Chip, ciò chì succede à Tsmc, Samsung è Intel
L'autosufficienza tutale pò esse micca u scopu finale di u guvernu americanu. A produzzione glubale di chips menu avanzati serà prubabilmente cuncentrata in Asia. L'analisi di Shailesh Jaitly, Analista di Investment di Capital Group
E cose ponu cambià assai rapidamente: ci era una carenza significativa di semiconduttori à l'iniziu di a pandemia, mentre chì avà, in alcune parti di a catena di furnimentu, u settore hè affruntatu cù l'oversupply. Questa situazione hà purtatu à una vendita in i stock di semiconductor è hà suscitatu alcune dumande nantu à l'estensione è a durata di sta decadenza. Una prima quistione hè se a calata attuale hè sfarente da i cicli di semiconductor precedenti. Ogni ciculu hè diversu da u prossimu è hè difficiule d'estimà a durata è a gravità di un colapsu. Tuttavia, saria un sbagliu paragunà stu periodu cù i recessioni precedenti. Duranti u 2000-2010, a maiò parte di i decadimenti in l'industria di i semiconduttori sò stati ligati à i squilibri di furnizzioni chì tipicamenti pigghianu un pocu di tempu per risolve. Parechje funderies cumpetenu cun l'altri, à volte ancu cù i so clienti, è cumpagnie di memoria in Taiwan è u Giappone aspiravanu à guadagnà una cota di mercatu. U mercatu di l'equipaggiu di semiconductor hè ancu frammentatu.
TSMC, SAMSUNG E INTEL CONTROL GLOBAL CHIP PRODUCTION
Oghje, però, u settore hè più stabilitu è a dumanda hè più sustinuta, postu chì i semiconduttori anu proliferatu in l'applicazioni chì usemu ogni ghjornu. Trè cumpagnie cuntrolanu a produzzione glubale di chips di punta: TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing), Samsung Electronics è Intel . Inoltre, a quota di mercatu di i primi cinque pruduttori di l'equipaggiu hè cresciutu à circa 75% da u 40% à i primi anni 2000.
A REDUCTION CURRENT hè MANAGEABLE
A calata attuale hè significativa, ma credemu chì hè gestibile. U rallentamentu hà cuminciatu à vede in u sicondu trimestre di questu annu, quandu a diminuzione di a dumanda di l'elettronica di u cunsumu, l'urdinatori persunali è i telefoni smartphones hà purtatu à una crescita di l'inventari di chip. Cridemu chì l'industria hà agitu fermamente: i taglii sò stati fatti à i piani di spesa di capitale è i sforzi sò stati fatti per cuntene u gastru.
RISCHIU MINIMA DI ACCUMULARE L'EXCESS STOCK DI CHIPS AVANZATI
In generale, pensemu chì e scorte di semiconduttori logici, chì custituiscenu u cervellu di i dispositi elettronici, prubabilmente anu culminatu in u terzu trimestre, mentre chì e scorte di chips di memoria, chì permettenu di guardà e dati, sò sempre in crescita è puderanu ghjunghje à u piccu à a mità di u 2023. I chips analogichi (aduprati in i circuiti per cuntrullà i segnali trasmessi à i chips logici) seranu prubabilmente più lenti à ricuperà, datu u ciculu di obsolescenza di u produttu più longu è i prezzi relativamente stabili. U risicu di overstocking chips più avanzati hè menu, perchè a minaccia di l'obsolescenza di u produttu limita u cumportamentu di stockpiling da i distributori è i fabricatori.
TAIWAN DOMINA A FABBRICAZIONE GLOBALE DI SEMICONDUCTOR
Siconda, un puntu impurtante riguarda l'autosufficienza. Dopu duie decennii di cunsulidazione, Taiwan domina a fabricazione globale di semiconduttori di punta è menu avanzati. Inseme cù a Cina, Taiwan cuntrolla ancu a maiò parte di u mercatu per l'assemblea è a prova di chip è parechje altre parte di a catena di valore. Questu hà causatu assai preoccupazione trà l'investituri è i guverni di i paesi occidentali sviluppati, soprattuttu dopu à l'escalation di e tensioni geopolitiche trà i Stati Uniti è a Cina è a speculazione annantu à u desideriu di a Cina di riunisce Taiwan cù u cuntinente. A sfida hè chì, quandu si tratta di semiconduttori di punta, assai cumpagnie anu un percorsu chjaru versu Taiwan.
LEADER MONDIALE TSMC
TSMC travaglia cù più di 500 clienti in u mondu è hè u primu fabricatore di chips in i nodi di prucessu più avanzati. A cumpagnia pensa à custruisce un secondu stabilimentu di fabricazione in Arizona per fà chips più avanzati di 3 nanometri (nm). A pruduzzione hè prevista per a seconda mità di u 2025, quasi un annu dopu l'iniziu di a pruduzzione 5nm in a prima pianta situata in u stessu locu. TSMC hà dichjaratu chì in i prossimi anni, più di 20% di a so pruduzzione serà fatta fora di Taiwan, chì ùn pò micca pare assai. Tuttavia, questu seria quasi a mità di a so pruduzzione sana di chips di punta. Cridemu chì queste piante in Arizona seranu abbastanza per sustene l'intera fabricazione di semiconduttori di difesa di i Stati Uniti è altre richieste critiche per chips di punta. A produzzione di chips più maturi hè cuncentrata in Taiwan è in Cina. Taiwan è a Cina sò ancu capi in quantu à l'assemblea è a prova.
Hè per quessa chì i prezzi aumentanu
L'Attu CHIPS è a Scienza di u 2022, chì furnisce $ 52,7 miliardi per u sviluppu di i semiconduttori americani, è un novu fondu istituitu in Europa anu scopu di trasfurmà a fabricazione in questi mercati sviluppati. Ùn ci hè micca dubbitu chì questu farà aumentà i prezzi. Sicondu stimi, a pruduzzione di u processatore in i Stati Uniti puderia costà 30% à 40% di più cà in Taiwan è 15% à 20% più cà in Corea di u Sud, induve a maiò parte di a capacità attuale hè situata.
L'APPROCAZIONE TSMC
Cridemu chì TSMC prubabilmente passà à un mudellu di prezzu chì carica una tarifa media mista, indipendentemente da induve i chips sò fabbricati. Stu approcciu hà u putenziale di sustene i prezzi di chip più altu per qualchì tempu, invirtendu a tendenza di cali di prezzu stabile chì avemu osservatu in u passatu. In u 2023, TSMC pensa à elevà i prezzi di 6% per tutti i so clienti per riduce i costi di a so espansione oltremare in i Stati Uniti, u Giappone è a Cina, chì serà stessu inflazionisticu. Siconda, a ricunfigurazione di a catena di supply semiconductor serà una sfida. I costi di produzzione elevati è e cumpetenze specializate richieste sò ostaculi maiò chì l'industria è i decisori pulitichi anu da superà.
ÙN SERÀ UNA DECOUPLING COMPLETA DI A CATENA DI SUPPLY GLOBAL
Ùn aspittemu micca ancu un disaccoppiamentu cumpletu di a catena di furnimentu di i semiconduttori globale. Una grande iniezione di capitale ùn guarantisci micca u successu o l'autosufficienza di un paese chì opera in u settore di i semiconduttori. A Cina hè un bon esempiu di questu, avè spesu $ 100 miliardi à custruisce a so propria industria di chip domestica. Inoltre, a cumplessità di a fabricazione è di cuncepimentu di semiconduttori di punta hè cresciuta in modu esponenziale è esige micca solu i talenti migliori è brillanti, ma ancu materiali è arnesi fisichi da diversi paesi.
In ultimamente, malgradu a forte vendita di i stock di semiconductor, credemu chì i stock di semiconductor restanu un settore di crescita seculare. In verità, sò fundamentali in quantu à a sicurità, l'energia è a produtividade generale per l'economie di u mondu.
L'INDUSTRIA CRESCERA IMPUTATA DA A DOMANDA DI CHIPS HPC
A dumanda di chips di computer ad alta prestazione (HPC) utilizati in funzioni di cloud computing è intelligenza artificiale (AI) hè un mutore potenziale di una crescita ulteriore di l'industria, mentre chì l'aumentu di dimensioni di wafer di siliciu o a crescita di unità rapprisentanu una tendenza significativa in l'apprendimentu automaticu è l'IA. I veiculi elettrichi cuntenenu duie volte più di silicu chì i vitture convenzionali, è i telefoni 5G utilizanu circa 40% più di processori cà i telefoni 4G. Inoltre, a dumanda di a realtà virtuale è i prudutti di a realtà aumentata hè in crescita. Dunque, credemu chì u settore hè ben posizionatu per prufittà di sti fattori pusitivi in l'anni à vene.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/innovazione/chip-che-cosa-succede-a-tsmc-samsung-e-intel/ u Sun, 05 Mar 2023 06:54:00 +0000.