CBDCs: L’Ultimu Strumentu di Intrusione Finanziaria

Scritta da Jonathan Newman via The Mises Institute,

"Esperti" in a Riserva Federale è altri banche cintrali orgogliu di trasmissione u potenziale "inclusione finanziaria" chì puderia esse rializatu cù una valuta digitale di u bancu cintrali (CBDC) . In u documentu CBDC principale di a Fed, "Money and Payments: The US Dollar in the Age of Digital Transformation", facenu chjaru: "A prumuzione di l'inclusione finanziaria – in particulare per e famiglie è e cumunità economicamente vulnerabili – hè una priorità alta per a Riserva Federale. . . una CBDC puderia riduce l'ostaculi cumuni à l'inclusione finanziaria ".

U terminu hà un anellu chì signala u sustegnu per i scopi prugressivi. "Inclusione" hè parti di u trio Orwellian di termini "diversità, inclusione è equità", chì, cum'è u duttore Michael Rectenwald scrive , significa "surveglianza, punizione di i "privilegiati", sacrifiziu di i citadini naziunali à l'interessi glubale, è u etichettatura cum'è "periculosa" è marcatu per l'eliminazione (virtuale) quelli presunti membri o capi di "gruppi d'odiu" chì si opponenu à tali misure ". L'usu di i banche cintrali di "inclusione finanziaria" implica a stessa inversione di significati.

Inclusione finanziaria è famiglie senza banca

Cunsiderate chì una CBDC di vendita seria cum'è avè un contu bancariu cù a Riserva Federale, ancu s'ellu hè intermediatu da un altru bancu. Ci hè parechje ipotesi nantu à cumu serà implementatu un CBDC, ma alcuni dicenu chì ùn serà micca solu cum'è avè un contu bancariu cù a Fed, ma chì puderia esse esattamente questu.

In ogni modu, se un CBDC era veramente destinatu à l'inclusione finanziaria, offre qualcosa à quelli chì anu sceltu di rinunzià un contu bancariu sanu. Questa populazione "senza banca" custituisce circa 5.4 per centu di e famiglie americane secondu un sondaghju di a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 2021. L'indagine hà dumandatu à ogni famiglia perchè ùn anu micca un contu bancariu, è e risposte indicanu chì i requisiti minimi di equilibriu, a privacy, a fiducia è i tariffi sò i fatturi più significativi.

Figura 1: Motivi di e famiglie senza banca per ùn avè micca un contu bancariu, 2021 (per centu)

Fonte: FDIC, 2021 FDIC National Survey of Unbanked and Underbanked Households (FDIC, 2022), fig. ES.3.

A quistione critica, dunque, hè questu: chì offre una CBDC à queste famiglie chì i soldi fisici è altri servizii finanziarii non bancari (per esempiu, cashing di cuntrolli, ordini di soldi, carte prepagate) ùn anu micca?

Privacy (o mancanza di questu)

Un CBDC mina a privacy. Qualunque cosa un bancu cintrali puderia dì nantu à a prutezzione di a privacy cù una CBDC pò esse licenziata in modu sicuru. U documentu di a Fed, per esempiu, dice: "A prutezzione di a privacy di i cunsumatori hè critica. Ogni CBDC avissi bisognu di truvà un equilibriu appropritatu, però, trà a salvaguardia di i diritti di privacy di i cunsumatori è furnisce a trasparenza necessaria per dissuadà l'attività criminale. Ùn ci vole micca cunfundà e caratteristiche di una CBDC cù quelli di criptu di munita in generale, chì offrenu anonimatu è pseudonimu à i so utilizatori.

Cunsiderate cumu l' IRS hà pricatu recentemente i conti PayPal, Venmo è Cash App cù transazzioni di più di $ 600. Cunsiderate ancu chì a Corte Suprema hà righjuntu chì l'IRS pò investigà i vostri cunti bancari senza avvisu in certi circustanzi, ancu s'è vo site un amicu, un membru di a famiglia o un associu di qualchissia chì deve l'IRS.

Al di là di i tassi, i banche trasmettenu ancu vuluntarii infurmazioni persunali (ancu senza mandatu o dumanda formale) à l'FBI. Queste dati, chì includenu acquisti precedenti di armi di focu, appartenenu à e persone chì si prisentanu à a protesta sbagliata o chì eranu solu in a vicinanza postu chì e dati sò raccolti in basa di transazzione in una zona geografica specifica.

A mancanza di privacy cù i cunti bancari certamenti cuntribuisce à a sfiducia di e persone per i banche, cum'è nutatu in l'indagine. Questu mostra chì "inclusione finanziaria" hè una mera buzzword postu chì ùn ci hè nunda di una CBDC chì guadagnà a fiducia di e famiglie senza banche, chì ùn sò micca esclusi da u sistema bancariu, ma attivamente evitari.

Tariffe è Tassi di Interessi Negativi

Sicondu l'indagine, i tariffi sò un altru mutivu cumunimenti citatu per esse unbanked. E persone evitanu i banche perchè i tariffi sò elevati è imprevisibles.

Ancu s'ellu ùn ci hè micca certezza in quantu à u funziunamentu di una CBDC, parechji vedenu chì puderia finalmente offre u santu graal di a pulitica monetaria: a capacità di impone tassi d'interessu negativi. In effetti, questu seria una tarifa per mantene una CBDC.

Dopu à u crash di u 2008, a Fed hà righjuntu u "zero low bound" per i tassi d'interessu nominali. Ùn sò micca stati capaci di stimulà più spesa per mezu di u so approcciu di targeting rate di interessu. Mentri c'eranu uni pochi di idee stravaganti nantu à impone un tassu d'interessu negativu nantu à i soldi, cum'è l'idea di u studiente di Greg Mankiw per caccià u statutu legale di tutte e valute cù un numeru di seriale chì finisci in un cifru sceltu aleatoriamente, hè troppu difficiule di impone. una tarifa nantu à u cash in a vostra billetera o sicura.

Cù una munita digitale, diventa senza sforzu, soprattuttu se l'usu di soldi fisicu hè significativamente diminuitu o ancu eliminatu in tuttu. L'autorità di a pulitica monetaria semplicemente appughjà un buttone è deduce una certa quantità di CBDC da i cunti di tutti. Pensate à e spese ch'elli incuragiscenu se tutti sapianu chì i so soldi micca spesi seranu sottumessi à una tale penalità!

Cunclusioni

A retorica di "inclusione finanziaria" in i documenti di u bancu cintrali è i discorsi nantu à i CBDC hè da ridere. Attualmente, a ghjente evita i banche perchè sfidendu i banche, valore a privacy, è disprezzanu i tariffi. Un CBDC ùn aiutava micca cù alcuna di queste preoccupazioni. Invece di prumove l'inclusione, una CBDC diventerà l'ultimu strumentu per l'intrusione è u cuntrollu finanziariu.

U potenziale tiranicu ùn hè micca un sicretu, ancu per l'armata di tecnucrati chì spinghjanu per CBDC. In un recente avvenimentu di u Forum Ecunomicu Mundiale in Cina, Eswar Prasad hà fattu di fattu l'armamentu inevitabbile di CBDC:

È una nota finale chì aghju da fà hè chì, se pensate à i benefici di i soldi digitale, ci sò enormi guadagni potenziali. Ùn si tratta micca solu di forme digitale di munita fisica – pudete avè a prugrammabilità, unità di valuta di u bancu cintrali cù date di scadenza. Puderia avè, cum'è l'argumentu in u mo libru, un mondu potenzalmentu megliu, o qualcuni pò dì, più scuru, induve u guvernu decide chì unità di soldi di u bancu cintrali ponu esse aduprate per cumprà alcune cose, ma micca altre cose chì pensa menu. desiderate, cum'è, per dì, munizioni o droghe o pornografia o qualcosa di simile. È questu hè assai putente in quantu à l'usu di una CBDC.

Di sicuru, ogni scrupulu morale chì avemu in quantu à l'articuli chì hà listatu sò irrilevanti. Hè chjaru chì u statu aduprà CBDCs per spinghjaci versu tuttu ciò chì u statu favurisce è luntanu da ciò chì u statu ùn hà micca. U soldi programmabile significa citadini programmabili.