i tassi di l'ipoteka è di i prestiti. In un mumentu di crisa severa cum'è questu, e banche anu da ghjucà à u so rolu suciale à u massimu, sustenendu famiglie è imprese ", dichjara u secretariu generale di Fabi, Lando Maria Sileoni.
L'ANALISI COMPLETA DI L'OFFICE DI STUDI FABI
Meno di dui mesi dopu à a prima mossa da u Bancu Centrale Europeu, è in un statu di vulnerabilità ecunomica diffusa, a rapidità cù quale hè implementatu u pianu record di l'Eurotower principia à generà un clima di sfiducia, cù forti implicazioni suciali è finanziarii per famiglie è imprese. Sì, infatti, a prudenza tradiziunale di i taliani in u ricorsu à u creditu bancariu hà cedutu in l'ultimi anni à un interessu maiò à u prestitu, cù a complicità di i tassi favurevuli è di l'impositu, i dati nantu à i prestiti di fine d'estate rapprisentanu un segnu. di discontinuità è di preoccupazione perchè soffrenu i primi effetti di l'aumentu di i tassi europei è, soprattuttu, paure per quelli chì anu sempre da esse realizatu. Da i tassi per i novi prestiti, chì puderanu superà u tettu di 5% digià in i prossimi mesi, à l'aumentu di u spread chì tocca à i prestiti digià cuncessi à tassi variabili, u novu scenariu finanziariu chì si avvicina per famiglie è imprese italiane hè diventa più scuru. In Aostu, i primi segni di una crisa chì principia à piegà e famiglie è rallentà i prestiti à l'imprese I dati nantu à i prestiti à a fine di l'estate dicenu una verità bifacciale: mentre chì per l'imprese, sempre forti in e misure di guvernu lanciate in i tempi chì ùn sò micca sicuru megliu, cuntinueghja a tendenza di crescita di novi prestiti, u spettru di u costu più altu di i soldi cumencia à cumparisce per e famiglie, mentre chì u peghju ùn hà ancu accadutu in un mondu induve l'inflazione vola. Da u 2018 à u 2022 di lugliu, u creditu di a famiglia hè cresciutu finu à 46,5 miliardi, un aumentu di 7,4% chì hà pigliatu u stock da 626,2 miliardi à 672,8 miliardi. I più grandi accelerazioni sò stati ottenuti in i primi settori di prestiti per a casa è di u cunsumu, mentre chì una diminuzione – ancu ligera – hè stata cuncentrata in u settore "altri prestiti". In l'ultimi cinque anni, i prestiti ipotecarii sò cresciuti da 38,8 miliardi (+ 10,3 %) da 379,1 miliardi à 417,9 miliardi, u creditu di u cunsumu da 10,4 miliardi (+ 10,1 %) da 102,5 miliardi à 112,9 miliardi mentre altri prestiti sò cascati da 2,7 miliardi (-1,7 miliardi). %) da 144,7 miliardi à 141,9 miliardi. In quantu à l'imprese, in u listessu periodu ci hè stata una riduzzione generale di i prestiti di 8,7 miliardi (+ 1,3%), passendu da 678,5 miliardi à 669,7 miliardi : sta diminuzione riguarda principalmente a cumpunente di prestitu à cortu termine per 64,8 miliardi (-29,9%). , una riduzzione chì sfurtunatamenti cumpensu largamente a crescita registrata in i prestiti nantu à 5 anni, chì hè aumentatu di 63,9 miliardi (-21,4 %). In quantu à i prestiti à mediu termine (finu à 5 anni), a riduzzione hè stata più cuntenuta ma hà purtatu à una cuntrazione di 7,8 miliardi d’euros (-4,8 %). In i primi sette mesi di l'annu in corso, i prestiti bancari à e famiglie è à l'imprese sò cresciuti in media di 0,4%, à un ritmu assai più bassu cà a media registrata in l'ultimi cinque anni è uguale à 1,2%. Per i prestiti ipotecarii, u rallentamentu di a crescita era ancu più evidenti perchè, mentri u ritmu di espansione dapoi u 2018 hè statu, in media, 4,6%, in u 2022 i multiplici fattori di incertezza anu cambiatu a fiducia generale di tutti i prestiti.
A partesi d'aostu 2022, in cuntrastu cù u passatu, i primi segni di una battuta sò ancu cuminciati à apparisce per tutti i taliani chì vedenu sempre u rifugiu sicuru in mattoni è per quelle cumpagnie, chì u costu di creditu puderia diventà un ballast. Contra una accelerazione di 2,2% registrata finu à lugliu, à a fine d'aostu, i prestiti à l'imprese anu aumentatu solu di 0,7% paragunatu à u mese precedente, mentre chì quelli di e famiglie cuntrate da 0,1%. Un rallentamentu chì pè e famiglie taliane valeva più di 600 milioni d'euros in menu di creditu. In particulare, in quantu à l'imprese, da lugliu à aostu ci hè stata una crescita generale di i prestiti di pocu 4,5 miliardi, da 673,9 miliardi à 678,4 miliardi : sta accelerazione hè stata favurita solu da l'aumentu di i prestiti à mediu termine per 3,9 miliardi (+ 2,5 miliardi). %), accumpagnatu da una crescita assai modesta arregistrata micca solu in termini di prestiti più di 5 anni, aumentatu da 474 milioni, ma ancu in termini di prestiti assai cortu termine (finu à 1 annu), aumentatu da solu 66 milioni. Per e famiglie taliane, a bassa crescita di l'altri prestiti ùn hè ancu capaci di cumpensà a calata di u creditu di u cunsumadore è i prestiti ipotecarii. U prestitu à e famiglie in Aostu solu hè diminuitu in generale da 633 milioni, purtendu u stock tutale da 677,9 miliardi in lugliu à 677,3 miliardi. In detail, i prestiti ipotecarii diminuite da quant'è 298 milioni (-0,1%) da 422,3 miliardi à 422,1 miliardi, mentri u creditu di i cunsumatori hà patitu un rallentu da 409 milioni (-0,4%) da 114, 3 miliardi à 113,8 miliardi. L'unicu settore chì ùn hà micca patitu un scontru hè quellu di l'altri prestiti, chì anu aumentatu da pocu 70 milioni (+ 0,1%) da 141,3 milioni à 141,4 milioni.
A cuntrazione di i prestiti ipotecarii è u creditu di u cunsumu per e famiglie ùn hè micca solu una inversione di a tendenza, ma hè una alarma chì puderia diventà un flagellu finanziariu per e famiglie in i prossimi mesi. È cusì, mentre i prezzi di l'energia sò in crescita è l'inflazione sfida tutte e previsioni, culpiendu quasi 12%, a pruprietà di a casa puderia rapprisintà sempre più un successu per i taliani. I dati d'aostu publicati da u BCE fotografianu l'Italia cum'è un paese cù tassi d'interessu più altu ch'è u livellu mediu di quelli registrati in a zona euro. Questu hè veru, quasi, per tutte e categurie di prestiti, cuminciendu cù i prestiti ipotecarii, passendu per u creditu di u cunsumu è infine ghjunghjenu à altri prestiti cuncessi à e famiglie. L'analisi di i tassi per maturità di u prestitu mostra chì u costu di creditu per e famiglie italiane hè più altu in media di 18 punti basi per un prestitu ipotecariu cù una maturità trà 1 è 5 anni, finu à 32 punti basi per unu. prestitu più di 10 anni. Per tutte e altre categurie di prestitu, a diffusione hè assai più larga è a diffusione hè ancu più altu di 140 punti basi. Se analizemu a classa di prestiti à u cunsumu, solu i prestiti cù una scadenza di menu di 12 mesi anu, in Italia, un costu paragunabile à quellu di l'altri paesi è ancu più bassu di a media europea ma, in considerazione di a durata media di i prestiti per stu scopu, u paraguni talianu ùn tene up. Per i maturità trà unu è cinque anni, è ancu per durazioni più longu, l'offerta di creditu per l'acquistu di vitture, apparecchi, smartphones è viaghji hè menu prufittuosa ch'è in Francia è in Germania, è u differenziale in paragunà à a figura media in Europa. si move trà 138 è 143 punti basi o circa 1,4% di più. In dettaglio, per i prestiti dedicati à l'acquistu di una casa, e famiglie taliane sò richiesti un tassu d'interessu mediu di 2,62% per una maturità sin'à 5 anni, contru un livellu mediu di 1,58% per e famiglie francese è 2,27% per e spagnole. . In questu settore è ancu per e scadenze più di 10 anni, l'Italia hè seconda solu à a Germania, chì vanta u record in tutte e fasce orarie, rispettivamente di 2,78% per i prestiti finu à 5 anni, di 2,74% per quelli finu à 10 anni è di 3,04% per quelli chì anu una maturità di più di 10 anni. A situazione ùn hè micca megliu se paragunemu i dati di creditu di u cunsumu, induve l'Italia eccelle – inseme cù a Spagna – nantu à tutti l'altri paesi europei, per u costu di prestiti, cù un tassu d'interessu minimu di 4,32% per i prestiti.un annu, sin'à 6,81. % per un prestitu di cunsumu cù una maturità trà unu è cinque anni. Per un citatinu talianu chì decide di piglià un prestitu per l'acquistu di beni altru ch'è a pruprietà, u prezzu à pagà per i termini più elevati hè ancu più altu. Paragunatu à una tarifa di 3,32% dumandata da l'audienza di i citadini francesi, l'italianu mediu paga più di u doppiu è ancu u paragone cù a Spagna è a Germania ùn mostra micca in tuttu e cundizioni particularmente favurevuli di accessu à u creditu. Trà sti dui nazioni, u livellu più bassu hè quellu registratu in Germania, cù 6,88%, mentre chì a Spagna vanta un 7,39%, chì hè ancu più bassu di u 7,67% di l'Italia. Infine, in u settore di l'altri ipoteki, u tassu d'interessu nantu à i prestiti pagati in Italia per e operazioni novi righjunghji u livellu massimu di 3,62% per e scadenze più longu contru 1,79% in Francia è 3,30% in Germania. A Spagna vince u record cù 4,69%, mentre chì i tassi italiani, per tutte e fasce di maturità, sò sempre più altu ch'è e medie europee.
A crisa di l'ipoteca subprime puderia rinasce in Auropa : a nutizia finanziaria di u 2008, infatti, insignà chì, in u periodu storicu in u quale l'aumentu di i tassi era più altu ch'è mai è precede a pulitica accommodante di u BCE per i prossimi 15 anni, i tassi. anu righjuntu livelli sbalorditivi. A mappa di e cundizioni di creditu in l'Eurozona puderia dunque dà qualchì indicazione – è micca previsione – per l'avvene, anticipendu l'alarma finanziaria per tutti quelli citadini per i quali i risichi di l'usura è di a miseria puderanu rimpiazzà quelli di u surdebitu. Se l'ambiente macroeconomicu ùn era micca cusì difficiule è una era di pulitica monetaria favurevule ùn era micca finita, u scenariu futuru ùn saria micca cusì preoccupante. Invece, a persistenza di u BCE in l'alzamentu di i tassi, ancu s'ellu per calmà u fenomenu di l'inflazione, è u strettu di e cundizioni di l'ipoteca – più grande in Italia chè in altri paesi europei – corre u risicu di mette una tensione à a sustenibilità. perchè l'ambienti futuri di u tassu d'interessu ùn deve esse riscritto
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/come-vanno-mutui-e-tassi-report-fabi/ u Tue, 01 Nov 2022 08:22:41 +0000.