Bitcoin & Bullion Jump, Bonds & Big-Tech Dump As Signs Stagflation Soar

March Madness hè spenta cù u caosu in i prezzi di u petroliu oghje, oscillazioni salvatichi in i stocks, l'oru è u criptu spiking, è i bonds battuti cum'è i timori stagflationary ruggiti.

A stampa d'inflazione più calda di l'attesa da a Germania (dopu à e stampe calde di ieri in Francia è in Spagna) hà suscitatu una rampa pre-aperta in rendimenti è dump in stocks. I cumenti di Hawkish Kashkari ùn anu micca aiutu fora di u cancellu è i sondaggi di Manufacturing cunfirmatu i teme di stagflation cun un resurgimentu di l'inflazione è un rallentamentu di a produzzione / ordini, trascinendu i stocks à i minimi freschi per u ghjornu.

L'S&P 500 è u Nasdaq sò tutti dui falluti à u so 200DMA è anu rimbalzatu…

…grazie à 0DTE-Call-Buying (evidenziatu in a casella aranciu). U dopu meziornu hà vistu un swing aggressivu pusitivu in u posizionamentu gamma cù 0DTE call-buying è put-selling (ancu cum'è u mercatu vende – scatula verde) …

Una stampa più chjara di l'usu di l'opzioni 0DTE per elevà l'S&P da u so 200DMA hè quì sottu …

Indicatore HIRO | SpotGamma™

Ma ùn era micca abbastanza postu chì i stocks s'hè sbulicatu versu i minimi è i livelli tecnichi chjave. Nasdaq era u più grande perdente di u ghjornu cù l'S&P, ma u Dow è Small Caps hà sappiutu ritruvà in u verde …

I stock "Most Shorted" sò stati stritti à u cash apertu è sbiaditi (di novu) …

Fonte: Bloomberg

Treasuries sò stati dumped à traversu a curva cù u ventre underperforming (30Y + 3.5bps, 5Y + 9bps, 2Y + 7bps). A settimana, u short-end (2Y) hè u più grande perdente …

Fonte: Bloomberg

U rendimentu 10Y hà culminatu 4.00% …

Fonte: Bloomberg

…per a prima volta da a stampa CPI di nuvembre…

Fonte: Bloomberg

U prezzu di u mercatu in una tarifa Fed terminale di 5.5% per a prima volta in questu ciclu (settembre 2023) cù ogni speranza di tagli di tassi basicamente andatu …

Fonte: Bloomberg

Da nutà ancu, l'aspettattivi per a tarifa di terminale di u BCE sò sopra à 4.00% per a prima volta oghje …

Fonte: Bloomberg

U dollaru hè statu scaricatu durante a notte dopu à i PMI forti di a Cina, ma hà rinfurzatu un pocu durante a sessione di i Stati Uniti …

Fonte: Bloomberg

Bitcoin hà cresciutu per pruvà $ 24.000, svanisce torna, dopu cum'è l'ultima ora di cummercializazioni di equità cuminciò, BTC hà scaricatu …

Fonte: Bloomberg

I prezzi di u petroliu eranu caòtici oghje, oscilendu salvaticu annantu à i PMI Chine, l'inflazione tedesca, ma ancu più inventarii crudi, è i PMI di i Stati Uniti …

L'oru hà allargatu u rimbalzu di ieri, superendu $ 1850 intraday …

Infine, e cundizioni finanziarie cuntinueghjanu à strincà versu a realità di a pulitica monetaria …

Fonte: Bloomberg

Cù un ritardu di 2-3 settimane, questu suggerisce chì i dati Macro di i Stati Uniti cumincianu à sorprenderà à u svantaghju prestu …

Fonte: Bloomberg

…chì poi susciterà una discussione di pivot… chì rallyerà azioni è obbligazioni… chì allenterà e cundizioni finanziarie… sciacquate, ripetite.