Cume i partiti pulitichi cadunu, l’oru è l’argentu aumenteranu

Scritta da Egon von Greyerz via VonGreyerz.gold,

Cù u colapsu di i sistemi finanziarii è pulitichi occidentali chì avà succede davanti à i nostri ochji, a preservazione di a ricchezza assume un significatu completamente diversu.

Cume i partiti pulitichi, valute, azioni, bonds è altri assi di bolle cascanu, i vincitori indiscutibili seranu oru è argentu.

U mondu è in particulare l'Occidenti entra in un periodu di disordine puliticu è suciale chì significa a fine di una era maiò.

Hè a cunsequenza di a spesa deficitaria, l'espansione di u debitu maiò, l'abbattimentu di a valuta, l'inflazione chì porta à l'agitazione pulitica è ecunomica è a miseria.

A pulitica in l'Occidenti hè digià un mess tutale. Qualunque sia u partitu à u putere, a spesa di deficit accelerà, probabilmente in modu esponenziale. Questu hè sicuru in u Regnu Unitu cù u novu guvernu guidatu da i laburisti, in Francia cù un guvernu di coalizione variopinta è in i Stati Uniti induve un candidatu puderia finisce in prigiò (o diventà presidente) è l'altru hè troppu senile per esse elettu. In ogni casu, i Stati Uniti averà una crisa di u debitu insolubile.

Chì disordine !

I mercati finanziarii, in i prossimi mesi è anni, rifletteranu stu mess.

U risicu geopuliticu hè di sicuru ancu significativu. Una guerra maiò hè un grande risicu, ancu a guerra nucleare. Ma i capi di a Cina, di a Russia è di i Stati Uniti sò di sicuru cuscenti di a finalità di a guerra nucleare è solu un "accidentu" hè prubabile di inizià unu. Ma ci sò tanti modi novi di a guerra muderna chì i droni diventanu assai più sofisticati.

Ancu più efficaci sò Cyberwars. A Cina, a Russia è i Stati Uniti anu tutti l'abilità di immobilizzà l'informatica, i sistemi elettronici è elettrici à u puntu chì e parte maiò di i paesi è ancu u mondu seranu totalmente paralizzati. In u mondu sofisticatu d'oghje, quasi nunda ùn funziona senza sistemi informatici – i mercati finanziarii cumpresi i banche, viaghjà per ogni modu, spedizione, fornitura di merchenzie cumpresi alimentazione, telecomunicazioni, internet, etc.

Hè abbastanza spaventosa cumu in l'ultimi anni 50-60 u mondu hè diventatu totalmente dipendente da i sistemi elettrici è elettronichi senza quale pudemu vultà rapidamente à l'età di petra.

GUERRE À BASTONE E PIETRE

Cum'è Einstein hà dettu:

Sfortunatamente, certi umani in u putere anu un instintu innatu per autodistruzzione, cusì a prediczione di Einstein ùn hè micca cusì irrealisticu.

Inoltre, u mondu hè avà per a prima volta in a storia in pussessu di armi cum'è cyber, droni è nucleari chì ponu tutti praticamente finisce a vita in terra.

TURMOIL POLITIQUE

Qualchidunu elettu à u presidente, u primu ministru o u cancelliere in l'Occidenti in i prossimi anni hè prubabilmente di stà in u postu per un mandatu cumpletu, ma più prubabile di esse cacciatu prima.

Per esempiu, u Primu Ministru di u Regnu Unitu Kier Starmer, elettu novu, hà guadagnatu una maghjurità eccessiva in u parlamentu cù solu 33% di i voti. Ancu più rimarchevule hè chì 80% di tutte e persone eligibili per votu ùn l'anu micca sustinutu.

Ebbè, un ghjornu hè un tempu assai longu in a pulitica. Cinque anni fà, u Laborista hà persu cusì grande à i cunsirvatori chì nimu hà pensatu chì u Laborista vultà in u prossimu decenniu o dui.

I Stati Uniti anu avutu un prublema simili dopu à l'elezzioni di nuvembre. Comu pare avà, Trump vincerà ancu s'ellu pò accade assai prima. Ma ancu s'è Trump vince, hà prubabilmente avè una maghjura maiurità. Allora circa a mità di a ghjente serà contru à ellu. È se un Democraticu vincessi (definitivamente Biden ùn resisterà micca) i sustenidori di Trump ùn anu mai accettatu u risultatu.

È in Francia Macron hà patitu una scunfitta devastanti in u primu turnu. Macron (nantu à u triciclu sottu) hè avà un presidente d'anatra zoppa. Ma si cumporta sempre arroganti cum'è u mariscal francese Foch in a battaglia di a Marne in a prima guerra mundiale chì hà dettu famusu: "U mo centru cede, u mo dirittu si ritira; Situazione eccellente, aghju attaccatu!" Ma Macron ùn hè certamente micca Marshall Foch.

Sempre attraversu una manuvra pulitica abili, Macron puderia riesce à fà parte di un novu guvernu di coalizione cù un supportu debule da a diritta è a manca.

Allora, l'ordine in a caricatura sottu da a prima settimana hè avà invertitu ancu s'è u Rally Naziunale di Le Pen hè u più grande partitu.

UNA SETTIMANA VA LONGA TEMPU IN POLITIKA

Iè, una settimana hè assai tempu in a pulitica cum'è i dirigenti disperati s'appoghjanu à u putere. Quandu a Francia tene l'elezzioni presidenziale, Le Pen hà avà una probabilità maiò di vince. Ma ùn hè micca improbabile chì a coalizione collassa assai prima.

Ciò chì hè impurtante di capiscenu hè chì i novi guverni sò raramente votati. Invece, hè u guvernu seduta chì hè vutatu fora. I britannichi n'avianu abbastanza di i cunservatori, i francesi odianu Macron, i tedeschi ùn rispettanu micca Scholz è i Stati Uniti sò in una pusizioni invidiable di sceglie trà dui ottugenari (o un novu candidatu demucraticu), nè di quale ùn hè rispettatu da u restu di u mondu.

Stòricamente sti sconvolgimenti pulitichi accadono sempre à a fine di un'epica ch'ella sia Roma, Francia, ottomana o britannica per citarne uni pochi.

Attualmente vedemu a caduta di l'imperu US chì hè finanziariu piuttostu chè territuriale. A maiò parte di i guverni europei sò schiavi o più appropriatamente lapdogs sottu i Stati Uniti puderanu è seguità praticamente tutti i dettati di i Stati Uniti s'ellu sò finanziarii cum'è FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) o pulitichi cum'è congelazione è confiscazione di l'assi russi.

Ma cum'è a bolla di u debitu di punta di i Stati Uniti scoppia, a so superiorità finanziaria è militare s'evaporerà rapidamente.

SENZA PRESERVAZIONE DI RICHEZZA SERÀ A DISTRUZIONE DI RICHEZZA

Per 25 anni, aghju statu nantu à una scatula di sapone, cunsigliu à l'investituri nantu à l'impurtanza di a preservazione di a ricchezza in a forma d'oru fisicu. Duranti stu tempu, l'oru cum'è una parte di l'assi finanziarii mundiali hè stata à u 0,5% malgradu u fattu chì l'oru hà superatu a maiò parte di e classi di attivu cumpresu l'S&P 500 cù dividendi reinvestiti.

Trà u 2000 è oghje, u S&P, cumpresi i dividendi reinvestiti, hà tornatu 7.7% annu, mentre chì l'oru hà tornatu 9.2% annu o 8X.

Quandu u mondu s'avvicina à a fine di una era, hè fascinante per fighjà a (un-) cuscenza trà i so cumpagni investitori.

Dopu avè passatu pocu di ghjorni in una cunferenza di l'uffiziu di famiglia è hà datu un discorsu nantu à a preservazione di a ricchezza è l'oru, hè scoraggiante per osservà a mancanza totale di paura è o cuscenza di risicu.

Più ricchezza hè stata accumulata da l'investitore mediu chì mai in a storia. A maiò parte di l'investituri credi chì sò maestri di l'universu è chì i so arburi d'investimentu crescenu in u celu.

Per questi investitori, a preservazione di a ricchezza significa sparghje u risicu trà una quantità di classi d'investimentu cum'è azioni, obbligazioni, capitali privati, pruprietà, etc.

Una diffusione tipica per un uffiziu di famiglia hè: Azioni 32%, bonds 18%, private equity 18%, pruprietà 10%, cash 10%, hedge funds 6% plus un totale di 3% in oru, metalli preziosi, arte, commodities è. antichi.

Puderia esse sustinutu chì finu à u 80% di e classi di attivu sopra sò correlati postu chì sò affettati da l'espansione di creditu o stampa di soldi. U cash hè ancu correlatu cum'è diminuisce in termini reali (misuratu in oru), u più espansione di soldi.

U DEBITU US UP 59X DA CHE A FINESTRA D'ORU ERA CHIUSA

U graficu quì sottu mostra u debitu tutale di i Stati Uniti chì passa da $ 1,7 miliardi in u 1971 à $ 100 trilioni oghje.

Cum'è u graficu mostra, a borsa hà bisognu di una iniezione cuntinua di a droga di u debitu per funziunà è cresce.

Hè cusì chì i guverni successivi di i Stati Uniti compranu voti. Basta espansione u creditu per inflate artificialmente i stock. Hè maravigghiusu quantu pudete ghjunghje in un schema Ponzi successu prima chì l'investituri scopre chì tuttu u mercatu si basa nantu à quicksand. Ma ùn sarà longu avà.

L'INEVITABLE RISE DI GOLD

Un metudu simplice per a misurazione di a distruzzione massiva di ricchezza è a trasfurmazioni chì soprattuttu l'Occidenti hà da sperimentà in l'anni à vene hè u rapportu DOW – GOLD.

Torna in principiu di 1980 sta ratio righjunghji 1 per 1. Cusì, l'oru era $ 850 è l'indici Dow 850. A linea di tendenza à longu andà avà mira à una ratio di 0,5 per 1.

Cum'è u graficu mostra, puderia esse d'oru $ 10,000 Dow 5,000 o puderia esse d'oru $ 20,000 è Dow 10,000.

Quandu entremu in l'era d'oru cù i paesi BRICS chì aumentanu e so compra continuamente è i banche cintrali vendenu i tesorieri americani per cumprà l'oru.

Nisun paese è nisun bancu cintrali in u futuru mantenenu dollari cum'è attivu di riserva.

L'oru fisicu hè l'unicu attivu di riserva propiu, cum'è hè statu in tutta a storia.

Inoltre, u tutale di l'oru di i Stati Uniti hè statu in media di 40% di i tesorieri americani pendenti.

Oghje hè solu 7%.

Se l'oru avia da ghjunghje à u livellu mediu, deve esse rivalutatu almenu 6x – un prezzu d'oru di $ 16,000

È se l'oru era per ghjunghje à u livellu 1979 – 80 di 140% d'oru, deve esse rivalutatu 19x à più di $ 40,000.

L'argentu puderia spustà duie volte più veloce.

Quessi ùn sò ovviamente micca previsioni, ma a cunsequenza di u ritornu d'oru cum'è un attivu di riserva è ancu à e norme storichi.

Ma l'investitori ùn deve micca fucalizza nantu à i miri putenziali per l'oru o l'argentu.

Invece, pensate solu à l'oru cum'è l'assicuranza di vita finanziaria chì, cum'è in tutta a storia, almenu preserverà l'assi di l'investituri, ma più probabilmente ancu i valori.

L'unica quistione hè chì percentuale di l'assi finanziarii per tene in oru.

In u mo scopu, u 20% hè un minimu, ma tenendu in mente a magnitudine di a crisa chì vene, u 50% o più puderia esse l'assicuranza più economica chì l'investituri ponu cumprà.

Ricurdatevi di tene solu l'oru fisicu è l'argentu almacenatu in i cavea più sicuri è e ghjuridizioni più sicure.