Chì nascerà trà Dufry è Autogrill (è chì veramente festighja)
Ugettivi è effetti di a transazzione trà u Swiss Dufry è Autogrill. U rolu di a holding di a famiglia Benetton è u so impattu nantu à a borsa. Fatti, numeri è insights
Edition (a holding di a famiglia Benetton) venderà a maiò parte di Autogrill à u Swiss Dufry per aiutà à custruisce un gruppu più grande chì serà cuntrullatu da Edizione stessu.
L'accionista di a maiò parte di Autogrill, Edizione è Dufry Ag anu annunziatu a firma di un accordu destinatu à creà un gruppu glubale in u settore di ristorazione è servizii di vendita per i viaghjatori, attraversu una cumminazione strategica d'affari trà Autogrill è Dufry.
Dufry, basatu in Basilea, opera più di 1,700 buttreghi aeroportuali in 60 paesi. Autogrill opera più di 3,500 bar, caffè è ristoranti in 139 aeroporti internaziunali, cumprese 80 in l'America di u Nordu, è ancu in l'autostrada in Europa.
"A cumminazzioni di i dui gruppi creà un novu capu in l'esperienza di viaghju è ci permetterà di aumentà significativamente a nostra prisenza in i mercati chjave, cum'è i Stati Uniti, è in u settore di l'alimentariu è di e bevande di viaghju", hà dettu u presidente di Dufry Juan Carlos. Torres. U novu gruppu avarà 5.500 punti di vendita in 1.200 aeroporti è posti autostradali in u mondu.
Dunque, a Svizzera Dufry pigliarà u 50,3% di u capitale di a famiglia Benetton in Autogrill, anu dettu e cumpagnie. En contrepartie, la holding familiale Edizione deviendra le plus grand actionnaire de Dufry avec une participation pouvant atteindre 25 % dans l'entreprise combinée. Dufry lancerà un'offerta di compra è di scambiu chì hà da scopu di ritirà u titulu da u mercatu è à quale Edizione aderiscerà in securities.
À a fine di a transazzione, prevista in u sicondu trimestre di u 2023, a cumpagnia cumminata serà rinominata è listata in Svizzera.
Tutti i dettagli.
L'OPERAZIONI
Attualmente 50,3% di Autogrill hè in manu di Edizione attraversu a filiale Schematrentaquattro. A famiglia Benetton trasferirà tutta a participazione à Dufry. L'ultime offre à ripiglià l'azionisti minoritari, cù a holding Edizione chì diventerà tandu u più grande azionista di u gruppu cumminatu cù una participazione di 20-25%.
"Ufferrà à l'azionisti 0,158 novi azioni Dufry per ogni azione Autogrill (u stock valeva 31,24 franchi u venneri nantu à a Borsa di Zurich) o un'alternativa in liquidità equivalente à 6,33 euro per azione Autogrill (u stock hè chjusu u venneri à 6,85 € per un capitalizazione di 2,64 miliardi) ", spiega MF .
L'offerta rapprisenta un scontu di 25-30% nantu à i prezzi di cummerciale di u venneri.
REACZIONI MERCATU
È hè per quessa chì Autogrill è Dufry nantu à a Borsa si movenu oghje nantu à tendenzi opposti. U gruppu talianu chì vende più di 8% per ghjunghje à u valore di l'offerta di acquisto obbligatoria, indicata à 6,3 euro.
U gruppu svizzeru, invece, hè in crescita di 5,6% à 33 euro, informa Ansa .
A STRATEGIA
À i prezzi di u mercatu u venneri, e duie cumpagnie avianu una capitalizazione tutale di u mercatu di circa $ 5,5 miliardi.
Da a fusione di Autogrill è Dufry – spiega a nota – nascerà un novu Gruppu cù un fattu cumunu di più di 12 miliardi d'euros è un Ebitda di circa 1,3 miliardi (figura 2019 – pre-pandemia).
E duie cumpagnie anu patitu un colpu severu à l'altitudine di a pandemia di Covid cù l'imprese colapsendu per via di pruibizioni di viaghju è restrizioni di trafficu, ricorda chì i rivenuti di Ft. Dufry è Autogrill sò cascati rispettivamente di 70% è 60% in 2020.
L'ughjettu di l'operazione hè di "sviluppà una nova gamma di prudutti è servizii per risponde à e sfide di un settore in constante evoluzione; migliurà l'esperienza di u cliente di quelli chì viaghjanu innovendu, ancu attraversu u sviluppu tecnologicu è digitale ".
U PUTenziale di u mercatu
U novu Gruppu operarà in un mercatu potenziale di circa 105 miliardi, più di quattru volte solu u mercatu di l'alimentariu è di e bevande (uguali à circa 25 miliardi).
"Questa transazzione rinfurzà u nostru bilanciu, riduce u nostru leverage è creà sinergie significative", hà dettu Torres. A fusione trà Autogrill è Dufry permetterà a creazione di u campionu mundiale in u settore, cù una pusizione di leadership in diverse geografie è in diversi servizii, favuritu ancu da sinergie impurtanti in u novu Gruppu ", aghjunse Alessandro Benetton, presidente di Edizione.
A GUVERNANCE
Infine, u CEO di Dufry Xavier Rossinyol guidà u gruppu cumminatu, Juan Carlos Torres mantene u so rolu di presidente in a nova cumpagnia.
Alessandro Benetton si unisce à u cunsigliu di amministrazione di u novu Gruppu cum'è presidente onorariu cù u compitu di prumove è coordinare e relazioni istituzionali cù i principali azionisti di u novu Gruppu. Gianmario Tondato da Ruos assumerà a pusizione di presidente esecutivu di tutte l'imprese nordamericane di u novu Gruppu. Enrico Laghi et Paolo Roverato (directeur général d'Edizione et président d'Autogrill respectivement) rejoindront le conseil d'administration du nouveau groupe avec le bureau de vice-présidents.
UBS, CREDIT SUISSE, CITI, INTESA SANPAOLO È MEDIOBANCA Frà I CONSIGLIARI
UBS et Credit Suisse ont agi en tant que conseillers financiers de Dufry, tandis que BofA Securities a agi pour Edizione. Citigroup Global Markets Europe AG, Intesa Sanpaolo è Mediobanca si sò invece uniti à Autogrill.
U COMMENTU DI L'ANALISTI
"Avemu accoltu l'annunziu di l'accordu postu chì a cumminazione cummerciale di e duie cumpagnie rapprisenta un adattamentu strategicu cumplementariu è sustene a nova strategia à longu andà di Dufry", l'analista di Baader Helvea Volker Bosse hà scrittu à Reuters .
Tuttavia, certi analisti vedenu solu opportunità limitate da sinergie in a cumminazione di l'operazioni di l'aeroportu è l'autostrada, informa Bloomberg .
"L'azzioni Autogrill nantu à a borsa hè cascata da 7,5% à 6,33 €, u prezzu di l'OPA – evidentemente micca particularmente generosa – annunziata da u gruppu svizzeru Dufry (chì, in u mercatu svizzeru, guadagna 5,5%) ", hà commentatu in Twitter. a ghjurnalista Carlotta Scozzari.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/cosa-nascera-fra-dufry-e-autogrill-e-chi-festeggia-davvero/ u Mon, 11 Jul 2022 13:39:42 +0000.