Citadel Posts Record $ 35.5 Billion In Revenue Per Hedge Fund, Operazioni di Securities

Ieri avemu elencatu alcuni di i fondi di hedge più boni è peghju di u 2022 : avemu mancatu u più impurtante.

Dopu un 2021 stellare, quandu hà generatu $ 16,2 miliardi di entrate, in u 2022 u Hedge Fund Citadel di Ken Griffen – chì avia $ 54,5 miliardi in AUM à u 1 di ghjennaghju – hà avutu un annu di splutazioni, è secondu u WSJ , hà generatu circa $ 28 miliardi in entrate. , citendu fonti. Ùn era micca chjaru immediatamente ciò chì hè esattamente significatu per "ingudu" quì: novi fondi, servizii prestati, o guadagni unbooked è riservati, ma qualunque sia, u numeru hè assai, è seguita un impressionante 38.1% di ritornu à u flagship di a cumpagnia. Fondu multi-strategia, Wellington. Hà superatu ancu assai u record precedente di u hedge fund di $ 16,2 miliardi l'annu prima.

Inoltre, Citadel Securities, una entità separata è una di e più grandi imprese di cummerciale elettroniche di u mondu, hà avutu $ 7,5 miliardi di entrate, ancu da u record precedente di $ 7 miliardi in 2021 . Ancu s'è in un mercatu induve ùn ci hè statu praticamenti micca "lit" (o scambià liquidità) è induve a maiò parte di i mistieri anu passatu per internalizers cum'è Citadella, stu successu particulari hè più faciule per capiscenu.

È iè, quelli chì indicanu chì e cumpagnie chì cuntrolanu à tempu un hedge fund è una operazione di cummerciale ùn sò micca cusì sfarente da l'imperu di SBF, chì era custituitu per u scambiu FTX è u hedge fund Alameda, ùn sò micca troppu luntanu.

Cum'è u WSJ conta, dopu à a so sperienza vicinu à a morte in 2008, Citadella hà superatu assai rivali in l'ultimi anni, è ognunu di i so fondi di speculazione hà publicatu guadagni à duie cifre dopu à i tariffi in 2022. Operatu sottu cuntrolli di risichi stretti chì lascianu Citadella cù pocu direzzione. esposizione à i mercati, i più di 1000 cummercianti di l'impresa facenu scumesse nantu à e classi di attivu in i mercati di u mondu. L'impresa ùn furnisce micca infurmazioni detallate à i clienti nantu à i cummerci significativi, ancu s'è prima di l'annu li hà dettu chì avia beneficiatu di scumesse riesciute di materie prime.

In quantu à Citadel Securities, i lettori rigulari sò abbastanza familiarizati cun ella (micca in affittu per via di a so minaccia di perseguisce Zerohedge per suggerisce chì era un flussu di ordini di i clienti in prima linea pochi ghjorni prima chì u regulatore di i valori mobiliari FINRA l'accusava di fà cusì) cum'è una operazione di creazione di u mercatu globale chì gestisce più di 20% di l'azzioni chì cambianu e mani in i mercati di borsa di i Stati Uniti ogni ghjornu. L'affari, chì cummercia ancu futuri, opzioni, Treasuries è valute, prufittà di volumi aumentati è volatilità, è ancu di liquidità ridutta chì li permettenu di scaccià enormi spreads di offerta / dumanda è pruspera ancu quandu i mercati cadunu.

Inoltre, u boom di l'attività di l'era di a pandemia di l'investitori retail hà benefiziu di a cosiddetta unità di vendita grossista di Citadel Securities, chì esegue ordini per i brokeraggi cum'è Robinhood è, in una misura minore, Schwab.

A bonanza di rivenuti aghjunghjera à a fortuna già considerableu di Griffen chì, in più di batte regularmente record in i mercati immubiliarii è di l'arti, hè diventatu un grande donatore di GOP. Forbes stima a so ricchezza à circa $ 31 miliardi.

Per esse sicuru, a maiò parte di l'altri fondi di hedge anu avutu un annu più duru. Cum'è avemu nutatu ieri, Goldman hà dettu à i so clienti di prime-brokerage chì i fondi di speculazione chì scommettenu nantu à e contra i stock anu persu una media di 12,9% per l'annu, nantu à una basa ponderata di l'attivu, mentre chì l'S&P 500 hà persu circa 18% cumpresi i dividendi.

U fondu multi-strategicu di Citadel, Wellington, hà tornatu 38.1% per cuntrastu. I rapporti precedenti da u WSJ anu revelatu chì i commodities custituiscenu più di 60% di i guadagni d'investimentu grossu di u sicondu trimestre per Wellington.

Ma ancu più notevolmente, tutte e cinque strategie di Citadel – redditu fissu è macro, commodities, equities, quant and credit – eranu prufittuali per l'annu, secondu e fonti WSJ. Chì era evidenti in i ritorni di i so trè altri fondi di hedge, chì anu guadagnatu più di 20%. Unu di i fondi, Citadel Equities, era in crescita di 21,4% per l'annu. Incapace di mantene a so ricchezza ritrovata, Citadel hà restituutu circa $ 8,5 miliardi in profitti à i so investitori u 31 di dicembre, da i $ 7 miliardi chì prima aspettava.

Rivals Millennium Management è Point72 Asset Management anu guadagnatu 12.4% è 11.8% per l'annu, rispettivamente. U fondu multi-strategia di punta di DE Shaw Group, Composite, hà tornatu circa 24.7%.