Bonds, Big-Tech, & Bullion battuti mentre u Babbu Natale Rally principia male

Mentre alcuni discute se u Santa Claus Rally hè a settimana prima di u ghjornu di Natale o a settimana dopu, avemu nutatu chì l'ultimi 20 anni a settimana prima di u ghjornu di Natale hà vistu ritorni pusitivi 13 volte (unch duie volte è negativu solu cinque. volte).

Fonte: Investopedia

In l'ultimi 20 anni di seguitu à a pruposta di a manifestazione di Santa Claus, u ritornu mediu era solu + 0,385%.

Un sguardu rapidu à a prestazione post-OpEx d'oghje suggerisce chì sta manifestazione di Babbu Natale ùn hè micca stata per un bellu principiu. L'unicu dati macro di nota oghje hè stata una ligera ricuperazione in a fiducia di l'affari di l'IFO tedesca, è una disgraziata indagine di sentimentu di i custruttori di casa di i Stati Uniti, ma appena u mercatu di cash hà apertu, Nasdaq hè statu scaricatu, Dow hè stata offerta un pocu. À a fine, u Dow era u cavallu più bellu in a fabbrica di colla mentre Nasdaq è Small Caps eranu i più grandi perdenti. L'ultimi 15 minuti anu vistu un pocu di rossetto nantu à u porcu cum'è 0DTE hà pigliatu prufitti in un bonu ghjornu di tendenza…

I "preferiti" di u retail sò calati per u 4u ghjornu consecutivu à i minimi di 2 mesi …

Fonte: Bloomberg

Amazon hè cascatu à u so più bassu da marzu 2020 è u restu di i stock di FANGMAN sò in calata dura dapoi u FOMC (NVDA, AAPL, NFLX tutti circa 10%)…

Fonte: Bloomberg

L'azzioni di TSLA anu finitu u ghjornu dopu à un piccu più altu in u pre-mercatu dopu chì Elon Musk hà interrugatu i so seguitori è anu truvatu chì u vulianu fora cum'è CEO.

L'azzioni "Most Shorted" anu più cadutu oghje (in calata per u 5u ghjornu consecutivu – a più grande caduta di 5 ghjorni da settembre), avà à u so minimu (in u momentu discendente) da u ferraghju 2020 …

Fonte: Bloomberg

I Treasuries sò stati venduti in modu uniformi oghje cù i rendimenti in crescita da intornu à l'apertura di u mercatu di i Stati Uniti à a fine di a UE. I rendimenti anu aumentatu 7-9bps in tutta a curva…

Fonte: Bloomberg

U rendimentu di 10Y hà cullatu finu à i tappe di pre-CPI-plunge è si stallava …

Fonte: Bloomberg

U dollaru hà finitu praticamente invariatu u ghjornu, stendu intornu à i livelli pre-CPI-plunge da a settimana passata …

Fonte: Bloomberg

U rublu di Russia hè cascatu à u so minimu da maghju sta matina …

Fonte: Bloomberg

Bitcoin hè cascatu à i minimi di 3 settimane à $ 16500 …

Fonte: Bloomberg

Qualchidunu sustinienu chì una larga debule criptu rifletteva i timori rinnuvati annantu à Binance (ancu s'ellu anu pigliatu l'assi di Voyager oghje) …

Fonte: Bloomberg

L'oru hè cascatu sottu à $ 1800 …

I prezzi di u petroliu anu righjuntu u ghjornu cù u WTI torna finu à $ 76 …

Infine, cum'è SpotGamma nota, a settimana passata hà registratu u sicondu livellu più altu di shorting di chjama da a settimana di marzu '20. Pensemu chì i cummircianti utilizanu manifestazioni cum'è opportunità per vende chjamate, chì serve per rallentà l'impulsu upside.

A maiò parte di u posizionamentu per sta settimana sempre più illiquida hè chì l'area di 3800 Put Wall hè diventata cum'è un supportu di svantaghju maiò à a fine di l'annu .

U rollu di l'OPEX di dicembre pareva risultatu in una cuncentrazione di mette in quella greva, chì hè ancu a vicinanza di u 3835 JPM Call assai discutitu. Questa chjamata duveria serve à sustene u mercatu in l'area ghjustu à u nordu di 3835 , perchè i venditori sò longu sta chjama è per quessa anu gamma pusitiva per hedge.

U risultatu netu hè chì se u mercatu ripiglià 3900 à l'upside (o sottu à 3700), a greva di JPM diventa menu impurtante per u muvimentu di u mercatu, in particulare quandu avemu passatu sta settimana.